月刊REIT(リート)レポート（2017年1月版）

月刊REIT(リート)レポート（2017年3月版）
2017年2月末時点の情報を基に作成
◆全体概況
・2月の東証REIT指数は、前月比-26.04ポイントの1,817.36ポイントで終了した。
・2月の日本銀行による買入れは5回・60億円、累計買入れ総額は3,687億円となった。
・イオンリート投資法人（3292）、オリックス不動産投資法人（8954）、ＭＣＵＢＳ　ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人（3227）、インヴィンシブル投資法人（8963）、日
本リテールファンド投資法人（8953）が公募増資を発表した。
・1月31日に東証REIT指数の浮動株化への移行のため、各REITの浮動株比率に応じた構成ウェイトの変更を実施した。1月から5 月の各月末に5回に分けて最終的な浮
動株比率に移行する予定。
◆月間市場動向
予想年間分配金利回り*
時価総額合計
3.64%
11.98 兆円
1日平均売買代金**
前月比
358 億円
-0.09%
東証REIT指数
前月比
1,817.36
+8.05%
前月比
-26.04
*時価総額加重平均予想年間分配金利回り、**立会内
◆銘柄別月間合計売買代金ランキング トップ5*（2017/02/01～2017/02/28）
順位
コード
1
2
3
4
5
3292
8952
8954
8951
8953
銘柄名（投資法人名）
イオンリート投資法人
ジャパンリアルエステイト投資法人
オリックス不動産投資法人
日本ビルファンド投資法人
日本リテールファンド投資法人
用途区分
月間売買代金（百万円）
商業施設
オフィス
総合型
オフィス
商業施設
44,183
40,836
40,067
37,053
36,025
前月比**
+286.3%
+21.5%
+63.1%
-4.7%
+21.2%
*東証REIT市場における当月の立会内売買代金トップ5銘柄を掲載。**前月比は、1日平均売買代金の前月比を掲載。
◆東証REIT指数推移グラフ（左：月足[過去2年間]｜右：日足[当月]）
1,860
2,200
1,840
2,000
1,820
1,800
1,800
1,600
1,780
1,400
1,760
（出所：Bloomberg）
◆3月決算期銘柄（権利付最終日：3月28月（火））
コード
8952
8958
8961
銘柄名(投資法人名)
ジャパンリアルエステイト投資法人
グローバル・ワン不動産投資法人
森トラスト総合リート投資法人
利回り(%)
2.73%
3.52%
3.91%
銘柄名(投資法人名)
コード
積水ハウス・ＳＩ レジデンシャル投資法人
日本賃貸住宅投資法人
ケネディクス商業リート投資法人
8973
8986
3453
利回り(%)
3.46%
4.17%
4.54%
◆東証REIT指数連動型ETF
コード
1343
1345
1398
1476
1488
1595
1597
銘柄名
月末終値 売買単位 純資産総額 信託報酬*
NEXT FUNDS 東証REIT指数連動上場投信
上場インデックスファンド Jリｰト(東証REIT指数)隔月分配型
ＳＭＡＭ 東証ＲＥＩＴ指数上場投信
iシェアーズ　Ｊリート ETF
ダイワ上場投信－東証ＲＥＩＴ指数
NZAM 上場投信 東証REIT指数
ＭＡＸＩＳ Ｊリート上場投信
*税抜
1/4
1,930
1,836
1,847
1,859
1,857
1,824
1,849
円
円
円
円
円
円
円
10
100
10
1
10
10
10
口 2,313 億円
口 1,342 億円
口
336 億円
口
485 億円
口
164 億円
口
801 億円
口
693 億円
運用会社
野村AM
0.320%
日興AM
0.300%
三井住友AM
0.220%
0.160% ブラックロック・ジャパン
0.155% 大和証券投資信託委託
農林中金全共連AM
0.248%
三菱UFJ国際投信
0.250%
◆個別銘柄情報
コード
銘柄名(投資法人名)
用途区分
投資口価格(円)
月間騰落率 利回り*
決算期
時価総額(百万円)
8951
日本ビルファンド投資法人
オフィス
628,000
-3.09%
2.87% 6月・12月
886,736
8952
ジャパンリアルエステイト投資法人
オフィス
619,000
-3.58%
2.73%
3月・9月
810,462
8953
日本リテールファンド投資法人
商業施設
226,000
-6.46%
3.76%
2月・8月
576,796
8954
オリックス不動産投資法人
総合型
176,900
-4.22%
3.39%
2月・8月
446,605
8955
日本プライムリアルティ投資法人
オフィス＋商業
446,000
-1.55%
3.20% 6月・12月
411,658
8956
プレミア投資法人
オフィス＋住宅
128,900
-1.98%
3.80% 4月・10月
169,760
8957
東急リアル・エステート投資法人
オフィス＋商業
142,300
1.35%
3.70%
1月・7月
139,112
8958
グローバル・ワン不動産投資法人
オフィス
416,500
-2.46%
3.52%
3月・9月
8960
ユナイテッド・アーバン投資法人
総合型
174,600
-3.05%
3.61% 5月・11月
533,418
8961
森トラスト総合リート投資法人
総合型
184,100
1.60%
3.91%
243,012
8963
インヴィンシブル投資法人
総合型
48,250
-9.64%
5.14% 6月・12月
177,358
8964
フロンティア不動産投資法人
512,000
-0.39%
3.83% 6月・12月
253,952
8966
平和不動産リート投資法人
86,300
-0.35%
4.59% 5月・11月
8967
日本ロジスティクスファンド投資法人
物流施設
242,400
1.76%
3.38%
1月・7月
213,312
8968
福岡リート投資法人
総合型
177,100
-2.26%
3.73%
2月・8月
132,293
8972
ケネディクス・オフィス投資法人
総合型
668,000
0.30%
8973
積水ハウス・ＳＩ レジデンシャル投資法人
住宅
126,000
8975
いちごオフィスリート投資法人
オフィス
8976
大和証券オフィス投資法人
8977
阪急リート投資法人
8979
スターツプロシード投資法人
8984
商業施設
オフィス＋住宅
3月・9月
80,717
87,581
3.44% 4月・10月
270,463
-0.40%
3.46%
139,294
75,100
-0.40%
5.09% 4月・10月
115,074
オフィス
595,000
0.17%
3.60% 5月・11月
296,232
総合型
154,900
-0.13%
3.40% 5月・11月
92,552
住宅
153,000
-0.20%
5.49% 4月・10月
大和ハウスリート投資法人
総合型
292,000
2.67%
3.23%
8985
ジャパン・ホテル・リート投資法人
ホテル
80,600
1.64%
8986
日本賃貸住宅投資法人
住宅
83,500
1.09%
8987
ジャパンエクセレント投資法人
総合型
145,700
3.26%
3.60% 6月・12月
190,240
3226
日本アコモデーションファンド投資法人
住宅
486,500
-2.21%
3.39%
235,719
3227
ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人
総合型
340,000
-5.29%
4.65% 6月・12月
3234
森ヒルズリート投資法人
総合型
154,300
0.52%
3.37%
1月・7月
270,123
3249
産業ファンド投資法人
物流＋インフラ
525,000
-0.38%
3.78%
1月・7月
207,953
3269
アドバンス・レジデンス投資法人
住宅
303,500
1.88%
3.28%
1月・7月
409,725
3278
ケネディクス・レジデンシャル投資法人
住宅
315,000
0.48%
4.08%
1月・7月
109,963
3279
アクティビア・プロパティーズ投資法人
オフィス＋商業
555,000
0.54%
3.29% 5月・11月
369,193
3281
ＧＬＰ投資法人
物流施設
128,400
-1.00%
3.81%
2月・8月
366,335
3282
コンフォリア・レジデンシャル投資法人
住宅
260,800
3.41%
3.54%
1月・7月
147,011
3283
日本プロロジスリート投資法人
物流施設
241,500
2.33%
3.44% 5月・11月
460,383
3287
星野リゾート・リート投資法人
ホテル
597,000
-1.00%
3.88% 4月・10月
97,617
3290
ＳＩＡ不動産投資法人
オフィス＋商業
193,400
-3.06%
5.68%
2月・8月
36,610
3292
イオンリート投資法人
商業施設
124,400
1.14%
4.59%
1月・7月
201,573
3295
ヒューリックリート投資法人
総合型
185,900
-5.15%
3.39%
2月・8月
194,265
3296
日本リート投資法人
総合型
291,500
2.28%
5.49% 6月・12月
114,198
3298
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人
オフィス
103,800
4.53%
6.79% 4月・10月
84,653
3308
日本ヘルスケア投資法人
ヘルスケア
174,400
-0.34%
4.70% 4月・10月
13,015
3451
トーセイ・リート投資法人
総合型
109,700
0.46%
6.12% 4月・10月
20,097
3309
積水ハウス・リート投資法人
総合型
153,000
0.66%
3.45% 4月・10月
136,782
3453
ケネディクス商業リート投資法人
商業施設
265,900
-2.28%
4.54%
3月・9月
112,329
3455
ヘルスケア＆メディカル投資法人
ヘルスケア
100,000
-2.91%
5.33%
1月・7月
18,965
3459
サムティ・レジデンシャル投資法人
住宅
83,500
-0.36%
6.29%
1月・7月
23,630
3460
ジャパン・シニアリビング投資法人
ヘルスケア
140,300
-3.51%
4.99%
2月・8月
11,890
3462
野村不動産マスターファンド投資法人
総合型
168,300
-4.32%
3.45%
2月・8月
704,020
3463
いちごホテルリート投資法人
ホテル
122,800
-3.38%
4.86%
1月・7月
31,631
3466
ラサールロジポート投資法人
物流施設
106,700
-0.84%
4.37%
2月・8月
117,370
3468
スターアジア不動産投資法人
総合型
95,500
-0.10%
6.53%
1月・7月
32,918
3470
マリモ地方創生リート投資法人
総合型
91,400
3.75%
3471
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人
332,500
-2.21%
3472
大江戸温泉リート投資法人
ホテル
90,400
5.85%
5.56% 5月・11月
15,928
3473
さくら総合リート投資法人
総合型
81,800
-0.12%
7.00%
27,239
3476
投資法人みらい
総合型
169,400
-1.97%
5.16% 4月・10月
49,761
3478
森トラスト・ホテルリート投資法人
ホテル
147,200
-
4.09%
73,600
物流施設
3月・9月
39,286
2月・8月
443,629
4.39%
12月
303,209
4.17%
3月・9月
136,945
2月・8月
90,448
7.02% 6月・12月
3.04%
1月・7月
2月・8月
2月・8月
8,314
74,480
*予想年間分配金（今期予想分配金を2倍、運用会社からの発表がない場合は、前期実績を2倍して算出した値）を基に算出
産業ファンド投資法人（3249）は決算期変更（6月・12月→1月・7月）に伴う変則決算（7か月）のため、今期予想分配金を6か月に調整した値を用いて算出
2/4
◆東証REIT指数先物
限月取引
取引期間
立会内外月間取引高（単位）
月末建玉残高（単位）
2017年3月限
2017年6月限
2016年06月10日～2017年03月09日
2016年09月09日～2017年06月08日
7,716
150
19,864
150
◆月間一日平均売買代金と月末時価総額の推移
80,000
16
時価総額（兆円）[右]
70,000
一日平均売買代金*（百万円）[左]
14
60,000
12
50,000
10
40,000
8
30,000
6
20,000
4
10,000
2
0
※2013/7/1時点を1,000として算出
0
（算出）東証、（出所）Bloomberg
*立会内外
（出所：JPX）
◆東証REIT用途別指数推移（直近1年間）
1,250
1,200
東証REITオフィス指数
東証REIT住宅指数
東証REIT商業・物流等指数
東証REIT指数
1,150
1,100
1,050
1,000
950
900
850
※2013/7/1時点を1,000として算出
（算出）東証、（出所）Bloomberg
2016年3月初時点の値を1,000として算出した値（出所：Bloomberg）
◆予想年間分配金利回り推移
％
10
9
Jリート予想年間分配金利回り
国債利回り（10年）
イールドスプレッド（対10年債）
8
7
6
5
4
3
2
1
0
-1
3/4
（出所：Bloomberg）
◆東証公式Jリートガイドブック
・Jリート（不動産投資信託）について、基礎から学ぶことのできるガイドブックです。
・Jリートの仕組みや市場の状況を分かりやすく解説します。
http://www.jpx.co.jp/learning/tour/books-brochures/01.html
◆「Jリートview」～東証の個人投資家向けJリートサイト～
・保有物件動画、専門家インタビュー等が掲載されている有用なサイトです。
http://reit.tse.or.jp/
◆REIT(リート)についてさらに知りたい方はこちら
◆REITって何？
http://www.jpx.co.jp/equities/products/reits/outline/index.html
◆Jリート一覧
http://www.jpx.co.jp/equities/products/reits/issues/index.html
◆Jリート投資口価格情報一覧
http://quote.jpx.co.jp/jpx/template/qsearch.exe?F=tmp/reit_list
◆東証REIT指数とは？
http://www.jpx.co.jp/markets/indices/line-up/files/fac_7_reit.pdf
◆東証REIT指数先物
http://www.jpx.co.jp/derivatives/products/reit/reit-futures/
≪免責事項≫
●当資料は、作成時におけるリートの概要説明のみを目的としており、投資勧誘を目的としているものではなく、また金融商品取引法に基づく開示資料ではございません。
●当資料に掲載されたデータは速報値ですので、今後変更される可能性があります。
●リートは値動きのある有価証券ですので、投資法人の倒産や財務状況の悪化、保有不動産価格の変動、その他の市場要因の影響等により、市場取引価格が値下がりし、それにより損失
が生じることがあります。したがって、投資元本が保証されているものではありません。また、信用取引を利用する場合には、差し入れた保証金以上の損失が生ずるおそれがあります。
●リート等の売買を行われるに際しては、あらかじめ、お取引先の金融商品取引業者等より交付される契約締結前交付書面等の書面の内容を十分にお読みいただき、商品の性質、取引の
仕組み、リスクの存在、販売手数料、信託報酬などの手数料等を十分に御理解いただいたうえで、御自身の判断と責任で行っていただきますよう、お願い申し上げます。
●当資料は、作成時点の内容です。その以後、制度の改正等により、当資料に掲載した内容が予告なく変更される場合があります。また、この資料に掲載されている情報には万全を期し
ていますが、当該情報の完全性を保証するものではありません。当社は、当資料及び当資料から得た情報を利用したことにより発生するいかなる費用又は損害等の一切について責任を負
いません。
4/4