Comments
Description
Transcript
プレゼンテーション資料
オリックス株式会社 2009年3月期決算説明資料 グループＣＯＯ 梁瀬 行雄 グループＣＦＯ 浦田 晴之 常務執行役 経理部管掌 津谷 忠男 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 0 本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実でない ものは、将来の業績に関係する見通しであり、これらは、現在入手可能な情報から得られた 当社の判断に基づいております。 従いまして、これらの見通しのみに全面的に依拠することはお控え下さるようお願いいたし ます。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、こ れらの見通しとは大きく異なる結果となりうることを、ご承知おきください。 これらの見通しと異なる結果を生じさせる原因となる要素は、当社がアメリカ合衆国証券取 引委員会（SEC）に提出しておりますForm 20−Fによる報告書の「リスク要因（Risk Factors）」、 関東財務局長に提出しております有価証券報告書および東京・大阪証券取引所に提出して おります決算短信の「事業等のリスク」において記載されておりますが、これらに限られるもの ではありません。 なお、本資料は情報提供のみを目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資 の勧誘・募集を目的としたものではありません。 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 1 1 目次 1.業績総括と見通し 2.経営方針 3.セグメント別業績、方針 4.総括 5.株主還元 6.資料編 2 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 1．業績総括と見通し ①損益計算書 （単 位 ：億 円 ） 営業収益 08年 3月 期 1 1 ,5 1 5 09年 3月 期 1 0 ,7 5 8 10年 3月 期 （見 通 し ） 9 ,6 0 0 133 ▲ 221 - 9 ,6 3 5 1 0 ,2 1 1 - 332 770 83 186 - 1 ,8 8 0 547 - 持分法投資損益 483 ▲ 429 - 子 会 社 ・関 連 会 社 株 式 売 却 損 益 122 ▲ 17 - 2 ,8 6 2 299 2 ,4 8 6 1 ,6 9 6 8 9 ,9 5 0 101 219 8 3 ,6 9 7 うち 有 価 証 券 売 却 益 営業費用 うち貸 倒 引 当 金 繰 入 額 うち 有 価 証 券 評 価 損 営業利益 税引前当期純利益 (非 継 続 事 業 控 除 前 ） ※ 税引前当期純利益 当期純利益 総資産 780 500 300 7 7 ,5 0 0 ※参考値 非継続事業からの損益は予想することが困難であるため、「税引前当期純利益」の見通しは開示しておりません。 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 3 2 1．業績総括と見通し ②セグメント別業績 【09年3月期】 法人金融の赤字の主因は貸倒引当金の増加 投資銀行の赤字の主因は大京、富士火災や有価証券投資の関連損失の増加 海外は減益ながらも、米州は黒字を確保 【10年3月期】 リテールは運用益改善、貸倒引当金の減少により増益 法人金融は貸倒引当金が高止まるため引き続き赤字。投資銀行は投資先からの 評価損は大幅減少するも、ノンリコースローンの貸倒引当金を十分見込むことで赤字 （単 位 ：億 円 ） 08年 3月 期 10年 3月 期 （見 通 し ） 09年 3月 期 法 人 金 融 サ ー ビ ス 354 ▲ 105 ▲ 100 メン テ ナ ン ス リー ス 372 256 250 不 動 産 831 505 200 投 資 銀 行 475 ▲ 634 ▲ 150 リテ ー ル 275 96 200 海 外 セ グ メン ト利 益 合 計 579 201 150 2 ,8 8 6 319 550 ▲ 400 ▲ 218 - 税 引 前 当 期 純 利 益 2 ,4 8 6 101 - 当 期 純 利 益 1 ,6 9 6 219 300 連 結 調 整 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 4 2．経営方針 基本方針・基本施策 ＜基本方針＞ 世界的経済減速と信用収縮に適合し得る経営の健全性の向上 ＜基本施策＞ 「企業体質の強化」と「事業の再構築」 ①財務の安定性強化 具体策 ②投資先企業のモニタリング強化 ③不動産のリスク管理強化 ④事業の再構築 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 5 3 2．経営方針 財務の安定性強化 有利子負債全体を圧縮し、DEレシオ改善を継続する。 【10年3月期の前提】 資本市場の正常化に時間を要するものと想定し、CP、社債等の発行は限定的 とした。但し、実際の調達の局面では、市場の状況に応じて柔軟に対応 （単 位 ：億 円 ） 08年 3月 期 10年 3月 期 （見 通 し ） 09年 3月 期 D E レ シ オ (預 金 除 く ） 4 .6 倍 4 .5 倍 4倍 以 下 ＣＰ 6 ,6 1 6 2 ,2 6 0 2 ,3 0 0 金融機関借入 3 3 ,4 8 8 3 2 ,4 4 8 2 8 ,2 0 0 外銀借入比率 12% 11% 9% 1 4 ,0 7 0 1 4 ,2 2 2 1 1 ,6 0 0 3 ,7 4 9 3 ,5 9 0 2 ,4 0 0 5 7 ,9 2 3 5 2 ,5 2 0 4 4 ,5 0 0 4 ,7 0 7 6 ,6 7 6 8 ,6 0 0 6 2 ,6 3 0 5 9 ,1 9 6 5 3 ,1 0 0 77% 85% 81% ｺﾐｯﾄﾒﾝ ﾄﾗｲ ﾝ 空 枠 4 ,8 0 3 2 ,7 0 5 2 ,7 0 0 現預金 3 ,2 0 7 4 ,6 0 0 3 ,0 0 0 社 債 ・Ｍ Ｔ Ｎ ＡＢＳ 小計 預 金 （信 託 銀 行 ） 有利子負債計 長期比率 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 6 2．経営方針 財務の安定性強化 【09年3月期実施策】 ■総資産、有利子負債の圧縮 ¾ 09年3月末 総資産 83,697億円（前期末比▲6,253億円）、有利子負債 59,196億円（同▲3,434億円） ■資金調達体制の強化 ¾ CP圧縮、転換社債1,500億円発行、銀行借入依存度アップ、信託預金増強 ■弾力的な短期流動性管理 ¾ 09年3月末は手元流動性を厚めに確保 ¾ グループ会社資金繰りの効率管理 【10年3月期 施策】 ■資金調達体制の強化 ¾ 金融機関との関係の一層の強化（共同事業等） ¾ 市場動向を見て、社債・MTN等の長期安定資金を調達 ¾ 機動的なCP発行。小口分散発行 ¾ ABS発行機能を財務部に移管。資産流動化を強力推進 ■財経本部の設立（CFOの下に、財務・経理・経営計画・IR機能を統合） ¾ 資産負債圧縮(DEレシオの改善）、利益計画、資本政策、資金計画などの重要施策を推進 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 7 4 2．経営方針 財務の安定性強化（資産圧縮） 【09年3月期】 法人金融、投資銀行のローン資産を中心に資産を約6,300億円圧縮 【10年3月期】 金融資本市場と実態経済の縮小にあわせて資産を7∼8兆円でコントロール （単 位 ：億 円 ） 08年 3月 期 09年 3月 期 10年 3月 期 （見 通 し ） 法人金融サービス 19,934 15,836 13,000 メン テ ナ ン ス リー ス 6,498 6,483 6,500 不動産 10,776 11,754 11,000 投資銀行 16,985 13,215 13,000 リテ ー ル 14,502 15,540 15,500 海外 10,373 9,499 9,000 セ グ メ ン ト資 産 合 計 79,068 72,327 68,000 総資産 89,950 83,697 77,500 ▲ 6,253 ▲ 6,197 資 産 減 少 額 （前 年 比 ） Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 8 2．経営方針 投資先企業のモニタリング強化 具体的な施策 ■大京 ¾資本増強：第三者割当増資100億円引受 ¾ガバナンス：社外取締役による監視 ¾人的支援：経営者派遣および管理職派遣 ¾事業支援：オリックス・ファシリティーズとの 経営統合による安定収益源強化 ■富士火災 ¾AIG、オリックスの大株主による経営に対する 提言の場（アドバイザリー・コミッティ）を本 年1月より開始 （開催頻度月1∼2回） ＜提言テーマ＞ （１）資産運用リスクの削減 ①追加ヘッジによるリスク低減方法支援 ■ジョイントコーポレーション ¾経営者派遣および管理職派遣 ¾週次、月次での経営状況報告・対応策検討 ¾経営陣とのミーティングで事業計画・圧縮在 庫状況・資金繰り等の報告を受ける体制を 構築 ②リスク性資産の精査支援および圧縮方 法提言 （２）ビジネスプランの策定 ①AIUとOEM（商品提供）協力の拡大 ②事業効率化の推進協力 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 9 5 2．経営方針 不動産のリスク管理強化 【09年3月期】 不動産事業者向け貸付金、ノンリコースローン等の融資関連資産を圧縮 【10年3月期】 総額で約3,000億円を圧縮。不動産事業者向け貸付金、ノンリコースローン等の融資資 産は圧縮継続。現物不動産は1兆円規模でコントロール （単位：億円） Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 10 2．経営方針 事業の再構築 金融機関との共同事業推進 【三井住友銀行とオリックスによるオリックス・クレジットの共同事業化について】 SMBCとの提携を 通じたOCCの 成長促進 金融機関との 提携戦略の 具現化 OCCは高所得者層をターゲットにした低金利・大型枠ミドルリスク領域で3,500億円の 貸付金残高を誇るNo.1のプレイヤーのポジションを既に確立 OCCは、過払いリスクが低く、高収入層をターゲットにしているため総量規制の影響も 限定的 コンシューマーファイナンス分野を戦略分野と位置づけるSMBCとの資本提携により、 銀行顧客基盤へのアクセス、資金調達コストの低減が図れ、更なる収益拡大、業界 再編後の残存者利益をORIXグループが享受 ORIXと力のある銀行グループの提携戦略実行の第一弾 - OCCの更なる成長基盤確立とともに、持分法適用会社化することで、バランスシート をスリム化しながら利益成長を図るオリックスの戦略の具体化 メガバンクとの提携戦略による関係緊密化の推進で、ORIXグループ全体の調達力を 強化 ORIXとSMBCが共同でOCCの資金負担を担う体制に移行することで、ORIXグループ の有利子負債を圧縮 - ORIXグループの 資金調達力向上 ORIXと銀行をはじめとする金融機関のリスクシェアリングによる高い補完性。 今後も、他の金融機関との有意な提携可能性を追求 OCCの総資産額（2008年12月末時点）:約3,500億円 - OCCの有利子負債額（2008年12月末時点）: 約3,000億円 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 11 6 3．セグメント別業績・方針 1)法人金融サービス 1)法人金融サービス 2009年3月期の業績 2010年３月期の方針 セグメント利益は105億円の損失 ¾黒字倒産等の影響大 ¾連結子会社の営業権および持分法適用関連会社の減 損処理 不動産事業者向け貸付金の回収強化によりセグメント資 産約4,000億円圧縮。貸倒引当金440億円計上 営業3本部体制を1本部体制に改編。東西2担当の地域 制及び専門ビジネス担当を設置。不動産融資案件の回 収専門部を新設 回収の極大化により資産の健全性を回復 業績等の推移および見通し(単位：億円) 2010年3月期の業績見通し ¾不動産融資案件の回収専門部隊の人員増 強 ¾グループ各部門との連携による回収強化 不動産事業者以外の、より広範な顧客へ の営業を再強化 環境ビジネス関連など成長分野への営業 注力 貸倒引当金は高止まり。セグメント利益 は赤字見通し 組織のスリム化などによる販管費減少 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 12 3．セグメント別業績・方針 2)メンテナンスリース 2)メンテナンスリース 2009年3月期の業績 ■セグメント利益は256億円を計上 ¾オペレーティング・リース資産増加による 減価償却負担増 ¾メンテナンス・サービス費用の増加 ¾中古車市場の下落による売却益の減少 2010年3月期の方針 コスト構造を改革。安定収益基盤として成長 ¾メンテナンスコストの圧縮 ¾車両売却収益の確保 バリューチェーンの拡充・強化 ¾自動車保険販売、AMS事業の拡大 ¾複合提案によりサービスを差別化 環境・情報セキュリティ等の成長分野ニーズ の取込 業績等の推移および見通し(単位：億円） 2010年3月期の業績見通し メンテナンスリースのコストコントロール と経費削減により09年3月期並みの利益 を達成 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 13 7 3．セグメント別業績・方針 3)不動産① 3)不動産① 2009年3月期の業績 2010年3月期の方針 ■実物・金融・アセットマネジメントなど、 グループが持つバリューチェーンを活 用し、バランスの取れた成長を目指す セグメント利益は505億円を計上 ¾賃貸不動産売却益（非継続事業を含む）の減少 ¾マンション分譲事業における収益性の低下や評価 損の計上。減損は134億円 ■グループ総合力により保有資産のバ リューアップ、エグジット促進、収益極 大化 ■運営事業やアセットマネジメント事 業の拡大。安定した収益基盤確保 業績等の推移および見通し(単位：億円） 2010年3月期の業績見通し ■不動産市況が低迷する環境下、200 億円に減益 ■賃貸不動産の売却も縮小 ＊減損・・・開発中マンション評価損、長期性資産評価損、有価証券評価損 ■マンション分譲事業の評価損計上は 一服し、利益は改善 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 14 3．セグメント別業績・方針 3)不動産② 3)不動産② 具体的な施策/賃貸不動産 【賃貸不動産の利回り 09年3月末】 【09年3月期実施策】 ■アセットマネジメント強化 ¾賃貸不動産の利回りは高い水準を維持（右図） ¾空室率は第4四半期に大きく改善（8.2%⇒5.7%） ¾長期性資産の評価減は18億円に留まる 【10年3月期実施策】 リーシング強化継続 賃貸不動産の売却促進 ¾空室率は5%以下を目標 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 15 8 3．セグメント別業績・方針 3)不動産③ 3)不動産③ 具体的な施策/マンション関連資産 【09年3月期実施策】 販売在庫、完成在庫の圧縮 新規土地仕入停止 ¾完成在庫の圧縮（252戸⇒199戸）、マンション関連資産の圧縮（1,796億円⇒1,641億円） ¾開発中物件を含めて評価損を計上（116億円） 【10年3月期 施策】 建築費の下落と市況の回復を見極め、供給をコントロ−ル 法人職域営業強化 大京との共同事業具現化 ¾マンション関連資産を300億円圧縮 ¾完成在庫は200戸以内の水準を保つ 【マンション関 連資産の状況】 *販売中の物件は除く Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 16 3．セグメント別業績・方針 4)投資銀行① 4)投資銀行① 2009年3月期の業績 2010年3月期の方針 ■セグメント利益は634億円の損失 ¾富士火災・大京の業況悪化による取込損失の拡大、株価低迷 による評価損の計上 ¾PEファンド投資、オルタナティブ投資からの投資損益は減少 ■ノンリコースローンは回収を促進。セグメント資産は 約3,800億円圧縮 業績等の推移および見通し （単位：億円） 残存者メリットを生かしディストレス アセット関連ビジネスに取組み。 金融機関との提携も推進 ノンリコースローンの回収や投資先の モニタリング体制を強化 2010年3月期の業績見通し ■新規実行抑制による資産減少で 収益減少 ■ノンリコースローンの貸倒引当金 は増加見込み ■PEファンド等の評価損も織り込む ＊貸倒引当金・・・10年3月期の見通しには特定社債の減損分も含まれる ＊減損・・・有価証券評価損、持分法投資会社からの評価損等 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 17 9 3．セグメント別業績・方針 4)投資銀行② 4)投資銀行② 具体的な施策/ノンリコースローン ■市場環境 ■リスク極小化のための施策 ①国内金融機関 ¾一部を除き新規は停止している状況 ¾現状の残高維持もしくは減少の姿勢 ①回収促進 ②海外金融機関 ¾一部欧州系企業を除き新規ストップ ③個人投資家 ¾小額（10億円程度まで）不動産は取引が 増加傾向 ¾小額不動産の売却の目線はGrossCap レート10％程度 ¾エクイティプレーヤーに対する追加出資要 請、配当制限実施 ¾原則期日回収(09年3月期は期日到来債 権に対して7割回収) ②モニタリング強化 ¾個別案件毎の進捗報告・対応策検討ミー ティングを週次で実施 ¾物件毎の売却動向・稼動・リーシング状況 のモニタリングを実施 ③売却・リーシング体制整備 ¾不動産投資グループ（宅建業登録）での売 却・リーシングチームの体制強化 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 18 3．セグメント別業績・方針 5) リテール 2010年3月期の方針 2009年3月期の業績 セグメント利益は96億円を計上 ¾金融資本市場混乱の影響による生命保険事業の運 用益減少及び有価証券等仲介手数料の減少 信託銀行の事業拡大と資産ポー トフォリオを見直し、法人向け融資 を拡大 金融機関とのアライアンス強化 ¾貸倒引当金繰入額の増加 業績等の推移および見通し （単位：億円） 2010年3月期の業績見通し 生命は運用収益の改善を見込む 信託は事業拡大による販管費及び 貸倒引当金の増加により利益減少 オリックスクレジットの株式売却益 は逸失利益と相殺 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 19 10 3．セグメント別業績・方針 6)海外 6)海外 2009年3月期の業績 2010年3月期の方針 米州は黒字を確保。アジア・大洋州地域もリース事 業からの収益が下支え 米州は慎重な運営を堅持し資産の 健全性を維持 セグメント利益は201億円を計上 ¾債券・株式市場の悪化に伴い、有価証券評価損等 が大幅に拡大（米州） ¾持分法投資利益が減少（アジア） アジアはリースを中心に堅実に運営 業績等の推移および見通し 市場回復に備え新規ビジネス取り組 みへの布石を構築 （単位：億円） 2010年3月期の業績見通し 米州で貸倒引当金は増加するもの の有価証券評価損は一服、経費削 減効果もあり増益 アジアの事業は、リースを中心に 堅調に推移するものの持分法投資 利益は減少 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 20 4．総括 2003年3月期以来、総資産を拡大してきたが、同時に財務の健全性にも配慮し、 D/Eレシオ、株主資本比率を向上させてきた。 2009年3月期は急速な環境変化の中で資産・負債の大幅な圧縮を進めた。また、 迅速に危機対応策を実施し、リスクの限定と損失の最小化に努めた。 2010年3月期は、2009年3月期の施策を促進し、2011年3月期以降の成長への 移行を確かなものとしたい。 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 21 11 5．株主還元 利益配分に関する基本方針 ■世界的な経済減速と信用収縮が継続する事業環境においては、 内部留保の充実をより重視 ■当面の間は経営の健全性の向上を最優先 ■留保資金は今期以降の着実な成長に活用 １株当たり配当金 １株当たり配当金 08年3月期 09年3月期 260円 70円 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 22 6．資料編 セグメント別資産内訳 概要 09.03のセグメント別の資産内訳は以下の通り Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 23 12 6．資料編 セグメント情報 法人金融サービス事業 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 24 6．資料編 セグメント情報 メンテナンスリース事業 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 25 13 6．資料編 セグメント情報 不動産事業 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 26 6．資料編 セグメント情報 投資銀行事業 *うち、ノンリコースローンの金額は営業貸付金残高 3,115億円、個別引当対象貸付金 865億円、要引当対象債権額 70億円、評価性引当金 29億円 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 27 14 6．資料編 セグメント情報 リテール事業 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 28 6．資料編 セグメント情報 海外事業 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 29 15 6．資料編 資金調達コスト推移 ※ 資金調達コスト=支払利息/借入債務及び預金の平残 8.00% 国内 海外 7.00% 6.00% 5.70% 5.52% 5.51% 5.19% 4.49% 5.00% 4.34% 4.62% 4.00% 3.82% 3.00% 2.00% 1.23% 1.30% 1.33% 1.35% 1.37% 1.37% 1.45% 1.44% 1.00% 0.00% 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 08.9 08.12 09.3 ※海外借入債務は円貨ベースで算出しているため各期末の為替レートの相違による影響があります。 ※支払利息は非継続事業からの損益への組替えを反映する前の数値を用いています。 ■ 社債 ：＜08.9発行分＞ 発行金額480億円・期間2年・クーポンレート2.03％ （個人投資家向け） ■ 転換社債：＜08.12発行分＞ 発行金額1,500億円・期間5年・クーポンレート1.0％（個人投資家向け） 30 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 6．資料編 資産利回り ※ 利回り=（DFL収益+貸付金利息)/（DFL投資残高+営業貸付金の平残） 国内 海外 1 0 .0 0 % 8 .0 0 % 9 .1 8 % 9 .2 8 % 9 .0 0 % 8 .4 5 % 6 .0 0 % 5 .0 4 % 5 .1 0 % 5 .0 2 % 7 .8 9 % 5 .2 6 % 4 .7 6 % 8 .5 2 % 4 .8 0 % 8 .1 4 % 7 .3 6 % 4 .6 4 % 4 .5 0 % 4 .0 0 % 2 .0 0 % 0 .0 0 % 0 7 .6 0 7 .9 0 7 .1 2 0 8 .3 0 8 .6 0 8 .9 0 8 .1 2 0 9 .3 ※DFL投資残高及び営業貸付金の平残は円貨ベースで算出しているため各期末の為替レートの相違による影響があります。 ※利回りに証券化による利益は含まれておりません。 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 31 16 6．資料編 スプレッド 国内 海外 6.00% 4.00% 3.81% 3.66% 3 .8 0 % 4.18% 3 .9 1 % 3.69% 3 .5 2 % 3 .3 9 % 3 .5 4 % 3 .5 8 % 3 .4 9 % 3 .2 6 % 3 .4 0 % 3 .4 3 % 3.06% 3 .1 9 % 2.00% 0.00% 0 7 .6 0 7 .9 07.12 0 8 .3 08.6 08.9 0 8 .1 2 0 9 .3 ※DFL投資残高、営業貸付金及び海外借入債務の平残は円貨ベースで算出しているため各期末の為替レートの相違による 影響があります。 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 32 6．資料編 ノンリコースローン 担保資産の物件は分散。三大都市圏が8割以上を占める 【NRL+特定社債】 担保資産別・地域別残高 *担保の代表物件の種別 【NRL+特定社債】 シニア・メザニン別内訳 （単位：億円） *不動産以外の担保取得物件は21億円 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 33 17 6．資料編 ノンリコースローン 開発型は16％。但し建築中は9％に留まる 【NRL+特定社債】 開発型明細 ※5区:千代田区・中央区・港区・渋谷区・新宿区 【NRL+特定社債】 償還スケジュール Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 34 6．資料編 賃貸不動産 【物件タイプ別内訳】：キャッシュフローは安定、収益性は十分な水準 （単位：億円） 【物件所在地別内訳】：所在地は三大都市圏で8割程度 （単位：億円） Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 35 18 6．資料編 マンション関連、運営資産 【棚卸資産（マンション関連）の状況】 マンション分譲事業は07年9月以降、新規仕入停止、08年3月以降は新規開発のスケジュール見直し （単位：億円） ※販売中の物件は除く 【主な運営資産の状況】 （単位：億円） Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 36 6.資料編 海外事業 補足情報 米州の資産状況 米州の投資有価証券の内訳 ※1 未実現評価損益は、売却可能有価証券からの評価損益になります。 ※2 実現損益には、売却損益に加え売買目的の保有損益、売却可能およびその他の有価証券評価損が含まれています。 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 37 19 6.資料編 有価証券の状況 ※1 特定目的会社（ＴＭＫ）が発行する社債への投資。ノンリコースローンの社債型。 ※2 その他の有価証券は、主に市場性のない株式、優先出資証券および投資ファンドから構成されています。 ※3 実現損益には、売却損益に加え売買目的の保有損益、売却可能およびその他の有価証券評価損が含まれています。 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 38 6.資料編 アセットクオリティ （単位：百万円） Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 39 20 6.資料編 景気対策と事業への効果① ■日本政府の経済対策とオリックスの事業に対する影響について Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 40 6.資料編 景気対策と事業への効果② ■各国の経済対策規模（IMF試算） （単位：億円） 800,000 760,278 3.5% 3.1% 700,000 3.0% 2.4% 600,000 500,000 2.5% 2.1% 2.0% 2.0% 1.6% 400,000 1.4% 300,000 166,922 200,000 154,000 100,000 1.5% 支出総額 対GDP比 1.0% 102,731 53,975 29,386 0 0.5% 0.0% 米国 中国 日本 ドイツ オーストラリア イギリス ・G20による景気対策は、2009年度にGDP合計の2％になる見通し。 ・日本は、米国、中国に次ぐ15.4兆円という規模で「経済危機対策」を打ち出した 結果、2009年の景気対策規模がGDP比で2.4％、2010年度が1.8％となる予定。 （出所：IMF・大和証券SMBC資料） Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 41 21 2009年3月期決算 補足資料 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 42 1. 2009年 概要 2009年3月期決算 月期決算概要 営業収益 営業費用 税引前当期純利益 当期純利益 1株当たり当期純利益(基本的）(円） 1株当たり当期純利益(希薄化後）(円） 07.4-08.3 08.4-09.3 1,151,539 1,075,811 963,549 1,021,072 248,555 10,071 169,597 21,924 1,860.63 246.59 1,817.81 233.81 営業資産 総資産 08.3 7,203,473 8,994,970 09.3 6,560,869 8,369,736 Ｄ/Ｅ比率（長短借入債務および預金/株主資本） Ｄ/Ｅ比率（長短借入債務/株主資本） 株主資本比率 08.3 4.9倍 4.6倍 14.1% 09.3 5.1倍 4.5倍 13.9% ROE（株主資本当期純利益率） ROA（総資本当期純利益率） ＜円ドルレート＞ ◆年平均レート （09.3） ◆期末レート （09.3） 増減額 増減率(%) ▲ 75,728 ▲7 57,523 6 ▲ 238,484 ▲ 96 ▲ 147,673 ▲ 87 ▲ 1,614 ▲ 87 ▲ 1,584 ▲ 87 増減額 増減率(%) ▲ 642,604 ▲9 ▲ 625,234 ▲7 07.4-08.3 08.4-09.3 13.8% 1.8% 1.97% 0.25% 100.62円 ← （08.3） 114.13円 98.23円 ← （08.3） 100.19円 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 43 22 ２. 営業収益/ 営業収益/営業費用の推移 営業収益（前期比） 単位：億円 11,515 12,000 7%減 営業収益（四半期推移） 単位：億円 10,758 4 ,0 0 0 8,000 3,167 2,720 2,806 08.4-6 08.7-9 2,756 2,475 2 ,0 0 0 4,000 0 0 07.4-08.3 08.1-3 08.4-09.3 営業費用（前期比） 単位：億円 12,000 9,635 6%増 08.10-12 09.1-3 営業費用（四半期推移） 単位：億円 10,211 4 ,0 0 0 8,000 2,698 4,000 2,356 2,595 2,522 2,737 0 8 .4 - 6 0 8 .7 - 9 0 8 .1 0 - 1 2 09.1-3 2 ,0 0 0 0 07.4-08.3 0 08.4-09.3 08.1-3 44 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX ３. 当期純利益の推移 当期純利益の推移 単位：億円 2 ,0 0 0 当期純利益（前期比） 単位：億円 500 当期純利益（四半期推移） 487 1,696 324 229 87%減 1 ,5 0 0 86 1 ,0 0 0 0 08.1-3 500 08.4-6 08.7-9 08.10-12 09.1-3 219 0 0 7 .4 - 0 8 .3 0 8 .4 - 0 9 .3 -500 -419 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 45 23 ４. 資産/ /株主資本の推移 資産/長短借入債務及び預金 長短借入債務及び預金/ 株主資本の推移 単位：億円 営業資産 9%減 1 00,000 72,035 80,000 総資産 単位：億円 7%減 89,950 1 00 ,0 00 83,697 80 ,0 00 65,609 60,000 60 ,0 00 40,000 40 ,0 00 20,000 20 ,0 00 0 0 08 .3 単位：億円 08 .3 09 .3 09.3 単位：億円 長短借入債務および預金 株主資本 2 0 ,0 0 0 1 00 ,0 0 0 80 ,0 0 0 62,630 5%減 12,679 8%減 59,196 60 ,0 0 0 11,675 40 ,0 0 0 20 ,0 0 0 0 0 0 8 .3 08.3 0 9.3 09.3 46 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX ５．主要指標の推移 ５．主要指標の推移 当期純利益とROE 19.8% 3,000 2,500 2,000 14.2% 1,664 1,500 1,000 総資産とROA 200,000 18.3% 1,965 20.0% 13.8% 10.0% 1.8% 219 500 0 05.3 06.3 07.3 08.3 当期純利益（左軸：単位億円） 150,000 12.0% 15,000 10,000 7,273 13.2% 9,536 14.6% 2.00% 5.0% 50,000 0.0% 0 09.3 11,942 12,679 13.9% 72,425 11,675 5,000 0 05.3 06.3 07.3 株主資本（左軸：単位億円） 08.3 06.3 07.3 08.3 総資産（左軸：単位億円） 09.3 ROA（右軸：単位%） 1株当たり株主資本と 1株当たり当期純利益（希薄化後） 15,000 14,011 13,090 13,060 10,609 10.0% 10,000 5.0% 5,000 0.0% 0 株主資本比率（右軸：単位%） 1.00% 0.00% 単位：円 09.3 1.50% 89,950 0.25% 0.50% 05.3 15.0% 83,697 8 2 ,0 7 2 60,690 ROE（右軸：単位%） 14.1% 2.50% 1.97% 100,000 株主資本と株主資本比率 20,000 3.00% 2.54% 1.56% 15.0% 1,696 915 2.50% 8,323 1,002 05.3 1株当たり株主資本 1,790 06.3 2,101 07.3 1,818 08.3 233 09.3 1株当たり当期純利益（希薄化後） Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 47 24 6．セグメント情報 ① セグメント 主なグループ会社 主な事業内容 主な営業収益 法人金融サービス事業 オリックス オリックス・アルファ エヌエスリース 融資事業 リース事業 金融商品販売などの手数料ビジネス 環境関連ビジネス ファイナンス・リース収益 オペレーティング・リース収益 貸付金および有価証券利息 その他の営業収入 メンテナンスリース事業 オリックス自動車 オリックス・レンテック 自動車リース事業 レンタカー事業 カーシェアリング事業 測定機器・情報関連機器等のレンタル 事業およびリース事業 ファイナンス・リース収益 オペレーティング・リース収益 その他の営業収入 オリックス不動産 マンション分譲事業 オフィスビル・物流施設等の開発・ 賃貸事業 ホテル・ゴルフ場・研修所等の運営事業 高齢者向け住宅の開発・運営事業 不動産投資法人（REIT）の資産運用・ 管理事業 不動産事業 オペレーティング・リース収益 不動産販売収入 賃貸不動産売却益 その他の営業収入 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 48 6．セグメント情報 ② セグメント 主なグループ会社 投資銀行事業 オリックス オリックス債権回収 オリックス・キャピタル オリックス・インベストメント リテール事業 オリックス信託銀行 オリックス･クレジット オリックス生命保険 オリックス証券 ORIX USA Corporation ORIX Asia Limited 海外事業 ORIX Leasing Malaysia Berhad PT.ORIX Indonesia Finance 主な事業内容 不動産ファイナンス事業 証券化事業 プリンシパルインベストメント事業 M&Aアドバイザリー事業 サービサー（債権回収）事業 ベンチャーキャピタル業 信託銀行事業 証券事業 リース事業 融資事業 債券投資事業 投資銀行業務 不動産関連事業 船舶・航空機関連事業 主な営業収益 貸付金および有価証券利息 有価証券等仲介手数料および売却益 その他の営業収入 貸付金および有価証券利息 有価証券等仲介手数料および売却益 生命保険料収入および運用益 その他の営業収入 ファイナンス・リース収益 オペレーティング・リース収益 貸付金および有価証券利息 有価証券等仲介手数料および売却益 その他の営業収入 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 49 25 ７．最近の主なプレスリリース 日付 2009年2月5日 2009年2月5日 2009年2月19日 2009年2月23日 2009年3月18日 2009年3月24日 2009年3月26日 2009年3月31日 2009年4月6日 2009年4月7日 2009年4月15日 2009年4月20日 リリースタイトル 排出権販売のNES Japanを設立 株式会社大京とオリックス・ファシリティーズ株式会社との株式交換契約締結に関するお知らせ 自動販売機の電子マネー化の対応を進める企業へ出資 オリックス環境、グループ外に向けて初のオフセット取り組み オリックス自動車、JR山手線全駅にカーシェアリング拠点を設置 オリックス不動産、『ＣＨＩＢＡ ＣＥＮＴＲＡＬ ＴＯＷＥＲ』竣工 水処理ＥＳＣＯ契約を第一工業製薬と締結 大阪・北ヤード、ナレッジキャピタル施設の運営法人を設立 オリックス不動産、堺ロジスティクスセンター南棟を竣工 オリックス証券、「オリックスCFD」手数料無料化のお知らせ イー・モバイルのデータ通信カードを「デルリース」で提供開始 オリックス環境とオリックス野球クラブ、プロ野球の試合を通じたエコ活動「エコ・デー」を開催 「エコ・デー」・球団旗贈呈式 堺ロジスティックスセンター・外観 Copyright ORIX Corporation Corporation All All rights rights reserved. reserved. Copyright © © 2009 2009ORIX 50 オリックスに関する追加情報については、弊社ホームページをご参照いただくか、 下記までご連絡下さい。 オリックスホームページ: URL: http://www.orix.co.jp/grp/index.htm 投資家情報: URL: http://www.orix.co.jp/ir なお、年次報告書２００８をご希望の方は、下記までご連絡ください。郵送させていただきます。 オリックス株式会社 社長室 IR担当 〒108-0014 東京都港区芝4丁目1番23号 TEL：03-5419-5041 FAX：03-5419-5901 Copyright © 2009 ORIX Corporation All rights reserved. 51 26