2013年3月期第2四半期 決算説明会

2013年３月期第２四半期 決算説明会
NAGA 1 （IHI愛知工場）
HAKURYU-10 （地中海）
2012年11月5日
日本海洋掘削株式会社
目次
１. 業界動向
代表取締役社長 村田 稔
２ 2013年３月期第２四半期
２.
2013年３月期第２ 半期 決算概要
代表取締役専務執行役員 川瀬 昭雄
３. 2013年３月期 通期業績予想
代表取締役専務執行役員 川瀬 昭雄
４ 中長期経営戦略
４.
代表取締役社長 村田 稔
1
１. 業界動向
代表取締役社長
村田 稔
2
マーケット概況（原油価格と総リグ数・稼働率の推移）
900
世界全体
総リグ数
120.0%
850基
864基
100.0%
100.0%
805基
89.3%
JDC保有リグ
稼働率
82.8%
75.5%
79.3%
世界全体リグ
稼働率
US$/
Barｒel
WTI原油スポット価格
100
US$92.18
80
0
2010/9
0.0%
2011/3
出所：IHS-Petrodata資料より当社作成
U.S. Energy Information Administration資料より当社作成
2011/9
2012/3
2012/9
3
主要海域別マーケット概況（2012
2012年
年9月現在）
当社グループリグ稼働海域
北海
90基(+7基)
95.6%((+2.8P))
メキシコ湾（米国側）
2基)
114基((-2基)
66.7%(+12.4P)
メキシコ湾（メキシコ側）
43基(+6基)
90.7%(-6.6P)
地中海・黒海
29基(-4基)
75.9%(+0.1P)
中東
130基(+11基)
84.6%(-1.1P)
西アフリカ
68基(-10基)
91.2%(+13.0P)
極東、カスピ海等その他の海域を除く
出所：IHS-Petrodata資料より当社作成
東南アジア
( 5基)
115基(-5基)
78.3%(+0.8P)
インド洋
49基(+2基)
98.0%(+8.6P)
南米
142基
基((+7基））
78.2%(-1.1P)
稼働海域
上段：リグ数（前年同期比）
下段：稼働率（前年同期比）
4
２ 2013年３月期第２四半期
２.
決算概要
代表取締役専務執行役員
川瀬 昭雄
5
当社グループ運用リグの展開状況（2012年
2012年9月30日現在）
30日現在）
R
出所：JAMSTECホームページ
「SAGADRIL-1」
ペルシャ湾で操業
「NAGA
NAGA 1」
操業会社：
UMW JDC Drilling
Sdn.Bhd.(UJD社) 注１
愛知県で大規模改造・
アップグレード工事
「ちきゅう」
リグ保有者：
独立行政法人
海洋研究開発機構
（ＪＡＭＳＴＥＣ）
科学掘削に従事
「HAKURYU-5」
操業会社：
UMW JDC Drilling
Sdn. Bhd.(UJD社)注１
マレーシア沖で操業
「SAGADRIL-2」
ペルシャ湾で操業
ルシャ湾で操業
リグ保有者・操業会社：
Gulf Drilling International, Ltd. (GDI社）注２
「HAKURYU-10」
インドネシア沖で操業
注1：UJD社はマレーシア合弁会社で当社の持分法適用関連会社
注2：GDI社はカタール合弁会社で当社の持分法適用関連会社
ジャッキアップ型海洋リグ５基の他に、陸上リグ４基及びアコモデーションリグ（海上宿泊施設）1基を保有し、カタール沖及び陸上にて操業中
6
第２四半期 リグフリート操業実績
リグフリート操業実績
2013年3月期
HAKURYU 5
HAKURYU-5
HAKURYU-10
1Q
4
2Q
5
PCSB社
ﾏﾚｰｼｱ
6
8
MDC社
ﾏﾚｰｼｱ
Cobra Castor社
ｽﾍﾟｲﾝ
ｽﾍ
ｲﾝ
9
PCSB社
ﾏﾚｰｼｱ
Total E&P社
ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ
ｲﾝﾄ
ﾈｼｱ
準備工事
ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ
ｼﾝｶ
ﾎ ｰﾙ
POGC社
ｲﾗﾝ
整備工事
SAGADRIL-1
UAE
POGC社
ｲﾗﾝ
SAGADRIL-2
NAGA 1
7
大規模改造・アップグレード工事
PCSB社
ﾏﾚｰｼｱ
日本
JAMSTEC
ちきゅう
日本
JAPEX社
日本
JAMSTEC
日本
JAMSTEC提供
完工
科学掘削
工事・待機等
7
第２四半期 連結損益計算書(前年同期比）
単位：百万円
(百万円未満切捨て）
2012年３月期
第２四半期
2013年３月期
第２四半期
増減
増減率
売上高
16,923
9,371
△7,551
△44.6%
売上原価
10,574
8,776
△1,798
△17.0%
販売費及び一般管理費
1,785
1,431
△354
△19.8%
営業利益
4,563
△836
△5,399
−
営業外収益
616
757
+140
+22.8%
営業外費用
1 243
1,243
805
△437
△35 2%
△35.2%
経常利益
3,936
△883
△4,820
−
特別損益
△22
2
+25
−
税金等調整前四半期純利益
3,914
△880
△4,795
−
法人税等
1,188
△121
△1,309
−
少数株主利益
119
△1
△120
−
四半期純利益
2,606
△757
△3,364
−
四半期包括利益
1,074
△1,740
△2,814
−
144.83
△42.09
△186.92
−
１株当たり四半期純利益(円)
「ちきゅう」
「HAKURYU-5」
「SAGADRIL-1」
「SAGADRIL
1」
「NAGA 1」
「SAGADRIL-2」
： △3,053百万円
： △1,876百万円
： △1,070百万円
△1 070百万円
： △560百万円
： △497百万円
「ちきゅう」
： △1,754百万円
「HAKURYU-5」 ： △472百万円
「HAKURYU 10」 ：
「HAKURYU-10」
+421百万円
421百万円
持分法投資利益 ：
為替差損
：
+164百万円
△383百万円
8
第２四半期 四半期純利益の増減分析(前年同期比）
単位：百万円
2,606
△1,983
＋1 431
＋1,431
△757
＋440
＋2 154
＋2,154
＋164
△4,254
△580
△735
2012年３月期
第２四半期 デイレートの
四半期純利益 変動による
減収
稼働日の
変動による
減収
運用・管理
受託事業の
減収
為替変動・
その他に
よる減収
売上原価・
一般管理費
の減少
持分法投資
利益の増加
その他の
営業外収支
及び
特別損益
2013年３月期
第２四半期
法人税等の
四半期純損失
減少
売上高
9
第２四半期 業績予想比
単位：百万円
(百万円未満切捨て）
2013年３月期
第２四半期
（８月２日発表）
売上高
2013年３月期
第２四半期
（実績）
増減
増減率
9,046
9,371
＋325
＋3.6%
営業利益
△1 230
△1,230
△836
＋394
−
経常利益
△1,271
△883
＋388
−
四半期純利益
△1,487
△757
＋730
−
１株当たり
四半期純利益（円）
△82.61
△42.09
＋40.52
−
増減要因
・売上高の増加要因
・科学掘削の売上増加
・Day
y Rateの増加
・掘削技術事業の売上増加
・一般管理費の減少要因
・人件費等
・法人税等の減少
法人税等 減少
10
第２四半期 連結貸借対照表(前期末比）
単位：百万円
(百万円未満切捨て）
2012年
３月期末
2013年３月期
第２四半期末
増減
増減率
流動資産
38,868
29,863
△9,004
△23.2%
有形固定資産
23,438
26,968
＋3,529
＋15.1%
無形固定資産
282
251
△31
△11 2%
△11.2%
8,716
12,795
＋4,079
＋46.8%
資産合計
71,306
69,879
△1,426
△2.0%
流動負債
16,230
16,695
＋464
＋2.9%
固定負債
10,322
10,620
＋298
＋2.9%
負債合計
26 552
26,552
27 316
27,316
＋763
＋2 9%
＋2.9%
純資産
44,753
42,562
△2,190
△4.9%
負債・純資産合計
71,306
69,879
△1,426
△2.0%
62.1%
60.2%
△1.9P
―
投資その他
自己資本比率
現金及び預金 ： +1,190百万円
営業未収入金 ：△5,489百万円
有価証券
：△5,800百万円
(譲渡性預金）
建設仮勘定 ： +4,066百万円
減価償却実施 ：△1,713百万円
関係会社株式 ： +2,127百万円
その他の投資 ： +1,784百万円
短期借入金
短
前受金
未払費用等
： +2,207百万円
： +2,523百万円
：△4,592百万円
社債
長期借入金
： △237百万円
507百万円
： +507百万円
四半期純損益 ： △757百万円
配当金支払
： △450百万円
為替換算調整 ： △937百万円
11
３ 2013年３月期 通期業績予想
３.
代表取締役専務執行役員
川瀬 昭雄
12
通期 リグフリート操業展開
1Q
2013年度3月期
4
5
2Q
6
HAKURYU-5
PCSB社
ﾏﾚｰｼｱ
MDC社
ﾏﾚｰｼｱ
HAKURYU-10
HAKURYU
10
Cobra
Castor社
ｽﾍﾟｲﾝ
準備工事
SAGADRIL-1
7
ちきゅう
9
10
4Q
11
12
1
2
3
PCSB社
PCSB社
ﾏﾚｰｼｱ
マレーシア
(オプション）
Total E&P社
ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ
ｲﾝﾄ
ﾈｼｱ
POGC社
ｲﾗﾝ
整備工事
POGC社
ｲﾗﾝ
SAGADRIL-2
NAGA 1
8
3Q
PCSB社
ﾏﾚｰｼｱ
PCSB社
ﾏﾚｰｼｱ
大規模改造・アップグレード工事
JAMSTEC
JAPEX社
JAMSTEC
JAPEX社
日本
日本
日本
日本
JAMSTEC提供
契約済
オプション・見込み
オプショ
見込み
工事・待機等
機
科学掘削
前回発表計画からの主な変更箇所を示す
前回発表計画から
主な変更箇所を示す
（注） 契約期間中でも、整備工事等のためにリグの稼働を中断させることがあります
13
通期 連結業績予想要約
単位：百万円
(百万円未満切捨て）
売上高
8月2日発表
(a）
11月1日修正
（b）
増減
(b)-(a)
増減率
25,820
26,884
＋1,065
+4.1%
営業利益
513
797
＋284
+55.4%
経常利益
1 029
1,029
1 222
1,222
＋193
+18.8%
18 8%
当期純利益
130
149
＋19
+14.8%
１株当たり
当期純利益
期純 益（円）
7.22
8.28
＋1.06
+14.7%
%
想定為替レ ト
想定為替レート
8月2日発表 ： 80円/米ﾄﾞﾙ 98円/ﾕｰﾛ
11月1日修正 ： 80円/米ﾄﾞﾙ 100円/ﾕｰﾛ
14
通期 当期純利益の増減分析(予想比）
単位：百万円
＋740
＋314
△781
130
△3
△77
＋56
149
△185
△45
当期純利益
８月２日発表 デイレートの
変動による
増収
稼働日の
変動による
減収
運用・管理
受託事業の
増収
その他増収
売上原価・
一般管理費
（「HAKURYU-5」、
の増加
「水平孔掘削」）
持分法投資
利益の減少
その他の
営業外収支
及び
特別損益
当期純利益
法人税等の 11月1日修正
増加
売上高
15
2013年
2013
年３月期∼2015
３月期∼2015年
年３月期 リグフリート中期操業展開
2012.4
2013.4
2013年3月期
2014.4
2014年3月期
2015年3月期
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3
HAKURYU-5
HAKURYU-10
PCSB社
PCSB社
ﾏﾚｰｼｱ
MDC社 マレーシア
ﾏﾚｰｼｱ
Cobra
Castor社
POGC社
イラン
SAGADRIL-2
POGC社
イラン
受注活動中
受注活動中
PCSB社
マレーシア
NAGA 1
HAKURYU 11
HAKURYU-11
ちきゅう
Total E&P社
インドネシア
(オプション）
Total E&P社
インドネシア
SAGADRIL-1
（仮称）
PCSB社
マレ シア
マレーシア
(オプション）
PCSB社
マレ シア
マレーシア
(オプション）
PCSB社
マレーシア
建造中
シンガポール
JAMSTEC
日本
JAPEX社
日本
JAMSTEC
日本
受注活動中
JAPEX社 JX日鉱 KPOC社
日石開発社
日本
ﾏﾚ ｼｱ
ﾏﾚｰｼｱ
日本
予定
商業掘削
（見込み）
予定
JAMSTEC提供
契約済
オプション・見込み
工事・待機等
科学掘削
（注） 契約期間中でも、整備工事等のためにリグの稼働を中断させることがあります
受注活動中
16
４. 中長期経営戦略
代表取締役社長
村田 稔
17
中長期経営戦略イメージ
リグフリートの
増強
大水深
マーケットへの
積極的参入
安定・安全操業体制の
安定
安全操業体制の
強化
メタンハイドレート
メタンハイドレ
ト
開発
経営管理の強化
18
大水深
「ちきゅう」：科学掘削と商業掘削（実績・今後の展開）
「ちきゅう」：科学掘削と商業掘削（実績・今後
の展開）
2012年3月期
2013年3月期
科 学 掘 削
7月
東
東北地方太平洋沖地震
方太 洋沖 震
調査掘削-Ⅱ
（宮城沖）
2014年3月期
7月∼9月
石炭層生命圏掘削
炭 生命 掘削
（下北八戸沖）
4月∼5月
東北地方太平洋沖地震
調査掘削
（宮城沖）
10月∼1月
南海トラフ地震発生帯
掘削
（熊野灘）
予定
商 業 掘 削
7月∼12月
C i Lanka社
Cairn
L k 社
（スリランカ沖）
2015年3月期
1月∼
JAPEX社
MH第1回海洋産出試験
（東部南海トラフ）
（写真提供：JAMSTEC）
見込み
予定
7月∼
KPOC社
（マレーシア沖）
2月∼3月、6月∼7月
JAPEX社
MH開発準備作業
（東部南海トラフ）
4月∼
JX日鉱日石開発社
（佐渡南西沖）
19
MH
メタンハイドレート開発に向けた
メタンハイドレート開発
に向けたJDC
JDCの取り組み
の取り組み
我が国におけるメタンハイドレート開発計画
フェーズ２
フェーズ３
2009年度 ∼ 2011年度
2012年度 ∼ 2015年度
2016年度 ∼ 2018年度
海洋産出試験に向けた準備
海洋産出試験
商業化の実現に向けた技術の整備
海洋産出試験
坑内システムの開発
・ 第1回海洋産出試験にお
いて 減圧法を実現するた
めの減圧システム・坑内シス
テムに関する研究に2009年
度より従事
東部南海トラフ
における開発準備作業
・ 2012年2月より第１回海洋
産出試験のための準備作業
を実施。生産井１坑とモニタリ
ング井2坑の作業を完了
東部南海トラフにおける第1回海洋産出試験
・2013年１月中旬より世界初となる海洋産出試験のための
観測井1坑とテスト井1坑の掘削作業を「ちきゅう」により実
施予定
・
・
・
・
・
契約先 ： 石油資源開発株式会社（JAPEX社）
操業海域 ： 太平洋東部南海トラフ
作業坑数 ： 観測井1坑＋テスト井1坑
作業開始予定 ： 2013年1月
収入見込金額 ： 約28億円（見込み）
（写真提供：JAMSTEC）
（写真提供
）
「日本は、世界に先駆けて、カナダの陸上で、国際共同研究として2回のメタンハイドレート陸上産出試
験をすでに実施しています。2001年度に行った第1回の試験では、温度を上昇させてメタンハイドレート
を分解する温水循環法を試み、2007∼2008年度の第2回試験では、圧力を低下させる減圧法を試みま
した その結果 減圧法の方が より効率的にメタンハイドレートを分解し メタンガスとして産出できるこ
した。その結果、減圧法の方が、より効率的にメタンハイドレートを分解し、メタンガスとして産出できるこ
JAMSTEC提供
とを確認したことから、今回の海洋産出試験でも、減圧法による実験を計画しています。」
（出典：JOGMEC 2012年2月3日ニュースリリース資料）
20
リグ
増強
「NAGA 1」：大規模改造・アップグレード工事を完了
2012年5月からIHI 愛知工場で実施していた一連の工事を10月下旬に完了、マレーシアへ向けて曳航中
 耐用年数の延長
Deepdishとコラムスポンソン
(新設）
 積載可能重量の増加
 能力増強
大規模改造
サブストラクチャー
(更新)
デリック
(更新)
ライザーテンショナー
(増設)
デッキクレーン
(更新)
アイアンラフネック
(新設)
マッドポンプ
(増設)
 機器の新設・更新
機器の新設 更新
アップグレード
21
リグ
増強
新ジャッキアップ型リグ建造進捗状況（2012年
2012年9月30日現在）
30日現在）
｢HAKURYU-11(仮称)｣
2013年3月末完工予定
GDI社新リグ３基の完工スケジュール
｢AL-JASSRA｣
PPL Shipyardで建造中
2013年3月完工予定
｢Qatar 2022｣
KEPPEL FELSで建造中
2013年秋完工予定
｢リグ名称未定｣
KEPPEL FELSで建造中
2014年秋完工予定
22
リグ
増強
JDCグループ運用リグ増強戦略
JDC
グループ運用リグ増強戦略
収益増加のポテンシャル拡大
ちきゅう
新SS
※｢HAKURYU-5」
大規模改造工事
を実施
※「NAGA 1」
大規模改造工事
を実施
ちき う
ちきゅう
HAKURYU 5
HAKURYU-5
ちきゅう
HAKURYU-5
NAGA 1
HAKURYU-5
NAGA 1
新JU
NAGA 1
HAKURYU 11
HAKURYU-11
HAKURYU 11
HAKURYU-11
ちきゅう
ちきゅう
ちきゅう
ちきゅう
ちきゅう
HAKURYU-11
HAKURYU-10
HAKURYU-10
HAKURYU-5(※)
HAKURYU-5
HAKURYU-5
HAKURYU-5
HAKURYU-5
HAKURYU-10
新JU
新JU
NAGA 1
NAGA 1
NAGA 1
NAGA 1
NAGA 1(※)
AL-JASSRA
AL
JASSRA
AL-JASSRA
AL
JASSRA
AL-JASSRA
AL
JASSRA
HAKURYU-5
HAKURYU-10
HAKURYU-10
HAKURYU-10
HAKURYU-10
HAKURYU-10
Qatar 2022
Qatar 2022
Qatar 2022
NAGA 1
AL-ZUBARAH
AL-ZUBARAH
AL-ZUBARAH
AL-ZUBARAH
AL-ZUBARAH
AL-ZUBARAH
AL-ZUBARAH
AL-ZUBARAH
AL-KHOR
AL
KHOR
AL-KHOR
AL
KHOR
AL-KHOR
AL
KHOR
AL-KHOR
AL
KHOR
AL-KHOR
AL
KHOR
AL-KHOR
AL
KHOR
AL-KHOR
AL
KHOR
AL-KHOR
AL
KHOR
AL-KHOR
AL
KHOR
GULF-3
GULF-3
GULF-3
GULF-3
GULF-3
GULF-3
GULF-3
GULF-3
GULF-3
GULF-2
GULF-2
GULF-2
GULF-2
GULF-2
GULF-2
GULF-2
GULF-2
GULF-2
AL-DOHA
AL-DOHA
AL-DOHA
AL-DOHA
AL-DOHA
AL-DOHA
AL-DOHA
AL-DOHA
AL-DOHA
SAGADRIL-1
SAGADRIL-1
SAGADRIL-1
SAGADRIL-1
SAGADRIL-1
SAGADRIL-1
SAGADRIL-1
SAGADRIL-1
SAGADRIL-1
SAGADRIL-2
SAGADRIL-2
SAGADRIL-2
SAGADRIL-2
SAGADRIL-2
SAGADRIL-2
SAGADRIL-2
SAGADRIL-2
SAGADRIL-2
2008年3月期
2009年3月期
2010年3月期
（過去最高益）
2011年3月期
2012年3月期
2013年3月期
（現在）
2014年3月期
2015年3月期
2016年3月期
以降
大水深：
ドリルシップ
セミサブ
中水深：
セミサブ
プレミアムクラス
ジャッキアップ
従来型
ジャッキアップ
赤字：各年度追加リグ
JDC保有リグ
GDI保有リグ
JDC運用リグ
営業推進中
23
収益環境の改善
収益構成
要素
デイレート
2010年
3月期
稼働日数
運用海洋掘削リグ数
為替相場
過去最高益達成
2011年
3月期
2013年
3月期
リーマンショック以降
デイレート下落
既存リグの整備、改造工事等
造船所工事多数発生
リグ数は横ばい （11基）
円高の進行
2014年3月期
∼
2014年
3月期
2016年
3月期以降
JDC： 「HAKURYU-11」
GDI: 「AL-JASSRA」、「Qatar 2022」
市況に左右されるも上昇
要因多い
SAGADRIL-1、SAGADRIL-2
SAGADRIL 1 SAGADRIL 2
デイレート更新期となり、
上昇見通し
新規リグ
高性能に見合 たデイ
ト
高性能に見合ったデイレート
獲得に向けて受注活動中
長期安定的操業体制の
強化
2015年3月期
GDI: 新ジャッキアップ型リグ1基
新ジャ キア プ型リグ1基
2016年3月期以降
既存リグの整備、改造工事
等、造船所工事は一巡
・ 新ジャッキアップ型リグ1基
（導入検討中）
・ 新セミサブマーシブル型リグ1基
（プロジ クト化に向けて案件
（プロジェクト化に向けて案件
推進中）
構造的ヘッジ（外貨建て
構造的
ジ（外貨建て
支払いと外貨建て借り入れ）
をさらに強化し、為替リスク
を軽減
リグ数：11基→17基（目標）
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注意事項
注意
事項
【本開示資料ご利用にあたっての留意点】
本発表資料に記載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に
関する見通しであり、種々のリスク、不確実性および前提 仮定を内包しております。将来の業績に関する見通しは、将来
関する見通しであり、種々のリスク、不確実性および前提・仮定を内包しております。将来の業績に関する見通しは、将来
の営業活動や業績、出来事・状況に関する説明における「確信」、「期待」、「計画」、「戦略」、「見込み」、「予測」、「予想」、「可能性」
やその類義語を用いたものには限定されません。
これらの情報は、発表時点で入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。実際の業績は、これらの
リスクや不確実性が顕在化しあるいは現実が前提・仮定と異なった場合、これら業績見通しと大きく異なる結果となりうるため、
これら業績見通しのみに全面的に依拠することは控えられますようお願いいたします。
また、新たな情報、将来の事象、その他の結果にかかわらず、常に当社が将来の見通しを見直すとは限りません。
実際の業績に影響を与えうるリスクや不確実な要素には、以下のようなものが含まれます。
（１） 当社の事業領域を取り巻く環境、特に原油・天然ガス価格の動向、国営あるいは民間の石油開発会社による
探鉱開発活動の動向ならびに同業者間の競争やリグの需給関係
（２） 客先による工事発注のキャンセルや工事契約の早期解約
（３） 事故、災害、不可抗力等による作業の中断や工事契約の早期終了
（４） 造船所でのリグ設備の保全・増強工事等の工期遅延や工事費用の増加
（５） 海外での事業展開に伴う現地での政治的・経済的要因、戦争・暴動・テロ等の社会的混乱、その他のカントリーリスクに
よる不利な影響
（６） 為替レートや金利の変動
（７） 公的規制の改訂、変更等および訴訟等の法的手続の結果
本資料に関するお問い合わせ、その他IRに関するご質問は、以下にお願いいたします。
資
ご質
日本海洋掘削株式会社 経営企画室 IR・広報グループ 電話03-5847-5850（代表）