投資 10 通貨の選定および直近の組入れ動向について

2007 年 11 月 16 日
ダイワ高金利通貨ファンド（毎月決算型）（愛称：金利のチカラ）
投資 10 通貨の選定および直近の組入れ動向について
大和証券投資信託委託株式会社
公社債運用部
11 月 2 日に設定されましたダイワ高金利通貨ファンド（毎月決算型）
（愛称：金利のチカ
ラ）の投資 10 通貨、通貨別配分などについて、11 月 9 日時点のデータに基づきお知らせい
たします。
●投資 10 通貨の選定について
具体的な投資対象として以下の 10 通貨を選定しました。
（選定通貨）
・アイスランド・クローネ
・オーストラリア・ドル
・南アフリカ・ランド
・ルーマニア・レイ
・ニュージーランド・ドル
・イギリス・ポンド
・メキシコ・ペソ
・ノルウェー・クローネ
・ハンガリー・フォリント
・ポーランド・ズロチ
（ご参考）
16
投資対象国（通貨）の短期金利（３カ月）
（％）
2007年10月末時点
14
12
10
8
6
4
2
シ ンガ ポ ー ル
スイ ス
チ ェコ
マ レー シ ア
ユー ロ
ス ウ ェー デ ン
香港
カ ナダ
デ ン マー ク
ア メリ カ
韓国
ポ ー ラ ンド
ノ ル ウ ェー
イギ リ ス
ルー マ ニア
ハンガ リ ー
オー スト ラ リ ア
メキ シ コ
ニ ュー ジ ー ラ ン ド
南 ア フリ カ
ア イ スラ ンド
0
＊各国の３カ月物銀行間金利等を参照
（出所）ブルームバーグより大和投資信託作成
当資料のお取り扱いにおけるご注意
■当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです。■当資料は、各種の信頼できると考えられる情報源から作成してお
りますが、その正確性・完全性が保証されているものではありません。■当資料の中で記載されている内容、数値、図表、意見等は当資料作成時点のものであり、今後予告なく変
更されることがあります。■当資料中における運用実績等は、過去の実績および結果を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。■分配金額は、収益
分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。■投資信託は、預金や保険契
約とは異なり、預金保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■証券会社以外でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書（目論見書）を販売会社よりお渡しいたしますので、必ず内容をご確認いただき、ご自身でご判断ください。
販売会社についてのお問い合わせ⇒ 大和投資信託 フリーダイヤル 0120-106212 （営業日 9:00～17:00 半休日 9：00～12：00） HP http://www.daiwa-am.co.jp/
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●通貨別配分比率について
基本的には３カ月金利の高い順番から 12.5%（３通貨）、10.0％（４通貨）、7.5%（３通
貨）としましたが、①韓国については税制を考慮した実質的な短期金利を考えて採用見送
り、②ハンガリー・フォリントとノルウェー・クローネに関しては比率の入れ替え、を行
いました。（ハンガリー・フォリント 10％→7.5％、ノルウェー・クローネ 7.5％→10％）
ハンガリー・フォリントとノルウェー・クローネの比率を入れ替えた理由は以下の通り
です。
・当ファンドの通貨配分は、金利水準に加えて流動性、市場の状況、ファンダメンタルズ
等も検討した上で決定いたします。今回のハンガリー・フォリントとノルウェー・クロ
ーネに関しては、ノルウェーの実質金利がハンガリーの実質金利を上回っていること、
金融政策の方向性がハンガリーが緩和傾向であるのに対してノルウェーは引き締め傾向
であることなどを勘案したうえで、決定しました。
投資10通貨の配分比率
ポーランド・ズロチ
7.5%
アイスランド・クローネ
12.5%
ノルウェー・クローネ
10.0%
イギリス・ポンド
7.5%
ルーマニア・レイ
10.0%
オーストラリア・ドル
10.0%
ハンガリー・フォリント
7.5%
南アフリカ・ランド
12.5%
ニュージーランド・ドル
12.5%
メキシコ・ペソ
10.0%
＊為替や組入資産価格の変動などにより、実際の組入比率は異なることがあります。
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■当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです。■当資料は、各種の信頼できると考えられる情報源から作成してお
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分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。■投資信託は、預金や保険契
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●ポートフォリオの状況
11 月２日より運用を開始した当ファンドの組入れ比率が 11 月 9 日時点で 80％程度とな
りましたので、組入れ状況についてお知らせいたします。
○投資 10 通貨の保有債券利回り（2007 年 11 月 9 日時点）
ファンドで保有しております債券部分の利回りは以下のようになります。
通貨
利回り（％）
アイスランド・クローネ
14.0
南アフリカ・ランド
11.2
ニュージーランド・ドル
9.0
メキシコ・ペソ
8.0
ハンガリー・フォリント
7.8
オーストラリア・ドル
7.3
ルーマニア・レイ
6.6
イギリス・ポンド
5.7
ノルウェー・クローネ
5.8
ポーランド・ズロチ
5.3
加重平均
8.4
＊上記利回りは、ルーマニア・レイ以外は保有債券部分の利回りです。
＊ルーマニア・レイに関しては債券を購入せずに、為替の買予約で代替しており
ます。6.6％という数値は、実際に約定した為替予約レートに反映された日本・
ルーマニアの金利差に日本の短期金利を加えたものです。
○格付け、種別および残存日数（2007 年 11 月 9 日時点）
短期金融 A-1 / P-1
資産
A-2 / P-2
A-3 / P-3以下
債券
AAA / Aaa
AA+ / Aa1
AA / Aa2
AA- / Aa3
A+ / A1
A / A2
A- / A3
BBB / Baa以下
合計
ソブリン
0.0%
0.0%
0.0%
14.7%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
8.7%
0.0%
0.0%
23.5%
国際機関 事業会社等
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
38.3%
30.9%
0.0%
7.3%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
38.3%
38.2%
合計
0.0%
0.0%
0.0%
83.9%
7.3%
0.0%
0.0%
0.0%
8.7%
0.0%
0.0%
100.0%
＊ソブリンは国債、政府機関、地方政府、地方政府機関など
＊数値は債券部分全体に対する比率
＊格付は S&P、Moody's のうち、高い方を採用
＊A 格のソブリン債はハンガリー国債とポーランド国債
（組入れ債券平均残存日数）：112 日
以上
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りますが、その正確性・完全性が保証されているものではありません。■当資料の中で記載されている内容、数値、図表、意見等は当資料作成時点のものであり、今後予告なく変
更されることがあります。■当資料中における運用実績等は、過去の実績および結果を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。■分配金額は、収益
分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。■投資信託は、預金や保険契
約とは異なり、預金保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■証券会社以外でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書（目論見書）を販売会社よりお渡しいたしますので、必ず内容をご確認いただき、ご自身でご判断ください。
販売会社についてのお問い合わせ⇒ 大和投資信託 フリーダイヤル 0120-106212 （営業日 9:00～17:00 半休日 9：00～12：00） HP http://www.daiwa-am.co.jp/
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ダイワ高金利通貨ファンド（毎月決算型）
（愛称：金利のチカラ）
お申し込みの際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。
ファンドの特色
主として相対的に金利水準の高い複数の通貨を選定し、外貨建ての債券および短期金融資産に投資することにより、安定した収
益の確保と信託財産の着実な成長をめざして運用を行います。当ファンドは、マザーファンド方式で運用を行います。
ファンドにかかるリスクについて
公社債など値動きのある証券（外貨建資産には為替リスクもあります）に投資しますので、公社債などの価格下落や、発行企業・発
行体の経営不安、倒産等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、為替レートの変動の影響により、基
準価額が下落し、損失を被ることがあります。したがって、投資家の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下
落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
基準価額の主な変動要因については、次のとおりです。 ①公社債の価格変動（価格変動リスクや信用リスクなど） ②外国為替予
約取引の利用に伴うリスク ③外国証券への投資に伴うリスク（為替リスクやカントリー・リスクなど） ④その他（解約申込みに伴うリス
クや短期金融資産の信用リスクなど）
これらのリスクを含むより詳細な内容は、投資信託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」に記載しておりますのでご確認ください。
ファンドにかかる手数料等について
ファンドのご購入時や運用期間中には以下の費用がかかります。
直接ご負担いただく費用
◆申込手数料
当ファンドの申込手数料の料率の上限は、2.1％（税抜2.0％）です。
「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、お申込手数料はかかりません。
※詳しくは販売会社にお問い合わせください。
◆換金（解約）手数料
換金（解約）手数料はありません。
◆信託財産留保額
信託財産留保額はありません。
保有期間中に間接的にご負担いただく費用
◆信託報酬
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に
年0.966％（税抜0.92％）の率を乗じて得た額とし、ファンドよりご負担いただきます。
◆その他の費用
監査報酬、有価証券等の売買にかかる手数料、資産を外国で保管する場合の費用等
をご負担いただきます。（その他の費用については、運用状況等により変動するものであり、
事前に料率、上限額等を示すことができません。）
当該手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「手数料等及び税金」に記載しておりますのでご確認ください。
設定・運用：
商号等
加入協会
大和証券投資信託委託株式会社
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第352号
社団法人投資信託協会
社団法人日本証券投資顧問業協会
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