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東証IRフェスタ2010

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東証IRフェスタ2010
東証IRフェスタ2010 会社説明会
個人投資家の皆様へ
Good Qualityを世界へ
Honda ステップワゴン用シート
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
東証1部 (証券コード:7313)
0
会社概要
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
1
会社概要
„ テイ・エス テック株式会社
売上高構成(2009年3月期)
売上高構成(2009年3月期)
„ 代表取締役社長 古明地 利雄
„ 設立 1960年12月5日
二輪事業
1.9%
(77)
„ 本社 埼玉県朝霞市
内装品等
16.1%
(650)
„ 資本金 47億円
その他
0.8%
(33)
四輪事業
97.3%
(3,936)
シート
81.2%
(3,286)
„ 発行済株式総数 6,800万株
„ 事業内容
(億円)
四輪車用シート、四輪車用内装品、
二輪車用シート、二輪車用樹脂部品等の製造販売
„ 連結従業員数 12,769名
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(2009年12月31日現在)
2
事業内容
四輪事業
四輪事業
二輪事業
二輪事業
▼ドアトリム
事業領域
▲▼ 二輪車用シート
▲四輪車用シート
主要客先
ホンダ
スズキ
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
ルーフトリム
▲
▲二輪車用シート
ホンダ
ヤマハ
スズキ
カワサキ
3
世界11カ国に34法人66拠点を展開
主要な海外拠点
主要な海外拠点
テイエス テック ユーケー
重慶TS
スウェーデン事務所
武漢TS
テイエス テック カナダ
天津TS
トライモント
マニュファクチャリング
テイエス テック インディアナ
寧波TS
寧波TS (出口)
テイエス テック ホンコン
テイエス テック ラジャスタン
広州TS
広州トリム
広州インテリア
テイエス テック インディア
トライ・コン
インダストリーズ
トライ・コン メキシコ
テイエス テック タイランド
テイエス テック アラバマ
テイエス テック トリム フィリピンズ
テイエス トリム インダストリーズ
テイエス テック ユーエスエー
テイエス テック ノースアメリカ
トライモールド
テイエス テック インドネシア
テイエス テック ブラジル
●4輪
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
●2輪
●研究開発
●縫製専業
●貿易・その他
4
国内主要7拠点
主要客先の主要拠点近くに展開
主要客先の主要拠点近くに展開
埼玉工場(行田)
埼玉工場(狭山)
浜松工場
技術センター・エンジニアリングセンター
セイフティテクニカルセンター
鈴鹿工場
本社(埼玉県朝霞市)
九州テイ・エス(株)
●4輪
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
●2輪
●研究開発
●縫製専業
●貿易・その他
5
研究・開発体制
技術センター(開発拠点)
R&D、営業、購買、品質
セイフティテクニカルセンター
安全技術
栃木
エンジニアリングセンター
生産技術・金型製造
テイエス テック ノースアメリカ
北米における
R&D、営業、購買、品質、安全技術
USA
浜松地区
R&D、営業、購買
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静岡
6
世界における生産状況(台数)
2009年3月期
2009年3月期 当社生産実績(地域別)
当社生産実績(地域別)
(単位:万台)
290
236
210
四輪
シート
欧州
二輪
シート
中国
China
Europe
日本
四輪
内装品
ドア
Japan
北米
N. America
42
その他
世界合計
※その他内訳
ATVシート
スノーモービルシート
水上オートバイシート
建機用シート 等
南米
アジア
S. America
Asia
※1万台未満:切捨て表示(当社データ)
全世界 約600万人のユーザーへ
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7
ホンダ四輪車用シートの73%を供給
ホンダ四輪車生産台数シェア
ホンダ四輪車生産台数シェア
地域別シェア
地域別シェア
400
140
350
120
300
日本
日本
(万台)
(万台)
北米
北米
中国
中国
アジア
アジア
欧州
欧州
南米
南米
テイ・エス テック
73%
73%
100
競合他社(2社)
その他(技術援助先等)
76%
250
69%
80
57%
58%
200
60
95%
150
96%
40
26万台
23万台
23万台
10万台
08/03
09/03
08/03
09/03
08/03
09/03
08/03
09/03
08/03
09/03
08/03
13万台
24万台
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51万台
※1万台未満:切捨て表示
46万台
2009年3月期
72万台
2008年3月期
100% 100%
82万台
0
0
88% 83%
79万台
20
75% 85%
100万台
267万台
50
288万台
100
09/03
(出所:当社生産実績データ、本田技研工業(株)公表値に基づく社内調べ)
8
グローバル企業としての実績
海外事業活動の足跡
(億円)
4,000
3,000
年 数 / 従業員規模
北米
33年目/約5,500名
中国
16年目/約3,200名
2001年
中国進出(四輪)
アジア 16年目/約2,300名
欧州
11年目/ 約500名
南米
11年目/ 約700名
1999年
欧州進出(四輪)
南米進出(四輪)
1994年
アジア進出(四輪)
中国進出(二輪)
※従業員規模には、臨時従業員を含みます。
2,000
1986年
北米進出(四輪)
連結売上高
1977年
北米進出(二輪)
1,000
1965年
四輪事業スタート
単独売上高
1960年
会社設立
0
65年
70年
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75年
80年
85年
90年
95年
00年
05年
09年
9
製品の特徴と強み
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10
多機能なシート内部構造
アクティブヘッドレスト
(作動リンク機構)
バックフレーム
パワーランバーサポート
ヘッドレスト
トリムカバー
(表皮)
サイド
エアバック
ECU
乗員姿勢
検知システム
新形状
クッションスプリング
クッション
(ウレタン等)
スライドレール
シートポジション
センサー
クッション
フレーム
シートウェイトセンサー
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11
安全性への取組み
「シート・内装品で乗員を守る」技術を追求
歩行者保護
前面衝突
側面衝突
乗員保護
乗員保護
後面衝突
側面衝突
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12
「前突安全シート」の開発
乗車中死亡事故数の内訳
その他
17%
接触
3%
前面衝突
側面衝突 10%
10%
60%
後面衝突
(社)日本損害保険協会(2007年度)
前突安全シート
2009年5月 (社)自動車技術会2009年春季
大会において学術発表
同年 10月 第41回東京モーターショー2009に
参考出展
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13
「前突安全シート」の開発
前突安全シートのメカニズムと効果
前面衝突前
通常シート
ラップベルトを引き込み
前突安全シート
腰部移動量の状況
座席前端部を上昇させつつ後退
衝突時の乗員へのダメージ
を大幅に低減
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14
アクティブヘッドレスト機構
性能の評価結果
後面衝突時の様子
大
後方への負担
アクティブヘッドレスト搭載シート
Marginal
Acceptable
Good
アクティブヘッドレスト
搭載車種
小
小
通常シート
上方への負担
Good
大
Acceptable
(IIHSによる頚部傷害値 公表データより当社作成)
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15
安全性への取り組み
セイフティテクニカルセンターでハイレベルの安全評価を実施、
安全性の高い製品を自己完結で開発
▲セイフティテクニカルセンター外観
▲
▲ダイナミック試験機
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CAE解析画像
16
グローバルな競争力を構築
Delivery
世界11カ国から製品供給
世界同時立上げ
Quality
世界同一品質
■迅速な拠点展開
■グループ内最適調達
■品質の高位平準
Cost
世界最廉価調達
圧倒的なグローバル競争力
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17
2009年度の事業概況
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18
主要な生産開始機種(2009年1月以降)
2009/1
Honda
2009/12
二輪車
四輪車
赤字:ニューモデル・フルモデルチェンジ
黒字:マイナーモデルチェンジ
日本
インサイト
ステップワゴン
CR-V
CIVIC
アクティトラック
SUPER CUB
110プロ
FAZE
SUPER CUB
110
北米
南米
中国
アジア
FURY
CB1300
VFR1200F
VT1300CR
ZDX(カナダ)
シティ(ブラジル)
アコードクロスツアー
(アメリカ)
シティ(中国)
フリード
(インドネシア)
スピリア(中国)
ACTIVA
ジャズ(インド)
オデッセイ
(中国)
欧州
SUZUKI
SUBARU
Kawasaki
YAMAHA
ジャズ
BANDIT650
VN1700
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RM-Z250
VN900
CUSTOM
RM-X450
T-MAX
Z1000
SR400
19
主要な生産開始機種(2009年1月以降)
日本地域
Honda
インサイト(ハイブリッド車)
Honda
ステップワゴン
フルモデルチェンジ
フルモデルチェンジ
鈴鹿工場
埼玉工場(行田)
受注:シート
Honda
フェイズ
ニューモデル
九州TS
受注:シート
パラマウントベッド
透析・化学療法向けチェア
エルザ
新製品
埼玉工場(鴻巣)
二輪車用シート
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20
新型ステップワゴン用 床下収納機構搭載シート
〔特徴〕
背もたれを倒し、シートを回転させると
●操作性を大きく向上(当社比べ)
●アシスト機構により収納動作もより簡単に
●床下へのフラット収納が可能
本田技研工業(株)より
開発部門「優良感謝賞」を受賞
開発部門を合わせ3賞を同時受賞
開発部門
原価部門
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パーツ部門
簡単に床下へのフラット収納が可能
21
主要な生産開始機種(2009年1月以降)
北米・南米地域
ZDX
ニューモデル
Honda アコードクロスツアー
ニューモデル
TS TECH CANADA
TS TECH USA/ TS TRIM INDUSTRIES
ACURA
受注:シート
Honda
受注:シート・ドア・ルーフ
シティ
ニューモデル
TS TECH BRASIL
受注:シート
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22
主要な生産開始機種(2009年1月以降)
中国地域
フルモデルチェンジ
Honda オデッセイ
フルモデルチェンジ
広州TS
広州広愛興
広州TS
広州広愛興
Honda
シティ
受注:シート・ドア
受注:シート・ドア
Honda
アコード
スピリア
ニューモデル
武漢TS
受注:ドア
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23
主要な生産開始機種(2009年1月以降)
アジア地域
Honda
フィット
JAZZ
Honda
フリード
ニューモデル
ニューモデル
TS TECH INDONESIA
TS TECH INDIA
受注:シート
受注:シート
欧州地域
Honda
フィット
JAZZ
ニューモデル
TS TECH UK
受注:シート
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24
製品満足度調査で全米№2を獲得
Seat Quality and Satisfaction Study
(J. D. Power)
Trim Masters Inc.
満足度
高い
2.8
TS TechCo.,Ltd.
Co.,Ltd.
TS TECH
Toyo Seat Co.,Ltd.
3.6
3.8
Setex Inc.
4.9
Toyota Boshoku Corp.
4.9
Lear Corp.
シートの品質および満足度調査
5.5
5.7
Industry Average
5.7
Tachi-S Co.,Ltd.
5.8
Johnson Controls Inc.
Magna Seating
Bridgewater Interiors,LLC
アメリカのCS(顧客満足度)に関する
調査会社
「Seat Quality and Satisfaction Study」とは
NHK Spring Co.,Ltd.
Faurecia
J.D.パワー社とは
調査方法は
6.1
6.3
6.7
8.9
満足度
低い
2009年モデルの新車を購入した人を対象
に、購入から90日間のシートおよびシートベ
ルトの満足度と不具合の指摘件数を調査し
たもの
100台当たりの不具合指摘件数をスコア化
し、数値が低いほど高品質なシートであると
いう内容
(J.D.Power社公表資料より当社作成)
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25
ブラジル 新工場の稼動
生産体質改革をおこなうとともに生産能力を拡大
ブラジル
既存工場
サンパウロ
新工場
20万台対応
▲ 工場全景
▲ 建屋外観
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▲ シート生産ライン
26
インドネシア 新 縫製工場 完成
縫製工程
工場外観
インドネシア
工場外観
イギリス
日本
アメリカ
世界最廉価の布地 +
世界TOPの裁断・縫製技術
アジア
布
トリムカバー戦略強化を目的に
既存工場から新工場へ移転完了
インドネシア
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27
第41回東京モーターショー2009に出展
出展コンセプト
安心シートで
一般公開:
2009年 10/24~11/4
地球を みんなを 元気に
場所 : 幕張メッセ(千葉)
前突安全シート
新加飾表皮
一体発泡シート
プレスブリーフィング
レスピラーレ使用シート
前突安全シート、ポリエステル繊維製シートクッション(レスピラーレ)等を展示
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28
当グループの収益を支える中国セグメント
地域別シェアの推移
中国の収益貢献度年々増加
60%
連結売上高地域別シェア
日本
北米
40%
中国
その他
34.5%
31.5%
20.0%
14.0%
20%
0%
2005年3月期
2006年3月期
2007年3月期
2008年3月期
2009年3月期
2010年3月期計画
生産台数・革比率推移
(千台)
100%
600
下期予測
・ 生産台数は堅調な伸び
400
・ 本革シートは高比率で推移
50%
200
0
2007年3月期
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
2008年3月期
2009年3月期
2010年3月期
2Q実績
0%
29
当グループの収益を支える中国セグメント
現地調達率の向上
ACCORD 現地調達率
ACCORD
現地調達率の向上
89.4%
72%
CIVIC
90.5%
CR-V
58.7%
ODYSSEY
FIT/CITY
他機種水平展開
前々モデル
前モデル
現行モデル
革の自給化とグローバル補完体制
中
中国
(寧波)
イギリス
日本
革
アメリカ
国
世界最廉価の原皮 +
世界TOPの裁断・縫製技術
トリムカバーの
相互補完体制の確立
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30
連結業績の概要
(単位:百万円)
売上高
479,157
急激な市場縮小の
影響により減収
営業利益
大幅な減収影響に
より減益
設備投資
19,232
26,224
404,761
事業環境を鑑み、
投資額を大幅に圧縮
13,547
8,700
314,800
16,093
8,900
'08/3期
’09/3期
’10/3期予想
減価償却費
'08/3期
経常利益
’09/3期
’10/3期予想
大幅な減収影響に
より減益
27,018
'08/3期
’09/3期
当期純利益
’10/3期予想
9,352
10,067
11,000
'08/3期
’09/3期
’10/3期予想
大幅な減収影響に
より減益
16,517
研究開発費
厳しい環境ながら
規模を据置き、展開
14,962
10,500
'08/3期
’09/3期
’10/3期予想
※’10/3期予想は2010年1月29日発表の数値です。
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
'08/3期
4,741
4,700
’09/3期
’10/3期予想
11,222
'08/3期
10,874
’09/3期
9,310
’10/3期予想
※’10/3期予想は2009年10月30日
お知らせの数値です。
31
株主還元と株式指標
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
32
配当見通し
1株当たり配当金の推移
(円)
(%)
40
31.6
30.0
35
30
20.0
8.0
25
20
26.0
連結配当性向
10.0
22
19.5
18
0.0
-10.0
15
1株当たり配当金
-20.0
10
中間
9
5
0
-30.0
-40.0
2008年3月期
2009年3月期
2010年3月期
2010
見通し
※2008年4月1日をもって1:2の株式分割をおこなっておりますので、2008年3月期の1株当たり配当金は分割調整後の値で表示しております。
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
33
株主優待制度
毎年3月31日及び9月30日現在の株主名簿に記録された、
単元株式数(100株)以上をご所有の株主の皆様に、
それぞれ株主優待を実施しています。
優待内容(昨年度実績)
3月末株主優待品
9月末株主優待品
WWF(世界自然保護基金)への募金 3,000円
選べる食品ギフト(3,000円相当)
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2,000円分のQUOカード
34
株式指標
東証1部
株価
(3/4終値)
1,533円
銘柄名称 : TSテック
証券コード : 7313
配当利回り(1投資単位)
連結PER
1株配当金
(今期予想)
配当金のみ
株主優待
を考慮した場合
22.2倍
18円
1.2%
4.4%
※連結PERは、2010年3月期通期見通しの1株当たり当期純利益69.12円にて算出しております。
All Rights Reserved. Copyright TS TECH CO.,LTD.
35
ご清聴ありがとうございました。
本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当
社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。
そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく異
なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。
IRお問い合わせ先
テイ・エス テック株式会社 CSR室 広報課 電話048‐462‐1136
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36
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