平成28年3月期決算説明資料 [PDF 6317KB]

2016年3⽉期 決算説明資料
【東証⼀部
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８４２３】
0
⽬次
Ⅰ．2016年3⽉期 連結決算
Ⅱ．2017年3⽉期における取組み（既存事業）
ページ
１． 2016年3⽉期
連結決算
ページ
３
１． 医療・介護分野における取組み
12
２． 債権取扱⾼推移
４
２． インバウンド関連分野における取組み
13
３． アセットビジネス事業 収益推移
５
３． ⼩売店向けサービスの取組み
14
４． ソリューション事業 収益推移
６
４． タイにおける取組み
15
５． ⾦融費⽤
７
６． 販売管理費
８
７． 営業利益・経常利益・当期純利益
９
８． BSの概況
10
Ⅲ．2017年3⽉期における取組み（新たな取組み）
１． 直近の事業環境整理と今後の⽅針
17
２． 今後の成⻑戦略
18
３． 新規サービスの具体的内容について
19
４． 海外における事業展開
21
５． 2017年3⽉期
22
業績予想
（2016.04.01〜2017.03.31）
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1
Ⅰ．2016年3⽉期 連結決算状況
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2
１．2016年3⽉期 連結決算
【PL概況】
（単位：百万円）
（ 参 考） 2 0 1 7. 3
2 01 4 . 3
2 0 1 5 .3
2 0 1 6 .3
増減
157,693
2,93 2
18 1,117
3,345
194,016
4,276
12,8 98
9 30
107.1%
127.8%
4,45 0
アセットビジネス事業
1,749
1,823
1,994
170
109.3%
-
ソリューション事業
1,078
1,422
2,090
668
147.0%
-
104
99
191
92
192.5%
-
200
163
149
△ 14
91.2%
-
7.2%
4.9%
3.5%
-
-
-
1,621
1,734
2,281
547
131.6%
-
55.3%
51.8%
53.4%
-
-
-
1,10 9
1,448
1,845
3 97
127.4%
1,90 0
37.8%
43.3%
43.2%
-
-
42.7%
1,14 2
1,486
1,850
3 64
124.5%
1,92 0
39.0%
44.4%
43.3%
-
-
43.1%
1,17 7
1,455
1,729
2 74
118.8%
1,79 0
40.1%
43.5%
40.5%
-
-
40.2%
債権取扱高
営業収益
その他事業
金融費用
金融費用率
販売管理費
販管費率
営業利益
営業利益率
経常利益
経常利益率
親 会社株 主に帰属 す る
当期純利益
当期純利益率
前期比
【BS概況】
-
（単位：百万円）
2 01 4 . 3
総資産
負債
純資産
通期予想
19,643
15,680
3,963
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2 0 1 5 .3
2 0,89 4
1 5,46 5
5,42 8
2 0 1 6 .3
21,460
14,069
7,390
増減
5 65
△ 1,3 96
1,9 61
前期末比
10 2.7%
9 1.0%
13 6.1%
3
２．債権取扱⾼推移
債権取扱⾼推移（業種別 ）
百万円
■小売/卸売
■医療/介護
■メーカー
■サービス
■海外事業(タイ) ■その他
200,000
157,693
150,000
181,117
3,541
7,592
（※構成比）
194,016
7,648
5,719
40,178
9,760
41,928
（3.9%）
（単位：百万円）
（0.9%）
（2.9%）
2014.3
2015.3
構成比
（20.7%）
債権取扱高
2016.3
構成比
構成比
増減
前期比
157,693 100.0% 181,117 100.0% 194,016 100.0%
12,898
107.1%
小売/卸売
119,217
医療/介護
24,889
100,000
（71.2%）
124,509
138,047
119,217
50,000
75.6% 124,509
68.7% 138,047
71.2%
13,538
110.9%
24,889
15.8%
41,928
23.2%
40,178
20.7%
△ 1,750
95.8%
メーカー
9,760
6.2%
7,592
4.2%
5,719
2.9%
△ 1,873
75.3%
サービス
1,314
0.8%
1,842
1.0%
1,716
0.9%
△ 126
93.1%
415
0.3%
3,541
2.0%
7,648
3.9%
4,106
216.0%
2,095
1.3%
1,702
0.9%
706
0.4%
△ 995
41.5%
海外事業（タイ）
その他
0
2014.3
2015.3
2016.3
⼩売業の伸⻑が債権買取取扱⾼の増加を⼤きく牽引
タイにおける債権取扱⾼が順調に増加し、収益に寄与
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4
３．アセットビジネス事業 収益推移
アセットビジネス事業 収益推移（業種別）
百万円
■小売/卸売
■医療/介護
■メーカー
■サービス
■海外事業(タイ) ■その他
2,000
1,749
1,500
91
139
1,823
50
65
（※構成比）
1,994
99
55
211
224
（5.0%）
（1.2%）
（2.8%）
（10.6%）
（77.2%）
1,000
（単位：百万円）
20 14.3
201 5.3
201 6.3
増減
前 期比
構成比
構成比
構成比
1,749 100.0%
1,823 100.0%
1,994 100.0%
170
109.3%
小売/卸売
1,337
76.5%
1,318
72.3%
1,539
77.2%
220
116.7%
医療/介護
139
8.0%
224
12.3%
211
10.6%
△ 12
94.6%
メーカー
91
5.2%
65
3.6%
55
2.8%
△ 10
84.3%
サービス
39
2.3%
22
1.2%
23
1.2%
0
103.5%
3
0.2%
50
2.7%
99
5.0%
49
198.7%
137
7.8%
142
7.8%
64
3.2%
△ 78
45.3%
アセットビジネス 事業収益
1,539
1,337
1,318
500
海外事業（ タイ）
その他
0
2014.3
2015.3
2016.3
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5
４． ソリューション事業収益
ソリューション事業収益推移
百万円
2,500
ソリューション事業
（単位：百万円）
2,000
2 01 4 . 3
2,090
1,500
2 0 1 6 .3
増減
前期比
2,932
3,345
4,276
930
127.8%
アセットビジネス 事業
1,749
1,823
1,994
170
109.3%
ソリューション事業
1,078
1,422
2,090
668
147.0%
ソリューション事業
対営業収益比率
36.8%
42.5%
48.9%
-
-
104
99
191
92
192.5%
営業収益
1,422
2 0 1 5 .3
1,000
1,078
500
その他事業
0
2014.3
2015.3
2016.3
グループ会社からの受託業務の範囲拡⼤及び業務量の増加により、
収益が増加（伝票⼊⼒業務、レジオペレーション業務、什器・備品購買業務等）
結果、業務受託収益は前期⽐ 147.0%
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6
５．⾦融費⽤
有利⼦負債残⾼推移
百万円
20,000
16,000
百万円
有利子負債残高
債権取扱高
194,016
181,117
157,693
200,000
（単位：百万円）
2 0 1 4 .3
債権取扱高
12,000
120,000
15,124
14,226
8,000
2015.3
2 0 1 6 .3
増減
前期比
160,000
12,506
4,000
181,117
194,016
12,898
107.1%
営業収益
2,932
3,345
4,276
930
127.8%
金融費用
200
163
149
△ 14
91.2%
15,124
14,226
12,506
△ 1,720
87.9%
7.4%
5.3%
3.7%
-
-
80,000
有利子負債残高
40,000
0
157,693
金融費用・社債利息
営業収益
0
2014.3
2015.3
2016.3
効率的な資⾦運⽤により有利⼦負債残⾼は減少。営業収益に占める⾦融費⽤等の⽐率は
⼤幅に減少し、3.7%
当座貸越枠等の活⽤により、資⾦需要の変動に合わせた資⾦調達を実現
シンジケートローンの解消により、組成費⽤の負担を軽減
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7
６．販売管理費
販売管理費推移
百万円
2,500
（単位：百万円）
■ 管理費 ■ 人件費 ■ 販売費
2,281
2 0 1 4 .3
2 0 15 .3
対営業収益比
2,000
557
1,734
1,621
1,500
508
619
増減
前期比
対営業収益比
2,932
100.0%
3,345
100.0%
4,276
100.0%
930
127.8%
金融費用
200
7.2%
163
4.9%
149
3.5%
△ 14
91.2%
1,621
55.3%
1,734
51.8%
2,281
53.4%
547
131.6%
販売費
516
17.6%
508
15.2%
557
13.0%
49
109.8%
人件費
619
21.1%
843
25.2%
1,261
29.5%
417
149.5%
管理費
485
16.6%
382
11.4%
462
10.8%
80
121.0%
営業利益
1,109
37.8%
1,448
43.3%
1,845
43.2%
397
127.4%
社員（人）
83
-
112
-
175
-
63
156.3%
1,261
1,000
対営業収益比
営業収益
販売管理費合計
516
2 0 1 6 .3
843
500
485
382
462
2015.3
2016.3
0
2014.3
レジオペレーション業務等の業務受託範囲の拡⼤に伴い、⼈員が⼤幅に増加
⼈件費は前期⽐ 149.5%
レジオペレーション事業、タイ法⼈等の事業拡⼤に伴い、管理費も増加傾向
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8
７．営業利益・経常利益・当期純利益
営業利益・経常利益・当期純利益の推移
百万円
2,000
百万円
2,000
営業利益
1,500
百万円
1,500
1,845
1,000
1,850
1,000
1,000
1,455
1,177
1,142
0
2015.3
1,729
1,486
1,109
2014.3
親会社株主に帰属する
当期純利益
1,500
1,448
500
2,000
経常利益
500
500
0
0
2016.3
2014.3
2015.3
2016.3
2014.3
2015.3
2016.3
営業利益・経常利益・当期純利益※１、それぞれにおいて過去最⾼益を達成
※１ 親会社株主に帰属する当期純利益
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9
８．BSの概況
資産・純資産推移
百万円
25,000
■ 現預金
■ 買取債権
■ 純資産
2 0 1 4 .3
自己資本比率
21,460
20,894
20,000
（単位：百万円）
45.0%
■ その他
40.0%
2 0 1 5 .3
2016.3
増減
前期比
総資産
19,643
20,894
21,460
565
102.7%
純資産
3,963
5,428
7,390
1,961
136.1%
自己資本比率
20.2%
26.0%
34.1%
-
-
19,643
4,593
34.1%
35.0%
5,671
30.0%
7,269
15,000
25.0%
26.0%
20.2%
10,000
20.0%
13,569
11,533
15.0%
10,325
7,390
利益の積上がりにより純資産が増加
当期末⾃⼰資本⽐率は⼤幅に上昇し、
34.1%
10.0%
5,000
5,428
3,963
5.0%
3,689
2,048
3,297
期末配当は当初発表予想の2.9円から
増額し、1株当たり3.6円を予定
0.0%
0
2014.3
2015.3
2016.3
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10
Ⅱ．2017年3⽉期の取組み（既存事業）
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11
１． 医療・介護分野における取組み
買取債権残⾼の推移
百万円
4,000
買取債権残高
⼤⼝先医療機関の解約に伴い、
債権残⾼は⼀時的に減少
3,000
2,000
1,000
3,708
3,175
2,398
1,773
0
2013.5
2014.3
2015.3
顧客の業種・規模について、今後は
ポートフォリオを分散し、安定的な
ストックビジネスへの転換を図る
2016.3
＜ 買取債権残高 推移 ＞
パートナー企業との取組み
金融機関
Ｖ
アクリーティブ・メディカルサービス
顧客紹介
融資
・
機器リース 等
債権買取
病院等
医療機関
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複数の⾦融機関（銀⾏・リース会社）と
医療・介護分野におけるアライアンスを
強化
より安定的な取引が⾒込める顧客層の
開拓のため、パイプラインを確保
12
２．インバウンド関連分野における取組み
G Pay導⼊実績（グループ外）
その他
沖縄ｴﾘｱ
３台
（飲食店等）
４台
土産物店
２台
小売店
４台
ホテル
・
宿泊施設
８台
関西ｴﾘｱ
５台
グループ内対象店舗へは設置完了
北海道ｴﾘｱ
４台
観光業界を中⼼に、KNT-CTホール
関東ｴﾘｱ
６台
ディングス㈱及び各種代理店等との
協業により、効率的に営業を展開
〈 業種・業態別 設置実績 （グループ外） 〉
〈 設置エリア別 設置実績
(2016年３月末時点)
（グループ外）
(2016年３月末時点)
〉
導⼊事例
⽴地や業種・業態別の導⼊実績を
分析し、ターゲットの絞込みを図る
今後は、利⽤額を増やすための
プロモーションを強化
〈 G Pay導入事例 （ホテルフロント、小売店） 〉
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13
３．⼩売店向けサービスの取組み【ストアークルーズ㈱】
レジ業務受託
店
60
連結⼦会社ストアークルーズ㈱による
レジ業務の受託は、56店舗へ拡⼤
受託店舗数
50
40
（2016年3⽉末時点）
30
20
10
56
44
30
30
30
2015.3
2015.6
2015.9
0
2015.12
2016.3
⼩売店における、コア業務への⼈材リ
ソース集中を⽀援
今後も受託店舗増加の⾒込み
〈 レジ業務 受託店舗数推移 〉
その他⼩売店向けサービス
⼩売店向けサービスとして、什器・備
品購買業務や店舗内装飾業務等を受託
⼀部グループ外へのサービス提供も
開始
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14
４．タイにおける取組み
債権買取事業
百万THB
その他
外資系企業
6.3％
300
買取債権残高
250
タイ企業
（政府系）
200
251
150
100
15.3％
事業開始より２年半が経過し、
着実に残⾼を積上げ収益化
207
日系企業
42.5％
152
タイ企業
（民間）
35.9％
50
0
2014.3
2016.3
2015.3
〈 買取債権残高推移 〉
タイローカル企業向け債権の買取り
ニーズを積極的に取り込み、
残⾼拡⼤に寄与
〈 買取債権残高 支払企業種類別 〉
(2016年３月末時点)
サービシング事業
工場・倉庫
4.1％
その他
0.7％
更地
9.3％
東部
3.0％
北部
6.0％
東北部
10.2％
南部
11.5％
住宅
86.0％
バンコク周辺
69.3％
〈 担保物件 用途別 〉
〈 担保物件 エリア別 〉
(2016年３月末時点)
(2016年３月末時点)
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バンコク周辺の住宅を中⼼とした
担保付債権を取得し回収中
ノウハウの蓄積を図り、今後も
投資対象に⾒合う案件について、
順次⼊札に参加予定
15
Ⅲ．2017年3⽉期の取組み（新たな取組み）
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16
１．直近の事業環境整理と今後の⽅針
マイナス⾦利導⼊ ⇒ 今後ますます、⼿数料競争が進む可能性が⾼い
FinTech⾰命
⇒ 現在は個⼈向けの決済関連サービスが主流だが、
今後法⼈間決済やファイナンス領域への拡⼤も想定される
市場⾦利の影響を受けづらい、法⼈間の決済オペレーションに⼊り込んだ、
ファイナンスの仕組みをさらに強化
単なる法⼈の資⾦ニーズへの対応だけでなく、周辺領域・ターゲットへ様々な
ソリューションを同時に提供することで、ストック型収益基盤の強化を⽬指す
新規サービスの開発により、サービスラインナップの拡充を図る
当社事業の強みを引出す⼿段として、IT機能を積極的に活⽤
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17
２．今後の成⻑戦略
IT機能の活⽤
サービスラインナップの拡充
（会計・財務データ等）
融資
アウト
ソーシング
FPS
（債権買取）
給与先払い
外貨関連
（G Pay）
給与先払いサービスの
開発
外貨・両替⽀援
（G Pay ）販促
インバウンド
ニーズ
コスト削減
ニーズ
顧客
事業会社
医療・介護事業者 等
資金
ニーズ
人材確保
ニーズ
サービスラインナップを増やすことで、アプローチ⼿段が多様化
新規顧客へのコンタクトを容易にするとともに、既存顧客の潜在ニーズの掘起こしも可能
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３-①．新規サービスの具体的内容について
給与先払いサービス
給与データ連携
先払い給与分を
⽀給⽇に⽀払い
顧客企業
給与先払
システム
給与先払い申込
給与先払い
給与残額を⽀給⽇に⽀払い
従業員
（パート・アルバイト含む）
顧客企業の従業員を対象とした「給与先払いサービス」を新たに検討
⼩売業や飲⾷業など従業員を多く抱え、採⽤や雇⽤維持に課題を抱える企業を対象に
本サービスを提供
既存事業（ＦＰＳ）とターゲット層においても親和性が⾼く、営業⼿段として効果的
⼀般事業会社に限定せず、介護事業者等にも積極的に展開予定
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３-②．新規サービスの具体的内容について
IT機能の活⽤による⾦融サービス
会計システム、介護報酬請求システム 等
クラウド
システム
データ連携
融資・債権買取申込
アライアンス企業
融資・債権買取サービス提供
システム
利⽤顧客
債権買取・融資等の既存事業におけるサービス提供のノウハウと、IT機能を掛け合わせた、
当社に適した新たな⾦融サービス（FinTech）の提供が可能
クラウド上から取得したデータ（財務情報、請求情報 等）に基づき、顧客の資⾦需要にタイムリーに
応えられる、利便性・簡便性に優れたサービスを構築
介護報酬請求システム等、介護分野における展開を優先的に検討
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４．海外における事業展開
今後の成⻑シナリオ＆NEXTタイ
新規事業収益化
AMC（サービサー）
・NEXTタイ 進出
・新規事業開始
タイ債権買取事業
債権買取事業収益化
・サービシング事業開始
・
タイ
ベトナム
フィリピン
カンボジア
タイ進出
マレーシア
インドネシア
2014.3
2015.3
2016.3
2017.3
2018.3
＜ 海外事業 営業収益推移（イメージ）＞
タイ周辺国へ進出し、今期中の事業開始を⽬指す
新たに⽇本国内及び国外の拠点間における新規サービスの開始を検討
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５．2017年3⽉期 業績予想
（2016.04.01〜2017.03.31）
業績予想
（単位：百万円）
2015.3
2016.3
2017.3
通期予想
増減
前期比
営業収益
3,345
4,276
4,450
174
104.1%
営業利益
1,448
1,845
1,900
55
103.0%
経常利益
1,486
1,850
1,920
70
103.7%
当期純利益
1,455
1,729
1,790
61
103.5%
営業利益率
43.3%
43.2%
42.7%
-
-
配当
2.30
3.60
3.80
0.20
-
（円/株）
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将来⾒通しに関する注意事項
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。
こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、
リスクと不確実性を内包するものです。
将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、
予想対⽐変化する可能性があることにご留意ください。
■ 資料に関するお問合せ先
アクリーティブ株式会社 社⻑室
電話番号 03-3552-8701
E-mail
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[email protected]
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