2016年11月25日開催 「岩井コスモ証券主催 個人

サービス業の
クオリティと生産性改善への
挑戦
2016年11月25日
株式会社ソラスト (東証１部 6197)
代表取締役社長
1
石川 泰彦
Ⓒ2016 Solasto Corporation
１．会社紹介
２．経営ビジョンと成長戦略
３．業績予想、株主還元
４．ご参考
2
Ⓒ2016 Solasto Corporation
１．会社紹介
２．経営ビジョンと成長戦略
３．業績予想、株主還元
４．ご参考
3
Ⓒ2016 Solasto Corporation
は、医療事務・介護・保育を通じて
１．女性の活躍
２．サービス業のクオリティと生産性改善
３．地域社会の活性化
に挑戦する会社
4
Ⓒ2016 Solasto Corporation
保育事業 その他
ソラストの事業内容
2%
1%
介護事業
▍ 事業分野
18%
医療事務請負、介護サービス、保育サービス
売上高
これらの分野で働く人材の育成
630
億円
▍ 歴史
1965年
医療関連事業
79%
日本初の医療事務教育機関
として創業
1999年
介護事業を開始
2002年
保育事業を開始
2016年
東証一部上場
▍ 特徴
社員数
女性比率
51年の歴史
地域の
約25,000人
約90％
女性人材を活用する
医療事務・介護のパイオニア
年間6,000人を採用
5
* 円グラフは、2016年3月期における事業毎の売上高構成比
Ⓒ2016 Solasto Corporation
業績推移
売上高
営業利益
700
40
（億円）
（億円）
営業利益
営業利益率
663
4.4%
630
5.3%
5.4%
6.0
5.0
4.4%
4.0
601
3.0
584
564
2.3%
573
33
2.0
2.0%
25
13
500
6
0
11
36
26
1.0
0.0
Ⓒ2016 Solasto Corporation
経営ビジョン
ソラストーリー、始まる。
医療事務・介護をもっと新しく、
働く女性をもっと美しく。
▍ ICTを活用しクオリティーと生産性を飛躍的に高める、医療事務・介護のイノベーション
リーダー
▍ 医療・介護連携をリードし、地域社会の未来に貢献する会社
▍ 医療事務・介護のプロフェショナルが育ち、良い生涯キャリアがつくれる会社
▍ 新しい働き方で、自分らしいワークライフバランスが実現できる会社
▍ 医療・介護にふさわしい「やさしさ」と「安心」がある会社
▍ 業界リーダーとして信頼される会社：No1の業績と責任ある行動
7
Ⓒ2016 Solasto Corporation
事業モデル
医療機関取引先
1,500以上
介護
利用者
保育
利用者
医療関連受託
介護・保育
（支社数42社）
（介護事業所221ヶ所）
（保育園13園）
ＩＣＴ ビジネス ディベロップメント センター
仕事の仕方の改革
キャリアセンター
働き方の改革
年間6,000人を上回る採用人数
求職者
8
* 2016年9月末時点、医療機関取引先及び採用人数は2016年3月期間内における数値
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医療事務の仕事
病棟クラーク業務
看護補助業務
各診療科受付業務
カルテ管理業務
診療報酬請求業務
その他の医療事務
料金計算業務
会計業務
▍ ＳＰＤ業務
▍ 予約センター業務
受付業務
▍ 医師事務作業補助
業務
▍ 地域連携業務
9
など
Ⓒ2016 Solasto Corporation
医療関連受託事業
▍
安定した収益基盤
業界シェア
その他
20%
ソラスト
25%
A社
55%
10
* 医療事業受託市場の2015年の業界シェア。市場規模は1,980億円。
出所：富士グローバルネットワーク「2016年版サービス産業要覧」
▍
業界2位
▍
寡占市場
▍
全国1,500以上
上位2位で80%を占める
の医療機関と
取引
Ⓒ2016 Solasto Corporation
業績推移（医療関連受託事業）
営業利益
売上高
60
520
（億円）
12.0%
（億円）
営業利益
9.6% 9.9%
営業利益率
508
9.2% 9.1%
494
8.0%
494
488
480
7.0% 7.0%
6.0%
483
47
44
33
460
11
10.0%
10
34
45
50
4.0%
2.0%
0.0%
Ⓒ2016 Solasto Corporation
介護事業
▍
3大都市圏にフォーカス
▍
221のサービス拠点
▍
在宅介護サービス
を中心に展開
事業所数構成比
関西
71ヶ所
訪問介護
グループ
ホーム*2
大阪（37ヶ所）
関東
京都（18ヶ所）
147ヶ所
兵庫（16ヶ所）
東京（86ヶ所）
名古屋
3ヶ所
愛知（3ヶ所）
12
*1 データは、2016年9月末時点
*2 認知症対応型共同生活介護
居宅介護
支援
デイ
サービス
埼玉（26ヶ所）
千葉（18ヶ所）
神奈川（17ヶ所）
Ⓒ2016 Solasto Corporation
介護市場
▍2025年に21兆円となる成長市場
介護市場*
25
（兆円）
21
21.0兆円
10.4
10兆円
3.6
0
13
* 厚生労働省「公的介護保険制度の現状と今後の役割」より介護費用を介護市場としてソラスト作成
Ⓒ2016 Solasto Corporation
業績推移（介護・保育事業）
売上高
営業利益
150
146
（億円）
10
0.2%
-3.7
73
-5.4
-6.0%
63
14
0.6%
0
83
50
営業利益
営業利益率
128
96
16.0%
（億円）
0.1
5.2%
5.9%
6.6
8.5
8.0%
0.0%
0.5
-8.0%
-7.5%
-10
-16.0
Ⓒ2016 Solasto Corporation
１．会社紹介
２．経営ビジョンと成長戦略
３．業績予想、株主還元
４．ご参考
15
Ⓒ2016 Solasto Corporation
経営ビジョン：数字
▍売上高
630億
⇒
1,000億
▍ 成長率
1,000
（億円）
医療：0.8%
⇒
3%
介護：21%
⇒
30%
保育：13%
⇒
20%
0
FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20
（予想）
医療
16
介護
（ビジョン）
保育
＊ 売上高はFY2015実績及びFY2020ビジョン。成長率はFY2012からFY2015のCAGR(年平均成長率）実績及びFY2020ビジョンに向けた成長率。
Ⓒ2016 Solasto Corporation
経営ビジョン：数字
⇒
70億
医療：9.6％
⇒
15％
介護：4.7％
⇒
10％
保育：9.9% ⇒
15%
▍営業利益
33億
▍営業利益率
17
* 営業利益及び営業利益率はFY2015実績とFY2020ビジョン。
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ユニークな成長戦略
成長分野
市場ニーズ
▍中小企業の集まり*1
上位10社
手法
リソース
▍信頼できる
大企業の登場
▍M&Aによる
規模の拡大
▍豊富な資金
▍サービス業の
クオリティと
生産性改善による
競争力アップ
▍ICTツールの
活用
▍ICT BD
センター
▍人材ノウハウ
▍キャリア
センター
5%
成長戦略①
介護市場
その他
95%
▍低い生産性*2
300
(TFP)
成長戦略②
製造業
サービス業
の生産性
非製造業
（サービス業+農林水産等）
0
18
*1 デイサービスの事業所シェア。
上位10社の拠点数は「2016年版高齢者住宅業界データブック（出版：(株)高齢者住宅新聞社）」より、全国の事業所数は
厚生労働省介護給付実態調査月報（2016年4月審査分）より通所介護、通所ﾘﾊﾋﾞﾘﾃｰｼｮﾝの請求事業所数を合算して算出。
*2 製造業と非製造業の生産性の推移
TFP（生産性）…1970年のTFP=100
出所：JIPデータベース2011
Ⓒ2016 Solasto Corporation
ソラスト成長モデル
現状
100
売上高
（％）
▍ 人に係るコストへのアクション
⇒人件費の無駄の削減・効率性の向上
83
17
19
原価
（人件費）
売上総利益
▍ 人の能力を引き出すアクション
⇒定着率・モチベーション向上
生産性
改善
コスト
競争力
売上成長
処遇改善
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定着率の向上
▍ 離職率の低下を通じて生産性目標を達成
25,000
（人）
20,000
目標人員数*
（△10％）
年間退職者
15,000
10,000
実稼働人数
5,000
0
現状
目標
* 人員数≒人件費
20
Ⓒ2016 Solasto Corporation
人への取り組み・投資
社員みんなのソラストに＝社員満足度、定着率、オーナーシップ
カテゴリー
コミュニケー
ション
アクション
カテゴリー
アクション
▍コミュニケーションカード
▍ロコモヘルパー
▍アイデアMEMO
▍タブレット活用
▍タウンミーティング
▍べてらん君
▍病院内PC設置
業務・職場改善
▍カイゼン提案書
▍社員専用サイト
▍教えて！ソラリン
▍社員向けメールマガジン
▍施設・設備メンテナンス
▍ビデオメッセージ
▍マネジメント研修
▍社員意識調査
▍「日本一」の保育士給与
▍ソラストポイント
▍現場リーダーの年収10%
アップ
▍インセンティブプログラム
レコグニション
▍陣中見舞い
処遇改善
▍時短正社員
▍事業所表彰
▍ウェルカムバック制度
▍チームフォト
▍「全員参加」の持株会
▍アニバーサリー休暇
21
Ⓒ2016 Solasto Corporation
人への取り組み・投資：今中間期の事例
投資カテゴリー
採用
ICT
その他
新・就業管理システム
（16/10～）
べてらん君の徹底活用
（16/10～）
効率性
初診受付システム
人件費
（16/11～）
デイサービス ロコモ
ヘルパー（16/6～）
訪問介護 電子パッド
（16/8～）
モチベーション
定着率
社員専用サイト
給与改善
（16/6～）
（16/4～）
採用IT化
企業理念カード
（2017年～）
（16/7～）
コミュニケーション
カード（16/6～）
全員参加の持株会
（16/9～）
全社員へ社員証配布
（16/10～）
22
Ⓒ2016 Solasto Corporation
１．会社紹介
２．経営ビジョンと成長戦略
３．業績予想、株主還元
４．ご参考
23
Ⓒ2016 Solasto Corporation
2017年3月期業績予想
▍過去最高益
*1
の更新（2期連続）を目指す
（百万円）
売上高
2017/3
前年
通期実績
通期予想
同期比
63,070
66,391
+5.3％
営業利益
3,311
3,600
+8.7％
経常利益
3,308
3,508
+6.0％
当期純利益
1,993
2,313
+16.0％
1株当たり当期純利益（円）
24
2016/3
*1 営業利益および経常利益
*2 1株当たり当期純利益は、2016年9月末の発行済株式総数を分母として算出しております。
70.51
*2
79.50
+12.7％
Ⓒ2016 Solasto Corporation
株主還元
▍ 連結配当性向（目安）
▍ 予想配当利回り
ソラスト
ソラスト
50％
東証1部平均*1
＞35.30％
中間配当金
2017年3月期
20.00円
2016年3月期
17.69円
25
*1 (株)日本取引所グループホームページ「2015年度決算短信集計結果」
より2015年度の全産業平均配当性向を記載
*2 ソラスト予想配当利回り＝年間配当金予想÷9月末時点の終値×100
3.6％
*2
期末配当金
*4
21.00円
17.70円
年間配当金
*4
東証1部平均*3
＞1.9％
連結配当性向
41.00円
51.6％
35.39円
50.2％
*3 (株)日本取引所グループホームページ
「株式平均利回り」より9月末時点の単純平均利回りを記載
*4 2016年11月25日時点の予想です
Ⓒ2016 Solasto Corporation
１．会社紹介
２．経営ビジョンと成長戦略
３．業績予想、株主還元
４．ご参考
26
Ⓒ2016 Solasto Corporation
経営理念
私たちは
人を「元気」にし、
パートナーを「元気」にし、
社会を「元気」にすることで
一人ひとりの生活を豊かにし、
希望のある未来づくりのために
お客さまとともに歩みつづけます。
27
Ⓒ2016 Solasto Corporation
社名の由来・ロゴマーク
solas(太陽・元気)＋asto(支える・そばに)
solasto
空に輝く太陽の下で元気に生きる
人々と、それを支える人を表現し
ています。
太陽のように人を元気にしたい、
支える企業であり続けたいという
想いが込められています。
28
Ⓒ2016 Solasto Corporation
株式
▍ 株価チャート
▍ 株式情報
（円）
1,400
証券コード：6197
1,300
単元株式数：100株
株価
1,200
：1,212円
PER(予想) ：14.9倍
1,100
PBR(実績) ：3.8倍
1,000
配当利回り : 3.4%
900
6月
29
7月
8月
9月
10月
11月
* 2016年11月21日時点
Ⓒ2016 Solasto Corporation
足元の業績（2017年3月期中間期）
▍ 前年同期比：＋３％増収、+12％営業増益
売上高
330
322億円
322
（+2.9％）
（億円）
323
営業利益
20
14
313
291
15
17
（+11.5％）
15
11
業績予想
323億円
297
業績予想
15億円
270
0
2014/3 1H 2015/3 1H 2016/3 1H 2017/3 1H
20
17億円
（億円）
経常利益
（億円）
14
15
15
2014/3 1H 2015/3 1H 2016/3 1H 2017/3 1H
17億円
17 * ）
（+8.3％
15
11
10
12.0
四半期純利益
（億円）
7.0
8.2
9.6
11億円
11.0
（+15.4％）
9.8
業績予想
15億円
業績予想
9.8億円
5
0
0.0
2014/3 1H 2015/3 1H 2016/3 1H 2017/3 1H
30
2014/3 1H 2015/3 1H 2016/3 1H 2017/3 1H
* 経常利益の増益率が営業利益の増益率よりも低くなっている要因は、営業外費用に株式公開費用46百万円（一時費用）を計上したためです。
Ⓒ2016 Solasto Corporation
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株式会社ソラスト IR室
〒108-8210 東京都港区港南1丁目7番18号
DBC品川東急ビル6階
Tel：03-6890-8904 E-mail：[email protected]
HP：http://www.solasto.co.jp/
免責事項
本資料に含まれる将来に関する記述は本資料の発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える不確
実な要因に係る本資料発表日現在における仮定を前提としており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではあり
ません。実際の業績等は、今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。
31
Ⓒ2016 Solasto Corporation