2015年05月14日 - 三井住友トラスト・アセットマネジメント

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2015年05月14日 - 三井住友トラスト・アセットマネジメント

当ファンドの仕組みは次の通りです｡
商品分類追加型投信／内外／資産複合
財産四分法ファンド
(毎月決算型)
信託期間信託期間は2006年5月30日から無期限です｡
投資信託証券への投資を通じて､わが国の債券､株
式､不動産投資信託証券と外国の債券･株式に投資
運用方針し､インカムゲインを確保しつつ､分散投資を行うこ
とでリスクの低減に努め､投資信託財産の中長期的
な成長をはかることをめざして運用を行います｡
以下の投資信託証券を主要投資対象とします｡
1.国内債券インデックスマザーファンド
2.ジャパン･グロースマザーファンド
3.キャッシュフロー経営評価マザーファンド
4.J-REIT･リサーチマザーファンド
主要運用対象 5.外国債券インデックスマザーファンド
6.外国株式インデックスマザーファンド
7.ダイワFOFs用外債ソブリン･オープン(適格機関投資家専用)
8.大和住銀／T.ロウ･プライスFOFs用新興国債券ファンド(適格機関投資家専用)
9.JPM FOFs用新興国ソブリン･オープンF(適格機関投資家専用)
10.ノムラFOFs用世界好配当株ファンド(適格機関投資家専用)
株式への直接投資は行いません｡
組入制限投資信託証券への投資割合には制限を設けません｡
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません｡
原則として､毎月14日(休業日の場合は翌営業日)に
決算を行い､毎決算時に安定した分配を行うことを
目指します｡
分配対象額は､経費控除後の繰越分を含めた配当等
収益及び売買益等の全額とします｡
年4回(3月､6月､9月､12月)の決算時には､売買益を配
当等収益に加算して分配(ボーナス分配)することを
分配方針
目指します｡
売買益が確保できた場合でも､基準価額水準､市況動
向等を勘案して､ボーナス分配を行わないことがあ
ります｡
分配金額については､委託会社が基準価額水準､市況
動向等を勘案して決定します｡ただし､分配対象額が
少額の場合には分配を行わないことがあります｡
運用報告書 (全体版)
第101期 (決算日　2014年12月15日)　第104期 (決算日　2015年3月16日)
第102期 (決算日　2015年 1月14日)　第105期 (決算日　2015年4月14日)
第103期 (決算日　2015年 2月16日)　第106期 (決算日　2015年5月14日)
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り､厚くお礼申しあげます｡
さて､当ファンドはこのたび上記の決算を行いました
ので､ここに期中の運用状況をご報告申しあげます｡
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう､お願い申しあ
げます｡
お問い合わせ先
フリーダイヤル：0120-668001
(受付時間は営業日の午前9時～午後5時です｡)
PCサイト　http://www.smtam.jp/
モバイルサイト　http://m.smtam.jp/
三井住友トラスト･アセットマネジメント株式会社
〒105-8574　東京都港区芝三丁目33番1号
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1
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17:20:26
当作成期間におきまして､｢国内債券インデックスマザーファンド｣および
｢外国株式インデックスマザーファンド｣は組み入れておりませんので､当
該ファンドの情報を記載しておりません｡
【本運用報告書の記載について】
・基準価額および税込分配金は1万口当たりで表記しています｡
・原則として､数量､額面､金額の表記未満は切捨て､比率は四捨五入で表記しています｡
・－印は､組入､異動等の該当がないことを示します｡
・指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元も
しくは公表元に帰属します｡
－　－
1
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17:20:28
最近5作成期の運用実績
作
成
期
第
14
第
15
第
16
第
17
第
18
決
算
期
第 77期(2012年12月14日)
第 78期(2013年 1月15日)
第 79期(2013年 2月14日)
第 80期(2013年 3月14日)
第 81期(2013年 4月15日)
第 82期(2013年 5月14日)
第 83期(2013年 6月14日)
第 84期(2013年 7月16日)
第 85期(2013年 8月14日)
第 86期(2013年 9月17日)
第 87期(2013年10月15日)
第 88期(2013年11月14日)
第 89期(2013年12月16日)
第 90期(2014年 1月14日)
第 91期(2014年 2月14日)
第 92期(2014年 3月14日)
第 93期(2014年 4月14日)
第 94期(2014年 5月14日)
第 95期(2014年 6月16日)
第 96期(2014年 7月14日)
第 97期(2014年 8月14日)
第 98期(2014年 9月16日)
第 99期(2014年10月14日)
第100期(2014年11月14日)
第101期(2014年12月15日)
第102期(2015年 1月14日)
第103期(2015年 2月16日)
第104期(2015年 3月16日)
第105期(2015年 4月14日)
第106期(2015年 5月14日)
基
準
価
額
資純資産
株
式株式先物債
券債券先物投
込期
中組入比率比
率組入比率比
率信託証券
額
(分配落) 税
組入比率総
分配金騰落率
円
円
％
％
％
％
％
％
百万円
6,164
18
7.4
20.6
0.7
9.1
0.0
68.2
39,684
6,688
18
8.8
21.9
0.7
9.3
0.0
66.6
42,320
6,977
18
4.6
21.9
0.5
9.4
0.0
67.2
43,185
7,354
18
5.7
22.5
0.8
9.2
0.0
66.8
44,443
7,819
18
6.6
22.2
1.3
9.4
0.0
66.4
46,000
8,018
10
2.7
24.0
0.7
9.7
0.0
64.5
45,843
7,202
10
△10.1
22.8
0.7
9.6
0.1
66.0
38,571
7,594
10
5.6
24.6
0.7
9.7
0.0
64.2
39,736
7,441
10
△1.9
23.5
0.7
10.0
0.1
64.7
37,942
7,542
10
1.5
23.2
0.9
10.3
－
64.5
37,641
7,617
10
1.1
22.4
1.0
9.9
0.0
65.4
37,147
7,674
10
0.9
21.7
0.8
10.0
－
66.6
36,433
7,889
10
2.9
20.9
0.6
9.6
0.0
68.5
35,450
8,077
10
2.5
20.8
0.6
8.9
0.1
68.8
34,808
7,839
10
△2.8
19.6
0.7
9.2
0.1
69.4
32,869
7,872
10
0.5
18.8
0.6
9.5
0.0
70.1
32,237
7,876
10
0.2
17.9
0.7
9.7
0.0
69.9
31,485
8,051
10
2.3
18.5
0.9
9.7
0.1
69.1
31,725
8,204
10
2.0
19.4
0.8
9.2
0.1
69.0
31,423
8,260
10
0.8
19.4
0.9
9.3
0.1
68.9
30,820
8,271
10
0.3
19.3
0.8
9.7
0.1
68.6
30,108
8,572
10
3.8
18.9
0.8
9.3
0.1
69.8
30,138
8,393
10
△2.0
17.8
1.0
9.7
0.1
70.0
28,906
9,119
10
8.8
19.2
1.0
9.6
0.1
68.8
30,301
9,296
10
2.1
19.2
0.9
9.8
0.1
68.9
29,587
9,219
10
△0.7
19.2
0.9
9.6
0.1
68.7
28,758
9,324
10
1.2
19.2
0.9
9.6
0.1
68.5
28,528
9,466
10
1.6
19.0
0.9
9.7
0.1
68.5
28,028
9,598
10
1.5
18.5
1.0
9.5
0.1
69.1
27,399
9,552
10
△0.4
18.5
1.1
9.8
－
68.9
26,050
(注1)騰落率は分配金込みです｡
(注2)当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣､｢株式先物比率｣､｢債券組入比率｣､｢債券先物比率｣､｢投資信託証券組入比
率｣は実質比率を記載しております｡
(注3)株式先物比率､債券先物比率は｢買建比率－売建比率｣で算出しております｡
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため､ベンチマーク及び参考指数を特定し
ておりません｡
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当作成期中の基準価額の推移
決算期
第101期
第102期
第103期
第104期
第105期
第106期
年
月
日
基
準
価
額
資
株
式株式先物債
券債券先物投
託証券
組入比率比
率組入比率比
率信
組入比率
％
％
％
％
％
％
－
19.2
1.0
9.6
0.1
68.8
騰落率
(期　首)2014年11月14日
円
9,119
(期　末)2014年12月15日
(期　首)2014年12月15日
(期　末)2015年 1月14日
(期　首)2015年 1月14日
(期　末)2015年 2月16日
(期　首)2015年 2月16日
(期　末)2015年 3月16日
(期　首)2015年 3月16日
(期　末)2015年 4月14日
(期　首)2015年 4月14日
(期　末)2015年 5月14日
9,306
9,296
9,229
9,219
9,334
9,324
9,476
9,466
9,608
9,598
9,562
2.1
－
△0.7
－
1.2
－
1.6
－
1.5
－
△0.4
19.2
19.2
19.2
19.2
19.2
19.2
19.0
19.0
18.5
18.5
18.5
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
1.0
1.0
1.1
9.8
9.8
9.6
9.6
9.6
9.6
9.7
9.7
9.5
9.5
9.8
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
－
68.9
68.9
68.7
68.7
68.5
68.5
68.5
68.5
69.1
69.1
68.9
(注1)期末基準価額は分配金込み､騰落率は期首比です｡
(注2)当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣､｢株式先物比率｣､｢債券組入比率｣､｢債券先物比率｣､｢投資信託証券組入比
率｣は実質比率を記載しております｡
(注3)株式先物比率､債券先物比率は｢買建比率－売建比率｣で算出しております｡
－　－
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当作成期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
11,000
800
10,000
600
9,000
400
8,000
200
7,000
第101期首
12
2014/11
2015/1
純資産総額（億円）
（右軸）
基準価額（円）
（左軸）
2
3
4
0
5
第106期末
分配金再投資基準価額（左軸）第101期首：9,119円
第106期末：9,552円
（既払分配金60円）
騰落率：5.4％
（分配金再投資ベース）
（注１）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）
を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、
ファンド運用の実質的なパフォーマン
スを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、
また、
ファンドの購入価額により課税条件も異なりますの
で、
お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、2014年11月14日の値を基準価額に合わせて指数化しています。
基準価額の主な変動要因
原油安による資源国経済の不安やギリシャ問題への懸念はあったものの、世界的な金融緩和の流れを受けて当
ファンドが投資する内外株式、
Ｊ－ＲＥＩＴは上昇したことから、
当ファンドの基準価額は上昇しました。
組入ファンド
投資資産
ジャパン・グロースマザーファンド
キャッシュフロー経営評価マザーファンド
Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチマザーファンド
外国債券インデックスマザーファンド
ダイワＦＯＦｓ用外債ソブリン・オープン（適格機関投資家専用）
国内株式
国内株式
Ｊ－ＲＥＩＴ※
先進国債券
外国債券
新興国債券
新興国債券
外国株式
大和住銀／Ｔ．ロウ・プライスＦＯＦｓ用新興国債券ファンド（適格機関投資家専用）
ＪＰＭＦＯＦｓ用新興国ソブリン・オープンＦ（適格機関投資家専用）
ノムラＦＯＦｓ用世界好配当株ファンド（適格機関投資家専用）
当作成対象
期間末組入比率
9.9％
10.1％
9.9％
9.9％
19.5％
19.7％
9.8％
10.0％
騰落率
13.0％
14.9％
9.9％
△0.1％
0.1％
4.5％
4.1％
8.1％
※Ｊ－ＲＥＩＴとは、国内の不動産投資信託証券のことをいいます。本報告書において、同様の表記をすることがあります。
－　－
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投資環境
○国内株式市場
原油安による資源国経済の不安やギリシャ問題への懸念はあったものの、
ＥＣＢ
（欧州中央銀行）
による量的金
融緩和の決定やＦＲＢ
（米連邦準備理事会）
による早期利上げ観測が後退したことを好感して世界的に株高が
進行し、国内株式市場も上昇基調をたどりました。為替市場の円安基調に加えて、米国の雇用関連指標の改善
や国内でも春闘における大手企業の賃上げ方針が伝わったことで投資家の景況感が改善し、国内景気の回復
や企業業績の拡大期待から、国内株式市場は上昇傾向が顕著となりました。
○外国株式市場
原油安やギリシャの政情不安などを背景に不安定な市場動向となる局面もありましたが、
その後は原油価格の
下げ止まりやギリシャ債務問題の進展期待、
ＥＣＢによる追加金融緩和など世界的な金融緩和の流れを背景に
堅調な推移となりました。
○外国債券市場
主要国の長期金利は、原油価格の下落により世界的にインフレ率が低下したこと、
またＥＣＢによる国債購入を
通じた量的金融緩和の拡大決定やＦＲＢが利上げを急がない姿勢を示したことなどから低下しました。その後、
当作成期末にかけてはユーロ圏のデフレ懸念の後退をきっかけに金利は上昇しました。
○新興国債券市場
新興国の金利は、原油価格の下落に伴う産油国の歳入減少やギリシャの政情不安などを背景としたリスク回
避姿勢の高まりなどを受けて上昇する局面もありましたが、世界的に低インフレの長期化観測が強まったことに
加え、
ＥＣＢによる追加金融緩和など世界的な金融緩和の流れを背景に、安定した展開となりました。
○Ｊ－ＲＥ
Ｉ
Ｔ市場
新規上場や公募増資による資金調達が集中したことによる需給悪化から調整する局面もありましたが、
日銀によ
るＪ－ＲＥＩＴの買入実施や、
Ｊ－ＲＥＩＴの利回りに着目した押し目買いなどから、底堅く推移する展開となりました。
－　－
5
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当該投資信託のポートフォリオ
○当ファンド
主として、下記の投資信託証券への投資を通じて内外株式、外国債券、
Ｊ－ＲＥＩＴに分散投資し、
インカムゲイン
を確保しつつ、投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。
組入比率については、基本組入比率を中心として一定の範囲内で、中長期的な成長率及び分配力、投資環境
等を勘案して決定しています。当作成期においては、期を通して基本組入比率に近い運用を行いました。
○ジャパン･グロースマザーファンド
わが国の株式を中心に投資しました。短期的な市場動向に左右されず、独自の調査に基づいたファンダメンタル
重視の投資を行い、将来の資産価値極大化をめざした中長期的な視点からの運用を行いました。
○キャッシュフロー経営評価マザーファンド
わが国の株式を主要な投資対象として、中期的に、ベンチマークであるＴＯＰＩＸ
（東証株価指数）
を上回る投資
成果を目指しました。
○Ｊ－ＲＥ
Ｉ
Ｔ・リサーチマザーファンド
わが国の取引所に上場（上場予定ならびにわが国の取引所に準ずる市場で取引されている場合を含みます。）
しているＪ－ＲＥＩＴを主な投資対象として、安定したインカムゲインの確保と投資信託財産の中長期的な成長を
目指して運用を行いました。
○外国債券インデックスマザーファンド
シティ世界国債インデックス
（除く日本、円ベース）
と連動する投資成果を目標として運用を行いました。
○ダイワＦＯＦｓ用外債ソブリン・オープン
（適格機関投資家専用）
「ダイワ・外債ソブリン・マザーファンド」の受益証券を通じて、
ドル通貨圏※１及び欧州通貨圏※２のソブリン債等を
主要投資対象とし、安定した収益の確保及び投資信託財産の着実な成長をめざして運用を行いました。
※１ドル通貨圏とは、米ドル、
カナダドル及びオーストラリアドル等のことをいいます。
※２欧州通貨圏とは、ユーロ、
イギリスポンド、北欧通貨及び東欧通貨等のことをいいます。
○大和住銀／Ｔ．
ロウ・プライスＦＯＦｓ用新興国債券ファンド
（適格機関投資家専用）
「新興国債券マザーファンド」への投資を通じて、主として新興国の政府及び政府機関等の発行する米ドル建
の債券を中心に投資を行うことにより、安定的かつ高水準の利息収益の確保と投資信託財産の長期的な成長
をめざして運用を行いました。
－　－
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当該投資信託のポートフォリオ
○ＪＰＭＦＯＦｓ用新興国ソブリン・オープンＦ
（適格機関投資家専用）
「ＪＰＭ新興国ソブリン・オープン・マザーファンド
（適格機関投資家専用）」を通じ、安定的かつ高水準の配当等
収益の確保と信託財産の長期的な成長を図ることを目的として運用を行いました。
○ノムラＦＯＦｓ用世界好配当株ファンド
（適格機関投資家専用）
「世界好配当株投信マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし、投資信託財産の成長を目標に積極的な
運用を行いました。
○国内債券インデックスマザーファンド
当作成期中は、組み入れを行っておりません。
○外国株式インデックスマザーファンド
当作成期中は、組み入れを行っておりません。
＜投資対象ファンドについては、各運用会社からの情報に基づき掲載しています。
＞
－　－
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2015/06/12
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当該投資信託の組入資産の内容
○組入ファンド
当作成期末
2015年５月14日
19.7％
19.5％
10.1％
10.0％
9.9％
9.9％
9.9％
9.8％
1.1％
8
大和住銀／Ｔ．ロウ・プライスＦＯＦｓ用新興国債券ファンド（適格機関投資家専用）
ダイワＦＯＦｓ用外債ソブリン・オープン（適格機関投資家専用）
キャッシュフロー経営評価マザーファンド
ノムラＦＯＦｓ用世界好配当株ファンド
（適格機関投資家専用）
ジャパン・グロースマザーファンド
Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチマザーファンド
外国債券インデックスマザーファンド
ＪＰＭＦＯＦｓ用新興国ソブリン・オープンＦ
（適格機関投資家専用）
その他
組入ファンド数
（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
○資産別配分
親投資信託証券
39.8％
○国別配分
○通貨別配分
その他
1.1％
投資信託証券
59.0％
日本
100.0％
円
100.0％
（注）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。
当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。
－　－
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分配金
分配金額は、各期ごとの経費控除後の利子・配当等収益、基準価額水準等を考慮して以下の通りとさせていただ
きました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
（１万口当たり・税引前）
第101期
項目
第102期
2014年11月15日～ 2014年12月16日～
2014年12月15日
2015年１月14日
第103期
第104期
第105期
第106期
2015年１月15日～
2015年２月16日
2015年２月17日～
2015年３月16日
2015年３月17日～
2015年４月14日
2015年４月15日～
2015年５月14日
当期分配金
（円）
10
10
10
10
10
10
（対基準価額比率）（％）（0.107）（0.108）（0.107）（0.106）（0.104）（0.105）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
（円）
（円）
（円）
10
－
447
10
－
448
10
－
457
10
－
469
10
－
490
9
0
490
（注１）
「当期の収益」及び「当期の収益以外」は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が「当期分配金」と一致しない場合が
あります。
（注２）
当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）
の期末基準価額（分配金込み）
に対する比率であり、
ファンドの収益率とは異なり
ます。
（注３）
－印は該当がないことを示します。
－　－
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今後の運用方針
○当ファンド
主として、下記の投資信託証券への投資を通じて、
わが国の債券、株式、
Ｊ－ＲＥＩＴと外国の債券・株式に投資し、
インカムゲインを確保しつつ、分散投資を行うことでリスクの低減に努め、投資信託財産の中長期的な成長をは
かることをめざして運用を行います。
○国内債券インデックスマザーファンド
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合をベンチマークとし、
その動きに連動する投資成果を目標として運用を行います。
○ジャパン・グロースマザーファンド
徹底した企業調査をベースとして、委託者が独自に利益成長力の高い企業を発掘し、
これら銘柄への投資を継
続して行います。
○キャッシュフロー経営評価マザーファンド
わが国の取引所上場株式及び店頭登録株式のうち、企業本来の投資価値（フェアバリュー）
に比して、現在の
株価が割安と判断される銘柄に投資します。
○Ｊ－ＲＥ
Ｉ
Ｔ・リサーチマザーファンド
Ｊ－ＲＥＩＴへの投資にあたっては、各銘柄の投資適格性等を考慮したうえで、投資環境調査、各銘柄の保有不動
産分析、収益並びに配当の予想等に基づき、銘柄選択を行います。
○外国債券インデックスマザーファンド
シティ世界国債インデックス
（除く日本、円ベース）
をベンチマークとし、
その動きに連動する投資成果を目標とし
て運用を行います。
○外国株式インデックスマザーファンド
原則としてＭＳＣＩコクサイ・インデックスを構成している国の株式に分散投資を行い、
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス
（円ベース）
の動きに連動する投資成果を目標として運用を行います。
○ダイワＦＯＦｓ用外債ソブリン・オープン
（適格機関投資家専用）
主としてダイワ・外債ソブリン・マザーファンドの受益証券に投資することにより、安定した収益の確保及び投資
信託財産の着実な成長をめざして運用を行います。
○大和住銀／Ｔ．
ロウ・プライスＦＯＦｓ用新興国債券ファンド
（適格機関投資家専用）
新興国債券マザーファンドへの投資を通じて、新興国の政府及び政府機関等の発行する米ドル建の債券を中
心に投資します。
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今後の運用方針
○ＪＰＭＦＯＦｓ用新興国ソブリン・オープンＦ
（適格機関投資家専用）
主として、
「ＪＰＭ新興国ソブリン・オープン・マザーファンド
（適格機関投資家専用）」の受益証券への投資を通じ
て、世界の新興国の債券に投資し、安定的かつ高水準の配当等収益の確保と信託財産の長期的な成長を目指
した運用を行います。
○ノムラＦＯＦｓ用世界好配当株ファンド
（適格機関投資家専用）
「世界好配当株投信マザーファンド」受益証券への投資を通じて、主として世界各国の株式に投資します。
－　－
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1万口当たりの費用明細
項目
（ａ）信託報酬
（投信会社）
（販売会社）
（受託会社）
（ｂ）売買委託手数料
（株式）
（新株予約権証券）
（オプション証券等）
（新株予約権付社債（転換社債））
（投資信託証券）
（商品）
（先物・オプション）
（ｃ）有価証券取引税
当作成期
（2014年11月15日～2015年5月14日）
項目の概要
金額
比率
50円
0.525％（ａ）信託報酬＝
〔期中の平均基準価額〕
×信託報酬率
期中の平均基準価額は9,437円です。
信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています｡
（22）
（0.230）委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価
（25）
（0.268）交付運用報告書等各種書類の送付、
口座内でのファンドの管理、
購入後の情報提供等の対価
（3）
（0.027）運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価
3
0.033
〔期中の売買委託手数料〕
（ｂ）売買委託手数料＝
×10,000
〔期中の平均受益権口数〕
（3）
（0.032）
（－）
（－）売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払
（－）
（－）う手数料
（－）
（0）
（－）
（0）
－
（株式）
（新株予約権証券）
（オプション証券等）
（新株予約権付社債（転換社債））
（公社債）
（投資信託証券）
（ｄ）その他費用
（－）
（－）
（－）
（－）
（－）
（－）
0
合計
53
（保管費用）
（監査費用）
（その他）
（0）
（0）
（0）
（－）
（0.001）
（－）
（0.000）
－
〔期中の有価証券取引税〕
（ｃ）有価証券取引税＝
×10,000
〔期中の平均受益権口数〕
（－）
（－）有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す
（－）る税金
（－）
（－）
（－）
0.004
〔期中のその他費用〕
（ｄ）
その他費用＝
×10,000
〔期中の平均受益権口数〕
（0.001）
（0.003）保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保
（0.000）管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用
その他は、証拠金利息の調整金額等
0.562
（注１）期中の費用
（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、
当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、
当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）
「比率」欄は、
１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注４）
－印は該当がないことを示します。
（注５）各項目の費用は、
当ファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません
（マザーファンドを除く）。
－　－
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売買および取引の状況
＜投資信託受益証券＞
当
買
口
国
数
千口
－
ノムラFOFs用世界好配当株ファンド(適格機関投資家専用)
内
ダイワFOFs用外債ソブリン･オープン(適格機関投資家専用)
大和住銀/T.ロウ･プライスFOFs用
新興国債券ファンド(適格機関投資家専用)
JPM FOFs用新興国ソブリン･
オープンF(適格機関投資家専用)
作
付
買付
成
期
売
額
千円
－
口
付
売付
数
千口
529,823
額
千円
551,115
－
－
974,780
900,204
－
－
1,000,248
999,736
－
－
460,775
392,884
(注)金額は受渡代金です｡
＜親投資信託受益証券の設定､解約状況＞
当
作
設
口
成
定
Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチ　マザーファンド
数
千口
－
ジャパン・グロース　マザーファンド
キャッシュフロー経営評価　マザーファンド
外国債券インデックス　マザーファンド
－
－
－
金
期
解
額
千円
－
口
－
－
－
数
千口
273,377
424,608
382,611
140,704
約
金
額
千円
700,000
870,000
860,000
400,000
株式売買比率
＜親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合＞
項
目
(a) 当作成期中の株式売買金額
(b) 当作成期中の平均組入株式時価総額
(c) 売
買
高
比
率　(a)／(b)
当
作
成
期
ジャパン･グロースキャッシュフロー経営評価
マザーファンドマザーファンド
7,622,280千円
5,121,488千円
6,029,930千円
4,912,865千円
1.26
1.04
(注1)(b)当作成期中の平均組入株式時価総額は各月末現在の組入株式時価総額の平均です｡
(注2)(c)売買高比率は小数第3位以下を切り捨てております｡
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利害関係人※との取引状況等
■利害関係人との取引状況
当
区
分
作
買付額等Ａ
投資信託受益証券
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
－
－
成
期
売付額等Ｃ
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
2,843
2,843
％
－
Ｄ
Ｃ
％
100.0
(注)当該取引に係る利害関係人は､三井住友信託銀行株式会社です｡
＜外国債券インデックスマザーファンド＞
当
区
為
分
替
直
物
取
作
買付額等Ａ
引
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
13,145
－
成
期
売付額等Ｃ
Ｂ
Ａ
％
－
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
54,705
90
Ｄ
Ｃ
％
0.2
<平均保有割合　1.2％>
(注1)平均保有割合とは､親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合です｡
(注2)当該取引に係る利害関係人は､三井住友信託銀行株式会社です｡
組入資産の明細
＜当ファンドが組み入れた邦貨建ファンドの明細＞
フ
ァ
ン
ド
名
株式ファンド
ノムラFOFs用世界好配当株ファンド(適格機関投資家専用)
債券ファンド
ダイワFOFs用外債ソブリン･オープン(適格機関投資家専用)
大和住銀/T.ロウ･プライスFOFs用新興国債券ファンド(適格機関投資家専用)
JPM FOFs用新興国ソブリン･オープンF(適格機関投資家専用)
合
計
当
作
数
評
口
成
価
額
期
比
末
率
千口
2,459,502
千円
2,614,205
％
10.0
5,661,481
5,095,207
2,984,279
16,200,470
5,081,746
5,134,949
2,550,961
15,381,862
19.5
19.7
9.8
59.0
(注)比率は､純資産総額に対する評価額の比率です｡
※ 利害関係人とは､投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です｡
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＜親投資信託残高＞
Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチ　マザーファンド
前作成期末
口
数
千口
1,289,316
ジャパン・グロースマザーファンド
キャッシュフロー経営評価　マザーファンド
外国債券インデックス　マザーファンド
1,626,485
1,477,778
1,057,675
当
口
作
成
数
千口
1,015,939
期
評
1,201,876
1,095,167
916,970
末
価
額
千円
2,585,566
2,586,078
2,631,905
2,572,011
(注)親投資信託の当作成期末現在の受益権総口数は､以下の通りです｡
J-REIT･リサーチマザーファンド　185,154,924千口
ジャパン･グロースマザーファンド　2,785,464千口
キャッシュフロー経営評価マザーファンド　2,011,578千口
外国債券インデックスマザーファンド　71,183,147千口
投資信託財産の構成
項
投
資
当
目
信
託
受
益
証
評
券
Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチ　マザーファンド
ジャパン・グロース　マザーファンド
キャッシュフロー経営評価　マザーファンド
外国債券インデックス　マザーファンド
コール・ローン等、その他
投
資
信
託
財
産
総
額
作
成
額
千円
15,381,862
価
2,585,566
2,586,078
2,631,905
2,572,011
551,477
26,308,899
期
比
末
率
％
58.5
9.8
9.8
10.0
9.8
2.1
100.0
(注1)外国債券インデックスマザーファンドにおいて､当作成期末における外貨建純資産(199,458,630千円)の投資信託財産総額(201,016,031
千円)に対する比率は99.2％です｡
(注2)外貨建資産は､当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです｡1米ドル＝119.26円､1カナダドル＝
99.68円､1メキシコペソ＝7.81円､1ユーロ＝135.24円､1イギリスポンド＝187.64円､1スイスフラン＝129.96円､1スウェーデンクローナ＝
14.46円､1ノルウェークローネ＝16.14円､1デンマーククローネ＝18.11円､1ポーランドズロチ＝33.02円､1オーストラリアドル＝96.91
円､1ニュージーランドドル＝89.95円､1香港ドル＝15.39円､1シンガポールドル＝89.93円､1マレーシアリンギット＝33.24円､1イスラエ
ルシェケル＝31.08円､1南アフリカランド＝10.03円です｡
－　－
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資産､負債､元本および基準価額の状況ならびに損益の状況
■資産､負債､元本および基準価額の状況
項
目
第 101 期末
2014年12月15日現在
29,836,489,652円
293,004,641
17,370,848,432
第 102 期末
2015年1月14日現在
28,896,695,046円
422,181,107
16,750,309,306
第 103 期末
2015年2月16日現在
28,643,317,134円
389,506,541
16,863,777,922
第 104 期末
2015年3月16日現在
28,254,520,198円
518,281,388
16,560,063,853
第 105 期末
2015年4月14日現在
27,646,534,041円
371,738,641
16,247,434,523
第 106 期末
2015年5月14日現在
26,308,899,470円
300,800,216
15,381,862,843
第 101 期
自　2014年11月15日
至　2014年12月15日
63,732,400円
63,719,685
12,715
556,048,976
639,128,054
△83,079,078
△27,413,963
592,367,413
△2,414,709,785
△386,946,323
(248,213,333)
(△635,159,656)
△2,209,288,695
△31,829,042
△2,241,117,737
△386,946,323
(248,214,149)
(△635,160,472)
1,175,411,091
△3,029,582,505
第 102 期
自　2014年12月16日
至　2015年 1月14日
42,044,953円
42,027,527
17,426
△227,905,914
180,103,303
△408,009,217
△25,716,242
△211,577,203
△1,815,352,998
△379,637,418
(243,548,218)
(△623,185,636)
△2,406,567,619
△31,196,052
△2,437,763,671
△379,637,418
(243,549,787)
(△623,187,205)
1,154,817,304
△3,212,943,557
第 103 期
自　2015年1月15日
至　2015年2月16日
43,704,855円
43,686,746
18,109
336,224,491
520,028,461
△183,803,970
△27,483,921
352,445,425
△2,016,706,468
△372,667,253
(239,055,891)
(△611,723,144)
△2,036,928,296
△30,595,705
△2,067,524,001
△372,667,253
(239,056,225)
(△611,723,478)
1,159,737,960
△2,854,594,708
第 104 期
自　2015年2月17日
至　2015年3月16日
50,297,401円
50,279,363
18,038
419,821,078
566,503,348
△146,682,270
△23,257,052
446,861,427
△1,637,748,097
△361,084,724
(231,691,169)
(△592,775,893)
△1,551,971,394
△29,610,350
△1,581,581,744
△361,084,724
(231,692,703)
(△592,777,427)
1,158,924,263
△2,379,421,283
第 105 期
自　2015年3月17日
至　2015年4月14日
40,498,133円
40,483,791
14,342
385,683,521
444,040,459
△58,356,938
△23,232,218
402,949,436
△1,173,791,549
△348,342,102
(223,584,516)
(△571,926,618)
△1,119,184,215
△28,547,584
△1,147,731,799
△348,342,102
(223,590,361)
(△571,932,463)
1,175,330,918
△1,974,720,615
第 106 期
自　2015年4月15日
至　2015年5月14日
37,433,121円
37,419,157
13,964
△116,509,721
94,376,264
△210,885,985
△23,434,885
△102,511,485
△760,169,101
△332,951,656
(213,849,801)
(△546,801,457)
△1,195,632,242
△27,273,316
△1,222,905,558
△332,951,656
(213,850,649)
(△546,802,305)
1,125,131,161
△2,015,085,063
(A)資
産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
Ｊ－ＲＥＩＴ・リサーチ
3,050,708,214
3,077,789,580
2,711,485,770
2,664,411,738
2,726,540,033
2,585,566,719
マザーファンド(評価額)
ジャパン・グロース
2,999,761,701
2,968,687,472
2,862,553,537
2,842,095,492
2,714,401,536
2,586,078,181
マザーファンド(評価額)
キャッシュフロー経営評価
2,955,871,170
2,875,728,387
2,918,934,449
2,856,202,195
2,723,460,586
2,631,905,971
マザーファンド(評価額)
外国債券インデックス
2,970,861,210
2,801,998,570
2,797,058,342
2,763,464,791
2,661,116,095
2,572,011,935
マザーファンド(評価額)
未
収
入
金
195,433,893
－
100,000,000
50,000,000
201,842,257
250,673,217
未
収
利
息
391
624
573
741
370
388
(B)負
債
248,564,779
138,406,269
115,135,243
225,751,132
246,681,280
258,488,793
未払収益分配金
31,829,042
31,196,052
30,595,705
29,610,350
28,547,584
27,273,316
未払解約金
189,321,774
81,493,975
57,055,617
172,883,730
194,901,478
207,780,592
未払信託報酬
27,274,815
25,585,713
27,344,420
23,139,008
23,114,297
23,315,933
その他未払費用
139,148
130,529
139,501
118,044
117,921
118,952
(C)純資産総額(A-B) 29,587,924,873
28,758,288,777
28,528,181,891
28,028,769,066
27,399,852,761
26,050,410,677
元
本 31,829,042,610
31,196,052,448
30,595,705,892
29,610,350,810
28,547,584,560
27,273,316,235
次期繰越損益金 △2,241,117,737
△2,437,763,671
△2,067,524,001
△1,581,581,744
△1,147,731,799
△1,222,905,558
(D)受益権総口数 31,829,042,610口 31,196,052,448口 30,595,705,892口 29,610,350,810口 28,547,584,560口 27,273,316,235口
1万口当たり基準価額(C/D)
9,296円
9,219円
9,324円
9,466円
9,598円
9,552円
■損益の状況
項
目
(A)配当等収益
受取配当金
受
取
利
息
(B)有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(C)信託報酬等
(D)当期損益金(A+B+C)
(E)前期繰越損益金
(F)追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(G)
計
(D+E+F)
(H)収益分配金
次期繰越損益金(G+H)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
(注1)(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます｡
(注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています｡
(注3)(F)追加信託差損益金とあるのは､信託の追加設定の際､追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます｡
－　－
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<注記事項>
※当ファンドの第101期首元本額は33,229,370,785円､第101～106期中追加設定元本額は41,146,511円､第101～106期中一部解約元本額は
5,997,201,061円です｡
※純資産総額が元本を下回っており､第18作成期末の差額は1,222,905,558円です｡
※1口当たり純資産額は､第101期0.9296円､第102期0.9219円､第103期0.9324円､第104期0.9466円､第105期0.9598円､第106期0.9552円です｡
※分配金の計算過程
項
目
第 101 期
第 102 期
第 103 期
第 104 期
第 105 期
第 106 期
(A) 配当等収益額(費用控除後)
77,327,068円
32,730,529円
56,462,003円
64,435,540円
84,077,330円
26,401,689円
(B) 有価証券売買等損益額
－円
－円
－円
－円
－円
－円
(費用控除後･繰越欠損金補填後)
(C) 収益調整金額
248,214,149円
243,549,787円
239,056,225円
231,692,703円
223,590,361円
213,850,649円
(D) 分配準備積立金額
1,129,913,065円 1,153,282,827円 1,133,871,662円 1,124,099,073円 1,119,801,172円 1,126,002,788円
(E) 分配対象収益額(A+B+C+D) 1,455,454,282円 1,429,563,143円 1,429,389,890円 1,420,227,316円 1,427,468,863円 1,366,255,126円
(F) 期末残存口数
31,829,042,610口 31,196,052,448口 30,595,705,892口 29,610,350,810口 28,547,584,560口 27,273,316,235口
(G) 収益分配対象額(1万口当たり)
457円
458円
467円
479円
500円
500円
(E/F×10,000)
(H) 分配金額(1万口当たり)
10円
10円
10円
10円
10円
10円
(I) 収益分配金金額(F×H/10,000)
31,829,042円
31,196,052円
30,595,705円
29,610,350円
28,547,584円
27,273,316円
分配金のお知らせ
１万口当たり分配金
第101期
10円
第102期
10円
第103期
10円
第104期
10円
第105期
10円
第106期
10円
(注)分配金は各決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始しております｡
【分配金の課税上の取扱いについて】
・収益分配金には､課税扱いとなる｢普通分配金｣と､非課税扱いとなる｢元本払戻金(特別分配金)｣(受益者毎
の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります｡
受益者が収益分配金を受け取る際､
A.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合又は当該受益者の個別元本を上
回っている場合には､当該収益分配金の全額が普通分配金となり､
B.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には､その下回る部分の
額が元本払戻金(特別分配金)となり､当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が
普通分配金となります｡
なお､受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合､収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
払戻金(特別分配金)を控除した額が､その後の当該受益者の個別元本となります｡
・課税上の詳細につきましては､税務専門家等にご確認されることをお勧めいたします｡
・税法が改正された場合などは､上記の内容が変更になる場合があります｡
－　－
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お知らせ
運用報告書の交付に代えて､運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供する
ため､投資信託約款に所要の変更を行いました｡
(変更日:2014年12月1日)
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組入投資信託証券の内容
■ダイワFOFs用外債ソブリン･オープン(適格機関投資家専用)
●ファンドの概要
運
用
会
社
運
用
方
針
大和証券投資信託委託株式会社
主としてダイワ･外債ソブリン･マザーファンドの受益証券に投資することにより､
安定した収益の確保及び投資信託財産の着実な成長をめざして運用を行います｡
ダイワ･外債ソブリン･マザーファンドの受益証券
外貨建資産への実質投資割合には､制限を設けません｡
主要投資対象
組入制限
●損益の状況
項
目
(A) 配当等収益
受
取
利
息
(B) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(C) 信託報酬等
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(E) 前期繰越損益金
(F) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(G) 合計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第 101 期
第 102 期
第 103 期
第 104 期
第 105 期
自　2014年11月8日自　2014年12月9日自　2015年1月8日自　2015年2月10日自　2015年3月10日
至　2014年12月8日至　2015年 1月7日至　2015年2月9日至　2015年3月 9日至　2015年4月 7日
358円
369円
410円
287円
216円
358
369
410
287
216
341,191,638
△91,785,577
△50,819,133
△64,982,198
39,523,620
348,642,710
2,598,753
886,475
1,592
41,325,869
△7,451,072
△94,384,330
△51,705,608
△64,983,790
△1,802,249
△2,414,225
△2,281,840
△2,396,446
△2,021,838
△2,051,730
338,777,771
△94,067,048
△53,215,169
△67,003,749
37,472,106
△640,072,639
△305,697,756
△404,905,215
△470,207,461
△533,053,688
4,621,356
△2,562,240
△2,528,068
△2,528,068
△3,810,243
(44,064,558)
(35,559,502)
(34,932,218)
(34,932,218)
(32,634,331)
(△39,443,202)
(△38,121,742)
(△37,460,286)
(△37,460,286)
(△36,444,574)
△296,673,512
△402,327,044
△460,648,452
△539,739,278
△499,391,825
△22,272,074
△12,300,503
△12,087,077
△12,087,077
△11,759,337
△318,945,586
△414,627,547
△472,735,529
△551,826,355
△511,151,162
△2,651,058
△2,572,707
△2,528,068
△3,916,435
△4,584,164
(36,792,144)
(35,549,035)
(34,932,218)
(33,543,851)
(31,860,410)
(△39,443,202) (△38,121,742)
(△37,460,286)
(△37,460,286)
(△36,444,574)
－
－
853,397
－
－
△316,294,528
△412,054,840
△471,060,858
△547,909,920
△506,566,998
第 106 期
自　2015年4月8日
至　2015年5月7日
198円
198
△74,933,202
252,784
△75,185,986
△2,064,189
△76,997,193
△497,156,584
△4,499,005
(31,268,544)
(△35,767,549)
△578,652,782
△11,540,877
△590,193,659
△6,704,711
(29,062,838)
(△35,767,549)
－
△583,488,948
●組入資産の明細
＜親投資信託残高＞
第
口
100
末
数
千口
3,467,857
ダイワ･外債ソブリン･マザーファンド
期
第
口
106
数
千口
2,965,415
期
評
末
価
額
千円
5,175,243
－　－
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下記は､ダイワ･外債ソブリン･マザーファンド全体の内容です｡
＜外国(外貨建)公社債銘柄別＞
第
106
期
評
銘
柄
末
価
第
銘
(アメリカ)
国債証券
Poland Government 3.0000
5,000
5,040
601,432 2023/03/17
International Bond
United States Treasury Note/Bond 0.8750
15,000
15,066
1,797,693 2017/04/30
US Treasury Inflation 0.1250
5,000
5,095
608,009 2019/04/15
Indexed Bonds
US Treasury Inflation 0.2500
5,000
4,919
587,045 2025/01/15
Indexed Bonds
United States Treasury Note/Bond 2.0000
26,000
25,461
3,038,070 2025/02/15
United States Treasury Note/Bond 2.5000
20,000
18,093
2,158,928 2045/02/15
Mexico Government 4.7500
6,000
6,037
720,394 2044/03/08
International Bond
Mexico Government 4.0000
6,000
6,247
745,451 2023/10/02
International Bond
Mexico Government 4.6000
7,000
6,842
816,447 2046/01/23
International Bond
Mexico Government 3.6000
10,000
10,115
1,206,921
2025/01/30
International Bond
Peruvian Government 7.3500
4,000
5,375
641,345 2025/07/21
International Bond
小
計
109,000 108,294 12,921,739
千カナダドル千カナダドル
(カナダ)
国債証券
CANADIAN GOVERNMENT BOND 3.5000
10,500
12,989
1,286,485 2045/12/01
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.5000
16,000
17,043
1,687,958 2024/06/01
特殊債券
CANADA HOUSING TRUST 2.5500
6,000
6,145
608,626 2025/03/15
J a p a n B a n k F o r 2.3000
5,000
5,121
507,193 2018/03/19
International Cooperation
INTL. BK. RECON&DEVELOPMENT 1.1250
5,000
4,909
486,202 2020/03/11
小
計
42,500
46,208
4,576,466
国債証券
AUSTRALIAN GOVERNMENT BOND
AUSTRALIAN GOVERNMENT BOND
AUSTRALIAN GOVERNMENT BOND
AUSTRALIAN GOVERNMENT BOND
AUSTRALIAN GOVERNMENT BOND
AUSTRALIAN GOVERNMENT BOND
小
計
(イギリス)
国債証券
United Kingdom Gilt
United Kingdom Gilt
United Kingdom Gilt
United Kingdom Gilt
United Kingdom Gilt
United Kingdom Gilt
United Kingdom Gilt
小
計
12,000
8,000
14,000
8,500
5,000
5,000
52,500
13,217
9,572
14,175
8,739
7,140
9,660
62,503
1,255,003
908,876
1,345,916
829,778
677,947
917,217
5,934,739
(デンマーク)
国債証券
DANISH GOVERNMENT BOND 1.7500
小
計
17,500
17,953
7,500
9,513
6,000
6,280
1,200
1,623
5,000
5,759
5,000
5,036
2,000
2,127
44,200
48,293
千デンマーク千デンマーク
クローネ
クローネ
30,000
30,000
33,155
33,155
3,263,900
1,729,463
1,141,849
295,148
1,046,986
915,544
386,797
8,779,691
末
価
額
利率額面金額
償還年月日
(％)
外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
千ノルウェー千ノルウェー
クローネ
クローネ
特殊債券
INTL. BK. RECON&DEVELOPMENT 3.6250
小
計
(スウェーデン)
25,000
27,323
25,000
27,323
千スウェーデン千スウェーデン
クローナ
クローナ
438,264 2020/06/22
438,264
国債証券
Sweden Inflation Linked Bond
SWEDISH GOVERNMENT BOND
SWEDISH GOVERNMENT BOND
SWEDISH GOVERNMENT BOND
小
計
(ポーランド)
国債証券
Poland Government Bond
小
計
(アイルランド)
国債証券
IRISH TREASURY
IRISH TREASURY
IRISH TREASURY
IRISH TREASURY
(ベルギー)
国債証券
Belgium Government Bond
Belgium Government Bond
(フランス)
国債証券
FRENCH GOVERNMENT BOND
(ドイツ)
国債証券
GERMAN GOVERNMENT BOND
GERMAN GOVERNMENT BOND
GERMAN GOVERNMENT BOND
(その他)
国債証券
Poland Government
International Bond
Poland Government
International Bond
Lithuania Government
International Bond
ユーロ計
合
計
2020/04/15
2023/04/21
2015/10/21
2025/04/21
2025/09/20
2020/08/20
千イギリスポンド千イギリスポンド
2.0000
5.0000
4.0000
4.2500
4.0000
1.2500
2.7500
柄
(ノルウェー)
千オーストラリア千オーストラリア
ドル
ドル
4.5000
5.5000
4.7500
3.2500
3.0000
4.0000
期
評
利率額面金額
償還年月日
(％)
外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
千米ドル千米ドル
(オーストラリア)
106
額
2020/07/22
2025/03/07
2016/09/07
2046/12/07
2022/03/07
2018/07/22
2024/09/07
0.2500
5.0000
3.0000
1.5000
20,000
80,000
50,000
20,000
170,000
21,894
100,900
51,955
21,489
196,239
316,806
1,460,034
751,796
310,948
2,839,585
2022/06/01
2020/12/01
2016/07/12
2023/11/13
千ポーランドズロチ千ポーランドズロチ
5.2500
40,000
40,000
千ユーロ
45,586
45,586
千ユーロ
1,523,966 2020/10/25
1,523,966
5.4000
3.4000
2.4000
2.0000
19,500
18,000
16,300
12,000
26,867
21,488
18,027
11,928
5.5000
4.2500
4,000
4,400
6,123
6,928
827,372 2028/03/28
936,161 2041/03/28
1.8500
8,000
10,973
1,482,792 2027/07/25
6.2500
2.5000
0.5000
5,000
4,500
17,300
7,471
6,012
17,155
1,009,481 2024/01/04
812,444 2046/08/15
2,318,057 2025/02/15
3.0000
2,000
2,358
318,712 2024/01/15
4.5000
5,000
6,277
848,236 2022/01/18
2.1250
2,000
2,250
118,000
143,863
3,630,282
2,903,536
2,435,938
1,611,808
2025/03/13
2024/03/18
2030/05/15
2045/02/18
304,020 2026/10/29
19,438,845
57,053,411
(注)邦貨換算金額は､当該日の時価をわが国の対顧客電信売買相場
の仲値により邦貨換算したものです｡
600,112 2025/11/15
600,112
－　－
20
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17:20:36
■大和住銀／T.ロウ･プライス FOFs用新興国債券ファンド(適格機関投資家専用)
●ファンドの概要
運
用
会
社
運
用
方
針
大和住銀投信投資顧問株式会社
新興国債券マザーファンドへの投資を通じて､新興国の政府及び政府機関等の発行
する米ドル建の債券を中心に投資します｡
新興国債券マザーファンド
外貨建資産への実質投資割合には､制限を設けません｡
主要投資対象
組入制限
●損益の状況
項
目
(A) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(B) 信託報酬等
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F) 計　(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第 101 期
自　2014年11月8日
至　2014年12月8日
281,481,331円
286,430,634
△4,949,303
△3,314,357
278,166,974
△263,040,897
142,203,126
(7,112,293)
(135,090,833)
157,329,203
△17,685,462
第 102 期
自　2014年12月9日
至　2015年 1月7日
△298,840,631円
6,696,155
△305,536,786
△3,062,742
△301,903,373
△2,514,412
139,704,373
(6,987,318)
(132,717,055)
△164,713,412
△17,374,707
第 103 期
自　2015年1月8日
至　2015年2月9日
119,286,763円
119,286,763
－
△3,305,931
115,980,832
△321,792,492
139,704,373
(6,987,318)
(132,717,055)
△66,107,287
△17,374,707
第 104 期
自　2015年2月10日
至　2015年3月 9日
102,412,308円
102,549,505
△137,197
△2,841,851
99,570,457
△221,238,520
138,485,111
(6,926,337)
(131,558,774)
16,817,048
△17,223,069
第 105 期
自　2015年3月10日
至　2015年4月 7日
15,952,006円
18,064,514
△2,112,508
△2,827,337
13,124,669
△132,839,952
132,451,622
(6,624,572)
(125,827,050)
12,736,339
△16,472,694
第 106 期
自　2015年4月8日
至　2015年5月7日
60,627,819円
65,438,809
△4,810,990
△2,869,861
57,757,958
△128,822,404
125,288,124
(6,266,289)
(119,021,835)
54,223,678
△15,581,793
139,643,741
142,203,126
(7,112,293)
(135,090,833)
137,846,894
△140,406,279
△182,088,119
139,704,373
(6,987,318)
(132,717,055)
141,676,701
△463,469,193
△83,481,994
139,704,373
(6,987,318)
(132,717,055)
151,852,552
△375,038,919
△406,021
138,485,111
(6,926,337)
(131,558,774)
156,490,824
△295,381,956
△3,736,355
132,451,622
(6,624,572)
(125,827,050)
154,948,290
△291,136,267
38,641,885
125,288,124
(6,266,289)
(119,021,835)
154,180,449
△240,826,688
●組入資産の明細
＜親投資信託残高＞
第
口
新興国債券マザーファンド
100
期
末
数
千口
3,081,643
第
口
106
数
千口
2,531,602
期
評
末
価
額
千円
5,301,428
－　－
21
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17:20:38
下記は､新興国債券マザーファンド全体の内容です｡
＜外国(外貨建)公社債銘柄別＞
第
106
期
評
銘
柄
(アメリカ)
国債証券
UNITED MEXICAN STATES
DOMINICAN REPUBLIC
DOMINICAN REPUBLIC
DOMINICAN REPUBLIC
DOMINICAN REPUBLIC
REPUBLIC OF EL SALVADOR
REPUBLIC OF EL SALVADOR
REPUBLIC OF EL SALVADOR
GOVERNMENT OF JAMAICA
BARBADO GOVT OF
FED REPUBLIC OF BRAZIL
REPUBLIC OF ARGENTINA
REPUBLIC OF ARGENTINA
REPUBLIC OF ARGENTINA
REPUBLIC OF COLOMBIA
REPUBLIC OF ECUADOR
REPUBLIC OF ICELAND
ROMANIA
REPUBLIC OF SERBIA
REPUBLIC OF SERBIA
REPUBLIC OF SERBIA
REPUBLIC OF SERBIA
GOVT OF BERMUDA
REPUBLIC OF LITHUANIA
HUNGARY
HUNGARY
RUSSIAN FEDERATION
REPUBLIC OF INDONESIA
REPUBLIC OF INDONESIA
REPUBLIC OF IRAQ
ISLAMIC REP OF PAKISTAN
ISLAMIC REP OF PAKISTAN
ISLAMIC REP OF PAKISTAN
TURKEY REP OF
REPUBLIC OF TURKEY
REPUBLIC OF TURKEY
SOCIALIST REP OF VIETNAM
REPUBLIC OF SRI LANKA
REPUBLIC OF SRI LANKA
REPUBLIC OF SRI LANKA
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA
GABONESE REPUBLIC
REPUBLIC OF GHANA
REPUBLIC OF GHANA
KINGDOM OF MOROCCO
REPUBLIC OF ZAMBIA
REPUBLIC OF SENEGAL
末
価
第
4.0000
7.5000
7.4500
6.8500
5.5000
5.8750
6.3750
6.3750
7.6250
6.6250
5.0000
7.0000
7.0000
8.7500
6.1250
10.5000
4.8750
4.3750
6.7500
7.2500
5.2500
5.8750
4.8540
6.1250
5.7500
5.3750
7.5000
6.6250
4.6250
5.8000
7.2500
6.7500
8.2500
8.0000
5.6250
6.0000
4.8000
6.2500
6.2500
5.8750
6.2500
4.6650
6.3750
7.8750
8.1250
4.2500
5.3750
6.2500
千米ドル
300
200
300
460
555
460
115
850
200
200
1,359
300
2,815
600
1,600
250
900
666
613
1,900
700
240
1,805
200
1,070
940
937
1,650
740
561
200
875
200
1,325
100
250
800
200
200
500
127
1,798
300
200
600
1,375
525
200
312
226
336
479
571
460
117
864
223
174
1,263
294
2,701
597
1,856
274
934
700
625
2,189
725
254
1,953
235
1,221
1,043
1,099
1,959
697
486
211
905
218
1,765
109
274
832
207
207
512
149
1,879
306
194
583
1,414
489
198
37,272
26,966
40,091
57,219
68,209
54,887
13,961
103,196
26,638
20,761
150,804
35,169
322,329
71,284
221,457
32,738
111,537
83,639
74,687
261,260
86,572
30,346
233,140
28,148
145,738
124,498
131,158
233,792
83,219
58,069
25,240
108,068
26,041
210,666
13,026
32,812
99,274
24,699
24,758
61,196
17,871
224,251
36,601
23,249
69,623
168,740
58,414
23,645
期
評
利率額面金額
償還年月日
(％)
外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
千米ドル
106
額
銘
2023/10/02
2021/05/06
2044/04/30
2045/01/27
2025/01/27
2025/01/30
2027/01/18
2027/01/18
2025/07/09
2035/12/05
2045/01/27
2015/10/03
2017/04/17
2024/05/07
2041/01/18
2020/03/24
2016/06/16
2023/08/22
2024/11/01
2021/09/28
2017/11/21
2018/12/03
2024/02/06
2021/03/09
2023/11/22
2024/03/25
2030/03/31
2037/02/17
2043/04/15
2028/01/15
2019/04/15
2019/12/03
2024/04/15
2034/02/14
2021/03/30
2041/01/14
2024/11/19
2020/10/04
2021/07/27
2022/07/25
2041/03/08
2024/01/17
2024/12/12
2023/08/07
2026/01/18
2022/12/11
2022/09/20
2024/07/30
柄
NAMIBIA INTERNATIONAL BO
MONGOLIA
MONGOLIA INTL BOND
REPUBLIC OF SLOVENIA
REPUBLIC OF SLOVENIA
JAMAICA GOVERNMENT BOND
COSTA RICA GOVERNMENT
REPUBLIC OF COSTA RICA
COMMONWEALTH OF BAHAMAS
IVORY COAST
IVORY COAST
REPUBLIC OF PARAGUAY
KINGDOM OF BAHRAIN
HAZINE MUSTESARLIGI VARL
REPUBLIC OF KENYA
特殊債券
PETROLEOS MEXICANOS
PETROLEOS MEXICANOS
BANCO NAC DE DESEN ECONO
BANCO NAC DE DESEN ECONO
GAZ CAPITAL SA
ESKOM HOLDINGS LIMITED
ESKOM HOLDINGS SOC LTD
ESKOM HOLDINGS SOC LTD
社債券
MILLICOM INTL CELLULAR
PETROLEOS MEXICANOS
MAJAPAHIT HOLDING BV
DP WORLD LTD
ODEBRECHT FINANCE LTD
VOTORANTIM CIMENTOS SA
AGILE PROPERTY HLDGS LTD
FIRST QUANTUM MINERALS L
PETROBRAS INTL FIN CO
PETROBRAS GLOBAL FINANCE
PETROBRAS GLOBAL FINANCE
PETROBRAS GLOBAL FINANCE
PETROBRAS GLOBAL FINANCE
PETROBRAS GLOBAL FINANCE
CEMEX FINANCE LLC
CONTROLADORA MABE SA CV
GRUPO CEMENTOS CHIHUAHUA
PETRO CO TRIN/TOBAGO LTD
BR PROPERTIES SA PERPETUAL
BANCO EST RIO GRANDE SUL
BRF - BRASIL FOODS SA
MINERVA LUXEMBOURG SA
PETROLEOS DE VENEZUELA S
PETROLEOS DE VENEZUELA S
PETROLEOS DE VENEZUELA S
利率額面金額
(％)
外貨建金額
末
価
額
邦貨換算金額償還年月日
(千円)
79,198 2021/11/03
34,006 2018/01/05
45,920 2022/12/05
34,980 2023/05/10
40,074 2024/02/18
172,714 2021/11/16
20,731 2043/04/30
23,834 2044/04/04
78,035 2024/01/16
104,971 2024/07/23
23,923 2028/03/03
25,653 2044/08/11
23,297 2044/09/19
23,834 2024/11/25
62,946 2024/06/24
5.5000
4.1250
5.1250
5.8500
5.2500
8.5000
5.6250
7.0000
5.7500
5.3750
6.3750
6.1000
6.0000
4.4890
6.8750
600
300
430
250
295
1,333
200
200
600
920
200
200
200
200
500
663
285
384
293
335
1,447
173
199
654
879
200
215
195
199
527
6.5000
5.5000
6.3690
5.7500
8.1460
5.7500
6.7500
7.1250
819
300
200
450
400
500
300
450
899
292
215
471
425
495
308
466
107,299
34,856
25,743
56,244
50,780
59,149
36,816
55,684
2041/06/02
2044/06/27
2018/06/16
2023/09/26
2018/04/11
2021/01/26
2023/08/06
2025/02/11
6.6250
5.6250
7.8750
6.8500
7.1250
7.2500
8.8750
6.7500
7.8750
3.0000
4.8750
7.2500
3.2500
6.7500
9.3750
7.8750
8.1250
9.7500
9.0000
7.3750
5.8750
7.7500
5.2500
8.5000
9.7500
200
150
200
150
400
200
150
170
225
100
635
55
200
215
300
250
200
800
500
400
200
235
4,540
1,610
200
213
148
253
167
346
207
154
161
243
93
616
54
196
201
343
285
217
954
497
399
220
239
2,735
1,283
102
25,466
17,686
30,277
19,950
41,284
24,699
18,390
19,320
29,087
11,140
73,507
6,468
23,498
24,000
40,948
34,043
25,952
113,831
59,361
47,608
26,341
28,565
326,381
153,203
12,230
2021/10/15
2046/01/23
2037/06/29
2037/07/02
2042/06/26
2041/04/05
2017/04/28
2020/02/15
2019/03/15
2019/01/15
2020/03/17
2044/03/17
2017/03/17
2041/01/27
2022/10/12
2019/10/28
2020/02/08
2019/08/14
－(※)
2022/02/02
2022/06/06
2023/01/31
2017/04/12
2017/11/02
2035/05/17
－　－
22
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22
2015/06/12
17:20:38
第
銘
柄
CODELCO INC
BANCO DEL ESTADO -CHILE
ECOPETROL SA
BANCO DE CREDITO DEL PER
KAZMUNAIGAZ NATIONAL
KAZMUNAYGAS NATIONAL CO
KAZMUNAYGAS NATIONAL CO
LUKOIL INTL FINANCE BV
HALYK SAVINGS BANK-KAZAK
PCCW CAPITAL NO4 LTD
VEDANTA RESOURCES PLC
SBERBANK (SB CAP SA)
ALTICE FINCO SA
VIMPELCOM (VIP FIN)
ISRAEL ELECTRIC CORP LTD
ISRAEL ELECTRIC CORP LTD
POWER SECTOR ASSETS & LI
SM INVESTMENTS CORP
PERTAMINA PERSERO PT
RELIANCE HOLDINGS USA
EXPORT-IMPORT BK INDIA
NTPC LTD
TURKIYE GARANTI BANKASI
TURKIYE HALK BANKASI
ANADOLU EFES
BANK OF GEORGIA
LONGFOR PROPERTIES
WEST CHINA CEMENT LTD
BHARTI AIRTEL INTERNATIO
PACIFIC RUBIALES ENERGY
PACIFIC RUBIALES ENERGY
ARCELIK AS
CIFI HOLDINGS GROUP CO
RUWAIS POWER CO
FRESNILLO PLC
JAFZ SUKUK LTD
TURKIYE IS BANKASI A.S
SHIMAO PPTY HLDNG LTD
106
期
末
評
価
額
利率額面金額
償還年月日
(％)
外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
3.0000
3.8750
7.3750
6.1250
7.0000
4.4000
5.7500
3.4160
7.2500
5.7500
7.1250
6.1250
8.1250
7.7480
6.8750
7.8750
7.3900
4.2500
5.6250
5.4000
4.0000
4.3750
6.2500
4.8750
3.3750
7.7500
6.7500
6.5000
5.1250
5.3750
5.6250
5.0000
8.8750
6.0000
5.5000
7.0000
6.0000
8.3750
1,050
200
130
115
2,100
1,450
200
200
200
300
400
700
200
200
550
250
1,600
200
400
250
1,450
320
250
375
200
200
200
200
400
200
150
350
200
200
200
250
300
200
1,033
208
145
126
2,293
1,361
178
189
205
328
369
686
207
202
650
318
2,151
203
377
274
1,482
331
267
386
177
210
200
201
431
180
127
335
207
237
214
287
298
207
123,311
24,889
17,334
15,059
273,637
162,416
21,250
22,662
24,572
39,142
44,064
81,853
24,758
24,131
77,668
37,958
256,757
24,315
45,007
32,701
176,853
39,530
31,962
46,087
21,184
25,144
23,921
24,038
51,434
21,537
15,235
40,043
24,700
28,278
25,564
34,267
35,617
24,711
第
銘
2022/07/17
2022/02/08
2043/09/18
2027/04/24
2020/05/05
2023/04/30
2043/04/30
2018/04/24
2021/01/28
2022/04/17
2023/05/31
2022/02/07
2024/01/15
2021/02/02
2023/06/21
2026/12/15
2024/12/02
2019/10/17
2043/05/20
2022/02/14
2023/01/14
2024/11/26
2021/04/20
2017/07/19
2022/11/01
2017/07/05
2023/01/29
2019/09/11
2023/03/11
2019/01/26
2025/01/19
2023/04/03
2019/01/27
2036/08/31
2023/11/13
2019/06/19
2022/10/24
2022/02/10
柄
ICICI BANK LIMITED
MERSIN ULUS LIMAN
EMG SUKUK LTD
TC ZIRAAT BANKASI AS
ABJA INVESTMENT CO
GCX LTD
GEELY AUTOMOBILE
EMIRATES AIRLINES
TBG GLOBAL PTE LTD
YASAR HOLDINGS
AL SHINDAGHA SUKUK LTD
ELEMENTIA SA
B COMMUNICATIONS LTD
BANCO DE COSTA RICA
CAR INC
PRATAMA AGUNG
BBVA COLOMBIA SA
SMARTONE FINANCE LTD
FIRSTRAND BANK LTD
PT PELABUHAN INDO II
JB Y CO SA DE CV
小
計
(メキシコ)
国債証券
MEX BONOS DESARR FIX RT
MEX BONOS DESARR FIX RT
MEX BONOS DESARR FIX RT
MEX BONOS DESARR FIX RT
MEX BONOS DESARR FIX RT
特殊債券
PETROLEOS MEXICANOS
小
計
合
計
106
期
末
評
価
額
利率額面金額
償還年月日
(％)
外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
6.3750
5.8750
4.5640
4.2500
5.9500
7.0000
5.2500
4.5000
5.2500
8.8750
3.7760
5.5000
7.3750
5.2500
6.1250
6.2500
4.8750
3.8750
4.2500
4.2500
3.7500
－
300
314
280
299
200
210
700
698
200
205
200
204
200
208
190
191
200
200
200
212
200
202
200
202
160
170
275
280
200
208
200
198
150
151
200
189
200
203
220
211
150
148
76,559
78,114
千メキシコペソ千メキシコペソ
10.0000
8.5000
6.5000
7.7500
5.0000
3,656
4,500
4,500
24,654
6,800
5,031
5,438
4,665
27,650
6,699
7.1900
－
－
1,400
45,510
－
1,365
50,850
－
37,496
35,697
25,122
83,290
24,556
24,355
24,878
22,898
23,866
25,295
24,145
24,102
20,355
33,482
24,921
23,681
18,059
22,653
24,281
25,266
17,719
9,320,663
2022/04/30
2020/08/12
2024/06/18
2019/07/03
2024/07/31
2019/08/01
2019/10/06
2025/02/06
2022/02/10
2020/05/06
2019/11/26
2025/01/15
2021/02/15
2018/08/12
2020/02/04
2020/02/24
2025/04/21
2023/04/08
2020/04/30
2025/05/05
2025/05/13
－
39,092
42,254
36,249
214,843
52,058
2036/11/20
2038/11/18
2022/06/09
2042/11/13
2019/12/11
10,606 2024/09/12
395,105
－
9,715,768
－
(※)当銘柄は永久劣後債であり､償還期限の定めがありません｡
(注)邦貨換算金額は､当該日の時価をわが国の対顧客電信売買相場
の仲値により邦貨換算したものです｡
－　－
23
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23
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17:20:38
■JPM FOFs用新興国ソブリン･オープンF(適格機関投資家専用)
●ファンドの概要
運
用
会
社
運
用
方
針
JPモルガン･アセット･マネジメント株式会社
主として､｢JPM新興国ソブリン･オープン･マザーファンド(適格機関投資家専用)｣の
受益証券への投資を通じて､世界の新興国の債券に投資し､安定的かつ高水準の配当
等収益の確保と信託財産の長期的な成長を目指した運用を行います｡
｢JPM新興国ソブリン･オープン･マザーファンド(適格機関投資家専用)｣
外貨建資産への投資割合は､制限を設けません｡
主要投資対象
組入制限
●損益の状況
項
目
(A)有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(B)信託報酬等
(C)当期損益金(A+B)
(D)前期繰越損益金
(E)追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F)　計
(C+D+E)
(G)収益分配金
次期繰越損益金(F+G)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第 101 期
自　2014年11月8日
至　2014年12月8日
第 102 期
自　2014年12月9日
至　2015年 1月7日
第 103 期
自　2015年1月8日
至　2015年2月9日
第 104 期
自　2015年2月10日
至　2015年3月 9日
第 105 期
自　2015年3月10日
至　2015年4月 7日
第 106 期
自　2015年4月8日
至　2015年5月7日
152,011,124円
156,248,173
△4,237,049
△1,717,404
150,293,720
△506,709,289
△21,080,938
(3,536,243)
(△24,617,181)
△377,496,507
△13,987,848
△391,484,355
△21,080,938
(3,536,243)
(△24,617,181)
3,790,859
△374,194,276
△137,552,731円
9,550,298
△147,103,029
△1,495,913
△139,048,644
△344,862,296
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
△503,538,246
△12,403,164
△515,941,410
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
3,500,042
△499,814,146
62,721,448円
62,721,448
－
△1,602,630
61,118,818
△496,314,104
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
△454,822,592
△14,263,639
△469,086,231
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
2,786,233
△452,245,158
41,190,388円
41,190,388
－
△1,374,461
39,815,927
△449,458,925
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
△429,270,304
△11,783,006
△441,053,310
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
2,594,882
△424,020,886
7,553,609円
7,553,610
△1
△1,424,586
6,129,023
△421,426,004
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
△434,924,287
△12,403,164
△447,327,451
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
2,124,212
△429,824,357
6,405,761円
6,405,761
－
△1,489,935
4,915,826
△427,700,145
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
△442,411,625
△10,542,690
△452,954,315
△19,627,306
(3,292,401)
(△22,919,707)
3,683,286
△437,010,295
●組入資産の明細
＜親投資信託残高＞
第
口
JPM新興国ソブリン･オープン･マザーファンド(適格機関投資家専用)
100
期
末
数
千口
1,462,162
第
口
106
数
千口
1,231,877
期
評
末
価
額
千円
2,659,869
－　－
24
CS5_15110173_08_os7三住T_財産四分法F（毎月決算型）_組入（新興国ソブリンOF）.indd
24
2015/06/12
17:20:40
下記は､JPM新興国ソブリン･オープン･マザーファンド(適格機関投資家専用)全体の内容です｡
＜外国(外貨建)公社債銘柄別＞
第
106
期
評
銘
柄
末
価
第
500
517
160
1,531
500
100
618
400
200
250
1,670
1,355
1,195
550
510
1,720
915
880
200
650
1,593
338
790
430
190
340
1,150
260
450
1,200
874
100
250
850
400
450
610
200
902
1,132
645
520
180
400
500
300
360
400
727
110
100
141
800
517
528
154
1,514
487
90
463
425
200
258
1,646
1,610
1,130
544
512
2,654
1,257
821
175
654
1,754
379
853
468
198
352
1,290
240
489
1,195
889
103
253
821
387
491
664
230
995
1,255
733
599
252
531
485
300
410
446
786
115
119
161
772
61,706
63,017
18,394
180,752
58,192
10,738
55,331
50,739
23,887
30,799
196,414
192,155
134,916
64,989
61,175
316,742
150,053
98,018
20,940
78,100
209,350
45,235
101,838
55,865
23,679
42,041
154,027
28,656
58,381
142,639
106,109
12,363
30,256
97,973
46,234
58,660
79,335
27,443
118,841
149,752
87,535
71,570
30,122
63,431
57,971
35,842
48,943
53,255
93,815
13,774
14,250
19,242
92,229
期
評
利率額面金額
償還年月日
(％)
外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
千米ドル千米ドル
(アメリカ)
国債証券
ANGOLA USD 7% AUG19 REGS
7.0
ARGENTINE 8.28% DEC33 NY
－
ARGENTINE USD 7% APR17 X
7.0
ARGENTINE USD 7% OCT15
7.0
BELARUS USD 8.75% AUG15
8.75
BELARUS USD 8.95% JAN18
8.95
BELIZE MLT FEB38 REGS
5.0
BOLIVIA 5.95% AUG23 REGS
5.95
BOLIVIA4.875% OCT22 REGS 4.875
BQ TUNISIE 5.75% REGS
5.75
BRAZIL USD 4.25% JAN25
4.25
BRAZIL USD 7.125% JAN37 7.125
C IVOIRE MLT DEC32 REGS
5.75
C IVOIRE6.375%MAR28 REGS 6.375
COLOMBIA USD 5% JUN45
5.0
COLOMBIA USD10.375%JAN33 10.375
COLOMBIA USD11.75% FEB20 11.75
COSTAR 4.25% JAN23 REGS
4.25
COSTAR 5.625% APR43 REGS 5.625
COSTAR 7% APR44 REGS
7.0
CROATIA USD 6.75% NOV19
6.75
DOMINICA 7.5% MAY21 REGS
7.5
DOMINICA 9.04%JAN18 REGS
9.04
DOMREP 6.6% JAN24 REGS
6.6
DOMREP 6.85% JAN45 REGS
6.85
DOMREP 6.85% JAN45 REGS G
6.85
DOMREP 7.45% APR44 REGS
7.45
DUBAI 5.25% JAN43 EMTN
5.25
ECUADOR 10.5% MAR20 REGS
10.5
ECUADOR 7.95% JUN24 REGS
7.95
ECUADOR USD 9.375% DEC15 9.375
EGYPT USD 6.875% APR40 6.875
GABON 6.375% DEC24 REGS 6.375
GHANA 7.875% AUG23 REGS 7.875
GHANA 8.125% JAN26 REGS 8.125
GUATEML 5.75% JUN22 REGS
5.75
HONDURAS 7.5% MAR24 REGS
7.5
HONDURAS8.75% DEC20 REGS
8.75
HUNGARY USD 5.375% FEB23 5.375
HUNGARY USD 5.375% MAR24 5.375
HUNGARY USD 6.25% JAN20
6.25
HUNGARY USD 6.375% MAR21 6.375
HUNGARY USD 7.625% MAR41 7.625
INDNSA 11.625%MAR19 REGS 11.625
INDNSA 3.375% APR23 REGS 3.375
INDNSA 4.125% JAN25 REGS 4.125
INDNSA 5.875% JAN24 REGS 5.875
JAMAICA USD 7.625% JUL25 7.625
JAMAICA USD 8% JUN19
8.0
JAMAICA USD 8% MAR39
8.0
JAMAICA USD 9.25% OCT25
9.25
JAMAICA USD10.625% JUN17 10.625
KAZAKH 3.875% OCT24 REGS 3.875
106
額
銘
柄
利率額面金額
(％)
外貨建金額
KAZAKH 4.875% OCT44 REGS 4.875
KENYA 6.875% JUN24 REGS 6.875
LEBANON 4.5% APR16 GMTN
4.5
LEBANON 6.6% NOV26 GMTN
6.6
LEBANON 6.65% FEB30 REGS
6.65
LEBANON 8.25% APR21 REGS
8.25
LEBANON 9% MAR17 EMTN
9.0
LEBANON USD 6.375% MAR20 6.375
LITHUANIA6.125%MAR21REGS 6.125
LITHUANIA6.625%FEB22REGS 6.625
LITHUANIA7.375%FEB20REGS 7.375
MEXICO USD 5.75% OCT10
5.75
MOROCCO 4.25% DEC22 REGS
4.25
MOROCCO 5.5% DEC42 REGS
5.5
NAMIBIA 5.5% NOV21 REGS
5.5
NIGERIA6.375% JUL23 REGS 6.375
PAKISTAN 8.25%APR24 REGS
8.25
PAKISTAN6.875%JUN17 REGS 6.875
PANAMA USD 3.75% MAR25
3.75
PANAMA USD 4% SEP24
4.0
PANAMA USD 4.3% APR53
4.3
PANAMA USD 8.875% SEP27 8.875
PANAMA USD 9.375% APR29 9.375
PARAGUAY 6.1% AUG44 REGS
6.1
PARAGUAY4.625%JAN23 REGS 4.625
PERU USD 5.625% NOV50 5.625
PERU USD 8.75% NOV33
8.75
PHILIPPINES 10.625%MAR25 10.625
POLAND USD 4% JAN24
4.0
POLAND USD 5% MAR22
5.0
POLAND USD 5.125% APR21 5.125
ROMANIA 6.75% FEB22 REGS
6.75
ROMANIA4.375% AUG23 REGS 4.375
ROMANIA6.125% JAN44 REGS 6.125
RUSSIA 12.75% JUN28 REGS 12.75
RUSSIA 3.5% JAN19 REGS
3.5
RUSSIA 4.5% APR22 REGS
4.5
RUSSIA 4.875% SEP23 REGS 4.875
RUSSIA 5.625% APR42 REGS 5.625
RUSSIA MLT MAR30 REGS
7.5
RUSSIA USD 5% APR20 REGS
5.0
S.AFRICA USD4.665% JAN24 4.665
S.AFRICA USD5.875% SEP25 5.875
SALVADOR 7.65%JUN35 REGS
7.65
SALVADOR7.375%DEC19 REGS 7.375
SALVADOR7.75% JAN23 REGS
7.75
SALVADOR8.25% APR32 REGS
8.25
SENEGAL 6.25% JUL24 REGS
6.25
SERBIA 4.875% FEB20 REGS 4.875
SERBIA 5.875% DEC18 REGS 5.875
SERBIA 7.25% SEP21 REGS
7.25
SERBIA USD MLT NOV24REGS
6.75
SRILANKA 6% JAN19 REGS
6.0
SRILANKA5.875% JUL22REGS 5.875
SRILANKA6.25% JUL21 REGS
6.25
2019/8/16
2033/12/31
2017/4/17
2015/10/3
2015/8/3
2018/1/26
2038/2/20
2023/8/22
2022/10/29
2025/1/30
2025/1/7
2037/1/20
2032/12/31
2028/3/3
2045/6/15
2033/1/28
2020/2/25
2023/1/26
2043/4/30
2044/4/4
2019/11/5
2021/5/6
2018/1/23
2024/1/28
2045/1/27
2045/1/27
2044/4/30
2043/1/30
2020/3/24
2024/6/20
2015/12/15
2040/4/30
2024/12/12
2023/8/7
2026/1/18
2022/6/6
2024/3/15
2020/12/16
2023/2/21
2024/3/25
2020/1/29
2021/3/29
2041/3/29
2019/3/4
2023/4/15
2025/1/15
2024/1/15
2025/7/9
2019/6/24
2039/3/15
2025/10/17
2017/6/20
2024/10/14
200
790
290
680
240
1,610
400
1,135
700
430
140
150
455
723
200
200
340
1,300
400
340
323
1,615
143
600
400
747
1,158
2,560
350
330
210
564
760
132
470
1,600
200
600
600
1,032
500
680
1,660
482
630
267
1,169
400
470
290
1,061
301
260
300
400
184
829
291
698
246
1,823
432
1,184
820
522
168
155
463
771
219
209
369
1,349
405
349
298
2,341
216
641
410
876
1,798
4,152
376
373
238
669
797
161
741
1,565
193
585
571
1,207
509
709
1,874
507
690
299
1,338
395
481
305
1,216
306
267
302
413
末
価
額
邦貨換算金額償還年月日
(千円)
22,043 2044/10/14
98,919 2024/6/24
34,765 2016/4/22
83,328 2026/11/27
29,452 2030/2/26
217,635 2021/4/12
51,641 2017/3/20
141,301 2020/3/9
97,890 2021/3/9
62,328 2022/2/1
20,164 2020/2/11
18,506 2110/10/12
55,294 2022/12/11
92,091 2042/12/11
26,228 2021/11/3
24,961 2023/7/12
44,065 2024/4/15
161,027 2017/6/1
48,381 2025/3/16
41,720 2024/9/22
35,630 2053/4/29
279,417 2027/9/30
25,778 2029/4/1
76,567 2044/8/11
48,945 2023/1/25
104,641 2050/11/18
214,616 2033/11/21
495,454 2025/3/16
44,873 2024/1/22
44,549 2022/3/23
28,433 2021/4/21
79,914 2022/2/7
95,126 2023/8/22
19,229 2044/1/22
88,433 2028/6/24
186,845 2019/1/16
23,035 2022/4/4
69,888 2023/9/16
68,169 2042/4/4
144,038 2030/3/31
60,811 2020/4/29
84,618 2024/1/17
223,622 2025/9/16
60,584 2035/6/15
82,371 2019/12/1
35,765 2023/1/24
159,724 2032/4/10
47,212 2024/7/30
57,448 2020/2/25
36,419 2018/12/3
145,107 2021/9/28
36,583 2024/11/1
31,947 2019/1/14
36,143 2022/7/25
49,317 2021/7/27
－　－
25
CS5_15110173_08_os7三住T_財産四分法F（毎月決算型）_組入（新興国ソブリンOF）.indd
25
2015/06/12
17:20:40
第
銘
柄
106
期
末
評
価
額
利率額面金額
償還年月日
(％)
外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
385
980
900
450
436
300
400
400
200
1,292
34
889
215
340
857
890
340
1,185
945
330
555
200
394
1,685
1,079
548
506
136
185
181
91
1,301
48
1,242
215
353
965
385
159
551
492
149
252
216
47,086
201,079
128,811
65,399
60,401
16,334
22,086
21,632
10,953
155,327
5,743
148,292
25,679
42,138
115,192
45,992
19,040
65,804
58,812
17,817
30,098
25,887
2020/3/8
2030/1/15
2036/3/17
2025/2/5
2019/11/7
2017/11/14
2022/11/28
2021/2/23
2017/7/24
2050/6/18
2036/3/21
2033/1/15
2015/8/31
2024/11/19
2020/1/29
2020/12/9
2023/5/7
2034/1/13
2031/8/5
2024/10/13
2028/5/7
2024/4/14
248
200
400
100
248
214
399
100
29,665
25,563
47,632
11,935
2015/10/5
2021/2/19
2018/9/14
2028/4/18
390
600
380
950
400
300
270
240
472
530
780
390
500
200
1,222
700
400
770
520
200
438
1,184
270
250
262
520
700
735
840
1,114
403
616
403
970
396
307
280
237
518
454
817
439
506
187
1,080
629
427
901
562
206
261
485
209
260
258
564
766
821
890
1,097
48,103
73,567
48,161
115,768
47,288
36,712
33,424
28,298
61,866
54,177
97,602
52,467
60,381
22,366
128,895
75,146
51,045
107,541
67,140
24,622
31,192
57,951
25,039
31,097
30,814
67,357
91,400
98,048
106,272
130,941
銘
106
期
末
評
価
額
利率額面金額
償還年月日
(％)
外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
柄
PERTAMINA 6.5% REGS
PSALM 7.39% REGS
SINOPEC 4.1% REGS
SOCAR 6.95%
YPF 8.5% REGS
普通社債券
CEMEX 6.125% REGS
CHINA O/S L&I 5.95%
CNTRY GARDEN 7.25% REGS
DIGICEL GP 6.75% REGS
ENTEL CHILE 4.75% REGS
ICICI BANK 3.5% REGS
MINERA MILPO 4.625% REGS
OCP SA 6.875% REGS
SOUTHERN COPPER 5.875%
TRANSMANTARO 4.375% REGS
VALE 6.875%
小
計
(ブラジル)
国債証券
BRAZIL 10% JAN17 NTNF
(コロンビア)
国債証券
COLOMBIA GOVT4.375%MAR23
(ペルー)
国債証券
PERU GOVT6.95% AUG31 GDN
(フィリピン)
国債証券
PHIL GOVT 3.9% NOV22
PHIL GOVT 4.95% JAN21
小
計
(南アフリカ)
国債証券
S.AFRICA10.5% DEC26 R186
合
計
2019/4/10
2017/5/3
2024/1/15
2044/11/4
2021/1/26
2023/8/6
2025/2/11
2020/8/12
2022/7/11
2043/5/15
2017/11/9
2020/10/21
2042/7/10
2023/4/30
2043/4/30
2044/11/7
2018/2/12
2020/1/20
2018/9/18
2024/11/26
2017/4/12
2027/4/12
2017/11/2
2024/1/18
2046/1/23
2045/1/23
2041/6/2
2035/6/15
2021/5/23
2042/5/3
6.5
7.39
4.1
6.95
8.5
775
740
200
1,100
290
817
993
189
1,188
298
97,503
118,503
22,639
141,791
35,606
2041/5/27
2024/12/2
2045/4/28
2030/3/18
2025/7/28
6.125
5.95
7.25
6.75
4.75
3.5
4.625
6.875
5.875
4.375
6.875
300
260
290
280
340
230
400
350
310
270
300
304
289
294
278
349
235
411
381
302
274
301
36,368
34,584
35,118
33,242
41,725
28,052
49,040
45,553
36,071
32,713
35,974
13,004,363
2025/5/5
2024/5/8
2021/4/4
2023/3/1
2026/8/1
2020/3/18
2023/3/28
2044/4/25
2045/4/23
2023/5/7
2036/11/21
千ブラジルレアル千ブラジルレアル
10.0
5,340
5,257
206,783
2017/1/1
千コロンビアペソ千コロンビアペソ
4.375
375,000
346,275
17,521 2023/3/21
千ペルーヌエボソル千ペルーヌエボソル
6.95
2,647
2,681
101,556 2031/8/12
千フィリピンペソ千フィリピンペソ
3.9
4.95
10,000
5,000
10,028
5,303
26,876 2022/11/26
14,212 2021/1/15
41,088
千南アフリカランド千南アフリカランド
10.5
2,900
3,403
33,835 2026/12/21
13,405,148
(注1)(　)内には､各証券の発行通貨の国名を記載しております｡
(注2)邦貨換算金額は､当該日の時価をわが国の対顧客電信売買相場
の仲値により邦貨換算したものです｡
＜先物取引の銘柄別期末残高＞
第
銘
外国
TANZANIA USD FLT MAR20 6.3971
TURKEY USD 11.875% JAN30 11.875
TURKEY USD 6.875% MAR36 6.875
TURKEY USD 7.375% FEB25 7.375
TURKEY USD 7.5% NOV19
7.5
UKRAINE 6.75% NOV17 REGS
6.75
UKRAINE 7.8% NOV22 REGS
7.8
UKRAINE 7.95% FEB21 REGS
7.95
UKRAINE 9.25% JUL17 REGS
9.25
URUGUAY USD 5.1% JUN50
5.1
URUGUAY USD 7.625% MAR36 7.625
URUGUAY USD 7.875% JAN33 7.875
US T-NOTE 0.375% AUG15 0.375
VIETNAM 4.8% NOV24 REGS
4.8
VIETNAM 6.75% JAN20 REGS
6.75
VZLA USD 6% DEC20 REGS
6.0
VZLA USD 9% MAY23 REGS
9.0
VZLA USD 9.375% JAN34 9.375
VZLA USD11.95%AUG31 REGS 11.95
VZLA USD8.25% OCT24 REGS
8.25
VZLA USD9.25% MAY28 REGS
9.25
ZAMBIA 8.5% APR24 REGS
8.5
地方債証券
BUENOS AIRES 11.75% REGS 11.75
BUENOS AIRES 8.95% REGS
8.95
BUENOS AIRES 9.375% REGS 9.375
BUENOS AIRES 9.625% REGS 9.625
特殊債券(除く金融債)
BAM 6.25% REGS
6.25
BK OF CEYLON 6.875% REGS 6.875
CFE MEXICO 4.875% REGS 4.875
CODELCO 4.875% REGS 4.875
ESKOM 5.75% REGS
5.75
ESKOM 6.75% REGS
6.75
ESKOM 7.125% REGS 7.125
EXIM BK INDIA 2.75% EMTN
2.75
GEORGIAN RAIL 7.75% REGS
7.75
GRUPO ICE 6.375% REGS 6.375
HRVATSKA ELECTRO 6% REGS
6.0
HU DEV BK 6.25% REGS
6.25
KAZAKH TEMIR 6.95% REGS
6.95
KAZMUNAIGAZ 4.4% REGS
4.4
KAZMUNAIGAZ 5.75% REGS
5.75
KAZMUNAIGAZ 6% REGS
6.0
MAGYAR EXIM BK 5.5% REGS
5.5
MAJAPAHIT 7.75% 20 REGS
7.75
NSB LK 8.875% REGS 8.875
NTPC 4.375% EMTN 4.375
PDVSA 5.25% REGS
5.25
PDVSA 5.375%
5.375
PDVSA 8.5% REGS
8.5
PEMEX 4.875% 24
4.875
PEMEX 5.625% REGS 5.625
PEMEX 6.375%
6.375
PEMEX 6.5%
6.5
PEMEX 6.625%
6.625
PERTAMINA 5.25% REGS
5.25
PERTAMINA 6% REGS
6.0
第
柄
別
5TNOTE 1506
10TNOTE 1506
LONGBOND1506
106
買
期
建
額
(百万円)
－
136
－
末
売
建
額
(百万円)
114
－
349
(注)邦貨換算金額は､当該日の時価をわが国の対顧客電信売買相場
の仲値により邦貨換算したものです｡
－　－
26
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■ノムラFOFs用世界好配当株ファンド(適格機関投資家専用)
●ファンドの概要
運
用
会
社
運
用
方
針
野村アセットマネジメント株式会社
｢世界好配当株投信マザーファンド｣受益証券への投資を通じて､主として世界各国
の株式に投資します｡
｢世界好配当株投信マザーファンド｣受益証券
株式への実質投資割合には制限を設けません｡
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません｡
主要投資対象
組
入
制
限
●損益の状況
項
(A) 配
受
(B) 有
売
売
(C) 信
(D) 当
(E) 前
(F) 追
(配
(売
(G) (H) 収
次
追
(配
(売
分
繰
目
当
等
益
息
価
益
買
益
買
損
託
報
酬
等
期
損
益
金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
期
繰
越
損
益
金
加信託差損益金
当
等
相
当
額)
買
損
益
相
当
額)
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
益
分
配
金
期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
加信託差損益金
当
等
相
当
額)
買
損
益
相
当
額)
配
準
備
積
立
金
越
損
益
金
取
証券
収
利
売買損
第
34
期
自　2014年 9月9日
至　2014年12月8日
2,848円
2,848
459,762,269
488,625,705
△28,863,436
△4,017,062
455,748,055
156,804,268
△445,187,881
(18,762,364)
(△463,950,245)
167,364,442
△10,119,533
157,244,909
△445,187,881
(18,762,364)
(△463,950,245)
602,432,790
－
第
35
期
自　2014年12月9日
至　2015年 3月9日
2,497円
2,497
△51,661,226
2,611,448
△54,272,674
△3,946,607
△55,605,336
562,892,078
△415,537,022
(17,512,734)
(△433,049,756)
91,749,720
△9,445,542
82,304,178
△415,537,022
(17,512,734)
(△433,049,756)
565,753,992
△67,912,792
●組入資産の明細
＜親投資信託残高＞
第
口
33
末
数
千口
1,538,839
世界好配当株投信マザーファンド
期
第
口
35
数
千口
1,245,441
期
評
末
価
額
千円
2,775,465
－　－
27
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下記は､世界好配当株投信マザーファンド全体の内容です｡
(1) 国内株式
上場株式
銘
柄
2013年10月10日現在 2014年10月10日現在
株
数株
数評価額
(千株)
(千株)
(千円)
銘
柄
卸売業(10.6％)
建設業(10.0％)
38.7
37.2
468,348
伊藤忠商事
62.2
236.3
825,514
小売業(－％)
42.8
－
－
128
－
－
－
288
438,912
108.6
－
－
日産自動車
359.3
－
－
トヨタ自動車
139.8
135.4
842,188
－
30.4
245,480
－
49.1
316,989
204.3
－
－
大東建託
－
197.7
241,885
202.8
122.6
253,598
24.6
－
－
三菱UFJフィナンシャル･グループ
432.7
500.7
295,112
三井住友フィナンシャルグループ
51.7
－
－
みずほフィナンシャルグループ
－
1,264.2
239,313
三菱商事
食料品(17.7％)
日本たばこ産業
ローソン
化学(－％)
信越化学工業
銀行業(11.5％)
医薬品(－％)
ツムラ
機械(9.4％)
クボタ
サービス業(10.7％)
セコム
79.9
79.9
497,936
ベネッセホールディングス
61.7
－
－
株数･金額
1,937
2,941
4,665,278
銘柄数<比率>
14
11
<6.8％>
電気機器(－％)
キヤノン
輸送用機器(18.0％)
合
計
(注1)銘柄欄の(　)内は､国内株式の評価総額に対する各業種の比率
です｡
(注2)合計欄の<　>内は､親投資信託の純資産総額に対する評価額の
比率です｡
陸運業(5.3％)
東日本旅客鉄道
2013年10月10日現在 2014年10月10日現在
株
数株
数評価額
(千株)
(千株)
(千円)
情報･通信業(6.8％)
KDDI
NTTドコモ
－　－
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(2) 外国株式
上場､登録株式
2013年
10月10日現在
銘
柄
2013年
10月10日現在
2014年10月10日現在
評
価
額
株
数株
数
(百株)
(百株) 外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
業
種
等
銘
柄
2014年10月10日現在
評
価
額
業
株
数株
数
(百株)
(百株) 外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
種
等
MASTERCARD INC-CLASS A
－
560
4,022
433,623 情報技術サービス
AFLAC INC
550
－
－
－保険
MATTEL INC
－
1,468
4,495
484,562 レジャー用品
AT & T INC
693
－
－
－各種電気通信サービス
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
529
－
－
ABBOTT LABORATORIES
1,156
1,686
7,018
756,628 ヘルスケア機器･用品
－半導体･半導
体製造装置
ABBVIE INC
1,102
2,621
14,866
1,602,588 医薬品
MCDONALD'S CORP
146
－
－
－ホテル･レスト
ラン･レジャー
ALTRIA GROUP INC
2,764
2,104
9,756
1,051,723 タバコ
MCGRAW HILL FINANCIAL INC
755,053 各種金融サービス
AMERICAN WATER WORKS CO INC
1,125
－
－
272
998
ARES CAPITAL CORP
1,939
AUTOMATIC DATA PROCESS
970
BAXTER INTERNATIONAL INC.
(アメリカ)
千米ドル
688
866
7,004
－水道
MEDTRONIC INC
1,384
－
－
13,730
1,480,146 バイオテクノロジー
MERCK & CO INC
3,853
2,847
16,857
1,817,193 医薬品
2,389
3,805
410,251 資本市場
－
－
－情報技術サービス
410
473
3,396
366,154 ヘルスケア機器･用品
BOEING CO
1,227
1,047
12,852
1,385,550 航空宇宙･防衛
CSX CORP
1,414
1,414
4,345
468,414 陸運･鉄道
CHEVRON CORP
1,321
814
9,321
1,004,816 石油･ガス･消耗燃料
CISCO SYSTEMS
3,990
2,857
6,911
745,014 通信機器
COCA COLA CO
2,299
1,862
8,168
880,574 飲料
COMPANHIA DE BEBIDAS-PREF ADR
1,236
－
－
－飲料
AMGEN INC
CONOCOPHILLIPS
DOW CHEM CO
－
523
3,736
402,774 石油･ガス･消耗燃料
694
1,147
5,531
596,347 化学
DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC
1,871
－
－
－飲料
DU PONT E I DE NEMOURS
968
1,068
7,188
774,942 化学
DUKE ENERGY CORP
280
－
－
EMERSON ELEC
855
878
5,238
EXELON CORPORATION
－
1,116
3,883
EXXON MOBIL CORP
1,431
1,195
10,972
FORD MOTOR COMPANY
2,327
－
－
－自動車
ARTHUR J GALLAGHER & CO
1,187
－
－
－保険
GENERAL DYNAMICS
GENERAL ELEC CO
MICROSOFT CORP
6,071
855
4,243
457,434 金属･鉱業
－
1,460
5,656
609,721 ソフトウェア
PAYCHEX INC
2,307
2,277
9,980
1,075,853 情報技術サービス
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
1,193
900
7,552
814,191 タバコ
PROCTER & GAMBLE CO
385
730
6,109
658,624 家庭用品
－
591
4,378
471,962 通信機器
RAYTHEON COMPANY
973
－
－
ROCK-TENN COMPANY CL-A
－
920
4,296
463,151 容器･包装
SCHLUMBERGER LTD
－
768
7,289
785,846 エネルギー設
備･サービス
ORACLE CORPORATION
QUALCOMM INC
－
－電力
－
－金属･鉱業
418,660 電力
SPECTRA ENERGY CORP
1,810
1,426
5,290
570,311 石油･ガス･消耗燃料
672
602
2,236
241,087 食品･生活必
需品小売り
1,182,834 石油･ガス･消耗燃料
SYSCO CORP
TELEFONICA BRASIL-ADR
985
－
－
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
1,774
1,604
8,472
3M CORP
TIME WARNER CABLE-A
－販売
266,876 専門小売り
403
5,587
602,299 コングロマリット
－
351
5,001
539,112 メディア
US BANCORP
1,149
1,087
4,411
475,510 商業銀行
1,280
1,104
10,656
1,148,815 航空貨物･物
流サービス
578,538 航空宇宙･防衛
316
－
－
－機械
INTEL CORP
1,434
－
－
－半導体･半導
体製造装置
UNITED TECHNOLOGIES
403
537
5,366
JPMORGAN CHASE & CO
3,340
2,791
16,489
1,777,538 商業銀行
VERIZON COMMUNICATIONS
521
－
－
JOHNSON & JOHNSON
1,876
653
6,665
718,575 医薬品
2,188
2,065
10,556
JOHNSON CONTROLS INC
1,252
968
4,092
441,193 自動車部品
KINDER MORGAN INC
L BRANDS, INC
LEGGETT & PLATT INC
ELI LILLY & CO.
LINEAR TECHNOLOGY CORP
MARSH & MCLENNAN COS
3,054
－
－
WELLS FARGO CO
801
1,385
6,215
670,071 総合公益事業
－石油･ガス･消耗燃料
－
300
2,070
223,146 ホテル･レスト
ラン･レジャー
EATON CORP PLC
－
1,504
8,951
965,004 電気設備
SEAGATE TECHNOLOGY
－
1,003
5,639
ンピュー
607,977 コ
タ･周辺機器
5,940
640,427 化学
－
695
4,684
505,042 専門小売り
1,383
4,674
503,868 家庭用耐久財
357
－
－
－医薬品
1,469
－
－
－半導体･半導
体製造装置
530
2,653
WISCONSIN ENERGY CORP
－各種電気通信サービス
1,137,966 商業銀行
YUM BRANDS INC
1,433
－
－各種電気通信サービス
913,316 医薬品
311
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
ILLINOIS TOOL WORKS INC
－航空宇宙･防衛
－
－コングロマリット
－
1,317
－
354,947 航空宇宙･防衛
2,475
654,493 電力
667
602
－
－
194,404 半導体･半導
体製造装置
842
3,292
266
1,262,347 ソフトウェア
1,803
SOUTHERN COPPER CORP
－
509
11,710
396
SOUTHERN CO.
271
324
2,554
2,940
NUCOR CORP
－電力
286
HOME DEPOT
NORTHEAST UTILITIES
273
2,363
564,672 電気設備
4,653
GENUINE PARTS CO
MICROCHIP TECHNOLOGY
－ヘルスケア機器･用品
LYONDELLBASELL INDU-CL A
812
599
株数･金額
84,237
64,228
銘柄数<比率>
64
54
小計
286,069 保険
363,620 39,198,262
－
<57.1％>
－　－
29
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2013年
10月10日現在
銘
柄
2013年
10月10日現在
2014年10月10日現在
評
価
額
株
数株
数
(百株)
(百株) 外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
(カナダ)
種
等
銘
970
1,953
10,573
TRANSCANADA CORP
－
845
4,520
株数･金額
970
2,798
15,094
1,454,184
銘柄数<比率>
1
2
－
<2.1％>
1,018,655 商業銀行
435,529 石油･ガス･消耗燃料
－
139
2,172
365
2,106
SIEMENS AG
197
923
8,036
株数･金額
1,321
2,881
20,509
2,806,986
銘柄数<比率>
5
7
－
<4.1％>
1,127
968
3,369
585,815 タバコ
ENI SPA
3,722
2,678
2,947
512,428 商業銀行
SNAM SPA
HSBC HOLDINGS PLC
10,774
－
－
－商業銀行
894
2,307
3,500
BP PLC
ASTRAZENECA PLC
小計
608,464 電力
18,715
3,176
1,382
240,317 石油･ガス･消耗燃料
3,518
1,523
2,124
369,345 医薬品
173
1,354
5,702
2,577
－
－
－石油･ガス･消耗燃料
NATIONAL GRID PLC
2,517
2,517
2,205
383,440 総合公益事業
INMARSAT PLC
1,268
2,982
2,071
360,085 各種電気通信サービス
UNILEVER PLC
434
－
－
－食品
VODAFONE GROUP PLC
7,802
－
－
－無線通信サービス
REED ELSEVIER PLC
2,675
2,332
2,253
391,695 メディア
VODAFONE GROUP PLC
－
23,575
4,652
808,808 無線通信サービス
株数･金額
56,203
43,416
銘柄数<比率>
13
10
991,247 医薬品
30,209
5,251,648
－
<7.7％>
448,902 化学
SWISSCOM AG-REG
62
68
3,746
423,357 各種電気通信サービス
208
146
4,129
466,645 保険
NOVARTIS-REG
1,318
1,186
10,157
1,147,822 医薬品
ABB LTD
2,300
－
－
小計
290,155 石油･ガス･消耗燃料
株数･金額
10,369
1,247
2,120
290,155
銘柄数<比率>
2
1
－
<0.4％>
－ガス
1,004
8,441
1,155,267 医薬品
－
2,366
4,344
594,571 保険
BNP PARIBAS
－
1,159
5,664
775,203 商業銀行
TOTAL SA
1,296
－
－
SCOR SE
1,976
1,585
3,818
株数･金額
3,954
6,116
22,267
3,047,574
銘柄数<比率>
3
4
－
<4.4％>
RED ELECTRICA CORPORACION SA
662
572
3,785
株数･金額
662
572
3,785
518,092
銘柄数<比率>
1
1
－
<0.8％>
－石油･ガス･消耗燃料
522,532 保険
(ユーロ・・・スペイン)
小計
ユーロ計
－電気設備
518,092 電力
1,966
－
－
株数･金額
1,966
－
－
－
銘柄数<比率>
1
－
－
<－％>
株数･金額
18,273
10,816
48,683
6,662,809
銘柄数<比率>
12
13
－
<9.7％>
(香港)
－建設資材
千香港ドル
564
540
14,405
1,627,839 医薬品
CHINA MOBILE LTD
3,050
－
－
－無線通信サービス
1,221
1,194
8,227
929,692 食品
CHINA TELECOM CORP LTD-H
－
54,000
25,380
352,782 各種電気通信サービス
379,244 資本市場
IND & COMM BK OF CHINA-H
105,740
－
－
HKT TRUST AND HKT LTD
30,700
39,470
36,746
510,777 各種電気通信サービス
SANDS CHINA LTD
6,640
5,104
21,768
302,582 ホテル･レスト
ラン･レジャー
株数･金額 146,130
98,574
83,895
1,166,142
3
－
<1.7％>
－
2,150
3,356
株数･金額
5,675
5,424
47,995
5,423,505
銘柄数<比率>
6
7
－
<7.9％>
千スウェーデン
クローナ
(スウェーデン)
ERICSSON LM-B
－
CRH PLC
3,972
UBS AG-REG
2,120
－
(ユーロ・・・アイルランド)
136
NESTLE SA-REG
1,247
680
小計
－
ROCHE HOLDINGS (GENUSSCHEINE)
947
AXA
小計
SYNGENTA AG
ZURICH INSURANCE GROUP AG
288,362 自動車
1,099,935 コングロマリット
(ユーロ・・・フランス)
千スイスフラン
(スイス)
等
297,347 自動車
9,422
SANOFI
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B
小計
種
(ユーロ・・・イタリア)
STANDARD CHARTERED PLC
GLAXOSMITHKLINE PLC
評
価
額
業
株
数株
数
(百株)
(百株) 外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
349
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
SSE PLC
2014年10月10日現在
DAIMLER AG
小計
千イギリスポンド
(イギリス)
柄
VOLKSWAGEN AG-PREF
千カナダドル
TORONTO DOMINION BANK
小計
業
小計
銘柄数<比率>
4
－
3,034
25,821
ATLAS COPCO AB-B
1,295
－
－
株数･金額
1,295
3,034
25,821
385,520
STARHUB LTD
8,110
－
－
－無線通信サービス
銘柄数<比率>
1
1
－
<0.6％>
KEPPEL CORP.
14,052
4,992
5,111
433,583 コングロマリット
株数･金額
22,162
4,992
5,111
433,583
銘柄数<比率>
2
1
－
<0.6％>
MALAYAN BANKING
7,837
7,837
7,719
AXIATA GROUP BERHAD
10,303
－
－
株数･金額
18,140
7,837
7,719
255,590
銘柄数<比率>
2
1
－
<0.4％>
小計
(ユーロ・・・ドイツ)
385,520 通信機器
－商業銀行
(シンガポール)
－機械
千ユーロ
小計
ヘルスケア･プロ
424,855 バイダー/ヘルス
ケア･サービス
FRESENIUS SE & CO KGAA
－
786
3,104
FUCHS PETROLUB SE -PFD
－
100
285
39,100 化学
BASF SE
193
－
－
－化学
BILFINGER SE
299
290
1,366
187,006 商業サービス･用品
ALLIANZ SE
280
276
3,436
470,377 保険
千シンガポールドル
千マレーシア
リンギット
(マレーシア)
小計
255,590 商業銀行
－無線通信サービス
－　－
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2013年
10月10日現在
銘
柄
(4) 外国投資証券
2014年10月10日現在
評
価
額
業
株
数株
数
(百株)
(百株) 外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
(タイ)
種
銘
柄
千タイバーツ
ADVANCED INFO SERVICE (F)
－
4,067
91,914
305,155 無線通信サービス
株数･金額
－
4,067
91,914
305,155
銘柄数<比率>
－
1
－
<0.4％>
小計
2013年
10月10日現在
等
(台湾)
－
－
MACERICH CO /THE
82,200
－
－
－
口数･金額
169,757
－
－
－
銘柄数<比率>
2
－
－
<－％>
661,328
－
－
口数･金額
661,328
－
－
－
銘柄数<比率>
1
－
－
<－％>
口数･金額
831,085
－
－
－
銘柄数<比率>
3
－
－
<－％>
小計
78,330
278,071 半導体･半導
体製造装置
DELTA ELECTRONICS INC
4,360
3,890
73,715
261,690 電子装置･機器･部品
(オーストラリア)
274,997 半導体･半導
体製造装置
WESTFIELD GROUP
24,267
31,087
229,509
814,758
銘柄数<比率>
2
3
－
<1.2％>
小計
株数･金額
(オーストラリア)
小計
合計
千オーストラリアドル
WESTPAC BANKING CORP
2,625
2,468
8,115
766,500 商業銀行
TELSTRA CORP LTD
6,376
6,230
3,364
317,752 各種電気通信サービス
COCA-COLA AMATIL LTD
2,193
－
－
BHP BILLITON LIMITED
2,830
1,704
5,662
COCHLEAR LTD
－飲料
－
－
10,403
17,142
1,619,111
銘柄数<比率>
5
3
－
<2.4％>
小計
221
14,246
(メキシコ)
千メキシコペソ
14,139
－
－
－家庭用品
GRUPO MEXICO SAB DE CV- SER B
8,743
－
－
－金属･鉱業
株数･金額
22,882
－
－
－
銘柄数<比率>
2
－
－
<－％>
株数･金額 414,483
286,679
合計
－
－ヘルスケア機器･用品
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
小計
千オーストラリアドル
(注1)邦貨換算金額は､当該日の時価をわが国の対顧客電信売買相場
の仲値により邦貨換算したものです｡
(注2)<　>内は､親投資信託の純資産総額に対する各国別投資証券評
価額の比率です｡
534,859 金属･鉱業
株数･金額
千米ドル
－
21,000
77,464
評
価
額
数
(口) 外貨建金額邦貨換算金額
(千円)
87,557
－
6,197
口
(アメリカ)
ADVANCED SEMICONDUCTOR
ENGINEERING INC
19,907
数
(口)
CORRECTIONS CORP OF AMERICA
千新台湾ドル
TAIWAN SEMICONDUCTOR
口
2014年10月10日現在
銘柄数<比率>
114
－ 62,970,273
99
－
<91.8％>
(注1)邦貨換算金額は､当該日の時価をわが国の対顧客電信売買相場
の仲値により邦貨換算したものです｡
(注2)<　>内は､親投資信託の純資産総額に対する各国別株式評価額
の比率です｡
(3) 国内投資信託証券
銘
柄
2013年10月10日現在
口
数
(口)
口
2014年10月10日現在
数
評価額
(口)
(千円)
日本プロロジスリート投資法人　投資証券
328
1,419
347,655
口数･金額
328
1,419
347,655
銘柄数<比率>
1
1
<0.5％>
合
計
(注)<　>内は､親投資信託の純資産総額に対する投資信託証券評価
額の比率です｡
－　－
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ジャパン･グロースマザーファンド
運用報告書
第12期（決算日　2014年6月23日）
当親投資信託の仕組みは次の通りです｡
信託期間
信託期間は2002年9月20日から無期限です｡
運用方針
わが国の株式を中心に投資します｡短期的な市場動向に左右されず､独自の調査に基づい
たファンダメンタル重視の投資を行い､将来の資産価値極大化をめざした中長期的な視点
からの運用を行います｡
主要運用対象
わが国の株式を主要投資対象とします｡
組入制限
株式への投資割合には制限を設けません｡
同一銘柄の株式への投資割合は､取得時において信託財産の純資産総額の10％以下としま
す｡
当親投資信託はこのたび上記の決算を行いましたので､期中の運用状況をご報告申しあげます｡
三井住友トラスト･アセットマネジメント株式会社
【本運用報告書の記載について】
・基準価額は1万口当たりで表記しています｡
・原則として､数量､額面､金額の表記未満は切捨て､比率は四捨五入で表記しています｡
・－印は､組入､異動等の該当がないことを示します｡
・指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元もしくは公表元に帰属します｡
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
最近5期の運用実績
決
算
期
第 8期(2010年6月21日)
第 9期(2011年6月21日)
第10期(2012年6月21日)
第11期(2013年6月21日)
第12期(2014年6月23日)
基準価
期
騰
円
11,392
10,783
9,739
14,934
17,580
額
中
落率
％
1.8
△5.3
△9.7
53.3
17.7
参考指数
株
式株式先物純資産
期
中組入比率比
率総
額
騰落率
％
％
％
百万円
902.49
△2.2
97.8
2.1
16,921
815.73
△9.6
97.3
2.5
11,997
753.96
△7.6
97.6
2.2
8,722
1,099.40
45.8
95.3
3.5
8,819
1,267.48
15.3
94.7
3.8
7,070
(注)株式先物比率は｢買建比率－売建比率｣で算出しております｡
当期中の基準価額と市況の推移
年
月
日
(当　期　首)
2013年 6月21日
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
11月末
12月末
2014年 1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
(当　期　末)
2014年 6月23日
基
準
円
14,934
15,165
15,194
14,808
16,354
16,199
17,187
17,779
16,791
16,644
16,493
16,117
16,617
価
額
騰落率
％
－
1.5
1.7
△0.8
9.5
8.5
15.1
19.1
12.4
11.5
10.4
7.9
11.3
17,580
17.7
参
考
1,099.40
1,133.84
1,131.70
1,106.05
1,194.10
1,194.26
1,258.66
1,302.29
1,220.64
1,211.66
1,202.89
1,162.44
1,201.41
1,267.48
指
数
株
式株式先物
率
騰落率組入比率比
％
％
％
－
95.3
3.5
3.1
95.4
3.2
2.9
96.1
2.9
0.6
96.1
2.8
8.6
95.4
3.6
8.6
95.3
3.8
14.5
95.4
3.8
18.5
95.8
3.4
11.0
95.6
3.5
10.2
95.6
3.5
9.4
94.5
3.6
5.7
94.4
3.6
9.3
94.4
3.7
15.3
94.7
3.8
(注1)騰落率は期首比です。
(注2)株式先物比率は｢買建比率－売建比率｣で算出しております｡
参考指数は､東証株価指数(TOPIX)です｡
東証株価指数(TOPIX)とは､株式会社東京証券取引所(以下｢東証｣)が算出､公表する指数で､東京証券取引所市場
第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象とした時価総額加重型の株価指数です｡同指数は､東証の知的
財産であり､指数の算出､指数値の公表､利用など同指数に関する全ての権利は､東証が有しています｡なお､東証
は､ファンドの設定又は売買に起因するいかなる損害に対しても､責任を有しません｡
－　－
1
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
当期中の運用経過と今後の運用方針
■基準価額の推移と変動要因
(円)
19,000
基準価額･参考指数
基準価額
参考指数(当期首の基準価額に合わせて指数化)
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
①
7
当期首 2013/6
8
基準価額の動き
基準価額変動を
もたらした主な要因
9
②
10
11
12
2014/1
2
③
3
4
5
6
当期末
①の期間
上昇
②の期間
下落
〔プラス要因〕
・政府･日銀によるデフレ脱
却策への期待
・円安の進行による企業業績
の回復期待
・堅調な米国の景気
〔マイナス要因〕
・中国の景気減速
〔プラス要因〕
・好調な企業業績の持続
③の期間
上昇
〔プラス要因〕
・好調な企業業績の持続
・米国の景気減速懸念払拭
〔マイナス要因〕
・政府･日銀によるデフレ脱〔マイナス要因〕
却策への期待剥落
・中国の景気減速
・米国の景気減速懸念
・米国の量的金融緩和縮小
・中国の景気減速
・米国の量的金融緩和縮小
－　－
2
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
◆パフォーマンス
当期の基準価額の騰落率は以下の通りです｡
①当期首
(前期末)
基準価額
14,934円
②当期末
基準価額
17,580円
③差引
(②－①)
④騰落率
(③／①)
＋2,646円
⑤参考指数
騰落率
＋17.7％
④－⑤
＋15.3％
＋2.4％
期中の基準価額騰落率は､参考指数である東証株価指数(TOPIX)の騰落率を上回りました｡主な
差異要因は以下の通りです｡
〔参考指数に対する差異要因〕
株式組入比率要因
業種構成比率要因※1
個別銘柄要因
プラス影響
マイナス影響
期を通じて組入比率は高位を維持したため､影響は軽微でした｡
電気・ガス業(アンダーウェイト※2)
陸運業(アンダーウェイト)
鉱業(オーバーウェイト※3)
ジャストシステム
日本ペイント
カルソニックカンセイ
ユニプレス
輸送用機器(オーバーウェイト)
電気機器(アンダーウェイト)
海運業(オーバーウェイト)
商船三井
小松製作所
いすゞ自動車
※1 業種構成比率は期中の平均値であり､後記の図表とは一致しない部分があります｡
※2 アンダーウェイトとは､ファンドにおける当該業種･銘柄等の組入比率を市場構成比率に対して低めにすることです
※3 オーバーウェイトとは､ファンドにおける当該業種･銘柄等の組入比率を市場構成比率に対して高めにすることです｡
－　－
3
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
■運用状況
(1) 株式組入比率
株式組入比率については､期中を通じて概ね98％を上回る水準を維持しました｡
(2) 業種構成
期初は円安やTPP(環太平洋パートナーシップ)協定交渉への参加といった日本企業を取り巻
く事業環境が大きく改善に向かっており､特に海外で広く事業を展開するグローバル企業は
その恩恵を受けられることから､機械､輸送用機器(自動車)､電気機器､卸売業(商社)の組入比
率を高くしました｡しかし年末にかけて株価に割高感が出てきた機械や銀行業の組入比率を
引き下げました｡年明けから全般に株価は軟調に推移し､株価に割安感がでてきた輸送用機器
や電気機器､銀行業の組入比率を4月から引き上げました｡
業種構成比率※の推移
(％)
30
当期首
当期末
25
20
15
10
5
その他金融業
不動産業
サービス業
その他金融業
不動産業
サービス業
銀行業
証券、商品先物取引業
小売業
保険業
銀行業
卸売業
保険業
小売業
証券、商品先物取引業
卸売業
倉庫・運輸関連業
情報・通信業
空運業
海運業
陸運業
電気・ガス業
その他製品
精密機器
輸送用機器
電気機器
機械
金属製品
非鉄金属
鉄鋼
ガラス・土石製品
ゴム製品
石油・石炭製品
医薬品
化学
パルプ・紙
繊維製品
食料品
建設業
鉱業
水産・農林業
0
業種構成比率とTOPIXの業種構成比率との差(当期末)
(％)
20
15
10
5
0
△5
倉庫・運輸関連業
情報・通信業
海運業
空運業
陸運業
電気・ガス業
精密機器
その他製品
輸送用機器
電気機器
機械
金属製品
非鉄金属
ガラス・土石製品
鉄鋼
ゴム製品
石油・石炭製品
医薬品
化学
パルプ・紙
食料品
繊維製品
建設業
鉱業
水産・農林業
△10
※ 比率は､株式評価総額に対する各業種の評価額の比率です｡
－　－
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
(3) 個別銘柄選択
当期は事業環境の改善により全般に企業業績が回復するステージから､個別企業ごとの経営
戦略によって利益が成長するステージに移る大きな転換点でした｡よって視野を広げるべく､
リサーチ活動の対象を時価総額が小さい企業にまで広げました｡その結果を踏まえて､タブ
レット端末を使った通信教育が伸びているジャストシステムの組入比率を引き上げ､高級ヘ
ルメットの販売が好調なＳＨＯＥＩといった銘柄を新たに組み入れました｡一方で時価総額
が大きい企業へのリサーチ活動も継続し､業績の変化に注意を払い銘柄選択を行いました｡具
体的には､日本電信電話(ＮＴＴ)を新たに組み入れました｡ＮＴＴは自社の光ファイバー網を
開放することを発表し､ビジネスモデル(収益を上げる仕組み)の変更に着手し始めました｡今
までは一般消費者に直接通信回線を提供してきましたが､今後は通信回線の卸売りに転換し
ていきます｡通信回線を利用した新しいサービスを後方支援していくことで日本の産業を活
性化させ､ＮＴＴもその波に乗って成長していくことが期待されます｡
当期中の主な売買銘柄は次の通りです｡
〔主な買付銘柄〕
・デ
ン
ソ
ー……自動車に対する安全性や低燃費が一層求められる中､同社の衝突
安全装置や運転支援システム､ハイブリッド車向け自動車部品へ
の需要はさらに大きくなるものと思われます｡
また自動車メーカーは海外生産を拡大させる中で､系列にこだわ
らずグローバル供給ができる部品メーカーから調達し始めていま
す｡これも同社の成長には追い風になると思われます｡
・トヨタ自動車……円安による業績回復を株価が織り込んだと判断し､10月に一度全
株売却しました｡その後株価は軟調に推移し､円安メリットがなく
とも原価改善や営業努力によって中長期での成長ができると判断
して､4月に再度買い付けました｡特に新しく導入した自動車開発
手法｢トヨタ･ニュー･グローバル･アーキテクチャー(TNGA)｣に着
目し､来年度以降にTNGA対応車種が出てくることで大幅な原価低
減が進むことに期待しております｡
・ＫＡＤＯＫＡＷＡ……出版最大手でありながら書籍流通の改革や電子書籍の拡販に積極
的に取り組んでおり､中長期では出版業界の勝組と判断しました｡
また動画配信大手のドワンゴとの経営統合を5月に発表し､ＫＡＤ
ＯＫＡＷＡが保有するコンテンツとドワンゴの配信サービスの組
み合わせにより､飛躍的な成長を遂げることが期待されます｡
〔主な売却銘柄〕
・富士重工
業……円安による業績回復を株価が織り込み､今後は生産能力増強や開
発費の増加でコストが増え､増益率は鈍化すると判断して売却し
ました｡
・小松製作所……鉱山向け機械の需要の減少に歯止めがかからず､建設用機械も中
国向けが回復しないことから売却しました｡
・ダイキン工業……株価に割高感が強まったので､売却しました｡
－　－
5
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
組入上位20銘柄
当期首(前期末)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
銘　柄　名
ブリヂストン
トヨタ自動車
日産自動車
本田技研工業
小松製作所
三井物産
ダイキン工業
新日鐵住金
富士重工業
三井住友フィナンシャルグループ
日立製作所
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
東芝
いすゞ自動車
ＤＯＷＡホールディングス
アイシン精機
日揮
三菱電機
日東電工
ＫＤＤＩ
当期末
※
業　種
組入比率 (％)
ゴム製品
3.6
輸送用機器
3.5
輸送用機器
3.5
輸送用機器
3.3
機械
3.1
卸売業
3.1
機械
2.9
鉄鋼
2.8
輸送用機器
2.8
銀行業
2.7
電気機器
2.7
銀行業
2.6
電気機器
2.3
輸送用機器
2.3
非鉄金属
2.2
輸送用機器
2.2
建設業
2.1
電気機器
2.1
化学
2.0
情報・通信業
2.0
銘　柄　名
トヨタ自動車
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
デンソー
三井住友フィナンシャルグループ
丸紅
日産自動車
新日鐵住金
豊田通商
ユニプレス
マツダ
本田技研工業
ヤマハ発動機
クボタ
ＴＤＫ
沢井製薬
ヤフー
東日本旅客鉄道
エイチ・アイ・エス
三井物産
川崎重工業
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
業　種
組入比率※(％)
輸送用機器
3.7
銀行業
3.6
輸送用機器
3.5
銀行業
3.3
卸売業
3.3
輸送用機器
3.1
鉄鋼
3.0
卸売業
3.0
輸送用機器
2.7
輸送用機器
2.6
輸送用機器
2.6
輸送用機器
2.6
機械
2.2
電気機器
2.1
医薬品
2.1
情報・通信業
2.0
陸運業
2.0
サービス業
2.0
卸売業
2.0
輸送用機器
1.9
■今後の運用方針
割安成長株への投資で中長期的に市場平均を上回るパフォーマンスを目指して､ファンドマネー
ジャー自らがリサーチ活動を積極的に行い､中長期での利益成長と自己資本利益率に着目して銘
柄選択を行います｡また相場環境を踏まえた機動的な運用も行って参ります｡
※ 組入比率は､純資産総額に対する評価額の比率です｡
－　－
6
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
1万口当たりの費用明細
項
目
(a) 売買委託手数料
（株
式）
（先物･オプション）
合
計
当
(注1)期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は､追
加･解約により受益権口数に変動があるため､下記の簡便法に
より算出した結果です｡
(a)売買委託手数料は､期中の金額を各月末現在の受益権口数
の単純平均で除したものです｡
(注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
57円
(57)
(0)
57
売買および取引の状況
＜株　式＞
当
期
買
株
国内
上
場
付
数
千株
7,842
(732)
金
売
額
千円
8,867,528
(－)
株
付
数
千株
9,945
金
額
千円
11,754,569
(注1)金額は受渡代金です｡
(注2)(　)内は株式分割､予約権行使､合併等による増減分で､上段の数字には含まれておりません｡
＜先物取引の種類別取引状況＞
種
類
別
国内
株
式
先
物
取
引
当
買
新規買付額
決
百万円
1,087
期
建
済
額
百万円
1,169
売
新規売付額
百万円
－
建
済
決
額
百万円
－
(注)金額は受渡代金です｡
株式売買比率
＜株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合＞
項
目
(a) 当期中の株式売買金額
(b) 当期中の平均組入株式時価総額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)
当
期
20,622,097千円
7,453,201千円
2.76
(注1)(b)当期中の平均組入株式時価総額は各月末現在の組入株式時価総額の平均です｡
(注2)(c)売買高比率は小数第3位以下を切り捨てております｡
－　－
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
主要な売買銘柄
＜株　式＞
当
期
買
銘
柄
デンソー
トヨタ自動車
ＫＡＤＯＫＡＷＡ
住友金属鉱山
ソニー
ＮＴＴドコモ
マツダ
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
三井住友フィナンシャルグループ
豊田自動織機
株
数
千株
58.6
43.2
67.9
165
127.5
134.5
377
340
43.8
39.2
付
売
金
額平均単価
銘
千円
円
280,243
4,782 富士重工業
239,469
5,543 小松製作所
231,333
3,406 トヨタ自動車
224,780
1,362 ダイキン工業
223,845
1,755 三井物産
221,067
1,643 ブリヂストン
197,095
522 キヤノン
193,740
569 いすゞ自動車
185,360
4,231 商船三井
183,724
4,686 ＮＴＴドコモ
柄
株
付
数金
額平均単価
千株
千円
円
142
401,083
2,824
182.1
394,106
2,164
52.7
330,825
6,277
64
312,268
4,879
191.8
272,253
1,419
73.4
262,194
3,572
80.3
254,794
3,173
396
253,942
641
603
224,090
371
134.5
222,279
1,652
(注)金額は受渡代金です｡
利害関係人※との取引状況等
当期中における利害関係人との取引等はありません｡
※ 利害関係人とは､投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です｡
－　－
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
組入資産の明細
＜国内株式(上場株式)＞
銘
柄
水産・農林業(－%)
サカタのタネ
鉱業(1.7%)
国際石油開発帝石
建設業(－%)
日揮
繊維製品(－%)
東レ
化学(4.5%)
クラレ
日本ゼオン
日本化薬
日本ペイント
日東電工
医薬品(2.2%)
沢井製薬
石油・石炭製品(－%)
昭和シェル石油
ゴム製品(1.1%)
ブリヂストン
鉄鋼(3.2%)
新日鐵住金
非鉄金属(1.3%)
住友金属鉱山
ＤＯＷＡホールディングス
金属製品(1.1%)
三和ホールディングス
ＬＩＸＩＬグループ
機械(3.1%)
ディスコ
ＳＭＣ
小松製作所
クボタ
ダイキン工業
ダイフク
ＴＰＲ
マキタ
電気機器(7.1%)
日立製作所
東芝
三菱電機
ワコム
当期首(前期末)
当
株
数株
期
数評
末
価
銘
額
千株
千株
千円
22
－
－
－
70.5
114,492
54
－
－
271
－
－
87.6
90
－
76
29.2
－
－
50
52
27.1
－
－
68,050
107,484
122,383
13.2
24.2
144,958
212.3
－
－
94.2
20.8
76,564
949
653
215,490
－
220
53
－
86,337
－
46
－
－
27
－
74,412
7.9
3.7
119.6
100
60
－
38
26.8
－
－
－
105
－
40
－
－
－
－
－
152,355
－
56,680
－
－
363
421
198
－
135
－
79
57
98,820
－
101,357
33,117
柄
ＴＤＫ
フォスター電機
村田製作所
キヤノン
東京エレクトロン
輸送用機器(27.1%)
ユニプレス
デンソー
川崎重工業
日産自動車
いすゞ自動車
トヨタ自動車
カルソニックカンセイ
ケーヒン
アイシン精機
マツダ
本田技研工業
富士重工業
ヤマハ発動機
精密機器(1.1%)
テルモ
日機装
シチズンホールディングス
その他製品(1.1%)
ＳＨＯＥＩ
ヨネックス
陸運業(3.3%)
京成電鉄
東日本旅客鉄道
海運業(－%)
商船三井
情報・通信業(8.5%)
ピーエスシー
ガンホー・オンライン・エンターテイメント
インターネットイニシアティブ
ジャストシステム
ヤフー
スカパーＪＳＡＴホールディングス
日本電信電話
ＫＤＤＩ
ＫＡＤＯＫＡＷＡ
東宝
当期首(前期末)
当
株
数株
期
数評
末
価
額
千株
－
－
22
38.8
12.1
千株
30.4
75
－
－
－
千円
145,920
98,850
－
－
－
－
－
－
297.7
296
52.7
216
－
53
－
81.3
107
－
80
51
330
225.9
－
43.2
160
66
－
377
50.5
－
104
192,400
250,155
131,010
222,285
－
258,379
107,680
105,600
－
185,107
181,901
－
180,336
16.9
28
－
－
－
90
－
－
71,100
－
－
29.5
38.5
45,931
28,297
－
－
80
18
80,400
143,010
332
－
－
－
－
13.8
71
1.522
－
－
36.5
－
－
4
39
－
98
300
104
10.9
－
26
31
14,540
26,871
－
98,196
144,300
59,280
68,626
－
83,460
72,540
－　－
9
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
銘
柄
当期首(前期末)
当
株
数株
末
価
銘
額
千株
千株
千円
－
24.5
125.1
223
55.5
217.7
69.5
167
10
26.3
36
－
－
313
72.5
85.8
36.5
－
－
－
69,588
－
－
230,994
208,945
140,540
78,511
－
－
－
－
－
24.3
16.85
－
24
28.3
－
276.8
19.2
75,600
75,844
－
103,523
35,827
385.6
54.3
－
396.6
53.5
12.6
251,444
233,902
16,140
－
57.3
51
－
37,638
－
52
－
－
当期首(前期末)
当
株
数株
柄
イオンフィナンシャルサービス
不動産業(3.3%)
パーク２４
三井不動産
住友不動産
サービス業(5.6%)
クックパッド
カカクコム
メッセージ
リゾートトラスト
楽天
エイチ・アイ・エス
合
株数・金額
銘柄数＜比率＞
計
期
数評
末
価
額
千株
－
千株
35.6
千円
92,346
21
19
18
35
24
16
63,805
84,456
71,968
10.5
－
－
－
108.7
26.6
千株
6,891
61銘柄
－
40
20.6
42.6
－
45.6
千株
5,520
60銘柄
－
75,520
75,602
84,177
－
140,676
千円
6,695,725
<94.7%>
(注1)銘柄欄の(　)内は､国内株式の評価総額に対する各業種の比率
です｡
(注2)合計欄の<　>内は､純資産総額に対する評価額の比率です｡
＜先物取引の銘柄別期末残高＞
銘
柄
別
国内
卸売業(10.9%)
エレマテック
シークス
伊藤忠商事
丸紅
豊田通商
三井物産
三菱商事
阪和興業
サンリオ
ミスミグループ本社
小売業(4.3%)
あみやき亭
スタートトゥデイ
セブン＆アイ・ホールディングス
ヤマダ電機
東京デリカ
銀行業(7.5%)
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
三井住友フィナンシャルグループ
東京都民銀行
証券、商品先物取引業(0.6%)
野村ホールディングス
松井証券
その他金融業(1.4%)
クレディセゾン
期
数評
買
当
建
ＴＯＰＩＸ
期
額
売
百万円
266
末
建
額
百万円
－
投資信託財産の構成
項
株
コ
投
ー
ル
資
当
目
･ロー
信
託
ン等､
財
産
そ
の
総
評
期
価
式
額
千円
6,695,725
他
額
476,684
7,172,409
末
比
率
％
93.4
6.6
100.0
－　－
10
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ジャパン･グロースマザーファンド　－第12期－
資産､負債､元本および基準価額の状況ならびに損益の状況
■資産､負債､元本および基準価額の状況
項
目
(A) 資
産
コール･ローン等
株
式(評価額)
未
収
入
金
未
収
配
当
金
未
収
利
息
差入委託証拠金
(B) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元
本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
■損益の状況
当
期
末
2014年6月23日現在
項
7,172,409,293円
336,695,873
6,695,725,900
103,556,643
35,779,450
427
651,000
102,284,013
87,680,398
14,603,615
7,070,125,280
4,021,614,013
3,048,511,267
4,021,614,013口
17,580円
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
その他収益金
(B) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(C) 先物取引等取引損益
取
引
益
取
引
損
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(E) 前期繰越損益金
(F) 追加信託差損益金
(G) 解約差損益金
(H) 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次期繰越損益金(Ｈ)
当
期
自 2013年6月22日
至 2014年6月23日
149,079,052円
148,911,850
166,295
907
1,177,093,255
1,491,318,388
△314,225,133
37,585,245
44,445,870
△6,860,625
1,363,757,552
2,913,715,989
77,289,537
△1,306,251,811
3,048,511,267
3,048,511,267
(注1)(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の
評価換えによるものを含みます｡
(注2)(F)追加信託差損益金とあるのは､信託の追加設定の際､追加設
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます｡
(注3)(G)解約差損益金とあるのは､中途解約の際､元本から解約価額
を差し引いた差額分をいいます｡
<注記事項>
※当ファンドの期首元本額は5,905,475,936円､期中追加設定元本額は113,667,057円､期中一部解約元本額は1,997,528,980円です｡
※1口当たり純資産額は1.7580円です｡
※当ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は次の通りです｡
ジャパン･グロース･ファンド
2,099,701,607円
財産四分法ファンド(毎月決算型)
1,849,982,513円
ジャパン･グロース･ファンドVA1(適格機関投資家専用)
71,929,893円
－　－
11
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド
運用報告書
第12期（決算日　2014年6月30日）
当親投資信託の仕組みは次の通りです｡
信託期間
信託期間は2002年9月20日から無期限です｡
運用方針
わが国の株式を主要な投資対象として､中期的に､ベンチマークであるTOPIX(東証株価指
数)を上回る投資成果を目指します｡
主要運用対象
わが国の株式を主要投資対象とします｡
組入制限
株式への投資割合については制限を設けません｡
同一銘柄の株式への投資割合は､取得時において投資信託財産の純資産総額の10％以下と
します｡
外貨建資産への投資は､行いません｡
当親投資信託はこのたび上記の決算を行いましたので､期中の運用状況をご報告申しあげます｡
三井住友トラスト･アセットマネジメント株式会社
【本運用報告書の記載について】
・基準価額は1万口当たりで表記しています｡
・原則として､数量､額面､金額の表記未満は切捨て､比率は四捨五入で表記しています｡
・－印は､組入､異動等の該当がないことを示します｡
・指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元もしくは公表元に帰属します｡
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
最近5期の運用実績
決
算
期
第 8期(2010年6月29日)
第 9期(2011年6月29日)
第10期(2012年6月29日)
第11期(2013年7月 1日)
第12期(2014年6月30日)
基準価
期
騰
円
11,040
11,610
10,917
16,802
19,037
額
中
落率
％
△3.0
5.2
△6.0
53.9
13.3
ベンチマーク
株
式株式先物純資産
期
中組入比率比
率総
額
騰落率
％
％
％
百万円
852.19
△6.9
97.7
2.0
13,060
844.11
△0.9
93.2
5.9
10,027
770.08
△8.8
96.7
1.7
7,420
1,150.70
49.4
97.0
2.5
7,854
1,262.56
9.7
93.9
5.2
5,810
(注)株式先物比率は｢買建比率－売建比率｣で算出しております｡
当期中の基準価額と市況の推移
年
月
(当　期　首)
2013年 7月 1日
7月末
8月末
9月末
10月末
11月末
12月末
2014年 1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
(当　期　末)
2014年 6月30日
日
基
準
円
16,802
16,504
16,184
17,743
17,492
18,480
19,415
18,271
17,897
17,504
17,082
17,978
価
額
騰落率
％
－
△1.8
△3.7
5.6
4.1
10.0
15.6
8.7
6.5
4.2
1.7
7.0
19,037
13.3
ベンチマーク
株
式株式先物
率
騰落率組入比率比
％
％
％
1,150.70
－
97.0
2.5
1,131.70
△1.7
96.1
2.6
1,106.05
△3.9
96.0
2.7
1,194.10
3.8
93.9
4.5
1,194.26
3.8
95.4
3.3
1,258.66
9.4
96.2
3.5
1,302.29
13.2
96.6
2.9
1,220.64
6.1
95.9
3.6
1,211.66
5.3
96.0
3.3
1,202.89
4.5
94.4
3.8
1,162.44
1.0
95.0
3.7
1,201.41
4.4
95.7
3.7
1,262.56
9.7
93.9
5.2
(注1)騰落率は期首比です｡
(注2)株式先物比率は｢買建比率－売建比率｣で算出しております｡
ベンチマークは､TOPIX(東証株価指数)です｡
TOPIX(東証株価指数)とは､株式会社東京証券取引所(以下｢東証｣)が算出､公表する指数で､東京証券取引所市場
第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象とした時価総額加重型の株価指数です｡同指数は､東証の知的
財産であり､指数の算出､指数値の公表､利用など同指数に関する全ての権利は､東証が有しています｡なお､東証
は､ファンドの設定又は売買に起因するいかなる損害に対しても､責任を有しません｡
－　－
1
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
当期中の運用経過と今後の運用方針
■基準価額の推移と変動要因
(円)
20,000
基準価額･ベンチマーク
基準価額
ベンチマーク(当期首の基準価額に合わせて指数化)
19,000
18,000
17,000
16,000
15,000
①
7
8
9
②
10
11
12
2014/1
2
3
4
5
当期首
6
当期末
＜市況の推移＞
米国の量的金融緩和の早期縮小が懸念されましたが､国内企業の堅調な業績が下支えとなり､2020
年の東京オリンピック開催決定や為替市場の円安もあって2013年末にかけて上昇しました｡(①の
期間)
2014年に入って米国の量的金融緩和縮小が始まると新興国通貨が急落するなど世界の金融市場が
不安定となり株式市場は下落しました｡その後は､消費税増税後の景気の落ち込みが想定の範囲に
留まったことや法人税率引き下げなど政策への期待などから反発しました｡(②の期間)
基準価額の動き
基準価額変動を
もたらした主な要因
①の期間
上昇
②の期間
下落後､反発
【プラス要因】
・堅調な企業業績
・米国経済の回復基調
・為替市場の円安
【プラス要因】
・法人税率引き下げ期待
・公的資金の運用改革期待
【マイナス要因】
・米国金融緩和の縮小開始
・消費税増税
・ウクライナ情勢の緊迫化
・中国経済の減速懸念
【マイナス要因】
・米国金融緩和の早期縮小懸念
・シリア情勢の緊迫
－　－
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
◆パフォーマンス
当期の基準価額の騰落率は以下の通りです｡
①当期首
(前期末)
基準価額
16,802円
②当期末
基準価額
19,037円
③差引
(②－①)
④騰落率
(③／①)
＋2,235円
⑤ベンチマーク
騰落率
＋13.3％
④－⑤
＋9.7％
＋3.6％
基準価額の期中騰落率は＋13.3％となり､当ファンドのベンチマークであるTOPIXの期中騰落率
＋9.7％との比較では､3.6ポイント上回りました｡個別銘柄選択がプラスに寄与した一方､業種
選択がマイナスに影響しました｡
〔パフォーマンス要因分析〕
株式組入比率要因
プラス影響
マイナス影響
期を通じて組入比率は高位を維持したため､影響は軽微｡
業種構成比率要因
・電気・ガス業(アンダーウェイト※1)
・鉄鋼(オーバーウェイト※2)
・海運業(オーバーウェイト)
・不動産業(オーバーウェイト)
個別銘柄要因
・日本航空電子工業
・ローランド
・サンデン
・アマダ
・シチズンホールディングス
・東急不動産ホールディングス
・パル
・ケネディクス
・メイコー
※1 アンダーウェイトとは､ファンドにおける当該業種･銘柄等の組入比率を市場構成比率に対して低めにすることです｡
※2 オーバーウェイトとは､ファンドにおける当該業種･銘柄等の組入比率を市場構成比率に対して高めにすることです｡
－　－
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
■運用状況
(1) 株式組入比率
株価指数先物取引を含めて､期中を通じて100％に近い水準を維持しました｡
(2) 業種構成
期末の業種別組入比率は市場構成比率と比べて､
・国内設備投資の活性化による業績拡大が見込まれる機械を高めとしました｡
・世界経済の緩やかな回復の恩恵を享受する非鉄金属を高めとしました｡
・一方､食料品､化学､情報･通信業の組入比率は低めとしました｡
業種別組入比率※
(％)
16
当期首
当期末
14
12
10
8
6
4
2
その他金融業
不動産業
サービス業
その他金融業
不動産業
サービス業
銀行業
証券、商品先物取引業
小売業
保険業
銀行業
卸売業
保険業
小売業
証券、商品先物取引業
卸売業
倉庫・運輸関連業
情報・通信業
空運業
海運業
陸運業
電気・ガス業
その他製品
精密機器
輸送用機器
電気機器
機械
金属製品
非鉄金属
鉄鋼
ガラス・土石製品
ゴム製品
石油・石炭製品
医薬品
化学
パルプ・紙
繊維製品
食料品
建設業
鉱業
水産・農林業
0
業種別組入比率※とTOPIX業種別構成比率の差(当期末)
(％)
6
4
2
0
△2
△4
倉庫・運輸関連業
情報・通信業
海運業
空運業
陸運業
電気・ガス業
精密機器
その他製品
輸送用機器
電気機器
機械
金属製品
非鉄金属
ガラス・土石製品
鉄鋼
ゴム製品
石油・石炭製品
医薬品
化学
パルプ・紙
食料品
繊維製品
建設業
鉱業
水産・農林業
△6
※ 比率は､株式評価総額に対する各業種の評価額の比率です｡
－　－
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
(3) 個別銘柄
個別銘柄については､小松製作所､サンデン､マツダ､商船三井､川崎汽船､日産自動車等を新規
に組み入れました｡
一方､トヨタ自動車､日本電信電話､太平洋セメント､ヤマハ発動機､アマダ､住友化学等を売却
しました｡
組入上位銘柄の推移
当期首(前期末)
銘　柄　名
1 トヨタ自動車
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
当期末
業　種
輸送用機器
比率※(％)
5.9
1
4.6
3.4
2.6
2.5
2.5
2.0
2.0
2.0
1.9
1.8
1.6
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
三井住友フィナンシャルグループ
みずほフィナンシャルグループ
新日鐵住金
日本電信電話
太平洋セメント
ブリヂストン
東芝
ヤマハ発動機
シチズンホールディングス
銀行業
銀行業
銀行業
鉄鋼
情報・通信業
ガラス・土石製品
ゴム製品
電気機器
輸送用機器
精密機器
東海東京フィナンシャル・ホールディングス証券、商品先物取引業
オリックス
その他金融業
オークマ
機械
大日本印刷
その他製品
東日本旅客鉄道
陸運業
東京海上ホールディングス保険業
東京エレクトロン
電気機器
三越伊勢丹ホールディングス小売業
ＮＩＰＰＯ
建設業
日本精工
機械
野村総合研究所
情報・通信業
富士重工業
輸送用機器
いすゞ自動車
輸送用機器
第一生命保険
保険業
住友化学
化学
パル
小売業
野村ホールディングス
証券、商品先物取引業
ソニー
電気機器
クラレ
化学
銘　柄　名
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
三井住友フィナンシャルグループ
東京建物
みずほフィナンシャルグループ
新日鐵住金
東芝
三越伊勢丹ホールディングス
オリックス
シチズンホールディングス
富士重工業
サンデン
日産自動車
マツダ
野村ホールディングス
ブリヂストン
東急不動産ホールディングス
日本精工
大日本印刷
ソニー
東京エレクトロン
三菱商事
大和ハウス工業
東京海上ホールディングス
ローム
商船三井
オークマ
川崎汽船
ヤマダ電機
八千代工業
小野薬品工業
業　種
銀行業
銀行業
不動産業
銀行業
鉄鋼
電気機器
小売業
その他金融業
精密機器
輸送用機器
機械
輸送用機器
輸送用機器
証券、商品先物取引業
ゴム製品
不動産業
機械
その他製品
電気機器
電気機器
卸売業
建設業
保険業
電気機器
海運業
機械
海運業
小売業
輸送用機器
医薬品
比率※(％)
3.8
3.0
3.0
2.8
2.4
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
1.9
1.9
1.9
1.7
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.4
1.2
1.0
※ 比率は､純資産総額に対する評価額の比率です｡
－　－
5
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
■今後の運用方針
2012年末の財政･金融政策の転換以来､日本企業のファンダメンタルズは着実に改善していま
す｡2013年度の主要企業の経常利益額が前年度比4割程度の増益となった一方､2014年度の利益見
通しは前年度並みの企業が多く､増益ペースが鈍化した印象を受けます｡背景として消費税増税を
控えて慎重な見通しを発表したとみられますが､実体景気の強さを受けた今後の上方修正が期待
されます｡
2014年4月の消費税増税後の消費の落ち込みは想定の範囲に留まっており､設備投資はむしろ増勢
が強まっています｡企業業績の改善が国内景気全般に好影響を及ぼしつつあり､景気の腰はしっか
りしているといえるでしょう｡株式市場はファンダメンタルズの着実な改善を反映しながら底値
を切り上げる展開を想定しています｡
当ファンドでは引き続き､ファンドの特色である｢割安＋業績モメンタム｣の観点からポートフォ
リオ構築を行います｡潜在的な収益力に比べて株価が割安に放置されている銘柄や､利益成長が加
速している銘柄を中心にポートフォリオを組成することを通じて､ベンチマーク(TOPIX)を上回る
投資成果の獲得を目指して運用を行います｡
－　－
6
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
1万口当たりの費用明細
項
目
(a) 売買委託手数料
（株
式）
（先物･オプション）
合
計
当
(注1)期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は､追
加･解約により受益権口数に変動があるため､下記の簡便法に
より算出した結果です｡
(a)売買委託手数料は､期中の金額を各月末現在の受益権口数
の単純平均で除したものです｡
(注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
46円
(46)
(0)
46
売買および取引の状況
＜株　式＞
当
期
買
株
国内
上
場
付
数
千株
7,120
(77)
金
売
額
千円
4,409,539
(－)
株
付
数
千株
金
8,749
額
千円
7,276,239
(注1)金額は受渡代金です｡
(注2)(　)内は株式分割､予約権行使､合併等による増減分で､上段の数字には含まれておりません｡
＜先物取引の種類別取引状況＞
当
種
類
別
国内
株式先物取引
買
新規買付額
百万円
1,604
期
決
建
済
額
百万円
1,526
売
新規売付額
百万円
－
建
済
決
額
百万円
－
(注)金額は受渡代金です｡
株式売買比率
＜株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合＞
項
(a) 当期中の株式売
(b) 当期中の平均組入株式
(c) 売
買
高
比
目
買金額
時価総額
率(a)／(b)
当
期
11,685,778千円
6,061,131千円
1.92
(注1)(b)当期中の平均組入株式時価総額は各月末現在の組入株式時価総額の平均です｡
(注2)(c)売買高比率は小数第3位以下を切捨てております｡
－　－
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
主要な売買銘柄
＜株　式＞
当
期
買
銘
柄
東京建物
小松製作所
サンデン
マツダ
三井化学
商船三井
大和ハウス工業
川崎汽船
日産自動車
ケネディクス
株
数
千株
187
62.5
334
273
454
300
61
511
118
203
付
売
金
額平均単価
銘
柄
千円
円
176,760
945 トヨタ自動車
153,169
2,450 日本電信電話
138,789
415 太平洋セメント
138,181
506 ヤマハ発動機
122,463
269 アマダ
118,637
395 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
117,055
1,918 住友化学
114,734
224 東海東京フィナンシャル・ホールディングス
114,704
972 東日本旅客鉄道
111,621
549 ＮＩＰＰＯ
株
付
数金
額平均単価
千株
千円
円
91.2
561,164
6,153
39.1
213,610
5,463
485
184,058
379
116.2
154,340
1,328
157
152,854
973
229.7
147,279
641
369
132,789
359
184.5
131,393
712
14.8
121,514
8,210
70
117,507
1,678
(注)金額は受渡代金です｡
利害関係人※との取引状況等
当期中における利害関係人との取引等はありません｡
※ 利害関係人とは､投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です｡
－　－
8
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
組入資産の明細
＜国内株式(上場株式)＞
銘
柄
鉱業(0.5%)
国際石油開発帝石
建設業(3.7%)
大成建設
鹿島建設
西松建設
ＮＩＰＰＯ
日本道路
大和ハウス工業
ライト工業
食料品(－%)
日本ハム
不二製油
繊維製品(－%)
東レ
デサント
パルプ・紙(1.1%)
王子ホールディングス
化学(－%)
クラレ
住友化学
カネカ
ダイセル
医薬品(1.1%)
小野薬品工業
大塚ホールディングス
石油・石炭製品(1.1%)
ＪＸホールディングス
ゴム製品(2.0%)
ブリヂストン
ガラス・土石製品(1.0%)
日本板硝子
太平洋セメント
鉄鋼(3.6%)
新日鐵住金
ジェイ　エフ　イー　ホールディングス
愛知製鋼
非鉄金属(4.3%)
三井金属鉱業
住友金属鉱山
ＵＡＣＪ
当期首(前期末)
当
株
数株
期
数評
末
価
銘
額
千株
千株
千円
－
19
29,260
209
240
－
70
71
－
65
104
－
132
－
－
41
－
58,344
－
56,892
－
－
86,100
－
50
23.8
－
－
－
－
116
62
－
－
－
－
－
139
57,963
80.5
369
63
88
－
－
－
－
－
－
－
－
－
24.3
6.8
－
60,656
－
157.1
106.1
57,506
46.1
30.8
109,186
－
485
397
－
56,771
－
723
35.2
178
438
27.2
－
141,912
56,875
－
366
－
294
208
36
155
60,112
59,220
59,055
柄
リョービ
金属製品(2.2%)
東洋製罐グループホールディングス
横河ブリッジホールディングス
機械(10.4%)
オークマ
アマダ
ディスコ
島精機製作所
小松製作所
住友重機械工業
サンデン
ＴＰＲ
日本精工
岡野バルブ製造
電気機器(13.1%)
日立製作所
東芝
日本電気
ＥＩＺＯ
ソニー
ＴＤＫ
アルプス電気
日本航空電子工業
アドバンテスト
ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ
ローム
リコー
東京エレクトロン
輸送用機器(11.7%)
川崎重工業
日産自動車
いすゞ自動車
トヨタ自動車
三菱自動車工業
日信工業
ＮＯＫ
アイシン精機
マツダ
富士重工業
ヤマハ発動機
当期首(前期末)
当
株
数株
期
数評
末
価
額
千株
276
千株
167
千円
57,114
52.7
41
37.7
41.2
58,661
60,564
160
118
11.4
17.1
－
－
－
52
122
－
87
－
7.9
－
23.9
118
202
23.8
66
173
84,738
－
53,720
－
56,212
56,876
113,524
59,952
86,922
56,398
115
317
－
－
54
21.7
102
76
23
13.3
－
63
23.3
－
247
177
20.5
51.5
12.2
42.5
26
－
－
14.7
46
12.6
－
116,831
57,171
55,165
86,623
57,950
55,250
56,654
－
－
85,407
55,522
86,284
－
－
169
76.1
－
21.5
47
20.9
－
47
116.2
143
118
－
－
51.9
－
28.2
－
238
40.7
－
55,198
113,398
－
－
58,024
－
57,387
－
113,050
114,163
－
－　－
9
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17:21:01
キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
銘
柄
当期首(前期末)
当
株
数株
期
数評
末
価
千株
99.7
19.2
千円
68,294
56,563
250.5
145.5
115,672
131
82
86,756
14.8
－
－
－
117
50
－
60,021
57,500
－
－
225
399
84,825
84,588
4.4
－
－
－
－
36.5
36
37.3
37.1
21
32.1
－
－
－
－
58,065
55,854
－
－
－
－
30.5
53
－
－
43.5
－
34.5
40.9
56,593
－
56,028
86,176
－
39.2
88.6
31
－
－
15.1
－
88.3
－
231.5
36
29,203
－
116,556
－
83,571
60,480
570
56.3
975.6
359.3
41.5
775.9
223,125
176,126
161,387
東海東京フィナンシャル・ホールディングス
154
177
154.9
73.5
111,063
57,918
保険業(2.6%)
第一生命保険
東京海上ホールディングス
Ｔ＆Ｄホールディングス
0.8
36.3
57.5
－
25.8
41.4
－
85,965
57,007
柄
当期首(前期末)
当
株
数株
その他金融業(2.1%)
日本証券金融
オリックス
不動産業(6.1%)
東急不動産ホールディングス
三井不動産
東京建物
合
株数･金額
銘柄数＜比率＞
計
期
数評
末
価
額
千株
千株
千円
106
86.5
－
69
－
115,851
－
26
93
千株
9,156
75銘柄
127
17
183
千株
7,605
69銘柄
101,473
58,072
171,471
千円
5,454,821
<93.9%>
(注1)銘柄欄の(　)内は､国内株式の評価総額に対する各業種の比率
です｡
(注2)合計欄の<　>内は､純資産総額に対する評価額の比率です｡
＜先物取引の銘柄別期末残高＞
銘
柄
別
国内
千株
31
24.3
八千代工業
テイ・エス　テック
精密機器(2.1%)
シチズンホールディングス
その他製品(1.6%)
大日本印刷
陸運業(2.2%)
東日本旅客鉄道
山九
セイノーホールディングス
海運業(3.1%)
商船三井
川崎汽船
空運業(－%)
日本航空
情報・通信業(2.1%)
新日鉄住金ソリューションズ
ＩＴホールディングス
野村総合研究所
テレビ朝日ホールディングス
日本電信電話
コナミ
卸売業(3.6%)
伊藤忠商事
ヨンドシーホールディングス
三井物産
三菱商事
小売業(5.3%)
カワチ薬品
パル
三越伊勢丹ホールディングス
サイゼリヤ
ヤマダ電機
バロー
銀行業(10.3%)
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
三井住友フィナンシャルグループ
みずほフィナンシャルグループ
証券、商品先物取引業(3.1%)
野村ホールディングス
銘
額
ＴＯＰＩＸ
買
当
建
期
額
売
百万円
303
末
建
額
百万円
－
－　－
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キャッシュフロー経営評価マザーファンド　－第12期－
投資信託財産の構成
項
株
コ
投
ー
ル
資
当
目
･ロー
信
託
ン等､
財
産
そ
の
総
評
期
額
千円
5,454,821
382,220
5,837,041
価
式
他
額
末
比
率
％
93.5
6.5
100.0
資産､負債､元本および基準価額の状況ならびに損益の状況
■資産､負債､元本および基準価額の状況
項
目
■損益の状況
当
期
末
2014年6月30日現在
(A) 資
産
コール･ローン等
株
式(評価額)
未
収
入
金
未
収
配
当
金
未
収
利
息
差入委託証拠金
(B) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元
本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
項
5,836,803,443円
369,533,320
5,454,821,700
3,828,040
1,901,000
383
6,719,000
26,630,509
26,618,849
11,660
5,810,172,934
3,052,103,069
2,758,069,865
3,052,103,069口
19,037円
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
その他収益金
(B) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(C) 先物取引等取引損益
取
引
益
取
引
損
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(E) 前期繰越損益金
(F) 追加信託差損益金
(G) 解約差損益金
(H) 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次期繰越損益金(Ｈ)
当
期
自 2013年7月 2日
至 2014年6月30日
116,886,856円
116,763,050
123,741
65
706,540,803
1,055,135,562
△348,594,759
30,001,930
43,436,230
△13,434,300
853,429,589
3,179,767,111
106,334,653
△1,381,461,488
2,758,069,865
2,758,069,865
(注1)(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の
評価換えによるものを含みます｡
(注2)(F)追加信託差損益金とあるのは､信託の追加設定の際､追加設
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます｡
(注3)(G)解約差損益金とあるのは､中途解約の際､元本から解約価額
を差し引いた差額分をいいます｡
<注記事項>
※当ファンドの期首元本額は4,674,642,286円､期中追加設定元本額は123,158,411円､期中一部解約元本額は1,745,697,628円です｡
※1口当たり純資産額は1.9037円です｡
※当ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は次の通りです｡
財産四分法ファンド(毎月決算型)
キャッシュフロー経営評価オープン
キャッシュフロー経営評価オープンVA1(適格機関投資家専用)
1,739,829,321円
1,126,035,491円
186,238,257円
－　－
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2015/06/12
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J-REIT･リサーチマザーファンド
運用報告書
第10期（決算日　2015年1月19日）
当親投資信託の仕組みは次の通りです｡
信託期間
信託期間は2005年1月17日から無期限です｡
運用方針
わが国の取引所に上場(上場予定ならびにわが国の取引所に準ずる市場で取引されている
場合を含みます｡以下同じ｡)している不動産投資信託証券(以下｢J-REIT｣といいます｡)を
主な投資対象として､安定したインカムゲインの確保と投資信託財産の中長期的な成長を
目指して運用を行います｡
主要運用対象
わが国の取引所に上場しているJ-REITを主要投資対象とします｡
組入制限
投資信託証券への投資割合には制限を設けません｡
同一銘柄の投資信託証券への投資は､投資信託財産の純資産総額の30％以下とします｡
外貨建資産への投資は行いません｡
当親投資信託はこのたび上記の決算を行いましたので､期中の運用状況をご報告申しあげます｡
三井住友トラスト･アセットマネジメント株式会社
【本運用報告書の記載について】
・基準価額は1万口当たりで表記しています｡
・原則として､数量､額面､金額の表記未満は切捨て､比率は四捨五入で表記しています｡
・－印は､組入､異動等の該当がないことを示します｡
・指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元もしくは公表元に帰属します｡
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2015/06/12
17:21:05
J-REIT･リサーチマザーファンド　－第10期－
最近5期の運用実績
基
決
算
準
価
期
騰
期
第 6期(2011年1月17日)
第 7期(2012年1月17日)
第 8期(2013年1月17日)
第 9期(2014年1月17日)
第10期(2015年1月19日)
円
12,449
9,702
13,674
19,102
26,735
額
参
中
落率
％
34.5
△22.1
40.9
39.7
40.0
考
指
期
騰
10,499
8,011
11,652
16,132
21,887
数
投資信託純資産
券総
中証
額
落率組入比率
％
％
百万円
30.8
98.3
101,391
△23.7
97.8
86,236
45.4
97.4
147,724
38.5
98.2
260,031
35.7
98.4
477,669
当期中の基準価額と市況の推移
年
月
日
（当　期　首）
2014年 1月17日
1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
11月末
12月末
（当　期　末）
2015年 1月19日
基
準
価
騰
額
落
参
考
率
指
騰
円
19,102
19,194
19,364
19,013
19,391
20,330
20,866
21,180
21,786
21,998
22,506
24,503
25,900
％
－
0.5
1.4
△0.5
1.5
6.4
9.2
10.9
14.1
15.2
17.8
28.3
35.6
16,132
16,067
16,219
15,837
16,196
16,995
17,417
17,662
18,087
18,370
18,904
20,172
21,032
26,735
40.0
21,887
投資信託
証
券
落率組入比率
％
％
－
98.2
△0.4
98.0
0.5
98.4
△1.8
98.7
0.4
98.9
5.4
98.8
8.0
98.7
9.5
98.3
12.1
98.0
13.9
98.4
17.2
98.9
25.0
98.6
30.4
98.3
数
35.7
98.4
(注)騰落率は期首比です｡
参考指数は､東証REIT指数(配当込み)です｡
東証REIT指数とは､株式会社東京証券取引所(以下｢東証｣)が算出､公表する指数で､東京証券取引所に上場して
いるREIT(不動産投資信託証券)全銘柄を対象とした時価総額加重型の指数です｡｢配当込み｣指数は､配当収益を
考慮して算出したものです｡同指数は､東証の知的財産であり､指数の算出､指数値の公表､利用など同指数に関
する全ての権利は､東証が有しています｡なお､東証は､ファンドの設定又は売買に起因するいかなる損害に対し
ても､責任を有しません｡本報告書においては､設定日を10,000として指数化したものを掲載しています｡
－　－
1
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2015/06/12
17:21:07
J-REIT･リサーチマザーファンド　－第10期－
当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
28,000
12,000
26,000
10,000
24,000
8,000
22,000
6,000
20,000
4,000
18,000
2,000
16,000
第10期首
2
3
2014/1
4
5
純資産総額
（億円）
（右軸）
基準価額
（円）
（左軸）
6
7
8
9
10
参考指数
（左軸）
11
12
2015/1
0
第10期末
第10期首：19,102円
第10期末：26,735円
騰落率：40.0％
(注)参考指数は2014年1月17日の値を基準価額に合わせて指数化しています。
基準価額の主な変動要因
当期末の基準価額は26,735円と前期末から7,633円上昇し、期中の騰落率は＋40.0％となりました。
中東情勢など地政学的リスクや複数の新規上場、公募増資による需給への影響が懸念されましたが、公示地価
や都道府県地価調査が不動産市況の改善を示す内容であったことと、
日本銀行が追加金融緩和を実施したこと
などが、基準価額の大幅上昇に寄与しました。
－　－
2
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17:21:08
J-REIT･リサーチマザーファンド　－第10期－
投資環境
4,000
当期のＪ－ＲＥＩＴ市場は、期前半は公募増資の増加等
でもみ合いの展開から公示地価の発表を受けてじり
高となる展開となりました。
期後半は、都道府県地価調査が不動産市況の改善
を示す内容であったことに加え、10月末の日銀の追加
金融緩和により上昇幅を拡大して期末を迎えました。
東証ＲＥ
Ｉ
Ｔ指数
（配当込み）
3,500
3,000
2,500
2,000
当期首
当期末
当該投資信託のポートフォリオ
主としてわが国の取引所に上場している不動産投資信託（Ｊ－ＲＥＩＴ）
に投資し、
Ｊ－ＲＥＩＴへの投資比率は、高位を
維持しました。
また、株式会社三井住友トラスト基礎研究所の投資助言をもとに、各銘柄の投資適格性等を考慮し、
投資環境調査、各銘柄の保有不動産分析、収益ならびに配当の予想等を検討し、銘柄選択を行いました。
－　－
3
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J-REIT･リサーチマザーファンド　－第10期－
当該投資信託の組入資産の内容
○上位10銘柄
順位
１
２
３
４
５
６
銘柄名
アドバンス･レジデンス投資法人
アクティビア･プロパティーズ投資法人
森トラスト総合リート投資法人
ユナイテッド･アーバン投資法人
大和ハウス･レジデンシャル投資法人
大和ハウスリート投資法人
○資産別配分
国
日本
日本
日本
日本
日本
日本
組入比率
8.5％
7.3％
6.7％
5.8％
5.8％
4.8％
順位
７
８
９
10
銘柄名
日本リテールファンド投資法人
コンフォリア･レジデンシャル投資法人
日本ビルファンド投資法人
フロンティア不動産投資法人
組入銘柄数
国
日本
日本
日本
日本
43
組入比率
4.2％
3.9％
3.9％
3.6％
（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
○国別配分
○通貨別配分
その他
1.6％
日本
100.0％
国内投資信託証券
98.4％
円
100.0％
（注）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。
当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
以下のグラフは、
当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
（％）
70
60
50
40
30
20
基準価額
参考指数
10
0
第10期
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J-REIT･リサーチマザーファンド　－第10期－
今後の運用方針
今後も引き続き、
Ｊ－ＲＥＩＴを高位に組み入れ、安定したインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を
行います。
1万口当たりの費用明細
項目
（ａ）売買委託手数料
（株式）
（新株予約権証券）
（オプション証券等）
（新株予約権付社債（転換社債））
（投資信託証券）
（商品）
（先物・オプション）
（ｂ）有価証券取引税
当期
（2014年1月18日～2015年1月19日）
金額
比率
4円
0.017％
（－）
（－）
（－）
（－）
（4）
（－）
（－）
－
（株式）
（新株予約権証券）
（オプション証券等）
（新株予約権付社債（転換社債））
（公社債）
（投資信託証券）
（ｃ）その他費用
（－）
（－）
（－）
（－）
（－）
（－）
－
合計
4
（保管費用）
（監査費用）
（その他）
（－）
（－）
（－）
項目の概要
〔期中の売買委託手数料〕
（ａ）売買委託手数料＝
×10,000
〔期中の平均受益権口数〕
（－）
（－）売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払
（－）う手数料
（－）
（0.017）
（－）
（－）
－
〔期中の有価証券取引税〕
（ｂ）有価証券取引税＝
×10,000
〔期中の平均受益権口数〕
（－）
（－）有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す
（－）る税金
（－）
（－）
（－）
－
（－）
（－）
（－）
0.017
〔期中のその他費用〕
（ｃ）その他費用＝
×10,000
〔期中の平均受益権口数〕
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保
管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用
（注１）期中の費用
（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）
「比率」欄は、
１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額（21,335円）
で除して100を乗じたものです。
（注４）
－印は該当がないことを示します。
－　－
5
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J-REIT･リサーチマザーファンド　－第10期－
売買および取引の状況
＜投資証券＞
当
期
買
口
国
日本アコモデーションファンド投資法人
ＭＩＤリート投資法人
森ヒルズリート投資法人
野村不動産レジデンシャル投資法人
産業ファンド投資法人
大和ハウスリート投資法人
アドバンス・レジデンス投資法人
ケネディクス・レジデンシャル投資法人
アクティビア・プロパティーズ投資法人
ＧＬＰ投資法人
コンフォリア・レジデンシャル投資法人
日本プロロジスリート投資法人
野村不動産マスターファンド投資法人
星野リゾート・リート投資法人
イオンリート投資法人
ヒューリックリート投資法人
日本リート投資法人
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人
内
日本ヘルスケア投資法人
積水ハウス・リート投資法人
日本ビルファンド投資法人
ジャパンリアルエステイト投資法人
日本リテールファンド投資法人
オリックス不動産投資法人
日本プライムリアルティ投資法人
プレミア投資法人
東急リアル・エステート投資法人
付
数
金
口
2,087
(7,410)
126
18,455
(9,304)
7,947
2,000
(2,755)
6,555
(17,950)
35,755
24,501
10,498
20,631
11,719
(46,857)
10,577
(7,240)
24,250
59
14,248
39,189
5,013
19,556
448
30,484
9,060
11,876
22,027
25,944
8,842
10,835
27,099
(68,220)
売
付
額
口
千円
927,225
(－)
34,595
2,853,562
数
口
4,387
－
9,874
－
1,440,813
4,541,106
1,763,927
(－)
3,184,467
(－)
8,779,373
6,342,917
9,305,345
2,417,047
5,673,047
795
1,113
491,431
880,646
4,540
2,243,278
2,358
149
680
45,380
267
576,669
57,497
596,074
5,182,159
131,849
9,517
2,287,158
16,642
625
12,241
1,767
1,663
5,745
448
－
4,540
4,031
13,757
13,944
4,912
90
2,029,255
474,533
1,710,759
295,974
569,411
591,023
103,131
－
2,642,569
2,258,997
3,061,607
1,940,555
1,865,483
35,373
9,181
1,308,838
2,710,214
(－)
3,167,610
45,295
1,942,955
5,898,347
1,424,666
2,039,332
67,200
3,950,646
5,213,172
6,618,985
4,789,259
3,615,301
3,210,115
5,326,138
4,219,184
(－)
金
額
千円
1,648,805
－　－
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当
期
買
口
国
グローバル・ワン不動産投資法人
野村不動産オフィスファンド投資法人
ユナイテッド・アーバン投資法人
森トラスト総合リート投資法人
インヴィンシブル投資法人
フロンティア不動産投資法人
平和不動産リート投資法人
日本ロジスティクスファンド投資法人
福岡リート投資法人
ケネディクス・オフィス投資法人
積水ハウス・ＳＩレジデンシャル投資法人
大和証券オフィス投資法人
阪急リート投資法人
内
スターツプロシード投資法人
トップリート投資法人
大和ハウス・レジデンシャル投資法人
ジャパン・ホテル・リート投資法人
日本賃貸住宅投資法人
ジャパンエクセレント投資法人
付
数
金
口
3,034
(50)
1,649
28,461
18,684
(88,284)
1,843
3,555
47,006
13,149
(6,084)
11,364
(49,168)
10,362
37,107
(39,024)
6,561
688
(2,188)
3,302
2,165
13,855
57,406
30,842
27,531
額
口
千円
1,079,541
(－)
766,024
4,877,846
5,008,475
(－)
41,813
1,890,017
4,168,242
3,156,510
(－)
2,658,401
(－)
5,931,386
4,349,974
(－)
3,468,275
373,546
648,287
993,271
6,228,953
3,145,111
2,275,117
3,869,066
売
付
数
口
254
金
額
千円
112,938
4,134
17,065
2,366
2,058,466
2,726,425
426,041
1,843
5,590
1,510
2,863
45,666
3,089,631
125,864
686,185
3,822
786,181
2,852
2,865
1,589,134
362,822
5,681
1,251
3,169,329
336,953
－
3,811
765
24,179
5,492
1,381
－
1,780,370
401,155
1,714,764
486,899
193,479
(注1)金額は受渡代金です｡
(注2)(　)内は合併･分割･減資･償還などによる増減分で､上段の数字には含まれておりません｡
利害関係人※との取引状況等
当期中における利害関係人との取引等はありません｡
※ 利害関係人とは､投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です｡
－　－
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組入資産の明細
(1) 当ファンドが組み入れた邦貨建ファンドの明細
フ
ァ
ン
ド
名
当
口
数
口
12,461
251
20,170
17,952
5,090
37,655
129,728
39,060
31,857
24,817
67,770
10,150
47,306
30,420
37,422
3,350
13,811
30,484
29,520
16,930
76,070
23,400
20,330
11,105
102,628
2,880
3,265
142,546
124,450
30,207
105,190
17,800
68,130
13,010
81,970
7,930
1,850
3,302
3,525
46,440
87,177
31,950
82,100
1,693,459
不動産ファンド
日本アコモデーションファンド投資法人
ＭＩＤリート投資法人
森ヒルズリート投資法人
野村不動産レジデンシャル投資法人
産業ファンド投資法人
大和ハウスリート投資法人
アドバンス・レジデンス投資法人
ケネディクス・レジデンシャル投資法人
アクティビア・プロパティーズ投資法人
ＧＬＰ投資法人
コンフォリア・レジデンシャル投資法人
日本プロロジスリート投資法人
野村不動産マスターファンド投資法人
イオンリート投資法人
ヒューリックリート投資法人
日本リート投資法人
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人
積水ハウス・リート投資法人
日本ビルファンド投資法人
ジャパンリアルエステイト投資法人
日本リテールファンド投資法人
オリックス不動産投資法人
日本プライムリアルティ投資法人
プレミア投資法人
東急リアル・エステート投資法人
グローバル・ワン不動産投資法人
野村不動産オフィスファンド投資法人
ユナイテッド・アーバン投資法人
森トラスト総合リート投資法人
フロンティア不動産投資法人
平和不動産リート投資法人
日本ロジスティクスファンド投資法人
福岡リート投資法人
ケネディクス・オフィス投資法人
積水ハウス・ＳＩレジデンシャル投資法人
大和証券オフィス投資法人
阪急リート投資法人
スターツプロシード投資法人
トップリート投資法人
大和ハウス・レジデンシャル投資法人
ジャパン・ホテル・リート投資法人
日本賃貸住宅投資法人
ジャパンエクセレント投資法人
合
計
評
期
価
額
千円
6,155,734
83,583
3,570,090
12,943,392
3,109,990
22,818,930
40,799,456
14,901,390
34,915,272
3,429,709
18,792,621
2,761,815
7,398,658
5,241,366
6,739,702
1,234,475
1,702,896
4,420,180
18,509,040
10,767,480
20,120,515
4,221,360
8,599,590
7,184,935
16,841,254
1,445,760
1,991,650
27,625,414
32,033,430
17,066,955
10,771,456
4,857,620
16,514,712
9,133,020
11,352,845
5,503,420
303,215
749,554
1,864,725
27,538,920
7,070,054
3,265,290
13,579,340
469,930,816
組
入
末
比
率
%
1.3
0.0
0.7
2.7
0.7
4.8
8.5
3.1
7.3
0.7
3.9
0.6
1.5
1.1
1.4
0.3
0.4
0.9
3.9
2.3
4.2
0.9
1.8
1.5
3.5
0.3
0.4
5.8
6.7
3.6
2.3
1.0
3.5
1.9
2.4
1.2
0.1
0.2
0.4
5.8
1.5
0.7
2.8
98.4
(注)組入比率は､純資産総額に対する評価額の比率です｡
－　－
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J-REIT･リサーチマザーファンド　－第10期－
(2) 当期末現在の保有銘柄のうち､当社または当社の利害関係人が資産運用会社または一般事務受
託会社である投資法人
①資産運用会社
日本ロジスティクスファンド投資法人については､当社の利害関係人である三井物産ロジスティクス･
パートナーズ株式会社が資産運用会社となっております｡
トップリート投資法人については､当社の利害関係人であるトップリート･アセットマネジメント株式会
社が資産運用会社となっております｡
②一般事務受託会社
以下の投資法人については､当社の利害関係人である三井住友信託銀行株式会社が一般事務受託会社と
なっております｡
投資法人名
プレミア投資法人
ユナイテッド・アーバン投資法人
森トラスト総合リート投資法人
フロンティア不動産投資法人
平和不動産リート投資法人
日本ロジスティクスファンド投資法人
福岡リート投資法人
ケネディクス・オフィス投資法人
大和証券オフィス投資法人
スターツプロシード投資法人
トップリート投資法人
大和ハウス・レジデンシャル投資法人
ジャパン・ホテル・リート投資法人
日本アコモデーションファンド投資法人
ＭＩＤリート投資法人
森ヒルズリート投資法人
産業ファンド投資法人
大和ハウスリート投資法人
アドバンス・レジデンス投資法人
アクティビア・プロパティーズ投資法人
コンフォリア・レジデンシャル投資法人
日本プロロジスリート投資法人
イオンリート投資法人
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人
日本ビルファンド投資法人
ジャパンリアルエステイト投資法人
オリックス不動産投資法人
投資信託財産の構成
項
投
コ
投
資
ー
ル
資
当
券
期
額
千円
469,930,816
他
額
9,743,023
479,673,839
目
･ロー
信
託
証
ン等､
財
産
そ
の
総
評
価
末
比
率
％
98.0
2.0
100.0
－　－
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J-REIT･リサーチマザーファンド　－第10期－
資産､負債､元本および基準価額の状況ならびに損益の状況
■資産､負債､元本および基準価額の状況
項
産
コール･ローン等
投
資
未
証
未
収
未
入
配
収
当
利
(B)負
未
払
未
(C)純
払
資
産
解
総
約
益
当
金
11,718,829,086
息
2,013,519
金
94
(B)有価証券売買損益
113,988,151,800
項
479,673,839,053円
(A)配
4,391,457,671
受
469,930,816,600
受
金
2,679,318,407
そ
金
2,672,239,900
息
6,475
債
2,004,546,050
金
1,739,606,652
券(評価額)
収
収
当
期
自 2014年1月18日
至 2015年1月19日
11,720,842,699円
当
期
末
2015年1月19日現在
目
(A)資
■損益の状況
金
264,939,398
額(A-B)
477,669,293,003
目
当
等
取
配
取
の
利
他
売
収
益
買
売
益
買
損
△320,650,742
益
金(A＋B)
125,708,994,499
(D)前期繰越損益金
123,899,976,797
68,675,227,931
(C)当
期
損
本
178,669,032,048
(E)追加信託差損益金
次期繰越損益金
299,000,260,955
(F)解
数
178,669,032,048口
(G)　1万口当たり基準価額(C/D)
26,735円
元
(D)受
益
権
総
口
114,308,802,542
約
金
△19,283,938,272
(C＋D＋E＋F)
299,000,260,955
次期繰越損益金(G)
299,000,260,955
計
差
損
益
(注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注2)(E)追加信託差損益金とあるのは､信託の追加設定の際､追加設
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます｡
(注3)(F)解約差損益金とあるのは､中途解約の際､元本から解約価額
を差し引いた差額分をいいます。
お知らせ
当ファンドの追加信託金限度額を引き上げるため､投資信託約款に所要の変更を行いました｡
(変更日:2014年1月20日)
当ファンドの追加信託金限度額を引き上げるため､投資信託約款に所要の変更を行いました｡
(変更日:2014年9月18日)
運用の指図範囲に不動産投資信託に係る投資法人より発行された新投資口予約権証券を追加する
ため､投資信託約款に所要の変更を行いました｡
(変更日:2014年12月1日)
－　－
10
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外国債券インデックスマザーファンド
運用報告書
第14期（決算日　2014年5月29日）
当親投資信託の仕組みは次の通りです｡
信託期間
信託期間は2000年5月30日から無期限です｡
運用方針
シティ世界国債インデックス(除く日本､円ベース)と連動する投資成果を目標として運用
を行います｡
主要運用対象
日本を除く世界の主要国の公社債を主要投資対象とします｡
組入制限
外貨建資産への投資割合には､制限を設けません｡
当親投資信託はこのたび上記の決算を行いましたので､期中の運用状況をご報告申しあげます｡
米国シティグループが同社の企業ブランドを「シティグループ」から「シティ」に変更したことに伴い、
同社が算出するインデックスおよび指数開発者の名称が変更となりました。
三井住友トラスト･アセットマネジメント株式会社
【本運用報告書の記載について】
・基準価額は1万口当たりで表記しています｡
・原則として､数量､額面､金額の表記未満は切捨て､比率は四捨五入で表記しています｡
・－印は､組入､異動等の該当がないことを示します｡
・指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利は指数の開発元もしくは公表元に帰属します｡
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外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
最近5期の運用実績
決
算
期
第10期(2010年5月31日)
第11期(2011年5月30日)
第12期(2012年5月29日)
第13期(2013年5月29日)
第14期(2014年5月29日)
基準価
期
騰
円
17,975
17,698
17,637
23,637
25,092
額
ベンチマーク
債
券債券先物純資産
期
中組入比率比
率総
額
騰落率
％
％
％
百万円
295.732
△5.8
98.0
－
268,910
291.909
△1.3
98.3
－
233,417
290.859
△0.4
98.4
－
196,358
391.203
34.5
98.7
0.0
244,967
414.505
6.0
97.2
1.3
222,288
中
落率
％
△5.4
△1.5
△0.3
34.0
6.2
(注)債券先物比率は｢買建比率－売建比率｣で算出しております｡
当期中の基準価額と市況の推移
年
月
日
(当　期　首)
2013年 5月29日
5月末
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
11月末
12月末
2014年 1月末
2月末
3月末
4月末
(当　期　末)
2014年 5月29日
基
準
円
23,637
23,550
22,549
22,694
22,613
22,934
23,508
24,332
24,939
24,528
24,690
25,043
25,168
価
額
騰落率
％
－
△0.4
△4.6
△4.0
△4.3
△3.0
△0.5
2.9
5.5
3.8
4.5
5.9
6.5
25,092
6.2
ベンチマーク
債
券債券先物
率
騰落率組入比率比
％
％
％
391.203
－
98.7
0.0
388.099
△0.8
98.8
0.0
371.447
△5.1
97.9
0.8
374.603
△4.2
98.1
0.5
373.415
△4.5
98.1
0.3
381.259
△2.5
97.6
1.1
387.510
△0.9
98.3
0.2
400.816
2.5
98.7
0.0
410.483
4.9
97.2
1.0
404.629
3.4
98.2
0.3
407.861
4.3
98.0
0.6
413.385
5.7
98.6
0.1
415.471
6.2
98.1
0.4
414.505
6.0
97.2
1.3
(注1)騰落率は期首比です｡
(注2)債券先物比率は｢買建比率－売建比率｣で算出しております｡
ベンチマークは､シティ世界国債インデックス(除く日本､円ベース)です｡
シティ世界国債インデックスとは､Citigroup Index LLCが開発した､世界主要国の国債の総合投資収益を各市
場の時価総額で加重平均した債券インデックスです｡同指数は､Citigroup Index LLCの知的財産であり､指数の
算出､指数値の公表､利用など同指数に関するすべての権利は､Citigroup Index LLCが有しています｡な
お､Citigroup Index LLCは､ファンドの設定又は売買に起因するいかなる損害に対しても､責任を有しません｡
基準価額への反映を考慮して前営業日の値を採用しています｡
－　－
1
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外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
当期中の運用経過と今後の運用方針
■基準価額の推移と変動要因
(円)
26,000
25,000
24,000
基準価額･ベンチマーク
基準価額
ベンチマーク(当期首の基準価額に合わせて指数化)
23,000
22,000
21,000
(％)
3.5
外国債券市場
3.0
2.5
米国10年国債利回り
ドイツ10年国債利回り
2.0
1.5
1.0
(円)
120
115
110
外国為替市場
(円)
150
145
米ドル/円相場(左軸)
ユーロ/円相場(右軸)
140
105
135
100
130
95
125
120
90
②
①
6
2013/5
当期首
7
基準価額の動き
外国債券市場
基準価額への影響
外国為替市場
基準価額への影響
8
9
10
11
12
2014/1
2
3
4
5
当期末
①の期間
下落
米国では､雇用統計が底堅い内容であったこ
とや､量的金融緩和の早期縮小観測を受けて
利回りが上昇しました｡欧州でも､米国に連れ
た動きに加え､ECB(欧州中央銀行)が2013年内
における域内経済成長の回復見通しを示した
ことから利回りが上昇しました｡
マイナス要因
日銀金融政策決定会合で追加的な景気刺激策
が発表されなかったことへの失望感や､アジ
ア､欧州を中心に株式市場が大きく下落した
ことなどを受けてリスク回避の動きが強ま
り､円高･米ドル安､ユーロ安が進みました｡
マイナス要因
②の期間
上昇
米国では､量的金融緩和の縮小観測を背景に
利回りが上昇しました｡1月以降はウクライナ
情勢の緊迫化などから低下しましたが､通期
では上昇しました｡欧州では､ユーロ圏インフ
レ率の低下を受けてECBの量的金融緩和観測
が強まり利回りが低下しました｡
プラス要因
FRB(米連邦準備理事会)による量的金融緩和
の縮小観測を背景に円安･米ドル高が進みま
した｡一方ECBは緩和的な金融政策スタンスを
継続するものの､ユーロ圏内経済指標の改善
を受けて円安･ユーロ高が進みました｡
プラス要因
－　－
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外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
◆パフォーマンス
当期の基準価額の騰落率は以下の通りです｡
①当期首
(前期末)
基準価額
23,637円
②当期末
基準価額
25,092円
③差引
(②－①)
④騰落率
(③／①)
＋1,455円
⑤ベンチマーク
騰落率
＋6.16％
④－⑤
＋5.96％
＋0.20％
ベンチマーク騰落率との差異は＋0.20％となりました｡主な要因は､為替評価差※1(＋0.19％)です｡
■運用状況
◆投資対象国･通貨の状況
シティ世界国債インデックス(除く日本､円ベース)と連動する投資成果を目標として運用を
行っております｡当期の運用につきましては､インデックスとの連動性を考慮し､外国債券の組
入比率を高位に維持するとともに､適宜ポートフォリオの見直しを行い､投資対象国の拡大と保
有債券の残存期間を意識した銘柄分散に努めました｡当期末時点では全てのベンチマーク対象
国に分散投資を図り､投資銘柄も556銘柄になっています｡
通貨別組入比率※2(当期末)
カナダドル
2.4％
その他
7.0％
ユーロの国別内訳
国　名
フランス
イタリア
ドイツ
スペイン
オランダ
ベルギー
オーストリア
アイルランド
フィンランド
イギリスポンド
8.0％
ユーロ
44.4％
米ドル
38.3％
比率(％)
10.5
10.4
8.8
5.7
2.8
2.8
1.8
0.9
0.7
※1 ファンドとベンチマークとで外貨建資産の評価に使用する為替レートが異なることによる差異です｡
※2 比率は､債券評価総額に対する評価額の比率です｡(経過利子を含みます｡)
－　－
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外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
◆デュレーション
ポートフォリオのデュレーション※1は､ベンチマークとの連動を目標とし､期を通じ､約5.8年～
6.2年で運用しました｡
◆直利
当期末時点の直接利回り(直利)※2は約2.9％です｡
■今後の運用方針
シティ世界国債インデックス(除く日本､円ベース)のベンチマーク対象国の国債を中心に組み入
れ､ベンチマークとの連動を高める運用を行ってまいります｡
※1 デュレーションとは､債券価格の金利変動に対する感応度で､この値が大きいほど金利変動に対する債券価格の変動率
が大きくなります｡
※2 直接利回り(直利)＝(1年当たりの受取利息／当期末の債券時価)×100(％)
－　－
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外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
1万口当たりの費用明細
項
目
(a) 売買委託手数料
（先物・オプション）
(b) 保
管
費
用
等
合
計
当
(注1)期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は､追
加･解約により受益権口数に変動があるため､下記の簡便法に
より算出した結果です｡
(a)売買委託手数料､(b)保管費用等は､期中の各金額を各月末
現在の受益権口数の単純平均で除したものです｡
(注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります｡
期
0円
(0)
7
7
売買および取引の状況
＜公社債＞
当
買
ア
メ
カ
ナ
外
メ
キ
シ
ユ
ー
ロ
ド
イ
イ
タ
リ
フ
ラ
ン
オ
ラ
ン
ス
ペ
イ
ベ
ル
ギ
オーストリ
フィンラン
アイルラン
イ
ギ
ス
ス
リ
リ
イ
ウ
ェ
ー
デ
カ
国
債
証
券
ダ
国
債
証
券
コ
国
債
証
券
ツ
ア
ス
ダ
ン
ー
ア
ド
ド
国
国
国
国
国
国
国
国
国
債
債
債
債
債
債
債
債
債
証
証
証
証
証
証
証
証
証
券
券
券
券
券
券
券
券
券
ス
国
債
証
券
ス
国
債
証
券
ン
国
債
証
券
国
ノ
ル
ウ
ェ
ー
国
債
証
券
デ
ン
マ
ー
ク
国
債
証
券
ポ
ー
ラ
ン
ド
国
債
証
券
オーストラリア
国
債
証
券
シ
ル
国
債
証
券
ン
ガ
ポ
ー
マ
レ
ー
シ
ア
国
債
証
券
南
ア
フ
リ
カ
国
債
証
券
付
額
千米ドル
285,796
千カナダドル
16,725
千メキシコペソ
70,856
千ユーロ
30,671
34,947
34,391
9,221
27,003
10,131
5,623
2,348
1,955
千イギリスポンド
25,287
千スイスフラン
912
千スウェーデンクローナ
15,830
千ノルウェークローネ
12,223
千デンマーククローネ
11,650
千ポーランドズロチ
13,288
千オーストラリアドル
11,754
千シンガポールドル
3,170
千マレーシアリンギット
8,433
千南アフリカランド
21,004
期
売
付
額
千米ドル
431,776
千カナダドル
27,554
千メキシコペソ
77,953
千ユーロ
53,584
59,034
54,172
15,704
35,336
15,307
10,513
3,255
3,981
千イギリスポンド
35,925
千スイスフラン
1,671
千スウェーデンクローナ
32,538
千ノルウェークローネ
7,193
千デンマーククローネ
27,811
千ポーランドズロチ
24,437
千オーストラリアドル
11,609
千シンガポールドル
5,167
千マレーシアリンギット
13,953
千南アフリカランド
35,079
(注)金額は受渡代金です｡(経過利子分は含まれておりません｡)
－　－
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外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
＜先物取引の種類別取引状況＞
種
類
別
外国
債券先物取引
当
買
新規買付額
百万円
38,057
期
建
済
決
額
百万円
35,101
売
新規売付額
百万円
－
建
済
決
額
百万円
－
(注)金額は受渡代金です｡
主要な売買銘柄
＜公社債＞
当
期
買
銘
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
柄
0.375% 06/30/15(アメリカ)
0.875% 04/15/17(アメリカ)
0.625% 07/15/16(アメリカ)
0.75% 01/15/17(アメリカ)
0.25% 10/15/15(アメリカ)
0.875% 01/31/17(アメリカ)
1.5% 01/31/19(アメリカ)
1.5% 02/28/19(アメリカ)
0.375% 06/15/15(アメリカ)
1.125% 12/31/19(アメリカ)
付
金
売
額
千円
3,813,851
1,629,123
1,309,627
1,225,958
1,052,718
1,035,272
1,029,889
1,016,085
1,000,836
966,726
銘
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
柄
2.625% 07/31/14(アメリカ)
0.875% 02/28/17(アメリカ)
2.5% 03/31/15(アメリカ)
2.375% 02/28/15(アメリカ)
0.375% 06/30/15(アメリカ)
2.625% 06/30/14(アメリカ)
2.75% 11/30/16(アメリカ)
0.75% 06/30/17(アメリカ)
2.125% 11/30/14(アメリカ)
2.375% 08/31/14(アメリカ)
付
金
額
千円
3,742,230
2,318,378
2,138,948
2,009,879
1,737,295
1,607,789
1,476,231
1,358,425
1,353,489
1,253,558
(注)金額は受渡代金です｡(経過利子分は含まれておりません｡)
利害関係人※との取引状況等
当期中における利害関係人との取引等はありません｡
※ 利害関係人とは､投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です｡
－　－
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外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
組入資産の明細
＜外国(外貨建)公社債＞
(A)債券種類別開示
区
ア
メ
カ
メ
ユ
ー
ロ
イ
ス
分
リ
ナ
キ
額面金額
カ
ダ
シ
コ
ドイツ
イタリア
フランス
オランダ
スペイン
ベルギー
オーストリア
フィンランド
アイルランド
ギ
リ
イ
ス
ス
千米ドル
792,650
千カナダドル
49,300
千メキシコペソ
273,600
千ユーロ
118,760
143,550
142,370
38,050
77,900
36,850
23,400
9,750
11,600
千イギリスポンド
90,700
千スイスフラン
6,600
当
期
末
残存期間別組入比率
評
価
額
うちＢＢ格
組入比率以下組入比率
外貨建金額邦貨換算金額
5年以上 2年以上 2年未満
千米ドル
千円
%
%
%
%
%
817,905
83,221,903
37.4
－
12.8
14.9
9.8
千カナダドル
54,243
5,075,555
2.3
－
1.1
0.8
0.4
千メキシコペソ
305,451
2,416,118
1.1
－
0.7
0.2
0.2
千ユーロ
135,841
18,793,737
8.5
－
4.7
2.4
1.3
163,101
22,565,097
10.2
－
6.2
3.0
1.0
163,808
22,662,892
10.2
－
5.9
2.9
1.4
43,479
6,015,396
2.7
－
1.6
0.9
0.2
88,435
12,235,112
5.5
－
3.2
1.4
0.9
43,625
6,035,524
2.7
－
1.8
0.9
0.1
27,531
3,809,038
1.7
－
1.0
0.6
0.1
10,777
1,491,132
0.7
－
0.4
0.1
0.1
13,424
1,857,254
0.8
－
0.6
0.1
0.1
千イギリスポンド
100,820
17,150,648
7.7
－
5.6
1.6
0.6
千スイスフラン
7,696
872,059
0.4
－
0.2
0.2
0.1
千スウェーデンクローナ千スウェーデンクローナ
スウェーデン
ノルウェー
デンマーク
ポーランド
オーストラリア
シンガポール
73,750
千ノルウェークローネ
44,600
千デンマーククローネ
80,500
千ポーランドズロチ
40,600
千オーストラリアドル
34,800
千シンガポールドル
9,350
80,948
千ノルウェークローネ
47,134
千デンマーククローネ
96,182
千ポーランドズロチ
43,392
千オーストラリアドル
37,244
千シンガポールドル
9,842
1,240,138
0.6
－
0.3
0.2
0.1
804,112
0.4
－
0.1
0.1
0.1
1,783,224
0.8
－
0.6
0.1
0.1
1,446,280
0.7
－
0.3
0.2
0.2
3,499,887
1.6
－
0.8
0.6
0.1
797,601
0.4
－
0.2
0.1
0.1
1,133,346
0.5
－
0.2
0.2
0.0
1,088,796
215,994,856
0.5
97.2
－
－
0.4
48.5
0.1
31.9
－
16.8
千マレーシアリンギット千マレーシアリンギット
マレーシア
35,900
35,899
千南アフリカランド千南アフリカランド
南アフリカ
合
計
117,950
－
111,786
－
(注1)邦貨換算金額は､当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです｡
(注2)組入比率は､純資産総額に対する評価額の比率です｡
(注3)評価については金融商品取引業者､価格情報会社等よりデータを入手しています｡
－　－
7
CS5_15110173_28_os7三住T_財産四分法F（毎月決算型）_外国債券IMF（組入資産）.indd
7
2015/06/12
17:21:21
外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
(B)個別銘柄開示
当
銘
期
柄
(アメリカ)
国債証券
T 0.25% 04/15/16
T 0.25% 07/15/15
T 0.25% 10/15/15
T 0.375% 02/15/16
T 0.375% 03/15/16
T 0.375% 06/15/15
T 0.375% 06/30/15
T 0.625% 07/15/16
T 0.625% 09/30/17
T 0.625% 11/30/17
T 0.625% 12/15/16
T 0.75% 01/15/17
T 0.75% 02/28/18
T 0.75% 03/31/18
T 0.75% 06/30/17
T 0.75% 12/31/17
T 0.875% 01/31/17
T 0.875% 01/31/18
T 0.875% 04/15/17
T 0.875% 09/15/16
T 1% 03/31/17
T 1% 06/30/19
T 1% 09/30/16
T 1% 09/30/19
T 1% 11/30/19
T 1.125% 04/30/20
T 1.125% 12/31/19
T 1.25% 01/31/19
T 1.25% 02/29/20
T 1.25% 10/31/19
T 1.25% 11/30/18
T 1.375% 02/28/19
T 1.375% 05/31/20
T 1.375% 06/30/18
T 1.375% 09/30/18
T 1.375% 11/30/15
T 1.375% 12/31/18
T 1.5% 01/31/19
T 1.5% 02/28/19
T 1.5% 03/31/19
T 1.5% 07/31/16
T 1.5% 08/31/18
T 1.625% 08/15/22
T 1.625% 11/15/22
T 1.75% 05/15/22
T 1.75% 05/15/23
T 1.75% 07/31/15
T 1.75% 10/31/20
T 1.875% 06/30/15
T 1.875% 06/30/20
T 1.875% 08/31/17
T 1.875% 09/30/17
T 1.875% 10/31/17
T 2% 01/31/16
T 2% 02/15/22
T 2% 02/15/23
T 2% 07/31/20
T 2% 11/15/21
T 2% 11/30/20
T 2.125% 01/31/21
T 2.125% 08/15/21
T 2.25% 03/31/21
T 2.25% 07/31/18
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル千米ドル
千円
当
利率額面金額
%
0.25
0.25
0.25
0.375
0.375
0.375
0.375
0.625
0.625
0.625
0.625
0.75
0.75
0.75
0.75
0.75
0.875
0.875
0.875
0.875
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.125
1.125
1.25
1.25
1.25
1.25
1.375
1.375
1.375
1.375
1.375
1.375
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.625
1.625
1.75
1.75
1.75
1.75
1.875
1.875
1.875
1.875
1.875
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
2.125
2.125
2.25
2.25
18,000
14,000
15,900
3,000
4,800
20,200
22,000
13,300
1,000
5,000
6,400
12,000
10,100
7,500
6,000
10,000
10,000
5,500
16,000
5,200
1,400
9,000
7,900
4,000
6,300
2,000
10,000
900
11,000
5,500
9,400
2,100
3,800
2,200
3,900
27,800
3,000
10,000
10,000
4,400
4,300
5,800
4,500
8,500
3,800
10,200
15,000
1,500
13,100
5,200
7,900
3,000
2,500
10,300
2,500
12,500
5,200
2,400
5,500
3,000
6,100
6,600
5,750
17,977
14,019
15,917
3,005
4,807
20,257
22,063
13,361
990
4,937
6,407
12,043
9,973
7,394
5,989
9,904
10,064
5,464
16,074
5,247
1,411
8,761
7,995
3,874
6,081
1,927
9,700
893
10,713
5,393
9,356
2,094
3,711
2,214
3,912
28,289
3,000
10,041
10,033
4,410
4,400
5,856
4,294
8,075
3,677
9,708
15,285
1,486
13,350
5,220
8,152
3,094
2,578
10,601
2,475
12,200
5,256
2,383
5,528
3,032
6,130
6,714
5,989
1,829,174
1,426,531
1,619,562
305,834
489,163
2,061,170
2,244,970
1,359,486
100,774
502,400
651,975
1,225,459
1,014,768
752,393
609,438
1,007,762
1,024,097
556,039
1,635,567
533,967
143,640
891,514
813,511
394,209
618,751
196,107
987,034
90,922
1,090,066
548,815
952,003
213,090
377,625
225,319
398,072
2,878,482
305,315
1,021,693
1,020,898
448,775
447,736
595,855
436,948
821,698
374,166
987,883
1,555,314
151,283
1,358,438
531,135
829,541
314,884
262,363
1,078,728
251,846
1,241,369
534,866
242,544
562,543
308,582
623,778
683,157
609,482
銘
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
T
2016/4/15
2015/7/15
2015/10/15
2016/2/15
2016/3/15
2015/6/15
2015/6/30
2016/7/15
2017/9/30
2017/11/30
2016/12/15
2017/1/15
2018/2/28
2018/3/31
2017/6/30
2017/12/31
2017/1/31
2018/1/31
2017/4/15
2016/9/15
2017/3/31
2019/6/30
2016/9/30
2019/9/30
2019/11/30
2020/4/30
2019/12/31
2019/1/31
2020/2/29
2019/10/31
2018/11/30
2019/2/28
2020/5/31
2018/6/30
2018/9/30
2015/11/30
2018/12/31
2019/1/31
2019/2/28
2019/3/31
2016/7/31
2018/8/31
2022/8/15
2022/11/15
2022/5/15
2023/5/15
2015/7/31
2020/10/31
2015/6/30
2020/6/30
2017/8/31
2017/9/30
2017/10/31
2016/1/31
2022/2/15
2023/2/15
2020/7/31
2021/11/15
2020/11/30
2021/1/31
2021/8/15
2021/3/31
2018/7/31
期
柄
2.25% 11/30/17
2.375% 03/31/16
2.375% 05/31/18
2.375% 06/30/18
2.625% 02/29/16
2.625% 04/30/16
2.625% 04/30/18
2.625% 08/15/20
2.625% 11/15/20
2.75% 02/15/19
2.75% 02/15/24
2.75% 02/28/18
2.75% 05/31/17
2.75% 08/15/42
2.75% 11/15/23
2.75% 11/15/42
2.75% 11/30/16
2.875% 03/31/18
2.875% 05/15/43
3% 02/28/17
3% 05/15/42
3% 08/31/16
3.125% 01/31/17
3.125% 02/15/43
3.125% 04/30/17
3.125% 05/15/19
3.125% 05/15/21
3.125% 10/31/16
3.125% 11/15/41
3.25% 06/30/16
3.25% 07/31/16
3.25% 12/31/16
3.5% 02/15/18
3.5% 02/15/39
3.625% 02/15/20
3.625% 02/15/21
3.625% 02/15/44
3.625% 08/15/19
3.75% 08/15/41
3.75% 11/15/18
3.75% 11/15/43
3.875% 08/15/40
4.0% 08/15/18
4.125% 05/15/15
4.25% 05/15/39
4.25% 08/15/15
4.25% 11/15/17
4.25% 11/15/40
4.375% 02/15/38
4.375% 05/15/40
4.375% 05/15/41
4.375% 11/15/39
4.5% 02/15/36
4.5% 05/15/17
4.5% 05/15/38
4.5% 08/15/39
4.5% 11/15/15
4.625% 02/15/17
4.625% 02/15/40
4.75% 08/15/17
5.0% 05/15/37
5.125% 05/15/16
5.25% 02/15/29
5.25% 11/15/28
利率額面金額
% 千米ドル
2.25
2,000
2.375
5,200
2.375
4,000
2.375
550
2.625
1,000
2.625
5,100
2.625
5,000
2.625
5,500
2.625
8,000
2.75
600
2.75
8,100
2.75
3,800
2.75
8,000
2.75
7,000
2.75
5,200
2.75
8,400
2.75
6,250
2.875
3,900
2.875
9,100
3.0
9,500
3.0
5,500
3.0
8,700
3.125
3,500
3.125
1,000
3.125
6,500
3.125
5,000
3.125
5,300
3.125
6,500
3.125
2,800
3.25
5,400
3.25
2,500
3.25
3,500
3.5
5,700
3.5
2,000
3.625
5,150
3.625
7,000
3.625
2,200
3.625
2,700
3.75
6,100
3.75
5,000
3.75
900
3.875
4,200
4.0
3,300
4.125
6,700
4.25
600
4.25
12,500
4.25
4,600
4.25
5,000
4.375
1,400
4.375
4,900
4.375
2,000
4.375
4,000
4.5
2,500
4.5
9,800
4.5
1,000
4.5
2,900
4.5
3,100
4.625
5,000
4.625
1,150
4.75
1,300
5.0
500
5.125
4,800
5.25
1,400
5.25
1,300
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル
千円
2,087
212,419 2017/11/30
5,399
549,426 2016/3/31
4,189
426,308 2018/5/31
576
58,617 2018/6/30
1,041
105,973 2016/2/29
5,325
541,830 2016/4/30
5,285
537,774 2018/4/30
5,757
585,835 2020/8/15
8,362
850,916 2020/11/15
636
64,783 2019/2/15
8,336
848,240 2024/2/15
4,036
410,717 2018/2/28
8,471
861,981 2017/5/31
6,318
642,889 2042/8/15
5,363
545,696 2023/11/15
7,568
770,131 2042/11/15
6,593
670,851 2016/11/30
4,160
423,285 2018/3/31
8,391
853,876 2043/5/15
10,106
1,028,341 2017/2/28
5,236
532,780 2042/5/15
9,199
936,056 2016/8/31
3,732
379,787 2017/1/31
971
98,870 2043/2/15
6,949
707,115 2017/4/30
5,395
548,943 2019/5/15
5,696
579,594 2021/5/15
6,909
703,008 2016/10/31
2,738
278,639 2041/11/15
5,721
582,159 2016/6/30
2,653
269,980 2016/7/31
3,739
380,539 2016/12/31
6,207
631,617 2018/2/15
2,107
214,414 2039/2/15
5,700
580,006 2020/2/15
7,755
789,150 2021/2/15
2,343
238,457 2044/2/15
2,982
303,479 2019/8/15
6,687
680,487 2041/8/15
5,532
562,904 2018/11/15
980
99,779 2043/11/15
4,703
478,606 2040/8/15
3,679
374,376 2018/8/15
6,959
708,101 2015/5/15
711
72,393 2039/5/15
13,124
1,335,394 2015/8/15
5,117
520,669 2017/11/15
5,943
604,736 2040/11/15
1,687
171,713 2038/2/15
5,932
603,597 2040/5/15
2,426
246,890 2041/5/15
4,837
492,247 2039/11/15
3,064
311,823 2036/2/15
10,878
1,106,875 2017/5/15
1,227
124,937 2038/5/15
3,568
363,143 2039/8/15
3,295
335,360 2015/11/15
5,537
563,480 2017/2/15
1,443
146,903 2040/2/15
1,461
148,687 2017/8/15
655
66,659 2037/5/15
5,248
534,063 2016/5/15
1,811
184,344 2029/2/15
1,681
171,042 2028/11/15
－　－
8
CS5_15110173_28_os7三住T_財産四分法F（毎月決算型）_外国債券IMF（組入資産）.indd
8
2015/06/12
17:21:21
外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
当
銘
期
柄
千米ドル
2,400
1,200
1,700
1,650
1,100
2,700
6,350
3,000
1,700
2,100
千カナダドル
1,000
1,800
850
2,300
1,900
1,650
1,000
350
1,800
3,000
1,600
1,800
2,200
1,700
1,600
1,900
2,300
2,700
2,050
2,150
2,200
1,750
4,000
1,950
1,400
1,800
550
1,000
1,796
844
2,323
1,806
1,664
1,011
352
1,834
3,045
1,640
1,903
2,283
1,750
1,750
2,098
2,655
2,989
2,170
2,331
2,708
1,948
4,140
2,702
1,964
2,628
895
当
銘
93,573 2015/11/1
168,130 2018/3/1
78,987 2018/9/1
217,376 2017/2/1
169,067 2023/6/1
155,759 2017/9/1
94,629 2019/3/1
32,981 2019/9/1
171,669 2016/6/1
284,947 2015/6/1
153,498 2024/6/1
178,086 2022/6/1
213,666 2016/9/1
163,832 2015/12/1
163,762 2021/6/1
196,371 2020/6/1
248,493 2045/12/1
279,733 2019/6/1
203,111 2016/6/1
218,205 2017/6/1
253,449 2041/6/1
182,357 2018/6/1
387,404 2015/6/1
252,906 2037/6/1
183,806 2029/6/1
245,925 2033/6/1
83,821 2027/6/1
5,075,555
ー
1.0
1.25
1.25
1.5
1.5
1.5
1.75
1.75
2.0
2.5
2.5
2.75
2.75
3.0
3.25
3.5
3.5
3.75
4.0
4.0
4.0
4.25
4.5
5.0
5.75
5.75
8.0
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル
千円
3,181
323,746 2031/2/15
1,585
161,319 2028/8/15
2,294
233,482 2026/2/15
2,289
233,002 2027/11/15
1,578
160,562 2030/5/15
3,591
365,443 2023/8/15
7,208
733,451 2016/5/15
3,513
357,512 2016/11/15
2,403
244,556 2021/11/15
2,796
284,563 2019/8/15
83,221,903
千カナダドル
ユ
%
5.375
5.5
6.0
6.125
6.25
6.25
7.25
7.5
8.0
8.125
千メキシコペソ千メキシコペソ
10.0
4.75
5.0
6.0
6.5
7.25
7.5
8.0
8.0
8.5
8.5
ユ
ー
ロ
1.5
1.5
1.5
1.75
1.75
2.0
2.25
2.25
2.5
8,500
20,200
21,800
48,800
18,400
24,400
13,000
18,700
27,100
44,300
28,400
11,687
20,238
22,273
49,986
19,582
26,276
14,657
21,418
31,554
53,662
34,112
千ユーロ
千ユーロ
3,600
3,950
2,900
1,950
3,100
2,600
2,500
2,800
2,700
3,717
4,065
3,007
2,031
3,284
2,811
2,750
3,082
3,015
92,450
160,086
176,185
395,393
154,898
207,845
115,941
169,421
249,594
424,469
269,831
2,416,118
2036/11/20
2018/6/14
2017/6/15
2015/6/18
2021/6/10
2016/12/15
2027/6/3
2020/6/11
2023/12/7
2029/5/31
2038/11/18
514,271 2023/2/15
562,437 2023/5/15
416,094 2022/9/4
281,117 2024/2/15
454,352 2022/7/4
388,947 2022/1/4
380,509 2020/9/4
426,449 2021/9/4
417,180 2021/1/4
ロ
T 5.375% 02/15/31
T 5.5% 08/15/28
T 6.0% 02/15/26
T 6.125% 11/15/27
T 6.25% 05/15/30
T 6.25% 08/15/23
T 7.25% 05/15/16
T 7.5% 11/15/16
T 8.0% 11/15/21
T 8.125% 08/15/19
小
計
(カナダ)
国債証券
CAN 1% 11/01/15
CAN 1.25% 03/01/18
CAN 1.25% 09/01/18
CAN 1.5% 02/01/17
CAN 1.5% 06/01/23
CAN 1.5% 09/01/17
CAN 1.75% 03/01/19
CAN 1.75% 09/01/19
CAN 2% 06/01/16
CAN 2.5% 06/01/15
CAN 2.5% 06/01/24
CAN 2.75% 06/01/22
CAN 2.75% 09/01/16
CAN 3% 12/01/15
CAN 3.25% 06/01/21
CAN 3.5% 06/01/20
CAN 3.5% 12/01/45
CAN 3.75% 06/01/19
CAN 4% 06/01/16
CAN 4% 06/01/17
CAN 4.0% 06/01/41
CAN 4.25% 06/01/18
CAN 4.5% 06/01/15
CAN 5% 06/01/37
CAN 5.75% 06/01/29
CAN 5.75% 06/01/33
CAN 8.0% 06/01/27
小
計
(メキシコ)
国債証券
MBONO 10% 11/20/36
MBONO 4.75% 06/14/18
MBONO 5% 06/15/17
MBONO 6% 06/18/15
MBONO 6.5% 06/10/21
MBONO 7.25% 12/15/16
MBONO 7.5% 06/03/27
MBONO 8% 06/11/20
MBONO 8% 12/07/23
MBONO 8.5% 05/31/29
MBONO 8.5% 11/18/38
小
計
(ドイツ)
国債証券
DBR 1.5% 02/15/23
DBR 1.5% 05/15/23
DBR 1.5% 09/04/22
DBR 1.75% 02/15/24
DBR 1.75% 07/04/22
DBR 2% 01/04/22
DBR 2.25% 09/04/20
DBR 2.25% 09/04/21
DBR 2.5% 01/04/21
利率額面金額
期
柄
DBR 2.5% 07/04/44
DBR 2.5% 08/15/46
DBR 3% 07/04/20
DBR 3.25% 01/04/20
DBR 3.25% 07/04/15
DBR 3.25% 07/04/21
DBR 3.25% 07/04/42
DBR 3.5% 01/04/16
DBR 3.5% 07/04/19
DBR 3.75% 01/04/17
DBR 3.75% 01/04/19
DBR 4% 07/04/16
DBR 4.0% 01/04/18
DBR 4.0% 01/04/37
DBR 4.25% 07/04/17
DBR 4.25% 07/04/18
DBR 4.25% 07/04/39
DBR 4.75% 07/04/28
DBR 4.75% 07/04/34
DBR 4.75% 07/04/40
DBR 5.5% 01/04/31
DBR 5.625% 01/04/28
DBR 6% 06/20/16
DBR 6.25% 01/04/24
DBR 6.25% 01/04/30
DBR 6.5% 07/04/27
OBL 0.25% 04/13/18
OBL 0.5% 02/23/18
OBL 0.5% 04/07/17
OBL 0.5% 10/13/17
OBL 0.75% 02/24/17
OBL 1% 10/12/18
OBL 1.25% 10/14/16
OBL 1.75% 10/09/15
OBL 2.75% 04/08/16
(イタリア)
国債証券
BTPS 1.5% 12/15/16
BTPS 2.75% 12/01/15
BTPS 3% 06/15/15
BTPS 3% 11/01/15
BTPS 3.5% 11/01/17
BTPS 3.5% 12/01/18
BTPS 3.75% 03/01/21
BTPS 3.75% 04/15/16
BTPS 3.75% 08/01/15
BTPS 3.75% 08/01/16
BTPS 3.75% 08/01/21
BTPS 4% 02/01/17
BTPS 4% 02/01/37
BTPS 4% 09/01/20
BTPS 4.25% 02/01/19
BTPS 4.25% 03/01/20
BTPS 4.25% 09/01/19
BTPS 4.5% 02/01/18
BTPS 4.5% 02/01/20
BTPS 4.5% 03/01/19
BTPS 4.5% 03/01/24
BTPS 4.5% 03/01/26
BTPS 4.5% 05/01/23
BTPS 4.5% 08/01/18
BTPS 4.75% 06/01/17
BTPS 4.75% 08/01/23
BTPS 4.75% 09/01/21
BTPS 4.75% 09/01/28
BTPS 4.75% 09/01/44
利率額面金額
%
2.5
2.5
3.0
3.25
3.25
3.25
3.25
3.5
3.5
3.75
3.75
4.0
4.0
4.0
4.25
4.25
4.25
4.75
4.75
4.75
5.5
5.625
6.0
6.25
6.25
6.5
0.25
0.5
0.5
0.5
0.75
1.0
1.25
1.75
2.75
千ユーロ
2,200
200
2,800
2,600
6,550
2,300
2,100
5,800
3,500
2,600
3,150
3,600
3,300
3,500
3,200
4,150
2,000
2,000
2,600
2,250
2,450
1,800
560
1,600
1,250
1,450
2,100
4,000
2,400
450
3,000
2,250
1,050
3,800
4,100
1.5
2.75
3.0
3.0
3.5
3.5
3.75
3.75
3.75
3.75
3.75
4.0
4.0
4.0
4.25
4.25
4.25
4.5
4.5
4.5
4.5
4.5
4.5
4.5
4.75
4.75
4.75
4.75
4.75
1,200
2,300
4,200
2,800
3,000
2,700
2,600
2,200
3,900
6,300
5,250
5,500
3,600
4,000
3,800
5,350
2,650
2,800
3,750
4,350
2,650
2,700
3,150
5,100
3,800
3,700
4,000
1,400
1,300
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千ユーロ
千円
2,342
324,094 2044/7/4
212
29,395 2046/8/15
3,205
443,480 2020/7/4
2,996
414,545 2020/1/4
6,777
937,664 2015/7/4
2,691
372,435 2021/7/4
2,566
355,029 2042/7/4
6,118
846,543 2016/1/4
4,048
560,170 2019/7/4
2,849
394,204 2017/1/4
3,648
504,739 2019/1/4
3,896
539,142 2016/7/4
3,758
520,004 2018/1/4
4,639
641,840 2037/1/4
3,611
499,587 2017/7/4
4,834
668,881 2018/7/4
2,799
387,279 2039/7/4
2,739
378,964 2028/7/4
3,724
515,250 2034/7/4
3,396
469,863 2040/7/4
3,667
507,373 2031/1/4
2,648
366,376 2028/1/4
628
86,923 2016/6/20
2,331
322,620 2024/1/4
1,981
274,105 2030/1/4
2,278
315,268 2027/7/4
2,103
290,998 2018/4/13
4,047
559,999 2018/2/23
2,428
336,046 2017/4/7
455
63,064 2017/10/13
3,056
422,840 2017/2/24
2,319
320,865 2018/10/12
1,079
149,402 2016/10/14
3,887
537,790 2015/10/9
4,304
595,585 2016/4/8
1,215
2,370
4,303
2,891
3,226
2,930
2,847
2,322
4,040
6,690
5,731
5,936
3,752
4,457
4,260
6,032
2,988
3,119
4,280
4,937
3,005
3,034
3,570
5,732
4,203
4,280
4,630
1,601
1,455
168,186
327,921
595,375
400,010
446,340
405,428
394,001
321,270
558,975
925,670
792,928
821,262
519,182
616,634
589,506
834,529
413,458
431,531
592,242
683,152
415,828
419,797
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793,119
581,599
592,157
640,657
221,531
201,329
2016/12/15
2015/12/1
2015/6/15
2015/11/1
2017/11/1
2018/12/1
2021/3/1
2016/4/15
2015/8/1
2016/8/1
2021/8/1
2017/2/1
2037/2/1
2020/9/1
2019/2/1
2020/3/1
2019/9/1
2018/2/1
2020/2/1
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2023/5/1
2018/8/1
2017/6/1
2023/8/1
2021/9/1
2028/9/1
2044/9/1
－　－
9
CS5_15110173_28_os7三住T_財産四分法F（毎月決算型）_外国債券IMF（組入資産）.indd
9
2015/06/12
17:21:22
外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
当
銘
期
柄
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千ユーロ
千円
2,608
360,854 2016/9/15
2,764
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3,517
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3,167
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3,612
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3,280
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3,436
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4,568
632,095 2029/11/1
2,539
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4,955
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2,927
405,041 2033/2/1
5,193
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6,811
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2,661
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1,207
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1.0
1.75
2.0
2.25
2.5
0.25
1.0
1.0
1.0
1.75
2.25
2.25
2.5
2.75
3.0
3.0
3.25
3.25
3.25
3.5
3.5
3.75
3.75
3.75
4.0
4.0
4.0
4.0
4.25
4.25
4.25
4.25
4.5
4.75
5.0
5.5
5.75
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8.5
8.5
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4,500
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2,553
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4,763
8,248
5,208
4,959
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2,672
4,332
2,501
2,130
4,168
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4,648
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1,585
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2017/7/25
2017/2/25
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2022/10/25
2020/10/25
2027/10/25
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2015/10/25
2016/4/25
2045/5/25
2021/10/25
2020/4/25
2026/4/25
2017/4/25
2021/4/25
2019/10/25
2018/4/25
2055/4/25
2060/4/25
2038/10/25
2019/4/25
2017/10/25
2018/10/25
2023/10/25
2041/4/25
2035/4/25
2016/10/25
2029/4/25
2032/10/25
2025/10/25
2023/4/25
2019/10/25
1.25
1.25
1.75
2.0
2.25
2.5
2.5
1,750
1,300
1,650
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2,400
2,100
1,400
1,808
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1,469
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71,748
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308,180
203,372
2018/1/15
2019/1/15
2023/7/15
2024/7/15
2022/7/15
2017/1/15
2033/1/15
ロ
ロ
千ユーロ
2,400
2,350
3,000
2,700
3,100
2,800
3,050
3,800
2,100
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2,300
4,000
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800
ー
ー
%
4.75
5.0
5.0
5.0
5.0
5.0
5.25
5.25
5.5
5.5
5.75
6.0
6.5
7.25
9.0
当
銘
ユ
ユ
BTPS 4.75% 09/15/16
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BTPS 5.5% 09/01/22
BTPS 5.5% 11/01/22
BTPS 5.75% 02/01/33
BTPS 6% 05/01/31
BTPS 6.5% 11/01/27
BTPS 7.25% 11/01/26
BTPS 9% 11/01/23
(フランス)
国債証券
BTNS 1% 07/25/17
BTNS 1.75% 02/25/17
BTNS 2% 07/12/15
BTNS 2.25% 02/25/16
BTNS 2.5% 07/25/16
FRTR 0.25% 11/25/15
FRTR 1% 05/25/18
FRTR 1% 05/25/19
FRTR 1% 11/25/18
FRTR 1.75% 05/25/23
FRTR 2.25% 05/25/24
FRTR 2.25% 10/25/22
FRTR 2.5% 10/25/20
FRTR 2.75% 10/25/27
FRTR 3% 04/25/22
FRTR 3% 10/25/15
FRTR 3.25% 04/25/16
FRTR 3.25% 05/25/45
FRTR 3.25% 10/25/21
FRTR 3.5% 04/25/20
FRTR 3.5% 04/25/26
FRTR 3.75% 04/25/17
FRTR 3.75% 04/25/21
FRTR 3.75% 10/25/19
FRTR 4% 04/25/18
FRTR 4% 04/25/55
FRTR 4% 04/25/60
FRTR 4% 10/25/38
FRTR 4.25% 04/25/19
FRTR 4.25% 10/25/17
FRTR 4.25% 10/25/18
FRTR 4.25% 10/25/23
FRTR 4.5% 04/25/41
FRTR 4.75% 04/25/35
FRTR 5% 10/25/16
FRTR 5.5% 04/25/29
FRTR 5.75% 10/25/32
FRTR 6.0% 10/25/25
FRTR 8.5% 04/25/23
FRTR 8.5% 10/25/19
(オランダ)
国債証券
NETHER 1.25% 01/15/18
NETHER 1.25% 01/15/19
NETHER 1.75% 07/15/23
NETHER 2% 07/15/24
NETHER 2.25% 07/15/22
NETHER 2.5% 01/15/17
NETHER 2.5% 01/15/33
利率額面金額
期
柄
NETHER 2.75% 01/15/47
NETHER 3.25% 07/15/15
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NETHER 3.5% 07/15/20
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NETHER 4% 01/15/37
NETHER 4% 07/15/16
NETHER 4% 07/15/19
NETHER 4.0% 07/15/18
NETHER 4.5% 07/15/17
NETHER 5.5% 01/15/28
NETHER 7.5% 01/15/23
(スペイン)
国債証券
SPGB 2.75% 04/30/19
SPGB 3% 04/30/15
SPGB 3.15% 01/31/16
SPGB 3.25% 04/30/16
SPGB 3.3% 07/30/16
SPGB 3.75% 10/31/15
SPGB 3.75% 10/31/18
SPGB 3.8% 01/31/17
SPGB 3.8% 04/30/24
SPGB 4% 04/30/20
SPGB 4% 07/30/15
SPGB 4.1% 07/30/18
SPGB 4.2% 01/31/37
SPGB 4.25% 10/31/16
SPGB 4.3% 10/31/19
SPGB 4.5% 01/31/18
SPGB 4.6% 07/30/19
SPGB 4.65% 07/30/25
SPGB 4.7% 07/30/41
SPGB 4.8% 01/31/24
SPGB 4.85% 10/31/20
SPGB 4.9% 07/30/40
SPGB 5.15% 10/31/28
SPGB 5.15% 10/31/44
SPGB 5.4% 01/31/23
SPGB 5.5% 04/30/21
SPGB 5.5% 07/30/17
SPGB 5.75% 07/30/32
SPGB 5.85% 01/31/22
SPGB 5.9% 07/30/26
SPGB 6.0% 01/31/29
(ベルギー)
国債証券
BGB 1.25% 06/22/18
BGB 2.25% 06/22/23
BGB 2.6% 06/22/24
BGB 3% 06/22/34
BGB 3% 09/28/19
BGB 3.25% 09/28/16
BGB 3.75% 06/22/45
BGB 3.75% 09/28/15
BGB 3.75% 09/28/20
BGB 4% 03/28/18
BGB 4% 03/28/22
BGB 4% 03/28/32
BGB 4.0% 03/28/17
BGB 4.0% 03/28/19
BGB 4.25% 03/28/41
BGB 4.25% 09/28/21
BGB 4.25% 09/28/22
BGB 4.5% 03/28/26
利率額面金額
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千ユーロ
千円
600
83,104 2047/1/15
3,364
465,502 2015/7/15
2,647
366,236 2021/7/15
2,608
360,839 2020/7/15
2,035
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2,606
360,547 2042/1/15
2,492
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4,110
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1,932
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2,604
360,351 2017/7/15
3,076
425,623 2028/1/15
828
114,658 2023/1/15
%
2.75
3.25
3.25
3.5
3.75
3.75
4.0
4.0
4.0
4.0
4.5
5.5
7.5
千ユーロ
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3.75
3.8
3.8
4.0
4.0
4.1
4.2
4.25
4.3
4.5
4.6
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4.7
4.8
4.85
4.9
5.15
5.15
5.4
5.5
5.5
5.75
5.85
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2,100
3,100
2,400
1,550
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2,950
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950
650
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2,200
2,500
2,150
2,250
529
1,840
5,832
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1,897
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3,358
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2,771
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2,575
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2,335
1,135
778
6,134
4,137
3,640
2,835
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2,737
2,909
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493,389
383,403
242,604
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479,629
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503,678
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2019/4/30
2015/4/30
2016/1/31
2016/4/30
2016/7/30
2015/10/31
2018/10/31
2017/1/31
2024/4/30
2020/4/30
2015/7/30
2018/7/30
2037/1/31
2016/10/31
2019/10/31
2018/1/31
2019/7/30
2025/7/30
2041/7/30
2024/1/31
2020/10/31
2040/7/30
2028/10/31
2044/10/31
2023/1/31
2021/4/30
2017/7/30
2032/7/30
2022/1/31
2026/7/30
2029/1/31
1.25
2.25
2.6
3.0
3.0
3.25
3.75
3.75
3.75
4.0
4.0
4.0
4.0
4.0
4.25
4.25
4.25
4.5
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2018/6/22
2023/6/22
2024/6/22
2034/6/22
2019/9/28
2016/9/28
2045/6/22
2015/9/28
2020/9/28
2018/3/28
2022/3/28
2032/3/28
2017/3/28
2019/3/28
2041/3/28
2021/9/28
2022/9/28
2026/3/28
－　－
10
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10
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17:21:22
外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
当
銘
期
柄
ユ
ー
ロ
BGB 5% 03/28/35
BGB 5.5% 03/28/28
BGB 5.5% 09/28/17
(オーストリア)
国債証券
RAGB 1.75% 10/20/23
RAGB 2.4% 05/23/34
RAGB 3.15% 06/20/44
RAGB 3.2% 02/20/17
RAGB 3.4% 11/22/22
RAGB 3.5% 07/15/15
RAGB 3.5% 09/15/21
RAGB 3.65% 04/20/22
RAGB 3.8% 01/26/62
RAGB 3.9% 07/15/20
RAGB 4% 09/15/16
RAGB 4.15% 03/15/37
RAGB 4.3% 09/15/17
RAGB 4.35% 03/15/19
RAGB 4.65% 01/15/18
RAGB 4.85% 03/15/26
RAGB 6.25% 07/15/27
(フィンランド)
国債証券
RFGB 1.5% 04/15/23
RFGB 1.625% 09/15/22
RFGB 1.75% 04/15/16
RFGB 2% 04/15/24
RFGB 2.625% 07/04/42
RFGB 2.75% 07/04/28
RFGB 3.375% 04/15/20
RFGB 3.5% 04/15/21
RFGB 3.875% 09/15/17
RFGB 4% 07/04/25
RFGB 4.25% 07/04/15
RFGB 4.375% 07/04/19
(アイルランド)
国債証券
IRISH 3.4% 03/18/24
IRISH 3.9% 03/20/23
IRISH 4.4% 06/18/19
IRISH 4.5% 04/18/20
IRISH 4.5% 10/18/18
IRISH 4.6% 04/18/16
IRISH 5.4% 03/13/25
IRISH 5.5% 10/18/17
IRISH 5.9% 10/18/19
ユーロ計
利率額面金額
%
5.0
5.5
5.5
千ユーロ
2,550
2,450
1,900
1.75
2.4
3.15
3.2
3.4
3.5
3.5
3.65
3.8
3.9
4.0
4.15
4.3
4.35
4.65
4.85
6.25
1,050
400
700
1,050
1,250
1,400
2,200
1,100
500
2,250
2,050
1,700
750
2,050
2,900
1,050
1,000
1,071
409
809
1,136
1,454
1,453
2,569
1,299
685
2,657
2,232
2,240
849
2,418
3,353
1,387
1,502
148,244
56,595
112,023
157,195
201,277
201,053
355,523
179,745
94,875
367,727
308,811
310,026
117,502
334,657
463,912
192,029
207,836
2023/10/20
2034/5/23
2044/6/20
2017/2/20
2022/11/22
2015/7/15
2021/9/15
2022/4/20
2062/1/26
2020/7/15
2016/9/15
2037/3/15
2017/9/15
2019/3/15
2018/1/15
2026/3/15
2027/7/15
1.5
1.625
1.75
2.0
2.625
2.75
3.375
3.5
3.875
4.0
4.25
4.375
650
750
600
550
450
550
700
750
2,100
850
900
900
655
769
618
571
479
600
803
873
2,349
1,045
940
1,069
90,728
106,434
85,560
79,081
66,397
83,040
111,202
120,862
325,009
144,686
130,145
147,981
2023/4/15
2022/9/15
2016/4/15
2024/4/15
2042/7/4
2028/7/4
2020/4/15
2021/4/15
2017/9/15
2025/7/4
2015/7/4
2019/7/4
3.4
3.9
4.4
4.5
4.5
4.6
5.4
5.5
5.9
650
800
1,100
3,100
700
1,700
1,850
950
750
694
897
1,267
3,606
805
1,832
2,290
1,101
927
96,093
124,156
175,409
498,941
111,491
253,480
316,952
152,452
128,276
95,465,185
2024/3/18
2023/3/20
2019/6/18
2020/4/18
2018/10/18
2016/4/18
2025/3/13
2017/10/18
2019/10/18
当
銘
1.0
1.25
1.75
1.75
1.75
2.0
2.25
2.75
3.25
3.5
3.75
3.75
3.75
3.75
4.0
4.0
3,000
4,150
2,600
1,400
3,350
3,100
3,950
350
3,700
1,250
2,200
3,400
2,650
2,250
1,600
2,100
2,973
4,095
2,649
1,393
3,184
3,169
3,854
352
3,611
1,302
2,389
3,728
2,920
2,486
1,860
2,358
505,823
696,683
450,755
237,037
541,736
539,082
655,633
59,945
614,276
221,637
406,540
634,224
496,760
422,930
316,535
401,268
期
柄
UKT 4% 09/07/16
UKT 4.25% 03/07/36
UKT 4.25% 06/07/32
UKT 4.25% 09/07/39
UKT 4.25% 12/07/27
UKT 4.25% 12/07/40
UKT 4.25% 12/07/46
UKT 4.25% 12/07/49
UKT 4.25% 12/07/55
UKT 4.5% 03/07/19
UKT 4.5% 09/07/34
UKT 4.5% 12/07/42
UKT 4.75% 03/07/20
UKT 4.75% 09/07/15
UKT 4.75% 12/07/30
UKT 4.75% 12/07/38
UKT 5% 03/07/18
UKT 5% 03/07/25
UKT 6.0% 12/07/28
UKT 8% 06/07/21
UKT 8% 12/07/15
UKT 8.75% 08/25/17
小
計
(スイス)
国債証券
SWISS 2.25% 07/06/20
SWISS 3% 01/08/18
SWISS 3.75% 06/10/15
SWISS 4% 02/11/23
SWISS 4% 04/08/28
小
計
利率額面金額
% 千イギリス
ポンド
2,900
2,800
2,900
1,900
1,800
2,200
2,150
1,900
2,100
1,950
2,300
2,550
2,750
2,500
2,300
2,350
3,300
2,400
1,500
2,000
1,600
1,500
4.0
4.25
4.25
4.25
4.25
4.25
4.25
4.25
4.25
4.5
4.5
4.5
4.75
4.75
4.75
4.75
5.0
5.0
6.0
8.0
8.0
8.75
千スイスフラン
2.25
3.0
3.75
4.0
4.0
国債証券
SGB 1.5% 11/13/23
SGB 2.5% 05/12/25
SGB 3% 07/12/16
SGB 3.5% 03/30/39
SGB 3.5% 06/01/22
SGB 3.75% 08/12/17
SGB 4.25% 03/12/19
SGB 4.5% 08/12/15
SGB 5% 12/01/20
小
計
1.5
2.5
3.0
3.5
3.5
3.75
4.25
4.5
5.0
2017/9/7
2018/7/22
2017/1/22
2019/7/22
2022/9/7
2016/1/22
2023/9/7
2024/9/7
2044/1/22
2068/7/22
2052/7/22
2019/9/7
2020/9/7
2021/9/7
2060/1/22
2022/3/7
2.0
3.0
3.75
4.25
4.5
5.0
44,491 2020/7/6
389,023 2018/1/8
111,850 2015/6/10
264,154 2023/2/11
62,540 2028/4/8
872,059
10,950
3,800
8,200
5,850
8,400
8,600
11,400
9,300
7,250
10,680
4,016
8,623
6,907
9,593
9,416
13,090
9,746
8,874
163,619
61,534
132,116
105,816
146,973
144,260
200,549
149,316
135,950
1,240,138
2023/11/13
2025/5/12
2016/7/12
2039/3/30
2022/6/1
2017/8/12
2019/3/12
2015/8/12
2020/12/1
6,300
3,050
8,300
8,750
7,700
10,500
6,030
3,141
9,083
9,405
8,625
10,847
102,874
53,595
154,971
160,449
147,156
185,063
804,112
2023/5/24
2024/3/14
2021/5/25
2017/5/19
2019/5/22
2015/5/15
158,604
110,997
290,019
247,123
154,079
277,655
444,201
100,542
1,783,224
2023/11/15
2016/11/15
2021/11/15
2015/11/15
2017/11/15
2019/11/15
2039/11/15
2024/11/10
千デンマーク千デンマーク
クローネ
クローネ
(デンマーク)
国債証券
DGB 1.5% 11/15/23
DGB 2.5% 11/15/16
DGB 3% 11/15/21
DGB 4% 11/15/15
DGB 4% 11/15/17
DGB 4% 11/15/19
DGB 4.5% 11/15/39
DGB 7% 11/10/24
小
計
392
3,433
987
2,331
551
千ノルウェー千ノルウェー
クローネ
クローネ
(ノルウェー)
国債証券
NGB 2% 05/24/23
NGB 3% 03/14/24
NGB 3.75% 05/25/21
NGB 4.25% 05/19/17
NGB 4.5% 05/22/19
NGB 5% 05/15/15
小
計
350
3,100
950
1,800
400
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千イギリス
千円
ポンド
3,108
528,773 2016/9/7
3,224
548,502 2036/3/7
3,334
567,255 2032/6/7
2,198
373,993 2039/9/7
2,071
352,459 2027/12/7
2,551
434,021 2040/12/7
2,530
430,541 2046/12/7
2,261
384,657 2049/12/7
2,542
432,537 2055/12/7
2,199
374,145 2019/3/7
2,733
464,933 2034/9/7
3,092
526,143 2042/12/7
3,174
540,042 2020/3/7
2,635
448,392 2015/9/7
2,795
475,491 2030/12/7
2,924
497,449 2038/12/7
3,735
635,412 2018/3/7
2,924
497,516 2025/3/7
2,043
347,585 2028/12/7
2,765
470,391 2021/6/7
1,783
303,465 2015/12/7
1,857
316,062 2017/8/25
17,150,648
千スイスフラン
千スウェーデン千スウェーデン
クローナ
クローナ
(スウェーデン)
千イギリス千イギリス
ポンド
ポンド
(イギリス)
国債証券
UKT 1% 09/07/17
UKT 1.25% 07/22/18
UKT 1.75% 01/22/17
UKT 1.75% 07/22/19
UKT 1.75% 09/07/22
UKT 2% 01/22/16
UKT 2.25% 09/07/23
UKT 2.75% 09/07/24
UKT 3.25% 01/22/44
UKT 3.5% 07/22/68
UKT 3.75% 07/22/52
UKT 3.75% 09/07/19
UKT 3.75% 09/07/20
UKT 3.75% 09/07/21
UKT 4% 01/22/60
UKT 4% 03/07/22
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千ユーロ
千円
3,503
484,768 2035/3/28
3,391
469,251 2028/3/28
2,224
307,743 2017/9/28
1.5
2.5
3.0
4.0
4.0
4.0
4.5
7.0
8,450
5,650
13,650
12,600
7,350
12,650
16,650
3,500
8,554
5,986
15,642
13,329
8,310
14,976
23,959
5,423
－　－
11
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11
2015/06/12
17:21:22
外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
当
銘
期
柄
(ポーランド)
国債証券
POLGB 2.5% 07/25/18
POLGB 3.75% 04/25/18
POLGB 4% 10/25/23
POLGB 4.75% 04/25/17
POLGB 4.75% 10/25/16
POLGB 5% 04/25/16
POLGB 5.25% 10/25/17
POLGB 5.25% 10/25/20
POLGB 5.5% 10/25/19
POLGB 5.75% 04/25/29
POLGB 5.75% 09/23/22
POLGB 5.75% 10/25/21
POLGB 6.25% 10/24/15
小
計
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千ポーランド
千ポーランド
%
千円
ズロチ
ズロチ
2.5
3.75
4.0
4.75
4.75
5.0
5.25
5.25
5.5
5.75
5.75
5.75
6.25
2.75
3.25
3.25
3.25
4.25
4.25
4.5
4.5
4.75
4.75
4.75
5.25
5.5
5.5
5.75
5.75
6.0
68,405
106,063
126,777
73,687
137,663
79,883
125,355
94,064
96,269
47,811
121,222
85,947
283,128
1,446,280
2018/7/25
2018/4/25
2023/10/25
2017/4/25
2016/10/25
2016/4/25
2017/10/25
2020/10/25
2019/10/25
2029/4/25
2022/9/23
2021/10/25
2015/10/24
1,700
1,400
900
550
1,100
1,850
2,750
850
1,550
2,800
2,050
2,800
3,000
3,300
2,600
2,400
3,200
1,573
1,339
821
554
1,146
1,927
2,936
884
1,685
2,916
2,110
3,066
3,263
3,784
2,982
2,780
3,469
395
658
511
579
794
429
1,079
400
580
969
764
212
872
859
734
3.58% 09/28/18
3.814% 02/15/17
3.889% 07/31/20
3.892% 03/15/27
4.048% 09/30/21
4.127% 04/15/32
4.16% 07/15/21
4.181% 07/15/24
4.24% 02/07/18
4.262% 09/15/16
4.378% 11/29/19
4.392% 04/15/26
4.72% 09/30/15
5.248% 09/15/28
計
% 千マレーシア
リンギット
2,400
2,000
1,500
350
350
700
2,300
600
2,650
4,300
3,500
1,100
1,300
1,000
3.58
3.814
3.889
3.892
4.048
4.127
4.16
4.181
4.24
4.262
4.378
4.392
4.72
5.248
千南アフリカ
ランド
(南アフリカ)
147,871
125,861
77,218
52,064
107,719
181,166
275,970
83,097
158,432
274,106
198,328
288,139
306,705
355,595
280,294
261,241
326,072
3,499,887
国債証券
SAGB 10.5% 12/21/26
SAGB 6.25% 03/31/36
SAGB 6.5% 02/28/41
SAGB 6.75% 03/31/21
SAGB 7% 02/28/31
SAGB 7.25% 01/15/20
SAGB 7.75% 02/28/23
SAGB 8% 12/21/18
SAGB 8.25% 09/15/17
SAGB 8.75% 02/28/48
小
計
合
計
2024/4/21
2025/4/21
2029/4/21
2018/10/21
2026/4/21
2017/7/21
2020/4/15
2033/4/21
2027/4/21
2016/6/15
2015/10/21
2019/3/15
2018/1/21
2023/4/21
2021/5/15
2022/7/15
2017/2/15
2018/4/1
2016/4/1
2021/6/1
2017/4/1
2019/6/1
2042/4/1
2015/7/1
2030/9/1
2024/9/1
2022/9/1
2020/9/1
2033/9/1
2027/3/1
2016/9/1
2018/9/1
55,082
15,793
24,922
82,842
37,928
43,980
47,926
55,072
2016/7/15
2015/10/15
2018/3/1
2017/10/31
2022/8/15
2023/3/15
2020/3/31
2027/5/31
19,600
13,900
11,200
13,400
14,000
12,200
5,300
12,000
11,300
5,050
23,030
10,277
8,273
12,609
11,791
11,945
5,191
12,236
11,615
4,814
224,316
100,106
80,580
122,816
114,849
116,345
50,566
119,184
113,134
46,896
1,088,796
215,994,856
2026/12/21
2036/3/31
2041/2/28
2021/3/31
2031/2/28
2020/1/15
2023/2/28
2018/12/21
2017/9/15
2048/2/28
＜先物取引の銘柄別期末残高＞
銘
32,066
53,386
41,421
47,001
64,381
34,840
87,447
32,466
47,018
78,544
61,944
17,219
70,688
69,678
59,495
797,601
10.5
6.25
6.5
6.75
7.0
7.25
7.75
8.0
8.25
8.75
末
評
価
額
償還年月日
外貨建金額邦貨換算金額
千マレーシア
千円
リンギット
2,388
75,417 2018/9/28
2,015
63,637 2017/2/15
1,498
47,292 2020/7/31
334
10,561 2027/3/15
352
11,121 2021/9/30
660
20,845 2032/4/15
2,326
73,447 2021/7/15
607
19,165 2024/7/15
2,704
85,393 2018/2/7
4,376
138,160 2016/9/15
3,593
113,450 2019/11/29
1,110
35,073 2026/4/15
1,326
41,887 2015/9/30
1,087
34,342 2028/9/15
1,133,346
千南アフリカ
ランド
(注)邦貨換算金額は､当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場
の仲値により邦貨換算したものです｡
国
400
650
500
550
750
450
1,050
400
550
900
700
200
800
800
650
利率額面金額
柄
別
外
0.5
1.125
2.25
2.375
2.5
2.75
2.875
2.875
3.0
3.125
3.25
3.375
3.5
3.75
4.0
EURO-SCHATZ
US 5YR NOTE
EURO-BOBL FU
EURO-BUND
US 10YR NOTE
US LONG BOND
買
当
建
期
額
売
百万円
443
536
579
915
294
210
末
建
額
百万円
－
－
－
－
－
－
(注)外貨建資産は､当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の
仲値により邦貨換算したものです｡
千マレーシア千マレーシア
リンギットリンギット
(マレーシア)
国債証券
MGS 3.172% 07/15/16
MGS 3.197% 10/15/15
MGS 3.26% 03/01/18
MGS 3.314% 10/31/17
MGS 3.418% 08/15/22
MGS 3.48% 03/15/23
MGS 3.492% 03/31/20
MGS 3.502% 05/31/27
2,052
3,182
3,803
2,210
4,130
2,396
3,761
2,822
2,888
1,434
3,637
2,578
8,494
柄
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
MGS
小
千シンガポール千シンガポール
ドル
ドル
(シンガポール)
国債証券
SIGB 0.5% 04/01/18
SIGB 1.125% 04/01/16
SIGB 2.25% 06/01/21
SIGB 2.375% 04/01/17
SIGB 2.5% 06/01/19
SIGB 2.75% 04/01/42
SIGB 2.875% 07/01/15
SIGB 2.875% 09/01/30
SIGB 3% 09/01/24
SIGB 3.125% 09/01/22
SIGB 3.25% 09/01/20
SIGB 3.375% 09/01/33
SIGB 3.5% 03/01/27
SIGB 3.75% 09/01/16
SIGB 4% 09/01/18
小
計
2,100
3,100
3,700
2,100
3,950
2,300
3,500
2,550
2,600
1,200
3,150
2,250
8,100
期
銘
千オーストラリア千オーストラリア
ドル
ドル
(オーストラリア)
国債証券
ACGB 2.75% 04/21/24
ACGB 3.25% 04/21/25
ACGB 3.25% 04/21/29
ACGB 3.25% 10/21/18
ACGB 4.25% 04/21/26
ACGB 4.25% 07/21/17
ACGB 4.5% 04/15/20
ACGB 4.5% 04/21/33
ACGB 4.75% 04/21/27
ACGB 4.75% 06/15/16
ACGB 4.75% 10/21/15
ACGB 5.25% 03/15/19
ACGB 5.5% 01/21/18
ACGB 5.5% 04/21/23
ACGB 5.75% 05/15/21
ACGB 5.75% 07/15/22
ACGB 6% 02/15/17
小
計
当
利率額面金額
3.172
3.197
3.26
3.314
3.418
3.48
3.492
3.502
1,750
500
800
2,650
1,250
1,450
1,550
1,900
1,744
500
789
2,624
1,201
1,393
1,518
1,744
－　－
12
CS5_15110173_28_os7三住T_財産四分法F（毎月決算型）_外国債券IMF（組入資産）.indd
12
2015/06/12
17:21:23
外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
投資信託財産の構成
項
公
コ
投
社
ー
ル
資
当
債
期
額
千円
215,994,856
他
額
6,555,417
222,550,273
目
･ロー
信
託
ン等､
財
産
そ
の
総
評
価
末
比
率
％
97.1
2.9
100.0
(注1)当期末における外貨建純資産(218,749,331千円)の投資信託財産総額(222,550,273千円)に対する比率は98.3％です｡
(注2)外貨建資産は､当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです｡1米ドル＝101.75円､1カナダドル＝
93.57円､1メキシコペソ＝7.91円､1ユーロ＝138.35円､1イギリスポンド＝170.11円､1スイスフラン＝113.31円､1スウェーデンクローナ＝
15.32円､1ノルウェークローネ＝17.06円､1デンマーククローネ＝18.54円､1ポーランドズロチ＝33.33円､1オーストラリアドル＝93.97
円､1シンガポールドル＝81.04円､1マレーシアリンギット＝31.57円､1南アフリカランド＝9.74円です｡
資産､負債､元本および基準価額の状況ならびに損益の状況
■資産､負債､元本および基準価額の状況
項
目
(A) 資
産
コール･ローン等
公
社
債(評価額)
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
差入委託証拠金
(B) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元
本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
■損益の状況
当
期
末
2014年5月29日現在
項
226,724,050,708円
4,258,271,755
215,994,856,962
4,195,144,563
2,122,317,456
91,422,962
62,037,010
4,435,148,751
4,205,415,950
229,732,801
222,288,901,957
88,591,284,511
133,697,617,446
88,591,284,511口
25,092円
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
(B) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(C) 先物取引等取引損益
取
引
益
取
引
損
(D) 保
管
費
用
等
(E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)
(F)
(G)
(H)
(I)
前
追
解
次
期繰越損益金
加信託差損益金
約差損益金
計 (Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ)
期繰越損益金(Ｉ)
当
期
自 2013年5月30日
至 2014年5月29日
6,844,336,297円
6,844,336,297
6,125,606,663
11,533,882,002
△5,408,275,339
2,594,326
89,414,925
△86,820,599
△62,732,081
12,909,805,205
141,329,563,289
36,712,644,252
△57,254,395,300
133,697,617,446
133,697,617,446
(注1)(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の
評価換えによるものを含みます｡
(注2)(G)追加信託差損益金とあるのは､信託の追加設定の際､追加設
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます｡
(注3)(H)解約差損益金とあるのは､中途解約の際､元本から解約価額
を差し引いた差額分をいいます｡
－　－
13
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13
2015/06/12
17:21:25
外国債券インデックスマザーファンド　－第14期－
<注記事項>
※当ファンドの期首元本額は103,637,610,200円､期中追加設定元本額は26,812,085,176円､期中一部解約元本額は41,858,410,865円です｡
※1口当たり純資産額は2.5092円です｡
※当ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は次の通りです｡
外国債券インデックス･オープン(SMA専用) 12,271,375,908円
DC世界経済インデックスファンド
591,062,571円
FOFs用外国債券インデックス為替ヘッジあり(適格機関投資家専用) 11,089,111,631円
グローバル･バランスファンド･シリーズ1
558,867,418円
バランス25VA2(適格機関投資家専用)
10,644,430,244円
バランスE(25)VA1(適格機関投資家専用)
470,107,448円
バランスA(25)VA1(適格機関投資家専用)
8,416,520,236円
DCマイセレクションS25
392,285,045円
外国債券オープン(毎月決算型)
4,137,193,832円
DCマイセレクションS50
326,332,299円
外国債券インデックス為替ヘッジあり(SMA専用)
272,768,994円
バランスC(50)VA1(適格機関投資家専用)
3,932,232,135円
外国債券インデックス･オープンVA1(適格機関投資家専用)
236,432,169円
SMT グローバル債券インデックス･オープン 3,825,518,528円
コア投資戦略ファンド(切替型)
222,243,181円
世界バランスVA2(適格機関投資家専用)
3,354,390,757円
グローバルバランスファンドVA35(適格機関投資家専用) 2,988,640,684円
外国債券オープン(3ケ月決算型)
204,088,168円
FOFs用外国債券オープン(適格機関投資家専用) 2,733,632,690円
分散投資コア戦略ファンドS
186,312,259円
世界バランスVA1(適格機関投資家専用)
2,585,653,075円
外国債券ファンド･シリーズ1
182,749,794円
コア投資戦略ファンド(成長型)
1,747,782,595円
DCマイセレクションS75
138,879,131円
グローバル･インカム＆プラス(毎月決算型) 1,716,553,213円
分散投資コア戦略ファンドA
74,845,668円
SMTグローバル債券インデックス･オープン(為替ヘッジあり)
55,137,846円
バランス50VA2(適格機関投資家専用)
1,559,735,683円
DCターゲット･イヤーファンド2025
43,223,821円
財産四分法ファンド(毎月決算型)
1,252,534,917円
DCターゲット･イヤーファンド2035
30,410,377円
バランスD(35)VA1(適格機関投資家専用)
1,237,313,697円
世界経済インデックスファンド(債券シフト型)
24,974,026円
DC外国債券インデックス･オープン
1,226,636,365円
世界経済インデックスファンド(株式シフト型)
23,723,714円
バランス50VA1(適格機関投資家専用)
1,212,266,519円
マイセレクション50VA1(適格機関投資家専用)
18,055,932円
バランスB(37.5)VA1(適格機関投資家専用)
1,170,573,031円
マイセレクション25
12,800,154円
コア投資戦略ファンド(安定型)
1,118,858,022円
DCターゲット･イヤーファンド2045
11,035,285円
DCマイセレクション25
1,069,612,728円
DC世界経済インデックスファンド(債券シフト型)
9,051,511円
DCマイセレクション50
958,649,455円
グローバル債券ファンド･シリーズ1(適格機関投資家専用)
879,440,784円
SBI資産設計オープン(分配型)
8,330,865円
マイセレクション75VA1(適格機関投資家専用)
6,853,193円
バランス30VA1(適格機関投資家専用)
800,399,215円
マイセレクション50
6,256,169円
SBI資産設計オープン(資産成長型)
682,698,400円
マイセレクション75
4,319,450円
世界経済インデックスファンド
637,905,720円
DCターゲット･イヤーファンド2015
1,333,815円
バランスF(25)VA1(適格機関投資家専用)
620,688,627円
DC世界経済インデックスファンド(株式シフト型)
94,299円
DCマイセレクション75
608,361,218円
約款変更のお知らせ
当ファンドのベンチマークの名称を変更すべく､投資信託約款に所要の変更を行いました｡
(変更日:2014年2月11日)
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2015/06/12
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