2016年7月25日 - ピクテ投信投資顧問株式会社

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当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
追加型投信／海外／株式／インデックス型
信託期間
2010 年 5 月 31 日(当初設定日)から無期限
です。
運用方針
ボベスパ指数(円換算)に連動する投資成
果を目指すことを目的に運用を行います。
当ファンド
ピクテ・ブラジル株イン
デックス・マザーファン
ド受益証券
マザーファンド
ブラジル企業の株式(預
託証書を含みます。)
主要投資対象
運用方法
①マザーファンド受益証券を主要投資対
象とし、ボベスパ指数(円換算)に連動す
る投資成果を目指すことを目的に運用
を行います。
②マザーファンド受益証券への投資を通
じて、主としてブラジル企業の株式(預
託証書を含みます。)に投資します。
③実質組入外貨建資産については、原則と
して為替ヘッジを行いません。
当ファンド
主な投資制限
マザーファンド
分配方針
①株式への実質投資割
合には制限を設けま
せん。
②同一銘柄の株式への
実質投資割合には制
限を設けません。
③外貨建資産への実質
投資割合には制限を
設けません。
①株式への投資割合に
は制限を設けません。
②同一銘柄の株式への
投資割合には制限を
設けません。
③外貨建資産への投資
割合には制限を設け
ません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づ
き分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越
分を含めた利子・配当等収益と売買益
(評価益を含みます。)等の全額とします。
②収益分配金額は、利子・配当等収益の水
準および市況動向等を勘案して委託者
が決定します。ただし、分配対象額が少
額の場合には、分配を行わないこともあ
ります。
③留保益の運用については、特に制限を設
けず、委託者の判断に基づき、元本部分
と同一の運用を行います。
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ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズ
－ ブラジル株
愛称 ピクテＩＦブラジル株
運用報告書(全体版)
第 13 期
決算日：2016 年 7 月 25 日
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げ
ます。
さて、｢ピクテ・インデックス・ファンド・シ
リーズ － ブラジル株｣は、2016 年 7 月 25 日に
第 13 期の決算を行いましたので、期中の運用
状況をご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお
願い申し上げます。
ピクテ投信投資顧問株式会社
東京都千代田区丸の内 2-2-1
お問い合わせ窓口
投資信託営業部
電話番号 0120-56-1805
受付時間：委託会社の営業日の午前 9 時から午後 5 時まで
ホームページ：www.pictet.co.jp
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■最近 5 期の運用実績
基
決
算
期
(分配落)
準
価
額
税 込
分配金
ベンチマーク
期 中
騰落率
期 中
騰落率
円
円
株
組
比
％
式
入
率
株
先
比
式
物
率
純資産
総 額
％
％
％
百万円
9 期(2014 年 7 月 25 日)
7,816
0
29.1
8,234
30.4
99.5
－
853
10 期(2015 年 1 月 26 日)
6,507
0
△ 16.7
6,886
△ 16.4
98.5
－
666
11 期(2015 年 7 月 27 日)
5,284
0
△ 18.8
5,619
△ 18.4
98.2
－
620
12 期(2016 年 1 月 25 日)
3,201
0
△ 39.4
3,410
△ 39.3
98.1
－
445
13 期(2016 年 7 月 25 日)
5,305
0
65.7
5,770
69.2
98.0
－
704
(注 1) 当ファンドはマザーファンドを組入れますので、｢株式組入比率｣および｢株式先物比率｣は、実質比率を記載しています。
(注 2) 株式先物比率は買建比率－売建比率です。
(注 3) ベンチマークは、ボベスパ指数を委託者が円換算したもので、株式の組入れが基準価額へ反映されるタイミングを考慮して設定日(2010 年
5 月 31 日)の翌営業日の基準価額に合わせて指数化しています。
■当期中の基準価額と市況等の推移
基
年
(期
月
首)
額
ベンチマーク
株
組
比
期 中
騰落率
騰 落 率
式
入
率
株
先
比
式
物
率
円
％
％
％
％
－
3,410
－
98.1
－
1 月末
3,331
4.1
3,551
4.1
97.5
－
2 月末
3,424
7.0
3,658
7.3
95.8
－
3 月末
4,592
43.5
4,957
45.4
97.7
－
4 月末
4,847
51.4
5,244
53.8
97.7
－
5 月末
4,362
36.3
4,709
38.1
97.2
－
6 月末
4,655
45.4
5,042
47.9
97.6
－
5,305
65.7
5,770
69.2
98.0
－
末)
2016 年 7 月 25 日
(注 1)
(注 2)
(注 3)
(注 4)
価
3,201
2016 年 1 月 25 日
(期
準
日
騰落率は期首比です。
当ファンドはマザーファンドを組入れますので、｢株式組入比率｣および｢株式先物比率｣は、実質比率を記載しています。
株式先物比率は買建比率－売建比率です。
ベンチマークは、ボベスパ指数を委託者が円換算したもので、株式の組入れが基準価額へ反映されるタイミングを考慮して設定日(2010 年
5 月 31 日)の翌営業日の基準価額に合わせて指数化しています。
－ 1 －
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■当期中の運用状況と今後の運用方針(2016 年 1 月 26 日から 2016 年 7 月 25 日まで)
１．基準価額等の推移
当期の基準価額は、65.7％の上昇となりました。
基準価額等の推移
（円）
（億円）
20
7,000
6,000
15
5,000
4,000
10
3,000
○基準価額の高値・安値
2,000
5
1,000
0
期首
'16年2月
3月
基準価額（左軸）
4月
5月
ベンチマーク（左軸）
期首
期中高値 期中安値
期末
16/1/25 16/7/25 16/1/27 16/7/25
3,201 円 5,305 円 3,182 円 5,305 円
0
期末
6月
純資産総額(右軸)
※ベンチマークは期首の基準価額に合わせて指数化しています。
◇主な変動要因
上昇 ・ 実質的に組入れている株式の価格が上昇したこと
上昇 ・ 円に対してブラジルレアルが上昇したこと
◇ベンチマークとの比較
当期のベンチマークの騰落率は 69.2％となり、ファンドの基準価額の騰落率との差異は 3.5％でした。
期を通じておおむねベンチマークに連動した推移となりました。
２．投資環境
・ ブラジル株式市場は、原油など商品価格が反発に転じたことや、中国で景気対策を目的とした財政政
策への期待が高まったこと、ルセフ大統領の弾劾プロセスの進展が好感されたこと、欧州中央銀行
(ECB)による追加金融緩和期待、米連邦公開市場委員会(FOMC)において利上げペースの後退が示唆
されたことなどを背景に上昇しました。
・ 為替市場では、6 月の国民投票にて英国が欧州連合(EU)離脱を選択したことなどからリスク回避の動
きが強まり円高が進む局面もありましたが、米国の追加利上げ観測が後退したことや、商品市況が反
発したこと、貿易収支が黒字傾向に転じてきていること、ルセフ大統領の弾劾手続きの可決を受けて
政治的混乱の収束が期待されたことなどから、円に対してブラジルレアルが上昇しました。
－ 2 －
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３．組入状況
当ファンドが主要投資対象とするピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド受益証券への投資
比率を高位に維持してまいりました。
＜マザーファンドの組入状況＞
ブラジル企業の株式(預託証書を含みます。)を主要投資対象とし、ボベスパ指数(円換算)に連動する投
資成果を目指すことを目的に運用を行ってまいりました。
◇業種別組入比率
【期首】
業種名
金融
生活必需品
素材
エネルギー
一般消費財・サービス
資本財・サービス
公益事業
情報技術
電気通信サービス
ヘルスケア
◇組入上位 10 銘柄
【期首】
銘柄名
イタウ・ウニバンコ・
ホールディング(優先株)
【期末】
組入比率
33.0％
20.3％
10.4％
9.2％
6.5％
5.7％
5.5％
3.9％
3.5％
0.4％
業種名
金融
生活必需品
エネルギー
素材
一般消費財・サービス
公益事業
資本財・サービス
情報技術
電気通信サービス
ヘルスケア
組入比率
34.9％
17.8％
12.2％
9.6％
6.7％
5.6％
5.1％
3.5％
3.0％
0.5％
【期末】
業種名
銀行
組入比率
10.6％
銘柄名
イタウ・ウニバンコ・
ホールディング(優先株)
業種名
組入比率
銀行
10.2％
アンベブ
食品・飲料・
タバコ
8.3％
ブラデスコ銀行(優先株)
銀行
8.0％
ブラデスコ銀行(優先株)
銀行
6.7％
アンベブ
食品・飲料・
タバコ
8.0％
5.0％
ブラジル石油公社(優先株) エネルギー
5.0％
3.9％
BRF
食品・飲料・
タバコ
4.1％
銀行
3.5％
ブラジル石油公社
エネルギー
3.9％
エネルギー
3.1％
BM&F ボベスパ
各種金融
3.6％
ブラジル石油公社
エネルギー
2.9％
シエロ
ソフトウェア・
サービス
3.5％
BM&F ボベスパ
各種金融
2.8％
銀行
3.3％
JBS
食品・飲料・
タバコ
2.8％
エネルギー
2.8％
ブラジル・フーズ(BRF)
シエロ
インベスティメントス・
イタウ(優先株)
ウルトラパール・
パルティシパソエス
食品・飲料・
タバコ
ソフトウェア・
サービス
(注) 組入比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。
－ 3 －
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インベスティメントス・
イタウ(優先株)
ウルトラパール・
パルティシパソエス
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４．収益分配金
当期の収益分配は、利子・配当等収益の水準および市況動向等を勘案し、見送りとさせていただきま
した。
なお、収益分配にあてなかった留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、
元本部分と同一の運用を行います。
◇分配原資の内訳
(単位：円・％、1 万口当たり、税引前)
第 13 期
項
目
自 2016 年 1 月 26 日
至 2016 年 7 月 25 日
当期分配金
－
(対基準価額比率)
－
当期の収益
－
当期の収益以外
－
翌期繰越分配対象額
1,728
(注 1) 対基準価額比率は当期分配金(税引前)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、当ファンドの収益率とは異なります。
(注 2) ｢当期の収益｣および｢当期の収益以外｣は小数点以下を切捨てて表示しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
５．今後の運用方針
(1)投資環境
ブラジルは、商品相場の底入れ期待の高まりや貿易収支の黒字傾向が定着してきていることに加えて、
2016 年 1－3 月期 GDP のマイナス幅が縮小するなど景気好転の兆しが見られます。一方、長引くレアル
安などによりインフレ率の高止まりが続いていることや、失業率の悪化、個人ローン残高の高止まりな
ど、先行き不安が払拭されない状況が続いています。このような中、ルセフ大統領の弾劾手続きが可決
したことなどを受けて長らく続いた政治的混乱に終止符が打たれるとの期待が高まっていることはプラ
ス要因になると考えます。しかし、テメル大統領代行暫定政権下でも汚職による混乱は続いており、
8 月に予定されているルセフ大統領の弾劾裁判までは不安定な状況が続くものと考えます。このような環
境下、短期的には景気悪化が続く中での内政不安、通貨安、高金利、高インフレ、財政の悪化などの悪
循環に加えて、中国の景気減速や米国の金利上昇への不安を背景とした新興国からの資金流出などは引
き続き懸念材料となりそうです。しかし、中長期的には、内需拡大の余地が大きいことや、高い経済成
長への期待が株式市場を下支えするものと考えます。
(2)投資方針
マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、ボベスパ指数(円換算)に連動する投資成果を目指すこ
とを目的に運用を行う方針です。
＜マザーファンド＞
ブラジル企業の株式(預託証書を含みます。)を主要投資対象とし、ボベスパ指数(円換算)に連動する
投資成果を目指すことを目的に運用を行う方針です。
－ 4 －
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■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
当期
項 目 の 概 要
(2016年1月26日～2016年7月25日)
金 額
比 率
平 均 基 準 価 額
4,201円
－ 期中の平均基準価額(月末値の平均値)です。
(a) 信 託 報 酬
20円
0.483％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
(投 信 会 社)
(12)
(0.285)
・ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、各種情報提供
等、基準価額の算出等の対価
(販 売 会 社)
(7)
(0.177)
・購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのフ
ァンドの管理および事務手続等の対価
(受 託 会 社)
(1)
(0.021)
・ファンドの財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価
(b) 売買委託手数料
0
0.010
(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
(株
式)
(0)
(0.010)
・売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
(c) 有価証券取引税
0
0.010
(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
(株
式)
(0)
(0.010)
・有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
(d) そ の 他 費 用
14
0.325
(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
(保 管 費 用)
(12)
(0.297)
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ
び資金の送金・資産の移転等に要する費用
(監 査 費 用)
(1)
(0.027)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
(そ
の
他)
(0)
(0.000)
・その他は、信託事務の処理等に要する諸費用
合
計
34
0.828
項
目
(注1) 上記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設定・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注2) 各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、各項目毎に小数第3
位未満は四捨五入しています。
(注3) 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対
応するものを含みます。
(注4) 各金額の円未満は四捨五入しています。
■親投資信託受益証券の設定、解約状況(2016 年 1 月 26 日から 2016 年 7 月 25 日まで)
設
口
ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド
数
定
解
金
額
口
数
千口
千円
千口
千円
48,490
186,523
93,400
■親投資信託における株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
(ａ) 期
株
586,316千円
比
売
買
金
期
181,892千円
高
式
当
額
買
の
目
(ｂ) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(ｃ) 売
中
率(ａ)／(ｂ)
(注 1) (ｂ)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
(注 2) 単位未満は切り捨てています。
－ 5 －
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額
105,653
(注) 単位未満は切り捨てています。
項
約
金
0.31
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■親投資信託における主要な売買銘柄(2016 年 1 月 26 日から 2016 年 7 月 25 日まで)
株 式
買
付
売
株数 金 額 平均単価
銘
柄
千株
千円
円
AMBEV SA(ブラジル)
24
14,359
593 ITAU UNIBANCO HOLDING SA(ブラジル)
BANCO DO BRASIL S.A.(ブラジル)
9
6,287
683 BANCO BRADESCO SA－PREF(ブラジル)
BRF SA(ブラジル)
3
5,541
1,539 AMBEV SA(ブラジル)
ITAU UNIBANCO HOLDING SA(ブラジル)
5
4,853
898 PETROBRAS－PETROLEO BRAS－PR(ブラジル)
BANCO BRADESCO SA－PREF(ブラジル)
6
4,333
722 CIELO SA(ブラジル)
EMBRAER SA(ブラジル)
6
4,022
670 BRF SA(ブラジル)
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA(ブラジル)
1
2,264
2,058 PETROBRAS－PETROLEO BRAS(ブラジル)
CIELO SA(ブラジル)
2
2,170
1,033 BM&FBOVESPA SA(ブラジル)
RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL(ブラジル)
16
1,833
114 ITAUSA－INVESTIMENTOS ITAU－PR(ブラジル)
BM&FBOVESPA SA(ブラジル)
3
1,676
441 VALE SA (PFD)(ブラジル)
銘
柄
付
株数 金 額 平均単価
千株
千円
円
11
11,403
1,000
12
10,234
812
12
7,668
608
16
5,179
315
4
4,260
1,065
2
4,254
1,575
10
3,937
393
7
3,884
547
15
3,761
250
7
3,334
438
(注 1) 金額は受渡代金です。
(注 2) 単位未満は切り捨てています。
■利害関係人との取引状況等(2016 年 1 月 26 日から 2016 年 7 月 25 日まで)
該当事項はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人をいいます。
■自社設定投資信託受益証券等の状況等(2016 年 1 月 26 日から 2016 年 7 月 25 日まで)
該当事項はありません。
■特定資産の価格等の調査(2016 年 1 月 26 日から 2016 年 7 月 25 日まで)
該当事項はありません。
■組入資産の明細(2016 年 7 月 25 日現在)
親投資信託残高
種
類
ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
1,302,924
(注) 単位未満は切り捨てています。
－ 6 －
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口
当
期
数
千口
1,222,054
末
評 価 額
千円
697,059
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<参考情報>
下記は、当ファンドが組入れているピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド全体(1,222,054
千口)の内容です。
外国株式
上場・登録株式
銘
柄
期 首
(前期末)
株
(ブラジル・・・サンパウロ市場)
BRF SA
CYRELA BRAZIL REALTY
VALE SA
CIA PARANAENSE DE ENERGI－PFB
VALE SA (PFD)
TIM PARTICIPACOES SA
BANCO DO BRASIL S.A.
USINAS SIDER MINAS GER－PF A
ITAUSA－INVESTIMENTOS ITAU－PR
LOJAS AMERICANAS SA－PREF
GERDAU SA－PREF
METALURGICA GERDAU SA－PREF
PETROBRAS－PETROLEO BRAS
PETROBRAS－PETROLEO BRAS－PR
KROTON EDUCACIONAL SA
CCR SA
WEG SA
BANCO BRADESCO SA－PREF
BANCO BRADESCO S.A.
CIA HERING
NATURA COSMETICOS SA
CIA SIDERURGICA NACIONAL SA
BRADESPAR SA－PREF
SUZANO PAPEL E CELULO－PREF
CPFL ENERGIA SA
ITAU UNIBANCO HOLDING SA
FIBRIA CELULOSE SA
BRASKEM SA－PREF A
TRACTEBEL ENERGIA SA
LOCALIZA RENT A CAR
LOJAS RENNER S.A.
EDP－ENERGIAS DO BRASIL SA
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO
EQUATORIAL ENERGIA SA － ORD
EMBRAER SA
CIA ENERGETICA DE SP－PREF B
数
百株
162
64
360
23
480
197
203
103
845
103
217
112
658
992
399
213
134
592
135
35
40
149
60
94
76
697
54
67
50
37
154
52
83
39
48
124
45
当
株
数
百株
171
51
328
23
427
177
271
103
833
113
200
126
603
887
358
196
126
589
130
－
35
132
43
84
71
637
53
60
－
33
138
59
82
35
45
164
36
－ 7 －
Filename： w10_ブラジル株_1607
LastSave:8/4/2016 2:25:00 PM LastPrint：8/4/2016 2:28:00 PM
期
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千ブラジルレアル
千円
883
28,881
55
1,809
562
18,394
78
2,569
595
19,464
142
4,652
558
18,274
28
946
693
22,687
203
6,655
145
4,767
32
1,071
829
27,112
1,059
34,631
541
17,691
350
11,459
184
6,040
1,710
55,927
387
12,681
－
－
98
3,213
143
4,696
43
1,432
92
3,021
163
5,348
2,175
71,152
110
3,597
115
3,788
－
－
131
4,294
372
12,184
87
2,857
600
19,627
119
3,902
229
7,519
284
9,315
55
1,810
業
種
等
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
素材
公益事業
素材
電気通信サービス
銀行
素材
銀行
小売
素材
素材
エネルギー
エネルギー
消費者サービス
運輸
資本財
銀行
銀行
小売
家庭用品・パーソナル用品
素材
素材
素材
公益事業
銀行
素材
素材
公益事業
運輸
小売
公益事業
エネルギー
エネルギー
公益事業
資本財
公益事業
size： 182*200
銘
柄
期 首
(前期末)
株
(ブラジル・・・サンパウロ市場)
BR MALLS PARTICIPACOES SA
JBS SA
CIA ENERGETICA MINAS GER－PRF
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
MRV ENGENHARIA
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS
ESTACIO PARTICIPACOES SA
HYPERMARCAS S.A
BM&FBOVESPA SA
TELEFONICA BRASIL S.A.
QUALICORP SA
BANCO SANTANDER (BRASIL) SA－UNIT
CETIP SA－BALCAO ORGANIZADO
ECORODOVIAS INFRA E LOG SA
CIA BRASILEIRA DE DIS－PREF
CIELO SA
RAIA DROGASIL SA
OI SA
SMILES SA
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
METALURGICA GERDAU SA－RTS
ENGIE BRASIL SA
BANCO BRADESCO S.A－RTS
BANCO BRADESCO S.A－RTS
AMBEV SA
KLABIN SA － UNIT
RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL
株
数
･
金
額
合
計
銘 柄 数 < 比 率 >
(注 1)
(注 2)
(注 3)
(注 4)
数
百株
116
404
184
87
87
63
20
65
91
429
114
52
86
61
40
36
186
49
128
12
164
－
－
3
19
758
117
45
11,321
63
当
株
数
百株
131
375
160
77
86
63
17
56
86
396
106
45
87
54
36
34
206
43
－
12
151
0.62
46
－
－
874
106
174
10,851
60
期
(PDF：上 48.50
下 48.54
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千ブラジルレアル
千円
185
6,055
391
12,789
145
4,745
242
7,928
48
1,588
82
2,698
107
3,521
105
3,462
220
7,213
765
25,017
506
16,569
96
3,151
173
5,661
234
7,662
29
959
187
6,126
753
24,643
275
9,013
－
－
64
2,097
448
14,664
0.82894
27
192
6,302
－
－
－
－
1,695
55,457
182
5,961
104
3,423
21,107
690,227
－
<99.0％>
業
種
等
不動産
食品・飲料・タバコ
公益事業
公益事業
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
不動産
消費者サービス
家庭用品・パーソナル用品
各種金融
電気通信サービス
ヘルスケア機器・サービス
銀行
各種金融
運輸
食品・生活必需品小売り
ソフトウェア・サービス
食品・生活必需品小売り
電気通信サービス
メディア
保険
素材
公益事業
銀行
銀行
食品・飲料・タバコ
素材
運輸
邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
邦貨換算金額欄の< >内は、当ファンドが組入れているマザーファンドの純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
株数・評価額の単位未満は切り捨てています。ただし、単位未満の場合は小数で記載しています。
－印は組入れがありません。
－ 8 －
Filename： w10_ブラジル株_1607
LastSave:8/4/2016 2:25:00 PM LastPrint：8/4/2016 2:28:00 PM
左右 13.99)
size： 182*200
■投資信託財産の構成
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
(2016 年 7 月 25 日現在)
項
目
評
価
当
額
期
末
比
率
千円
697,059
21,984
719,043
ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
％
96.9
3.1
100.0
(注 1) 評価額の単位未満は切り捨てています。
(注 2) ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産(696,661 千円)の投資信託財産総額(702,383 千円)
に対する比率は 99.2％です。
(注 3) ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンドにおける外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨
換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、1 米ドル＝106.50 円、1 ブラジルレアル＝32.70 円です。
■損益の状況
■資産、負債、元本および基準価額の状況
(2016 年 7 月 25 日現在)
項
目
(A) 資
産
719,043,966 円
16,734,146
ピクテ・ブラジル株インデックス・
マザーファンド( 評価額)
697,059,820
収
入
金
(B) 負
未
未
払
払
未
解
信
約
託
払
報
利
14,442,525
金
11,306,684
酬
2,970,775
息
46
そ の 他 未 払 費 用
165,020
(C) 純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)
704,601,441
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受
益
権
総
口
(B)
5,250,000
債
(A)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
1,328,276,723
△
623,675,282
数
1,328,276,723 口
1 万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)
5,305 円
<注記事項(当運用報告書作成時点では、監査未了です。)>
(貸借対照表関係)
(注 1) 期首元本額
1,392,677,818 円
期中追加設定元本額
292,593,366 円
期中一部解約元本額
356,994,461 円
(注 2) 1 口当たり純資産額
0.5305 円
(注 3) 元本の欠損
当期末において貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っ
ており、その差額は 623,675,282 円です。
当
△
△
△
△
△
△
(
(△
△
△
△
(
(△
△
期
2,322 円
7
2,329
254,263,325
296,660,766
42,397,441
3,136,560
251,124,443
345,007,749
529,791,976
181,650,097)
711,442,073)
623,675,282
0
623,675,282
529,791,976
181,940,944)
711,732,920)
47,683,237
141,566,543
(注 1) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによ
るものを含みます。
(注 2) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税
等相当額を含めて表示しています。
(注 3) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分
をいいます。
(注 4) 第 13 期 計 算 期 間 末 に お け る 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益
(7,996,906 円)、費用控除後の有価証券等損益額(0 円)、信託
約款に規定する収益調整金(181,940,944 円)および分配準備積
立 金 (39,686,331 円 ) よ り 分 配 対 象 収 益 は 229,624,181 円
(10,000 口当たり 1,728 円)ですが、当期に分配した金額はあり
ません。
(注 5) 当ファンドが組入れているマザーファンドにおいて、信託財産
の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために
要する費用は、当該マザーファンドに係る信託財産の純資産総
額のうち、当ファンドに対応する部分の年率 0.20％以内の額です。
－ 9 －
Filename： w10_ブラジル株_1607
LastSave:8/4/2016 2:25:00 PM LastPrint：8/4/2016 2:28:00 PM
目
配
当
等
収
益
受
取
利
息
支
払
利
息
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当 期 損 益 金 (Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
( 売 買 損 益 相 当 額 )
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金 (Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
( 売 買 損 益 相 当 額 )
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金
至 2016 年 7 月 25 日)
項
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
未
当期(自 2016 年 1 月 26 日
当 期 末
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
＜お知らせ＞
一般社団法人投資信託協会規則等の改正に伴う投資信託財産に係る分散投資規制に対応するため、所要の約款変
更を行いました。
－ 10 －
Filename： w10_ブラジル株_1607
LastSave:8/9/2016 2:09:00 PM LastPrint：8/9/2016 2:09:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド
運用状況のご報告
第 6 期（決算日：2016 年 1 月 25 日）
（計算期間：2015 年 1 月 27 日～2016 年 1 月 25 日）
受益者のみなさまへ
｢ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド｣は、｢ピクテ・インデックス・ファンド・
シリーズ－ブラジル株｣が投資対象とするマザーファンドで、信託財産の実質的な運用を行ってお
ります。
以下、法令・諸規則に基づき、当マザーファンドの第 6 期の運用状況をご報告申し上げます。
●当マザーファンドの仕組みは次の通りです。
主な運用方針
主要投資対象
主な投資制限
ボベスパ指数(円換算)に連動する投資成果を目指すことを目的に運用を行い
ます。
ブラジル企業の株式(預託証書を含みます。)
株式への投資割合…制限を設けません。
外貨建資産への投資割合…制限を設けません。
－ 11 －
Filename： w10_ブラジル株インデックスマザー_1601（1607）
LastSave:9/2/2016 1:23:00 PM LastPrint：9/2/2016 1:25:00 PM
左右 13.99)
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■最近 5 期の運用実績
基
決
算
準
価
期
2 期(2012 年 1 月 25 日)
3 期(2013 年 1 月 25 日)
4 期(2014 年 1 月 27 日)
5 期(2015 年 1 月 26 日)
6 期(2016 年 1 月 25 日)
額
ベンチマーク
期 中
騰落率
期 中
騰落率
円
8,586
8,491
6,294
6,833
3,405
株
組
比
％
△ 19.6
△ 1.1
△ 25.9
8.6
△ 50.2
8,555
8,443
6,315
6,886
3,410
％
△ 19.4
△ 1.3
△ 25.2
9.0
△ 50.5
式
入
率
株
先
比
％
98.7
98.8
98.1
97.9
98.6
式
物
率
純資産
総 額
％
－
－
－
－
－
百万円
748
897
704
670
443
(注 1) 株式先物比率は買建比率－売建比率です。
(注 2) ベンチマークは、ボベスパ指数を委託者が円換算したもので、株式の組入れが基準価額へ反映されるタイミングを考慮して設定日(2010
年 5 月 31 日)の翌営業日の基準価額に合わせて指数化しています。設定日は 10,000 としています。
■当期中の基準価額と市況等の推移
基
年
月
準
日
(期
首)
2015 年 1 月 26 日
1 月末
2 月末
3 月末
4 月末
5 月末
6 月末
7 月末
8 月末
9 月末
10 月末
11 月末
12 月末
(期
末)
2016 年 1 月 25 日
価
額
ベンチマーク
期 中
騰落率
騰 落 率
株
組
比
式
入
率
株
先
比
式
物
率
円
6,833
6,663
6,521
5,853
6,809
6,476
6,387
5,635
4,910
4,026
4,413
4,506
4,190
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
％
－
2.5
4.6
14.3
0.4
5.2
6.5
17.5
28.1
41.1
35.4
34.1
38.7
6,886
6,712
6,576
5,899
6,871
6,536
6,444
5,681
4,936
4,034
4,434
4,534
4,213
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
％
－
2.5
4.5
14.3
0.2
5.1
6.4
17.5
28.3
41.4
35.6
34.2
38.8
％
97.9
98.8
98.3
98.5
100.2
98.5
98.6
96.8
98.4
98.7
97.4
98.8
96.8
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
3,405
△ 50.2
3,410
△ 50.5
98.6
－
(注 1) 騰落率は期首比です。
(注 2) 株式先物比率は買建比率－売建比率です。
(注 3) ベンチマークは、ボベスパ指数を委託者が円換算したもので、株式の組入れが基準価額へ反映されるタイミングを考慮して設定日(2010
年 5 月 31 日)の翌営業日の基準価額に合わせて指数化しています。
－ 12 －
Filename： w10_ブラジル株インデックスマザー_1601（1607）
LastSave:9/2/2016 1:23:00 PM LastPrint：9/2/2016 1:25:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■当期中の運用状況と今後の運用方針(2015 年 1 月 27 日から 2016 年 1 月 25 日まで)
１．基準価額等の推移
当期の基準価額は、50.2％の下落となりました。
（円）
基準価額等の推移
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
○基準価額の高値・安値
2,000
期首
期中高値 期中安値
期末
15/1/26 15/5/11 16/1/22 16/1/25
6,833 円 7,054 円 3,304 円 3,405 円
1,000
0
期首'15年2月 3月
4月
5月
6月
7月
8月
基準価額
9月
10月
11月 12月
期末
ベンチマーク
※ベンチマークは期首の基準価額に合わせて指数化しています。
◇主な変動要因
下落 ・円に対してブラジルレアルが下落したこと
下落 ・組入れている株式の価格が下落したこと
◇ベンチマークとの比較
当期のベンチマークの騰落率は－50.5％となり、ファンドの基準価額の騰落率との差異は 0.3％でした。
期を通じておおむねベンチマークに連動した推移となりました。
２．投資環境
・ブラジル株式市場は、当期前半、政府が財政再建に積極的に取組む姿勢を示したことを好感した動きや
ブラジル石油公社が遅れていた 2014 年の決算発表を実施できたことなどを背景に上昇しました。当期
後半は、鉱工業生産指数や小売売上高など主要経済指標の悪化が続く中で、2015 年 7－9 月期実質
GDP(国内総生産)が予想以上のマイナス成長となったことに加えて、商品市況の低迷が続いていること
などを背景に下落しました。
・為替市場では、当期前半、通貨当局が自国通貨安を容認する姿勢を示したことや、鉱工業生産、消費者
信頼感指数など経済指標の悪化が続いていることなどを背景に、円に対してブラジルレアルは下落しま
した。当期後半は、米格付け会社が信用格付けを投機的等級に引下げたことやルセフ大統領に対する贈
収賄疑惑を受けた政治的混乱、さらに財政再建の要だったレビ財務相の辞任などを背景に円に対してブ
ラジルレアルが下落しました。
－ 13 －
Filename： w10_ブラジル株インデックスマザー_1601（1607）
LastSave:9/2/2016 1:23:00 PM LastPrint：9/2/2016 1:25:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
３．組入状況
ブラジル企業の株式(預託証書を含みます。)を主要投資対象とし、ボベスパ指数(円換算)に連動する
投資成果を目指すことを目的に運用を行ってまいりました。
◇業種別組入比率
【期首】
業種名
金融
生活必需品
素材
エネルギー
一般消費財・サービス
資本財・サービス
公益事業
電気通信サービス
情報技術
ヘルスケア
【期末】
組入比率
35.2％
17.5％
12.1％
10.8％
5.8％
4.9％
4.6％
3.1％
3.1％
0.7％
(注)組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
－ 14 －
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業種名
金融
生活必需品
素材
エネルギー
一般消費財・サービス
資本財・サービス
公益事業
情報技術
電気通信サービス
ヘルスケア
組入比率
33.0％
20.3％
10.4％
9.2％
6.5％
5.7％
5.5％
3.9％
3.5％
0.4％
size： 182*200
◇組入上位 10 銘柄
【期首】
銘柄名
イタウ・ウニバンコ・
ホールディング(優先株)
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
【期末】
業種名
組入比率
銘柄名
イタウ・ウニバンコ・
ホールディング
業種名
銀行
組入比率
銀行
11.0％
10.6％
ブラデスコ銀行(優先株)
銀行
8.6％
アンベブ
食品・飲料
・タバコ
8.3％
アンベブ
食品・飲料
・タバコ
7.4％
ブラデスコ銀行
銀行
6.7％
ブラジル石油公社
(優先株)
エネルギー
4.8％
ブラジル・フーズ(BRF)
5.0％
ヴァーレ(優先株)
素材
4.2％
シエロ
食品・飲料
・タバコ
ソフトウェア
・サービス
インベスティメントス・
イタウ(優先株)
銀行
3.6％
3.5％
ブラジル・フーズ(BRF)
食品・飲料
・タバコ
3.5％
インベスティメントス・
銀行
イタウ
ウルトラパール・パルティ
エネルギー
シパソエス
ヴァーレ
素材
3.1％
ブラジル石油公社
エネルギー
2.9％
シエロ
ソフトウェア
・サービス
3.1％
BM&F ボベスパ
各種金融
2.8％
ブラジル石油公社
エネルギー
3.1％
JBS
食品・飲料
・タバコ
2.8％
3.9％
3.1％
(注) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
４．今後の運用方針
(1)投資環境
ブラジルは、新たな増税策に加えて財政支出の抑制など財政規律の厳格化を打ち出す中で、中国の景
気減速や資源価格の低迷などから成長率は大幅に悪化しています。また、長引くレアル安などによりイ
ンフレ率が高止まりしていることに加えて失業率の悪化や個人ローン残高の増加など先行き不安が払拭
されないことなどを背景に個人消費が低迷し消費者信頼感の悪化が続いています。また、ブラジル石油
公社(ペトロブラス)などへの汚職スキャンダル疑惑に絡んでルセフ大統領の弾劾裁判が進んでいること
など長引く政治的混乱が有効な景気対策が打ち出せない要因にもなっています。このような中で、短期
的には内政への不安、景気が悪化している中で高金利、高いインフレ率が続いていること、商品市況の
低迷や米国金利の上昇観測などによる新興国からの資金流出などが引き続き懸念材料となりそうです。
しかし、中長期的には、内需拡大の余地が大きいことや、高い経済成長への期待が株式市場を下支えす
るものと考えます。
(2)投資方針
ブラジル企業の株式(預託証書を含みます。)を主要投資対象とし、ボベスパ指数(円換算)に連動する
投資成果を目指すことを目的に運用を行う方針です。
－ 15 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
目
平 均 基 準 価 額
(a) 売買委託手数料
(株
式)
(b) 有価証券取引税
(株
式)
(c) そ の 他 費 用
(保 管 費 用)
合
当期
(2015年1月27日～2016年1月25日)
金 額
比 率
5,532円
－
1円
0.024％
(1)
(0.024)
1
0.021
(1)
(0.021)
45
0.806
(45)
(0.806)
計
47
項
目
の
概
要
期中の平均基準価額(月末値の平均値)です。
(a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
・売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
(b) 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
・有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
(c) その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ
び資金の送金・資産の移転等に要する費用
0.851
(注1) 上記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設定・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注2) 各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、各項目毎に小数第3
位未満は四捨五入しています。
(注3) 各金額の円未満は四捨五入しています。
■当期中の売買および取引の状況(2015 年 1 月 27 日から 2016 年 1 月 25 日まで)
株 式
株
外
国
ブ
ラ
ジ
ル
(
買
付
数
金
額
百株 千ブラジルレアル
5,331
9,004
511)
(
13)
株
(
売
付
数
金
額
百株 千ブラジルレアル
2,837
3,437
4)
(
18)
(注1) 金額は受渡代金です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。
(注3) ( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれていません。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
(ａ) 期
株
420,490千円
622,393千円
高
式
比
売
買
金
期
額
買
の
当
(ｂ) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(ｃ) 売
中
目
率(ａ)／(ｂ)
(注 1) (ｂ)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
(注 2) 単位未満は切り捨てています。
－ 16 －
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0.67
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■主要な売買銘柄(2015 年 1 月 27 日から 2016 年 1 月 25 日まで)
株 式
買
銘
柄
ITAU UNIBANCO HOLDING SA(ブラジル)
AMBEV SA(ブラジル)
BRF SA(ブラジル)
BANCO BRADESCO SA-PREF(ブラジル)
TELEFONICA BRASIL S.A.(ブラジル)
PETROBRAS-PETROLEO BRAS-PR(ブラジル)
VALE SA(ブラジル)
CIELO SA(ブラジル)
VALE SA (PFD)(ブラジル)
JBS SA(ブラジル)
付
売
株数 金 額 平均単価
銘
柄
千株
千円
円
31
33,248
1,065 ITAU UNIBANCO HOLDING SA(ブラジル)
34
21,879
634 AMBEV SA(ブラジル)
10
20,645
2,004 SOUZA CRUZ SA(ブラジル)
21
19,886
946 ULTRAPAR PARTICIPACOES SA(ブラジル)
8
12,332
1,434 EMBRAER SA(ブラジル)
35
10,566
301 BRF SA(ブラジル)
16
10,394
626 BANCO BRADESCO SA-PREF(ブラジル)
6
9,422
1,385 CIELO SA(ブラジル)
18
9,107
497 BM&FBOVESPA SA(ブラジル)
16
8,339
499 JBS SA(ブラジル)
付
株数 金 額 平均単価
千株
千円
円
14
14,791
1,027
22
13,707
606
8
7,390
839
2
5,463
2,375
6
5,282
866
2
5,062
2,109
5
4,959
840
2
3,760
1,343
7
2,789
371
5
2,619
503
(注1) 金額は受渡代金です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。
■利害関係人との取引状況等(2015 年 1 月 27 日から 2016 年 1 月 25 日まで)
該当事項はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人をいいます。
■特定資産の価格等の調査(2015 年 1 月 27 日から 2016 年 1 月 25 日まで)
該当事項はありません。
■組入資産の明細(2016 年 1 月 25 日現在)
外国株式
上場・登録株式
銘
柄
期 首
(前期末)
株
(ブラジル・・・サンパウロ市場)
BRF SA
CYRELA BRAZIL REALTY
VALE SA
CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB
VALE SA (PFD)
TIM PARTICIPACOES SA
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B
CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER
BANCO DO BRASIL S.A.
USINAS SIDER MINAS GER-PF A
ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR
GAFISA SA
LOJAS AMERICANAS SA-PREF
MARCOPOLO SA-PREF
数
百株
83
48
224
19
335
140
35
42
146
80
552
59
73
84
当
株
数
百株
162
64
360
23
480
197
－
－
203
103
845
－
103
－
－ 17 －
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期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ブラジルレアル
千円
761
22,057
46
1,336
325
9,417
43
1,265
323
9,358
121
3,528
－
－
－
－
264
7,651
10
298
541
15,679
－
－
182
5,296
－
－
業
種
等
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
素材
公益事業
素材
電気通信サービス
公益事業
公益事業
銀行
素材
銀行
耐久消費財・アパレル
小売
資本財
size： 182*200
銘
柄
期 首
(前期末)
株
(ブラジル・・・サンパウロ市場)
GERDAU SA-PREF
METALURGICA GERDAU SA-PREF
PETROBRAS-PETROLEO BRAS
PETROBRAS-PETROLEO BRAS-PR
SOUZA CRUZ SA
KROTON EDUCACIONAL SA
CCR SA
WEG SA
BANCO BRADESCO SA-PREF
BANCO BRADESCO S.A.
CIA HERING
ALL AMERICA LATINA LOGISTICA
NATURA COSMETICOS SA
CIA SIDERURGICA NACIONAL SA
GOL LINHAS AEREAS-PREF
BRADESPAR SA-PREF
SUZANO PAPEL E CELULO-PREF
CPFL ENERGIA SA
ITAU UNIBANCO HOLDING SA
FIBRIA CELULOSE SA
BRASKEM SA-PREF A
TRACTEBEL ENERGIA SA
LOCALIZA RENT A CAR
LOJAS RENNER S.A.
EDP-ENERGIAS DO BRASIL SA
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO
LIGHT SA
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD
EMBRAER SA
CIA ENERGETICA DE SP-PREF B
BR PROPERTIES SA
PDG REALTY SA
BR MALLS PARTICIPACOES SA
JBS SA
EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA SA
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
MRV ENGENHARIA
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS
ESTACIO PARTICIPACOES SA
DURATEX SA
HYPERMARCAS S.A
BM&FBOVESPA SA
TELEFONICA BRASIL S.A.
QUALICORP SA
BANCO SANTANDER (BRASIL) SA-UNIT
数
百株
156
50
477
712
69
237
155
－
358
67
25
72
30
126
17
38
78
53
475
39
45
36
27
22
39
68
23
15
－
109
32
56
196
78
289
43
133
63
67
47
14
50
44
64
326
47
40
69
当
株
数
百株
217
112
658
992
－
399
213
134
592
135
35
－
40
149
－
60
94
76
697
54
67
50
37
154
52
83
39
－
48
124
45
－
－
116
404
－
184
87
87
63
20
65
－
91
429
114
52
86
－ 18 －
Filename： w10_ブラジル株インデックスマザー_1601（1607）
LastSave:9/2/2016 1:23:00 PM LastPrint：9/2/2016 1:25:00 PM
期
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ブラジルレアル
千円
72
2,087
11
321
408
11,837
437
12,673
－
－
309
8,963
237
6,874
197
5,725
1,028
29,789
251
7,278
44
1,290
－
－
86
2,503
51
1,489
－
－
18
545
140
4,079
113
3,282
1,628
47,189
240
6,953
160
4,650
154
4,461
77
2,246
257
7,450
56
1,642
475
13,773
91
2,649
－
－
164
4,757
346
10,026
53
1,538
－
－
－
－
125
3,629
429
12,452
－
－
82
2,389
169
4,912
50
1,474
54
1,569
78
2,271
71
2,071
－
－
194
5,641
430
12,477
388
11,256
66
1,920
112
3,253
業
種
等
素材
素材
エネルギー
エネルギー
食品・飲料・タバコ
消費者サービス
運輸
資本財
銀行
銀行
小売
運輸
家庭用品・パーソナル用品
素材
運輸
素材
素材
公益事業
銀行
素材
素材
公益事業
運輸
小売
公益事業
エネルギー
エネルギー
公益事業
公益事業
資本財
公益事業
不動産
耐久消費財・アパレル
不動産
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
公益事業
公益事業
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
不動産
消費者サービス
素材
家庭用品・パーソナル用品
各種金融
電気通信サービス
ヘルスケア機器・サービス
銀行
size： 182*200
銘
期 首
(前期末)
柄
株
(ブラジル・・・サンパウロ市場)
CETIP SA-BALCAO ORGANIZADO
ECORODOVIAS INFRA E LOG SA
CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF
CIELO SA
RAIA DROGASIL SA
OI SA
OI SA-PREFERENCE
SMILES SA
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
BANCO BRADESCO S.A-RTS
BANCO BRADESCO S.A-RTS
AMBEV SA
KLABIN SA - UNIT
RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL
株
数
・
金
額
合
計
銘 柄 数 < 比 率 >
(注 1)
(注 2)
(注 3)
(注 4)
当
数
株
百株
44
40
27
118
－
－
57
－
122
－
－
639
70
－
8,320
68
数
百株
61
40
36
186
49
128
－
12
164
3
19
758
117
45
11,321
63
期
下 48.54
左右 13.99)
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ブラジルレアル
千円
232
6,743
13
393
122
3,558
603
17,491
190
5,516
27
808
－
－
32
942
360
10,442
0.00752
0.217
0.59427
17
1,278
37,033
236
6,846
6
197
15,094
437,284
－
<98.6％>
業
種
等
各種金融
運輸
食品・生活必需品小売り
ソフトウェア・サービス
食品・生活必需品小売り
電気通信サービス
電気通信サービス
メディア
保険
銀行
銀行
食品・飲料・タバコ
素材
運輸
邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
株数・評価額の単位未満は切り捨てています。ただし、単位未満の場合は小数で記載しています。
－印は組入れがありません。
■投資信託財産の構成
項
株
コ
投
(PDF：上 48.50
ー
ル
資
・ ロ ー
信
託
(2016 年 1 月 25 日現在)
目
ン 等 、
財
産
評
そ の
総
式
他
額
価
当
額
期
千円
437,284
12,486
449,770
末
比
率
％
97.2
2.8
100.0
(注 1) 評価額の単位未満は切り捨てています。
(注 2) 当期末における外貨建純資産(446,331 千円)の投資信託財産総額(449,770 千円)に対する比率は 99.2％です。
(注 3) 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、
1 米ドル＝118.63 円、1 ブラジルレアル＝28.97 円です。
－ 19 －
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LastSave:9/2/2016 1:23:00 PM LastPrint：9/2/2016 1:25:00 PM
size： 182*200
■資産、負債、元本および基準価額の状況
目
(A) 資
式(評価額)
未
収
437,284,690
受
8,010,865
3,288,287
息
1
債
9,087,389
金
3,087,389
金
6,000,000
(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
443,683,131
未
配
収
当
利
(B) 負
未
払
未
払
解
約
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受
益
権
総
口
数
配
取
収
益
18,596,653 円
当
金
18,595,249
息
1,404
利
417,658,232
益
売
買
損
△
438,206,978
等
△
5,178,832
(D) 当 期 損 益 金 (Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
△
404,240,411
(E) 前
金
△
310,705,309
(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
△
352,278,269
(H)
3,405 円
<注記事項>
(貸借対照表関係)
(注 1) 期首元本額
980,987,637 円
期中追加設定元本額
776,998,342 円
期中一部解約元本額
455,061,452 円
(注 2) 1 口当たり純資産額
0.3405 円
(注 3) 元本の欠損
当期末において貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っ
ており、その差額は 859,241,396 円です。
(注 4) 期末における元本の内訳
ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズ－ブラジル株
1,302,924,527 円
△
買
(G) 解
1,302,924,527 口
の
期
約
計
他
繰
費
越
差
損
損
用
益
益
20,548,746
金
207,982,593
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
△
859,241,396
次 期 繰 越 損 益 金 (Ｈ)
△
859,241,396
(注1) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによ
るものを含みます。
(注2) 損益の状況の中で(C)その他費用等にはその他費用に対する消
費税等相当額を含めて表示しています。
(注3) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分
をいいます。
(注4) 損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、
元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
<お知らせ>
該当事項はありません。
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Filename： w10_ブラジル株インデックスマザー_1601（1607）
LastSave:9/2/2016 1:23:00 PM LastPrint：9/2/2016 1:25:00 PM
取
期
売
(C) そ
859,241,396
1 万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
等
当
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
1,302,924,527
△
当
受
金
収
左右 13.99)
至 2016 年 1 月 25 日)
目
(A) 配
4,186,677
金
未
入
項
452,770,520 円
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株
当期(自 2015 年 1 月 27 日
当 期 末
産
下 48.54
■損益の状況
(2016 年 1 月 25 日現在)
項
(PDF：上 48.50