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Dコース - マニュライフ・アセット・マネジメント
マニュライフ・インベストメンツ・ジャパン 株式会社は2016年７月１日にマニュライフ・ アセット･マネジメント株式会社と合併し、 「マニュライフ・アセット・マネジメント株式 会社」となりました。 －受益者のみなさまへ－ 毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上 げます。 さて、「マニュライフ・変動高金利戦略ファン ド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）／Ｄ コース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメ リカン・フロート」は、このたび、第６期の決 算を行いました。 当ファンドは、投資信託証券への投資を通じ て、主として米ドル建ての銀行貸付債権に投資 を行い、安定した金利収入の確保と信託財産の 成長をめざして運用を行いました。 ここに、第６期中の運用状況をご報告申し上げ ます。 今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願 い申し上げます。 マニュライフ・ 変動高金利戦略ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回） 愛称：アメリカン・フロート 追加型投信／海外／その他資産（貸付債権） 交付運用報告書 第６期（決算日 2016年９月５日） Ｃコース 第６期末 (2016年９月５日) 基準価額 第６期 (2016年３月８日～2016年９月５日) 10,115円 騰落率 純資産総額 352百万円 分配金合計 Ｄコース 第６期末 (2016年９月５日) 基準価額 4.05％ 0円 第６期 (2016年３月８日～2016年９月５日) 10,693円 騰落率 純資産総額 503百万円 分配金合計 作成対象期間（2016年３月８日～2016年９月５日） △4.01％ 0円 （注）騰落率は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したもの とみなして計算したものです。 マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社 東京都千代田区丸の内1-8-1 丸の内トラストタワーＮ館 お問い合わせ先 サポートダイヤル：03-6267-1901 受付時間：営業日の午前９時～午後５時 ホームページアドレス http://www.mamj.co.jp/ 当ファンドは、信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を電磁的方法により交付する旨を定めております。 ＜閲覧方法＞ 当社ホームページアドレスにアクセス⇒該当ファンド名を選択⇒基本情報「運用報告書全体版」を選択 ○運用報告書（全体版）については、弊社ホームページに掲載しています。また、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されま す。交付をご請求される方は、販売会社にお問い合わせ下さい。販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート 運用経過 ■基準価額等の推移（2016年３月８日から2016年９月５日まで） Ｃコース (円) 11,500 (億円) 35 11,000 30 10,500 25 10,000 20 9,500 15 9,000 10 8,500 5 8,000 2016/3/7 (期首) 4/7 純資産総額（右軸） 5/7 基準価額（左軸） 6/7 7/7 分配金再投資基準価額（左軸） 8/7 0 9/5 (期末) 参考指数（左軸） 期 首： 9,721円 期 末：10,115円（既払分配金0円） 騰落率： 4.05％（分配金再投資ベース） ※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運 用の実質的なパフォーマンスを示すものです。 ※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参 考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。 ※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件 も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。 ■基準価額の主な変動要因 ・投資先ファンドの保有する銀行貸付債権の安定的な利息収入がプラス寄与しました。 ・為替ヘッジを行い、為替リスクを低減しました。 ・投資家心理の回復や、利息収入を求めた投資家の資金流入などにより、投資先ファンドが保有す る銀行貸付債権の価格が上昇したことがプラス寄与しました。 ◆当期間の組入ファンドの騰落率 組入ファンド マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド － － 1 騰落率 5.65％ 0.44％ マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート Ｄコース (円) 12,500 (億円) 50 12,000 45 11,500 40 11,000 35 10,500 30 10,000 25 9,500 20 9,000 15 8,500 10 8,000 5 7,500 2016/3/7 (期首) 4/7 純資産総額（右軸） 5/7 基準価額（左軸） 6/7 7/7 分配金再投資基準価額（左軸） 8/7 0 9/5 (期末) 参考指数（左軸） 期 首：11,140円 期 末：10,693円（既払分配金0円） 騰落率：△4.01％（分配金再投資ベース） ※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運 用の実質的なパフォーマンスを示すものです。 ※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／円換算ベース／三菱東京Ｕ ＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。 ※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件 も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。 ■基準価額の主な変動要因 ・投資先ファンドの保有する銀行貸付債権の安定的な利息収入がプラス寄与しました。 ・投資家心理の回復や、利息収入を求めた投資家の資金流入などにより、投資先ファンドが保有す る銀行貸付債権の価格が上昇したことがプラス寄与しました。 ・円が米ドルに対し上昇したことがマイナス寄与しました。 ◆当期間の組入ファンドの騰落率 組入ファンド マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド － － 2 騰落率 5.65％ 0.44％ マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■１万口当たりの費用明細 Ｃコース 項目 平均基準価額 (a) 信託報酬 第６期 （2016年３月８日～2016年９月５日） 項目の概要 金額 比率 期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。 10,006円 － 63円 0.633％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率 なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、この ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、こ のファンドに対応するものを含みます。 (24) (38) (0.242) (0.377) ・委託した資金の運用の対価 （受託会社） (b) 募集手数料 (c) 売買委託手数料 ( 1) － － (0.013) － － ・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価 (d) 有価証券取引税 － － (e) その他費用 10 0.105 （保管費用） ( 1) (0.008) ・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及 び資金の送金・資産の移転等に要する費用 （監査費用） （印刷） （その他） 合計 ( 4) ( 6) ( 0) 73 (0.037) (0.059) (0.001) 0.738 ・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 （投信会社） （販売会社） ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購 入後の情報提供等の対価 (c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 (d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数 その他費用 ・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用 ・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等 ＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。 ＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 ＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。 ＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 － － 3 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート Ｄコース 項目 平均基準価額 (a) 信託報酬 第６期 （2016年３月８日～2016年９月５日） 項目の概要 金額 比率 期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。 10,877円 － 69円 0.633％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率 なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、この ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、こ のファンドに対応するものを含みます。 (26) (41) (0.242) (0.377) ・委託した資金の運用の対価 （受託会社） (b) 募集手数料 (c) 売買委託手数料 ( 1) － － (0.013) － － ・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価 (d) 有価証券取引税 － － (e) その他費用 12 0.106 （保管費用） ( 0) (0.002) ・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及 び資金の送金・資産の移転等に要する費用 （監査費用） （印刷） （その他） 合計 ( 3) ( 8) ( 0) 81 (0.025) (0.077) (0.001) 0.739 ・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 （投信会社） （販売会社） ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購 入後の情報提供等の対価 (c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 (d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数 その他費用 ・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用 ・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等 ＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。 ＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 ＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。 ＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 － － 4 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■最近５年間の基準価額等の推移 Ｃコース (円) 12,000 11,000 (億円) 50 純資産総額（右軸） 基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） 参考指数（左軸） 40 10,000 30 9,000 20 8,000 10 7,000 2011/9 2012/9 2013/9 2014/9 2015/9 0 2016/9 ※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運 用の実質的なパフォーマンスを示すものです。 ※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参 考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。 ※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件 も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。 決算日 基準価額 （円） 期間分配金合計（税込み） （円） 分配金再投資基準価額騰落率 （％） 参考指数騰落率 （％） 純資産総額 （億円） 2013年９月12日 2014年９月５日 2015年９月７日 2016年９月５日 （設定日） 10,000 10,252 10,076 10,115 － 0 0 0 － 2.5 △1.7 0.4 － 4.9 1.3 3.8 5.0 2.2 3.5 3.5 ※設定日の基準価額は、設定時の価格です。 ※設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。 ※当ファンドは特定のベンチマークとの連動またはそれを上回ることをめざして運用を行うものではありませんので、ベンチマークを設定し ておりません。したがって、参考として参考指数の騰落率を表示しております。 ※参考指数に関して クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックスは、クレディ・スイス証券が算出する、銀行貸付債権の値動きを示す代表的な指 数です。 － － 5 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート Ｄコース (円) 14,000 13,000 12,000 (億円) 60 純資産総額（右軸） 基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） 参考指数（左軸） 50 40 11,000 30 10,000 20 9,000 10 8,000 2011/9 2012/9 2013/9 2014/9 2015/9 0 2016/9 ※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運 用の実質的なパフォーマンスを示すものです。 ※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／円換算ベース／三菱東京Ｕ ＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。 ※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件 も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。 決算日 基準価額 （円） 期間分配金合計（税込み） （円） 分配金再投資基準価額騰落率 （％） 参考指数騰落率 （％） 純資産総額 （億円） 2013年９月12日 2014年９月５日 2015年９月７日 2016年９月５日 （設定日） 10,000 10,863 12,036 10,693 － 0 0 0 － 8.6 10.8 △11.2 － 11.1 14.3 △9.4 5.2 2.7 5.2 5.0 ※設定日の基準価額は、設定時の価格です。 ※設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。 ※当ファンドは特定のベンチマークとの連動またはそれを上回ることをめざして運用を行うものではありませんので、ベンチマークを設定し ておりません。したがって、参考として参考指数の騰落率を表示しております。 ※参考指数に関して クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックスは、クレディ・スイス証券が算出する、銀行貸付債権の値動きを示す代表的な指 数です。 － － 6 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■投資環境 Ｃ、Ｄコース ［米国債券／銀行貸付債権市況］ 米10年国債利回りは、期初に1.8％台で始まった後、５月にかけて原油高などが利回り上昇要因 となりましたが、米国の利上げペース鈍化を示唆するＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）議長のコメ ントや利息収入を求めた投資家の資金流入などを受けて、緩やかに低下しました。６月には、軟調 な米雇用統計や、英国国民投票でＥＵ（欧州連合）離脱支持派が過半数を占めたことなどを受けて 米10年国債利回りは大きく低下し、７月初旬には1.3％台まで低下しました。しかし、７月上旬に 投資家の過度のリスク回避姿勢が後退したことから米10年国債利回りは反転し、その後は堅調な米 雇用統計、ＦＲＢ当局者の利上げに前向きな発言などを背景に徐々に上昇が続き、1.6％台で期を 終えました。銀行貸付債権の価格は、原油高などを受けて投資家心理が回復したことや、利息収入 を求めた投資家の資金流入などにより上昇しました。特に、堅調な資源価格の推移を背景に、エネ ルギーや金属・鉱業関連企業の債権の価格が上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月 米ドルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間貸出金利）は、期初年率0.63％台から期末には0.83％台へ上昇 しました。 ［為替市況］ 外国為替市場では、円は米ドルに対して上昇（円高）しました。期初１米ドル113.70円で始まっ た後、３月末のＦＲＢ議長による米国の利上げペース鈍化を示唆するコメント、４月末の日銀の追 加金融緩和見送りを受けて円高が進みました。さらに６月には、ＥＵ離脱を支持する英国国民投票 の結果を受けて、投資家のリスク回避姿勢が強まり、大きく円高が進みました。その後は、７月末 の日銀の追加金融緩和が予想よりも小規模であったことなどが円高要因となった一方、ＦＲＢ当局 者の利上げに前向きなコメントなどが米ドル高要因となって円相場は一進一退の推移となり、 103.93円で期末を迎えました。 ［日本債券市況］ 当作成期間の10年国債利回りは、作成期初－0.045％から作成期末－0.025％となり利回りは上昇 （価格は下落）しました。 － － 7 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■当該投資信託のポートフォリオ ［当ファンド］ 当ファンドが主要投資対象とするケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・インベストメンツ・ トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」（米ドル建て）の組入比率 は高位に維持しました。 ［マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ］ 当該投資信託証券を通じて主に変動金利の米ドル建て銀行貸付債権に投資を行い、安定的なイン カムゲイン（金利収入）の確保をめざして運用を行いました。 ［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］ ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動 きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。 Ｃコース 組入ファンド・資産 マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド 現預金等 合計 比率 99.5％ 0.0％ 0.5％ 100.0％ Ｄコース 組入ファンド・資産 マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド 現預金等 合計 － － 8 比率 98.4％ 0.0％ 1.5％ 100.0％ マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■当該投資信託のベンチマークとの差異 Ｃコース 当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンド の基準価額と参考指数の騰落率の対比です。 10.0％ 9.0％ 8.0％ 分配金再投資基準価額 参考指数 7.1％ 7.0％ 6.0％ 5.0％ 4.1％ 4.0％ 3.0％ 2.0％ 1.0％ 0.0％ -1.0％ -2.0％ 第６期 2016年９月５日 ※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参 考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。 Ｄコース 当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンド の基準価額と参考指数の騰落率の対比です。 2.0％ 1.0％ 0.0％ -1.0％ -2.0％ -2.1％ -3.0％ -4.0％ -4.0％ -5.0％ -6.0％ -7.0％ -8.0％ 分配金再投資基準価額 参考指数 第６期 2016年９月５日 ※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／円換算ベース／三菱東京Ｕ ＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が計算したものです。 － － 9 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■収益分配金について Ｃコース 基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。 なお、収益分配に充てず、信託財産内に留保した利益については、委託会社の判断に基づき、元 本部分と同一の運用を行います。 ［分配原資の内訳］ （単位：円、１万口当たり、税引前） 第 ６ 期 当期分配金 （対基準価額比率） － － 当期の収益 当期の収益以外 翌期繰越分配対象額 － － 1,517 （注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異 なります。 （注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。 また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。 （注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。 Ｄコース 基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。 なお、収益分配に充てず、信託財産内に留保した利益については、委託会社の判断に基づき、元 本部分と同一の運用を行います。 ［分配原資の内訳］ （単位：円、１万口当たり、税引前） 第 当期分配金 （対基準価額比率） ６ 期 － － 当期の収益 当期の収益以外 翌期繰越分配対象額 － － 2,763 （注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異 なります。 （注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。 また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。 （注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。 － － 10 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■今後の運用方針 ［当ファンド］ 当ファンドは、「マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・イン カム・ファンド クラスＡ」（米ドル建て）の投資信託証券を主要投資対象とし、主に米ドル建て の銀行貸付債権に投資を行い、安定的な金利収入の確保と信託財産の成長をめざす方針です。 ［マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ］ 米国の利上げペースが緩やかであると予想され、また世界的な低金利環境が続くと見込まれる中、 相対的に高い利息収入が見込める銀行貸付債権は魅力的と考えられます。また、緩やかではありま すが、米国で予想されている利上げ局面では、変動金利の銀行貸付債権が固定金利の債券などに対 し優位と考えられます。米国企業のファンダメンタルズは健全ですが、全般に利益成長は減速しつ つあり、コモディティ関連銘柄ではデフォルトリスクも懸念されることから、銀行貸付債権への投 資では、信用力の分析や個別銘柄の選択が重要になると考えます。当ファンドは、引き続き企業調 査を重視し、投資魅力の高い銀行貸付債権への投資を行ってまいります。 ［マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド］ ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動 きに連動する投資成果をめざす方針です。 お知らせ ◆約款変更 2016年７月１日にマニュライフ・アセット・マネジメント株式会社と合併し、信託約款に所要の 変更を行いました。 （2016年７月１日） ◆運用体制の変更 該当事項はありません。 － － 11 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート 当該投資信託の概要 商 品 分 類 追加型投信／海外／その他資産（貸付債権） 信 託 期 間 2013年９月12日から無期限です。 運 用 方 投資信託証券への投資を通じて、主として米ドル建ての銀行貸付債権に投資 針 を行い、安定的な金利収入の確保と信託財産の成長をめざして運用を行いま す。 投資信託証券（外国籍投資信託証券および国内投資信託証券（親投資信託を 含みます。）を含みます。）を主要投資対象とします。 主 な 投 資 対 象 ・ケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－ フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」 ・親投資信託「マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド」 運 分 用 配 方 ①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。 法 ②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。 ③同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。 方 毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。 ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買 益（評価益を含みます。）等の全額とします。 針 ②収益分配金額は、委託会社が基準価額の水準・市況動向等を勘案して決定 します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことが あります。 － － 12 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート （参考情報） 代表的な資産クラスとの騰落率の比較 Ｃコース (％) 80.0 60.0 （2011年９月から2016年８月まで） 最小値 最大値 平均値 65.0％ 65.7％ 46.8％ 43.7％ 40.0 34.9％ 15.0％ 20.0 17.7％ 4.9％ 2.3％ 0.0 -4.7％ -0.8％ -22.0％ 当ファンド 2.9％ 4.8％ 0.5％ -20.0 -40.0 9.7％ 9.3％ 日本株 -12.3％ -17.5％ -17.4％ -26.8％ 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 Ｄコース （2011年９月から2016年８月まで） (％) 80.0 60.0 最小値 最大値 平均値 65.0％ 65.7％ 46.8％ 43.7％ 40.0 20.0 34.9％ 21.9％ 15.0％ 17.7％ 5.6% 4.9％ 0.0 -20.0 -40.0 9.7％ 9.3％ 2.9％ 4.8％ 0.5％ -16.2％ 当ファンド -22.0％ 日本株 -12.3％ -17.5％ -17.4％ -26.8% 先進国株 新興国株 － － 13 日本国債 先進国債 新興国債 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ※グラフは、当ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。 ※当ファンドの騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額の年間騰 落率が記載されており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合がありま す。 ※全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。 ※前記は、2011年９月から2016年８月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最 大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。なお、当 ファンドは、設定日（2013年９月12日）から2016年８月で算出した年間騰落率の数値を表示して います。 ※上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。 ○各資産クラスの騰落率を計算するために使用した指数 日本株・・・東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み） 先進国株・・・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース） 新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベー ス） 日本国債・・・ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債 先進国債・・・シティ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース） 新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド（円換算ベース） （注）海外の指数は、各資産クラスに為替ヘッジなしによる投資を行うことを想定して、円換算しております。 ※詳細は後掲の「指数に関して」をご参照ください。 － － 14 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート 当該投資信託のデータ ■当該投資信託の組入資産の内容 Ｃコース ○組入（上位）ファンド（２銘柄） 銘柄名 マニュライフ・インベストメンツ・ トラスト－フローティング・レー ト・インカム・ファンド クラスＡ マニュライフ・日本債券イン デックス・マザーファンド 現預金等 第６期末 2016年９月５日 親投資信託受益証券 0.0％ マニュライフ・インベストメンツ・ トラスト－フローティング・レー ト・インカム・ファンド クラスＡ マニュライフ・日本債券イン デックス・マザーファンド 現預金等 現預金等 0.5％ ○国別配分 ○通貨別配分 日本 0.5％ 日本円 0.5％ 99.5％ 0.0％ 0.5％ Ｄコース ○組入（上位）ファンド（２銘柄） 銘柄名 ○資産別配分 第６期末 2016年９月５日 投資信託受益証券 99.5％ ケイマン 99.5％ 米ドル 99.5％ ○資産別配分 ○国別配分 ○通貨別配分 親投資信託受益証券 0.0％ 現預金等 1.5％ 日本 1.6％ 日本円 1.6％ 98.4％ 0.0％ 1.5％ 投資信託受益証券 98.4％ ケイマン 98.4％ 米ドル 98.4％ （注１）組入比率は純資産総額に対する比率です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。 （注２）全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載しています。 ■純資産等 Ｃコース 第６期末 2016年９月５日 352,708,826円 348,701,296口 10,115円 項目 純資産総額 受益権総口数 １万口当たり基準価額 （注）当期中における追加設定元本額は12,554,677円、同解約元本額は8,151,950円です。 Ｄコース 第６期末 2016年９月５日 503,479,600円 470,860,444口 10,693円 項目 純資産総額 受益権総口数 １万口当たり基準価額 （注）当期中における追加設定元本額は20,591,176円、同解約元本額は23,289,693円です。 － － 15 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■組入上位ファンド（銘柄）の概要 ◆マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ（2015年７月１日から2015年12月30日まで） ○基準価額の推移 (米ドル) 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 85.0 マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・ インカム・ファンド クラスＡ（分配金込み） 80.0 2015/6/30 7/31 8/31 9/30 10/31 11/30 12/30 ○１万口当たりの費用明細 マニュライフ・インベストメンツ・トラスト －フローティング・レート・インカム・ファン ド クラスＡのAnnual Report（未監査）には、 １万口当たりの費用明細が開示がされていない ため、記載できません。 ○ポートフォリオ特性 平均クーポン 直接利回り 最終利回り 平均デュレーション 残存年数 平均格付け 特性値 4.59％ 4.88％ 5.80％ 0.13年 4.83年 ＢＢ－ ※現地の2015年12月最終営業日のデータです。 ※特性値は純資産総額から現預金等を除いて計算しています。 ※平均格付けは、原則、Ｓ＆Ｐ社、ムーディーズ社、フィッチ社の 格付けをもとに、当社が独自の基準に基づき算出したものです。 また、平均格付けは、当ファンド、および投資対象ファンドに係 る信用格付ではありません。 ○組入上位10銘柄 （組入銘柄数131銘柄） 銘柄名 組入比率 １ ドンカスターズ・ファイナンス 1.26％ ２ アマヤ・ホールディングス 1.25％ ３ タワー・オート・モーティブ・ホールディングス 1.25％ ４ インテルサット・ジャクソン・ホールディングス 1.19％ ５ ユニビジョン・コミュニケーションズ 1.10％ ６ ＬＴＳバイヤー 1.09％ ７ コミュニティ・ヘルス・システムズ 1.09％ ８ ゲイツ・グローバル 1.09％ ９ エンドー・ルクセンブルグ・ファイナンス 1.08％ 10 マリンクロット・インターナショナル・ファイナンス 1.07％ ※現地の2015年12月最終営業日のデータです。 ※組入比率は純資産総額に対する比率です。 ※個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。 また上記銘柄について将来の組入れを保証するものではありませ ん。 ※組入銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体 版）に記載しています。 － － 16 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ○資産別配分 ○国・地域別配分 現預金等 5.8％ ○通貨別配分 ドイツ ケイマン諸島 1.0％ 1.5％ その他 ルクセンブルグ 3.1％ 3.4％ オランダ 3.6％ 米ドル 100.0％ 米国 87.4％ 銀行貸付債権（担保付） 94.2％ ○業種別配分 金融 その他工業 運輸 2.1％ 1.9％ その他 2.6％ 3.7％ 消費財 電気機器 （生活必需品） 4.5％ 23.5％ 情報技術 6.4％ ○格付別配分 Ｄ 0.1％ ＣＣＣ 1.8％ 格付なし 0.8％ ＢＢＢ 3.4％ ＢＢ 31.0％ 基幹産業 7.9％ 消費財 （景気敏感） 21.9％ 資本財 9.8％ 通信 15.7％ Ｂ 62.8％ ※現地の2015年12月最終営業日のデータです。 ※資産別配分および通貨別配分は純資産総額に対する比率です。また、国・地域別、業種別、格付別配分は純資産総額から現預金等を除いて 計算しています。 ※業種別配分の業種名は、バークレイズの業種区分に準じて分類していますが、一部当社の判断に基づいて分類することがあります。 ※格付別配分の数値は、原則、Ｓ＆Ｐ社、ムーディーズ社、フィッチ社の格付けをもとに、当社が独自の基準により算出したものです。 ※各数値を四捨五入しているため、合計値が100％にならないことがあります。 － － 17 マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート ■組入上位ファンド（銘柄）の概要 ◆マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド（2015年２月17日から2016年２月15日まで） ○基準価額の推移 ○組入上位10銘柄 （組入銘柄数131銘柄） (円) 12,500 12,000 基準価額 ベンチマーク １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 2015/2/16 (期首) 5/16 8/16 11/16 2016/2/15 (期末) ※ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、 委託会社が算出したものです。 ※当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。 名称 第123回利付国債（５年） 第２回利付国債（30年） 第309回利付国債（10年） 第305回利付国債（10年） 第332回利付国債（10年） 第108回利付国債（20年） 第148回利付国債（20年） 第326回利付国債（10年） 第334回利付国債（10年） 第333回利付国債（10年） 債券種別 国債 国債 国債 国債 国債 国債 国債 国債 国債 国債 ※組入比率は純資産総額に対する比率です。 ※個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。また、上記銘 柄について将来の組入れを保証するものではありません。 ※組入銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体 版）に記載しています。 ○１万口当たりの費用の明細 該当事項ありません。 ○資産別配分 比率 3.97％ 2.51％ 2.48％ 2.07％ 2.07％ 2.01％ 1.95％ 1.55％ 1.55％ 1.55％ ○国別配分 ○通貨別配分 その他 0.6％ 国内債券 99.4％ 日本 100.0％ ※組入比率は純資産総額に対する比率です。 ※国別配分の国・地域名は、発行国を示しています。 ※各数値を四捨五入しているため、合計値が100％にならないことがあります。 － － 18 日本円 100％ マニュライフ・変動高金利戦略ファンドＣコース（為替ヘッジあり・年２回） ／Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）愛称：アメリカン・フロート 指数に関して ■「代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に用いた指数について 東証株価指数（ＴＯＰＩＸ） 東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は、株式会社東京証券取引所（㈱東京証券取引所）の知的財産であり、 指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウ及び東証株価指数 （ＴＯＰＩＸ）の商標または標章に関するすべての権利は㈱東京証券取引所が有しています。なお、 本商品は、㈱東京証券取引所により提供、保証または販売されるものではなく、㈱東京証券取引所 は、ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。 ＭＳＣＩコクサイ・インデックス ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発した株式指数で、日本を除く世界 の主要国で構成されています。同指数の著作権、知的所有権その他一切の権利は同社に帰属します。 同社は、同指数の内容を変更・公表を停止する権利を有しています。指数の実績は過去のものであ り、将来の運用成果等を保証するものではありません。 ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発した株式指数で、 世界の新興国で構成されています。同指数の著作権、知的所有権その他一切の権利は同社に帰属し ます。同社は、同指数の内容を変更・公表を停止する権利を有しています。指数の実績は過去のも のであり、将来の運用成果等を保証するものではありません。 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證 券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼 性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスに用いて行われる事業活動・サービスに一 切責任を負いません。 シティ世界国債インデックス（除く日本） シティ世界国債インデックス（除く日本）は、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インク が開発した、日本を除く世界主要国の国債の総合投資利回りを各市場の時価総額で加重平均し指数 化した債券インデックスです。同インデックスは同社の知的財産であり、指数の算出、数値の公表、 利用など指数に関する全ての権利は、同社が有しています。 ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイドは、ＪＰモルガン・セキュリティー ズ・エルエルシーが算出し公表している国債を対象にした指数です。同指数の著作権はＪＰモルガ ン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。 － － 19