Comments
Description
Transcript
MAB アナリスト・アイ - 三菱アセット・ブレインズ
２０１６年６月号 投信マーケット ＭＡＢ アナリスト・アイ 2016年6⽉15⽇作成 目次 I. 投信マーケットの動き ＭＡＢ投信指数（MAB300）・・・・・・・・・ 5月の市場動向 ・・・・・・・・・・・・・・ 投資信託全体・・・・・・・・・・・・・・・ 国内株式・・・・・・・・・・・・・・・・・ 国内債券・・・・・・・・・・・・・・・・・ 先進国株式・・・・・・・・・・・・・・・・ エマージング株式・・・・・・・・・・・・・ 先進国債券・・・・・・・・・・・・・・・・ エマージング債券・・・・・・・・・・・・・ ハイイールド債券・・・・・・・・・・・・・ ＲＥＩＴ・・・・・・・・・・・・・・・・・ 複合資産・・・・・・・・・・・・・・・・・ 資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移・・ Ｐ４～５ Ｐ６ Ｐ７～Ｐ１２ Ｐ１３ Ｐ１４ Ｐ１５ Ｐ１６ Ｐ１７ Ｐ１８ Ｐ１９ Ｐ２０ Ｐ２１ Ｐ２２～Ｐ２６ II. 今月のトピック 『新しい投資商品～新型ＥＴＦとインフラファンド～』 ・・・・・・・ Ｐ３０～Ｐ３４ http://www.mab.jp/mab-index/ 2 Ⅰ．投信マーケットの動き http://www.mab.jp/mab-index/ 3 ＭＡＢ投信指数「MAB300」 ～全体の状況～ 2016年5⽉31⽇基準 9,611円 前⽉⽐ 騰落率（％） 純資産額 （億円） -0円 -0.00 402,261 前⽉⽐ 資⾦流出⼊額・当⽉ （億円） -407 2,720 ＜全期間 （1997.3.31～2016.5.31、月次）＞ （円） 12,000 ＜資産別寄与度＞ 11,000 国内株式 国内債券 外国株式（先進国） エマージング株式 外国債券（先進国） エマージング債券 ハイイールド債券 複合資産 REIT その他 合計 MAB第1分類 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 199703 200003 200303 200603 200903 201203 201503 ＜2014年4月以降 （2014.03.31～2016.5.31、月次）＞ 前月比（円） 2,400 MAB300 2,000 1,600 1,200 702 603 800 472 206 222 176 203 120 128 150 147 400 113 104 52 43 8 0 ‐26 ‐83 ‐28 ‐0 ‐92 ‐400 ‐196 ‐292 ‐381 ‐498 ‐523 ‐800 ‐680 ‐1,200 201603 201512 201509 201506 201503 201412 201409 201406 http://www.mab.jp/mab-index/ 37.76 1.37 -0.11 0.99 -19.17 -10.83 -10.97 4.46 -7.23 3.60 -0.13 ＜今月の銘柄の変動＞ 前月比(円) 201403 （円） 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 7,000 6,500 寄与度（円） 構成銘柄に⼊ったファンド ダイワ世界フィンテック関連株ファンド（限定追加型／早期償還条項付） 東京海上Ｊ－ＲＥＩＴ投信（通貨選択型）円コース（毎⽉分配型） アクティブ・ニッポン（武蔵） ＤＣ⽇本債券インデックス・オープンＰ ⽇本好配当株投信 構成銘柄から外れたファンド ＭＨＡＭ外国株式インデックスファンド（ファンドラップ） 三菱ＵＦＪ⽶国バンクローンファンド⽶ドル円プレミアム（毎⽉分配型） （スマートスター・プレミアム） 野村世界ＲＥＩＴインデックス（野村投資⼀任⼝座向け） ＨＳＢＣニューリーダーズ・ソブリン・オープン（毎⽉決算型） 三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎⽉ 分配型） 4 ＭＡＢ投信指数「MAB300」 ～ファンド別の寄与度 ～ ＜寄与度上位10ファンド＞ No. ファンド名 運⽤会社 MAB第1分類 寄与度(円) 1 ＪＰＭザ・ジャパン ＪＰモルガン・アセット・マネジメント 国内株式 5.56 2 優良⽇本株ファンド（ちから株） 三菱ＵＦＪ国際投信 国内株式 2.22 3 スパークス・新・国際優良⽇本株ファンド（厳選投資） スパークス・アセット・マネジメント 国内株式 2.11 4 野村インド株投資 野村アセットマネジメント エマージング株式 2.03 5 グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（健次） 三菱ＵＦＪ国際投信 ブル３倍⽇本株ポートフォリオⅣ 7 ひふみプラス ⼤和証券投資信託委託 レオス・キャピタルワークス 外国株式（先進国） その他 1.82 6 国内株式 1.68 8 フィデリティ・ジャパン・オープン フィデリティ投信 国内株式 1.62 9 フィデリティ・⽇本成⻑株・ファンド フィデリティ投信 国内株式 1.56 10 ⽇本株発掘ファンド ⼤和証券投資信託委託 国内株式 1.44 1.72 ＜寄与度下位10ファンド＞ No. ファンド名 運⽤会社 寄与度(円) 291 アムンディ・欧州ハイ・イールド債券ファンド（豪ドルコース） アムンディ・ジャパン MAB第1分類 ハイイールド債券 292 アジア好利回りリート・ファンド 三井住友アセットマネジメント REIT 293 三井住友・豪ドル債ファンド 三井住友アセットマネジメント 外国債券（先進国） -1.77 294 ⽶国ハイイールド債券ファンド 豪ドルコース みずほ投信投資顧問 ハイイールド債券 -2.01 295 エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース（毎⽉分配型） -2.35 欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（豪ドルコース） ⼤和住銀投信投資顧問 野村アセットマネジメント エマージング債券 296 ハイイールド債券 -2.37 297 野村⽇本⾼配当株プレミアム（通貨セレクトコース）毎⽉分配型 野村アセットマネジメント 国内株式 -2.41 298 三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎⽉分 三菱ＵＦＪ国際投信 配型） エマージング債券 -2.68 -1.56 -1.62 299 野村⽶国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）毎⽉分配型 野村アセットマネジメント ハイイールド債券 -2.81 300 東京海上Ｊ－ＲＥＩＴ投信（通貨選択型）豪ドルコース（毎⽉分配型） 東京海上アセットマネジメント REIT -4.11 http://www.mab.jp/mab-index/ 5 ５月の市場動向 金融市場動向 米政策金利の引き上げ時期、原油価格の動き等を巡って、株価は上下に振れたが、前月との対比では小幅な上昇と なった。日欧の長期金利は徐々に低下する一方、米国は小幅な上昇、為替市場では円安が進んだ。 株式市場は米国の政策金利引き上げ時期を巡って一進一退。米国の経済指標は、月初には弱さが見られたものの、 後半はやや強めのものが見られるようになり、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）高官のコメントも早期利上げを示唆す るものが目立った。利上げは短期的には株式市場にマイナスと言えるものの、米国経済は早期利上げに耐えうる強さ を維持しているとの見方が徐々に広がり、米国をはじめ各国の株式市場は底堅く推移した。日本では、Ｇ7や参議院 選挙を睨んだ政策発動への期待も加わり大きく上昇した。 各国の長期金利、為替市場も米利上げを左右する指標等に敏感に反応したが、日欧の金融政策はいずれも米国と は逆に更なる緩和方向にあることから、日欧の長期金利には低下圧力が、為替市場ではドル高圧力がかかった。 投信マーケット動向 公販ファンドの資金流出入（ＭＡＢ推計）は、6ヵ月連続の流入超。流入額も3千億円台と大きく回復した。 資産別流入額では、ＲＥＩＴがトップ（約29百億円）、2位は先進国株式（約3百億円）、3位は複合資産（約2百億円）。 個別ファンドでは、1位「フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ」（922億円）、2位「新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープン」（632億円）は変 わらず。3位も海外ＲＥＩＴで、4位に新規設定の「先進国ハイブリッド証券（為替ヘッジあり）２０１６－０５」が入った。 流出額では、1位エマージング債券（約3百億円）、2位エマージング株式（約3百億円）と新興国への警戒感が続く。 資産別のリターンは、全体的に小幅な動き。国内株式はプラスを示したが、新興国の株式や債券は最近の急反発へ の警戒感から下落した。 4月の新規設定は30本、約5百億円と低調。個別ファンドでは1位から6位までを先進国債券が占め、為替ヘッジを付け た単位型・限定追加型のタイプがほとんどであった。 http://www.mab.jp/mab-index/ 6 投資信託全体 ～資産別リターンの推移～ 全体的に小動き。国内株式は政策期待から上昇。 • 5月のリターンは、前月末比では全般的に小幅な動きにとどまった。世界的に株式市場が底堅く推移したことや、為替も比較的落ち着いた動きを示 したことを反映した。 • 資産別では、Ｇ7や参議院選挙を睨んだ政策対応への期待を背景に反発した国内株式が大きくプラスとなった。一方で、原油価格の上昇を受けて 大きく反発していた新興国の株式・債券やハイイールド債券は高値警戒感や米国利上げ観測を受けてマイナスに転じた。 ＜各資産のリターン順位の推移 ＞ 2015年6月～2016年5月の月次、直近3ヵ月・直近6ヵ月・1年間 リターン 上位 2015年6月 2015年7月 2015年8月 2015年9月 2015年10月 2015年11月 2015年12月 2016年1月 2016年2月 国内債券 国内株式 国内債券 国内債券 先進国株式 国内株式 国内債券 国内債券 国内債券 -0.1% 1.2% 0.0% 0.1% 10.3% 3.1% 0.3% 0.6% 0.7% 国内株式 ＲＥＩ Ｔ 先進国債券 ＲＥＩ Ｔ 国内株式 エ マージ ング 債券 ＲＥＩ Ｔ 先進国債券 ＲＥＩ Ｔ -1.4% 1.0% -3.3% -1.9% 9.5% 1.3% -0.9% -1.5% -0.2% 先進国債券 先進国株式 ハイイールド 債券 -1.9% 0.4% ハイイールド 債券 国内債券 -2.1% 0.1% エ マージ ング 先進国債券 債券 -6.4% ＲＥＩ Ｔ -0.2% 先進国株式 ハイイールド 債券 国内株式 -1.2% -7.4% ＲＥＩ Ｔ -4.3% -7.0% エ マージ ング 先進国株式 債券 -1.6% -2.2% エ マージ ング ハイイールド 債券 債券 -2.2% -4.2% リターン 下位 -5.6% エ マージ ング 先進国債券 先進国株式 株式 -8.2% -6.0% -6.1% -4.0% -10.9% 0.8% -1.8% ＲＥＩ Ｔ 先進国債券 国内株式 7.3% 0.7% -2.2% エ マージ ング エ マージ ング 株式 債券 6.3% ＲＥＩ Ｔ 先進国株式 0.6% -3.1% エ マージ ング ハイイールド ハイイールド エ マージ ング 債券 債券 債券 株式 -6.2% 5.6% 国内株式 先進国債券 -7.8% 2.1% エ マージ ング エ マージ ング エ マージ ング 先進国株式 株式 株式 株式 -4.9% 8.9% エ マージ ング エ マージ ング 先進国債券 債券 債券 -8.0% 国内債券 0.2% 0.6% 国内債券 0.0% -3.2% -2.9% -4.3% エ マージ ング ハイイールド 株式 債券 10.6% 1.4% エ マージ ング 先進国株式 債券 6.9% 国内株式 0.6% 2016年5月 直近3ヵ月 直近6ヵ月 直近1 年 国内株式 エ マージ ング 株式 国内債券 国内債券 2.3% 8.6% 2.8% 3.2% 国内債券 国内株式 ＲＥＩ Ｔ ＲＥＩ Ｔ 0.2% 8.6% -0.9% -5.7% エ マージ ング 先進国株式 株式 6.7% ＲＥＩ Ｔ 先進国株式 ハイイールド 債券 国内債券 先進国債券 -4.2% -3.1% 6.6% 0.5% -0.8% ハイイールド ハイイールド 債券 債券 -4.5% -3.4% 国内株式 エ マージ ング 株式 -7.7% -3.6% -9.3% エ マージ ング ハイイールド エ マージ ング 株式 債券 株式 -0.3% 2016年4月 -2.8% エ マージ ング 先進国株式 債券 -3.7% 2016年3月 -10.2% 0.5% エ マージ ング 先進国株式 債券 6.6% -0.3% ＲＥＩ Ｔ 0.3% -0.9% ＲＥＩ Ｔ ＲＥＩ Ｔ ハイイールド 債券 5.9% -0.4% -1.8% 先進国債券 先進国債券 国内株式 -4.5% 3.5% -0.6% 国内株式 国内債券 -8.7% 0.4% 6.9% -4.8% -11.0% ハイイールド ハイイールド エ マ ージ ング 債券 債券 債券 6.2% -6.3% エ マージ ング 先進国債券 債券 4.7% -13.2% 国内株式 -6.6% -14.0% ＲＥＩ Ｔ 先進国株式 ハイイールド 債券 4.6% -8.9% -14.6% エ マージ ング エ マージ ング 先進国債券 先進国株式 株式 株式 -2.3% エ マージ ング 先進国債券 債券 -1.5% エ マージ ング 先進国株式 先進国債券 債券 -2.4% 1.1% -9.0% -17.8% 国内債券 国内株式 エ マ ージ ング 株式 1.1% -10.6% -24.5% ※ ＥＴＦ、ＳＭＡ専⽤、ＤＣ専⽤ファンドを除いた公募投信 http://www.mab.jp/mab-index/ 7 投資信託全体 ～資金流出入・リターン～ 6ヵ月連続の資金流入。 • 5月の公販ファンドの資金流出入（ＭＡＢ推計）は約3千億円の流入超となった。6ヵ月連続の流入超、流入金額も大きく回復。 • 資産別では、ＲＥＩＴ（約29百億円）が圧倒的で、次いで先進国株式（約3百億円）、複合資産（約2百億円）が続いている。 • 先進国債券も久しぶりに流入に転換。国内債券の魅力が低下するなかで、ヘッジ付きで為替の変動を回避しつつ一定の利回り確保を期待する資 金が流入した模様。また、国内株式も流入に転じた。 ＜残高構成＞ その他 1% ＜資金流出入（１年間の累積金額）＞ 複合資産 8% （10億円） 国内債券 2% 3,000 国内株式 12% 2,000 REIT 19% ハイイール ド債券 10% エマージ ング債券 6% 2,500 外国株式 （先進国） 15% 外国債券 （先進国） 21% ＜資金流出入金額推移＞ 国内株式 ＲＥＩＴ 1,500 1,000 500 エマージン グ株式 6% 0 ※ ＥＴＦ、ＳＭＡ専⽤、ＤＣ専⽤ファンドを除いた公募投信 （10億円） ‐500 先進国株式 複合資産 その他 国内債券 エ マ ージ ング株式 先進国債券 エ マ ージ ング債券 ハイイールド債券 ‐1,000 800 600 400 ＜リターン推移（１年間）＞ 200 （1年前＝100） 110 0 ‐200 国内債券 100 ＲＥＩＴ ＜純資産残高に占める流出入金額の割合＞ 90 （％） 15 6ヵ月累積 1ヵ月 10 80 先進国債券 エ マ ージ ング債券 国内株式 ハイイールド債券 先進国株式 エ マ ージ ング株式 5 70 0 60 ‐5 ‐10 http://www.mab.jp/mab-index/ 8 投資信託全体 ～資金流出入 資産別詳細～ 金利を求める資金は海外リートに加え、先進国債、ハイイールド債、Ｊ－ＲＥＩＴにも。 • 海外リートに資金が集中する様相が続いている。流出超に転じていたＪ－ＲＥＩＴも2ヵ月連続の流入超となった。 • 先進国債券もヘッジ付きファンド中心に流入超に転じ、ハイイールド債券もグローバル、北米に投資するものが僅かながらプラスになるなど、イール ドを求めた資金の動きが続いている模様。 • 国内株式もプラスに転じたが、下落局面を捉えたインデックスファンドが中心。 • 中国景気の不透明感への懸念から一時低迷していたアジア・オセアニアについても、一部の資産で資金が戻り始めている。 ＜各資産の資金流出入の推移 ＞ 2015年6月～2016年5月の月次、直近3ヵ月間・直近6ヵ月間・1年間 資金流出入 純資産残高 2016年5月 一般 国内株式 小型 インデックスその他 国内債券 一般 グローバル・複合地域 米国・北米 先進国株式 欧州 アジア・オセアニア グローバル・複合地域 エマージング株式 ＢＲＩＣＳ その他 グローバル・複合地域 米国・北米 先進国債券 欧州 アジア・オセアニア グローバル・複合地域 エマージング債券 ＢＲＩＣＳ その他 グローバル・複合地域 米国・北米 ハイイールド債券 欧州 アジア・オセアニア 日本 グローバル・複合地域 REIT 米国・北米 欧州 アジア・オセアニア 複合資産 バランスファンド 合計（その他含む） 5,939 461 2,121 1,100 4,962 1,815 284 353 502 776 1,180 6,814 1,144 87 2,125 1,335 722 256 692 2,020 790 214 3,248 3,257 4,955 97 450 5,053 53,582 （単位：10億円） 2015年6月 2015年7月 2015年8月 250 -6 21 13 1 -19 6 23 13 -7 86 63 19 1 1 -48 18 9 9 -61 -32 23 59 -12 50 3 74 159 738 317 -2 103 5 -15 59 2 10 -9 -29 33 -19 11 -1 -8 -40 9 -0 6 -24 -45 10 40 -13 46 -2 49 120 655 226 -3 174 4 150 55 7 3 -20 -9 5 1 -1 -2 -23 -51 7 -5 -4 -37 -33 -1 31 -4 51 -4 23 97 696 2015年9月 2015年10月 2015年11月 2015年12月 2016年1月 230 3 132 9 48 10 -3 2 -11 8 -1 -44 -1 -1 -22 -42 -2 -5 3 -29 -29 -2 40 26 89 -2 7 70 524 128 2 -18 16 14 35 -10 1 -11 -3 -8 -32 -9 -1 -25 -49 5 -4 3 -27 -25 -2 31 5 68 -2 2 39 99 72 -7 -100 24 57 -7 -5 2 -18 -9 -25 -19 -15 -2 -23 -41 5 -7 4 -27 -21 -0 28 10 75 18 3 26 -30 207 -8 93 28 204 -2 -8 -1 -21 -14 -33 27 -19 -2 -24 -59 4 -9 -16 -71 -34 -4 33 26 146 -1 -4 59 562 185 0 158 8 67 -4 -6 4 -11 -6 -8 -34 -23 -1 -18 -30 -2 -2 -10 -37 -13 -3 22 55 152 -1 -0 39 522 2016年2月 2016年3月 2016年4月 2016年5月 111 -1 74 -76 24 1 -8 6 -14 -6 -6 -51 -26 -2 -22 -26 -2 -2 -7 -23 -24 -5 -30 44 144 -2 -3 39 122 42 -8 16 -37 31 -11 -14 9 -11 -7 -5 -32 -14 -1 -14 -28 -3 2 -4 -22 -21 -3 -18 67 200 -2 4 43 161 -21 -13 -19 -6 38 -16 -11 12 -8 -8 -12 -29 -12 -3 -11 -23 -3 4 -1 1 -17 -11 5 47 176 -2 3 28 98 -11 -7 21 -1 29 -14 -11 22 -8 -8 -12 14 -4 -1 -6 -34 -1 2 2 5 -13 -7 32 44 201 -3 14 22 293 直近3ヵ月 直近6ヵ月 9 513 -28 -35 18 344 -44 -84 98 394 -41 -46 -36 -59 43 53 -27 -74 -23 -49 -29 -75 -47 -104 -30 -97 -5 -10 -31 -94 -84 -200 -7 -7 8 -5 -3 -36 -17 -148 -51 -122 -22 -34 19 45 159 284 578 1,020 -7 -11 21 13 93 230 552 1,758 1年 1,735 -49 655 -12 649 87 -61 93 -130 -99 15 -153 -94 -16 -194 -471 35 -17 -15 -354 -306 -6 273 296 1,398 -0 172 741 4,440 ※ ＥＴＦ、ＳＭＡ専⽤、ＤＣ専⽤ファンドを除いた公募投信 http://www.mab.jp/mab-index/ 9 投資信託全体 ～資金流出入 上位・下位ファンド～ ＲＥＩＴに加わり、東京海上円資産バランスファンドが上位に顔を出す。 • 流入額では、相変わらず、海外リートと日本株式、テクノロジー関連ファンドが上位を占めている。そのなかで、今月は、日本の債券をコアにＲＥＩＴと 株式にも投資をする「東京海上円資産バランスファンド」が新たに12位に顔を出した。当ファンドは複合資産において3ヵ月連続の資金流入トップ。 • 流入率上位の2位、4位には「東京海上Ｊ－ＲＥＩＴ（通貨選択型）」が位置している。マイナス金利導入後、Ｊ－ＲＥＩＴ全体では流入に陰りがみられる が、そのなかで当ファンドシリーズは大きく資金を集めている。また、5位の「ＬＭ・オーストラリア高配当株ファンド」は高分配が特徴。 ‐50 300 ＰＩＭＣＯ米国ハイイールド債券通貨 選択型Ｆ（ブラジル・レアル） 新光シラー・ケープ日本株式戦略ファンド （リスク・コントロール付） アムンディ・欧州ハイ・イールド債券Ｆ（ 豪ドル） ダイワ日本国債ファンド（毎月分配型） アジア・オセアニア好配当成長株オープ ン（毎月分配型） ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎 月分配型） アムンディ・欧州ハイ・イールド債券Ｆ（ トルコリラ） 日興ピムコ・ハイインカム・ソブリンＦ毎 月（トルコリラ） Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチ・オープン（毎 月決算型） フィデリティ・ＵＳハイ・イールドＦ （野村ハイパーブル・ベア４）日本ハイ パーブル４ ミルバーン・コーナースト ーン・ファ ンド 世界優先証券ファ ンド２０１４１１（ヘッジあ り） 米国小型ハイクオリティＦ （ 毎月決算型） Ｄ Ｉ Ａ Ｍ ジャナス米国中小型株式ファ ン ド ダイワ短期国際機関債ファ ンド（毎月分配 型）－成長の絆－ チャイナ・ニューノーマ ル・ストラテジ ー 新光シラー・ケープ米欧株式戦略Ｆ 為替 ヘッジなし みずほラップファ ンド（安定成長型） 世界優先証券ファ ンド２０１５０１（ヘッジあ り） モナリザ Ｇ Ｓ ・ 世界債券ファ ンド ジャパン・ソブリン・オープン （野村ハイパーブル・ベア４）日本ハイ パーブル４ 米国優先リートオープン（毎月決算 型） （為替ヘッジなし） ジャパン・ソブリン・オープン（資産成長 型） Ｎ Ａ Ｓ Ｄ Ａ Ｑオープン Ｂ ‐80 （野村ハイパーブル・ベア５）日本ハイパーブル５ 東京海上Ｊ － Ｒ ＥＩ Ｔ 投信（円）毎月分配型 日本株ハイインカム（毎月分配／ブラジルレアル） 東京海上Ｊ － ＲＥ Ｉ Ｔ 投信（豪ドル）毎月分配型 Ｌ Ｍ・ オーストラリア高配当株ファ ンド（毎月分 配） ニッセイグローバル好配当株式プラス（毎月 決算 型） グローバル・ロボティクス株式ファ ンド（１年決算 型） グローバル・ロボティクス株式ファ ンド（年２回決 算 型） 東京海上・円資産バランスファ ンド（毎月決算型） 日本厳選割安株ファ ンド２０１５－１０（繰 上償還 条 件付） 日興アムンディ日本政策関連株式ファ ンド 新光Ｗ ブル・日本株オープンⅢ Ｊ Ｐ Ｍ ベスト・インカム（毎月決算型） アムンディ・日経平均オープン ブル３倍日本株ポートフォリオⅣ （％） グローバル・ソブリン・オープン（毎月決 算型） ‐50 100 ニッセイＪ－ＲＥＩＴファンド（毎月決算 型） ‐30 ‐40 200 ピクテ新興国インカム株式ファンド（毎月 決算型） 0 400 野村ドイチェ高配当インフラ関連株投信 （米ドル）毎月 産業競争力強化ファンド 日本株厳選ファンド・円コース （野村ハイパーブル・ベア５）日本ハイ パーブル５ 東京海上・円資産バランスファンド（毎 月決算型） ダイワ米国リート・ファンド（毎月分配 型） グローバル・ロボティクス株式ファンド （年２回決算型） 未来変革日本株ファンド ロボット・テクノロジー関連株ファンド ＧＳ米国ＲＥＩＴファンドＢ（毎月分 配型・為替ヘッジなし） ワールド・リート・オープン（毎月決算 型） ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎 月決算型）Ｂ グローバル・ロボティクス株式ファンド （１年決算型） ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド （毎月分配型） 新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープン ＜資金流出率 上位15ファンド＞ 10 http://www.mab.jp/mab-index/ （10億円） フィデリティ・ＵＳリート・ファンド Ｂ ‐20 300 ‐70 0 0 （10億円） 500 （資金流出入６ヵ月累計/純資産残高） （6ヵ月前残高100億円以上のファンド） （％） （資金流出入６ヵ月累計/純資産残高） （6ヵ月前残高100億円以上のファンド） ＜資金流入 率 上位15ファンド＞ ‐100 0 ＜資金流出入額 下位15ファンド＞（資金流出入６ヵ月累計） ＜資金流出入額 上位15ファンド＞（資金流出入６ヵ月累計） 400 200 100 ‐10 ‐60 投資信託全体 ～個別ファンド動向～ 個別ファンドのリターンは、国内株式の上昇を反映。 • 5月のファンド別リターンは、国内株式の上昇率が大きかったことから、ブルベアファンド、中小型ファンドが上位を占めた。 • 純資産残高ではリートが上位を占めているが、1位「新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープン」、3位「フィデリティ・ＵＳリートファンドＢ」の伸びが際立っている。 ＜純資産残高 上位１０ファンド＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 （10億円） 純資産 リターン （％） ファ ン ド名 1,600 運用会社 １ヵ月 1,400 新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープン 1,200 フィデリティ・ＵＳリート・ファンド Ｂ 1,000 800 外国株式（先進国） -3.3 39. 8 1.3 138 -1 4 野村新中国株投資 野 村 エマージング株式 -1.9 24. 0 -1.9 53 -13 -18 イ ン ベスコ・店頭・成長株オープ ン イ ン ベスコ 国内株式 13.2 21. 0 18.8 91 -2 -14 ＨＳＢＣブ ラ ジル債券オープ ン （毎月決算） ＨＳＢＣ エマージング債券 0.1 12. 7 -9.7 340 -3 -16 -18 日本新興株オープ ン 日 興 国内株式 4.7 12. 5 9.5 103 -3 新成長株ファ ン ド 明治安田 国内株式 9.0 12. 4 26.1 103 -1 7 ダイ ワ新興企業株ファ ン ド 大 和 国内株式 6.9 11. 8 19.8 65 -1 -9 中小型成長株ファ ン ド－ネクストジャパン ＳＢＩ 国内株式 -5 フィデリティ・Ｊリート・アクティブ ・ファ ン ド フィデリティ REIT エマージング債券 8.6 11. 7 25.9 57 -0 -0.2 11. 5 6.7 76 12 18 0.5 10. 6 -9.9 181 9 32 Ｊリートファ ン ド 三井住友トラ スト REIT -1.3 10. 6 5.3 826 -13 -98 フィデリティ・ＵＳハイ・イールドＦ 日興フォ ルティス中国Ａ株ファ ン ド ＢＮＰパリバ -7.4 10. 4 -16.5 45 -7 -11 ＵＢＳブ ラ ジル・レアル債券投信（年２回決算型） ＵＢＳ エマージング債券 ピクテ・グローバル・インカム株式Ｆ（ 毎月分配型） 野村Ｊリートファ ン ド 野 村 REIT ブ ラ デスコブ ラ ジル債券ファ ン ド（分配重視型） 三菱ＵＦＪ国際 エマージング債券 アジア・オセアニア好配当成長株オー プン（毎月分配型） http://www.mab.jp/mab-index/ 6ヵ月 ブ ラ ックロ ック ＵＢＳ ワールド・リート・オープン（毎月決算 型） 0 1ヵ月 ＵＢＳブ ラ ジル・レアル債券投信（毎月分配型） ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン （毎月決算型）Ｂ 200 （億円） （億円） ブ ラ ックロ ック・ゴールド・ファ ン ド エマージング株式 0.5 10. 4 -10.2 87 6 16 -0.9 10. 3 7.2 99 7 11 0.2 10. 2 -11.2 92 -1 -11 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 純資産 残高 リターン （％） ダイワ米国リート・ファンド（毎月分配 型） 400 1年 ラサール・グローバルＲＥＩＴファン ド（毎月分配型） グローバル・ソブリン・オープン（毎月 決算型） 600 6ヵ月 資金流出入 残高 大分類 ファ ン ド名 運用会社 大分類 １ヵ 月 6ヵ月 1年 資金流出入 （億円） （億円） 1ヵ月 6ヵ月 ＳＢＩ日本株３．７ブ ル ＳＢＩ その他 15. 7 -51.7 -64.0 158 3 （野村３．５倍ブ ル・ベア）日本株３．５倍ブ ル 野 村 その他 14. 8 -48.9 -61.0 22 -7 43 -2 イ ン ベスコ・店頭・成長株オープ ン イ ン ベスコ 国内株式 13. 2 21.0 18.8 91 -2 -14 460 ブ ル３倍日本株ポートフォ リオⅣ 大 和 その他 12. 8 -41.4 - 799 30 楽天日本株トリプ ル・ブ ル 楽 天 その他 12. 8 -41.2 -52.3 239 7 59 （野村ハイ パーブ ル・ベア５）日本ハイ パーブ ル５ 野 村 その他 10. 7 -34.1 - 705 36 681 新成長株ファ ン ド 明治安田 国内株式 9. 0 12.4 26.1 103 -1 7 日本中小型成長株アクティブ ・ファ ン ド ＢＮＹメロ ン 国内株式 8. 8 7.7 16.5 137 -9 -50 （日本トレン ドＳ）ハイ パー・ウェ ーブ 日 興 その他 8. 7 -26.2 -33.4 158 1 36 新光Ｗブ ル・日本株オープ ン Ⅲ 新 光 その他 8. 6 -26.3 -33.7 309 13 156 中小型成長株ファ ン ド－ネクストジャパン ＳＢＩ 国内株式 8. 6 11.7 25.9 57 -0 -5 野村リアルグロ ース・オープ ン 野 村 国内株式 8. 1 -5.3 -5.4 179 -14 -35 12 ＭＨＡＭ日本成長株オープ ン みずほ 国内株式 7. 8 2.5 11.4 89 -0 中小型株式オープ ン 三井住友トラ スト 国内株式 7. 6 5.8 16.2 160 -3 20 日本株発掘ファ ン ド 大 和 7. 1 -4.6 -4.6 436 -21 -50 国内株式 11 投資信託全体 ～新規設定～ 5月の新規設定金額は再び5百億円割れと低調。大半がヘッジ付きの先進国債券。 • 5月の新規設定（速報ベース）は本数30本、金額約472億円にとどまり、金額では再び5百億円を下回った。 • 資産別では、先進国債券が454億円と全体の90％以上を占めた。個別ファンドでも1位から6位までを先進国債券が占め、為替ヘッジを付けた単位 型・限定追加型のタイプがほとんどであった。 • その中でも、1位の「先進国ハイブリッド証券（為替ヘッジあり）２０１６－０５」（三菱ＵＦＪ国際）が271億円と圧倒的。2位は大和の「東京ＴＹＦＧ・外貨 建てニッポン社債ファンド２０１６０４」（57億円）。 ＜新規設定金額、設定本数の推移＞ ＜直近６ヵ月 新規設定上位３０ファンド一覧＞ （10億円） 250 設定金額合計 200 設定本数（右） 150 100 50 0 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 ＜新規設定（１年間の累積金額）＞ （10億円） 500 450 先進国債券 400 先進国株式 350 300 国内株式 250 200 150 100 複合資産 ＲＥ ＩＴ 50 エ マージン グ株 式 ハイイールド債券 0 エ マ ージ ン グ債 券 ファンド名 ロボット・テクノロジー関連株ファンド 未来変革日本株ファンド 産業競争力強化ファンド ダイワ世界フィンテック関連株Ｆ（限定追加型／早期償還条項付） 大 和 ＤＩＡＭ 三井住友 大 和 Ｇ金融機関ハイブリッド証券（ヘッジあり）２０１５－１２ グローバル・ストック Ｄ（為替ヘッジなし 毎月分配型） ダイワ／ミレーアセット亜細亜株式ファンド 先進国ハイブリッド証券（為替ヘッジあり）２０１６－０５ グローバル・ストック Ｂ（為替ヘッジなし 年２回決算型） ＪＰＭグローバル高利回りＣＢファンド２０１６－０４ 産業競争力強化ファンド（早期償還条項あり） りそなラップ型ファンド（安定型） 三菱ＵＦＪ国際 シュローダー・Ｇ好利回りＣＢ２０１６－０４為替ヘッジあり（限定追加型） シュローダー ＵＳテクノロジー・イノベーターズ・ファンド ＤＲＣ日本株アクティブファンド 日本連続増配成長株オープン 日本厳選割安株ファンド２０１６－０１（繰上償還条件付） りそなラップ型ファンド（安定成長型） グローバル新世代関連株式ファンド 日本消費関連株ファンド（予想分配金提示型） 国際金融機関債Ｆ（為替ヘッジあり）プラス２０１５－１２ 三井住友・公益インフラ優先証券ファンド２０１６０３ 日本連続増配成長株ファンド１６－０２（繰上償還条項付） アムンディ・ダブルウォッチ ジャパン・ロボティクス株式ファンド（１年決算型） ＴＨＥ日本株オープン（円投資型） 世界ハイブリッド証券ファンド２０１５１２（ヘッジあり） グローバル・スマート・イノベーション（年２回決算型） 三井住友 ＤＩＡＭ 岡 三 パインブリッジ金融公益ハイブリッド証券Ｆ２０１５－１２ヘッジあり ロボ・ジャパン（円投資型） http://www.mab.jp/mab-index/ 5月末現在 運用会社 純資産額 （億円） 野 村 大 和 三菱ＵＦＪ国際 野 村 ＪＰモルガン 三井住友 りそなＡＭ 三井住友トラスト りそなＡＭ 新 光 大和住銀 三菱ＵＦＪ国際 三井住友 岡 三 アムンディ 日 興 三菱ＵＦＪ国際 大和住銀 三菱ＵＦＪ国際 パインブリッジ 野 村 960 832 590 500 494 322 281 271 214 201 197 192 187 154 142 139 124 119 112 110 108 94 93 90 88 85 83 81 78 77 ファンド分類 設定年月 単位型／ 追加型 外国株式（先進国） 国内株式 国内株式 外国株式（先進国） 外国債券（先進国） 外国株式（先進国） エマージング株式 外国債券（先進国） 外国株式（先進国） その他 国内株式 複合資産 その他 外国株式（先進国） 国内株式 国内株式 国内株式 複合資産 外国株式（先進国） 国内株式 外国債券（先進国） 外国債券（先進国） 国内株式 複合資産 国内株式 国内株式 外国債券（先進国） 外国株式（先進国） 外国債券（先進国） 国内株式 2015年12月 2016年1月 2015年12月 2016年4月 2015年12月 2015年12月 2016年1月 2016年5月 2015年12月 2016年4月 2015年12月 2016年2月 2016年4月 2016年2月 2015年12月 2015年12月 2016年1月 2016年2月 2016年4月 2015年12月 2015年12月 2016年3月 2016年2月 2016年1月 2016年1月 2016年2月 2015年12月 2015年12月 2015年12月 2016年4月 追加型 追加型 追加型 追加型 単位型 追加型 追加型 単位型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 単位型 追加型 追加型 追加型 追加型 追加型 単位型 追加型 単位型 追加型 12 国内株式 ～個別ファンド動向～ 株価が上昇する中、小幅な資金流入。 • 5月の国内株式市場は、円高一服、原油価格上昇、Ｇ７後の経済政策期待から日経平均は17,000円を回復。 • 6ヵ月リターンは、中小型株を主要投資対象とするファンドが引き続き上位を占めた。 • 1ヵ月リターンは、先月上位を占めた通貨選択型ファンドが姿を消し、中小型株を主とした成長（グロース）株ファンドが取って代わった。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 600 400 200 0 ‐200 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 6ヵ月 イ ン ベスコ 日本新興株オープ ン 日 興 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 1年 （億円） 18.8 91 -2 -14 4.7 12. 5 9.5 103 -3 -18 明治安田 9.0 12. 4 26.1 103 -1 7 大 和 6.9 11. 8 19.8 65 -1 -9 中小型成長株ファ ン ド－ネクストジャパン ＳＢＩ 8.6 11. 7 25.9 57 -0 -5 日本中小型成長株アクティブ ・ファ ン ド ＢＮＹメロ ン 8.8 7.7 16.5 137 -9 -50 中小型株式オープ ン 三井住友トラ スト 7.6 5.8 16.2 160 -3 20 ＳＢＩ小型成長株ファ ン ド（ジェ イ クール） ＳＢＩ 5.3 5.2 3.4 51 -1 -5 日興グロ ーイ ン グ・ベン チャーファ ン ド 日 興 4.2 4.8 3.9 71 -8 -21 ＪＰＭザ・ジャパン ＪＰモルガン 6.5 4.6 -2.6 831 -10 -74 小型株ファ ン ド 明治安田 5.1 4.1 3.5 123 -7 -21 ＪＰＭジャパン ・ディスカ バリー・ファ ン ド ＪＰモルガン 6.5 4.0 -3.3 103 -3 -22 ＪＰＭＥ－フロ ン ティア・オープ ン ＪＰモルガン 6.5 4.0 -2.4 90 -3 -24 成長株ジャパン ・オープ ン 三菱ＵＦＪ国際 6.4 3.9 -3.7 176 -6 -31 スパークス・プ レミアム・日本超小型株式ファ ン ド スパークス 3.3 3.6 - 86 -13 -23 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 運用会社 6ヵ月 83 799 799 832 4.0 - 日本株ハイ イ ン カ ム（毎月分配／ブ ラ ジルレアル） アストマックス 45 232 292 254 -4.4 日興・イ ン デックスファ ン ド２２５ 日 興 29 345 525 2,469 日本株厳選ファ ン ド・円コース 大和住銀 28 669 1,617 ＤＩＡＭ新興市場日本株ファ ン ド ＤＩＡＭ 25 83 87 １ヵ 月 イ ン ベスコ・店頭・成長株オープ ン イ ン ベスコ -11.7 新成長株ファ ン ド 3.4 -12.1 日本中小型成長株アクティブ ・ファ ン ド 1,527 -2.7 -15.4 141 5.6 22.2 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） ＤＩＡＭ 6ヵ月 21. 0 新成長株ファ ン ド ファ ン ド名 未来変革日本株ファ ン ド 1ヵ月 13.2 ダイ ワ新興企業株ファ ン ド リターン （％） 純資産 残高 1年 イ ン ベスコ・店頭・成長株オープ ン 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） （10億円） 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 13. 2 21.0 18.8 91 -2 明治安田 9. 0 12.4 26.1 103 -1 -14 7 ＢＮＹメロ ン 8. 8 7.7 16.5 137 -9 -50 中小型成長株ファ ン ド－ネクストジャパン ＳＢＩ 8. 6 11.7 25.9 57 -0 -5 野村リアルグロ ース・オープ ン 野 村 8. 1 -5.3 -5.4 179 -14 -35 12 ひふみプ ラ ス レオス 22 192 473 837 3.0 0.0 ＭＨＡＭ日本成長株オープ ン みずほ 7. 8 2.5 11.4 89 -0 ジャパン ・ロ ボティクス株式ファ ン ド（１年決算型） 日 興 22 83 83 88 3.6 - 中小型株式オープ ン 三井住友トラ スト 7. 6 5.8 16.2 160 -3 20 日経２２５ノーロ ードオープ ン ＤＩＡＭ 21 441 864 1,806 3.5 -12.2 日本株発掘ファ ン ド 大 和 7. 1 -4.6 -4.6 436 -21 -50 ニッセイ ＪＰＸ日経４００アクティブ ファ ン ド ニッセイ 18 427 1,241 1,309 5.2 -9.2 ジャパン ・エクセレン ト 大 和 7. 1 -4.5 -4.6 156 0 29 ＭＨＡＭ株式イ ン デックスＦ２２５ みずほ 18 284 500 1,718 3.4 -12.1 野村サービ ス関連株ファ ン ド（米ドル） 野 村 6. 9 -13.0 -11.3 59 -0 0 日本経済再生戦略株式ファ ン ド 三菱ＵＦＪ国際 17 18 36 87 4.6 -3.3 ダイ ワ新興企業株ファ ン ド 大 和 6. 9 11.8 19.8 65 -1 -9 トヨタグループ 株式ファ ン ド 三井住友 16 114 203 781 2.8 -21.2 ＪＰＭザ・ジャパン ＪＰモルガン 6. 5 4.6 -2.6 831 -10 -74 ニッセイ 日経２２５イ ン デックスファ ン ド ニッセイ 16 163 312 1,091 3.4 -11.9 ＪＰＭＥ－フロ ン ティア・オープ ン ＪＰモルガン 6. 5 4.0 -2.4 90 -3 -24 ロ ボ・ジャパン （円投資型） 野 村 12 75 75 77 2.8 - ＪＰＭジャパン ・ディスカ バリー・ファ ン ド ＪＰモルガン 6. 5 4.0 -3.3 103 -3 -22 りそな・日経２２５オープ ン アムン ディ 12 247 441 695 3.4 -12.2 成長株ジャパン ・オープ ン 三菱ＵＦＪ国際 6. 4 3.9 -3.7 176 -6 -31 http://www.mab.jp/mab-index/ 13 国内債券 ～個別ファンド動向～ マイナス金利導入後初の資金流入。 • マイナス金利導入後3ヵ月連続して資金流出となっていたが、月を追うごとに流出額は減少し、5月には、わずかながら資金流入超となった。 • 短期金利だけでなく、10年長期金利もマイナスとなっているが、超長期ゾーンはプラス金利を維持している。 • 6ヵ月リターンは引き続き好調。1ヵ月リターンはすべて0.5％以下となったものの、上位ファンドはプラスのリターンを確保した。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 50 0 ‐50 ‐100 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 純資産 残高 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 6ヵ月 1年 1ヵ月 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 エス・ビ ー・日本債券ファ ン ド 大和住銀 0.3 6.9 7.8 94 2 18 三菱ＵＦＪ日本国債ファ ン ド（毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 0.4 6.0 7.1 142 30 61 ＤＬＩＢＪ・公社債オープ ン （中期コース） ＤＩＡＭ 0.5 5.7 7.0 542 10 16 日立国内債券イ ン デックスファ ン ド 日 立 0.4 5.7 6.7 144 -3 1 三井住友・日本債券イ ン デックスＦ 三井住友 0.3 5.6 6.7 501 12 51 イ ン デックスコレクショ ン （国内債券） 三井住友トラ スト 0.3 5.6 6.7 166 2 71 ＳＭＴ国内債券イ ン デックス・オープ ン 三井住友トラ スト 0.3 5.5 6.4 111 1 7 ｅＭＡＸＩＳ国内債券イ ン デックス 三菱ＵＦＪ国際 0.3 5.5 6.4 236 8 19 ダイ ワ投信倶楽部日本債券イ ン デックス 大 和 0.3 5.5 6.4 90 1 5 ＤＩＡＭ国内債券パッシブ ・ファ ン ド ＤＩＡＭ 0.3 5.4 6.3 133 0 -4 東京海上セレクショ ン ・日本債券 東京海上 0.4 5.3 6.2 140 3 9 東京海上・円建て投資適格債券ファ ン ド（年２回決算型） 東京海上 0.4 5.0 5.7 59 4 1 東京海上・円建て投資適格債券ファ ン ド（毎月決算型） 東京海上 0.4 5.0 5.7 640 -13 -221 ダイ ワ日本国債ファ ン ド（毎月分配型） 大 和 0.3 3.1 3.9 4,098 -42 -309 ダイ ワ日本国債ファ ン ド（年１回決算型） 大 和 0.3 3.1 3.9 110 0 17 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ リターン （％） （億円） 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） （10億円） ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 運用会社 6ヵ月 １ヵ 月 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） ファ ン ド名 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 ニッセイ 国内債券アルファ ニッセイ 42 256 262 262 -0.0 1.1 ＤＬＩＢＪ・公社債オープ ン （中期コース） ＤＩＡＭ 0.5 5.7 7.0 542 10 16 三菱ＵＦＪ日本国債ファ ン ド（毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 30 61 85 142 0.4 6.0 三菱ＵＦＪ日本国債ファ ン ド（毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 0.4 6.0 7.1 142 30 61 パイ ン ブ リッジ日本住宅金融支援機構債ファ ン ド パイ ン ブ リッジ 14 37 43 153 0.1 3.0 東京海上セレクショ ン ・日本債券 東京海上 0.4 5.3 6.2 140 3 9 三井住友・日本債券イ ン デックスＦ 三井住友 12 51 73 501 0.3 5.6 東京海上・円建て投資適格債券ファ ン ド（年２回決算型） 東京海上 0.4 5.0 5.7 59 4 1 ダイ ワ住宅金融支援機構債ファ ン ド－Ｍｒ．フラ ット－ 大 和 10 17 17 17 0.3 - 東京海上・円建て投資適格債券ファ ン ド（毎月決算型） 東京海上 0.4 5.0 5.7 640 -13 -221 ＤＬＩＢＪ・公社債オープ ン （中期コース） ＤＩＡＭ 10 16 8 542 0.5 5.7 日立国内債券イ ン デックスファ ン ド 日 立 0.4 5.7 6.7 144 -3 1 ｅＭＡＸＩＳ国内債券イ ン デックス 三菱ＵＦＪ国際 8 19 25 236 0.3 5.5 イ ン デックスコレクショ ン （国内債券） 三井住友トラ スト 0.3 5.6 6.7 166 2 71 ダイ ワ日本国債１５－２０年ラ ダー型 大 和 5 35 35 36 0.6 - 三井住友・日本債券イ ン デックスＦ 三井住友 0.3 5.6 6.7 501 12 51 国内債券通貨プ ラ ス（秀債くん） 三菱ＵＦＪ国際 4 7 5 17 0.2 5.4 ダイ ワ投信倶楽部日本債券イ ン デックス 大 和 0.3 5.5 6.4 90 1 5 東京海上・円建て投資適格債券ファ ン ド（年２回決算型） 東京海上 4 1 6 59 0.4 5.0 ＳＭＴ国内債券イ ン デックス・オープ ン 三井住友トラ スト 0.3 5.5 6.4 111 1 7 みずほ日本債券アドバン ス（豪ドル債券型） みずほ 3 7 6 101 -0.2 1.0 ｅＭＡＸＩＳ国内債券イ ン デックス 三菱ＵＦＪ国際 0.3 5.5 6.4 236 8 19 東京海上セレクショ ン ・日本債券 東京海上 3 9 15 140 0.4 5.3 ＤＩＡＭ国内債券パッシブ ・ファ ン ド ＤＩＡＭ 0.3 5.4 6.3 133 0 -4 イ ン デックスコレクショ ン （国内債券） 三井住友トラ スト 2 71 88 166 0.3 5.6 エス・ビ ー・日本債券ファ ン ド 大和住銀 0.3 6.9 7.8 94 2 18 エス・ビ ー・日本債券ファ ン ド 大和住銀 2 18 28 94 0.3 6.9 ダイ ワ日本国債ファ ン ド（毎月分配型） 大 和 0.3 3.1 3.9 4,098 -42 -309 ニッセイ 国内債券イ ン デックスＦ＜購入・換金手数料なし＞ ニッセイ 2 21 29 40 0.4 5.7 ダイ ワ日本国債ファ ン ド（年１回決算型） 大 和 0.3 3.1 3.9 110 0 17 http://www.mab.jp/mab-index/ 14 先進国株式 ～個別ファンド動向～ 安定的な資金流入が続くが、リターン水準は低下。 • 5月の流入額トップの「グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）」は2015年8月の設定以来、10ヵ月連続してトップ３に入っている。 • 6ヵ月リターンの上位には、インフラ関連株ファンドと好配当ファンドが多い。リターン水準は低く13位以降はマイナス・パフォーマンスとなった。 • 1ヵ月リターンの上位には成長株ファンドが目立ったが、リターン水準は4月よりも大幅に低下した。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 300 200 100 0 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 6ヵ月 ブ ラ ックロ ック 野村高配当イ ン フラ 関連株プ レミアム（円）（毎月分配型） （億円） 1ヵ月 6ヵ月 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 -3.3 39. 8 1.3 138 -1 4 野 村 0.7 3.9 -6.5 70 -2 -20 ダイ ワ・イ ン フラ ビ ジネス・ファ ン ド（為替ヘッジあり） 大 和 1.7 3.6 -11.7 58 -2 -11 三菱ＵＦＪグロ ーバルイ ノベーショ ン 三菱ＵＦＪ国際 5.0 2.6 2.0 55 -0 -2 野村ドイ チェ 高配当イ ン フラ 関連株投信（ＢＲレアル）毎月 野 村 -0.9 2.5 -20.0 446 -9 -59 フィデリティ・欧州中小型株オープ ン Ａ フィデリティ 2.1 2.5 3.9 44 -2 -25 世界イ ン フラ 関連好配当株式 通貨選択型Ｆ（ブ ラ ジルレアル） 三井住友トラ スト -1.0 2.2 -13.6 132 -5 -34 資源株ファ ン ド＜ブ ラ ジルレアル＞（毎月分配型） 日 興 -6.0 2.0 -30.0 505 29 56 資源ファ ン ド（株式と通貨）ブ ラ ジルレアル 日 興 -6.0 2.0 -30.0 323 -8 -59 ワールド・バリュー・アロ ケーショ ン Ａ（為替ヘッジあり） アムン ディ -1.0 1.7 -2.6 131 1 1 ＬＭ・豪州イ ン カ ム資産ファ ン ド（毎月分配型） Ｌ Ｍ 0.2 1.4 -5.5 45 1 -6 -2 豪州イ ン フラ 関連好配当資産ファ ン ド（毎月決算） ＤＩＡＭ 0.2 1.4 - 68 3 世界高配当株セレクト（目標払出し型）毎月決算ヘッジあり 新 光 -1.5 -0. 8 -9.0 52 1 -8 米国エネルギーＭＬＰオープ ン （毎月決算型）為替ヘッジあり 三菱ＵＦＪ国際 1.0 -1. 6 -34.1 76 8 13 ダイ ワ・オーストラ リア高配当株α（毎月分配型）株式＆通貨α 大 和 -0.8 -1. 7 -7.2 273 -4 -23 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ リターン （％） 純資産 残高 1年 ブ ラ ックロ ック・ゴールド・ファ ン ド 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） （10億円） ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 純資産 残高 リターン （％） ファ ン ド名 運用会社 6ヵ月 １ヵ 月 6ヵ月 1年 資金流出入 （億円） （億円） 1ヵ月 6ヵ月 グロ ーバル・ロ ボティクス株式ファ ン ド（１年決算型） 日 興 171 1,937 3,625 3,608 2.6 -7.1 ＧＳ・ネットウィン Ｂ Ｇ Ｓ 5.5 -11.5 -9.1 253 9 ＬＭ・オーストラ リア高配当株ファ ン ド（毎月分配） Ｌ Ｍ 148 340 396 541 -0.0 -1.9 三菱ＵＦＪグロ ーバルイ ノベーショ ン 三菱ＵＦＪ国際 5.0 2.6 2.0 55 -0 95 -2 ダイ ワ世界フィン テック関連株Ｆ（限定追加型／早期償還条項付） 大 和 141 482 482 500 4.0 - ＮＡＳＤＡＱオープ ン Ｂ 三菱ＵＦＪ国際 4.1 -14.6 -20.2 58 -3 -78 ロ ボット・テクノロ ジー関連株ファ ン ド 大 和 82 941 941 960 2.5 - 米国エネルギー・ハイ イ ン カ ム・ファ ン ド（エネハイ ） リクソー 3.9 -12.4 -41.2 56 -2 4 ニッセイ オーストラ リア高配当株ファ ン ド（毎月決算型） ニッセイ 52 193 538 1,660 -0.0 -1.9 米国バイ オ＆テクノロ ジー株オープ ン 岡 三 3.9 -15.5 -19.5 47 -4 -35 世界メディカ ル関連株式オープ ン 三菱ＵＦＪ国際 3.1 -13.9 -15.2 236 -0 -1 グロ ーバル・ヘルスケア＆バイ オ Ｂ 三菱ＵＦＪ国際 3.1 -13.4 -14.9 141 -1 -16 グロ ーバル・ヘルスケア＆バイ オＦ 三菱ＵＦＪ国際 3.1 -13.4 -13.2 3,381 -53 34 ワールド・ウォ ーター・ファ ン ド Ｂ 野 村 3.0 -5.4 -7.5 80 -0 -4 -2 グロ ーバル・ロ ボティクス株式ファ ン ド（年２回決算型） 日 興 49 779 1,480 1,469 2.6 -7.1 ニッセイ グロ ーバル好配当株式プ ラ ス（毎月決算型） ニッセイ 43 302 508 430 -2.0 -11.2 グロ ーバル新世代関連株式ファ ン ド 新 光 38 109 109 112 3.4 - ジャナス米国中小型成長株ファ ン ド（年４回決算型） ＤＩＡＭ 35 106 140 133 1.5 -10.5 ブ ラ ックロ ック・ゴールドメタル Ａ ブ ラ ックロ ック 32 59 61 87 -1.7 51.7 資源株ファ ン ド＜ブ ラ ジルレアル＞（毎月分配型） 日 興 29 56 354 505 -6.0 2.0 ニッセイ アメリカ 高配当株ファ ン ド（毎月決算型） ニッセイ 28 71 6 222 1.9 -8.3 欧州成長株式ファ ン ド 三井住友トラ スト 2.9 -12.0 -19.4 42 -1 フィデリティ・欧州株ファ ン ド フィデリティ 2.9 -7.9 -9.4 150 -2 5 北米高配当株ファ ン ド（毎月決算型） 大和住銀 2.8 -3.5 -8.8 41 -5 -11 ＵＳ株主還元ファ ン ド（年１回決算型） マニュラ イ フ 21 70 70 72 2.1 - 米国ＮＡＳＤＡＱオープ ン Ｂ 野 村 2.7 -15.1 -17.4 60 -1 -3 イ ン デックスファ ン ドＭＬＰ（１年決算型） 日 興 15 22 17 83 1.7 -11.1 りそなスイ ス・グロ ーバル・リーダー・ファ ン ド 損保Ｊ日本興亜 2.6 -8.7 -19.6 118 -2 -14 野村米国ブ ラ ン ド株投資（アジア通貨）毎月分配型 野 村 14 90 553 1,015 -1.2 -14.0 スイ ス・グロ ーバル・リーダー・ファ ン ド 損保Ｊ日本興亜 2.6 -8.7 -19.5 362 -10 -76 http://www.mab.jp/mab-index/ 15 エマージング株式 ～個別ファンド動向～ ブラジル株式が反落。 • 資金流出が月200億円から300億円規模で継続。5月は10億円以上の流入が2本（下表）、10億円以上の流出は6本。 • 過去6ヵ月のリターン上位は、中国（Ａ株）、ブラジル、インドネシアなど。 • 過去1ヵ月のリターン上位は、ベトナム、インドなど。ブラジルはこれまで政権交代期待の思惑から急反発していたが、新政権の閣僚が2名辞任し市 場の期待が急速に後退して大幅下落。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 100 50 0 ‐50 ‐100 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 純資産 残高 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 6ヵ月 1年 1ヵ月 272 272 281 0.1 - 野村イ ン ド株投資 野 村 11 -14 -29 858 4.0 -5.8 中華圏株式ファ ン ド（毎月分配型） 日 興 9 56 57 70 -2.8 Ｔ＆Ｄイ ン ド中小型株ファ ン ド Ｔ＆Ｄアセット 5 -1 30 89 1.9 イ ーストスプ リン グ・イ ン ド消費関連ファ ン ド イ ーストスプ リ 4 4 5 53 2.7 -7.8 （ノムラ ・アジアＳ）ノムラ ・イ ン ドネシア・フォ ーカ ス 野 村 3 5 -2 27 -1.1 0.7 ブ ラ ジル株式ツ イ ン αファ ン ド（毎月分配型）（ツ イ ン α） Ｔ＆Ｄアセット 3 5 5 6 -7.5 -4.7 アジア・エクイ ティ・イ ン カ ム・ファ ン ド（毎月分配型） 日本アジア 2 1 -14 36 -1.5 -12.5 ドイ チェ ・ロ シア東欧株式ファ ン ド ドイ チェ 2 2 -3 60 -2.0 -5.1 6ヵ月 24. 0 -1.9 53 -13 -18 日興フォ ルティス中国Ａ株ファ ン ド ＢＮＰパリバ -7.4 10. 4 -16.5 45 -7 -11 （オーロ ラ ）タイ 投資Ｆ 野 村 0.8 6.8 -1.9 50 -1 -3 ブ ラ ジル高配当株オープ ン （毎月決算型） 三井住友トラ スト -5.9 3.2 -24.3 115 -3 0 ＢＮＰパリバ・ブ ラ ジル・ファ ン ド（株式型） ＢＮＰパリバ -8.0 2.4 -30.7 91 0 -4 -20 ＨＳＢＣブ ラ ジルオープ ン ＨＳＢＣ -7.9 2.4 -30.1 315 -2 ダイ ワ・ブ ラ ジル株式オープ ン 大 和 -8.9 0.6 -28.9 83 -1 -8 ダイ ワ・ラ イ ジン グ・タイ ラ ン ド株式ファ ン ド 大 和 1.7 -2. 2 -15.5 98 -2 -15 ＣＡＭベトナムファ ン ド ＣＡＭ 2.8 -3. 8 -4.5 62 -0 -6 ＤＷＳロ シア株式ファ ン ド ドイ チェ 0.7 -3. 8 -12.1 45 -2 -16 -36 イ ーストスプ リン グ・イ ン ドネシア株式オープ ン イ ーストスプ リ ＨＳＢＣロ シアオープ ン ＨＳＢＣ ＪＰＭアセアン 成長株オープ ン ＪＰモルガン 新生・ＵＴＩイ ン ドファ ン ド 新 生 ドイ チェ ・ロ シア東欧株式ファ ン ド ドイ チェ ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ -2.9 -4. 1 -21.1 145 -1 1.2 -4. 3 -14.6 71 -1 -2 -1.8 -4. 4 -19.0 102 -1 -9 2.3 -4. 6 -9.8 233 -2 -21 -2.0 -5. 1 -18.9 60 2 2 ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 １ヵ 月 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 運用会社 6ヵ月 14 1ヵ月 -1.9 リターン （％） 大 和 （億円） 野 村 ファ ン ド名 ダイ ワ／ミレーアセット亜細亜株式ファ ン ド 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 （ノムラ ・アジアＳ）ノムラ ・印度・フォ ーカ ス 野 村 4.2 -8.3 -13.5 96 0 -13 野村イ ン ド株投資 野 村 4.0 -5.8 -11.5 858 11 -14 -21.5 アムン ディ・りそなイ ン ド・ファ ン ド アムン ディ 2.9 -8.3 -13.0 280 -1 -4 -10.7 ＣＡＭベトナムファ ン ド ＣＡＭ 2.8 -3.8 -4.5 62 -0 -6 -1 ＵＢＳ中国株式ファ ン ド ＵＢＳ 1 -9 -60 112 -1.0 -12.0 ＵＢＰトルコ株式ファ ン ド 損保Ｊ日本興亜 1 2 2 4 -9.3 -4.9 ＳＭＴ新興国株式イ ン デックス・オープ ン 三井住友トラ スト 1 7 10 119 -3.4 -10.9 ＥＸＥ－ｉ新興国株式ファ ン ド ＳＢＩ 1 7 13 29 -3.9 -9.9 たわらノーロ ード新興国株式 ＤＩＡＭ 1 3 3 3 -3.3 - （野村イ ン デックスＦ）新興国株式 野 村 1 5 9 22 -3.2 -10.9 http://www.mab.jp/mab-index/ 1年 野村新中国株投資 リターン （％） （億円） 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） （10億円） ＳＢＩイ ン ド＆ベトナム株ファ ン ド ＳＢＩ 2.7 -5.5 -9.3 86 0 イ ーストスプ リン グ・イ ン ド消費関連ファ ン ド イ ーストスプ リ 2.7 -7.8 -11.3 53 4 4 新生・ＵＴＩイ ン ドファ ン ド 新 生 2.3 -4.6 -9.8 233 -2 -21 ＪＰＭイ ン ド株アクティブ ・オープ ン ＪＰモルガン 2.2 -6.3 -13.2 71 -0 -0 新光ピ ュア・イ ン ド株式ファ ン ド 新 光 1.9 -9.6 -13.8 222 -1 -14 Ｔ＆Ｄイ ン ド中小型株ファ ン ド Ｔ＆Ｄアセット 1.9 -10.7 -13.7 89 5 -1 リアル・イ ン ド株式ファ ン ド（３ヵ月決算型） 新 光 1.9 -9.5 -14.3 53 -1 -8 ダイ ワ・ダイ ナミック・イ ン ド株ファ ン ド 大 和 1.8 -11.9 -22.3 140 0 -4 ダイ ワ・ラ イ ジン グ・タイ ラ ン ド株式ファ ン ド 大 和 1.7 -2.2 -15.5 98 -2 -15 ブ ラ ックロ ック・イ ン ド株ファ ン ド ブ ラ ックロ ック 1.6 -8.6 -12.2 187 -1 -3 ニッセイ ・イ ン ド厳選株式ファ ン ド ニッセイ 1.5 -17.1 -23.6 214 -8 -37 16 先進国債券 ～個別ファンド動向～ 11か月ぶりに資金流入超 。 • 11ヵ月ぶりに資金流入超となった。流入額上位10ファンドのうちトップを含む5本が先進国の社債を主要投資対象とする単位型。 • 6ヵ月リターンでは2ヵ月連続して優勢だったブラジルレアル型ファンドが姿を消し、為替ヘッジ付社債ファンドが上位を占めた。 • 1ヵ月リターンに明確な特徴は見られないが、高い利回りを狙うタイプのファンドが目立つ。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 100 50 0 ‐50 ‐100 ‐150 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 先進国ハイ ブ リッド証券（為替ヘッジあり）２０１６－０５ 三菱ＵＦＪ国際 東京海上・ニッポン 世界債券Ｆ（為替ヘッジあり） 6ヵ月 1年 （億円） 1ヵ月 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 日系企業海外債券オープ ン （為替ヘッジあり） 三井住友 1.1 4.6 - 154 -2 80 先進国投資適格債券ファ ン ド（為替ヘッジあり） みずほ 0.3 3.8 1.1 78 -1 -14 日系企業海外債券ファ ン ド（為替ヘッジあり）２０１５－０５ 三井住友 0.8 3.6 3.1 94 -5 -11 日系企業海外債券ファ ン ド（為替ヘッジあり）２０１５－０６ 三井住友 0.8 3.6 - 66 -3 -13 ダイ ワ外貨建て日本社債Ｆ２０１４－０３（為替ヘッジあり） 大 和 0.8 3.3 2.6 76 -1 -9 東京海上Ｒｏｇｇｅニッポン 海外債券ファ ン ド（為替ヘッジあり） 東京海上 0.8 3.1 2.9 120 6 15 ＤＷＳグロ ーバル公益債券ファ ン ドＡ（毎月分配型） ドイ チェ 0.2 3.1 -0.5 1,068 -9 -124 ＤＷＳグロ ーバル公益債券ファ ン ド（年１回決算型）Ｃ ドイ チェ 0.3 3.1 -0.5 56 2 -4 東京ＴＹＦＧ・外貨建てニッポン 社債ファ ン ド２０１５１０ 大 和 0.6 3.0 - 69 -1 -3 三井住友・公益債券投信（毎月決算型） 三井住友 0.3 2.9 -0.4 146 -4 -11 ＵＢＳ世界公共イ ン フラ 債券投信 円（年２回決算型） ＵＢＳ 0.1 2.9 0.8 227 14 26 ＵＢＳ世界公共イ ン フラ 債券投信 円（毎月分配型） ＵＢＳ 0.2 2.9 0.7 2,167 59 132 ＵＢＳ公益・金融社債ファ ン ド（為替ヘッジあり） ＵＢＳ -0.1 2.9 1.1 236 -1 -24 コーポレート・ボン ド・イ ン カ ム（為替ヘッジ型） 三井住友 -0.3 2.7 2.7 176 24 15 東京海上・ニッポン 世界債券Ｆ（為替ヘッジあり） 東京海上 0.5 2.6 1.9 951 64 75 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ リターン （％） 純資産 残高 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） （10億円） ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 運用会社 6ヵ月 １ヵ 月 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） ファ ン ド名 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 271 271 271 271 - - Ｇ金融機関ハイ ブ リッド証券（ヘッジなし）２０１５－０１ 三菱ＵＦＪ国際 2.2 -9.1 -10.8 159 -0 -6 東京海上 64 75 169 951 0.5 2.6 Ｇ金融機関ハイ ブ リッド証券（ヘッジなし）２０１５－０３ 三菱ＵＦＪ国際 2.1 -8.9 -10.6 118 -1 -6 ＵＢＳ世界公共イ ン フラ 債券投信 円（毎月分配型） ＵＢＳ 59 132 106 2,167 0.2 2.9 アムン ディ・英国債ファ ン ド（毎月決算型） アムン ディ 2.1 -11.7 -14.2 51 -1 4 東京ＴＹＦＧ・外貨建てニッポン 社債ファ ン ド２０１６０４ 大 和 57 57 57 57 - - 米国優先証券オープ ン 野 村 2.0 -8.2 -8.6 68 0 -2 グロ ーバル高格付優先証券ファ ン ド（為替ヘッジなし） 大和住銀 1.9 -12.1 -14.7 35 -2 -10 バン クロ ーン ・ファ ン ド（ヘッジなし） 新 光 1.8 -6.9 -10.3 99 -2 -12 フィデリティ・ストラ テジック・イ ン カ ムＦ Ｂ フィデリティ 1.7 -6.3 -9.9 98 -1 -16 -4 みずほ公益イ ン フラ 関連ハイ ブ リッド証券２０１６－０５（為替ヘッジあり） 大 和 50 50 50 50 - - コーポレート・ボン ド・イ ン カ ム（為替ノーヘッジ型） 三井住友 39 71 84 133 0.8 -6.3 りそな・ストラ テジック・イ ン カ ムＦ２０１６－０５（為替ヘッジあり） 三井住友 34 34 34 34 - - 三菱ＵＦＪグロ ーバル・ボン ド・オープ ン （毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 34 50 -74 2,046 -1.8 -4.7 マニュラ イ フ・変動高金利戦略ファ ン ドＢ（ヘッジなし・毎月） マニュラ イ フ 1.5 -7.5 -10.8 78 -1 豪ドル毎月分配型ファ ン ド 三菱ＵＦＪ国際 29 56 20 701 -3.7 -8.2 ニッセイ ／パトナム・毎月分配イ ン カ ムオープ ン ニッセイ 1.5 -7.7 -9.3 67 -0 1 あしぎん世界コーポレート・ハイ ブ リッド証券Ｆ１６－０５ 三井住友 28 28 28 28 - - ニッセイ ／パトナム・イ ン カ ム ニッセイ 1.5 -7.7 -9.2 940 -5 -38 コーポレート・ボン ド・イ ン カ ム（為替ヘッジ型） 三井住友 24 15 -18 176 -0.3 2.7 ＧＳ債券戦略ファ ン ドＤ（年２回決算型、為替ヘッジなし） Ｇ Ｓ 1.5 -11.0 -11.9 65 -0 -0 ＢＡＭワールド・ボン ド＆カ レン シーＦ（毎月決算） ベアリン グ 20 65 79 923 1.5 2.5 ＧＳ債券戦略ファ ン ドＢ（毎月決算型、為替ヘッジなし） Ｇ Ｓ 1.5 -11.0 -11.9 441 -2 77 三菱ＵＦＪ ヘッジ付外国債券オープ ン 三菱ＵＦＪ国際 18 130 158 209 0.7 1.9 ＢＡＭワールド・ボン ド＆カ レン シーＦ（毎月決算） ベアリン グ 1.5 2.5 1.0 923 20 65 野村ＰＩＭＣＯ・世界イ ン カ ム戦略ファ ン ド Ａ 野 村 16 21 21 21 0.8 - あしぎん世界金融機関ハイ ブ リッド証券Ｆ２０１５－０５ パイ ン ブ リッジ 1.2 -0.9 -2.4 69 -1 -3 ＵＢＳオーストラ リア債券オープ ン （毎月分配型） ＵＢＳ 16 -6 -52 875 -2.5 -5.8 フラ ン クリン ・米国政府証券ファ ン ド フラ ン クリン 1.2 -8.5 -9.5 306 -2 -18 http://www.mab.jp/mab-index/ 17 エマージング債券 ～個別ファンド動向～ 全体では資金流出続くが、アジアの一部には流入。 • 資金流出が継続。純資産が500億円以上の12本のうち、10本が資金流出。アジア債券、インド債券には若干ながらも資金流入。 • 過去6ヵ月のリターン上位はブラジル・レアル、円ヘッジファンド。リターン下位はメキシコ・ペソ、南アフリカ・ランド。 • 過去1ヵ月のリターン上位では、ロシアの債券に投資するファンドが入ったのが目立つ。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 純資産 残高 リターン （％） （10億円） ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 0 ‐50 ‐100 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 6ヵ月 1年 （億円） 1ヵ月 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 ＨＳＢＣブ ラ ジル債券オープ ン （毎月決算） ＨＳＢＣ 0.1 12. 7 -9.7 340 -3 ＵＢＳブ ラ ジル・レアル債券投信（毎月分配型） ＵＢＳ 0.5 10. 6 -9.9 181 9 32 ＵＢＳブ ラ ジル・レアル債券投信（年２回決算型） ＵＢＳ 0.5 10. 4 -10.2 87 6 16 -16 ブ ラ デスコブ ラ ジル債券ファ ン ド（分配重視型） 三菱ＵＦＪ国際 0.2 10. 2 -11.2 92 -1 -11 りそなブ ラ ジル・ソブ リン ・ファ ン ド（毎月決算型） 大 和 0.7 7.5 -9.7 114 -1 -15 ダイ ワ・ブ ラ ジル・レアル債オープ ン （毎月分配型） 大 和 0.7 7.5 -9.6 548 -4 -58 ブ ラ ジル・ボン ド・オープ ン （毎月決算型） 大 和 0.7 7.5 -10.0 1,475 -31 -243 ＤＷＳブ ラ ジル・レアル債券ファ ン ド（毎月分配型） ドイ チェ ＬＭ・ブ ラ ジル国債ファ ン ド（毎月分配） Ｌ Ｍ -1.2 6.2 -12.3 131 0 -5 0.2 5.6 -15.9 532 -1 -40 新光ブ ラ ジル債券ファ ン ド 新 光 0.8 5.1 -10.7 589 -4 9 新興国公社債オープ ン ブ ラ ジル・レアル（毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 -2.2 4.9 -11.4 61 -0 -7 -2.3 4.1 -12.0 165 -2 -12 0.2 3.9 1.9 225 -9 -57 野村新エマージン グ債券投信（ブ ラ ジルレアル）毎月分配型 野 村 ＳＭＢＣ・日興ニューワールド債券ファ ン ド（円） 三井住友 ブ ラ ジル公社債ファ ン ド 三井住友トラ スト -1.7 3.9 -19.9 48 -2 -7 ピ ムコ・エマージン グ・ボン ド・オープ ン Ｂ 三菱ＵＦＪ国際 -0.2 3.7 -0.6 165 3 -12 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ リターン （％） 純資産 残高 6ヵ月 資金流出入 （億円） ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 運用会社 6ヵ月 １ヵ 月 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） ファ ン ド名 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 アジア社債ファ ン ドＢ（為替ヘッジなし） 日 興 29 87 94 316 -0.6 -7.7 ＤＷＳロ シア・ルーブ ル債券投信（年２回決算型） ドイ チェ 1.4 -2.1 -16.6 61 -2 0 ニッセイ 短期イ ン ド債券ファ ン ド（毎月決算型） ニッセイ 28 196 429 655 0.3 -7.1 ＧＳ新成長国債券ファ ン ド Ｇ Ｓ 1.4 -5.7 -6.4 72 -1 -4 野村イ ン ド債券ファ ン ド（毎月分配型） 野 村 24 157 407 729 -0.0 -6.5 ＤＷＳロ シア・ルーブ ル債券投信（毎月分配型） ドイ チェ 1.4 -2.3 -17.0 74 -1 -8 イ ーストスプ リン グ・イ ン ドネシア債券オープ ン （毎月決算） イ ーストスプ リ 10 -4 42 403 -5.0 -2.2 グロ ーバル・エマージン グ・ボン ド 三菱ＵＦＪ国際 1.3 -5.8 -8.5 234 -2 -12 -16 アジア社債ファ ン ドＡ（為替ヘッジあり） 日 興 10 16 8 35 0.6 2.5 エマージン グ・ソブ リン ・オープ ン （毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 1.2 -5.6 -7.6 334 -1 ＵＢＳブ ラ ジル・レアル債券投信（毎月分配型） ＵＢＳ 9 32 32 181 0.5 10.6 エマージン グ・ソブ リン ・オープ ン （１年決算型） 三菱ＵＦＪ国際 1.2 -5.7 -7.6 77 0 -2 ＧＳエマージン グ通貨債券ファ ン ド Ｇ Ｓ 8 7 2 170 -2.3 -6.5 ピ クテ・ハイ イ ン カ ム・ソブ リン Ｆ（毎月決算型）ヘッジなし ピ クテ 1.2 -5.3 -9.2 53 -1 -6 ＵＢＳブ ラ ジル・レアル債券投信（年２回決算型） ＵＢＳ 6 16 21 87 0.5 10.4 ＪＰＭ新興国ソブ リン ・オープ ン ＪＰモルガン 1.2 -6.4 -8.4 83 -2 -8 国際イ ン ド債券オープ ン （毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 4 25 60 68 0.6 -5.7 エマージン グ債券ファ ン ド（毎月分配型） 大和住銀 1.1 -6.9 -9.7 97 -1 -5 ピ ムコ・エマージン グ・ボン ド・オープ ン Ｂ 三菱ＵＦＪ国際 3 -12 -49 165 -0.2 3.7 ダイ ワ新興国ハイ イ ン カ ム債券Ｆ為替ヘッジあり（償還条項付き） 大 和 0.8 3.5 4.7 47 -3 -10 ＬＭ・ブ ラ ジル国債ファ ン ド（年２回決算） Ｌ Ｍ 1 -2 -0 24 0.2 5.6 新光ブ ラ ジル債券ファ ン ド 新 光 0.8 5.1 -10.7 589 -4 9 野村エマージン グ債券投信（金）年２回決算型 Ｔ＆Ｄアセット 1 7 7 10 -2.6 15.3 りそなブ ラ ジル・ソブ リン ・ファ ン ド（毎月決算型） 大 和 0.7 7.5 -9.7 114 -1 -15 野村エマージン グ債券投信（金）毎月分配型 Ｔ＆Ｄアセット 1 5 5 21 -2.9 15.3 ダイ ワ・ブ ラ ジル・レアル債オープ ン （毎月分配型） 大 和 0.7 7.5 -9.6 548 -4 -58 ＨＳＢＣイ ン ド債券オープ ン （１年決算） ＨＳＢＣ 1 5 38 35 0.6 -6.5 ブ ラ ジル・ボン ド・オープ ン （毎月決算型） 大 和 0.7 7.5 -10.0 1,475 -31 -243 ダイ ワ・ブ ラ ジル・レアル債オープ ン （年２回決算型） 大 和 1 -0 1 23 0.7 7.7 国際イ ン ド債券オープ ン （毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 0.6 -5.7 -8.1 68 4 25 http://www.mab.jp/mab-index/ 18 ハイイールド債券 ～個別ファンド動向～ 5月は資金流出が縮小、米国ハイイールドは流入。 • 資金流出額は大幅に縮小、欧州、アジア・オセアニアは引き続き流出だが、北米、グローバルは流入。 • 過去6ヵ月のリターンは、上位がブラジル・レアル連動や円ヘッジ、下位はメキシコ・ペソ連動や南ア・ランド連動で前月と変わらず。 • 過去1ヵ月のリターンは、上位が対米ドルで円安の影響から北米のヘッジなし、下位は南ア・ランド連動、メキシコ・ペソ連動、豪ドル連動。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 純資産 残高 リターン （％） （10億円） ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 0 ‐50 ‐100 ‐150 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 6ヵ月 リターン （％） 純資産 残高 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 1年 （億円） -1.5 3.9 -16.7 57 -0 りそなアジア・ハイ ・イ ールド債券Ｆ（ブ ラ ジルレアル） 損保Ｊ日本興亜 0.3 3.7 -5.8 81 -0 -7 米国ハイ イ ールド債券ファ ン ド 円 みずほ 1.0 3.4 -1.4 67 -3 -18 195 793 1,432 1.4 -5.0 野村米国ハイ ・イ ールド債券投信（ブ ラ ジルレアル）毎月分配型 野 村 41 66 -106 904 -0.7 1.7 野村米国ハイ ・イ ールド債券投信（円）毎月分配型 野 村 37 76 65 232 1.0 2.9 フィデリティ・ＵＳハイ ・イ ールドＦ フィデリティ 22 -436 -361 8,384 1.8 アジア ハイ ・イ ールド・プ ラ ス（為替ヘッジなし） 岡 三 16 3 70 265 1.6 三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債Ｆ＜ブ ラ ジルレアル＞（毎月分配型） 三菱ＵＦＪ国際 11 -33 153 435 -2.0 1.2 -5 ノムラ ・ボン ド＆ロ ーン Ｆ 野 村 0.8 3.3 -1.5 51 -1 -3 三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債Ｆ＜円＞（毎月分配型） 三菱ＵＦＪ国際 0.3 3.3 -3.0 109 -2 -20 みずほＵＳハイ イ ールドオープ ン Ａ みずほ 三井住友・米国ハイ ・イ ールド債券ファ ン ド（為替ヘッジ型） 三井住友 野村米国ハイ ・イ ールド債券投信（円）毎月分配型 野 村 ＰＩＭＣＯ米国ハイ イ ールド債券通貨選択型Ｆ（円） 三井住友トラ スト ＤＷＳユーロ ・ハイ ・イ ールド債券Ｆ（毎月分配型）Ａ（円ヘッジあり） ドイ チェ 0.2 2.5 ＤＷＳ欧州ハイ ・イ ールド債券Ｆ（円）（毎月分配型） ドイ チェ 0.2 2.5 0.9 3.2 -1.4 316 -4 -47 -0.0 2.9 -2.1 83 -0 -13 1.0 2.9 -4.2 232 37 76 -0.0 2.9 -2.3 73 -3 -16 1.6 238 -14 -72 1.6 157 -5 -36 欧州ハイ ・イ ールド債券オープ ン （毎月決算型）円 岡 三 0.1 2.4 1.5 43 -1 -10 高利回り社債オープ ン ・為替ヘッジ（毎月分配型） 野 村 1.2 2.3 -6.2 237 1 -24 ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券Ｆ（ブラジルレアル）（毎月分配型） 大 和 -1.3 2.2 -10.3 112 -2 -9 野村新米国ハイ ・イ ールド債券投信（円）毎月分配型 野 村 0.5 2.0 -2.8 52 0 -6 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 純資産 残高 運用会社 6ヵ月 67 6ヵ月 三菱ＵＦＪ国際 リターン （％） フィデリティ 1ヵ月 米国ハイ ・イ ールド債オープ ン ブ ラ ジル・レアル（毎月決算型） ファ ン ド名 フィデリティ・グロ ーバル・ハイ ・イ ールドＦ（毎月決算型） 資金流出入 （億円） １ヵ 月 ＧＳハイ ・イ ールド・ボン ド・ファ ン ド Ｇ Ｓ 6ヵ月 1年 資金流出入 （億円） （億円） 1ヵ月 6ヵ月 2.7 -7.5 -13.9 1,116 -14 先進国高利回り社債Ｆ（為替ヘッジなし・早期償還条項付）２０１４－１２ 三菱ＵＦＪ国際 2.3 -7.7 -11.8 108 -1 -195 -5 高利回り社債オープ ン （毎月分配型） 野 村 2.3 -7.0 -15.0 312 -2 -27 -6.6 野村米国ハイ ・イ ールドＦ（毎月決算型） 野 村 2.3 -7.0 -15.0 136 -1 -19 -7.2 みずほＵＳハイ イ ールドオープ ン Ｂ みずほ 2.0 -6.0 -10.7 829 7 41 ＧＳアジア・ハイ ・イ ールド債券ファ ン ド（米ドル） Ｇ Ｓ 1.9 -6.7 -10.6 662 -43 -63 -10 みずほＵＳハイ イ ールドオープ ン Ｂ みずほ 7 41 76 829 2.0 -6.0 野村米国好利回り社債投信 Ｄ 野 村 1.9 -7.7 -15.1 113 -1 野村米国ハイ ・イ ールド債券投信（ブ ラ ジルレアル）年２回決算型 野 村 6 19 17 40 -0.7 2.1 フィデリティ・ＵＳハイ ・イ ールドＦ（資産成長型） フィデリティ 1.8 -6.5 -12.4 181 2 16 野村米国ハイ ・イ ールド債券投信（円）年２回決算型 野 村 5 13 11 28 1.0 2.9 ハイ ・イ ールドボン ドオープ ン Ｂ 野 村 1.8 -6.2 -11.8 45 -0 -1 米国ハイ イ ールド債券ファ ン ド ブ ラ ジルレアル みずほ 5 -2 -37 202 -1.4 1.2 フィデリティ・ＵＳハイ ・イ ールドＦ フィデリティ 1.8 -6.6 -12.4 8,384 22 -436 野村米国ハイ ・イ ールド債券投信（米ドル）毎月分配型 野 村 4 0 -19 145 0.0 -7.1 米国ライフライン好利回り債券Ｆ（為替ヘッジなし・早期償還条項付）２０１５－０７ パイ ン ブ リッジ 1.7 -6.2 - 72 -0 -4 米国短期ハイ ・イ ールド債券オープ ン 岡 三 4 -4 -46 79 -0.5 -7.0 Ｔ．ロ ウ・プ ラ イ スＵＳイ ン カ ムファ ン ド 大和住銀 1.7 -6.9 -10.7 96 -0 -4 野村米国ハイ ・イ ールド債券投信（通貨セレクト）毎月分配型 野 村 2 -0 -7 79 -3.0 -7.5 ＵＳ短期ハイ ・イ ールド債オープ ン 為替プ レミアム（毎月決算） 三菱ＵＦＪ国際 1.7 -8.0 -9.6 136 -1 -36 フィデリティ・ＵＳハイ ・イ ールドＦ（資産成長型） フィデリティ 2 16 25 181 1.8 -6.5 アジア ハイ ・イ ールド・プ ラ ス（為替ヘッジなし） 岡 三 1.6 -7.2 -8.5 265 16 3 野村ＰＩＭＣＯ米国ハイ イ ールド債券投信（ＢＲレアル）毎月 野 村 2 -1 -16 85 -2.1 0.6 ＭＨＡＭＵＳイ ン カ ムオープ ン （毎月決算） みずほ 1.6 -7.7 -11.5 47 -0 -2 http://www.mab.jp/mab-index/ 19 ＲＥＩＴ ～個別ファンド動向～ 内外ともに資金流入継続。 • 5月の国内ＲＥＩＴは資金流入が継続。これまでの堅調な推移から利益確定の売りに押されリターンはマイナスとなった。 • 内外ともにＲＥＩＴの資金流入が継続しているが、欧州ＲＥＩＴだけ僅かながら資金流出。 • 直近6ヵ月のリターンはＪ-ＲＥＩＴの上位独占が続くが、1ヵ月リターンは欧州ＲＥＩＴが上位に。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 300 200 100 0 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 純資産 残高 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 6ヵ月 1年 （億円） リターン （％） 1ヵ月 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） （10億円） 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 フィデリティ・Ｊリート・アクティブ ・ファ ン ド フィデリティ -0.2 11. 5 6.7 76 12 18 Ｊリートファ ン ド 三井住友トラ スト -1.3 10. 6 5.3 826 -13 -98 野村Ｊリートファ ン ド 野 村 -0.9 10. 3 7.2 99 7 11 野村日本不動産投信（毎月分配型） 野 村 -1.4 10. 2 5.2 946 -2 -9 Ｊ－ＲＥＩＴオープ ン （資産成長型） 野 村 -1.0 10. 1 6.9 93 -2 -5 Ｊ－ＲＥＩＴオープ ン （年４回決算型） 野 村 -1.0 10. 0 6.8 192 -2 -11 -31 日本Ｊリートオープ ン （毎月分配型） 岡 三 -1.0 9.9 5.2 218 11 ｅＭＡＸＩＳ国内リートイ ン デックス 三菱ＵＦＪ国際 -1.3 9.9 4.8 137 1 -0 Ｊ－ＲＥＩＴオープ ン （毎月決算型） 野 村 -1.0 9.9 6.8 115 1 15 ＳＭＴ Ｊ－ＲＥＩＴイ ン デックス・オープ ン 三井住友トラ スト -1.3 9.8 4.7 136 3 -2 ＭＨＡＭ Ｊリートアクティブ ファ ン ド（毎月決算型） みずほ -1.3 9.8 5.5 102 -1 -34 しんきんＪリートオープ ン （毎月決算型） しんきん -1.3 9.8 4.9 2,345 38 181 みずほＪ－ＲＥＩＴファ ン ド みずほ -1.3 9.7 5.6 921 -2 -37 ニッセイ Ｊリートイ ン デックスファ ン ド＜購入・換金手数料なし＞ ニッセイ -1.3 9.7 4.6 84 2 -5 ＭＨＡＭ Ｊ－ＲＥＩＴアクティブ オープ ン （年１回決算） みずほ -1.3 9.7 5.2 69 0 -19 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 純資産 残高 リターン （％） ファ ン ド名 運用会社 6ヵ月 １ヵ 月 6ヵ月 1年 資金流出入 （億円） （億円） 1ヵ月 6ヵ月 フィデリティ・ＵＳリート・ファ ン ド Ｂ フィデリティ 922 4,179 5,757 13,094 2.5 -3.1 ダイ ワ欧州リート・ファ ン ド（毎月分配型） 大 和 3.5 -7.8 - 163 -0 5 新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープ ン 新 光 632 3,256 3,865 14,866 1.6 -5.0 欧州不動産戦略ファ ン ド（年１回決算型） みずほ 3.4 -6.9 -8.4 53 -4 -22 ラ サール・グロ ーバルＲＥＩＴファ ン ド（毎月分配型） 日 興 336 2,114 3,134 13,082 0.0 -5.1 欧州不動産戦略ファ ン ド（３ヵ月決算型） みずほ 3.4 -6.8 -8.2 166 -9 -38 ダイ ワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープ ン （毎月決算型）Ｂ 大 和 182 1,206 1,716 6,736 1.8 -5.0 グロ ーバル・リート・セレクショ ン 岡 三 2.7 -1.4 -4.6 52 -1 -9 ワールド・リート・オープ ン （毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 180 1,147 1,437 6,366 0.9 -4.0 フィデリティ・ＵＳリート・ファ ン ドＤ（資産成長型）（為替ヘッジなし） フィデリティ 2.6 -3.5 -0.7 127 8 22 ダイ ワ米国リート・ファ ン ド（毎月分配型） 大 和 139 757 1,184 7,356 1.8 -4.9 欧州ＲＥＩＴ・リサーチ・オープ ン （毎月決算型） 三井住友トラ スト 2.6 -8.6 -8.9 65 -2 -3 東京海上Ｊ－ＲＥＩＴ投信（豪ドル）毎月分配型 東京海上 134 592 691 872 -8.1 -2.4 フィデリティ・ＵＳリート・ファ ン ド Ｂ フィデリティ 2.5 -3.1 -0.4 13,094 922 4,179 ＧＳ米国ＲＥＩＴファ ン ドＢ（毎月分配型・為替ヘッジなし） Ｇ Ｓ 130 979 1,897 2,872 1.9 -3.6 ワールド・リート・セレクショ ン （米国） 岡 三 1.9 -6.2 -5.9 856 17 92 東京海上Ｊ－ＲＥＩＴ投信（円）毎月分配型 東京海上 61 284 298 406 -2.8 6.8 ＧＳ米国ＲＥＩＴファ ン ドＢ（毎月分配型・為替ヘッジなし） Ｇ Ｓ 1.9 -3.6 -5.0 2,872 130 979 ダイ ワＪ－ＲＥＩＴオープ ン （毎月分配型） 大 和 50 101 450 1,901 -1.3 9.6 ＤＩＡＭワールド・リート・イ ン カ ム・オープ ン （毎月決算） ＤＩＡＭ 1.8 -1.5 -4.9 994 -6 -44 新光Ｊ－ＲＥＩＴオープ ン 新 光 47 61 54 2,350 -1.3 9.5 ダイ ワ米国リート・ファ ン ド（毎月分配型） 大 和 1.8 -4.9 -2.5 7,356 139 757 オーストラ リアＲＥＩＴ・リサーチ・オープ ン （毎月決算型） 三井住友トラ スト 47 122 127 129 -0.2 3.2 ダイ ワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープ ン （毎月決算型）Ｂ 大 和 1.8 -5.0 -2.8 6,736 182 1,206 しんきんＪリートオープ ン （毎月決算型） しんきん 38 181 530 2,345 -1.3 9.8 ＧＳグロ ーバルＲＥＩＴポートフォ リオ（毎月分配型） Ｇ Ｓ 1.7 -2.0 -8.7 92 -0 -3 ニッセイ ・オーストラ リア・リート・オープ ン （毎月決算型） ニッセイ 30 53 98 115 -0.9 5.5 ｅＭＡＸＩＳ先進国リートイ ン デックス 三菱ＵＦＪ国際 1.7 -3.8 -4.9 119 -0 14 アジア好利回りリート・ファ ン ド 三井住友 27 -1 1,010 2,716 -3.6 -0.7 ＳＭＴグロ ーバルＲＥＩＴイ ン デックス・オープ ン 三井住友トラ スト 1.7 -3.8 -5.0 131 0 1 http://www.mab.jp/mab-index/ 20 複合資産 ～個別ファンド動向～ ※「複合資産」は必要に応じ掲載する予定です 東京海上円資産バランスファンドが3ヵ月連続の流入トップ。 • 安定的に資金流入が継続、ただし流入額は伸び悩み気味。それでも直近4ヵ月連続で、カテゴリー別に見た資金流入の上位3位内に位置している。 • 国内債券・Ｊ－ＲＥＩＴ・国内株式の3資産を組み入れる「東京海上・円資産バランスファンド」は3ヵ月連続で資金流入1位となった。 • 流入額で9位に位置している、ＥＴＦを用いた低コストのバランスファンドを提供する「セゾン・バンガード・グローバル・バランスファンド」も、純資産額 が1千億円を超えるまでに成長し、引き続きコンスタントに資金を集めている。 ＜資金流出入金額推移＞ ＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 ファ ン ド名 運用会社 １ヵ月 200 ツ イ ン アクセル（ブ ラ ジル国債＆オーストラ リア小型株式）２０２１－０１ 大 和 150 100 50 0 ＜資金流出入（1ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞ ファ ン ド名 ※資⾦流出⼊は残⾼の制約をしていません。 従って、リターンの表には掲載されない ファンドもあります。 資金流出入 （億円） 運用会社 １ヵ 月 東京海上・円資産バラ ン スファ ン ド（毎月決算型） 東京海上 スマート・ファ イ ブ （毎月決算型） 6ヵ月 1年 （億円） 1ヵ月 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 0.1 7.4 -9.9 157 -8 -60 82 スマート・ファ イ ブ （毎月決算型） 日 興 -0.4 7.2 2.7 338 39 スマート・ファ イ ブ （１年決算型） 日 興 -0.4 7.2 2.7 67 3 -5 ファ イ ン ・ブ レン ド（毎月分配型） 日 興 -0.4 7.1 2.6 78 4 15 東京海上・円資産バラ ン スファ ン ド（毎月決算型） 東京海上 0.2 3.5 3.6 1,502 190 718 日興ハイ ブ リッド３分法ファ ン ド毎月分配型（新興国通貨戦略） 日 興 -0.8 3.5 -12.4 73 -1 -11 ツ イ ン アクセル（ブ ラ ジル国債＆世界小型株式）２０２１－０１ 大 和 -0.2 2.3 -14.6 51 -3 -10 ダイ ワ新興国ハイ イ ン カ ム・プ ラ ス（積立型） 大 和 -0.6 2.2 -0.5 70 -2 -16 三菱ＵＦＪバラ ン ス・イ ノベーショ ン （債券重視型） 三菱ＵＦＪ国際 0.0 2.0 0.3 141 7 81 三菱ＵＦＪバラ ン ス・イ ノベーショ ン （株式抑制型） 三菱ＵＦＪ国際 -0.1 2.0 -1.5 550 9 69 先進国８資産分散ファ ン ド 野 村 0.6 1.5 - 88 -2 -6 三菱ＵＦＪバラ ン ス・イ ノベーショ ン （株式重視型） 三菱ＵＦＪ国際 -0.4 1.1 -4.9 622 0 27 投資のソムリエ ＤＩＡＭ 0.4 1.0 -2.0 320 2 -5 野村世界６資産分散投信（安定コース） 野 村 0.6 0.9 -0.0 386 3 16 マイ ・ロ ード 野 村 0.6 0.7 0.0 703 10 64 ＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ リターン （％） 純資産 残高 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） （10億円） ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出 運用会社 6ヵ月 １ヵ 月 6ヵ月 資金流出入 （億円） 純資産 残高 リターン （％） ファ ン ド名 1年 （億円） 1ヵ月 6ヵ月 190 718 986 1,502 0.2 3.5 イ ン カ ムビ ルダー（年１回決算型）為替ヘッジなし みずほ 3.5 -4.3 -15.1 127 -4 -24 日 興 39 82 147 338 -0.4 7.2 イ ン カ ムビ ルダー（毎月決算型）為替ヘッジなし みずほ 3.5 -4.3 -15.1 140 -6 -38 ニッセイ オーストラ リア利回り資産Ｆ（毎月決算型） ニッセイ 31 70 42 147 -1.5 -3.8 日興ＵＢＳ日本株式リスク・コン トロ ール・ファ ン ド ＵＢＳ 2.4 -7.7 -13.8 175 -5 -48 ＪＰＭベスト・イ ン カ ム（毎月決算型） ＪＰモルガン 21 199 444 487 0.3 0.2 資源ツ イ ン αファ ン ド（通貨選択型）米ドル Ｔ＆Ｄアセット 2.4 -10.1 -31.1 82 17 40 アムン ディ・ダブ ルウォ ッチ アムン ディ 21 88 88 90 0.1 - 東京海上セレクショ ン ・バラ ン ス７０ 東京海上 2.2 -7.9 -10.4 105 0 2 東京海上・円資産バラ ン スファ ン ド（年１回決算型） 東京海上 19 60 78 87 0.2 3.5 三菱ＵＦＪバラ ン スイ ン カ ムオープ ン （毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 2.1 -7.3 -10.1 279 -3 -18 トヨタグループ ・バラ ン スファ ン ド 三井住友 1.8 -14.6 -20.9 75 0 7 三菱ＵＦＪ・ラ イ フセレクトＦ（成長型） 三菱ＵＦＪ国際 1.8 -7.8 -11.3 84 -0 -0 りそなラ ップ 型ファ ン ド（安定型） りそなＡＭ 17 189 189 192 0.5 - 資源ツ イ ン αファ ン ド（通貨選択型）米ドル Ｔ＆Ｄアセット 17 40 117 82 2.4 -10.1 セゾ ン ・バン ガード・グロ ーバルバラ ン スファ ン ド セゾ ン 16 104 203 1,114 0.6 -7.0 ＧＷ７つの卵 日 興 1.7 -7.2 -11.1 688 -6 -17 アセットアロ ケーショ ン ・ファ ン ド（安定型） 三井住友 15 83 137 155 1.1 -1.9 ＤＩＡＭパッシブ 資産分散ファ ン ド ＤＩＡＭ 1.7 -7.2 -9.4 66 -0 -4 ピ クテ・マルチアセット・アロ ケーショ ン ・ファ ン ド ピ クテ 14 74 93 144 -0.1 -1.1 東京海上セレクショ ン ・バラ ン ス５０ 東京海上 1.7 -5.2 -6.9 173 0 5 アセットアロ ケーショ ン ・ファ ン ド（成長型） 三井住友 11 64 126 140 1.1 -5.4 ハッピ ーエイ ジン グ・ファ ン ド２０ 損保Ｊ日本興亜 1.7 -12.5 -17.2 77 0 1 のむラ ップ ・ファ ン ド（保守型） 野 村 11 77 123 280 0.8 -1.5 日立バラ ン スファ ン ド（株式７０） 日 立 1.7 -6.8 -9.9 175 -8 -8 ＪＰ４資産バラ ン スファ ン ド（安定コース） ＪＰ投信 11 71 71 72 0.3 - イ ン カ ムビ ルダー（毎月決算型）世界通貨分散 みずほ 1.7 -3.4 -18.7 138 -5 -51 アセットアロ ケーショ ン ・ファ ン ド（安定成長型） 三井住友 10 59 117 138 1.1 -3.9 ＢＮＹメロ ン ・リアル・リターン ・ファ ン ド Ｂ（ヘッジなし） ＢＮＹメロ ン 1.6 -6.8 -10.4 291 -1 4 http://www.mab.jp/mab-index/ 21 【ご参考】資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移１ ＜純資産残高上位10ファンド1＞ ■国内株式 ■国内債券 （10億円） （10億円） 400 500 450 350 フィデリティ・日本成長株ファンド 400 ダイワ日本国債ファンド（毎月分配型） 300 さわかみファンド ＪＰＸ日経４００アクティブ・プレミア ム・オープン（毎月決算型） 250 日興・インデックスファンド２２５ 200 150 300 ニッセイ日本インカムオープン 東京海上・円建て投資適格債券ファン ド（毎月決算型） ＤＬＩＢＪ・公社債オープン（中期 コース） 日本株アルファ・カルテット（毎月分配 250 型） 三井住友・日本債券インデックスＦ 日経２２５ノーロードオープン ＭＨＡＭ物価連動国債ファンド 野村日本高配当株プレミアム（通貨セ レクト）毎月分配型 ＭＨＡＭ株式インデックスＦ２２５ 100 350 日本企業価値向上ファンド（限定追加 型） 日本株厳選ファンド・円コース 200 ジャパン・ソブリン・オープン 150 ニッセイ国内債券アルファ ｅＭＡＸＩＳ国内債券インデックス 100 ＤＬＩＢＪ・公社債オープン（短期 コース） 50 50 0 0 http://www.mab.jp/mab-index/ 22 【ご参考】資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移２ ＜純資産残高上位10ファンド2＞ ■先進国株式 ■エマージング株式 （10億円） （10億円） 1,200 1,000 900 1,000 800 ピクテ・グローバル・インカム株式Ｆ（ 毎月分配型） 野村ドイチェ高配当インフラ関連株投 信（米ドル）毎月 800 グローバル・ロボティクス株式ファンド （１年決算型） アジア・オセアニア好配当成長株オー プン（毎月分配型） 700 野村インド株投資 600 グローバル・ヘルスケア＆バイオＦ 野村グローバル高配当株プレミアム （通貨セレクト）毎月分配 600 400 イーストスプリング・インド株式オープ ン 500 三井住友・アジア・オセアニア好配当 株式オープン ニッセイオーストラリア高配当株ファン ド（毎月決算型） 400 アライアンス・バーンスタイン・米国成 長株投信 Ｄ アジア・ヘルスケア株式ファンド グローバル・ロボティクス株式ファンド （年２回決算型） 高成長インド・中型株式ファンド カナダ高配当株ツインα（毎月分配 型） 300 ＨＳＢＣインドオープン ＨＳＢＣブラジルオープン 200 ダイワ米国株ストラテジー α＜ブラジ ル・レアル＞（毎月分配型） 200 ピクテ新興国インカム株式ファンド（毎 月決算型） イーストスプリング・インド・インフラ株 式ファンド 100 0 0 http://www.mab.jp/mab-index/ 23 【ご参考】資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移３ ＜純資産残高上位10ファンド3＞ ■先進国債券 ■エマージング債券 （10億円） （10億円） 1,000 300 900 250 800 700 600 500 グローバル・ソブリン・オープン（毎月 決算型） ブラジル・ボンド・オープン（毎月決算 型） ハイグレード・オセアニア・ボンド・オー プン（毎月分配型） 日興ピムコ・ハイインカム・ソブリンＦ 毎月（トルコリラ） 200 高金利先進国債券オープン（毎月分 配型） 三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド＜ブラ ジルレアル＞（毎月分配型） ダイワ高格付カナダドル債オープン （毎月分配型） 野村インド債券ファンド（毎月分配型） 野村テンプルトン・トータル・リターンＤ 150 インド債券ファンド（毎月分配型） 短期豪ドル債オープン（毎月分配型） ニッセイ短期インド債券ファンド（毎月 決算型） 400 ＤＩＡＭ高格付インカム・オープン （毎月決算コース） 300 200 100 （通貨選択ＥＢＦ）ブラジルレアル コース（毎月分配型） ＵＢＳ世界公共インフラ債券投信 円 （毎月分配型） 新光ブラジル債券ファンド ダイワ・グローバル債券ファンド（毎月 分配型） ＨＳＢＣインドネシア債券オープン （毎月決算型） 三菱ＵＦＪグローバル・ボンド・オープ ン（毎月決算型） 50 ＳＭＢＣ・日興ニューワールド債券 ファンド（ブラジルレアル） 100 0 0 http://www.mab.jp/mab-index/ 24 【ご参考】資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移４ ＜純資産残高上位10ファンド4＞ ■ハイイールド債券 ■ＲＥＩＴ （10億円） （10億円） 1,400 1,600 1,400 1,200 フィデリティ・ＵＳハイ・イールドＦ 新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープン 1,200 1,000 800 アムンディ・欧州ハイ・イールド債券Ｆ （トルコリラ） フィデリティ・ＵＳリート・ファンド Ｂ アムンディ・欧州ハイ・イールド債券Ｆ 1,000 （豪ドル） ラサール・グローバルＲＥＩＴファン ド（毎月分配型） フィデリティ・グローバル・ハイ・イール ドＦ（毎月決算型） ダイワ米国リート・ファンド（毎月分配 型） ＧＳハイ・イールド・ボンド・ファンド 800 ピムコハイ・インカム毎月分配型ファン ド 600 野村グローバル・ハイ・イールド債券 投信（資源国通貨）毎月分配型 ワールド・リート・オープン（毎月決算 型） 600 欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（豪 ドルコース） 400 野村米国ハイ・イールド債券投信（ブラ ジルレアル）毎月分配型 ＤＷＳ欧州ハイ・イールド債券Ｆ（ブ ラジルレアル）（毎月分配型） 200 0 ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン （毎月決算型）Ｂ Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチ・オープン （毎月決算型） ＧＳ米国ＲＥＩＴファンドＢ（毎月 分配型・為替ヘッジなし） 400 ニッセイＪ－ＲＥＩＴファンド（毎月決 算型） アジア好利回りリート・ファンド 200 0 http://www.mab.jp/mab-index/ 25 【ご参考】資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移５ ＜純資産残高上位10ファンド5＞ ■複合資産 （10億円） 450 400 350 財産３分法ファンド（不動産・債券・株 式）毎月分配型 コア投資戦略ファンド（成長型） 300 マイストーリー分配型（年６回）Ｂ 日興ＢＲ・ハイ・クオリティ・アロケー ションＦ（為替ヘッジなし） 250 東京海上・円資産バランスファンド（毎 月決算型） 200 グローバル・アロケーション・オープン Ｂ（年４回決算） グローバル・アロケーションＦ毎月決 算・ヘッジなし（目標払出し型） 150 コア投資戦略ファンド（安定型） 野村世界６資産分散投信（分配コー ス） 100 セゾン・バンガード・グローバルバラン スファンド 50 0 http://www.mab.jp/mab-index/ 26 分類の定義 国内株式型 国内株式を主たる投資対象とするファンド。 国内債券型 国内債券を主たる投資対象とするファンド。 外国株式型 外国株式のうち、先進国の株式を主たる投資対象とするファンド。先進国とはＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ構成国とします。 エマージング株式型 外国株式のうち、新興国の株式を主たる投資対象とするファンド。新興国とはＭＳＣＩワールドに含まれない国とします。 外国債券型 外国債券のうち、先進国の債券を主たる投資対象とするファンド。先進国とはシティＷＧＢＩ採用国とニュージーランドとします。 エマージング債券型 外国債券のうち、新興国の債券を主たる投資対象とするファンド。新興国とはシティＷＧＢＩに含まれない国からニュージーランドを除い た国とします。 ハイイールド債券型 外国債券のうち、ハイイールド債券を主な投資対象とするファンド。ハイイールド債券とはエマージング債券を含めて格付けBB以下の 投資不適格債とします。 複合資産型 株式および債券を主たる投資対象とするバランス型ファンド。 ＲＥＩＴ（不動産投信型） ＲＥＩＴを主たる投資対象とするファンド。国内ＲＥＩＴ、外国ＲＥＩＴ双方を含みます。 その他 上記いずれの分類にも属さないファンド。ＣＢファンドもこの分類に入ります。 http://www.mab.jp/mab-index/ 27 ２０１６年６月 今月のトピック 『新しい投資商品 ～新型ＥＴＦとインフラファンド～』 アナリスト 和田 年弘 2016年6⽉8⽇作成 『新しい投資商品～新型ＥＴＦとインフラファンド～』 アナリスト 和田 年弘 今回は、東証１部上場企業から人材・設備投資に注力する企業を抽出した新しい 指数や、その指数に連動を目指すＥＴＦ、６月に第１号が上場されて実質的にス タートを切ったインフラファンド市場、といった国内市場の新しい商品についてご 紹介します。 『ポイント』 今春、東証１部上場企業から⼈材・設備投資に注⼒する企業を抽出した新しい指数が 相次いで開発され、これら新しい指数への連動を⽬指すＥＴＦの上場が始まった。 これらはスマートベータ連動型のＥＴＦに区分されるが、⽇銀の量的緩和政策である ＥＴＦの買い⼊れ対象として組成された、という側⾯もある。 ２０１５年４⽉に創設された東証インフラファンド市場に、今年６⽉、第１号となる 「タカラレーベンインフラ投資法⼈」が上場された。 商品性はＲＥＩＴに似ているが、資産の中⾝は７割以上がインフラ関連投資。分配⾦ 利回りに魅⼒がある。 http://www.mab.jp/mab-index/ 29 『新しい投資商品～新型ＥＴＦとインフラファンド～』 名称 野村企業価値分配指数 アナリスト 和田 年弘 指数の起算月 銘柄数 （上限） 2001年8月 300 ・株主だけでなく、従業員や取引先、将来のステークホルダー（利害関 係者）に対しても十分な利益還元を行っている、高い収益性と適切な 投資・還元政策を有している企業 ・利益率、人件費増減率、設備投資・研究開発費率と増減率等を重視 1銘柄の上限は3％ 銘柄入替は年1回 1銘柄の上限は5％ 銘柄入替は年2回 1銘柄の上限は5％ 銘柄入替は年1回 銘柄選択の考え方 ＭＳＣＩ日本株人材設備投資指数 2010年11月 150 ・深刻な不祥事を起こしている企業を除外 ・売上高に対する設備投資（研究開発費を含む）、人材投資の割合が 高い企業 ・コーポレート・ガバナンスと収益性に優れた企業 ＪＰＸ/Ｓ＆Ｐ設備・人材投資指数 2005年9月 200 ・設備投資、人材投資に積極的に取り組む企業 ・設備投資の成長性、効率性および人材投資の充実度を重視 http://www.mab.jp/mab-index/ その他制限 30 『新しい投資商品～新型ＥＴＦとインフラファンド～』 アナリスト 和田 年弘 直近5年間の各指数のリスク・リターン （2011年6月～2016年5月） 2010年11月を100とした各指数の累積収益率 リ 収益率： 年率） ←ターン（ リスク（1年標準偏差） → 出所：ブルームバーグ（月次データを基にＭＡＢが計算） http://www.mab.jp/mab-index/ 出所：ブルームバーグ（月次データを基にＭＡＢが計算） 31 『新しい投資商品～新型ＥＴＦとインフラファンド～』 連動指数 上場日 アナリスト 和田 年弘 ＥＴＦ名 運用会社 野村企業価値分配指数 5/19 NEXT FUNDS 野村企業価値分配指数連動型上場投信 野村アセットマネジメント ＭＳＣＩ日本株人材設備投資指数 5/19 ダイワ上場投信-ＭＳＣＩ日本株人材設備投資指数 大和証券投資信託委託 ＪＰＸ/Ｓ＆Ｐ設備・人材投資指数 5/25 上場インデックスファンド日本経済貢献株 日興アセットマネジメント 同上 6/10 ＤＩＡＭ ＥＴＦ ＪＰＸ/Ｓ＆Ｐ 設備・人材投資指数 ＤＩＡＭアセットマネジメント 同上 6/10 ｉシェアーズ ＪＰＸ/Ｓ＆Ｐ 設備・人材投資 ＥＴＦ ブラックロック・ジャパン http://www.mab.jp/mab-index/ 32 『新しい投資商品～新型ＥＴＦとインフラファンド～』 http://www.mab.jp/mab-index/ アナリスト 和田 年弘 33 『新しい投資商品～新型ＥＴＦとインフラファンド～』 名称 利回り （％） 和田 年弘 時価総額 （百万円） タカラレーベンインフラ投資ファンド 4.39 6,269 東証ＲＥＩＴ平均 3.68 219,614 http://www.mab.jp/mab-index/ アナリスト 34 本レポートに関する著作権、知的財産権等一切の権利は三菱ア セット・ブレインズ株式会社（以下、ＭＡＢ）に帰属し、許可なく複製、 【照会先】 転載、引用することを禁じます。 三菱アセット・ブレインズ株式会社 本レポートは、ＭＡＢが信頼できると判断した情報源から入手した 本レポート作成基準日現在における情報をもとに作成しておりま すが、当該情報の正確性を保証するものではありません。 ＭＡＢは、本レポートの利用に関連して発生した一切の損害につ いて何らの責任も負いません。 本レポート中のグラフ・数値等は、あくまでも本レポート作成基準 日までの過去の実績を示すものであり、将来の運用成果を保証す るものではありません。 本レポートは、情報提供を目的としたものであり、投資信託の勧誘 のために作成されたものではありません。 MAB投信指数「MAB300」（以下、本指数）に関する著作権、知的 アナリストグループ 勝盛・佐藤・竹内・大野 03-6721-1039 [email protected] 〒107-0062 東京都港区南青山1丁目1番1号 新青山ビル西館8階 TEL：03-6721-1010 FAX：03-6721-1020 URL：http://www.mab.jp/ 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第1085号 加入協会名 一般社団法人 日本投資顧問業協会 財産権等一切の権利はＭＡＢに帰属し、許可なく複製、転載、引 用することを禁じます。また、本指数を商業的に利用する場合には MABの利用許諾が必要です。 http://www.mab.jp/mab-index/ 35