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MHAM 6資産バランスファンド
■ファンドの仕組み 下記は目論見書に表示された内容を簡潔に表示したものです。 商 品 分 類 追加型投信/内外/資産複合 信 託 期 間 と 信託期間は2006年6月12日から無期限です。 クローズド期間 なお、クローズド期間はありません。 主として国内および海外の公社債、株式および不動産投資信託証券へ分散投 資を行い、安定した収益の確保と信託財産の中・長期的な成長を目指します。 各資産への投資配分は、均等配分(6分の1ずつ)を原則とします。 運 用 方 針 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。 MHAMグローバルREITマザーファンドにおける円の余資運用以外の運用の 指図に関する権限を、AMPキャピタル・インベスターズ・リミテッドに委託 します。 MHAM好配当利回り株マザーファンド受益証券、海外好配当株 MHAM マザーファンド受益証券、MHAM日本債券マザーファンド受益 6 資 産 証券、MHAM海外債券マザーファンド受益証券、MHAM J− バランス REITマザーファンド受益証券およびMHAMグローバルREITマ ファンド ザーファンド受益証券を主要投資対象とします。 MHAM好配当利回り株 わが国の金融商品取引所に上場されている株式を主要投資対象 マ ザ ー フ ァ ン ド とします。 海外好配当株 海外企業の株式において利益の安定成長が見込まれ、かつ高い マザーファンド 配当利回りが期待できる銘柄を主要投資対象とします。 投 資 対 象 MHAM日本債券 わが国の公社債を主要投資対象とします。 マザーファンド MHAM海外債券 日本を除く世界主要先進国の公社債を主要投資対象とします。 マザーファンド M H A M わが国の金融商品取引所および金融商品取引所に準ずる市場に J − REIT 上場している不動産投資信託証券を主要投資対象とします。 マザーファンド M H A M 日本を除く世界各国の外国金融商品市場および外国金融商品市 グローバルREIT 場に準ずる市場に上場している不動産投資信託証券を主要投資 マザーファンド 対象とします。 M H A M 株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の50%以下と 6 資 産 します。 バランス 外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の75% ファンド 以下とします。 MHAM好配当 株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への 利 回 り 株 投資割合には、制限を設けません。 マザーファンド 外貨建資産への投資は行いません。 海外好配当株 株式への投資割合には、制限を設けません。 マザーファンド 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。 主 な MHAM日本債券 投資制限 外貨建資産への投資は行いません。 マザーファンド MHAM海外債券 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。 マザーファンド M H A M 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。 J − REIT 外貨建資産への投資は行いません。 マザーファンド M H A M 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。 グローバルREIT 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。 マザーファンド 第2期以降、原則として経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買 益(評価益を含みます。以下同じ。)等の全額を分配対象額の範囲とし、分 配金額は、原則として利子・配当収入相当分を中心に安定した収益分配を継 分 配 方 針 続的に行うことを目指し、委託会社が基準価額の水準や市況動向等を勘案し て決定します。 なお、売買益については、毎年5月および11月の決算時に委託会社が基準価 額の水準ならびに分配対象額等を勘案したうえで、分配することを目指します。 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用しています。 CS5_16217636_01_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_表紙のみ.indd 1 運 用 報 告 書(全体版) MHAM 6資産バランスファンド 第20作成期 第58期(決算日 2016年 1 月12日) 第59期(決算日 2016年 3 月14日) 第60期(決算日 2016年 5 月12日) 東京都港区三田三丁目 5 番27号 http://www.mizuho-am.co.jp/ ■運用報告書に関するお問い合わせ先 みずほ投信投資顧問株式会社 営業管理部 0120−324−431(受付時間:営業日の午前9時~午後5時) お客様の口座内容などに関するご照会は、お申込みされました販売 会社にお尋ねください。 2016/06/30 11:27:46 受益者(投資者)の皆さまへ 拝啓 時下ますますご清栄のこととお喜び申し上げます。 平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。 さて、ご投資頂いております「MHAM6資産バランスファンド」は、2016年5月 12日に第60期決算を行いました。ここに、謹んで第58期から第60期までの運用状況を ご報告申し上げます。 なお、当ファンドが投資対象とするマザーファンドにつきまして、法令、諸規則に 基づき直前の計算期間の運用報告書(全体版)を作成・添付致しました。併せて、ご 参照頂きたく存じます。 今後も弊社の投資信託に一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。 敬具 弊社では、投資信託の基準価額に重大な影響を与えた事由が生じた場合等には、その内容を表紙右下に掲載の ホームページに開示いたしますのでご覧ください。 目 次 「MHAM6資産バランスファンド」の運用状況のご報告 お知らせ……………………………………………………………………… 1 最近5作成期の運用実績…………………………………………………… 2 最近5作成期の市況推移…………………………………………………… 3 当作成期中の基準価額等推移……………………………………………… 4 当作成期中の市況推移……………………………………………………… 4 当作成期中の運用経過……………………………………………………… 5 今後の運用方針……………………………………………………………… 17 1万口当たりの費用明細…………………………………………………… 19 作成期中の売買及び取引の状況…………………………………………… 20 株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合…………………… 20 主要な売買銘柄……………………………………………………………… 21 利害関係人との取引状況等………………………………………………… 24 組入資産の明細……………………………………………………………… 26 投資信託財産の構成………………………………………………………… 37 資産、負債、元本及び基準価額の状況…………………………………… 38 損益の状況…………………………………………………………………… 39 各マザーファンドの運用状況のご報告 MHAM好配当利回り株マザーファンド 第13期運用報告書…………… 40 海外好配当株マザーファンド 第10期運用報告書……………………… 49 MHAM日本債券マザーファンド 第15期運用報告書…………………… 59 MHAM海外債券マザーファンド 第15期運用報告書…………………… 68 MHAM J-REITマザーファンド 第12期運用報告書…………… 80 MHAMグローバルREITマザーファンド 第9期運用報告書……… 90 CS5_16217636_02_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_目次のみ.indd 1 2016/06/30 11:27:48 MHAM6資産バランスファンド お知らせ 収益分配金のお知らせ 決 算 期 1万口当たり分配金(税込み) 第 58 期 30 円 第 59 期 30 円 第 60 期 30 円 収益分配金の支払いについて ・収益分配金は、取扱い販売会社において各決算日から起算して5営業日までに支払いを開始いたします。 ・分配金再投資コースを選択されている場合のお手取り分配金は、各決算日の基準価額に基づき、お客さまの 口座に繰り入れて再投資いたします。 収益分配金の課税上の取扱いについて ・分配金は、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」に区分され、 分配後の基準価額が個々の受益者の個別元本と同額または上回る場合は、全額普通分配金となります。分配 後の基準価額が個々の受益者の個別元本を下回る場合は、その下回る部分が元本払戻金(特別分配金)とな り、残りの額が普通分配金となります。 ・元本払戻金(特別分配金)が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金 (特別分配金)を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。 普通分配金の税率について 個人の受益者 法人の受益者 所得税 15% 15% 復興特別所得税 0.315% 0.315% 地方税 5% - 計 20.315% 15.315% ※2037年12月31日までは所得税の額に対し2.1%の金額が復興特別所得税として徴収されます。 ※個人の受益者が有する当該受益権のうちNISA(ニーサ、少額投資非課税制度)の適用を受けているものについては非課税 となります。 ※上記は当ファンドの作成期末時点のものです。今後税法が改正された場合等には上記内容が変更になる場合があ ります。 助言契約の一部終了について 当ファンドが投資対象とする海外好配当株マザーファンドは、ロード・アベット社より米国および欧州株式に関 する投資助言を受けておりましたが、ロード・アベット社内の株式リサーチチームの再編等に伴い、欧州株式に関 する助言を2015年12月末付で終了しました。 - - 1 CS5_16217636_03_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_お知らせ.indd 1 2016/06/30 11:27:49 MHAM6資産バランスファンド 最近5作成期の運用実績 作成期 基 決 算 期 準 価 額 株 式 株 式 債 券 債 券 投資信託 券 純資産 税込み 期 中 組入比率 先物比率 組入比率 先物比率 証 総 額 (分配落) 組入比率 分配金 騰落率 円 % % % % % % 百万円 8,308 30 3.1 31.7 - 31.9 - 31.8 12,637 47期(2014年3月12日) 48期(2014年5月12日) 49期(2014年7月14日) 50期(2014年9月12日) 51期(2014年11月12日) 52期(2015年1月13日) 53期(2015年3月12日) 54期(2015年5月12日) 55期(2015年7月13日) 56期(2015年9月14日) 57期(2015年11月12日) 58期(2016年1月12日) 59期(2016年3月14日) 60期(2016年5月12日) 8,365 8,472 8,698 8,921 9,448 9,817 9,879 10,010 9,890 9,461 9,856 9,381 9,661 9,559 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 1.0 1.6 3.0 2.9 6.2 4.2 0.9 1.6 △0.9 △4.0 4.5 △4.5 3.3 △0.7 31.8 32.2 31.5 32.9 32.5 30.7 30.9 31.4 31.0 29.9 31.8 30.9 30.6 30.4 - - - - - - - - - - - - - - 32.7 31.9 32.5 32.5 32.1 31.3 31.9 31.4 32.3 33.9 31.7 33.0 32.0 31.8 - - - - - - - - - - - - - - 32.1 32.9 31.9 32.6 32.7 33.7 31.6 31.7 32.0 31.2 32.3 32.3 32.1 31.9 12,293 11,957 11,589 11,162 11,060 10,634 10,056 9,623 8,892 8,187 8,372 7,708 7,834 7,609 第 円 46期(2014年1月14日) 作成期 第 16 作成期 第 17 作成期 第 18 作成期 第 19 作成期 20 (注1)基準価額は1万口当たり。(以下同じ) (注2)基準価額の騰落率は分配金込み。 (注3)△(白三角)はマイナスを意味しています。(以下同じ) (注4)当ファンドは親投資信託を組入れますので、各資産の組入比率は実質比率を記載しております。(以下同じ) (注5)株式先物比率および債券先物比率は、買建比率-売建比率。(以下同じ) (注6)純資産総額の単位未満は切捨て。 (注7)当ファンドは、主として国内および海外の公社債、株式および不動産投資信託証券への分散投資を基本とし、各資産への投資配分は均等 配分(6分の1ずつ)を原則としていますが、適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。後掲「最 近5作成期の市況推移」および「当作成期中の市況推移」の各指数は親投資信託のベンチマークまたは参考指数を記載しています。(以 下同じ) - - 2 CS5_16217636_04_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用実績.indd 2 2016/06/30 11:27:51 MHAM6資産バランスファンド 最近5作成期の市況推移 作成期 シティ世界国債指数 S & P 先 進 国 東 証 株 価 指 数 MSCIコクサイ指数 NOMURA-BPI (除 く 日 本 、 東証REIT指数 R E I T 指 数 (為替ノーヘッジ・ (TOPIX) 円 ベ ー ス) 総 合 為替ノーヘッジ・ (配 当 込 み) (除く日本、トータル 円 ベ ー ス) リターン・円ベース) 期 中 期 中 期 中 期 中 期 中 期 中 騰落率 騰落率 騰落率 騰落率 騰落率 騰落率 第 ポイント 作成期 第 16 作成期 第 17 作成期 第 18 作成期 第 19 作成期 20 46期(2014年1月14日) 1,269.08 47期(2014年3月12日) 48期(2014年5月12日) 49期(2014年7月14日) 50期(2014年9月12日) 51期(2014年11月12日) 52期(2015年1月13日) 53期(2015年3月12日) 54期(2015年5月12日) 55期(2015年7月13日) 56期(2015年9月14日) 57期(2015年11月12日) 58期(2016年1月12日) 59期(2016年3月14日) 60期(2016年5月12日) 1,206.94 1,157.91 1,265.46 1,313.72 1,377.05 1,374.69 1,546.63 1,602.27 1,613.51 1,462.41 1,593.57 1,401.95 1,379.95 1,337.27 % % 5.3 1,376.66 7.1 △ 4.9 1,409.83 2.4 △ 4.1 1,411.80 0.1 9.3 1,450.52 2.7 3.8 1,536.83 6.0 4.8 1,652.50 7.5 △ 0.2 1,656.80 0.3 12.5 1,728.14 4.3 3.6 1,789.48 3.5 0.7 1,791.77 0.1 △ 9.4 1,647.33 △ 8.1 9.0 1,747.03 6.1 △12.0 1,535.53 △12.1 △ 1.6 1,567.65 2.1 △ 3.1 1,531.45 △ 2.3 % 352.04 % 0.1 406.21 352.96 0.3 353.58 0.2 355.75 0.6 355.88 0.0 358.20 0.6 367.17 2.5 362.27 △1.3 361.38 △0.2 362.38 0.3 364.79 0.7 366.24 0.4 370.39 1.1 380.94 2.8 387.29 1.7 413.87 413.58 415.41 430.69 462.24 473.16 464.84 464.68 468.00 467.76 465.83 447.86 446.96 437.71 ポイント % 5.6 2,456.19 3.0 627.94 3.6 △ 0.1 3.2 6.4 3.7 5.9 14.1 △ 7.1 2.7 △ 7.7 △ 6.4 9.0 △ 3.4 14.7 2.3 664.18 695.77 713.80 755.40 842.36 924.67 907.86 898.82 903.60 844.21 904.64 861.12 877.89 884.04 5.8 4.8 2.6 5.8 11.5 9.8 △ 1.8 △ 1.0 0.5 △ 6.6 7.2 △ 4.8 1.9 0.7 1.9 △0.1 0.4 3.7 7.3 2.4 △1.8 △0.0 0.7 △0.1 △0.4 △3.9 △0.2 △2.1 2,454.81 2,533.69 2,695.23 2,794.98 2,960.89 3,378.57 3,139.17 3,222.66 2,974.97 2,784.36 3,036.28 2,932.66 3,363.65 3,440.77 % (注1)MSCIコクサイ指数(為替ノーヘッジ・円ベース)、シティ世界国債指数(除く日本、為替ノーヘッジ・円ベース)およびS&P先進 国REIT指数(除く日本、トータルリターン・円ベース)は、基準価額への反映を考慮して前営業日の値を用いております。(小数第 3位四捨五入)(以下同じ) (注2)東証株価指数(TOPIX)は、株式会社東京証券取引所(㈱東京証券取引所)の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用な ど同指数に関するすべての権利・ノウハウは、㈱東京証券取引所が有しています。(以下同じ) MSCIコクサイ指数(為替ノーヘッジ・円ベース)は、MSCI Inc.が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権 その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。またMSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する 権利を有しています。(以下同じ) NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村 證券株式会社は、NOMURA-BPI総合の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、NOMURA-BPI総合を用いて行 われる、みずほ投信投資顧問株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。(以下同じ) シティ世界国債指数(除く日本、為替ノーヘッジ・円ベース)は、Citigroup Index LLCが開発した指数です。(以下同じ) 東証REIT指数(配当込み)は、株式会社東京証券取引所(㈱東京証券取引所)の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用 など同指数に関するすべての権利・ノウハウは、㈱東京証券取引所が有しています。(以下同じ) S&P先進国REIT指数(除く日本、トータルリターン・円ベース)は、S&P Dow Jones Indices LLC(以下、「SPDJI」といいま す。)が公表している指数で、日本を除く世界主要先進国に上場するREITおよび同様の制度に基づく銘柄の浮動株修正時価総額に基 づいて算出されています。「Standard & Poor's®」および「S&P®」はStandard & Poor's Financial Services LLCの登録商標で、「Dow Jones®」はDow Jones Trademark Holdings LLCの登録商標です。SPDJIは、本商品を支持、推奨、販売、販売促進するものではなく、ま た本商品への投資適合性についていかなる表明・保証・条件付け等するものではありません。(以下同じ) - - 3 CS5_16217636_04_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用実績.indd 3 2016/06/30 11:27:52 MHAM6資産バランスファンド 当作成期中の基準価額等推移 決算期 基 価 騰 額 落 株 式 株 式 債 券 債 券 投資信託証券 率 組入比率 先物比率 組入比率 先物比率 組 入 比 率 第 円 % % % % % % 9,856 - 31.8 - 31.7 - 32.3 9,944 9,895 0.9 0.4 31.7 31.6 - - 31.7 31.3 - - 33.1 32.4 9,411 9,381 △4.5 - 30.9 30.9 - - 33.0 33.0 - - 32.3 32.3 9,689 9,467 3.3 0.9 30.8 29.8 - - 32.7 32.9 - - 32.9 34.2 (期 末)2016年3月14日 (期 首)2016年3月14日 9,691 9,661 3.3 - 30.6 30.6 - - 32.0 32.0 - - 32.1 32.1 3月末 4月末 (期 末)2016年5月12日 9,730 9,616 9,589 0.7 △0.5 △0.7 30.3 30.5 30.4 - - - 31.8 32.4 31.8 - - - 32.8 33.2 31.9 (期 首)2015年11月12日 期 11月末 12月末 58 第 (期 末)2016年1月12日 (期 首)2016年1月12日 期 1月末 2月末 59 第 期 60 準 (注1)期末の基準価額は分配金込み。 (注2)騰落率は各期首比。 当作成期中の市況推移 シ テ ィ 世 界 国 債 指 数 東証REIT指数 S&P先進国REIT指数 東 証 株 価 指 数 MSCIコクサイ指数 替 ノ ー ヘ ッ ジ ・ NOMURA-BPI (除 く 日 本 、 為 替 (配 当 込 み) (除 く 日 本 、 ト ー タ ル (T O P I X) (為 総 合 円 ベ ー ス) ノーヘッジ・円ベース) リ タ ー ン ・ 円 ベ ー ス) 騰落率 騰落率 騰落率 騰落率 騰落率 騰落率 ポイント 1,593.57 % - 1,747.03 % - 366.24 % - 465.83 11月末 12月末 (期末)2016年1月12日 (期首)2016年1月12日 1月末 59 2月末 (期末)2016年3月14日 (期首)2016年3月14日 3月末 60 4月末 (期末)2016年5月12日 1,580.25 1,547.30 1,401.95 1,401.95 1,432.07 1,297.85 1,379.95 1,379.95 1,347.20 1,340.55 1,337.27 △ 0.8 △ 2.9 △12.0 - 2.1 △ 7.4 △ 1.6 - △ 2.4 △ 2.9 △ 3.1 1,756.48 1,711.91 1,535.53 1,535.53 1,534.30 1,501.42 1,567.65 1,567.65 1,581.96 1,597.23 1,531.45 0.5 △ 2.0 △12.1 - △ 0.1 △ 2.2 2.1 - 0.9 1.9 △ 2.3 366.58 368.88 370.39 370.39 373.52 379.83 380.94 380.94 382.91 386.25 387.29 0.1 0.7 1.1 - 0.8 2.5 2.8 - 0.5 1.4 1.7 467.10 459.32 447.86 447.86 459.28 444.84 446.96 446.96 451.28 443.06 437.71 第 (期首)2015年11月12日 期 58 % ポイント - 3,036.28 第 期 第 期 0.3 △1.4 △3.9 - 2.6 △0.7 △0.2 - 1.0 △0.9 △2.1 3,110.54 3,115.04 2,932.66 2,932.66 3,182.12 3,361.11 3,363.65 3,363.65 3,409.88 3,465.54 3,440.77 % - 904.64 % - 2.4 2.6 △ 3.4 - 8.5 14.6 14.7 - 1.4 3.0 2.3 925.41 925.81 861.12 861.12 853.56 833.33 877.89 877.89 901.25 890.91 884.04 2.3 2.3 △4.8 - △0.9 △3.2 1.9 - 2.7 1.5 0.7 (注)騰落率は各期首比。 - - 4 CS5_16217636_04_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用実績.indd 4 2016/06/30 11:27:52 MHAM6資産バランスファンド 当作成期中の運用経過(2015年11月13日から2016年5月12日まで) 【基準価額等の推移】 (円) 10,200 (億円) 350 純資産総額(右軸) 基準価額(左軸) 分配金再投資基準価額(左軸) 10,000 300 第58期首 (作成期首) 9,856円 9,559円 △2.1% 9,800 250 9,600 200 第60期末 (作成期末) (既払分配金) 9,400 150 騰落率 (分配金再投資ベース) 9,200 100 9,000 50 8,800 2015/11/12 12/12 2016/1/12 (作成期首) 2/12 3/12 4/12 (90円) 0 5/12 (作成期末) (注1)分配金再投資基準価額は、作成期首の値を基準価額に合わせて指数化しています。 (注2)作成期間中、最初の分配が実施された以前の期間は、基準価額と分配金再投資基準価額が重なって表示されています。 (注3)分配金再投資基準価額は、収益分配金(税込み)を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用 の実質的なパフォーマンスを示すものです。 (注4)分配金を再投資するかどうかについては、受益者さまがご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額によ り課税条件も異なりますので、受益者さまの損益の状況を示すものではありません。 【基準価額の主な変動要因】 国内および海外の公社債、株式および不動産投資信託証券(REIT)へ、ほぼ基本配分比率に 沿って投資した結果、米ドル安円高が進行したことや国内の株式が下落したことから基準価額は下落 しました。 [組入マザーファンドの当作成対象期間における騰落率] 組入マザーファンド MHAM好配当利回り株マザーファンド 海外好配当株マザーファンド MHAM日本債券マザーファンド MHAM海外債券マザーファンド MHAM J-REITマザーファンド MHAMグローバルREITマザーファンド 騰落率 △11.2% △9.2% 5.4% △5.0% 14.1% △2.5% - - 5 CS5_16217636_05_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過.indd 5 2016/06/30 11:27:54 MHAM6資産バランスファンド 【投資環境】 国内株式市況 東証株価指数(TOPIX) 105.00 100.00 95.00 90.00 85.00 80.00 75.00 70.00 2015/11/12 12/12 2016/1/12 (作成期首) 2/12 3/12 4/12 5/12 (作成期末) (注)作成期首を100として指数化しています。(以下同じ) 国内株式市場は、東証株価指数(TOPIX) でみると、16.1%下落しました。 12月は、米国が利上げを決定するも今後の利上 げペースに対する不透明感から、軟調に推移しま した。1月に入ると、原油価格の下落、中国の低 調な経済指標などを背景に世界的なデフレ懸念が 高まったことで、さらに下落しました。1月下旬 には、欧州中央銀行(ECB)による追加金融緩 和の可能性が伝わったことや、日銀がマイナス金 利政策導入を発表したことなどを受けて、一時反 発しましたが、米国や中国の景気に対する不透明 感などが嫌気され、再度下落しました。その後、 2月中旬から作成期末にかけては、原油価格の反 転などが投資家心理を改善させた一方、円高進行 による国内企業業績の下振れ懸念などが嫌気され、 ボックス圏で推移しました。 海外株式市況 MSCIコクサイ指数(為替ノーヘッジ・円ベース) 105.00 100.00 95.00 90.00 85.00 80.00 75.00 2015/11/12 12/12 2016/1/12 (作成期首) 2/12 3/12 4/12 5/12 (作成期末) 海外株式市場は、MSCIコクサイ指数(為替 ノーヘッジ・円ベース)でみると、12.3%下落し ました。 米国や欧州などの海外主要株式市場は、作成期 首から12月末にかけて、軟調な原油価格動向や米 主要企業による四半期決算発表、各国中央銀行の 金融政策などをにらみながら、レンジでの推移と なりました。1月に入ると、中国株式市場の下落 や人民元安の進行などが嫌気され、相場は大幅に 下落しました。その後、資源価格や為替相場の動 向、米国の景気減速懸念などを背景に、値動きの 荒い相場展開が作成期末にかけて続きました。 為替市場では、米ドル円は1月以降の世界的な 株安などを背景にリスク回避姿勢が高まった他、 米国の追加利上げ観測の後退を受けて、米ドル安 円高が進行しました。また、ユーロ円は日銀、E CBともに金融緩和姿勢を継続する中、リスク回 避姿勢が高まったことから、ユーロ安円高が進行 しました。 - - 6 CS5_16217636_05_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過.indd 6 2016/06/30 11:27:54 MHAM6資産バランスファンド 国内公社債市況 NOMURA-BPI総合 107.00 106.00 105.00 104.00 103.00 102.00 101.00 100.00 99.00 2015/11/12 12/12 2016/1/12 (作成期首) 2/12 3/12 4/12 5/12 (作成期末) 国内公社債市場は、ベンチマークであるNOM URA-BPI総合でみると、5.7%上昇(利回 りは低下)しました。 作成期首0.3%台前半で始まった新発10年国債 利回り(以下、長期金利)は、日銀による国債買 い入れの継続が金利の低下要因になる一方、米国 の利上げ観測の高まりが金利上昇要因となり、12 月中旬にかけて横ばいでの推移となりました。そ の後、1月には、日銀による「マイナス金利付き 量的・質的金融緩和」が導入されたことで、長期 金利は大きく低下すると、その後も同政策の影響 から、低下傾向で推移し、△0.110%で作成期末 を迎えました。 海外公社債市況 シティ世界国債指数 (除く日本、為替ノーヘッジ・円ベース) 104.00 102.00 100.00 98.00 96.00 94.00 92.00 90.00 2015/11/12 12/12 2016/1/12 (作成期首) 2/12 3/12 4/12 5/12 (作成期末) 海外公社債市場は、ベンチマークであるシティ 世界国債インデックス(除く日本、為替ノーヘッ ジ・円ベース)でみると、6.0%下落しました。 米国金利は低下しました。米国の10年国債利回 りは、利上げに対する思惑から方向感なく推移し ましたが、12月に米連邦準備制度理事会(FR B)による利上げが行われた後も、その後の利上 げペースが緩やかになると表明されたことから、 年末までおおむね横ばいとなりました。年初以降 は世界的な株安などを背景としたリスク回避姿勢 の高まりなどを受けて、低下しました。 欧州金利は低下しました。ドイツの10年国債利 回りは、ECBによる追加金融緩和政策の実施や 原油価格及び株式市場の下落などを背景としたリ スク回避姿勢の高まりなどを受けて低下しました。 ユーロ圏周辺国のドイツとの金利差は、イタリア、 スペインともに拡大しました。 為替市場では、米ドル円は1月以降の世界的な 株安などを背景にリスク回避姿勢が高まった他、 米国の追加利上げ観測の後退を受けて、米ドル安 円高が進行しました。また、ユーロ円は日銀、E CBともに金融緩和姿勢を継続する中、リスク回 避姿勢が高まったことから、ユーロ安円高が進行 しました。 - - 7 CS5_16217636_05_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過.indd 7 2016/06/30 11:27:54 MHAM6資産バランスファンド 国内不動産投信市況 東証REIT指数(配当込み) 120.00 116.00 112.00 108.00 104.00 100.00 96.00 92.00 2015/11/12 12/12 2016/1/12 (作成期首) 2/12 3/12 4/12 5/12 (作成期末) 国内REIT市場は、東証REIT指数(配当 込み)でみると、13.3%上昇しました。 作成期首から空室率の低下など不動産市況の改 善を受けて、投資信託を中心とした資金流入が続 いたことに加え、12月に日銀がJ-REITの銘 柄別買入限度額を引き上げたことなども支えとな り、東証REIT指数(配当込み)は堅調に推移 しました。2016年に入ると、世界経済に対する先 行き不透明感などを背景に国内外の株式市場と同 様に、東証REIT指数(配当込み)も一旦は下 落しました。しかし、日銀がマイナス金利政策導 入を決定すると、国内債券と比べた相対的な配当 利回りの高さや、不動産価格の上昇期待、金利負 担の低下による業績改善期待などから、海外投資 家を中心にJ-REITへの資金流入が進み、東 証REIT指数(配当込み)は上昇して作成期末 を迎えました。 海外不動産投信市況 S&P先進国REIT指数 (除く日本、トータルリターン・円ベース) 108.00 104.00 100.00 96.00 92.00 88.00 84.00 80.00 2015/11/12 12/12 2016/1/12 (作成期首) 2/12 3/12 4/12 5/12 (作成期末) 海外REIT市場は、ベンチマークであるS& P先進国REIT指数(除く日本、トータルリ ターン・円ベース)でみると、2.3%下落しました。 海外REIT市場は、作成期首より12月末まで は、FRBによる利上げやECBによる追加金融 緩和に対する思惑から一進一退の値動きとなりま した。1月から2月前半にかけては、原油価格の 下落や中国をはじめとする世界景気の減速懸念か らリスク回避姿勢が強まり、相場は下落しました。 しかし、2月後半から3月にかけては、原油価格 の持ち直しやECBの追加金融緩和政策が好感さ れたほか、FRBによる追加利上げが先送りされ るとの観測が高まったことなどを受けて、相場は 上昇しました。4月以降は、相場は揉み合いとな り作成期末を迎えました。 為替市場では、米ドル円は1月以降の世界的な 株安などを背景にリスク回避姿勢が高まった他、 米国の追加利上げ観測の後退を受けて、米ドル安 円高が進行しました。また、ユーロ円は日銀、E CBともに金融緩和姿勢を継続する中、リスク回 避姿勢が高まったことから、ユーロ安円高が進行 しました。 - - 8 CS5_16217636_05_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過.indd 8 2016/06/30 11:27:55 MHAM6資産バランスファンド 【ポートフォリオ】 MHAM6資産バランスファンド 各マザーファンドへの投資配分は、均等配分を原則として16.6%±5%の範囲内となるよう調整し、 組入比率の合計は高位を維持しました。また、各マザーファンドを通じて保有する外貨建資産に対し て、為替ヘッジは行いませんでした。 資産別組入比率の推移 (%) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 第58期末 国内の株式 海外の公社債 第59期末 海外の株式 国内の不動産投信 第60期末 国内の公社債 海外の不動産投信 (注)当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質組入比率を用いております。 - - 9 CS5_16217636_06_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(好配当利回り株MF).indd 9 2016/06/30 11:27:58 MHAM6資産バランスファンド MHAM好配当利回り株マザーファンド 予想配当利回りが市場平均と比較して高いと判断した銘柄を中心に投資を行いました。 銘柄選定にあたっては、業績動向、財務内容の健全性、流動性などに留意した上で、今後高水準か つ安定的な配当を予想する銘柄を中心に選別しました。 当作成期中における個別銘柄の主な売買は、予想配当利回りや業績動向などから相対的な投資魅力 度を判断し、「積水ハウス」、「オリックス」、「日本航空」などを購入した一方で、「ファナッ ク」、「西日本旅客鉄道」、「HOYA」などを売却しました。 株式の組入比率は高位を維持しました。 上記の通り運用を行った結果、基準価額は下落しました。主な下落要因は以下の通りです。 (マイナス要因) ・米国や中国景気に対する不透明感 ・円高進行による国内企業業績の下振れ懸念 〔組入上位業種〕 順位 1 2 3 4 5 作成期首 業種 輸送用機器 情報・通信業 銀行業 電気機器 卸売業 比率 15.8% 13.0% 10.8% 10.3% 8.3% 順位 1 2 3 4 5 作成期末 業種 情報・通信業 輸送用機器 卸売業 電気機器 建設業 比率 18.3% 12.8% 8.8% 7.8% 7.7% (注)比率は、MHAM好配当利回り株マザーファンドの純資産総額に対する比率。 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 作成期首 銘柄 トヨタ自動車 日本電信電話 NTTドコモ 大和ハウス工業 キヤノン 比率 6.1% 4.0% 4.0% 3.2% 3.1% 順位 1 2 3 4 5 作成期末 銘柄 NTTドコモ 日本電信電話 トヨタ自動車 KDDI 積水ハウス 比率 5.9% 4.9% 4.9% 3.7% 3.5% (注)比率は、MHAM好配当利回り株マザーファンドの純資産総額に対する比率。 - - 10 CS5_16217636_06_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(好配当利回り株MF).indd 10 2016/06/30 11:27:58 MHAM6資産バランスファンド 海外好配当株マザーファンド 日本を除く世界の先進国の株式市場を主たる投資対象とし、相対的に配当利回りが高く、配当の安 定性や成長性にも期待出来る銘柄を中心に投資を行いました。 セクター別では、電気通信サービスや金融、生活必需品などのセクターの比率を高めとしました。 また、地域別では、北米地域とその他地域のウェイトを引き上げ、欧州地域のウェイトを引き下げま した。株式の組入比率は高位を維持しました。なお、為替ヘッジは行いませんでした。 上記の通り運用を行った結果、基準価額は下落しました。主な変動要因は以下の通りです。 (プラス要因) ・アムコー(オーストラリア、素材)などの株価上昇 (マイナス要因) ・中国株式市場の下落や人民元安の進行 ・原油を含む商品市況の低迷 ・コノコ・フィリップス(アメリカ、エネルギー)などの株価下落 業種別投資配分比率の推移 エネルギー 地域別投資配分比率の推移 作成期首 作成期末 素材 資本財・サービス 一般消費財・ サービス 生活必需品 北米 欧州 ヘルスケア 金融 情報技術 作成期首 作成期末 その他 電気通信サービス 公益事業 0% 5% 10% 15% 20% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% (注)ファンドの投資配分比率については海外好配当株マ ザーファンドの株式部分を100%換算したものを用 いております。 (注)ファンドの投資配分比率については海外好配当株マ ザーファンドの株式部分を100%換算したものを用 いております。 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 銘柄 ALTRIA GROUP INC REYNOLDS AMERICAN INC PFIZER INC TOTAL SA BAE SYSTEMS PLC 作成期首 国または地域・業種 アメリカ・食品・飲料・タバコ アメリカ・食品・飲料・タバコ アメリカ・医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス フランス・エネルギー イギリス・資本財 比率 7.4% 7.3% 7.1% 3.6% 3.4% 順位 1 2 3 4 5 銘柄 ALTRIA GROUP INC REYNOLDS AMERICAN INC PFIZER INC BAE SYSTEMS PLC TOTAL SA 作成期末 国または地域・業種 アメリカ・食品・飲料・タバコ アメリカ・食品・飲料・タバコ アメリカ・医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス イギリス・資本財 フランス・エネルギー 比率 7.8% 7.3% 6.9% 3.6% 3.5% (注1)各比率は、海外好配当株マザーファンドの株式に対する投資比率。 (注2)国または地域は法人登録国。 - - 11 CS5_16217636_07_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(海外好配当株MF).indd 11 2016/06/30 11:28:00 MHAM6資産バランスファンド MHAM日本債券マザーファンド わが国の公社債を主要投資対象とし、マクロ経済予測や市場分析に基づく金利予測、個別銘柄信用 リスク分析やクオンツ分析に基づく個別銘柄選択等を行い、信託財産の中・長期的な成長を図ること を目標にポートフォリオの運用を行いました。金利戦略は、修正デュレーションをベンチマーク対比 短期化とする戦略を維持しました。残存年限別構成戦略は、割高と判断した超長期ゾーンをベンチ マーク対比アンダーウェイトとする戦略を基本としました。種別構成戦略は、事業債のオーバーウェ イトを維持しました。債券の組入比率は高位を維持しました。 上記の通り運用を行った結果、基準価額は上昇しました。主な上昇要因は以下の通りです。 (プラス要因) ・日銀による「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」が導入され、金利が低下したこと 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 作成期首 銘柄 利率 第117回 利付国債(5年) 0.2% 第354回 利付国債(2年) 0.1% 第113回 利付国債(5年) 0.3% 第46回 利付国債(30年) 1.5% 第353回 利付国債(2年) 0.1% 償還日 2019/3/20 2017/7/15 2018/6/20 2045/3/20 2017/6/15 比率 19.2% 12.0% 6.2% 5.2% 4.2% 順位 1 2 3 4 5 第117回 第153回 第124回 第113回 第126回 作成期末 銘柄 利率 利付国債(5年) 0.2% 利付国債(20年) 1.3% 利付国債(5年) 0.1% 利付国債(5年) 0.3% 利付国債(20年) 2.0% 償還日 2019/3/20 2035/6/20 2020/6/20 2018/6/20 2031/3/20 比率 18.0% 14.5% 6.9% 6.2% 6.1% (注)比率は、MHAM日本債券マザーファンドの国内債券合計に対する投資比率。 - - 12 CS5_16217636_08_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(日本債券MF).indd 12 2016/06/30 11:28:01 MHAM6資産バランスファンド MHAM海外債券マザーファンド 日本を除く世界主要先進国の公社債に投資を行いました。ポートフォリオ全体の修正デュレーショ ン(金利感応度)は、4月下旬に一旦縮小し、5月上旬に再度復元しましたが、作成期を通じてベン チマーク対比長めを維持しました。また、米国を中心にベンチマーク対比長めとする一方、ユーロ圏 では短めを維持しました。債券の残存期間構成については、米国では短期セクターのアンダーウェイ ト、長期以降のセクターのオーバーウェイトを維持しました。非国債銘柄については、非保有としま した。なお、イタリア、スペインに関しては、格付け上の制限から、作成期を通じて非保有としまし た。債券の組入比率は高位を維持しました。 通貨別配分については、ベンチマーク対比米ドルのアンダーウェイト、ユーロのオーバーウェイト を基本としました。 なお、為替ヘッジは行いませんでした。 上記の通り運用を行った結果、基準価額は下落しました。主な変動要因は以下の通りです。 (プラス要因) ・米国や英国などの国債利回りが低下したこと ・保有する国債の利息収入 (マイナス要因) ・米ドルやユーロなどが対円で下落したこと 〔通貨別組入比率〕 順位 1 2 3 4 5 作成期首 通貨 比率 45.7% 38.8% 6.1% 3.7% 2.1% ユーロ 米ドル 英ポンド オーストラリアドル カナダドル 作成期末 通貨 順位 1 2 3 4 5 比率 47.8% 36.6% 7.9% 2.2% 1.9% ユーロ 米ドル 英ポンド カナダドル オーストラリアドル 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 銘柄 オランダ国債 米国国債 米国国債 米国国債 オーストリア国債 作成期首 通貨 利率 ユーロ 4.000% 米ドル 2.750% 米ドル 5.250% 米ドル 1.750% ユーロ 3.200% 償還日 2016/7/15 2042/11/15 2028/11/15 2022/5/15 2017/2/20 比率 6.7% 6.7% 6.5% 6.4% 4.9% 順位 1 2 3 4 5 銘柄 フランス国債 米国国債 米国国債 米国国債 フランス国債 作成期末 通貨 利率 ユーロ 1.000% 米ドル 2.750% 米ドル 5.250% 米ドル 1.750% ユーロ 2.500% 償還日 2017/7/25 2042/11/15 2028/11/15 2022/5/15 2030/5/25 比率 7.8% 7.0% 6.7% 6.6% 5.3% (注)比率は、MHAM海外債券マザーファンドの海外債券合計に対する投資比率。 - - 13 CS5_16217636_09_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(海外債券MF).indd 13 2016/06/30 11:28:03 MHAM6資産バランスファンド MHAM J-REITマザーファンド 我が国の金融商品取引所に上場している不動産投資信託(J-REIT)証券に投資を行いました。 またJ-REITの組入比率は高位を維持しました。 オフィス賃料上昇期待や物件取得期待などから「日本ビルファンド投資法人」や「ヒューリック リート投資法人」などを追加購入しました。一方で、相対的に分配金の伸び悩みなどが懸念される 「ケネディクス・レジデンシャル投資法人」や、相対的な価格水準を考慮して「大和証券オフィス投 資法人」などの一部売却を行いました。 上記の通り運用を行った結果、基準価額は上昇しました。主な上昇要因は以下の通りです。 (プラス要因) ・空室率の低下など不動産市況の改善 ・国内REIT市場が上昇したこと 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 作成期首 銘柄 ジャパンリアルエステイト投資法人 日本ビルファンド投資法人 野村不動産マスターファンド投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 オリックス不動産投資法人 比率 8.5% 5.7% 5.7% 5.5% 4.5% 順位 1 2 3 4 5 作成期末 銘柄 ジャパンリアルエステイト投資法人 日本ビルファンド投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 野村不動産マスターファンド投資法人 オリックス不動産投資法人 比率 9.2% 7.7% 5.3% 4.9% 4.4% (注)比率は、MHAM J-REITマザーファンドの純資産総額に対する投資比率。 - - 14 CS5_16217636_10_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(JREITMF).indd 14 2016/06/30 11:28:04 MHAM6資産バランスファンド MHAMグローバルREITマザーファンド 日本を除く世界各国のREITを主要投資対象とし、安定した収益が見込まれる優良物件を保有し、 財務内容が良いと判断される銘柄への投資を行いました。海外REITの組入比率は、高位を維持し ました。なお、為替ヘッジは行いませんでした。 期中のベンチマーク対比での地域配分については、北米地域をアンダーウェイト、オセアニア地域 をオーバーウェイト、欧州・中東地域をオーバーウェイト、アジア地域をアンダーウェイトとしまし た。 上記の通り運用を行った結果、基準価額は下落しました。主な変動要因は以下の通りです。 (プラス要因) ・米国REIT市場などが上昇したこと ・ベンタス(米国)などが上昇したこと (マイナス要因) ・米ドルなど主要通貨が対円で下落したこと ・エクイティ・レジデンシャル(米国)などが下落したこと 地域別投資配分比率(ベンチマークにおける構成比からの乖離幅) 作成期首 作成期末 北米 欧州・中東 オセアニア アジア △5.0%△4.0%△3.0%△2.0%△1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% (注)ファンドの投資配分比率についてはMHAMグロー バルREITマザーファンドの投資信託証券部分等 を100%換算したもの。 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 作成期首 銘柄 SIMON PROPERTY GROUP INC EQUITY RESIDENTIAL KLEPIERRE UNIBAIL-RODAMCO SE ESSEX PROPERTY TRUST 国 アメリカ アメリカ フランス フランス アメリカ 比率 9.8% 5.3% 4.9% 3.9% 3.8% 順位 1 2 3 4 5 作成期末 銘柄 SIMON PROPERTY GROUP INC PUBLIC STORAGE UNIBAIL-RODAMCO SE KLEPIERRE EQUITY RESIDENTIAL 国 アメリカ アメリカ フランス フランス アメリカ 比率 9.6% 6.5% 5.0% 5.0% 4.3% (注1)個別銘柄の比率については、MHAMグローバルREITマザーファンドの投資信託証券等の合計に対する投資比率。 (注2)国名は発行国。 - - 15 CS5_16217636_11_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(GREITMF).indd 15 2016/06/30 11:28:06 MHAM6資産バランスファンド 【ベンチマークとの差異】 当ファンドはベンチマークや参考指数を設けていないため、本項目は記載しておりません。 【分配金】 当作成期の収益分配金は、利子・配当収入相当分を中心に安定した収益分配を継続的に行うことを 目指し、基準価額の水準や市況動向等を勘案して、下記のとおりといたしました。なお、収益分配に 充てなかった収益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。 [1万口当たりの分配原資の内訳] (税込み) 第58期 2015年11月13日 ~2016年1月12日 項目 第59期 2016年1月13日 ~2016年3月14日 第60期 2016年3月15日 ~2016年5月12日 当期分配金 (対基準価額比率) (円) (%) 30 0.319 30 0.310 30 0.313 当期の収益 当期の収益以外 (円) (円) 21 8 30 - 30 - 翌期繰越分配対象額 (円) 267 280 287 (注1)「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後・繰越欠損補填後の売買益(含、評価益)」から分 配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「分配準備積立金」および「収益調整金」から分配に充当した金 額です。 (注2)円未満は切捨てており、「当期の収益」と「当期の収益以外」の合計が「当期分配金」に合致しない場合があります。 (注3)当期分配金の「対基準価額比率」は「当期分配金(税込み)」の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、 ファンドの収益率とは異なります。 - - 16 CS5_16217636_11_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(GREITMF).indd 16 2016/06/30 11:28:06 MHAM6資産バランスファンド 今後の運用方針 MHAM6資産バランスファンド 各マザーファンドに対して基本配分比率である16.6%±5%の範囲内で投資を行い、組入比率の合 計は高位を維持します。また、各マザーファンドを通じて保有する外貨建資産については、原則とし て為替ヘッジを行いません。 MHAM好配当利回り株マザーファンド 国内株式市場は、プラスとマイナス要因が綱引きする形で、ボックス圏での推移を想定します。プ ラス要因として、国内外の政策期待のほか、国内企業のROE(自己資本利益率)に対する意識の高 まりや株主還元拡充への期待などが挙げられます。一方でマイナス要因として、円高進行による国内 企業業績の伸び悩み、米国の利上げペースに対する警戒や中国を中心とした新興国景気の先行き不安 などが挙げられます。 今後の運用方針につきましては、予想配当利回りが市場平均と比較して高いと判断する銘柄群から、 高水準かつ安定的な配当を予想し、円滑な売買取引が可能であると見込む銘柄を中心に選別します。 組入銘柄の入替えに関しては、予想配当利回りが低下した銘柄、減配リスクが顕在化すると判断する 銘柄などを売却します。 株式の組入比率は高位を維持します。 海外好配当株マザーファンド 海外株式市場は、米国の金融政策や原油を含む商品市況の動向などに投資家の注目が集まっており、 目先は各国の市場ともに値動きの荒い相場動向となる可能性があります。その後は、米国を中心とし た世界景気や企業業績見通しの改善などを背景に、じり高の相場展開を想定します。 当ファンドでは、今後の利益成長と配当支払い余力の持続性を勘案して、相対的に配当利回りが高 く、配当の安定性や成長性にも期待出来る銘柄を中心とした投資を継続します。加えて、企業の業績 改善によって今後の配当成長とこれに伴う株価の値上がり益が期待出来る銘柄への追加投資も検討し ます。 株式の組入比率は高位を維持します。また、外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い ません。 MHAM日本債券マザーファンド 日銀による国債買い入れの効果などが金利低下圧力となるものの、消費増税の見送りの可能性が高 まりつつあることに加え、経済対策による景気の下支えが期待されることなどから、金利は上下しな がらも徐々に水準を切り上げていくと見込みます。 金利戦略は、修正デュレーションをベンチマーク対比短期化とする戦略を基本とし、残存期間別構 成戦略は、利回り曲線上で割安と判断する年限を厚めに保有します。 種別構成・個別銘柄戦略は、スプレッド(国債と非国債との利回り格差)が安定的に推移すると見 込まれることなどから、信用力が安定的で、且つ利回り面で妙味があると判断される銘柄の組入れを 検討する方針です。 債券の組入比率は高位を維持します。 - - 17 CS5_16217636_11_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(GREITMF).indd 17 2016/06/30 11:28:06 MHAM6資産バランスファンド MHAM海外債券マザーファンド 日欧のマイナス金利導入に伴い、世界中で投資家による利回り追求の動きが高まっていることに加 え、世界的な景気減速や物価の低迷が続いていることから、主要先進国長期金利には低下圧力がかか りやすいと考えます。加えて米国では、これまでの利上げ期待が徐々に後退していくのに伴い、金利 低下圧力が強まると考えます。一方、ユーロ圏では、既に金利が低位で推移していることから、金利 低下余地は米国対比限定的であると考えます。 ポートフォリオ全体のデュレーションは、米国や英国を中心にベンチマーク対比長めを基本としま す。通貨別配分については、米ドルのアンダーウェイト、ユーロのオーバーウェイトを基本とします が、市場環境の変化には機動的に対応します。 債券組入比率は高位を維持します。また、外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いま せん。 MHAM J-REITマザーファンド 国内REIT市場は、目先、景況感や経済政策への思惑から、値動きが一時的に大きくなる可能性 があります。ただし、日銀のマイナス金利政策のもと、相対的な配当利回りの高さから資金流入が見 込まれることや、不動産市況は改善が継続しており、保有物件の賃料上昇に伴う配当金増加が想定さ れることなどから、中期的に上昇基調で推移する展開を予想します。なお、日銀によるJ-REIT の買入は、需給面での下支えになると想定します。 当ファンドにつきましては、引き続き分散投資を基本としながら、個別銘柄の価格水準の評価及び 収益の安定性に留意したポートフォリオの構築を目指し運用を図っていく所存です。具体的には、配 当金の維持向上が見込める銘柄などの投資ウェイトを引き上げる方針です。 J-REITの組入比率は高位を維持します。 MHAMグローバルREITマザーファンド 安定した収益が見込まれる優良物件を保有し、財務内容が良いと判断される銘柄への投資を行って いく方針です。 北米地域については、緩やかな景気拡大や限定的な不動産供給などがREIT市場の下支え要因に なることが見込まれるものの、雇用情勢などには注意を要すると考えます。オセアニア地域では、改 善しつつある豪州のオフィス銘柄などに注目します。欧州・中東地域については、特にECBの緩和 的な金融政策の恩恵を受けやすい大陸欧州で競争力の高いショッピングモールを展開する銘柄などに 注目します。アジア地域については、大半のセクターで不動産ファンダメンタルズが他地域と比べて 見劣りすることに加え、中国の景気減速懸念や米国の利上げによる悪影響を受けやすいと予想します。 海外REITの組入比率は高位を維持します。また、外貨建資産については、原則として為替ヘッ ジを行いません。 - - 18 CS5_16217636_11_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_運用経過(GREITMF).indd 18 2016/06/30 11:28:06 MHAM6資産バランスファンド 1万口当たりの費用明細 項目 (a) 信託報酬 (投信会社) (販売会社) (受託会社) (b) 売買委託手数料 (株式) (投資信託証券) (c) 有価証券取引税 (株式) (投資信託証券) (d) その他費用 第58期~第60期 (2015年11月13日~2016年5月12日) 項目の概要 金額 比率 60円 0.618% (a)信託報酬=期中の平均基準価額×信託報酬率 期中の平均基準価額(月末値の平均値)は9,723円です。 (26) (0.263) 投信会社分は、信託財産の運用、運用報告書等各種書類の作成、基準 価額の算出等の対価 (31) (0.322) 販売会社分は、交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、 購入後の情報提供等の対価 ( 3) (0.032) 受託会社分は、信託財産の管理、投信会社からの運用指図の実行等の 対価 1 0.013 期中の売買委託手数料 (b)売買委託手数料= 期中の平均受益権口数 ( 1) (0.005) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 ( 1) (0.008) 0 0.001 期中の有価証券取引税 (c)有価証券取引税= 期中の平均受益権口数 ( 0) (0.000) 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 ( 0) (0.001) 3 0.028 期中のその他費用 (d)その他費用= 期中の平均受益権口数 (保管費用) ( 2) (0.025) (監査費用) (その他) 合計 ( 0) ( 0) 64 (0.003) (0.000) 0.660 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ び資金の送金・資産の移転等に要する費用 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 その他は、ファンドの運営管理に係る費用等 (注1)期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の 簡便法により算出した結果です。なお、(b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税および(d)その他費用は、当ファンド が組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。 (注2)各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 (注3)「比率」欄は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 - - 19 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 19 2016/06/30 11:28:08 MHAM6資産バランスファンド 作成期中の売買及び取引の状況(2015年11月13日から2016年5月12日まで) 親投資信託受益証券の設定、解約状況 第 58 設 口 期 ~ 第 定 数 金 60 期 解 額 口 約 数 金 額 千口 千円 千口 千円 MHAM日本債券マザーファンド - - 136,298 189,000 MHAM海外債券マザーファンド MHAM好配当利回り株マザーファンド 海外好配当株マザーファンド MHAM J-REITマザーファンド MHAMグローバルREITマザーファンド - - - - - - - - - - 13,553 11,666 1,048 106,121 52,578 36,000 37,000 2,000 333,000 99,000 (注)単位未満は切捨て。 株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 項 第 58 期 ~ 第 60 期 MHAM好配当利回り株マザーファンド 海外好配当株マザーファンド 目 額 6,919,715千円 59,321千円 (b) 作 成 期 間 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 (c) 売 買 高 比 率(a)/(b) 11,188,065千円 0.61 1,212,967千円 0.04 (a) 作 成 期 間 中 の 株 式 売 買 金 (注1)(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 (注2)単位未満は切捨て。 - - 20 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 20 2016/06/30 11:28:09 MHAM6資産バランスファンド 主要な売買銘柄(2015年11月13日から2016年5月12日まで) 【MHAM好配当利回り株マザーファンドにおける主要な売買銘柄】 株 式 銘 第 買 柄 58 期 ~ 第 付 株 積水ハウス オリックス 日本航空 ブリヂストン THK 武田薬品工業 トレンドマイクロ DIC 三井物産 ヤマダ電機 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 149.3 147.5 49.3 49.6 82.6 31.8 38.6 564 113.8 235.3 304,549 263,579 207,519 198,164 193,661 184,506 170,835 169,489 149,627 123,359 2,039 1,786 4,209 3,995 2,344 5,802 4,425 300 1,314 524 60 売 柄 銘 期 付 株 ファナック 西日本旅客鉄道 HOYA ローソン THK 三井物産 三井住友フィナンシャルグループ 田辺三菱製薬 あおぞら銀行 日本郵政 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 13.5 23.8 37.2 18 82.6 113.8 30.2 59.8 301 60.5 229,511 197,733 186,365 164,715 156,180 155,216 134,055 121,425 117,486 115,409 17,000 8,308 5,009 9,150 1,890 1,363 4,438 2,030 390 1,907 (注1)金額は受渡代金。 (注2)金額の単位未満は切捨て。株数が単位未満の場合は小数で記載。 【海外好配当株マザーファンドにおける主要な売買銘柄】 株 式 銘 第 買 柄 NEXTERA ENERGY INC(アメリカ) DUKE ENERGY CORP(アメリカ) WELLS FARGO & COMPANY(アメリカ) 58 期 ~ 第 付 株 数 60 期 付 売 金 額 千株 千円 1 0.55 0.78 20,243 4,778 4,625 平均単価 銘 柄 円 13,230 CENTRICA PLC(イギリス) 8,687 REYNOLDS AMERICAN INC(アメリカ) 5,930 ALTRIA GROUP INC(アメリカ) 株 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 35 2 0.92 11,683 11,571 6,420 327 5,728 6,978 (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。株数が単位未満の場合は小数で記載。 (注3)( )内は、取引市場の国又は地域を示しています。 - - 21 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 21 2016/06/30 11:28:09 MHAM6資産バランスファンド 【MHAM日本債券マザーファンドにおける主要な売買銘柄】 公社債 第 買 銘 58 期 ~ 第 付 60 期 付 売 柄 金 額 銘 柄 金 千円 第153回 利付国債(20年) 第339回 利付国債(10年) 第48回 利付国債(30年) 第341回 利付国債(10年) 第126回 利付国債(20年) 第124回 利付国債(5年) 第354回 利付国債(2年) 第362回 利付国債(2年) 第99回 利付国債(20年) 第5回 ブラザー工業社債 733,376 422,341 318,779 307,896 291,365 262,123 261,120 170,165 116,796 100,000 額 千円 第354回 利付国債(2年) 第339回 利付国債(10年) 第48回 利付国債(30年) 第353回 利付国債(2年) 第46回 利付国債(30年) 第112回 利付国債(20年) 第143回 利付国債(20年) 第117回 利付国債(5年) 第121回 利付国債(20年) 第338回 利付国債(10年) 672,038 473,425 249,926 234,475 233,643 176,414 157,808 144,222 139,918 139,166 (注1)金額は受渡代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 (注3)国内の現先取引によるものは含まれておりません。 【MHAM海外債券マザーファンドにおける主要な売買銘柄】 公社債 第 買 銘 58 期 ~ 第 付 60 期 付 売 柄 金 額 銘 柄 千円 UK TSY 2.0% 25/9/7(イギリス) US TREASURY N/B 1.25% 21/3/31(アメリカ) FRENCH TREASURY 1.0% 17/7/25(ユーロ・フランス) US TREASURY N/B 3.0% 44/11/15(アメリカ) NETHERLANDS GOVT 3.5% 20/7/15(ユーロ・オランダ) BUNDESREPUB. DEUT 1.5% 23/5/15(ユーロ・ドイツ) US TREASURY N/B 4.375% 39/11/15(アメリカ) FRANCE (GOVT OF) 2.5% 30/5/25(ユーロ・フランス) BUNDESREPUB. DEUT 5.625% 28/1/4(ユーロ・ドイツ) US TREASURY N/B 2.5% 24/5/15(アメリカ) 438,176 337,074 337,035 310,146 253,570 214,961 134,450 106,754 104,039 49,365 金 額 千円 NETHERLANDS GOVT 4.0% 16/7/15(ユーロ・オランダ) US TREASURY N/B 1.0% 19/11/30(アメリカ) US TREASURY N/B 2.5% 24/5/15(アメリカ) US TREASURY N/B 4.375% 39/11/15(アメリカ) AUSTRALIAN GOVT 3.25% 25/4/21(オーストラリア) UK TSY 3.25% 44/1/22(イギリス) BELGIUM KINGDOM 3.25% 16/9/28(ユーロ・ベルギー) BUNDESREPUB. DEUT 5.625% 28/1/4(ユーロ・ドイツ) US TREASURY N/B 1.375% 20/9/30(アメリカ) US TREASURY N/B 2.75% 42/11/15(アメリカ) 781,161 476,004 356,484 333,082 228,054 211,105 105,829 59,140 51,306 36,012 (注1)金額は受渡代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 (注3)現先取引によるものは含まれておりません。 (注4)( )内は、取引市場の国又は地域を示しています。 - - 22 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 22 2016/06/30 11:28:09 MHAM6資産バランスファンド 【MHAM J-REITマザーファンドにおける主要な売買銘柄】 投資信託証券 第 買 銘 58 期 付 口 柄 ~ 第 60 売 数 金 口 日本ビルファンド投資法人 ヒューリックリート投資法人 グローバル・ワン不動産投資法人 ラサールロジポート投資法人 星野リゾート・リート投資法人 大和ハウスリート投資法人 オリックス不動産投資法人 日本プロロジスリート投資法人 日本プライムリアルティ投資法人 積水ハウス・SI レジデンシャル投資法人 額 銘 柄 期 付 口 千円 数 金 口 1,840 1,112,406 インヴィンシブル投資法人 5,119 923,414 ケネディクス・レジデンシャル投資法人 1,463 657,392 ジャパンリアルエステイト投資法人 5,884 588,400 野村不動産マスターファンド投資法人 451 567,214 オリックス不動産投資法人 820 443,644 大和証券オフィス投資法人 1,831 320,209 日本プロロジスリート投資法人 1,324 286,536 ジャパン・ホテル・リート投資法人 660 283,255 日本リテールファンド投資法人 2,265 267,325 日本賃貸住宅投資法人 額 千円 15,060 1,231,761 3,646 1,093,222 1,490 998,128 6,632 989,260 5,120 868,147 1,260 867,760 3,380 844,704 8,206 783,048 2,580 649,355 6,600 564,833 (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。 【MHAMグローバルREITマザーファンドにおける主要な売買銘柄】 投資信託証券 第 買 銘 58 柄 期 付 口 PUBLIC STORAGE(アメリカ) UNIBAIL-RODAMCO SE(ユーロ・フランス) ALSTRIA OFFICE REIT-AG(ユーロ・ドイツ) SPIRIT REALTY CAPITAL INC(アメリカ) EXTRA SPACE STORAGE INC(アメリカ) GECINA SA(ユーロ・フランス) VENTAS INC(アメリカ) GREAT PORTLAND ESTATES PLC(イギリス) KLEPIERRE(ユーロ・フランス) EQUITY RESIDENTIAL(アメリカ) ~ 第 60 売 数 金 額 口 千円 1,900 641 11,241 13,400 1,400 472 700 3,443 761 400 54,890 20,285 17,658 16,264 13,497 6,967 4,398 4,307 3,821 3,390 銘 柄 LAND SECURITIES GROUP PLC(イギリス) BRITISH LAND CO PLC(イギリス) STOCKLAND(オーストラリア) INLAND REAL ESTATE CORP(アメリカ) MIRVAC GROUP(オーストラリア) SABRA HEALTHCARE REIT INC(アメリカ) ESSEX PROPERTY TRUST(アメリカ) RLJ LODGING TRUST(アメリカ) SIMON PROPERTY GROUP INC(アメリカ) AMERICAN ASSETS TRUST INC(アメリカ) 期 付 口 数 金 額 口 千円 12,341 16,559 72,891 13,367 86,493 5,300 400 5,100 400 1,800 28,065 24,931 24,675 15,729 14,397 11,961 10,412 10,312 9,206 7,730 (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)( )内は、取引市場の国又は地域を示しています。 - - 23 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 23 2016/06/30 11:28:09 MHAM6資産バランスファンド 利害関係人との取引状況等(2015年11月13日から2016年5月12日まで) (1) 当作成期中の利害関係人との取引状況 第 区 金 分 銭 信 託 買付額等 A 58 期 うち利害関係人 との取引状況B ~ B A 第 売付額等 C 60 期 うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 4,514 4,514 100.0 4,514 4,514 100.0 (2) 当作成期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 項 目 売 買 委 託 手 数 料 総 額(A) う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(B) (B)/(A) 第 58 期 ~ 第 60 期 1,039千円 127千円 12.3% (注)売買委託手数料総額は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当 ファンドに対応するものを含みます。 【MHAM好配当利回り株マザーファンドにおける利害関係人との取引状況等】 当作成期中の利害関係人との取引状況 第 58 期 ~ 第 区 株 金 分 銭 信 式 託 買付額等 A うち利害関係人 との取引状況B B A 売付額等 C 60 期 うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 3,443 5,720 766 5,720 22.2 100.0 3,476 5,720 781 5,720 22.5 100.0 平均保有割合=11.0% 【海外好配当株マザーファンドにおける利害関係人との取引状況等】 当作成期中の利害関係人との取引状況 第 58 期 ~ 区 金 分 銭 信 託 買付額等 A うち利害関係人 との取引状況B B A 第 売付額等 C 60 期 うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 3,183 3,183 100.0 3,183 3,183 100.0 平均保有割合=99.9% 【MHAM日本債券マザーファンドにおける利害関係人との取引状況等】 当作成期中の利害関係人との取引状況 第 58 期 ~ 区 公 金 分 社 銭 信 債 託 買付額等 A うち利害関係人 との取引状況B B A 第 売付額等 C 60 期 うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 3,350 6,742 267 6,742 8.0 100.0 3,487 6,742 169 6,742 4.8 100.0 (注)公社債には現先などによるものを含みません。 平均保有割合=23.0% - - 24 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 24 2016/06/30 11:28:09 MHAM6資産バランスファンド 【MHAM海外債券マザーファンドにおける利害関係人との取引状況等】 当作成期中の利害関係人との取引状況 第 区 金 分 銭 信 買付額等 A 託 58 期 ~ B A うち利害関係人 との取引状況B 第 売付額等 C 60 期 うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 7,395 7,395 100.0 7,395 7,395 100.0 平均保有割合=10.8% 【MHAM J-REITマザーファンドにおける利害関係人との取引状況等】 (1) 当作成期中の利害関係人との取引状況 第 区 分 投資信託証券 金 銭 信 託 買付額等 A 58 期 ~ B A うち利害関係人 との取引状況B 第 売付額等 C 60 期 うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 7,503 40,364 2,165 40,364 28.9 100.0 15,112 40,364 5,725 40,364 37.9 100.0 平均保有割合=1.2% (2) 利害関係人である金融商品取引業者が主幹事となって発行される有価証券 第 58 期 ~ 第 60 期 買 付 額 百万円 投 資 信 託 証 券 1,323 【MHAMグローバルREITマザーファンドにおける利害関係人との取引状況等】 当作成期中の利害関係人との取引状況 第 区 金 分 銭 信 託 買付額等 A 58 うち利害関係人 との取引状況B 期 ~ B A 第 売付額等 C 60 期 うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 1,052 1,052 100.0 1,052 1,052 100.0 平均保有割合=99.6% *平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該子ファンドの親投資信託所有口数の割合。 *金額の単位未満は切捨て。 *利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る利害関 係人とは、みずほ証券、資産管理サービス信託銀行です。 - - 25 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 25 2016/06/30 11:28:09 MHAM6資産バランスファンド 組入資産の明細 2016年5月12日現在 親投資信託残高 種 第 19 作 成 期 末 口 数 類 MHAM日本債券マザーファンド 第 口 20 作 数 成 期 評 末 価 額 千口 千口 千円 1,012,734 876,436 1,237,264 508,350 419,956 689,600 483,657 718,307 494,797 408,290 688,551 377,535 665,729 1,242,633 1,201,107 1,250,961 1,231,709 1,231,998 MHAM海外債券マザーファンド MHAM好配当利回り株マザーファンド 海外好配当株マザーファンド MHAM J-REITマザーファンド MHAMグローバルREITマザーファンド (注)単位未満は切捨て。 【MHAM好配当利回り株マザーファンドにおける組入資産の明細】 下記は、MHAM好配当利回り株マザーファンド全体(3,746,827千口)の内容です。 国内株式 銘 柄 第19作成期末 第 20 作 成 期 株 数 株 数 評 価 千株 建設業(7.9%) コムシスホールディングス パナホーム 大和ハウス工業 積水ハウス 中電工 協和エクシオ 食料品(3.1%) 日本たばこ産業 化学(5.3%) DIC ポーラ・オルビスホールディングス ノエビアホールディングス ニフコ 医薬品(3.7%) 武田薬品工業 田辺三菱製薬 科研製薬 エーザイ 大塚ホールディングス 石油・石炭製品(0.5%) 東燃ゼネラル石油 JXホールディングス ゴム製品(2.7%) ブリヂストン 千株 末 額 銘 柄 千円 23.7 60 119.2 54.7 20.2 28.6 - 90 113.4 201.2 20.3 - - 78,930 342,127 386,304 45,208 - 47.8 72.6 331,056 189 16.3 39.5 14.1 748 23 53.7 - 187,748 212,290 168,349 - - 59.8 7.4 16.3 30 31.4 - - 16.4 30.2 157,345 - - 108,141 128,893 83 - - 121.1 - 54,034 26.3 75.4 292,024 金属製品(0.7%) 三和ホールディングス 機械(2.4%) アマダホールディングス アマノ リケン 電気機器(8.0%) アズビル ファナック キヤノン電子 キヤノン リコー 東京エレクトロン 輸送用機器(13.2%) 東海理化電機製作所 日産自動車 トヨタ自動車 日野自動車 プレス工業 本田技研工業 富士重工業 精密機器(-) HOYA その他製品(1.0%) 大日本印刷 第19作成期末 第 20 作 成 期 株 数 株 数 評 価 末 額 千株 千株 千円 - 79.9 70,871 127 60 77 66.2 100.8 - 77,983 183,456 - 59.9 12.9 11.2 103.6 124 30.8 60.6 - - 104.8 125.1 34.3 171,498 - - 322,679 119,345 250,390 - 284.7 101 110.1 109 60.1 75.1 41.3 262.7 97.4 92.3 - 52.8 71.7 80,906 259,573 540,862 97,007 - 159,561 278,267 37.2 - - 106 107 110,424 - - 26 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 26 2016/06/30 11:28:10 MHAM6資産バランスファンド 銘 柄 第19作成期末 第 20 作 成 期 株 数 株 数 評 価 千株 電気・ガス業(1.3%) 中国電力 千株 末 額 50.7 73,616 49.7 50.2 70,430 23.8 - - 30.5 64.7 258,411 コーエーテクモホールディングス 91.3 92.3 175,277 トレンドマイクロ 21.2 58.3 250,107 日本電信電話 105.1 106.2 543,000 KDDI 117.8 118.9 405,092 NTTドコモ 201.9 229.4 647,252 陸運業(-) 西日本旅客鉄道 空運業(2.4%) 日本航空 情報・通信業(18.8%) 卸売業(9.0%) TOKAIホールディングス - 67.4 45,697 第一興商 38.8 19.6 93,688 アズワン 20.8 20.9 82,764 171.5 229.2 320,536 伊藤忠商事 三菱商事 32.2 - - サンゲツ 47.3 47.7 94,684 リョーサン 柄 千円 50.2 北陸電力 銘 25.3 25.6 68,454 東陽テクニカ 102.5 103.5 111,987 因幡電機産業 41.6 42 148,890 ローソン 34.8 17.8 153,436 チヨダ 24.4 24.7 70,320 青山商事 46.5 51.8 214,970 - 110.7 59,003 54.5 - - その他金融業(4.0%) 日立キャピタル オリックス サービス業(2.4%) りらいあコミュニケーションズ ユー・エス・エス テクノプロ・ホールディングス 日本郵政 メイテック 株 数 ・ 金 額 合 計 銘 柄 数 <比 率> 第19作成期末 第 20 作 成 期 株 数 株 数 評 価 末 額 千株 千株 千円 54.1 - 81.9 145.7 202,047 226,199 29.1 28.2 29 60.5 29.9 5,960 73銘柄 - 28.5 29.2 - 30.1 6,085 61銘柄 - 46,027 95,192 - 112,875 10,757,260 <97.6%> (注1)銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の 比率。 (注2)合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。 (注3)評価額の単位未満は切捨て。株数の単位未満は小数で記載。 (注4)-印は組入れなし。 小売業(4.6%) ヤマダ電機 プレナス 銀行業(4.8%) ゆうちょ銀行 69.3 - - あおぞら銀行 816 538 209,820 三菱UFJフィナンシャル・グループ 358.3 286.5 146,143 りそなホールディングス 93.3 - - 三井住友トラスト・ホールディングス 235 - - 三井住友フィナンシャルグループ 67.5 39 131,040 池田泉州ホールディングス 117.9 72 28,872 証券、商品先物取引業(2.0%) 大和証券グループ本社 94 202 125,745 東海東京フィナンシャル・ホールディングス 70.2 70.9 37,931 松井証券 53.1 53.7 51,659 31.7 25.9 74,371 65.8 56.4 166,436 保険業(2.2%) 損保ジャパン日本興亜ホールディングス MS&ADインシュアランス グループホールディングス - - 27 CS5_16217636_12_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_1万口.indd 27 2016/06/30 11:28:10 MHAM6資産バランスファンド 【海外好配当株マザーファンドにおける組入資産の明細】 下記は、海外好配当株マザーファンド全体(688,981千口)の内容です。 外国株式 第 19 作 成 期 末 銘 柄 株 (アメリカ) AT & T INC ALTRIA GROUP INC 数 第 株 20 作 成 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 数 業 種 百株 百株 千米ドル 75 75 293 31,844 電気通信サービス 89,055 食品・飲料・タバコ 等 千円 136 127 821 AMERICAN ELECTRIC POWER 14 14 91 BB & T CORP 74 74 254 27,540 銀行 CONOCOPHILLIPS 63 63 279 30,257 エネルギー CISCO SYSTEMS INC 76 76 203 22,077 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 CENTURYLINK INC 65 65 184 19,972 電気通信サービス DOW CHEMICAL 33 33 170 18,494 素材 2 7 62 310 310 167 18,151 電気通信サービス DUKE ENERGY CORP FRONTIER COMMUNICATIONS CORP GARMIN LTD 9,964 公益事業 6,760 公益事業 74 74 299 32,454 耐久消費財・アパレル GENERAL ELECTRIC CO 111 111 338 36,693 資本財 LAS VEGAS SANDS CORP 45 45 205 22,317 消費者サービス MERCK & CO.INC 38 38 209 22,718 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス NEXTERA ENERGY INC - 15 183 19,845 公益事業 220 220 729 79,086 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 171 151 771 83,612 食品・飲料・タバコ UNITED TECHNOLOGIES CORP 21 21 214 23,231 資本財 VERIZON COMMUNICATIONS 37 37 189 20,564 電気通信サービス WELLS FARGO & COMPANY 39 47 233 5,905 639,960 - <51.1%> PFIZER INC REYNOLDS AMERICAN 小 計 INC 株 数 銘 柄 ・ 数 金 額 1,611 1,610 <比 率> 19銘柄 20銘柄 (カナダ) 25,317 銀行 千カナダドル DH CORPORETION 97 97 339 金 額 97 97 339 28,608 <比 率> 1銘柄 1銘柄 - < 2.3%> ALLIANZ SE-REG 10 10 152 FREENET AG 91 91 238 29,558 電気通信サービス 小 計 株 数 銘 柄 ・ 数 (ユーロ…ドイツ) 小 計 28,608 ソフトウェア・サービス 千ユーロ 株 数 銘 柄 ・ 数 18,824 保険 金 額 101 101 390 48,382 <比 率> 2銘柄 2銘柄 - < 3.9%> (ユーロ…フランス) ORANGE S.A 109 109 160 19,929 電気通信サービス SCOR SE 85 85 251 31,148 保険 TOTAL SA 76 76 326 40,390 エネルギー 小 計 株 数 銘 柄 ・ 数 金 額 271 271 738 91,467 <比 率> 3銘柄 3銘柄 - < 7.3%> - - 28 CS5_16217636_13_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(海外好配当株MF).indd 28 2016/06/30 11:28:12 MHAM6資産バランスファンド 第 19 作 成 期 末 銘 柄 株 (ユーロ…フィンランド) SAMPO OYJ-A SHS 小 計 株 数 銘 柄 数 銘 柄 株 20 作 成 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 数 百株 百株 千ユーロ 40 40 160 金 額 40 40 160 19,873 率> 1銘柄 1銘柄 - < 1.6%> 額 414 414 1,290 159,723 率> 6銘柄 6銘柄 - <12.8%> BP PLC 606 606 219 34,299 エネルギー BAE SYSTEMS PLC 538 538 264 41,333 資本財 CENTRICA PLC 356 - - GLAXOSMITHKLINE PLC 146 146 216 (イギリス) 千英ポンド ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS - 公益事業 33,831 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 6 6 11 UNITED UTILITIES GROUP PLC 173 173 164 25,686 公益事業 VODAFONE GROUP PLC 716 716 159 24,933 電気通信サービス 31 31 124 1,158 181,313 - <14.5%> ASTRAZENECA PLC 小 計 株 数 銘 柄 ・ 数 金 額 2,575 2,219 <比 率> 8銘柄 7銘柄 (スイス) 1,810 エネルギー 19,419 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 千スイスフラン ZURICH INSURANCE GROUP AG 6 6 129 金 額 6 6 129 14,511 <比 率> 1銘柄 1銘柄 - < 1.2%> 174 174 280 22,399 素材 42 42 331 26,517 銀行 ORORA LTD 289 289 79 TELSTRA CORP LTD 588 588 335 小 計 株 数 銘 柄 ・ 数 AMCOR LTD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA TABCORP HOLDINGS LIMITED 計 株 数 銘 柄 ・ 数 459 459 197 額 1,554 1,554 1,224 97,877 <比 率> 5銘柄 5銘柄 15,802 消費者サービス - < 7.8%> 千香港ドル BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 合 6,314 素材 26,842 電気通信サービス 金 (香港) 小 14,511 保険 千オーストラリアドル (オーストラリア) 小 等 千円 金 数 種 19,873 保険 <比 ・ 業 <比 ユ ー ロ 計 株 ・ 数 数 第 計 計 株 数 銘 柄 株 数 銘 柄 ・ 数 ・ 数 710 710 1,590 22,217 銀行 710 710 1,590 22,217 金 額 <比 率> 1銘柄 1銘柄 - < 1.8%> 金 額 6,969 6,612 - 1,144,212 <比 率> 41銘柄 41銘柄 - <91.4%> (注1)邦貨換算金額は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各取引市場の国又は地域別の評価額の比率。 (注3)株数・評価額の単位未満は切捨て。 (注4)-印は組入れなし。 - - 29 CS5_16217636_13_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(海外好配当株MF).indd 29 2016/06/30 11:28:13 MHAM6資産バランスファンド 【MHAM日本債券マザーファンドにおける組入資産の明細】 下記は、MHAM日本債券マザーファンド全体(4,112,553千口)の内容です。 国内(邦貨建)公社債 A 種類別開示 第 区 分 額 面 金 額 評 価 20 作 成 期 末 うちBB 残 存 期 間 別 組 入 比 率 額 組入比率 格 以 下 組入比率 5年以上 2年以上 2年未満 千円 千円 % % % % % 券 4,155,000 4,606,487 79.3 - 39.8 30.4 9.1 普通社債券(含む投資法人債券) 合 計 1,046,000 5,201,000 1,071,448 5,677,936 18.5 97.8 - - 9.9 49.7 6.8 37.2 1.7 10.8 国 債 証 (注1)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。 (注2)金額の単位未満は切捨て。 (注3)-印は組入れなし。 (注4)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。 (注5)債券の格付けは、原則として、信用格付業者等より当該債券が取得している格付けであり、複数の信用格付業者等により格付けがある場 合は、その高い方を用いております。 B 個別銘柄開示 銘 国 債 証 柄 利 券 第354回 利付国債(2年) 第357回 利付国債(2年) 第362回 利付国債(2年) 第113回 利付国債(5年) 第117回 利付国債(5年) 第124回 利付国債(5年) 第338回 利付国債(10年) 第341回 利付国債(10年) 第30回 利付国債(30年) 第41回 利付国債(30年) 第46回 利付国債(30年) 第48回 利付国債(30年) 第99回 利付国債(20年) 第121回 利付国債(20年) 第126回 利付国債(20年) 第131回 利付国債(20年) 第143回 利付国債(20年) 第153回 利付国債(20年) 小 計 第 20 作 成 期 末 率 額 面 金 額 評 価 額 償還年月日 % 千円 千円 0.1 0.1 0.1 0.3 0.2 0.1 0.4 0.3 2.3 1.7 1.5 1.4 2.1 1.9 2.0 1.7 1.6 1.3 263,000 94,000 169,000 348,000 1,010,000 385,000 75,000 247,000 125,000 44,000 136,000 78,000 39,000 33,000 268,000 85,000 71,000 685,000 4,155,000 264,151 94,507 170,133 352,106 1,023,008 390,413 78,767 257,196 180,180 60,005 180,040 101,416 48,837 41,845 345,510 106,280 88,494 823,589 4,606,487 2017/7/15 2017/10/15 2018/3/15 2018/6/20 2019/3/20 2020/6/20 2025/3/20 2025/12/20 2039/3/20 2043/12/20 2045/3/20 2045/9/20 2027/12/20 2030/9/20 2031/3/20 2031/9/20 2033/3/20 2035/6/20 - - 30 CS5_16217636_13_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(海外好配当株MF).indd 30 2016/06/30 11:28:13 MHAM6資産バランスファンド 銘 柄 利 普 通 社 債 券 第496回 関西電力社債 (含む投資法人債券) 第497回 関西電力社債 第467回 東北電力社債 第469回 東北電力社債 第427回 九州電力社債 第428回 九州電力社債 第319回 北海道電力社債 第320回 北海道電力社債 第321回 北海道電力社債 第323回 北海道電力社債 第47回 日本電気社債 第13回 パナソニック社債 第9回 りそなホールディングス社債 第9回 ジャックス社債 第37回 三菱UFJリース社債 第16回 大和証券グループ本社社債 第6回 NECキャピタルソリューション社債 小 計 合 計 第 20 作 成 期 末 率 額 面 金 額 評 価 額 償還年月日 % 千円 千円 0.908 1.002 1.095 1.543 1.024 0.936 0.514 0.585 0.886 1.337 0.412 0.568 0.644 0.79 0.07 0.687 0.748 10,000 50,000 70,000 36,000 110,000 20,000 20,000 10,000 10,000 10,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 1,046,000 5,201,000 10,390 52,368 72,464 39,198 115,386 20,843 20,210 10,182 10,448 10,933 100,837 101,592 100,207 102,070 99,959 102,184 102,173 1,071,448 5,677,936 2025/2/25 2025/6/20 2020/4/24 2023/6/23 2024/5/24 2024/7/25 2019/9/25 2021/12/24 2024/12/25 2030/3/25 2020/7/17 2022/3/18 2016/9/20 2021/1/22 2019/2/21 2021/5/21 2022/3/4 (注)金額の単位未満は切捨て。 - - 31 CS5_16217636_13_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(海外好配当株MF).indd 31 2016/06/30 11:28:13 MHAM6資産バランスファンド 【MHAM海外債券マザーファンドにおける組入資産の明細】 下記は、MHAM海外債券マザーファンド全体(4,533,101千口)の内容です。 外国(外貨建)公社債 A 種類別開示 第 区 ア 末 残 存 期 間 別 組 入 比 率 額 面 金 額 組 入 比 率 うちBB格以下 組 入 比 率 5年以上 2年以上 2年未満 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 評 分 メ カ リ ナ カ ダ 20 価 作 成 期 額 千米ドル 千米ドル 千円 % % % % % 33,870 37,481 4,061,858 35.7 - 29.3 6.4 - 千カナダドル 千カナダドル 2,710 2,920 246,309 2.2 - 1.9 - 0.3 119,445 1.0 - 1.0 - - 1,794,642 1,909,675 551,730 430,708 618,106 15.8 16.8 4.8 3.8 5.4 - - - - - 8.3 9.1 - 2.0 - 3.4 - 4.8 - 0.9 4.0 7.6 - 1.8 4.6 874,721 7.7 - 7.7 - - 47,029 0.4 - - 0.4 - 30,439 0.3 - - 0.3 - 71,045 0.6 - 0.6 - - 80,069 0.7 - - - 0.7 206,105 1.8 - 1.8 - - 48,787 11,090,674 0.4 97.4 - - - 61.8 0.4 16.6 - 19.0 千メキシコペソ 千メキシコペソ メ ユ イ キ コ 15,460 19,808 ー ロ ド イ ツ フ ラ ン ス オ ラ ン ダ ベ ル ギ ー オーストリア 千ユーロ 千ユーロ 12,060 13,505 3,835 2,930 4,860 14,495 15,424 4,456 3,478 4,992 千英ポンド 千英ポンド 4,800 5,588 ギ シ リ ス 千スウェーデンクローナ 千スウェーデンクローナ ス ウ ェ ー デ ン 2,850 3,528 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ ノ ル ウ ェ ー 2,050 2,292 千デンマーククローネ 千デンマーククローネ デ ン マ ー ク 3,640 4,269 千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ ポ ー ラ ン ド 2,715 2,862 千オーストラリアドル 千オーストラリアドル オーストラリア 2,310 2,579 千シンガポールドル 千シンガポールドル シ ン ガ ポ ー ル 合 計 570 - 615 - (注1)邦貨換算金額は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。 (注3)金額の単位未満は切捨て。 (注4)-印は組入れなし。 (注5)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。 (注6)債券の格付けは、原則として、信用格付業者等より当該債券が取得している格付けであり、複数の信用格付業者等により格付けがある場 合は、その高い方を用いております。 - - 32 CS5_16217636_13_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(海外好配当株MF).indd 32 2016/06/30 11:28:13 MHAM6資産バランスファンド B 個別銘柄開示 第 銘 柄 利 ア メ リ カ 国 債 証 券 US US US US US US US US US US 小 カ ナ TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY % 1.0 1.25 1.375 1.75 2.25 2.5 2.75 3.0 4.375 5.25 - N/B N/B N/B N/B N/B N/B N/B N/B N/B N/B 計 ダ 国 債 証 券 CANADIAN GOVT CANADIAN GOVT 小 計 1.0 2.25 - メ キ シ コ 国 債 証 券 MEX BONOS DESARR ー ロ ド イ ツ 国 債 証 券 BUNDESREPUB. DEUT BUNDESREPUB. DEUT BUNDESREPUB. DEUT BUNDESREPUB. DEUT BUNDESREPUB. DEUT フ ラ ン ス 国 債 証 券 FRANCE (GOVT OF) FRANCE (GOVT OF) FRANCE (GOVT OF) FRENCH TREASURY オ ラ ン ダ 国 債 証 券 NETHERLANDS GOVT ベ ル ギ ー 国 債 証 券 BELGIUM KINGDOM BELGIUM KINGDOM オーストリア 国 債 証 券 REP OF AUSTRIA REP OF AUSTRIA 小 計 イ ギ リ ス 国 債 証 券 UK TSY UK TSY UK TSY UK TSY 小 計 スウェーデン 国 債 証 券 SWEDISH GOVT ノルウェー 国 債 証 券 NORWEGIAN GOVT デンマーク 国 債 証 券 KINGDOM OF DENMARK ポーランド 国 債 証 券 POLAND GOVT オーストラリア 国 債 証 券 AUSTRALIAN GOVT AUSTRALIAN GOVT 小 計 シンガポール 国 債 証 券 SINGAPORE GOVT 合 計 20 率 額 面 金 額 10.0 ユ 1.5 2.0 4.0 4.25 5.625 2.5 3.5 8.5 1.0 3.5 3.25 4.5 0.25 3.2 - 2.0 3.25 3.75 4.75 - 千米ドル 595 3,090 2,980 6,590 3,020 500 6,860 2,820 2,395 5,020 - 千カナダドル 390 2,320 - 千メキシコペソ 15,460 千ユーロ 2,270 1,205 3,455 2,820 2,310 3,890 2,200 510 6,905 3,835 1,600 1,330 770 4,090 - 千英ポンド 2,600 1,285 430 485 - 作 成 期 末 評 価 額 償還年月日 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 595 64,515 2019/11/30 3,096 335,595 2021/3/31 3,008 326,071 2020/9/30 6,724 728,776 2022/5/15 3,162 342,695 2024/11/15 533 57,859 2024/5/15 7,147 774,548 2042/11/15 3,069 332,630 2044/11/15 3,251 352,374 2039/11/15 6,891 746,791 2028/11/15 - 4,061,858 - 千カナダドル 390 32,924 2016/8/1 2,530 213,384 2025/6/1 - 246,309 - 千メキシコペソ 19,808 119,445 2024/12/5 千ユーロ 2,548 315,488 2023/5/15 1,365 169,115 2022/1/4 3,714 459,858 2018/1/4 3,110 385,071 2018/7/4 3,756 465,109 2028/1/4 4,732 585,891 2030/5/25 2,854 353,470 2026/4/25 811 100,530 2023/4/25 7,025 869,783 2017/7/25 4,456 551,730 2020/7/15 1,621 200,750 2016/9/28 1,857 229,957 2026/3/28 786 97,392 2019/10/18 4,205 520,713 2017/2/20 - 5,304,864 - 千英ポンド 2,736 428,264 2025/9/7 1,541 241,327 2044/1/22 603 94,514 2052/7/22 706 110,615 2038/12/7 - 874,721 - 千スウェーデンクローナ 千スウェーデンクローナ 5.0 4.5 3.0 5.25 3.25 3.75 - 3.25 - 2,850 千ノルウェークローネ 2,050 千デンマーククローネ 3,640 千ポーランドズロチ 2,715 千オーストラリアドル 150 2,160 - 千シンガポールドル 570 - 3,528 千ノルウェークローネ 2,292 千デンマーククローネ 4,269 千ポーランドズロチ 2,862 千オーストラリアドル 161 2,417 - 千シンガポールドル 615 - 47,029 2020/12/1 30,439 2019/5/22 71,045 2021/11/15 80,069 2017/10/25 12,943 193,162 206,105 2025/4/21 2037/4/21 - 48,787 11,090,674 2020/9/1 - (注1)邦貨換算金額は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)金額の単位未満は切捨て。 (注3)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。 (注4)国籍は、組入資産の通貨を基準としています。 - - 33 CS5_16217636_13_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(海外好配当株MF).indd 33 2016/06/30 11:28:14 MHAM6資産バランスファンド 【MHAM J-REITマザーファンドにおける組入資産の明細】 下記は、MHAM J-REITマザーファンド全体(34,012,929千口)の内容です。 国内投資信託証券 銘 柄 第 19 作 成 期 末 口 数 日本アコモデーションファンド投資法人 MCUBS MidCity投資法人 森ヒルズリート投資法人 産業ファンド投資法人 大和ハウスリート投資法人 アドバンス・レジデンス投資法人 ケネディクス・レジデンシャル投資法人 アクティビア・プロパティーズ投資法人 GLP投資法人 コンフォリア・レジデンシャル投資法人 日本プロロジスリート投資法人 星野リゾート・リート投資法人 SIA不動産投資法人 イオンリート投資法人 ヒューリックリート投資法人 日本リート投資法人 積水ハウス・リート投資法人 ケネディクス商業リート投資法人 ヘルスケア&メディカル投資法人 野村不動産マスターファンド投資法人 いちごホテルリート投資法人 ラサールロジポート投資法人 日本ビルファンド投資法人 ジャパンリアルエステイト投資法人 日本リテールファンド投資法人 オリックス不動産投資法人 日本プライムリアルティ投資法人 プレミア投資法人 東急リアル・エステート投資法人 グローバル・ワン不動産投資法人 ユナイテッド・アーバン投資法人 森トラスト総合リート投資法人 インヴィンシブル投資法人 フロンティア不動産投資法人 平和不動産リート投資法人 日本ロジスティクスファンド投資法人 福岡リート投資法人 ケネディクス・オフィス投資法人 積水ハウス・SI レジデンシャル投資法人 いちごオフィスリート投資法人 大和証券オフィス投資法人 口 第 20 数 作 成 評 価 額 期 末 比 率 口 口 千円 % 4,463 3,829 23,302 5,360 3,928 7,541 9,609 7,102 14,489 2,537 14,829 1,375 761 8,634 4,627 334 9,094 551 574 37,892 - - 10,892 16,626 20,458 29,935 6,681 23,555 2,022 1,482 20,143 6,789 57,417 3,708 596 10,721 2,694 7,694 1,146 32,180 5,673 3,933 3,749 23,416 4,690 4,648 8,364 5,963 7,004 14,789 1,858 12,773 1,833 464 5,235 9,746 - 7,104 691 574 31,960 1,303 3,284 12,732 15,206 17,878 26,646 7,341 21,134 1,342 2,945 17,773 5,779 45,214 2,802 - 10,301 2,085 6,834 3,211 30,380 4,413 1,817,046 1,394,628 3,856,615 2,537,290 2,658,656 2,407,995 1,806,789 4,090,336 1,895,949 448,521 3,168,981 2,362,737 196,040 732,376 1,863,435 - 923,520 200,942 62,738 5,433,200 227,503 326,429 8,492,244 10,157,608 4,714,428 4,841,578 3,464,952 2,943,966 208,815 1,278,130 3,248,904 1,204,921 3,589,991 1,543,902 - 2,478,420 419,502 4,346,424 376,650 2,561,034 2,987,601 1.6 1.3 3.5 2.3 2.4 2.2 1.6 3.7 1.7 0.4 2.9 2.1 0.2 0.7 1.7 - 0.8 0.2 0.1 4.9 0.2 0.3 7.7 9.2 4.2 4.4 3.1 2.7 0.2 1.2 2.9 1.1 3.2 1.4 - 2.2 0.4 3.9 0.3 2.3 2.7 - - 34 CS5_16217636_14_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(JREITMF).indd 34 2016/06/30 11:28:16 MHAM6資産バランスファンド 銘 第 19 作 成 期 末 口 数 柄 阪急リート投資法人 トップリート投資法人 大和ハウス・レジデンシャル投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 日本賃貸住宅投資法人 ジャパンエクセレント投資法人 口 数 ・ 金 合 計 銘 柄 数 <比 額 率> 口 第 20 数 作 成 評 価 額 期 末 比 率 口 口 千円 % 1,545 528 5,134 67,193 38,279 17,094 551,016 45銘柄 1,525 - 3,951 61,047 31,679 16,970 502,569 44銘柄 207,857 - 1,041,088 5,915,454 2,714,890 2,589,622 109,739,717 <98.9%> 0.2 - 0.9 5.3 2.4 2.3 (注1)合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の割合。 (注2)金額の単位未満は切捨て。 (注3)-印は組入れなし。 (注4)アドバンス・レジデンス投資法人、ケネディクス・レジデンシャル投資法人、イオンリート投資法人、ヒューリックリート投資法人、積 水ハウス・リート投資法人、ケネディクス商業リート投資法人、日本ビルファンド投資法人、ジャパンリアルエステイト投資法人、日本 プライムリアルティ投資法人、プレミア投資法人、ユナイテッド・アーバン投資法人、ケネディクス・オフィス投資法人、積水ハウス・ SI レジデンシャル投資法人、いちごオフィスリート投資法人、ジャパン・ホテル・リート投資法人、日本賃貸住宅投資法人、ジャパ ンエクセレント投資法人、野村不動産マスターファンド投資法人およびいちごホテルリート投資法人につきましては、委託会社の利害関 係人(みずほ銀行、みずほ証券およびみずほ信託銀行)が一般事務受託会社となっています。(当該投資法人の直近の資産運用報告書よ り記載) 【MHAMグローバルREITマザーファンドにおける組入資産の明細】 下記は、MHAMグローバルREITマザーファンド全体(666,157千口)の内容です。 外国投資信託受益証券、投資証券 第 19 作 成 期 末 銘 柄 口 数 (アメリカ) AVALONBAY COMMUNITIES INC AMERICAN ASSETS TRUST INC ACADIA REALTY TRUST CAMDEN PROPERTY TRUST CHESAPEAKE LODGING TRUST CORPORATE OFFICE PROPERTIES DOUGLAS EMMETT INC DCT INDUSTRIAL TRUST INC EQUITY RESIDENTIAL ESSEX PROPERTY TRUST EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES EXTRA SPACE STORAGE INC EMPIRE STATE REALTY TRUST FEDERAL REALTY INVS TRUST FIRST INDUSTRIAL REALTY TR GENERAL GROWTH PROPERTIES INLAND REAL ESTATE CORP LIBERTY PROPERTY TRUST LEXINGTON REALTY TRUST OMEGA HEALTHCARE INVESTORS PROLOGIS INC PUBLIC STORAGE 第 口 口 1,836 1,800 3,300 2,300 3,400 5,902 3,738 4,675 7,408 1,870 4,942 2,300 10,785 2,600 6,300 12,826 13,367 4,400 10,900 6,887 9,700 1,100 20 数 口 1,836 - 3,300 2,500 3,800 4,502 2,938 4,375 6,908 1,470 4,142 3,700 7,985 2,400 6,300 11,526 - 4,400 10,900 7,487 9,400 2,800 作 成 期 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 千米ドル 343 - 115 213 93 120 96 184 482 338 303 339 153 373 152 319 - 160 100 243 441 725 千円 37,222 - 12,506 23,183 10,155 13,006 10,408 19,984 52,298 36,735 32,870 36,800 16,657 40,461 16,522 34,624 - 17,423 10,867 26,418 47,837 78,674 末 比 率 % 3.0 - 1.0 1.9 0.8 1.1 0.8 1.6 4.2 3.0 2.7 3.0 1.4 3.3 1.3 2.8 - 1.4 0.9 2.1 3.9 6.4 - - 35 CS5_16217636_14_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(JREITMF).indd 35 2016/06/30 11:28:16 MHAM6資産バランスファンド 第 19 作 成 期 末 銘 柄 口 数 (アメリカ) RLJ LODGING TRUST 第 口 20 数 作 成 期 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 - - 末 比 率 口 4,700 口 - RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS 8,233 6,333 129 14,041 1.1 SIMON PROPERTY GROUP INC 5,576 5,276 1,072 116,204 9.4 SPIRIT REALTY CAPITAL INC 14,757 27,157 320 34,698 2.8 SABRA HEALTHCARE REIT INC 3,900 - - - - SUN COMMUNITIES INC 3,311 3,311 234 25,400 2.1 UDR INC 9,100 8,500 311 33,769 2.7 VENTAS INC 5,600 5,400 354 38,394 3.1 WP GLIMCHER INC 5,238 4,338 45 4,983 0.4 7,771 842,150 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 金 額 182,751 162,984 <比 率> 31銘柄 27銘柄 - <68.3%> 23,243 (カナダ) SMART REAL ESTATE INVESTMENT 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 8,500 7,900 千カナダドル 275 金 額 8,500 7,900 275 23,243 <比 率> 1銘柄 1銘柄 - < 1.9%> 25,537 (ユーロ…ドイツ) ALSTRIA OFFICE REIT-AG 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 6,835 16,845 千ユーロ 206 金 額 6,835 16,845 206 25,537 <比 率> 1銘柄 1銘柄 - < 2.1%> % - 1.9 2.1 (ユーロ…フランス) GECINA SA 1,805 1,953 245 30,430 2.5 KLEPIERRE 11,902 11,901 486 60,190 4.9 1,626 2,084 489 60,544 4.9 15,333 15,938 1,220 151,166 <12.3%> UNIBAIL-RODAMCO SE 金 額 <比 率> 3銘柄 3銘柄 - 金 額 22,168 32,783 1,427 176,703 <比 率> 4銘柄 4銘柄 - <14.3%> BRITISH LAND CO PLC 16,559 - - - - DERWENT LONDON PLC 2,242 2,517 83 13,138 1.1 GREAT PORTLAND ESTATES PLC 14,524 17,967 141 22,131 1.8 HAMMERSON PLC 12,730 12,730 73 11,566 0.9 LAND SECURITIES GROUP PLC 12,341 - - - - 299 46,837 - < 3.8%> 小 ユ 計 ー ロ 計 口 数 銘 柄 口 数 銘 柄 ・ 数 ・ 数 (イギリス) 小 千英ポンド 計 口 数 銘 柄 ・ 数 金 額 58,396 33,214 <比 率> 5銘柄 3銘柄 千オーストラリアドル (オーストラリア) MIRVAC GROUP 263,750 177,257 346 27,691 2.2 CHARTER HALL RETAIL REIT 20,827 20,827 101 8,088 0.7 STOCKLAND 72,891 - - - - 101,457 96,053 441 35,307 2.9 3.1 SCENTRE GROUP WESTFIELD CORP 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 45,092 45,092 484 38,699 金 額 504,017 339,229 1,373 109,787 <比 率> 5銘柄 4銘柄 - < 8.9%> - - 36 CS5_16217636_14_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(JREITMF).indd 36 2016/06/30 11:28:16 MHAM6資産バランスファンド 第 19 作 成 期 末 銘 柄 口 数 (シンガポール) CACHE LOGISTICS TRUST FRASERS CENTREPOINT TRUST STARHILL GLOBAL REIT 小 計 合 計 口 銘 口 銘 数 柄 数 柄 ・ 数 ・ 数 金 <比 金 <比 額 率> 額 率> 第 口 20 作 成 期 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 数 口 23,706 34,600 75,286 口 23,706 34,600 75,286 千シンガポールドル 20 69 58 千円 1,616 5,488 4,657 133,592 3銘柄 909,424 49銘柄 133,592 3銘柄 709,702 42銘柄 148 - - - 11,762 < 1.0%> 1,210,485 <98.2%> 末 比 率 % 0.1 0.4 0.4 (注1)邦貨換算金額は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各取引市場の国又は地域別の評価額の比率。 (注3)評価額の単位未満は切捨て。 (注4)-印は組入れなし。 投資信託財産の構成 2016年5月12日現在 項 M H A M 日 第 目 本 債 券 マ ザ ー 評 フ ァ ン M H A M 海 外 債 券 マ ザ ー フ ァ ン M H A M 好 配 当 利 回 り 株 マ ザ ー フ ァ ン 海 外 好 配 当 株 マ ザ ー フ ァ ン M H A M J - R E I T マ ザ ー フ ァ ン M H A M グ ロ ー バ ル R E I T マ ザ ー フ ァ ン コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 投 資 信 託 財 産 総 20 価 作 額 成 期 比 末 率 千円 % ド 1,237,264 16.1 ド ド ド ド ド 他 額 1,242,633 1,201,107 1,250,961 1,231,709 1,231,998 266,509 7,662,181 16.2 15.7 16.3 16.1 16.1 3.5 100.0 (注1)金額の単位未満は切捨て。 (注2)MHAM海外債券マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産(11,225,125千円)の投資信託財産総額(11,977,746千 円)に対する比率は93.7%です。 (注3)海外好配当株マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産(1,173,364千円)の投資信託財産総額(1,251,735千円)に対 する比率は93.7%です。 (注4)MHAMグローバルREITマザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産(1,282,162千円)の投資信託財産総額 (1,292,823千円)に対する比率は99.2%です。 (注5)外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2016年5月12日における邦貨 換算レートは、1米ドル=108.37円、1カナダドル=84.33円、1メキシコペソ=6.03円、1ユーロ=123.81円、1英ポンド=156.52円、 1スイスフラン=111.63円、1スウェーデンクローナ=13.33円、1ノルウェークローネ=13.28円、1デンマーククローネ=16.64円、 1ポーランドズロチ=27.97円、1オーストラリアドル=79.91円、1ニュージーランドドル=74.03円、1香港ドル=13.97円、1シンガ ポールドル=79.31円、1南アフリカランド=7.21円です。 - - 37 CS5_16217636_14_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(JREITMF).indd 37 2016/06/30 11:28:16 MHAM6資産バランスファンド 資産、負債、元本及び基準価額の状況 項 (A) 資 目 2016年1月12日現在 2016年3月14日現在 2016年5月12日現在 第 58 期 末 第 59 期 末 第 60 期 末 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 MHAM日本債券マザーファンド(評価額) MHAM海外債券マザーファンド(評価額) 7,811,700,305円 192,150,642 1,325,686,644 1,267,274,452 7,877,929,537円 220,258,443 1,296,413,513 1,269,797,918 7,662,181,389円 46,506,418 1,237,264,848 1,242,633,554 MHAM好配当利回り株マザーファンド(評価額) 海 外 好 配 当 株 マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額) M H A M J - R E I T マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額) MHAMグローバルREITマザーファンド(評価額) 未 収 入 金 未 収 利 息 (B) 負 債 未 払 収 益 分 配 金 未 払 解 約 金 未 払 信 託 報 酬 未 払 利 息 そ の 他 未 払 費 用 (C) 純 資 産 総 額(A-B) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (D) 受 益 権 総 口 数 1 万 口 当 た り 基 準 価 額(C/D) 1,231,933,809 1,259,017,068 1,261,769,886 1,273,867,530 - 274 103,014,457 24,650,997 61,242,669 17,046,694 - 74,097 7,708,685,848 8,216,999,295 △ 508,313,447 8,216,999,295口 9,381円 1,223,972,151 1,288,211,667 1,281,412,563 1,297,863,282 - - 43,808,728 24,327,468 3,167,743 16,242,916 - 70,601 7,834,120,809 8,109,156,329 △ 275,035,520 8,109,156,329口 9,661円 1,201,107,904 1,250,961,011 1,231,709,301 1,231,998,353 220,000,000 - 52,396,524 23,882,058 12,976,828 15,475,601 112 61,925 7,609,784,865 7,960,686,294 △ 350,901,429 7,960,686,294口 9,559円 (注1)各期末における1口当たり純資産額 (単位:円) 第58期 0.9381 第59期 0.9661 第60期 0.9559 (注2)その他未払費用 監査費用等を計上しています。 (注3)第20作成期末で、純資産総額が元本を下回っており、その差額は350,901,429円です。 (注4)作成期首元本額 8,494,897,710円 作成期中追加設定元本額 200,660,572円 作成期中一部解約元本額 734,871,988円 - - 38 CS5_16217636_14_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(JREITMF).indd 38 2016/06/30 11:28:16 MHAM6資産バランスファンド 損益の状況 項 (A) 配 (B) (C) (D) (E) (F) (G) (H) 当 2015年11月13日から 2016年1月12日まで 2016年1月13日から 2016年3月14日まで 2016年3月15日から 2016年5月12日まで 第 58 期 第 59 期 第 60 期 目 等 収 益 受 取 利 息 支 払 利 息 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 信 託 報 酬 等 当 期 損 益 金(A+B+C) 前 期 繰 越 損 益 金 追 加 信 託 差 損 益 金 (配 当 等 相 当 額) (売 買 損 益 相 当 額) 計 (D+E+F) 収 益 分 配 金 次 期 繰 越 損 益 金(G+H) 追 加 信 託 差 損 益 金 (配 当 等 相 当 額) (売 買 損 益 相 当 額) 分 配 準 備 積 立 金 繰 越 損 益 金 11,999円 11,999 - △348,763,841 18,320,838 △367,084,679 △ 17,120,791 △365,872,633 49,525,811 △167,315,628 ( 53,984,087) (△221,299,715) △483,662,450 △ 24,650,997 △508,313,447 △167,315,628 ( 54,146,532) (△221,462,160) 165,885,822 △506,883,641 4,073円 4,073 - 266,591,641 275,813,174 △ 9,221,533 △ 16,313,517 250,282,197 △333,742,664 △167,247,585 ( 54,672,532) (△221,920,117) △250,708,052 △ 24,327,468 △275,035,520 △167,247,585 ( 54,752,099) (△221,999,684) 172,656,880 △280,444,815 △ 3,928円 - △ 3,928 △ 41,663,169 52,548,258 △ 94,211,427 △ 15,537,526 △ 57,204,623 △105,064,861 △164,749,887 ( 54,453,912) (△219,203,799) △327,019,371 △ 23,882,058 △350,901,429 △164,749,887 ( 54,512,249) (△219,262,136) 174,515,279 △360,666,821 (注1)(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。 (注3)(F)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加設定した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注4)親投資信託の投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託するために要する費用(投資顧問料)として委託者報酬の中 から支弁している額 3,904,123円。 (注5)分配金の計算過程 (単位:円) 第58期 (a) 配当等収益(費用控除後) (b) 有価証券売買等損益 (費用控除後、繰越欠損金補填後) (c) 収益調整金 (d) 分配準備積立金 分配可能額(a+b+c+d) (1万口当たり) 収益分配金額 (1万口当たり) 第59期 17,709,681 - 54,146,532 172,827,138 244,683,351 ( 297) 24,650,997 ( 30) 第60期 34,272,562 - 54,752,099 162,711,786 251,736,447 ( 310) 24,327,468 ( 30) 29,294,783 - 54,512,249 169,102,554 252,909,586 ( 317) 23,882,058 ( 30) (注)(a)配当等収益(費用控除後)および(b)有価証券売買等損益(費用控除後、繰越欠損金補填後)には、各期中に親投資信託が計上 した当該金額のうち、当ファンドに相当する金額が含まれています。 ※ 本運用報告書作成時点においては、当作成期間に係る当ファンドの監査は終了しておりません。 - - 39 CS5_16217636_14_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_組入資産(JREITMF).indd 39 2016/06/30 11:28:17 MHAM好配当利回り株マザーファンド - 運 用 報 告 書(全体版) - MHAM好配当利回り株マザーファンド 第13期 (決算日 2015年12月10日) (計算期間:2014年12月11日~2015年12月10日) 「MHAM好配当利回り株マザーファンド」は、2015年12月10日に第13期決算 を行いました。 ここに当マザーファンドの第13期の運用状況をご報告申し上げます。 ■マザーファンドの仕組み 信 託 期 間 2002年12月25日から無期限とします。 運 用 方 針 株式への投資により、高水準の配当収入の確保と信託財産の中長期的な成長を目 指して運用を行います。 投 資 対 象 わが国の金融商品取引所に上場されている株式を主要投資対象とします。 株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への投資割合には、 主な投資制限 制限を設けません。 外貨建資産への投資は行いません。 ■お知らせ 約款変更について 信用リスクを適正に管理する方法を規定する所要の約款変更を行いました。 (2015年6月10日付) - - 40 CS5_16217636_15_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(表紙のみ).indd 40 2016/06/30 11:28:18 MHAM好配当利回り株マザーファンド 最近5期の運用実績 基 決 算 準 期 東 証 株 価 指 数 (T O P I X) 株 式 株 式 純資産 組入比率 先物比率 総 額 期 中 (参考指数) 期 中 騰落率 騰落率 価 額 円 % % % % 百万円 9期(2011年12月12日) 14,255 △12.2 746.69 △15.9 98.6 - 19,485 10期(2012年12月10日) 11期(2013年12月10日) 12期(2014年12月10日) 13期(2015年12月10日) 15,587 24,127 27,315 32,431 9.3 54.8 13.2 18.7 788.48 1,256.33 1,406.83 1,540.35 5.6 59.3 12.0 9.5 98.6 99.3 98.8 98.7 - - - - 16,341 17,334 14,198 11,823 (注1)基準価額は1万口当たり。(以下同じ) (注2)株式先物比率は買建比率-売建比率。(以下同じ) (注3)純資産総額の単位未満は切捨て。 (注4)東証株価指数(TOPIX)は、株式会社東京証券取引所(㈱東京証券取引所)の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用な ど同指数に関するすべての権利・ノウハウは、㈱東京証券取引所が有しています。(以下同じ) 当期中の基準価額と市況推移 基 準 価 騰 額 落 東 証 株 価 指 数 株 式 株 式 (T O P I X) 組入比率 先物比率 率 (参考指数) 騰 落 率 円 % % % % (期首)2014年12月10日 27,315 - 1,406.83 - 98.8 - 12月末 2015年1月末 2月末 第 3月末 4月末 5月末 13 6月末 7月末 8月末 期 9月末 10月末 11月末 (期末)2015年12月10日 27,265 28,010 29,974 30,706 31,916 33,414 32,889 33,970 31,777 29,609 32,268 32,962 32,431 △ 0.2 2.5 9.7 12.4 16.8 22.3 20.4 24.4 16.3 8.4 18.1 20.7 18.7 1,407.51 1,415.07 1,523.85 1,543.11 1,592.79 1,673.65 1,630.40 1,659.52 1,537.05 1,411.16 1,558.20 1,580.25 1,540.35 0.0 0.6 8.3 9.7 13.2 19.0 15.9 18.0 9.3 0.3 10.8 12.3 9.5 98.3 96.6 98.8 97.6 98.0 97.7 98.0 98.4 98.4 97.2 98.6 97.8 98.7 - - - - - - - - - - - - - (注)騰落率は対期首比。 - - 41 CS5_16217636_16_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(運用実績).indd 41 2016/06/30 11:28:20 MHAM好配当利回り株マザーファンド 当期中の運用経過(2014年12月11日から2015年12月10日まで) 【基準価額等の推移】 基準価額の推移 (円) 35,000 基準価額と参考指数の推移 35,000 33,000 33,000 31,000 31,000 29,000 29,000 27,000 27,000 25,000 2014/12/10 2015/2/10 (期首) 4/10 6/10 8/10 10/10 12/10 (期末) 基準価額(円) 参考指数 25,000 2014/12/10 2015/2/10 (期首) 4/10 6/10 8/10 10/10 12/10 (期末) (注)参考指数(東証株価指数(TOPIX))は、期首 の値を基準価額に合わせて指数化しています。 【基準価額の主な変動要因】 ・当ファンドの投資対象である国内株式市場が堅調に推移したことで、基準価額は上昇しました。 【投資環境】 東証株価指数(TOPIX)の推移 124.0 120.0 116.0 112.0 108.0 104.0 100.0 96.0 92.0 2014/12/10 2015/2/10 (期首) 4/10 6/10 8/10 10/10 12/10 (期末) (注)期首を100として指数化しています。 ・当期の国内株式市場は、東証株価指数(TOP IX)でみると、9.5%上昇しました。 ・期首から8月上旬までは、上昇基調で推移しま した。欧州中央銀行(ECB)による量的金融 緩和を好感したほか、国内企業の好調な企業業 績や公的年金による国内株式買入れ観測などが プラス材料となりました。 ・8月中旬から9月末にかけては、中国景気の減 速懸念を背景に世界経済の先行き不安が高まっ たこと、米国の利上げ開始時期に対する不透明 感が増したこと、を受けて大幅に下落しました。 ・その後、期末に向けては、ECBによる追加金 融緩和観測、中国人民銀行による追加利下げの 実施、円安ドル高の進行、などを好感し上昇基 調で推移しました。 - - 42 CS5_16217636_17_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(運用経過).indd 42 2016/06/30 11:28:22 MHAM好配当利回り株マザーファンド 【ポートフォリオ】 ・当ファンドの運用の基本方針に従い、予想配当利回りが市場平均と比較して高いと判断した銘柄を 中心に投資を行いました。 ・銘柄選定にあたっては、業績動向、財務内容の健全性、流動性などに留意した上で、今後高水準か つ安定的な配当を予想する銘柄を中心に選別しました。 ・期中における個別銘柄の主な売買は、予想配当利回りや業績動向などから相対的な投資魅力度を判 断し、「NTTドコモ」、「エーザイ」、「伊藤忠商事」などを購入した一方で、「西日本旅客鉄 道」、「トヨタ自動車」、「三菱商事」などを売却しました。 ・株式組入比率は高位を維持しました。 ・上記の運用を行った結果、基準価額は18.7%上昇しました。主な上昇要因は、欧州や中国の金融緩 和政策、国内企業の好調な企業業績、公的年金による国内株式買入れ観測などです。 〔組入上位業種〕 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 期首 業種 輸送用機器 情報・通信業 銀行業 卸売業 建設業 電気機器 証券、商品先物取引業 小売業 医薬品 機械 比率 20.8% 10.2% 8.9% 7.8% 6.3% 5.8% 5.3% 4.2% 4.2% 4.0% 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 比率 7.8% 3.6% 3.5% 3.0% 2.9% 2.7% 2.7% 2.6% 2.5% 2.5% 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 期末 業種 輸送用機器 情報・通信業 電気機器 銀行業 建設業 卸売業 小売業 化学 機械 医薬品 比率 16.3% 14.5% 10.5% 9.7% 8.1% 8.0% 5.4% 4.0% 3.9% 3.5% (注)比率は、純資産総額に対する比率。 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 期首 銘柄 トヨタ自動車 KDDI 日産自動車 あおぞら銀行 富士重工業 日本たばこ産業 大東建託 本田技研工業 三菱UFJフィナンシャル・グループ 日本電信電話 期末 銘柄 トヨタ自動車 NTTドコモ 日本電信電話 大和ハウス工業 富士重工業 キヤノン 日産自動車 あおぞら銀行 積水ハウス KDDI 比率 6.4% 4.4% 4.0% 3.6% 3.2% 3.2% 2.9% 2.9% 2.9% 2.9% (注)比率は、純資産総額に対する比率。 今後の運用方針 ・国内株式市場は、プラスとマイナス要因が綱引きする形で、ボックス圏での推移を想定します。国 内景気と企業業績の回復見通しに不透明感があるなか、日本企業のROE(自己資本利益率)や株 主還元に対する意識の高まり、日銀による需給面での下支えなどがプラスに働く一方、中国を中心 とした新興国の景気減速、米国の利上げペースやその影響度に対する不透明感などがマイナスに働 く可能性があります。 ・今後の運用方針につきましては、予想配当利回りが市場平均と比較して高いと判断する銘柄群から、 高水準かつ安定的な配当を予想し、円滑な売買取引が可能であると見込む銘柄を中心に選別します。 組入銘柄の入替えに関しては、予想配当利回りが低下した銘柄、減配リスクが顕在化すると判断す る銘柄などを売却します。 - - 43 CS5_16217636_17_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(運用経過).indd 43 2016/06/30 11:28:22 MHAM好配当利回り株マザーファンド 1万口当たりの費用明細 当 期 (2014年12月11日~2015年12月10日) 項目の概要 金額(円) 比率(%) 31,230 - - 27 0.086 期中の売買委託手数料 (a)売買委託手数料= 期中の平均受益権口数 ( 27) (0.086) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 - - 期中の有価証券取引税 (b)有価証券取引税= 期中の平均受益権口数 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 - - 期中のその他費用 (c)その他費用= 期中の平均受益権口数 項目 平均基準価額 (a) 売買委託手数料 (株式) (b) 有価証券取引税 (c) その他費用 (保管費用) ( -) 合計 ( -) 27 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ び資金の送金・資産の移転等に要する費用 0.086 (注1)期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出 した結果です。 (注2)各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 (注3)「比率」欄は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 期中の売買及び取引の状況(2014年12月11日から2015年12月10日まで) 株 式 買 国内 株 付 数 金 売 額 千株 上 千円 5,109 ( 199) 場 株 10,435,986 ( -) 付 数 金 額 千株 千円 8,194 15,001,369 (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 項 (a) 期 (b) 期 (c) 売 中 中 の の 平 買 株 均 組 高 式 目 売 入 株 当 買 式 時 比 額 期 25,437,356千円 価 総 額 率(a)/(b) 12,877,342千円 1.97 金 (注1)(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 (注2)金額の単位未満は切捨て。 - - 44 CS5_16217636_18_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(1万口).indd 44 2016/06/30 11:28:24 MHAM好配当利回り株マザーファンド 主要な売買銘柄(2014年12月11日から2015年12月10日まで) 株 式 買 柄 銘 株 NTTドコモ エーザイ 伊藤忠商事 富士重工業 ブリヂストン 日本電信電話 ファナック 三菱電機 三菱商事 東京エレクトロン 付 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 225.9 71 257.4 72.4 68.6 44.6 13.6 180 117.8 34.3 477,312 390,229 389,465 346,329 296,756 296,629 294,369 260,772 258,470 255,566 2,112 5,496 1,513 4,783 4,325 6,650 21,644 1,448 2,194 7,450 売 柄 銘 西日本旅客鉄道 トヨタ自動車 三菱商事 エーザイ 大東建託 HOYA NTTドコモ 日産自動車 富士重工業 科研製薬 株 付 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 82.5 72.6 240.4 62 31.5 82.8 182.9 347.5 91.6 83 645,185 588,307 583,829 418,423 409,081 405,091 396,952 393,059 376,097 367,516 7,820 8,103 2,428 6,748 12,986 4,892 2,170 1,131 4,105 4,427 (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。ただし、株数が単位未満の場合は小数で記載。 利害関係人との取引状況等(2014年12月11日から2015年12月10日まで) (1) 当期中の利害関係人との取引状況 区 分 株 式 買付額等 A B A うち利害関係人 との取引状況B 売付額等 C うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 10,435 2,052 19.7 15,001 3,623 24.2 (注)金額は受渡代金。 (2) 利害関係人である金融商品取引業者が主幹事となって発行される有価証券 買 付 額 百万円 株 式 228 (3) 当期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 項 目 売 買 委 託 手 数 料 総 額(A) 当 期 11,325千円 う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(B) (B)/(A) 2,570千円 22.7% *金額の単位未満は切捨て。 *利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人 とは、みずほ証券です。 - - 45 CS5_16217636_18_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(1万口).indd 45 2016/06/30 11:28:24 MHAM好配当利回り株マザーファンド 組入資産の明細 2015年12月10日現在 国内株式 銘 柄 期首(前期末) 株 数 千株 建設業(8.3%) コムシスホールディングス 大東建託 パナホーム 大和ハウス工業 積水ハウス 中電工 協和エクシオ 食料品(1.7%) 日本たばこ産業 化学(4.1%) 太陽ホールディングス DIC ポーラ・オルビスホールディングス ノエビアホールディングス ニフコ 医薬品(3.6%) アステラス製薬 田辺三菱製薬 科研製薬 エーザイ 大塚ホールディングス 石油・石炭製品(0.4%) 東燃ゼネラル石油 ゴム製品(0.9%) 東洋ゴム工業 ブリヂストン 非鉄金属(-) 住友金属鉱山 金属製品(-) アルインコ LIXILグループ 機械(3.9%) アマダホールディングス 小松製作所 アマノ リケン THK 日立工機 電気機器(10.7%) 日東工業 アズビル 株 当 期 末 数 評価額 千株 銘 柄 千円 - 29.3 32 117.3 143.3 - - 23.2 - 87 127.3 163.9 19.8 28 39,045 - 77,082 421,617 340,830 50,410 34,552 105.7 46.8 203,346 31.1 519 - - - - 406 15.9 38.7 13.8 - 141,288 130,380 126,549 73,554 32.5 75.3 83 6.9 46.2 - 58.7 7.3 15.9 29.4 - 118,632 54,896 121,460 123,068 - 41 47,355 67.3 - - 25.8 - 109,830 79 - - 62.5 88.3 - - - - 163.3 91.5 5.3 98 - 90.2 124.5 - 58.8 76 79.2 - 148,279 - 92,139 33,060 186,595 - 30 62.4 - 58.8 - 180,810 ファナック キヤノン電子 キヤノン リコー 東京エレクトロン 輸送用機器(16.5%) 東海理化電機製作所 日産自動車 トヨタ自動車 日野自動車 プレス工業 本田技研工業 富士重工業 愛三工業 精密機器(-) HOYA その他製品(1.1%) 大日本印刷 電気・ガス業(1.4%) 中国電力 北陸電力 陸運業(-) 西日本旅客鉄道 空運業(0.6%) 日本航空 情報・通信業(14.7%) コーエーテクモホールディングス トレンドマイクロ コネクシオ 日本電信電話 KDDI 沖縄セルラー電話 NTTドコモ アイネス 卸売業(8.1%) 第一興商 アズワン 伊藤忠商事 三井物産 三菱商事 フルサト工業 サンゲツ 期首(前期末) 株 数 株 当 期 末 数 評価額 千株 - 14.6 80.8 189.8 - 千株 13.2 - 101.6 121.5 33.3 千円 278,916 - 372,668 150,538 259,673 - 450.6 147 200.8 261 101.6 95.2 148.5 20.7 279 99 107.9 - 58.9 76 - 60,154 347,773 752,499 156,131 - 229,062 375,896 - 81.7 - - 139 104 122,512 - - 49.2 48.7 76,948 83,958 63.5 - - 52.8 16.2 69,741 71.1 - 59.4 55 65.5 9.2 179.7 44 89.5 42.1 - 103 115.4 - 222.7 - 163,069 221,446 - 472,152 338,583 - 523,901 - - - - 70.7 122.6 25.4 53.7 38 20.4 168.1 - - - 46.4 165,680 93,840 244,333 - - - 105,745 - - 46 CS5_16217636_18_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(1万口).indd 46 2016/06/30 11:28:25 MHAM好配当利回り株マザーファンド 銘 期首(前期末) 株 数 柄 伊藤忠エネクス リョーサン 東陽テクニカ 日鉄住金物産 因幡電機産業 小売業(5.4%) ローソン アダストリア DCMホールディングス チヨダ 青山商事 銀行業(9.8%) ゆうちょ銀行 あおぞら銀行 三菱UFJフィナンシャル・グループ りそなホールディングス 三井住友トラスト・ホールディングス 三井住友フィナンシャルグループ 池田泉州ホールディングス 証券、商品先物取引業(1.5%) 大和証券グループ本社 株 当 期 末 数 評価額 銘 千株 179.5 - 千株 - 24.8 千円 - 77,624 - 450 49.9 100.5 - 40.7 103,917 - 154,660 33.6 40.5 110.3 - 63.7 34.1 - - 23.9 45.6 323,950 - - 94,046 216,828 - 1,120 67.9 800 120,386 342,400 524 120.3 144 78.5 - 351.1 91.4 155 49 115.5 273,682 54,419 71,207 228,977 56,364 359 93 71,052 期首(前期末) 株 数 柄 千株 68.8 52.1 千円 48,779 58,091 損保ジャパン日本興亜ホールディングス MS&ADインシュアランス グループホールディングス その他金融業(1.5%) 日立キャピタル サービス業(3.3%) ユー・エス・エス テクノプロ・ホールディングス 日本郵政 メイテック 48.4 25.1 96,057 84.7 54.8 189,224 - 53 176,755 56.4 - - 69.9 27.7 28.4 59.3 29.3 52,325 96,276 115,575 122,181 株 数 ・ 金 額 銘柄数<比率> 8,797 67銘柄 5,911 68銘柄 11,664,786 <98.7%> 松井証券 保険業(2.5%) 合 計 (注1)銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の 比率。 (注2)合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。 (注3)評価額の単位未満は切捨て。株数の単位未満は小数で記載。 (注4)-印は組入れなし。 2015年12月10日現在 項 当 目 評 株 ー ル 資 ・ 信 ロ ー 託 当 期 末 数 評価額 千株 238.8 183.1 東海東京フィナンシャル・ホールディングス 投資信託財産の構成 コ 投 株 ン 等 財 、 産 そ の 総 価 期 額 末 比 率 千円 % 式 11,664,786 97.2 他 額 337,717 12,002,503 2.8 100.0 (注)金額の単位未満は切捨て。 - - 47 CS5_16217636_18_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(1万口).indd 47 2016/06/30 11:28:25 MHAM好配当利回り株マザーファンド 資産、負債、元本及び基準価額の状況 損益の状況 2015年12月10日現在 項 目 (A) 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 株 式(評価額) 未 収 入 金 未 収 配 当 金 未 収 利 息 (B) 負 債 未 払 金 未 払 解 約 金 (C) 純 資 産 総 額(A-B) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (D) 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(C/D) 当 期 (2014年12月11日から2015年12月10日まで) 末 項 (A) 配 12,002,503,001円 257,343,516 11,664,786,860 74,439,847 5,932,400 378 目 当 受 等 取 受 取 そ 179,070,510 23,070,510 156,000,000 11,823,432,491 3,645,697,113 8,177,735,378 配 の 当 収 益 336,301,184円 当 金 335,774,004 息 107,717 利 他 収 益 金 419,463 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 2,202,845,537 売 買 益 2,670,168,826 売 買 損 △ 467,323,289 (C) 当 期 損 益 金(A+B) 2,539,146,721 (D) 前 期 繰 越 損 9,000,398,033 益 金 (E) 追 加 信 託 差 損 益 金 3,645,697,113口 32,431円 期 (F) 解 約 (G) 計 差 損 益 549,151,477 金 △3,910,960,853 (C+D+E+F) 8,177,735,378 次 期 繰 越 損 益 金(G) 8,177,735,378 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追 加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注3)(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約 価額を差し引いた差額分をいいます。 3.2431円 (注1)当期末における1口当たり純資産額 (注2)期首元本額 5,198,120,437円 期中追加設定元本額 281,696,823円 1,834,120,147円 期中一部解約元本額 (注3)元本の内訳 MHAMトリニティオープン(毎月決算型) 1,644,491,996円 MHAM6資産バランスファンド 419,956,534円 MHAM6資産バランスファンド(年1回決算型) 131,808円 日本3資産ファンド 安定コース 385,606,479円 921,626,878円 日本3資産ファンド 成長コース 日本3資産ファンド(年1回決算型) 105,617円 MHAM日本好配当株オープン 273,777,801円 - - 48 CS5_16217636_18_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAM好配当利回り株MF(1万口).indd 48 2016/06/30 11:28:25 海外好配当株マザーファンド - 運 用 報 告 書(全体版) - 海外好配当株マザーファンド 第10期 決算日:2016年4月20日 (計算期間:2015年4月21日~2016年4月20日) 「海外好配当株マザーファンド」は、2016年4月20日に第10期決算を行いました。 ここに、当マザーファンドの第10期の運用状況をご報告申し上げます。 ■マザーファンドの仕組み 信 託 期 間 2006年5月25日から無期限です。 主として海外の好配当株に投資を行い、高水準の配当収入の確保と中長 運 用 方 針 期的な株価の値上がり益の獲得を目指します。 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。 投 資 対 象 海外企業の株式において利益の安定成長が見込まれ、かつ高い配当利回 りが期待できる銘柄を主要投資対象とします。 主な投資制限 株式への投資割合には、制限を設けません。 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。 ■お知らせ 助言契約の一部終了について 当マザーファンドは、ロード・アベット社より米国および欧州株式に関する投資助言 を受けておりましたが、ロード・アベット社内の株式リサーチチームの再編等に伴い、 欧州株式に関する助言を2015年12月末付で終了しました。 約款変更について 信用リスクを適正に管理する方法を規定する所要の約款変更を行いました。 (2015年8月13日付) - - 49 CS5_16217636_19_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(表紙のみ).indd 49 2016/06/30 11:28:27 海外好配当株マザーファンド 最近5期の運用実績 基 決 算 準 価 期 額 期 中 騰落率 MSCIコクサイ指数 (為替ノーヘッジ・円ベース) 株 式 投資信託 式 純資産 証 券 株 組入比率 先物比率 総 額 期 中 組入比率 (参考指数) 騰落率 円 % % % % % 百万円 6期(2012年4月20日) 8,844 △ 0.4 810.47 △ 2.6 96.7 - - 2,433 7期(2013年4月22日) 8期(2014年4月21日) 12,515 15,891 41.5 27.0 1,120.37 1,404.55 38.2 25.4 96.8 98.1 - - - - 2,494 1,980 9期(2015年4月20日) 10期(2016年4月20日) 20,023 18,682 26.0 △ 6.7 1,750.13 1,575.56 24.6 △10.0 91.6 92.1 - - - - 1,586 1,287 (注1)基準価額は1万口当たり。(以下同じ) (注2)△(白三角)はマイナスを意味しています。(以下同じ) (注3)MSCIコクサイ指数(為替ノーヘッジ・円ベース)の値は、基準価額への反映を考慮して前営業日の値を用いております。(小数第3 位四捨五入)(以下同じ) (注4)株式先物比率は買建比率-売建比率。(以下同じ) (注5)純資産総額の単位未満は切捨て。 (注6)MSCIコクサイ指数(為替ノーヘッジ・円ベース)は、MSCI Inc.が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権 その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。またMSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する 権利を有しています。(以下同じ) 当期中の基準価額と市況推移 基 準 価 額 騰落率 (期 首)2015年4月20日 4月末 5月末 6月末 第 7月末 8月末 9月末 10 10月末 11月末 12月末 期 2016年1月末 2月末 3月末 (期 末)2016年4月20日 MSCIコクサイ指数 資信託 株 式 投 式 (為替ノーヘッジ・円ベース) 株 証 券 先物比率 組入比率 組入比率 (参考指数) 騰落率 円 % % % % % 20,023 - 1,750.13 - 91.6 - - 20,146 20,885 20,198 20,720 19,168 18,188 20,026 20,165 19,749 18,653 18,047 18,674 18,682 0.6 4.3 0.9 3.5 △4.3 △9.2 0.0 0.7 △1.4 △6.8 △9.9 △6.7 △6.7 1,774.48 1,857.51 1,780.00 1,831.12 1,679.03 1,565.48 1,739.63 1,756.48 1,711.91 1,534.30 1,501.42 1,581.96 1,575.56 1.4 6.1 1.7 4.6 △ 4.1 △10.6 △ 0.6 0.4 △ 2.2 △12.3 △14.2 △ 9.6 △10.0 91.6 92.2 90.6 92.7 91.9 91.6 93.9 93.7 93.4 92.9 92.3 92.2 92.1 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (注)騰落率は対期首比。 - - 50 CS5_16217636_20_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(運用実績).indd 50 2016/06/30 11:28:28 海外好配当株マザーファンド 当期中の運用経過(2015年4月21日から2016年4月20日まで) 【基準価額等の推移】 基準価額の推移 (円) 22,000 基準価額と参考指数の推移 22,000 21,000 21,000 20,000 20,000 19,000 19,000 18,000 18,000 17,000 17,000 基準価額(円) 参考指数 16,000 16,000 2015/4/20 (期首) 7/20 10/20 2016/1/20 4/20 (期末) 15,000 2015/4/20 (期首) 7/20 10/20 2016/1/20 4/20 (期末) (注)参考指数(MSCIコクサイ指数(為替ノーヘッ ジ・円ベース))は、期首の値を基準価額に合わせ て指数化しています。 【基準価額の主な変動要因】 日本を除く世界の株式に投資を行った結果、主要国の株式相場が下落したことなどから、基準価額 は下落しました。 【投資環境】 海外株式市場は、10.0%下落しました。(MS CIコクサイ指数(為替ノーヘッジ・円ベー 110.00 ス)) 105.00 100.00 米国や欧州などの海外主要株式市場は、期首か 95.00 ら2015年8月前半にかけて、M&A(企業の合併、 90.00 買収)による業界再編機運の高まりなどが好感さ 85.00 れた一方、ギリシャ債務問題を巡る交渉の難航な 80.00 どが嫌気されたことで、レンジ内で揉み合う展開 75.00 が続きました。8月後半以降、中国株式市場の下 2015/4/20 7/20 10/20 2016/1/20 4/20 (期首) (期末) 落やドイツ大手自動車メーカーの排出ガス規制不 (注)期首を100として指数化しています。 正問題などを受けて、相場は下落しました。その 後、各国中央銀行の金融政策や資源価格、為替相 場動向などをにらんだ、値動きの荒い相場展開が期末にかけて続きました。 為替市場では、世界的な株安などを背景にリスク回避姿勢が強まり、円は米ドルやユーロに対して 上昇しました。 MSCIコクサイ指数(為替ノーヘッジ・円ベース)の推移 - - 51 CS5_16217636_21_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(運用経過).indd 51 2016/06/30 11:28:30 海外好配当株マザーファンド 【ポートフォリオ】 日本を除く世界の先進国の株式市場を主たる投資対象とし、前回の運用報告書記載の「今後の運用 方針」に則り、相対的に配当利回りが高く、配当の安定性や成長性にも期待出来る銘柄を中心に投資 を行いました。 この結果、セクター別では、電気通信サービス、金融、生活必需品などのセクターの比率を高めと しました。また、前期末対比では、北米地域のウェイトを引き上げ、欧州地域のウェイトを引き下げ ました。株式組入比率は高位を維持しました。為替ヘッジは行いませんでした。 上記のような運用を行った結果、基準価額は下落しました。主な変動要因は以下の通りです。 <基準価額の主な変動要因> (プラス要因) ・レイノルズ・アメリカン(米、生活必需品)などの株価上昇 (マイナス要因) ・中国株式市場の下落や人民元安の進行 ・原油を含む商品市況の低迷 ・BP(イギリス、エネルギー)などの株価下落 業種別投資配分比率の推移 エネルギー 地域別投資配分比率の推移 期首(前期末) 期末 素材 資本財 一般消費財・ サービス 生活必需品 北米 欧州 ヘルスケア 金融 情報技術 期首(前期末) 期末 その他 電気通信サービス 公益事業 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0% 銘柄 LORILLARD INC ALTRIA GROUP INC REYNOLDS AMERICAN PFIZER INC CONOCOPHILLIPS 20% 30% 40% 50% (単位:%) 期首(前期末) 国または地域・業種 アメリカ・食品・飲料・タバコ アメリカ・食品・飲料・タバコ INC アメリカ・食品・飲料・タバコ アメリカ・医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス アメリカ・エネルギー 60% 70% (注)ファンドの投資配分比率については海外好配当株マ ザーファンドの株式部分を100%換算したものを用 いております。 (注)ファンドの投資配分比率については海外好配当株マ ザーファンドの株式部分を100%換算したものを用 いております。 [組入上位銘柄] 10% (単位:%) 比率 6.8 6.4 6.3 5.3 4.5 銘柄 ALTRIA GROUP INC REYNOLDS AMERICAN PFIZER INC BAE SYSTEMS PLC TOTAL SA 期末 国または地域・業種 アメリカ・食品・飲料・タバコ INC アメリカ・食品・飲料・タバコ アメリカ・医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス イギリス・資本財 フランス・エネルギー 比率 7.2 6.8 6.7 3.7 3.4 (注1)海外好配当株マザーファンドの株式に対する投資比率。 (注2)国または地域は法人登録国。 - - 52 CS5_16217636_21_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(運用経過).indd 52 2016/06/30 11:28:31 海外好配当株マザーファンド 今後の運用方針 海外株式市場は、米国の金融政策や原油を含む商品市況の動向などに投資家の注目が集まっており、 目先は各国の市場ともに値動きの荒い相場動向となる可能性があります。その後は、米国を中心とし たグローバル景気や企業業績見通しの改善などを背景に、じり高の相場展開を想定します。 当ファンドでは、今後の利益成長と配当支払い余力の持続性を勘案して、相対的に配当利回りが高 く、配当の安定性や成長性にも期待出来る銘柄を中心とした投資を継続します。加えて、企業の業績 改善によって今後の配当成長とこれに伴う株価の値上がり益が期待出来る銘柄への追加投資も検討し ます。 1万口当たりの費用明細 項目 平均基準価額 (a) 売買委託手数料 (株式) (b) 有価証券取引税 (株式) (c) その他費用 当 期 (2015年4月21日~2016年4月20日) 項目の概要 金額(円) 比率(%) 19,551 - - 8 0.042 期中の売買委託手数料 (a)売買委託手数料= 期中の平均受益権口数 ( 8) (0.042) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 0 ( 0) 14 0.000 (0.000) 0.071 (保管費用) ( 14) (0.071) (その他) 合計 ( 0) 22 (0.000) 0.113 期中の有価証券取引税 期中の平均受益権口数 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (b)有価証券取引税= 期中のその他費用 期中の平均受益権口数 (c)その他費用= 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ び資金の送金・資産の移転等に要する費用 その他は、ファンドの運営管理に係る費用等 (注1)期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出 した結果です。 (注2)各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 (注3)「比率」欄は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 - - 53 CS5_16217636_21_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(運用経過).indd 53 2016/06/30 11:28:31 海外好配当株マザーファンド 期中の売買及び取引の状況(2015年4月21日から2016年4月20日まで) 株 式 買 数 株 ア メ リ 付 金 額 株 売 数 付 金 ユ ー ロ 外 千米ドル 百株 千米ドル カ 357 (119) 1,602 ( 173) 160 ( 93) 991 ( 659) ツ - ( -) - 千ユーロ ド イ フ ラ ン ス - (△ 13) - 千ユーロ 23 49 千英ポンド イ ギ リ ス - - イ - ( -) ス - (△ 10) 460 国 ウ ェ ー デ ン - - 5 ー ス ト ラ リ - ( 1) ア - ( -) 116 168 千スウェーデンクローナ 190 千オーストラリアドル オ 197 千スイスフラン 千スウェーデンクローナ ス 150 千英ポンド 千スイスフラン ス 額 百株 1,495 千オーストラリアドル 359 ( 1) 318 (0.70517) (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 (注4)取引市場の国又は地域別に示しております。 株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 額 期 453,929千円 (b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 (c) 売 買 高 比 率(a)/(b) 1,277,676千円 0.35 (a) 期 中 項 の 株 式 目 売 当 買 金 (注1)(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 (注2)単位未満は切捨て。 - - 54 CS5_16217636_22_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(売買).indd 54 2016/06/30 11:28:34 海外好配当株マザーファンド 主要な売買銘柄(2015年4月21日から2016年4月20日まで) 株 式 買 柄 銘 付 株 数 金 WELLS FARGO & COMPANY(アメリカ) MERCK & CO.INC(アメリカ) GENERAL ELECTRIC CO(アメリカ) UNITED TECHNOLOGIES CORP(アメリカ) CISCO SYSTEMS INC(アメリカ) VERIZON COMMUNICATIONS(アメリカ) NEXTERA ENERGY INC(アメリカ) PFIZER INC(アメリカ) DUKE ENERGY CORP(アメリカ) 額 平均単価 千株 千円 円 4 3 8 2 7 3 1 3 0.55 28,752 27,861 27,027 25,659 25,202 20,351 20,243 13,086 4,778 6,040 7,217 3,345 12,160 3,303 5,485 13,230 3,728 8,687 銘 売 柄 付 株 数 金 REYNOLDS AMERICAN INC(アメリカ) ZURICH INSURANCE GROUP AG(スイス) LORILLARD INC(アメリカ) TELE2 AB-B SHS(スウェーデン) DAIMLER AG-REGISTERED SHARES(ユーロ・ドイツ) ALTRIA GROUP INC(アメリカ) AMCOR LTD(オーストラリア) DOW CHEMICAL(アメリカ) SCOR SE(ユーロ・フランス) TELSTRA CORP LTD(オーストラリア) 額 平均単価 千株 千円 円 6 0.55 2 19 2 2 11 2 3 24 53,943 22,049 21,471 21,387 20,374 16,483 15,562 15,181 14,551 14,027 7,717 40,090 8,909 1,125 8,585 6,783 1,353 6,247 4,724 574 (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 (注3)( )内は、取引市場の国又は地域を示しています。 利害関係人との取引状況等(2015年4月21日から2016年4月20日まで) 当期中の利害関係人との取引状況 区 分 為替直物取引 金 銭 信 託 買付額等 A B A うち利害関係人 との取引状況B 売付額等 C うち利害関係人 との取引状況D D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 137 3,183 - 3,183 - 100.0 322 3,183 7 3,183 2.2 100.0 *金額の単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 *利害関係人とは、投資信託および投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係 人とは、みずほ銀行、資産管理サービス信託銀行です。 - - 55 CS5_16217636_22_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(売買).indd 55 2016/06/30 11:28:34 海外好配当株マザーファンド 組入資産の明細 2016年4月20日現在 外国株式 上場、登録株式 期 首(前期末) 銘 柄 (アメリカ) AT & T INC ALTRIA GROUP INC AMERICAN ELECTRIC POWER BB & T CORP CONOCOPHILLIPS CISCO SYSTEMS INC CENTURYLINK INC DOW CHEMICAL DUKE ENERGY CORP FRONTIER COMMUNICATIONS CORP GARMIN LTD GENERAL ELECTRIC CO LORILLARD INC LAS VEGAS SANDS CORP MERCK & CO.INC NEXTERA ENERGY INC PFIZER INC REYNOLDS AMERICAN INC UNITED TECHNOLOGIES CORP VERIZON COMMUNICATIONS WELLS FARGO & COMPANY 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 (カナダ) DH CORPORETION 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 (ユーロ…ドイツ) ALLIANZ SE-REG DAIMLER AG-REGISTERED SHARES FREENET AG 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 (ユーロ…フランス) ORANGE S.A NEOPOST SA SANOFI SCOR SE TOTAL SA 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 株 数 当 株 数 金 額 <比 率> 百株 75 151 14 74 81 - 65 57 2 310 74 30 117 45 - - 184 102 - - - 1,387 15銘柄 百株 75 127 14 74 63 76 65 33 7 310 74 111 - 45 38 15 220 151 21 37 47 1,610 20銘柄 金 額 <比 率> 97 97 1銘柄 97 97 1銘柄 金 額 <比 率> 10 23 91 125 3銘柄 10 - 91 101 2銘柄 金 額 <比 率> 109 15 3 116 76 320 5銘柄 109 - - 85 76 271 3銘柄 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 291 31,875 784 85,709 92 10,137 259 28,389 300 32,848 216 23,604 212 23,253 176 19,290 61 6,752 176 19,238 316 34,587 347 37,961 - - 237 25,970 219 23,967 180 19,731 723 79,043 739 80,723 221 24,193 193 21,099 237 25,927 5,991 654,304 - <50.8%> 千カナダドル 391 33,711 391 33,711 - < 2.6%> 千ユーロ 165 20,560 - - 248 30,871 414 51,431 - < 4.0%> 166 - - 280 326 773 - 20,689 - - 34,807 40,471 95,968 < 7.5%> 業 種 等 電気通信サービス 食品・飲料・タバコ 公益事業 銀行 エネルギー テクノロジー・ハードウェアおよび機器 電気通信サービス 素材 公益事業 電気通信サービス 耐久消費財・アパレル 資本財 食品・飲料・タバコ 消費者サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 公益事業 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 食品・飲料・タバコ 資本財 電気通信サービス 銀行 ソフトウェア・サービス 保険 自動車・自動車部品 電気通信サービス 電気通信サービス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 保険 エネルギー - - 56 CS5_16217636_22_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(売買).indd 56 2016/06/30 11:28:34 海外好配当株マザーファンド 期 首(前期末) 銘 柄 (ユーロ…フィンランド) SAMPO OYJ-A SHS 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 株 数 ・ 金 ユ ー ロ 計 銘 柄 数 <比 (イギリス) BP PLC BAE SYSTEMS PLC CENTRICA PLC GLAXOSMITHKLINE PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS UNITED UTILITIES GROUP PLC VODAFONE GROUP PLC ASTRAZENECA PLC 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 (スイス) ZURICH INSURANCE GROUP AG 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 (スウェーデン) TELE2 AB-B SHS 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 (オーストラリア) AMCOR LTD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA ORORA LTD TELSTRA CORP LTD TABCORP HOLDINGS LIMITED 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 (香港) BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 株 数 ・ 金 合 計 銘 柄 数 <比 株 数 当 株 数 額 率> 額 率> 百株 40 40 1銘柄 487 9銘柄 百株 40 40 1銘柄 414 6銘柄 額 率> 710 538 356 146 6 173 716 31 2,680 8銘柄 606 538 - 146 6 173 716 31 2,219 7銘柄 額 率> 11 11 1銘柄 6 6 1銘柄 額 率> 190 190 1銘柄 - - - 額 率> 289 42 289 832 459 1,913 5銘柄 174 42 289 588 459 1,554 5銘柄 額 率> 額 率> 710 710 1銘柄 7,478 41銘柄 710 710 1銘柄 6,612 41銘柄 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千ユーロ 千円 176 21,927 176 21,927 - < 1.7%> 1,364 169,326 - <13.2%> 千英ポンド 220 34,601 278 43,789 - - 219 34,563 12 1,887 165 26,005 166 26,163 131 20,624 1,194 187,636 - <14.6%> 千スイスフラン 129 14,754 129 14,754 - < 1.1%> 千スウェーデンクローナ - - - - - < -> 千オーストラリアドル 268 22,865 317 27,055 74 6,331 317 26,990 211 17,968 1,189 101,210 - < 7.9%> 千香港ドル 1,725 24,292 1,725 24,292 - < 1.9%> - 1,185,236 - <92.1%> 業 種 等 保険 エネルギー 資本財 公益事業 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス エネルギー 公益事業 電気通信サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 保険 電気通信サービス 素材 銀行 素材 電気通信サービス 消費者サービス 銀行 (注1)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各取引市場の国又は地域別の評価額の比率。 (注3)株数・評価額の単位未満は切捨て。 (注4)-印は組入れなし。 - - 57 CS5_16217636_22_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(売買).indd 57 2016/06/30 11:28:34 海外好配当株マザーファンド 投資信託財産の構成 2016年4月20日現在 項 当 目 評 株 コ 投 ー ル ・ 信 資 ロ ー 託 ン 等 財 、 産 そ の 総 期 価 額 末 比 率 千円 % 式 1,185,236 92.1 他 額 102,042 1,287,278 7.9 100.0 (注1)金額の単位未満は切捨て。 (注2)当期末における外貨建純資産(1,208,675千円)の投資信託財産総額(1,287,278千円)に対する比率は93.9%です。 (注3)外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2016年4月20日における邦貨換算 レートは、1米ドル=109.20円、1カナダドル=86.00円、1ユーロ=124.06円、1英ポンド=157.14円、1スイスフラン=113.55円、 1スウェーデンクローナ=13.50円、1オーストラリアドル=85.12円、1香港ドル=14.08円、1シンガポールドル=81.57円です。 資産、負債、元本及び基準価額の状況 損益の状況 2016年4月20日現在 項 目 当 (A) 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 株 式(評価額) 未 収 配 当 払 解 約 期 末 1,287,278,062円 1,185,236,687 1,157,595 債 140,302 金 140,000 息 217 そ の 他 未 払 費 用 85 未 未 (C) 純 払 資 産 利 総 額(A-B) 1,287,137,760 本 688,981,577 次 期 繰 越 損 益 金 598,156,183 元 (D) 受 益 権 総 口 (B) 数 688,981,577口 1万口当たり基準価額(C/D) 18,682円 (注1)当期末における1口当たり純資産額 1.8682円 (注2)期首元本額 792,175,964円 期中追加設定元本額 506,814円 期中一部解約元本額 103,701,201円 (注3)元本の内訳 MHAM6資産バランスファンド 688,551,856円 MHAM6資産バランスファンド(年1回決算型) 429,721円 項 目 当 等 収 益 受 取 配 当 金 受 取 利 息 そ の 他 収 益 金 支 払 利 息 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 信 託 報 酬 等 当 期 損 益 金(A+B+C) 前 期 繰 越 損 益 金 追 加 信 託 差 損 益 金 解 約 差 損 益 金 計 (D+E+F+G) 次 期 繰 越 損 益 金(H) (A) 配 100,883,780 金 (B) 負 (2015年4月21日から2016年4月20日まで) (C) (D) (E) (F) (G) (H) 当 期 47,316,794円 46,938,400 61,351 317,613 △ 570 △134,209,212 75,179,710 △209,388,922 △ 974,237 △ 87,866,655 793,980,451 481,186 △108,438,799 598,156,183 598,156,183 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め て表示しています。 (注3)(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追 加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注4)(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約 価額を差し引いた差額分をいいます。 - - 58 CS5_16217636_22_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外好配当株MF(売買).indd 58 2016/06/30 11:28:35 MHAM日本債券マザーファンド - 運 用 報 告 書(全体版)- MHAM日本債券マザーファンド 第15期 決算日:2015年6月30日 (計算期間:2014年7月1日~2015年6月30日) 「MHAM日本債券マザーファンド」は、2015年6月30日に第15期決算を行い ました。 ここに当マザーファンドの第15期の運用状況をご報告申し上げます。 ■マザーファンドの仕組み 信 託 期 間 2000年7月28日から無期限とします。 わが国の公社債に投資を行い、NOMURA-BPI総合を、中・長期的に上回 運 用 方 針 る運用成果を目指します。 原則として、BBB格相当以上の格付けを有する公社債を投資対象とします。 投 資 対 象 わが国の公社債を主要投資対象とします。 主な投資制限 外貨建資産への投資は行いません。 - - 59 CS5_16217636_23_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(表紙のみ).indd 59 2016/06/30 11:28:36 MHAM日本債券マザーファンド 最近5期の運用実績 決 算 基 準 価 額 NOMURA-BPI総合 新発10年国債利回り 債 券 債 券 純資産 期 中 (ベンチマーク) 期 中 期 中 組入比率 先物比率 総 額 騰落率 騰落率 騰 落 幅 期 円 % % % % % % 百万円 11期(2011年6月30日) 12,064 0.9 332.09 0.6 1.130 0.045 98.6 - 7,266 12期(2012年7月2日) 13期(2013年7月1日) 12,430 12,460 3.0 0.2 342.02 344.46 3.0 0.7 0.825 0.885 △0.305 0.060 98.3 98.7 - - 5,583 6,279 14期(2014年6月30日) 15期(2015年6月30日) 12,955 13,269 4.0 2.4 355.41 362.54 3.2 2.0 0.565 0.455 △0.320 △0.110 98.8 97.9 - - 6,217 5,816 (注1)基準価額は1万口当たり。(以下同じ) (注2)NOMURA-BPI総合は、小数第3位を四捨五入しております。(以下同じ) (注3)債券先物比率は買建比率-売建比率。(以下同じ) (注4)純資産総額の単位未満は切捨て。 (注5)NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村 證券株式会社は、NOMURA-BPI総合の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、NOMURA-BPI総合を用いて行 われる、みずほ投信投資顧問株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。(以下同じ) 当期中の基準価額と市況推移 基 準 価 額 NOMURA-BPI総合 新発10年国債利回り 債 券 債 券 騰落率 (ベンチマーク) 騰落率 騰 落 幅 組入比率 先物比率 % % % % % % 12,955 - 355.41 - 0.565 - 98.8 - 7月末 8月末 9月末 10月末 11月末 12月末 15 2015年1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 (期末)2015年6月30日 12,983 13,035 13,050 13,114 13,199 13,340 13,345 13,274 13,286 13,329 13,275 13,269 0.2 0.6 0.7 1.2 1.9 3.0 3.0 2.5 2.6 2.9 2.5 2.4 356.01 357.15 357.41 359.08 361.19 364.96 365.07 363.04 363.28 364.50 362.77 362.54 0.2 0.5 0.6 1.0 1.6 2.7 2.7 2.1 2.2 2.6 2.1 2.0 0.530 0.490 0.525 0.450 0.420 0.330 0.275 0.330 0.400 0.340 0.390 0.455 △0.035 △0.075 △0.040 △0.115 △0.145 △0.235 △0.290 △0.235 △0.165 △0.225 △0.175 △0.110 98.7 98.7 98.9 98.8 98.8 98.6 98.5 98.4 98.2 98.2 98.0 97.9 - - - - - - - - - - - - 第 円 (期首)2014年6月30日 期 (注)騰落率および騰落幅は対期首比。 - - 60 CS5_16217636_24_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(運用実績).indd 60 2016/06/30 11:28:38 MHAM日本債券マザーファンド 当期中の運用経過(2014年7月1日から2015年6月30日まで) 【基準価額等の推移】 基準価額の推移 (円) 13,600 基準価額とベンチマークの推移 13,600 13,400 13,400 13,200 13,200 13,000 13,000 12,800 2014/6/30 (期首) 8/31 10/31 12/31 2015/2/28 4/30 6/30 (期末) 基準価額 ベンチマーク 12,800 2014/6/30 (期首) 8/31 10/31 12/31 2015/2/28 4/30 6/30 (期末) (注)ベンチマーク(NOMURA-BPI総合)は、期 首の値を基準価額に合わせて指数化しています。 【基準価額の主な変動要因】 期中における基準価額は、日銀による追加金融緩和政策が打ち出され、金利が低下したこと等が影 響し、上昇しました。 【投資環境】 [国内債券市況] NOMURA-BPI総合 104.00 103.00 102.00 101.00 100.00 99.00 2014/6/30 (期首) 8/31 10/31 12/31 2015/2/28 4/30 6/30 (期末) (注)期首を100として指数化しています。 期中における国内債券市場は、NOMURA- BPI総合指数(以下、ベンチマーク)でみると、 2.0%上昇(金利は低下)しました。 期首0.5%台後半で始まった新発10年国債利回 り(以下、長期金利)は、欧州中央銀行(EC B)による追加金融緩和政策への期待の高まり等 を受けて、海外金利が低下したことや、10月末に は日銀による追加金融緩和政策が打ち出されたこ と、原油価格の下落を受けた物価上昇率の鈍化懸 念の高まり等を背景に低下傾向となり、1月中旬 には0.2%程度となりました。 その後は、米国の利上げへの思惑に加え、欧州 金利の動向等に振らされながら、長期金利は水準 を切り上げ、0.455%で期末を迎えました。 - - 61 CS5_16217636_25_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(運用経過).indd 61 2016/06/30 11:28:40 MHAM日本債券マザーファンド 【ポートフォリオ】 当期は、前回の運用報告書の「今後の運用方針」に則り、わが国の公社債を主要投資対象とし、マ クロ経済予測や市場分析に基づく金利予測、個別銘柄信用リスク分析やクオンツ分析に基づく個別銘 柄選択等を行い、信託財産の中・長期的な成長を図ることを目標にポートフォリオの運用を行いまし た。 金利戦略は修正デュレーションをベンチマーク対比長期化とする戦略でスタートし、12月中旬以降 は短期化とする戦略を維持しました。残存年限別構成戦略は、超長期ゾーンを厚めに保有する戦略で スタートし、1月以降中期ゾーンを厚めにする戦略へと段階的に移行しました。また、組入資産とし ては主に国債、事業債の保有を継続し、債券組入比率は高位を維持しました。 上記の運用を行った結果、基準価額は上昇しました。主な上昇要因として、日銀による量的・質的 金融緩和政策の効果等で金利が低下したこと等が挙げられます。 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 期首 銘柄 利率 第333回利付国債(10年) 0.60% 第112回利付国債(20年) 2.10% 第331回利付国債(2年) 0.10% 第117回利付国債(5年) 0.20% 第143回利付国債(20年) 1.60% 償還日 2024/3/20 2029/6/20 2015/8/15 2019/3/20 2033/3/20 比率 9.5% 8.4% 7.8% 5.7% 4.1% 順位 1 2 3 4 5 期末 銘柄 利率 第117回利付国債(5年) 0.20% 第336回利付国債(10年) 0.50% 第350回利付国債(2年) 0.10% 第348回利付国債(2年) 0.10% 第143回利付国債(20年) 1.60% 償還日 2019/3/20 2024/12/20 2017/3/15 2017/1/15 2033/3/20 比率 23.6% 12.7% 7.6% 7.4% 4.0% (注)比率は、「MHAM日本債券マザーファンド」の国内債券合計に対する投資比率。 【ベンチマークとの差異】 基準価額の騰落率はベンチマークを0.4%上回りました。11月にかけて金利が低下する中、修正デュ レーションをベンチマーク対比長期化とする戦略や、相対的に堅調に推移した超長期ゾーンを厚めと する戦略を継続したことがプラスに影響しました。 - - 62 CS5_16217636_25_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(運用経過).indd 62 2016/06/30 11:28:40 MHAM日本債券マザーファンド 今後の運用方針 (市況の見通し) 日銀による量的・質的金融緩和政策の効果が金利低下要因となるものの、米国の利上げへの思惑が 根強いこと、国内景気の緩やかな回復が見込まれること等が金利上昇要因となり、金利は上下しなが らも緩やかに上昇すると見込みます。 (今後の運用方針) わが国の公社債を主要投資対象とし、信託財産の中・長期的な成長を図ることを目標に運用を行い ます。 金利戦略は、修正デュレーションの調整を適宜行い、残存期間別構成戦略として、利回り曲線上で 割安と判断する年限を厚めに保有します。 種別構成・個別銘柄戦略は、スプレッド(国債と非国債との利回り格差)が安定的に推移すると見 込むこと等から、信用力が安定的で、且つ利回り面で妙味があると判断される銘柄の組入れを検討す る方針です。 また、組入比率は高位を維持します。 - - 63 CS5_16217636_25_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(運用経過).indd 63 2016/06/30 11:28:40 MHAM日本債券マザーファンド 1万口当たりの費用明細 該当事項はありません。 期中の売買及び取引の状況(2014年7月1日から2015年6月30日まで) 公社債 買 国 国 債 内 証 特 殊 債 付 額 売 付 額 千円 券 10,422,267 券 - 社債券(投資法人債券を含む) 530,000 千円 10,520,304 362,253 ( 100,000) 512,754 (注1)金額は受渡代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 (注3)( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 (注4)社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。 主要な売買銘柄(2014年7月1日から2015年6月30日まで) 公社債 買 銘 付 柄 売 金 額 銘 千円 第117回 利付国債(5年) 第336回 利付国債(10年) 第331回 利付国債(2年) 第339回 利付国債(2年) 第147回 利付国債(20年) 第348回 利付国債(2年) 第333回 利付国債(10年) 第350回 利付国債(2年) 第41回 利付国債(30年) 第152回 利付国債(20年) 3,005,922 1,324,008 1,209,585 1,107,315 637,722 525,765 521,479 431,780 296,336 255,568 付 柄 金 額 千円 第117回 利付国債(5年) 第331回 利付国債(2年) 第333回 利付国債(10年) 第339回 利付国債(2年) 第147回 利付国債(20年) 第336回 利付国債(10年) 第112回 利付国債(20年) 第143回 利付国債(20年) 第13回 首都高速道路債券 第324回 利付国債(10年) 2,011,600 1,690,993 1,109,861 1,035,993 841,584 598,854 454,841 256,636 201,722 193,636 (注1)金額は受渡代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 (注3)国内の現先取引によるものは含まれておりません。 - - 64 CS5_16217636_26_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(1万口).indd 64 2016/06/30 11:28:42 MHAM日本債券マザーファンド 利害関係人との取引状況等(2014年7月1日から2015年6月30日まで) (1) 当期中の利害関係人との取引状況 当 区 分 買付額等 A 社 債 B A うち利害関係人 との取引状況B 百万円 公 期 売付額等 C 百万円 10,952 % 36 百万円 0.3 D C うち利害関係人 との取引状況D 百万円 11,395 % 175 1.5 (注1)公社債には現先などによるものを含みません。 (注2)金額の単位未満は切捨て。 (2) 利害関係人である金融商品取引業者が主幹事となって発行される有価証券 買 付 額 百万円 公 社 債 280 *利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人 とは、みずほ証券です。 組入資産の明細 2015年6月30日現在 国内(邦貨建)公社債 A 種類別開示 当 区 分 額 面 金 額 評 価 千円 国 債 証 券 特殊債券(除く金融債) 金 融 債 券 普通社債券(含む投資法人債券) 合 計 4,354,000 100,000 100,000 976,000 5,530,000 期 末 うちBB 残 存 期 間 別 組 入 比 率 額 組入比率 格 以 下 組入比率 5年以上 2年以上 2年未満 千円 % 4,508,982 100,148 100,185 985,469 5,694,784 77.5 1.7 1.7 16.9 97.9 % % - - - - - % 35.5 - - 11.9 47.4 24.6 - 1.7 3.3 29.7 % 17.4 1.7 - 1.7 20.9 (注1)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。 (注2)金額の単位未満は切捨て。 (注3)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。 B 個別銘柄開示 銘 柄 当 期 率 額 面 金 額 評 利 % 国 債 証 券 第339回 利付国債(2年) 第348回 利付国債(2年) 第350回 利付国債(2年) 第353回 利付国債(2年) 第112回 利付国債(5年) 0.1 0.1 0.1 0.1 0.4 千円 71,000 418,000 431,000 71,000 86,000 末 額 償還年月日 価 千円 71,058 418,672 431,767 71,145 86,981 2016/4/15 2017/1/15 2017/3/15 2017/6/15 2018/6/20 - - 65 CS5_16217636_26_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(1万口).indd 65 2016/06/30 11:28:42 MHAM日本債券マザーファンド 銘 柄 当 期 率 額 面 金 額 評 利 % 国 債 証 券 第117回 利付国債(5年) 第284回 利付国債(10年) 第336回 利付国債(10年) 第338回 利付国債(10年) 第30回 利付国債(30年) 第36回 利付国債(30年) 第41回 利付国債(30年) 第46回 利付国債(30年) 第105回 利付国債(20年) 第112回 利付国債(20年) 第126回 利付国債(20年) 第131回 利付国債(20年) 第143回 利付国債(20年) 第152回 利付国債(20年) 小 計 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債) 第44回 韓国産業銀行円貨債券(2014) 金 融 債 券 い第753号 農林債 普 通 社 債 券 第496回 関西電力社債 (含む投資法人債券) 第497回 関西電力社債 第381回 中国電力社債 第467回 東北電力社債 第469回 東北電力社債 第427回 九州電力社債 第428回 九州電力社債 第319回 北海道電力社債 第320回 北海道電力社債 第321回 北海道電力社債 第323回 北海道電力社債 第13回 パナソニック社債 第9回 りそなホールディングス社債 第9回 ジャックス社債 第16回 大和証券グループ本社社債 第6回 NECキャピタルソリューション社債 第10回 コナミ社債 小 計 合 計 千円 末 額 償還年月日 価 千円 0.2 1.7 0.5 0.4 2.3 2.0 1.7 1.5 2.1 2.1 2.0 1.7 1.6 1.2 - 1,339,000 19,000 717,000 23,000 138,000 113,000 148,000 83,000 89,000 157,000 65,000 95,000 209,000 82,000 4,354,000 1,346,685 19,475 722,549 22,924 165,108 128,429 157,517 84,035 104,964 185,318 75,730 106,207 228,213 82,195 4,508,982 2019/3/20 2016/12/20 2024/12/20 2025/3/20 2039/3/20 2042/3/20 2043/12/20 2045/3/20 2028/9/20 2029/6/20 2031/3/20 2031/9/20 2033/3/20 2035/3/20 - 0.43 100,000 100,148 2016/1/29 0.25 0.908 1.002 0.953 1.095 1.543 1.024 0.936 0.514 0.585 0.886 1.337 0.568 0.644 0.79 0.687 0.748 0.527 - - 100,000 10,000 50,000 30,000 70,000 36,000 110,000 20,000 20,000 10,000 10,000 10,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 976,000 5,530,000 100,185 9,953 50,193 30,744 72,298 38,235 110,982 20,009 20,065 10,002 9,992 9,909 99,894 100,563 101,124 100,971 99,643 100,888 985,469 5,694,784 2018/2/27 2025/2/25 2025/6/20 2024/4/25 2020/4/24 2023/6/23 2024/5/24 2024/7/25 2019/9/25 2021/12/24 2024/12/25 2030/3/25 2022/3/18 2016/9/20 2021/1/22 2021/5/21 2022/3/4 2018/9/3 - - (注)金額の単位未満は切捨て。 *株式および新株予約権証券の保有はありません。 - - 66 CS5_16217636_26_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(1万口).indd 66 2016/06/30 11:28:43 MHAM日本債券マザーファンド 投資信託財産の構成 2015年6月30日現在 項 目 評 当 価 期 額 末 比 率 千円 公 コ 投 社 ー ル 資 ・ 信 ロ ー 託 ン 等 財 、 産 そ の 総 % 債 5,694,784 97.3 他 額 157,576 5,852,360 2.7 100.0 (注)金額の単位未満は切捨て。 資産、負債、元本及び基準価額の状況 損益の状況 2015年6月30日現在 項 目 (A) 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 公 社 債(評価額) 未 収 利 息 前 払 費 用 (B) 負 債 未 払 金 (C) 純 資 産 総 額(A-B) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (D) 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(C/D) 当 期 末 5,852,360,020円 149,907,246 5,694,784,620 6,865,458 802,696 36,109,450 36,109,450 5,816,250,570 4,383,327,988 1,432,922,582 4,383,327,988口 13,269円 1.3269円 (注1)当期末における1口当たり純資産額 (注2)期首元本額 4,799,015,566円 期中追加設定元本額 565,198,638円 期中一部解約元本額 980,886,216円 (注3)元本の内訳 MHAMライフ ナビゲーション インカム 219,815,871円 MHAMライフ ナビゲーション 2020 742,102,744円 MHAMライフ ナビゲーション 2030 415,457,124円 MHAMライフ ナビゲーション 2040 297,272,227円 MHAMライフ ナビゲーション 2050 2,427,255円 MHAM6資産バランスファンド 1,147,701,668円 MHAM6資産バランスファンド(年1回決算型) 123,531円 日本3資産ファンド(安定コース) 920,417,912円 日本3資産ファンド(成長コース) 637,762,339円 日本3資産ファンド(年1回決算型) 247,317円 (2014年7月1日から2015年6月30日まで) (A) 配 (B) (C) (D) (E) (F) (G) 項 当 目 等 収 益 受 取 利 息 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 当 期 損 益 金(A+B) 前 期 繰 越 損 益 金 追 加 信 託 差 損 益 金 解 約 差 損 益 金 計 (C+D+E+F) 次 期 繰 越 損 益 金(G) 当 期 49,970,519円 49,970,519 96,021,270 108,917,300 △ 12,896,030 145,991,789 1,418,118,215 180,556,362 △ 311,743,784 1,432,922,582 1,432,922,582 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(E)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注3)(F)解約差損益金とあるのは中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 - - 67 CS5_16217636_26_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_日本債券MF(1万口).indd 67 2016/06/30 11:28:43 MHAM海外債券マザーファンド - 運 用 報 告 書(全体版)- MHAM海外債券マザーファンド 第15期 決算日:2015年6月30日 (計算期間:2014年7月1日~2015年6月30日) 「MHAM海外債券マザーファンド」は、2015年6月30日に第15期決算を行い ました。 ここに当マザーファンドの第15期の運用状況をご報告申し上げます。 ■マザーファンドの仕組み 信 託 期 間 2000年7月28日から無期限とします。 主にシティ世界国債指数(除く日本)に採用されている国の公社債に投資を行 い、同指数(為替ノーヘッジ・円ベース)を中・長期的に上回る運用成果を目指 します。 運 用 方 針 原則として、A格相当(欧米の主要格付け機関から取得したもの)以上の格付け を有する公社債を投資対象とします。 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。 投 資 対 象 日本を除く世界主要先進国の公社債を主要投資対象とします。 主な投資制限 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。 ■お知らせ 投資助言契約の解約について 当マザーファンドは、スコティッシュ・ウィドウズ・インベストメント・パートナーシップと 投資助言契約を結び運用を行っておりましたが、同社から資本関係変更に伴う運用体制変更の一 環として、当該契約を解約する意向である旨の申し出を受けたため、2014年10月17日付で当該契 約を解約いたしました。 約款変更について 信用リスクを適正に管理する方法を規定する所要の約款変更を行いました。 (2015年6月10日付) - - 68 CS5_16217636_27_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(表紙のみ).indd 68 2016/06/30 11:28:44 MHAM海外債券マザーファンド 最近5期の運用実績 基 決 算 シ テ ィ 世 界 国 債 指 数 (除く日本、為替ノーヘッジ・円ベース) 債 券 債 券 純 資 産 額 期 中 (ベンチマーク) 期 中 組入比率 先物比率 総 騰 落 率 騰 落 率 準 価 期 額 円 % % % % 百万円 11期(2011年6月30日) 16,929 1.9 291.40 1.1 98.8 - 31,861 12期(2012年7月2日) 13期(2013年7月1日) 17,170 21,792 1.4 26.9 294.11 374.62 0.9 27.4 98.8 98.2 - - 21,900 21,790 14期(2014年6月30日) 15期(2015年6月30日) 23,854 26,693 9.5 11.9 415.58 468.92 10.9 12.8 98.5 98.1 - - 18,160 14,080 (注1)基準価額は1万口当たり。(以下同じ) (注2)シティ世界国債指数の値は、基準価額への反映を考慮して前営業日の値を用いております。(小数第3位四捨五入)(以下同じ) (注3)債券先物比率は買建比率-売建比率。(以下同じ) (注4)純資産総額の単位未満は切捨て。 (注5)シティ世界国債指数(除く日本、ヘッジなし・円ベース)は、Citigroup Index LLCが開発した、日本を除く世界主要国の国債の総合投 資収益を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。(以下同じ) 当期中の基準価額と市況推移 基 準 価 額 騰 落 率 シ テ ィ 世 界 国 債 指 数 券 債 券 (除く日本、為替ノーヘッジ・円ベース) 債 組入比率 先物比率 (ベンチマーク) 騰 落 率 % % % % (期首)2014年6月30日 23,854 - 415.58 - 98.5 - 7月末 8月末 9月末 10月末 11月末 12月末 15 2015年1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 (期末)2015年6月30日 24,099 24,519 25,203 25,227 27,303 27,628 26,860 26,674 26,523 26,488 27,030 26,693 1.0 2.8 5.7 5.8 14.5 15.8 12.6 11.8 11.2 11.0 13.3 11.9 419.35 426.42 438.14 438.30 475.71 482.55 467.27 469.43 465.96 467.47 477.01 468.92 0.9 2.6 5.4 5.5 14.5 16.1 12.4 13.0 12.1 12.5 14.8 12.8 98.8 99.0 98.6 98.2 99.6 97.4 97.7 98.6 98.1 98.1 98.3 98.1 - - - - - - - - - - - - 第 円 期 (注)騰落率は対期首比。 - - 69 CS5_16217636_28_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(運用実績).indd 69 2016/06/30 11:28:46 MHAM海外債券マザーファンド 当期中の運用経過(2014年7月1日から2015年6月30日まで) 【基準価額等の推移】 基準価額の推移 (円) 28,000 基準価額とベンチマークの推移 29,000 基準価額 ベンチマーク 28,000 27,000 27,000 26,000 26,000 25,000 25,000 24,000 24,000 23,000 2014/6/30 (期首) 8/31 10/31 12/31 2015/2/28 4/30 6/30 (期末) 23,000 2014/6/30 (期首) 8/31 10/31 12/31 2015/2/28 4/30 6/30 (期末) (注)ベンチマーク(シティ世界国債指数(除く日本、為 替ノーヘッジ・円ベース))は、期首の値を基準価 額に合わせて指数化しています。 【基準価額の主な変動要因】 日本を除く世界主要先進国の公社債に投資を行った結果、主要中央銀行による緩和的な金融政策維 持などにより、欧米の債券市場で国債利回りが低下したことから、基準価額は上昇しました。 【投資環境】 [海外債券市況と為替市場] 海外債券市場は、シティ世界国債指数(除く日 本、為替ノーヘッジ・円ベース)でみると、 12.8%上昇しました。 120.00 米国金利は低下しました。期首2.5%台だった 115.00 米国の10年国債利回りは、原油価格の大幅下落な どを受けた物価下押し圧力の強まりや、軟調な米 110.00 経済指標などが金利低下要因となり、2015年1月 105.00 末には1.6%台となりました。その後、期末にか 100.00 けては2.3%台まで上昇したものの、前期末対比 では低下しました。 95.00 欧州金利は低下しました。期首1.2%台だった 2014/6/30 8/31 10/31 12/31 2015/2/28 4/30 6/30 (期首) (期末) ドイツの10年国債利回りは、欧州中央銀行(EC (注)値は前営業日のものを採用し、期首を100として指 B)による追加金融緩和政策などを背景に、一時 数化しています。 0.1%を下回りました。期末にかけては0.7%台ま で上昇したものの、前期末対比では低下しました。ユーロ圏周辺国のドイツとの金利差は、前期末対 比、イタリアではほぼ横ばい、スペインでは拡大しました。 為替市場では、労働市場の改善などを背景に米連邦準備制度理事会(FRB)による利上げ観測が くすぶり続け、他の主要中央銀行との金融政策の方向性の違いが意識された米ドルが円を含む他の主 要通貨に対して上昇しました。一方で、中央銀行が金融緩和政策を決定したノルウェークローネ、ス ウェーデンクローナ、ユーロなどは円を含む他の主要通貨に対して軟調に推移しました。 シティ世界国債指数 (除く日本、為替ノーヘッジ・円ベース) - - 70 CS5_16217636_29_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(運用経過).indd 70 2016/06/30 11:28:48 MHAM海外債券マザーファンド 【ポートフォリオ】 日本を除く世界主要先進国の公社債に投資を行いました。なお、期首から10月16日までの期間、当 ファンドの運用にあたって、英国のスコティッシュ・ウィドウズ・インベストメント・パートナー シップより、マクロ経済情報ならびに債券・為替市場情報などの提供(投資助言)を受けました。 ポートフォリオ全体の修正デュレーション(金利感応度)は、ベンチマーク対比、期初から10月半 ばにかけては長めから短めの間で機動的に変更しましたが、その後は米国を中心に長めを維持しまし た。なお、イタリア・スペインに関しては、格付け上の制限から、期を通じて保有しませんでした。 債券組入比率は高位を維持しました。通貨別配分については、期初から10月半ばにかけては、米ドル のオーバーウェイト、ユーロのアンダーウェイトを基本としましたが、その後は米ドルのアンダー ウェイト、ユーロのオーバーウェイトを基本としました。 上記の通り運用を行った結果、基準価額は上昇しました。主な上昇要因は以下の通りです。 (プラス要因) ・為替市場において、米ドルが対円で上昇したこと ・欧米の債券市場で国債利回りが低下したこと。 〔通貨別組入比率〕 順位 1 2 3 4 5 期首 通貨 比率 39.0% 38.5% 8.1% 8.0% 1.9% ユーロ 米ドル 英ポンド カナダドル オーストラリアドル 順位 1 2 3 4 5 期末 通貨 比率 48.8% 37.5% 8.5% 1.3% 1.1% ユーロ 米ドル 英ポンド カナダドル メキシコペソ 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 銘柄 米国国債 米国国債 英国国債 ドイツ国債 米国国債 期首 通貨 利率 米ドル 1.750% 米ドル 2.125% 英ポンド 4.750% ユーロ 3.250% 米ドル 3.750% 期末 償還日 2022/5/15 2016/2/29 2038/12/7 2015/7/4 2018/11/15 比率 14.4% 9.2% 8.1% 6.7% 6.3% 順位 1 2 3 4 5 銘柄 オランダ国債 米国国債 米国国債 米国国債 米国国債 通貨 ユーロ 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 利率 4.000% 1.750% 5.250% 2.750% 1.000% 償還日 2016/7/15 2022/5/15 2028/11/15 2042/11/15 2019/11/30 比率 8.1% 6.9% 6.6% 6.0% 5.8% (注)比率についてはMHAM海外債券マザーファンドの債券部分を100%換算したものです。 【ベンチマークとの差異】 基準価額の騰落率はベンチマークを0.9%下回りました。イタリア・スペインの国債を格付けに係る 制限から保有しなかったことなどがマイナスに影響しました。 - - 71 CS5_16217636_29_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(運用経過).indd 71 2016/06/30 11:28:48 MHAM海外債券マザーファンド 今後の運用方針 (市況の見通し) 主要先進国では経済成長率の鈍化や、物価や賃金の伸びの低迷が見られることなどから、長期金利 には低下圧力がかかりやすいと考えます。特に米国では、米ドル高による実体経済への悪影響が顕在 化しつつあることなどから、金利は低位で推移すると考えます。一方、ユーロ圏では、一部の経済指 標が底を打って改善傾向にあることなどから、金利低下余地は米国対比限定的であると見込まれます。 (今後の運用方針) ポートフォリオ全体のデュレーションは、米国や英国を中心にベンチマーク対比長めを基本としま す。通貨別配分については、米ドルのアンダーウェイト、ユーロのオーバーウェイトを基本とします が、市場環境の変化には機動的に対応します。債券組入比率は高位を維持します。為替ヘッジは行わ ない方針です。 - - 72 CS5_16217636_29_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(運用経過).indd 72 2016/06/30 11:28:48 MHAM海外債券マザーファンド 1万口当たりの費用明細 項目 平均基準価額 (a) 売買委託手数料 当 期 (2014年7月1日~2015年6月30日) 金額(円) 比率(%) 25,950 - - - (b) 有価証券取引税 - - (c) その他費用 12 0.044 (保管費用) 合計 ( 12) 12 (0.044) 項目の概要 - 期中の売買委託手数料 (a)売買委託手数料= 期中の平均受益権口数 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 期中の有価証券取引税 期中の平均受益権口数 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (b)有価証券取引税= 期中のその他費用 期中の平均受益権口数 (c)その他費用= 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ び資金の送金・資産の移転等に要する費用 0.044 (注1)期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出 した結果です。 (注2)各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 (注3)「比率」欄は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 - - 73 CS5_16217636_30_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(1万口).indd 73 2016/06/30 11:28:50 MHAM海外債券マザーファンド 期中の売買及び取引の状況(2014年7月1日から2015年6月30日まで) 公社債 種 類 買 付 額 売 付 額 千米ドル ア メ リ カ 国 債 証 券 59,970 ダ 国 債 証 券 11,406 コ 国 債 証 券 53,260 千カナダドル カ ナ 外 ユ キ シ ロ ツ ス ダ ー ア ド 国 国 国 国 国 国 債 債 債 債 債 債 証 証 証 証 証 証 券 券 券 券 券 券 13,338 16,713 13,148 6,212 7,805 - ス 国 債 証 券 19,055 ス ウ ェ ー デ ン 国 債 証 券 ド フ オ ベ オ フ ー イ ラ ン ラ ン ル ギ ー ス ト リ ィ ン ラ ン 千カナダドル 24,602 千メキシコペソ メ 千米ドル 85,883 千メキシコペソ 61,580 千ユーロ 千ユーロ 13,920 14,949 13,226 5,041 9,533 2,206 千英ポンド イ ギ リ 千スウェーデンクローナ - 千ノルウェークローネ ノ ル ウ ェ ー 国 債 証 券 - 千デンマーククローネ デ ン マ ー ク 国 債 証 券 - 千ポーランドズロチ ポ ー ラ ン ド 国 債 証 券 - 千オーストラリアドル 国 オ ー ス ト ラ リ ア 国 地 債 方 証 債 券 証 券 1,578 2,869 千シンガポールドル シ ン ガ ポ ー ル 国 債 証 券 623 千南アフリカランド 南 ア フ リ カ 国 債 証 券 - 千英ポンド 21,746 千スウェーデンクローナ 1,664 千ノルウェークローネ 1,370 千デンマーククローネ 2,665 千ポーランドズロチ 2,064 千オーストラリアドル 5,171 2,683 千シンガポールドル - 千南アフリカランド 12,008 (注1)金額は受渡代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 - - 74 CS5_16217636_30_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(1万口).indd 74 2016/06/30 11:28:51 MHAM海外債券マザーファンド 主要な売買銘柄(2014年7月1日から2015年6月30日まで) 公社債 買 銘 付 柄 売 金 額 銘 付 柄 千円 US TREASURY N/B 2.0% 16/1/31(アメリカ) NETHERLANDS GOVT 4.0% 16/7/15(ユーロ・オランダ) FRANCE (GOVT OF) 2.5% 30/5/25(ユーロ・フランス) TREASURY UKT 5.0% 14/9/7(イギリス) US TREASURY N/B 5.25% 28/11/15(アメリカ) REP OF AUSTRIA 3.2% 17/2/20(ユーロ・オーストリア) CANADIAN GOVT 1.0% 16/8/1(カナダ) US TREASURY N/B 2.5% 24/5/15(アメリカ) FRENCH TREASURY 1.0% 17/7/25(ユーロ・フランス) US TREASURY N/B 2.75% 42/11/15(アメリカ) 2,112,040 1,252,951 1,065,978 1,017,061 981,531 955,444 929,237 922,853 920,047 758,514 金 額 千円 US TREASURY N/B 2.0% 16/1/31(アメリカ) US TREASURY N/B 1.75% 22/5/15(アメリカ) UK TSY 4.75% 38/12/7(イギリス) US TREASURY N/B 2.125% 16/2/29(アメリカ) BUNDESREPUB. DEUT 3.25% 15/7/4(ユーロ・ドイツ) US TREASURY N/B 3.75% 18/11/15(アメリカ) TREASURY UKT 5.0% 14/9/7(イギリス) CANADIAN GOVT 1.5% 15/8/1(カナダ) NETHERLANDS GOVT 4.0% 37/1/15(ユーロ・オランダ) CANADIAN GOVT 1.0% 16/8/1(カナダ) 3,014,279 1,874,549 1,808,291 1,317,981 1,209,706 1,208,481 1,001,806 947,711 932,396 890,560 (注1)金額は受渡代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 (注3)国内の現先取引によるものは含まれておりません。 利害関係人との取引状況等(2014年7月1日から2015年6月30日まで) 当期中における利害関係人との取引状況等はありません。 (注)利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人をいいます。 - - 75 CS5_16217636_30_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(1万口).indd 75 2016/06/30 11:28:51 MHAM海外債券マザーファンド 組入資産の明細 2015年6月30日現在 外国(外貨建)公社債 A 種類別開示 当 区 ア メ カ 末 残存期間別組入比率 う ち B B 格 額 面 金 額 組 入 比 率 以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 評 分 リ ナ カ ダ 期 価 額 千米ドル 千米ドル 千円 % % % % % 40,340 42,314 5,181,458 36.8 - 27.8 5.7 3.3 千カナダドル 千カナダドル 1,350 1,850 182,515 1.3 - 1.0 - 0.3 154,138 1.1 - 1.1 - - 2,181,459 1,683,028 1,422,428 662,645 796,215 15.5 12.0 10.1 4.7 5.7 - - - - - 6.2 7.6 2.2 1.8 - 6.7 4.4 - - 0.8 2.6 - 7.9 2.9 4.8 1,170,631 8.3 - 8.3 - - 79,674 0.6 - 0.6 - - 36,156 0.3 - - 0.3 - 110,111 0.8 - 0.8 - - 95,761 0.7 - - 0.7 - 55,141 13,811,367 0.4 98.1 - - 0.2 57.6 - 18.6 0.2 21.9 千メキシコペソ 千メキシコペソ メ キ ユ シ コ ー ロ ド イ フ ラ ン オ ラ ン ベ ル ギ オーストリ ツ ス ダ ー ア イ ギ リ ス 15,460 19,761 千ユーロ 千ユーロ 13,630 10,975 9,720 4,270 5,550 15,896 12,264 10,365 4,828 5,802 千英ポンド 千英ポンド 4,970 6,074 千スウェーデンクローナ 千スウェーデンクローナ ス ウ ェ ー デ ン 4,300 5,361 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ ノ ル ウ ェ ー 2,050 2,323 千デンマーククローネ 千デンマーククローネ デ ン マ ー ク 5,140 5,987 千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ ポ ー ラ ン ド 2,715 2,921 千シンガポールドル 千シンガポールドル シ ン ガ ポ ー ル 合 計 580 - 606 - (注1)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。 (注3)金額の単位未満は切捨て。 (注4)-印は組入れなし。 (注5)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。 - - 76 CS5_16217636_30_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(1万口).indd 76 2016/06/30 11:28:51 MHAM海外債券マザーファンド B 個別銘柄開示 当 銘 柄 利 率 % ア メ リ カ 国 債 証 券 US US US US US US US US US 小 カ ナ TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY TREASURY 計 N/B N/B N/B N/B N/B N/B N/B N/B N/B 1.0 1.75 2.125 2.25 2.5 2.75 3.0 4.375 5.25 - ダ 国 債 証 券 CANADIAN GOVT CANADIAN GOVT 小 計 1.0 5.75 - メ キ シ コ 国 債 証 券 MEX BONOS DESARR ユ ー ロ ド イ ツ 国 債 証 券 BUNDESREPUB. DEUT BUNDESREPUB. DEUT BUNDESREPUB. DEUT BUNDESREPUB. DEUT BUNDESREPUB. DEUT BUNDESSCHATZ フ ラ ン ス 国 債 証 券 FRANCE (GOVT OF) FRANCE (GOVT OF) FRANCE (GOVT OF) FRENCH TREASURY オ ラ ン ダ 国 債 証 券 NETHERLANDS GOVT NETHERLANDS GOVT ベ ル ギ ー 国 債 証 券 BELGIUM KINGDOM BELGIUM KINGDOM 1.5 2.0 4.0 4.25 5.625 0.25 2.5 3.5 8.5 1.0 3.5 4.0 3.25 4.5 オーストリア 国 債 証 券 REP OF AUSTRIA REP OF AUSTRIA 小 計 0.25 3.2 - イ ギ リ ス 国 債 証 券 UK UK UK UK 小 10.0 TSY TSY TSY TSY 3.25 4.25 4.75 5.0 - 計 スウェーデン 国 債 証 券 SWEDISH GOVT 5.0 ノ ル ウ ェ ー 国 債 証 券 NORWEGIAN GOVT 4.5 額 面 金 額 期 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千米ドル 6,700 6,558 7,900 7,748 3,715 3,762 1,660 1,649 3,110 3,163 7,250 6,743 190 185 4,085 5,025 5,730 7,476 - - 千カナダドル 千カナダドル 390 391 960 1,459 - - 千メキシコペソ 千メキシコペソ 15,460 19,761 千ユーロ 千ユーロ 730 783 1,735 1,920 3,055 3,378 3,070 3,478 2,410 3,691 2,630 2,643 3,500 3,835 2,555 3,106 515 815 4,405 4,506 1,920 2,229 7,800 8,135 2,840 2,958 1,430 1,869 860 863 4,690 4,938 - - 千英ポンド 千英ポンド 1,870 2,053 1,295 1,599 1,625 2,196 180 225 - - 千スウェーデンクローナ 千スウェーデンクローナ 4,300 5,361 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ 2,050 2,323 末 償還年月日 千円 803,109 948,839 460,730 201,996 387,394 825,757 22,767 615,334 915,528 5,181,458 2019/11/30 2022/5/15 2016/2/29 2024/11/15 2024/5/15 2042/11/15 2044/11/15 2039/11/15 2028/11/15 - 38,625 143,889 182,515 2016/8/1 2033/6/1 - 154,138 2024/12/5 107,571 263,617 463,572 477,412 506,570 362,715 526,366 426,287 111,883 618,492 306,007 1,116,420 406,063 256,582 2023/5/15 2022/1/4 2018/1/4 2018/7/4 2028/1/4 2016/6/10 2030/5/25 2026/4/25 2023/4/25 2017/7/25 2020/7/15 2016/7/15 2016/9/28 2026/3/28 118,495 677,719 6,745,778 2019/10/18 2017/2/20 - 395,689 308,216 423,293 43,431 1,170,631 2044/1/22 2032/6/7 2038/12/7 2025/3/7 - 79,674 2020/12/1 36,156 2019/5/22 - - 77 CS5_16217636_30_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(1万口).indd 77 2016/06/30 11:28:51 MHAM海外債券マザーファンド 当 銘 柄 利 率 額 面 金 額 % 千デンマーククローネ 5,140 千ポーランドズロチ 5.25 2,715 千シンガポールドル 3.25 280 3.75 300 - - - - デ ン マ ー ク 国 債 証 券 KINGDOM OF DENMARK 3.0 ポ ー ラ ン ド 国 債 証 券 POLAND GOVT シンガポール 国 債 証 券 SINGAPORE GOVT SINGAPORE GOVT 小 計 合 計 期 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千デンマーククローネ 千円 5,987 110,111 千ポーランドズロチ 2,921 95,761 千シンガポールドル 296 26,961 309 28,179 - 55,141 - 13,811,367 末 償還年月日 2021/11/15 2017/10/25 2020/9/1 2016/9/1 - - (注1)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)額面・評価額の単位未満は切捨て。 (注3)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。 (注4)国籍は、組入資産の通貨を基準としています。 *株式および新株予約権証券の組入れはありません。 投資信託財産の構成 2015年6月30日現在 項 目 評 当 価 期 額 末 比 率 千円 公 コ 投 社 ー ル 資 ・ 信 ロ ー 託 ン 等 財 、 産 そ の 総 % 債 13,811,367 98.1 他 額 269,135 14,080,502 1.9 100.0 (注1)金額の単位未満は切捨て。 (注2)当期末における外貨建て純資産(13,964,710千円)の投資信託財産総額(14,080,502千円)に対する比率は99.2%です。 (注3)外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2015年6月30日における邦貨換 算レートは1米ドル=122.45円、1カナダドル=98.61円、1メキシコペソ=7.80円、1ユーロ=137.23円、1英ポンド=192.72円、1 スウェーデンクローナ=14.86円、1ノルウェークローネ=15.56円、1デンマーククローネ=18.39円、1ポーランドズロチ=32.78円、 1オーストラリアドル=93.93円、1シンガポールドル=90.94円、1南アフリカランド=10.00円です。 - - 78 CS5_16217636_30_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(1万口).indd 78 2016/06/30 11:28:51 MHAM海外債券マザーファンド 資産、負債、元本及び基準価額の状況 損益の状況 2015年6月30日現在 項 目 当 (A) 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 期 14,080,502,886円 社 債(評価額) 未 収 利 息 126,740,942 前 払 費 用 24,223,845 額(A) 14,080,502,886 本 5,274,967,777 次 期 繰 越 損 益 金 8,805,535,109 資 産 総 元 (C) 受 益 権 総 口 (A) 配 118,171,056 公 (B) 純 (2014年7月1日から2015年6月30日まで) 末 (B) 13,811,367,043 数 5,274,967,777口 1万口当たり基準価額(B/C) 26,693円 (注1)当期末における1口当たり純資産額 2.6693円 7,613,357,946円 (注2)期首元本額 期中追加設定元本額 9,562,259円 期中一部解約元本額 2,347,952,428円 (注3)元本の内訳 MHAMライフ ナビゲーション インカム 6,834,592円 27,299,995円 MHAMライフ ナビゲーション 2020 MHAMライフ ナビゲーション 2030 44,149,926円 MHAMライフ ナビゲーション 2040 44,652,852円 MHAMライフ ナビゲーション 2050 686,083円 MHAMトリニティオープン(毎月決算型) 4,594,119,298円 MHAM6資産バランスファンド 557,162,523円 MHAM6資産バランスファンド(年1回決算型) 62,508円 (C) (D) (E) (F) (G) (H) 項 当 目 等 収 益 受 取 利 息 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 信 託 報 酬 等 当 期 損 益 金(A+B+C) 前 期 繰 越 損 益 金 追 加 信 託 差 損 益 金 解 約 差 損 益 金 計 (D+E+F+G) 次 期 繰 越 損 益 金(H) 当 期 466,856,127円 466,856,127 1,527,612,053 1,929,881,294 △ 402,269,241 △ 7,404,787 1,987,063,393 10,547,477,574 15,792,741 △ 3,744,798,599 8,805,535,109 8,805,535,109 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め て表示しています。 (注3)(F)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注4)(G)解約差損益金とあるのは中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 - - 79 CS5_16217636_30_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_海外債券MF(1万口).indd 79 2016/06/30 11:28:52 MHAM J-REITマザーファンド - 運 用 報 告 書(全体版) - MHAM J-REITマザーファンド 第12期 決算日 2015年12月10日 (計算期間:2014年12月11日~2015年12月10日) 「MHAM J-REITマザーファンド」は、2015年12月10日に第12期決算を行いま した。 ここに当マザーファンドの第12期の運用状況をご報告申し上げます。 ■マザーファンドの仕組み 信 託 期 間 2003年12月18日から無期限です。 主としてわが国の金融商品取引所に上場している不動産投資信託証券に 運 用 方 針 投資を行い、安定した収益の確保と信託財産の中・長期的な成長を目指 します。 投 資 対 象 わが国の金融商品取引所および金融商品取引所に準ずる市場に上場して いる不動産投資信託証券を主要投資対象とします。 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。 主な投資制限 株式への投資は行いません。 外貨建資産への投資は行いません。 ■お知らせ 約款変更について 新投資口予約権証券の組入れを可能とする所要の約款変更を行いました。 (2015年3月10日付) - - 80 CS5_16217636_31_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(表紙のみ).indd 80 2016/06/30 11:28:53 MHAM J-REITマザーファンド 最近5期の運用実績 基 決 算 準 期 8期(2011年12月12日) 9期(2012年12月10日) 10期(2013年12月10日) 11期(2014年12月10日) 12期(2015年12月10日) 価 額 期 騰 落 東 証 R E I T 指 数 (配 当 込 み) 投 資 信 託 純 証 券 中 (参考指数) 期 中 組入比率 総 率 騰 落 率 資 産 額 円 % ポイント % % 百万円 11,280 15,177 22,190 29,475 28,966 △16.4 34.5 46.2 32.8 △ 1.7 1,266.69 1,684.67 2,401.77 3,183.35 3,066.27 △17.3 33.0 42.6 32.5 △ 3.7 98.1 98.3 98.8 99.0 98.6 54,993 55,380 77,705 93,428 106,671 (注1)基準価額は1万口当たり。(以下同じ) (注2)純資産総額の単位未満は切捨て。 (注3)東証REIT指数(配当込み)は、株式会社東京証券取引所(㈱東京証券取引所)の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用 など同指数に関するすべての権利・ノウハウは、㈱東京証券取引所が有しています。(以下同じ) 当期中の基準価額と市況推移 基 準 価 額 騰 落 率 東 証 R E I T 指 数 (配 当 込 み) 投 資 信 託 証 券 組 入 比 率 (参考指数) 騰 落 率 % ポイント % % (期首)2014年12月10日 29,475 - 3,183.35 - 99.0 12月末 2015年1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 12 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 11月末 (期末)2015年12月10日 30,323 30,286 30,703 30,326 30,493 30,446 29,623 29,008 27,094 27,890 28,881 29,431 28,966 2.9 2.8 4.2 2.9 3.5 3.3 0.5 △1.6 △8.1 △5.4 △2.0 △0.1 △1.7 3,273.60 3,260.64 3,306.03 3,241.62 3,267.36 3,257.97 3,157.69 3,100.40 2,881.06 2,964.58 3,061.58 3,110.54 3,066.27 2.8 2.4 3.9 1.8 2.6 2.3 △0.8 △2.6 △9.5 △6.9 △3.8 △2.3 △3.7 98.6 98.4 98.9 97.5 99.0 98.7 97.9 98.2 97.8 97.7 98.7 98.9 98.6 第 円 期 (注)騰落率は対期首比。 - - 81 CS5_16217636_32_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(運用実績).indd 81 2016/06/30 11:28:55 MHAM J-REITマザーファンド 当期中の運用経過(2014年12月11日から2015年12月10日まで) 【基準価額等の推移】 基準価額の推移 (円) 33,000 基準価額と参考指数の推移 34,000 31,500 32,000 30,000 30,000 28,500 28,000 27,000 26,000 25,500 24,000 24,000 2014/12/10 2015/2/10 (期首) 4/10 6/10 8/10 10/10 12/10 (期末) 基準価額(円) 参考指数 22,000 2014/12/10 2015/2/10 (期首) 4/10 6/10 8/10 10/10 12/10 (期末) (注)参考指数(東証REIT指数(配当込み))は、期 首の値を基準価額に合わせて指数化しています。 【基準価額の主な変動要因】 当ファンドはJ-REITを主要投資対象とするため、市況が下落したことなどが影響し、基準価 額は下落しました。 【投資環境】 J-REIT市場は、東証REIT指数(配当 込み)でみると3.7%下落しました。2015年1月 半ばにかけて上昇しましたが、その後は下落に転 105.00 じました。 100.00 1月半ばまでは2014年10月末の日銀による追加 95.00 金融緩和政策により、10年国債と比べた相対的な 90.00 配当利回りの高さが評価され、東証REIT指数 85.00 (配当込み)は上昇しました。 80.00 1月半ば以降は利益確定売りなどによって調整 2014/12/10 2015/2/10 4/10 6/10 8/10 10/10 12/10 (期首) (期末) した後、横ばい圏で推移しました。しかし、6月 (注)期首を100として指数化しています。 後半に中国景気などに対する警戒感が高まると大 きく下落しました。更に米国の利上げ時期に関し 不透明感が増すと、東証REIT指数(配当込み)は下げ幅を拡大しました。 その後、9月の米連邦公開市場委員会(FOMC)で利上げが見送られると、投資家心理が持ち直 して東証REIT指数(配当込み)は反発し、徐々に値を戻し期末を迎えました。 東証REIT指数(配当込み)の推移 110.00 - - 82 CS5_16217636_33_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(運用経過).indd 82 2016/06/30 11:28:57 MHAM J-REITマザーファンド 【ポートフォリオ】 当期中の運用につきましては前回運用報告書に記載した「今後の運用方針」に従い、新規物件取得 が期待できる銘柄、配当金の維持向上が見込める銘柄などの投資ウェイトを引き上げる運用を行いま した。 具体的には稼働率の改善や賃料改定に伴う配当金増加期待などから「プレミア投資法人」や「ジャ パンリアルエステイト投資法人」などを追加購入しました。一方で、相対的な配当金の伸び悩み懸念 などから、「日本リテールファンド投資法人」や「イオンリート投資法人」などの一部売却を行いま した。 また、J-REITの組入比率は高位を維持しました。 運用成果としましては、「ケネディクス・オフィス投資法人」や「ユナイテッド・アーバン投資法 人」が大きく下落したことなどもあり、基準価額は下落しました。 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 期首 銘柄 ジャパンリアルエステイト投資法人 日本リテールファンド投資法人 日本ビルファンド投資法人 ユナイテッド・アーバン投資法人 ケネディクス・オフィス投資法人 大和証券オフィス投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 オリックス不動産投資法人 アクティビア・プロパティーズ投資法人 日本プロロジスリート投資法人 比率 7.7% 6.7% 6.2% 5.3% 4.5% 4.3% 4.2% 4.2% 3.9% 3.9% 順位 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 期末 銘柄 ジャパンリアルエステイト投資法人 日本ビルファンド投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 野村不動産マスターファンド投資法人 オリックス不動産投資法人 日本リテールファンド投資法人 ケネディクス・オフィス投資法人 インヴィンシブル投資法人 森ヒルズリート投資法人 アクティビア・プロパティーズ投資法人 比率 8.9% 6.1% 5.6% 4.8% 4.4% 4.2% 4.0% 3.8% 3.4% 3.3% (注)比率は純資産総額に対する比率です。 今後の運用方針 J-REIT市場は、目先、世界景気に対する先行き不透明感によっては、値動きが大きくなる可 能性もあります。しかし、不動産市況は改善が継続しており、国内債券と比べた相対的な配当利回り の高さや、J-REITによる新規物件取得並びに保有物件の賃料上昇に伴う配当金増加期待を背景 に、上昇基調で推移する展開を予想します。なお、日銀によるJ-REITの買入は、需給面での下 支えになると想定します。 今後の運用方針につきましては、引き続き分散投資を基本としながら、個別銘柄の価格水準の評価 および収益の安定性に留意したポートフォリオの構築を目指し運用を図っていく所存です。具体的に は、新規物件取得が期待できる銘柄、配当金の維持向上が見込める銘柄などの投資ウェイトを引き上 げる方針です。 - - 83 CS5_16217636_33_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(運用経過).indd 83 2016/06/30 11:28:57 MHAM J-REITマザーファンド 1万口当たりの費用明細 項目 平均基準価額 (a) 売買委託手数料 (投資信託証券) (b) 有価証券取引税 (c) その他費用 当 期 (2014年12月11日~2015年12月10日) 項目の概要 金額(円) 比率(%) 29,542 - - 6 0.020 期中の売買委託手数料 (a)売買委託手数料= 期中の平均受益権口数 ( 6) (0.020) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 - - 期中の有価証券取引税 (b)有価証券取引税= 期中の平均受益権口数 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 - - 期中のその他費用 (c)その他費用= 期中の平均受益権口数 (保管費用) 合計 ( -) 6 ( -) 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ び資金の送金・資産の移転等に要する費用 0.020 (注1)期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出 した結果です。 (注2)各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 (注3)「比率」欄は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 期中の売買及び取引の状況(2014年12月11日から2015年12月10日まで) 投資信託証券 買 付 口 数 口 日本アコモデーションファンド投資法人 国 日本アコモデーション投資法人(新) MCUBS MidCity投資法人 森ヒルズリート投資法人 野村不動産レジデンシャル投資法人 産業ファンド投資法人 内 大和ハウスリート投資法人 アドバンス・レジデンス投資法人 ケネディクス・レジデンシャル投資法人 アクティビア・プロパティーズ投資法人 GLP投資法人 GLP投資法人(新) 2,955 ( 322) 322 (△ 322) 3,904 6,843 430 (△ 18) 358 ( 2,897) 2,386 200 3,880 744 ( 4,021) 1,843 ( 861) 861 (△ 861) 金 売 額 千円 1,346,449 ( 142,925) 142,925 (△ 142,925) 1,369,343 1,101,843 303,238 (△ 12,635) 229,409 ( -) 1,303,308 62,203 1,299,046 731,952 ( -) 217,285 ( 98,303) 98,303 (△ 98,303) 口 付 数 金 額 口 千円 100 46,901 - - 165 4,398 567 48,670 734,302 390,914 747 425,325 335 1,471 594 1,370 184,242 434,585 189,124 836,930 2,425 286,803 - - - - 84 CS5_16217636_34_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(1万口).indd 84 2016/06/30 11:28:59 MHAM J-REITマザーファンド 買 付 口 数 口 コンフォリア・レジデンシャル投資法人 コンフォリア・レジデンシャル投資法人(新) 日本プロロジスリート投資法人 野村不動産マスターファンド投資法人 国 星野リゾート・リート投資法人 星野リゾート・リート投資法人(新) SIA不動産投資法人 イオンリート投資法人 ヒューリックリート投資法人 日本リート投資法人 インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 積水ハウス・リート投資法人 ケネディクス商業リート投資法人 ヘルスケア&メディカル投資法人 野村不動産マスターファンド投資法人 いちごホテルリート投資法人 日本ビルファンド投資法人 ジャパンリアルエステイト投資法人 日本リテールファンド投資法人 オリックス不動産投資法人 オリックス不動産投資法人(新) 日本プライムリアルティ投資法人 プレミア投資法人 内 東急リアル・エステート投資法人 グローバル・ワン不動産投資法人 野村不動産オフィスファンド投資法人 ユナイテッド・アーバン投資法人 森トラスト総合リート投資法人 インヴィンシブル投資法人 フロンティア不動産投資法人 平和不動産リート投資法人 日本ロジスティクスファンド投資法人 2,305 ( 397) 397 (△ 397) 2,275 4,250 (△ 24,215) 536 ( 213) 213 (△ 213) 1,450 4,024 835 625 196 8,042 1,448 574 - ( 37,892) 684 1,930 4,425 796 9,886 ( 418) 418 (△ 418) 2,874 5,215 ( 18,844) 110 15 1,517 (△ 3,777) - 830 23,030 1,070 783 1,646 金 売 額 千円 593,036 ( 105,702) 105,702 (△ 105,702) 486,414 627,555 (△ 3,796,310) 663,134 ( 259,862) 259,862 (△ 259,862) 728,134 662,845 146,757 220,351 20,256 1,065,238 341,482 63,172 - ( 5,826,913) 73,028 1,116,524 2,528,111 182,093 1,665,139 ( 62,477) 62,477 (△ 62,477) 1,151,911 2,883,049 ( -) 17,227 6,392 858,588 (△ 2,017,968) - 211,131 1,321,429 586,060 71,937 331,029 口 付 数 金 額 口 千円 165 42,271 - - 1,366 350 352,473 54,635 200 256,360 - - 689 8,104 3,950 2,723 1,896 300 510 - 3,432 283,992 1,194,774 688,264 856,118 200,537 41,637 129,080 - 512,104 - 250 420 5,753 2,939 - 146,735 245,117 1,397,939 496,470 - - 960 90 407,761 57,500 1,063 1,273 - 164,109 597,107 - 6,322 1,126 1,142 1,382 4,067 360 1,178,372 263,596 75,735 768,462 367,810 96,974 - - 85 CS5_16217636_34_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(1万口).indd 85 2016/06/30 11:28:59 MHAM J-REITマザーファンド 買 付 口 数 口 国 福岡リート投資法人 ケネディクス・オフィス投資法人 積水ハウス・SI レジデンシャル投資法人 いちごオフィスリート投資法人 大和証券オフィス投資法人 大和証券オフィス投資法人(新) 内 阪急リート投資法人 スターツプロシード投資法人 トップリート投資法人 大和ハウス・レジデンシャル投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 日本賃貸住宅投資法人 ジャパンエクセレント投資法人 合計 口数・金額 1,067 1,540 1,967 5,756 35 ( 124) 124 (△ 124) 1,905 - 1,543 90 ( 3,790) 18,496 23,653 14,165 177,466 ( 39,434) 金 売 額 千円 234,289 1,036,112 258,166 515,407 21,374 ( 72,298) 72,298 (△ 72,298) 281,178 - 808,440 27,964 ( -) 1,429,154 2,009,843 1,998,115 35,947,733 ( -) 口 付 数 金 額 口 千円 492 50 3,771 150 1,122 101,752 27,640 420,078 13,053 738,708 - - 1,340 78 1,444 2,516 188,303 16,605 671,665 670,441 1,600 2,953 1,563 80,083 141,886 247,398 243,130 17,934,410 (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)( )内は分割・償還・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 - - 86 CS5_16217636_34_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(1万口).indd 86 2016/06/30 11:29:00 MHAM J-REITマザーファンド 利害関係人との取引状況等(2014年12月11日から2015年12月10日まで) (1) 当期中の利害関係人との取引状況 区 分 買付額等 A 投資信託証券 B A うち利害関係人 との取引状況B 売付額等 C D C うち利害関係人 との取引状況D 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 35,947 4,394 12.2 17,934 2,710 15.1 (2) 利害関係人である金融商品取引業者が主幹事となって発行される有価証券 買 付 額 百万円 投 資 信 託 証 券 2,827 (3) 当期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 項 目 当 期 売 買 委 託 手 数 料 総 額(A) 21,330千円 う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(B) 2,675千円 (B)/(A) 12.5% *金額の単位未満は切捨て。 *利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人 とは、みずほ証券です。 組入資産の明細 2015年12月10日現在 ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細 国内投資信託証券 銘 柄 期 首(前 期 末) 口 数 日本アコモデーションファンド投資法人 MCUBS MidCity投資法人 森ヒルズリート投資法人 野村不動産レジデンシャル投資法人 産業ファンド投資法人 大和ハウスリート投資法人 アドバンス・レジデンス投資法人 ケネディクス・レジデンシャル投資法人 アクティビア・プロパティーズ投資法人 GLP投資法人 コンフォリア・レジデンシャル投資法人 日本プロロジスリート投資法人 野村不動産マスターファンド投資法人 星野リゾート・リート投資法人 SIA不動産投資法人 イオンリート投資法人 口 当 数 評 期 価 末 額 比 率 口 口 千円 % 1,286 90 20,857 155 2,852 1,877 8,812 6,172 3,659 14,210 - 14,320 20,315 855 - 10,901 4,463 3,829 23,302 - 5,360 3,928 7,541 9,458 7,054 14,489 2,537 15,229 - 1,404 761 6,821 1,849,913 1,416,730 3,602,489 - 3,033,760 1,952,216 1,979,512 2,875,232 3,534,054 1,738,680 597,717 3,312,307 - 1,707,264 356,148 969,946 1.7 1.3 3.4 - 2.8 1.8 1.9 2.7 3.3 1.6 0.6 3.1 - 1.6 0.3 0.9 - - 87 CS5_16217636_34_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(1万口).indd 87 2016/06/30 11:29:00 MHAM J-REITマザーファンド 銘 柄 期 首(前 期 末) 口 数 ヒューリックリート投資法人 日本リート投資法人 インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 積水ハウス・リート投資法人 ケネディクス商業リート投資法人 ヘルスケア&メディカル投資法人 野村不動産マスターファンド投資法人 いちごホテルリート投資法人 日本ビルファンド投資法人 ジャパンリアルエステイト投資法人 日本リテールファンド投資法人 オリックス不動産投資法人 日本プライムリアルティ投資法人 プレミア投資法人 東急リアル・エステート投資法人 グローバル・ワン不動産投資法人 野村不動産オフィスファンド投資法人 ユナイテッド・アーバン投資法人 森トラスト総合リート投資法人 インヴィンシブル投資法人 フロンティア不動産投資法人 平和不動産リート投資法人 日本ロジスティクスファンド投資法人 福岡リート投資法人 ケネディクス・オフィス投資法人 積水ハウス・SI レジデンシャル投資法人 いちごオフィスリート投資法人 大和証券オフィス投資法人 阪急リート投資法人 スターツプロシード投資法人 トップリート投資法人 大和ハウス・レジデンシャル投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 日本賃貸住宅投資法人 ジャパンエクセレント投資法人 口 数 ・ 金 額 合 計 銘 柄 数 <比 率> 口 当 数 評 期 価 末 額 比 率 口 口 千円 % 7,842 2,432 1,700 1,352 - - - - 9,732 12,621 25,065 22,570 4,927 486 2,975 2,740 2,260 26,465 7,085 36,479 4,020 3,693 9,435 2,060 6,204 2,950 26,424 6,636 980 78 169 3,770 49,197 14,626 4,492 407,826 45銘柄 4,727 334 - 9,094 938 574 34,460 684 11,412 16,626 20,108 29,935 6,841 24,455 2,022 1,482 - 20,143 6,789 58,367 3,708 409 10,721 2,635 7,694 1,146 32,030 5,673 1,545 - 268 5,134 66,093 35,326 17,094 544,643 46銘柄 787,045 99,298 - 1,184,038 238,533 64,115 5,165,598 83,653 6,493,428 9,443,568 4,486,094 4,642,918 2,842,435 2,883,244 298,447 647,634 - 3,172,522 1,405,323 4,027,323 1,811,358 34,110 2,476,551 537,276 4,285,558 125,945 2,770,595 3,483,222 192,970 - 122,476 1,280,933 6,007,853 2,811,949 2,295,724 105,127,716 <98.6%> 0.7 0.1 - 1.1 0.2 0.1 4.8 0.1 6.1 8.9 4.2 4.4 2.7 2.7 0.3 0.6 - 3.0 1.3 3.8 1.7 0.0 2.3 0.5 4.0 0.1 2.6 3.3 0.2 - 0.1 1.2 5.6 2.6 2.2 - - (注1)合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の割合。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)-印は組入れなし。 (注4)アドバンス・レジデンス投資法人、ケネディクス・レジデンシャル投資法人、イオンリート投資法人、ヒューリックリート投資法人、積 水ハウス・リート投資法人、ケネディクス商業リート投資法人、日本ビルファンド投資法人、ジャパンリアルエステイト投資法人、日本 プライムリアルティ投資法人、ユナイテッド・アーバン投資法人、平和不動産リート投資法人、積水ハウス・SI レジデンシャル投資 法人、いちごオフィスリート投資法人、日本賃貸住宅投資法人およびジャパンエクセレント投資法人につきましては、委託会社の利害関 係人(みずほ銀行、みずほ証券およびみずほ信託銀行)が一般事務受託会社となっています。(当該投資法人の直近の資産運用報告書よ り記載) - - 88 CS5_16217636_34_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(1万口).indd 88 2016/06/30 11:29:00 MHAM J-REITマザーファンド 投資信託財産の構成 2015年12月10日現在 項 投 コ 投 当 目 資 ー ル 資 信 ・ 信 ロ ー 託 託 ン 等 財 証 、 産 そ の 総 評 期 額 価 末 比 率 千円 % 券 105,127,716 98.3 他 額 1,792,965 106,920,681 1.7 100.0 (注)金額の単位未満は切捨て。 資産、負債、元本及び基準価額の状況 損益の状況 2015年12月10日現在 (A) (B) (C) (D) 項 目 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 投 資 信 託 証 券(評価額) 未 収 入 金 未 収 配 当 金 未 収 利 息 負 債 未 払 金 未 払 解 約 金 純 資 産 総 額(A-B) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(C/D) 当 期 末 106,920,681,715円 954,385,064 105,127,716,470 181,837,664 656,741,113 1,404 249,603,846 182,603,846 67,000,000 106,671,077,869 36,826,722,475 69,844,355,394 36,826,722,475口 28,966円 (注1)当期末における1口当たり純資産額 2.8966円 (注2)期首元本額 31,697,955,675円 期中追加設定元本額 10,887,148,742円 期中一部解約元本額 5,758,381,942円 (注3)元本の内訳 30,511,435,343円 みずほ J-REIT ファンド みずほ J-REIT ファンド(年1回決算型) 2,717,431,050円 MHAMトリニティオープン(毎月決算型) 1,878,029,837円 日本3資産ファンド[成長コース] 627,524,258円 MHAM6資産バランスファンド 483,657,065円 日本3資産ファンド[安定コース] 440,710,066円 MHAM J-REITファンドVA[適格機関投資家専用] 167,666,043円 MHAM6資産バランスファンド(年1回決算型) 149,100円 119,713円 日本3資産ファンド(年1回決算型) (2014年12月11日から2015年12月10日まで) 項 目 (A) 配 当 受 等 取 受 収 配 当 取 期 3,307,497,853円 金 3,262,680,205 息 683,690 金 44,133,958 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 △ 5,367,864,660 そ の 利 当 益 他 収 益 売 買 益 2,448,846,015 売 買 損 △ 7,816,710,675 △ 2,060,366,807 (C) 当 期 損 益 金(A+B) (D) 前 期 繰 越 損 金 61,730,972,001 (E) 追 加 信 託 差 損 益 金 21,530,906,258 (F) 解 約 (G) 計 差 損 益 金 △11,357,156,058 (C+D+E+F) 益 69,844,355,394 次 期 繰 越 損 益 金(G) 69,844,355,394 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(E)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注3)(F)解約差損益金とあるのは中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 - - 89 CS5_16217636_34_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMJREITMF(1万口).indd 89 2016/06/30 11:29:00 MHAMグローバルREITマザーファンド - 運 用 報 告 書(全体版)- MHAMグローバルREITマザーファンド 第9期 決算日:2015年6月10日 (計算期間:2014年6月11日~2015年6月10日) 「MHAMグローバルREITマザーファンド」は、2015年6月10日に第9期決算を行いました。 ここに当マザーファンドの第9期の運用状況をご報告申し上げます。 ■マザーファンドの仕組み 信 託 期 間 2006年5月25日から無期限です。 日本を除く世界各国の不動産投資信託証券に投資を行い、安定した収益の確保と 信託財産の中・長期的な成長を目指します。 S&P先進国REIT指数(除く日本、トータルリターン、円ベース)をベンチ 運 用 方 針 マークとします。 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。 円の余資運用以外の運用の指図に関する権限を、AMPキャピタル・インベス ターズ・リミテッドに委託します。 投 資 対 象 日本を除く世界各国の外国金融商品市場および外国金融商品市場に準ずる市場に 上場している不動産投資信託証券を主要投資対象とします。 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。 同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の30%以下とし 主な投資制限 ます。 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。 - - 90 CS5_16217636_35_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(表紙).indd 90 2016/06/30 11:29:02 MHAMグローバルREITマザーファンド 最近5期の運用実績 基 決 算 準 期 5期(2011年6月10日) 6期(2012年6月11日) 7期(2013年6月10日) 8期(2014年6月10日) 9期(2015年6月10日) 価 額 期 騰 落 S & P 先 進 国 R E I T 指 数 (除く日本、トータルリターン、円ベース) 投 資 信 託 純 証 券 中 組入比率 総 中 (ベンチマーク) 期 騰 落 率 率 円 % 8,416 8,807 12,714 15,038 18,775 20.2 4.6 44.4 18.3 24.9 405.03 416.29 604.99 714.88 898.55 資 産 額 % % 百万円 19.2 2.8 45.3 18.2 25.7 96.7 97.5 98.3 101.6 100.3 3,684 2,411 2,378 2,039 1,515 (注1)基準価額は1万口当たり。(以下同じ) (注2)S&P先進国REIT指数(除く日本、トータルリターン、円ベース)の値は、基準価額への反映を考慮して前営業日の値を用いており ます。(小数第3位四捨五入)(以下同じ) (注3)純資産総額の単位未満は切捨て。 (注4)S&P先進国REIT指数(除く日本、トータルリターン、円ベース)は、S&P Dow Jones Indices LLC(以下、「SPDJI」といいま す。)が公表している指数で、日本を除く世界主要先進国に上場するREITおよび同様の制度に基づく銘柄の浮動株修正時価総額に基 づいて算出されています。「Standard & Poor's®」および「S&P®」はStandard & Poor's Financial Services LLCの登録商標で、「Dow Jones®」はDow Jones Trademark Holdings LLCの登録商標です。SPDJIは、本商品を支持、推奨、販売、販売促進するものではなく、ま た本商品への投資適合性についていかなる表明・保証・条件付け等するものではありません。(以下同じ) 当期中の基準価額と市況推移 基 準 価 S & P 先 進 国 R E I T 指 数 (除く日本、トータルリターン、円ベース) 投 資 信 託 証 券 組 入 比 率 (ベンチマーク) 騰落率 額 騰落率 第 (期首)2014年6月10日 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 11月末 12月末 2015年1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 (期末)2015年6月10日 9 期 円 % 15,038 14,928 15,295 15,516 15,361 16,365 18,051 18,797 19,649 19,118 19,667 18,922 19,469 18,775 - △ 0.7 1.7 3.2 2.1 8.8 20.0 25.0 30.7 27.1 30.8 25.8 29.5 24.9 714.88 711.68 729.82 743.38 738.58 782.35 868.83 912.89 947.68 919.60 941.04 907.31 933.69 898.55 % % - △ 0.4 2.1 4.0 3.3 9.4 21.5 27.7 32.6 28.6 31.6 26.9 30.6 25.7 101.6 97.3 95.8 98.8 97.3 95.5 98.4 97.6 97.9 99.3 98.3 98.6 99.1 100.3 (注)騰落率は対期首比。 - - 91 CS5_16217636_36_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(運用実績).indd 91 2016/06/30 11:29:04 MHAMグローバルREITマザーファンド 当期中の運用経過(2014年6月11日から2015年6月10日まで) 【基準価額等の推移】 基準価額の推移 (円) 22,000 基準価額とベンチマークの推移 22,000 20,000 20,000 18,000 18,000 16,000 16,000 14,000 14,000 12,000 2014/6/10 7/10 (期首) 8/10 9/10 10/10 11/10 12/10 2015/1/10 2/10 3/10 4/10 5/10 6/10 (期末) 基準価額(円) ベンチマーク 12,000 2014/6/10 7/10 (期首) 8/10 9/10 10/10 11/10 12/10 2015/1/10 2/10 3/10 4/10 5/10 6/10 (期末) (注)ベンチマーク(S&P先進国REIT指数(除く日 本、トータルリターン、円ベース))は、期首の値 を基準価額に合わせて指数化しています。 【基準価額の主な変動要因】 主として、日本を除く世界各国の不動産投資信託証券(REIT)に投資を行った結果、世界のR EIT市場が上昇したことや米ドルに対する円安の進行などを受けて、基準価額は上昇しました。 【投資環境】 海外のREIT市場は、ベンチマークであるS&P先進国REIT指数(除く日本、トータルリ ターン、円ベース)でみると25.7%上昇しました。 海外のREIT市場は、期首から9月上旬にかけては、主要各国の長期国債利回り低下などを受け て、緩やかな上昇基調で推移しました。その後相場は一時調整しましたが、10月後半からは米国での 早期の政策金利引き上げ観測の後退などを背景に上昇相場となりました。12月前半は、原油価格の下 落などが嫌気され相場は急落しましたが、その後は欧州中央銀行(ECB)による追加金融緩和政策 への期待感などから上昇基調で推移しました。2月からは、ギリシャの金融支援をめぐる不透明感の 高まりなどを背景に、上値の重い相場展開となりました。4月末以降の相場は、5月後半の反発局面 を除けば、軟調な米経済指標の発表や欧米での長期国債利回りの上昇、ギリシャ債務問題をめぐる不 透明感の高まりなどを背景に軟調な展開となり、期末を迎えました。 為替市場については、円は米ドルおよび英ポンドに対して下落しました。日銀の緩和的な金融スタ ンスが円の下押し圧力となったことに加えて、米国や英国で利上げ観測がくすぶり続けたことなどが その背景でした。円はユーロおよび豪ドルに対して概ね横ばいでした。日銀の緩和的な金融スタンス が円の下押し圧力となった一方で、欧州や豪州での緩和的な金融スタンスが当該通貨の下押し圧力と なりました。 - - 92 CS5_16217636_37_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(運用経過).indd 92 2016/06/30 11:29:06 MHAMグローバルREITマザーファンド 【ポートフォリオ】 日本を除く世界各国のREITを主要投資対象とし、前期の運用報告書の「今後の運用方針」に則 り、安定した収益が見込まれる優良物件を保有し、財務内容が良いと判断される銘柄への投資を行い ました。海外REITの組入比率は、期を通じて高位に維持しました。当ファンドの運用については、 豪州のAMPキャピタル・インベスターズ・リミテッドに運用の指図に関する権限の一部(円の余資 運用以外の運用に関する権限)を委託しています。期末と期首との比較では、ベンチマークに対し、 北米においてアンダーウェイト幅を拡大した一方で、欧州・中東においてオーバーウェイト幅を維持 しました。豪州については、オーバーウェイト幅を拡大しました。アジアについては、アンダーウェ イト幅を拡大しました。 上記の結果、「MHAMグローバルREITマザーファンド」の基準価額は24.9%上昇しました。 主な上昇要因は下記の通りです。 (主な上昇要因) ・米国を中心とする海外のREIT市場が上昇したこと ・エクイティ・レジデンシャル(米国)などが上昇したこと ・米ドルや英ポンドが対円で上昇したこと 地域別投資配分比率の推移 (ベンチマークにおける構成比からの乖離幅) 期首 期末 北米 欧州・中東 オセアニア アジア -4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% (注1)ファンドの投資配分比率についてはMHAMグ ローバルREITマザーファンドの投資信託証券 部分を100%換算したものです。 (注2)ベンチマークの投資配分比率については、期首は 2014年5月末、期末は2015年5月末の数値を用い ております。 〔組入上位銘柄〕 順位 1 2 3 4 5 期首 銘柄 SIMON PROPERTY GROUP INC UNIBAIL-RODAMCO SE BOSTON PROPERTIES INC EQUITY RESIDENTIAL FEDERAL REALTY INVS TRUST 国 アメリカ フランス アメリカ アメリカ アメリカ 比率 9.3% 4.2% 3.4% 3.3% 3.0% 順位 1 2 3 4 5 期末 銘柄 SIMON PROPERTY GROUP INC EQUITY RESIDENTIAL EMPIRE STATE REALTY TRUST VENTAS INC PROLOGIS INC 国 アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ 比率 8.7% 4.3% 4.2% 3.9% 3.5% (注1)個別銘柄の比率については、MHAMグローバルREITマザーファンドの投資信託証券等の合計に対する投資比率。 (注2)国名は発行国。 - - 93 CS5_16217636_37_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(運用経過).indd 93 2016/06/30 11:29:06 MHAMグローバルREITマザーファンド 【ベンチマークとの差異】 主として、日本を除く世界各国のREITに投資を行った結果、基準価額の騰落率はベンチマーク を0.8%下回りました。 期を通じて保有しなかった香港市場の上昇や、下落局面でオーバーウェイトとしていたベンタス (米国)などが、マイナスに影響しました。 今後の運用方針 当ファンドにおいては安定した収益が見込まれる優良物件を保有し、財務内容が良いと判断される 銘柄への投資を行っていく方針です。 北米については、緩やかな景気拡大や限定的な不動産供給などがREIT市場の下支え要因になる ことが見込まれるものの、長期国債利回りの上昇を警戒してベンチマーク対比アンダーウェイトとす る方針です。豪州については、引き続き住宅市場の改善などによりREITは恩恵を受けることが見 込まれるため、同オーバーウェイトとする方針です。欧州については、特にロンドンなどの不動産 ファンダメンタルズが良好な英国を中心に同オーバーウェイトとします。アジアについては、大半の セクターで不動産ファンダメンタルズが他地域と比べて見劣りすることや米国での利上げによる悪影 響を受けやすいと思われることなどから、同アンダーウェイトとします。 海外REITの組入比率は高位を維持します。 - - 94 CS5_16217636_37_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(運用経過).indd 94 2016/06/30 11:29:06 MHAMグローバルREITマザーファンド 1万口当たりの費用明細 項目 平均基準価額 (a) 売買委託手数料 (投資信託証券) (b) 有価証券取引税 (投資信託証券) (c) その他費用 当 期 (2014年6月11日~2015年6月10日) 項目の概要 金額(円) 比率(%) 17,594 - - 23 0.130 期中の売買委託手数料 (a)売買委託手数料= 期中の平均受益権口数 ( 23) (0.130) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 4 0.020 期中の有価証券取引税 (b)有価証券取引税= 期中の平均受益権口数 ( 4) (0.020) 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 38 0.218 期中のその他費用 (c)その他費用= 期中の平均受益権口数 (保管費用) ( 38) (0.216) (その他) 合計 ( 0) 65 (0.001) 0.368 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ び資金の送金・資産の移転等に要する費用 その他は、ファンドの運営管理に係る費用等 (注1)期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出 した結果です。 (注2)各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 (注3)「比率」欄は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 期中の売買及び取引の状況(2014年6月11日から2015年6月10日まで) 投資信託証券 銘 柄 口 外 国 (アメリカ) AVALONBAY COMMUNITIES INC AMERICAN ASSETS TRUST INC ACADIA REALTY TRUST ASSOCIATED ESTATES REALTY CP BOSTON PROPERTIES INC BRANDYWINE REALTY TRUST CAMDEN PROPERTY TRUST CHESAPEAKE LODGING TRUST CBL & ASSOCIATES PROPERTIES CORPORATE OFFICE PROPERTIES DOUGLAS EMMETT INC 買 数 付 金 口 - - 4,200 4,400 1,400 - - - - - 3,300 800 (△ 33,826) - 5,100 300 - - DCT INDUSTRIAL TRUST INC DDR CORP EQUITY RESIDENTIAL ESSEX PROPERTY TRUST EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES EXTRA SPACE STORAGE INC 額 千米ドル - - 150 105 178 - - - - - 93 29 ( -) - 327 57 - - 口 売 数 付 金 口 3,000 1,200 300 4,400 3,700 36,394 2,100 5,700 19,255 3,900 10,200 21,300 ( 1) 17,704 8,500 1,200 4,900 2,500 額 千米ドル 439 49 10 123 468 538 159 189 389 112 290 345 ( -) 311 593 248 244 153 - - 95 CS5_16217636_38_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(1万口).indd 95 2016/06/30 11:29:08 MHAMグローバルREITマザーファンド 銘 柄 口 外 (アメリカ) EASTGROUP PROPERTIES INC EMPIRE STATE REALTY TRUST FEDERAL REALTY INVS TRUST GENERAL GROWTH PROPERTIES HEALTH CARE REIT INC INLAND REAL ESTATE CORP LIBERTY PROPERTY TRUST LEXINGTON REALTY TRUST LASALLE HOTEL PROPERTIES MEDICAL PROPERTIES TRUST INC OMEGA HEALTHCARE INVESTORS PROLOGIS INC POST PROPERTIES INC RLJ LODGING TRUST RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS SIMON PROPERTY GROUP INC SPIRIT REALTY CAPITAL INC SABRA HEALTHCARE REIT INC SUN COMMUNITIES INC STORE CAPITAL CORP UDR INC VENTAS INC WEINGARTEN REALTY INVESTORS WP GLIMCHER INC 小 計 口 数 ・ 金 額 - 16,757 - 1,700 - - - - - 19,300 - 11,900 6,400 - 2,191 - - 7,800 1,800 7,035 12,400 7,700 - 1,900 116,383 (△ 33,826) 国 小 額 ALSTRIA OFFICE REIT-AG 計 口 数 ・ 金 額 GECINA SA フランス KLEPIERRE UNIBAIL-RODAMCO SE 小 計 オランダ 小 ユ ー ロ 口 数 付 金 口 (カナダ) BOARDWALK REIT CALLOWAY REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 小 計 口 数 ・ 金 (ユーロ) ドイツ 買 数 ・ 金 額 計 口 数 ・ 金 額 計 口 数 ・ 金 額 口 千米ドル - 300 - 43 - - - - - 283 - 507 352 - 34 - - 229 92 140 411 540 - 36 3,917 ( -) 売 数 付 金 口 5,500 10,000 2,200 12,000 9,346 8,600 3,000 4,200 5,100 2,800 3,600 900 6,400 3,400 4,400 5,200 8,700 3,900 4,200 1,900 1,900 2,200 7,555 2,300 265,554 ( 1) 額 千米ドル 333 169 300 314 586 90 107 44 210 42 143 37 362 107 76 933 103 114 245 40 65 154 278 41 9,575 ( -) 口 千カナダドル 口 千カナダドル - - - - - - 1,841 4,800 6,641 116 137 254 口 千ユーロ 口 千ユーロ 1,906 22 1,906 22 1,370 151 - ( -) - ( -) 341 - ( 7,555) - 341 ( 7,555) CORIO NV 額 - (△ 1) - (△ 1) 35 - ( 253) - 35 ( 253) 631 23 631 23 972 ( 7,555) 58 ( 252) 5,197 210 1,579 345 8,146 707 2,952 ( 6,628) 2,952 ( 6,628) 13,004 ( 6,628) 116 ( 253) 116 ( 253) 846 ( 253) - - 96 CS5_16217636_38_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(1万口).indd 96 2016/06/30 11:29:09 MHAMグローバルREITマザーファンド 銘 柄 外 (イギリス) BRITISH LAND CO PLC DERWENT LONDON PLC GREAT PORTLAND ESTATES PLC HAMMERSON PLC LAND SECURITIES GROUP PLC LONDONMETRIC PROPERTY PLC 小 計 口 数 (オーストラリア) AUSTRALAND PROPERTY GROUP NOVION PROPERTY GROUP CHARTER HALL GROUP FEDERATION CENTRES LTD DEXUS PROPERTY GROUP MIRVAC GROUP CHARTER HALL RETAIL REIT STOCKLAND ・ 口 金 額 WESTFIELD CORP 口 国 (香港) FORTUNE REIT 小 計 口 数 (シンガポール) CAPITALAND COMMERCIAL TRUST ・ ・ 金 金 額 計 口 29,682 1,419 4,410 9,395 - - 44,906 229 39 28 55 - - 352 6,920 2,075 10,779 29,875 12,440 46,248 108,337 58 64 79 187 146 72 608 - - - - - 85 - 448 376 ( 281) 315 - 1,226 ( 281) ・ 金 額 口 千オーストラリアドル 86,826 161,730 16,751 79,814 178,403 89,135 7,725 50,569 389 389 70 220 204 170 33 214 74,208 274 15,838 10,126 ( 98,030) 771,125 ( 98,030) 151 31 ( 309) 2,149 ( 309) 口 千香港ドル 口 千香港ドル - - - - 31,000 31,000 247 247 - 数 額 千英ポンド 口 千シンガポールドル STARHILL GLOBAL REIT 付 金 口 - - ( -) - FRASERS CENTREPOINT TRUST 売 数 千英ポンド 296,488 ( 106,005) 額 CACHE LOGISTICS TRUST 小 口 口 - 数 額 口 千オーストラリアドル WESTFIELD RETAIL TRUST 計 付 金 - - - - - 41,192 - 110,272 111,288 ( 106,005) 33,736 SCENTRE GROUP 小 買 数 - ( -) - - (△0.00403) - - - (△0.00403) 口 千シンガポールドル 145,403 21,000 ( -) 21,400 20,500 ( -) 208,303 ( -) 242 23 (0.01122) 42 17 (0.19156) 326 (0.20278) (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 (注3)( )内は分割・償還による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 - - 97 CS5_16217636_38_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(1万口).indd 97 2016/06/30 11:29:09 MHAMグローバルREITマザーファンド 利害関係人との取引状況等(2014年6月11日から2015年6月10日まで) 当期中における利害関係人との取引状況等はありません。 (注)利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人をいいます。 組入資産の明細 2015年6月10日現在 外国投資信託受益証券、投資証券 期首(前期末) 銘 柄 口 数 (アメリカ) 当 口 期 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 数 末 比 率 口 口 千米ドル 千円 % AVALONBAY COMMUNITIES INC 3,936 936 150 18,714 1.2 AMERICAN ASSETS TRUST INC 3,000 1,800 70 8,781 0.6 - 3,900 117 14,590 1.0 5,724 3,424 427 53,222 3.5 36,394 - - - - 4,900 2,800 204 25,450 1.7 0.9 ACADIA REALTY TRUST BOSTON PROPERTIES INC BRANDYWINE REALTY TRUST CAMDEN PROPERTY TRUST CHESAPEAKE LODGING TRUST 9,300 3,600 110 13,791 CBL & ASSOCIATES PROPERTIES 19,255 - - - - CORPORATE OFFICE PROPERTIES 9,102 5,202 129 16,063 1.1 DOUGLAS EMMETT INC 13,038 6,138 172 21,520 1.4 DCT INDUSTRIAL TRUST INC 59,902 5,575 177 22,134 1.5 DDR CORP 17,704 - - - - EQUITY RESIDENTIAL 10,808 7,408 524 65,222 4.3 ESSEX PROPERTY TRUST 2,470 1,570 332 41,329 2.7 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 9,942 5,042 263 32,750 2.2 EXTRA SPACE STORAGE INC 5,200 2,700 177 22,121 1.5 EASTGROUP PROPERTIES INC 5,500 - - - - EMPIRE STATE REALTY TRUST 22,228 28,985 513 63,852 4.2 FEDERAL REALTY INVS TRUST 5,100 2,900 375 46,712 3.1 GENERAL GROWTH PROPERTIES 23,926 13,626 360 44,924 3.0 9,346 - - - - 21,967 13,367 130 16,204 1.1 HEALTH CARE REIT INC INLAND REAL ESTATE CORP LIBERTY PROPERTY TRUST 7,400 4,400 147 18,372 1.2 LEXINGTON REALTY TRUST 15,100 10,900 97 12,168 0.8 5,100 - - - - - 16,500 215 26,799 1.8 10,787 7,187 252 31,477 2.1 - 11,000 429 53,489 3.5 8,200 4,800 142 17,677 1.2 RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS 11,442 9,233 146 18,282 1.2 SIMON PROPERTY GROUP INC 11,276 6,076 1,060 132,020 8.7 SPIRIT REALTY CAPITAL INC 23,457 14,757 153 19,082 1.3 LASALLE HOTEL PROPERTIES MEDICAL PROPERTIES TRUST INC OMEGA HEALTHCARE INVESTORS PROLOGIS INC RLJ LODGING TRUST - - 98 CS5_16217636_38_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(1万口).indd 98 2016/06/30 11:29:09 MHAMグローバルREITマザーファンド 期首(前期末) 銘 柄 口 数 当 口 期 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 数 末 比 率 (アメリカ) 口 口 千米ドル 千円 % SABRA HEALTHCARE REIT INC - 3,900 98 12,246 0.8 SUN COMMUNITIES INC 6,211 3,811 234 29,198 1.9 STORE CAPITAL CORP - 5,135 104 13,005 0.9 UDR INC - 10,500 332 41,321 2.7 VENTAS INC 2,100 7,600 480 59,809 3.9 WEINGARTEN REALTY INVESTORS 7,555 - - - - WP GLIMCHER INC 5,638 5,238 69 8,624 0.6 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 金 額 413,008 230,010 8,203 1,020,963 - <比 率> 33銘柄 32銘柄 - < 67.4%> - (カナダ) 千カナダドル BOARDWALK REIT CALLOWAY REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 1,841 - - - - 13,900 9,100 257 26,000 1.7 金 額 15,741 9,100 257 26,000 - <比 率> 2銘柄 1銘柄 - < 1.7%> - (ユーロ…ドイツ) 千ユーロ ALSTRIA OFFICE REIT-AG 5,730 3,824 44 6,282 0.4 金 額 5,730 3,824 44 6,282 - <比 率> 1銘柄 1銘柄 - < 0.4%> - GECINA SA 2,630 1,601 183 25,819 1.7 KLEPIERRE 7,267 9,625 375 52,838 3.5 UNIBAIL-RODAMCO SE 2,951 1,372 309 43,480 2.9 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 (ユーロ…フランス) 小 計 口 数 銘 柄 口 数 銘 柄 口 数 銘 柄 ・ 数 金 額 12,848 12,598 868 122,138 - <比 率> 3銘柄 3銘柄 - < 8.1%> - 8,949 - - - - 金 額 8,949 - - - - <比 率> 1銘柄 - - < -> - 金 額 27,527 16,422 913 128,420 - <比 率> 5銘柄 4銘柄 - < 8.5%> - (ユーロ…オランダ) CORIO NV 小 ユ 計 ー ロ 計 ・ 数 ・ 数 (イギリス) 千英ポンド BRITISH LAND CO PLC - 22,762 187 35,928 2.4 3,134 2,478 85 16,395 1.1 GREAT PORTLAND ESTATES PLC 19,963 13,594 109 20,884 1.4 HAMMERSON PLC 34,781 14,301 91 17,601 1.2 LAND SECURITIES GROUP PLC 28,875 16,435 205 39,416 2.6 LONDONMETRIC PROPERTY PLC 46,248 - - - - DERWENT LONDON PLC 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 金 額 133,001 69,570 679 130,226 - <比 率> 5銘柄 5銘柄 - < 8.6%> - - - (オーストラリア) AUSTRALAND PROPERTY GROUP 千オーストラリアドル 86,826 - - - - 99 CS5_16217636_38_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(1万口).indd 99 2016/06/30 11:29:09 MHAMグローバルREITマザーファンド 期首(前期末) 銘 柄 口 数 (オーストラリア) 当 口 口 NOVION PROPERTY GROUP 233,143 CHARTER HALL GROUP 期 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 数 口 千オーストラリアドル 71,413 174 末 比 率 千円 % 16,661 1.1 16,751 - - - - FEDERATION CENTRES LTD 150,434 70,620 211 20,190 1.3 DEXUS PROPERTY GROUP 178,403 - - - - MIRVAC GROUP 261,321 213,378 403 38,562 2.5 CHARTER HALL RETAIL REIT 31,138 23,413 99 9,492 0.6 STOCKLAND - 59,703 249 23,862 1.6 SCENTRE GROUP - 143,085 555 53,085 3.5 15,838 33,736 304 29,097 1.9 108,156 - - - - WESTFIELD CORP WESTFIELD RETAIL TRUST 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 金 額 1,082,010 615,348 1,996 190,951 - <比 率> 9銘柄 7銘柄 - < 12.6%> - (香港) 千香港ドル FORTUNE REIT 小 計 口 数 銘 柄 ・ 数 89,000 58,000 455 7,307 0.5 金 額 89,000 58,000 455 7,307 - <比 率> 1銘柄 1銘柄 - < 0.5%> - 千シンガポールドル (シンガポール) CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 145,403 - - - - CACHE LOGISTICS TRUST 44,706 23,706 27 2,498 0.2 FRASERS CENTREPOINT TRUST 64,000 42,600 86 8,000 0.5 STARHILL GLOBAL REIT 95,786 75,286 64 5,925 0.4 小 合 計 計 口 数 銘 柄 口 数 銘 柄 ・ 数 ・ 数 金 額 349,895 141,592 178 16,425 - <比 率> 4銘柄 3銘柄 - < 1.1%> - 金 額 2,110,182 1,140,042 - 1,520,295 - <比 率> 59銘柄 53銘柄 - <100.3%> - (注1)邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。 (注3)評価額の単位未満は切捨て。 (注4)-印は組入れなし。 - - 100 CS5_16217636_38_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(1万口).indd 100 2016/06/30 11:29:10 MHAMグローバルREITマザーファンド 投資信託財産の構成 2015年6月10日現在 項 投 コ 投 資 ー ル 信 ・ 信 資 当 目 ロ 託 ー 託 評 証 ン 等 財 、 産 そ の 総 期 価 末 比 額 率 千円 % 券 1,520,295 99.0 他 額 14,777 1,535,072 1.0 100.0 (注1)金額の単位未満は切捨て。 (注2)当期末における外貨建純資産(1,526,267千円)の投資信託財産総額(1,535,072千円)に対する比率は99.4%です。 (注3)外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2015年6月10日における邦貨換 算レートは、1米ドル=124.46円、1カナダドル=100.82円、1ユーロ=140.60円、1英ポンド=191.56円、1オーストラリアドル= 95.62円、1ニュージーランドドル=88.96円、1香港ドル=16.05円、1シンガポールドル=92.06円です。 資産、負債、元本及び基準価額の状況 損益の状況 2015年6月10日現在 項 目 当 (A) 資 産 期 末 項 1,535,072,477円 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 11,369,676 投 資 信 託 証 券(評価額) 1,520,295,569 未 収 (A) 配 目 当 受 等 取 受 配 取 当 期 収 益 66,666,019円 当 金 66,654,973 息 11,046 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 利 387,111,848 金 1,338,225 金 2,068,995 売 買 益 448,471,485 息 12 売 買 損 △ 61,359,637 債 20,000,000 (C) 信 等 △ 4,082,278 金 20,000,000 (D) 当 期 損 益 金(A+B+C) 449,695,589 額(A-B) 1,515,072,477 (E) 前 683,252,440 本 806,950,126 (F) 追 加 信 託 差 損 益 金 次 期 繰 越 損 益 金 708,122,351 (G) 解 約 数 806,950,126口 (H) 計 1万口当たり基準価額(C/D) 18,775円 未 収 未 入 (2014年6月11日から2015年6月10日まで) 配 収 当 利 (B) 負 未 (C) 純 払 資 解 産 総 約 元 (D) 受 益 権 総 口 (注1)当期末における1口当たり純資産額 1.8775円 (注2)期首元本額 1,356,083,299円 期中追加設定元本額 87,145円 期中一部解約元本額 549,220,318円 (注3)元本の内訳 MHAM6資産バランスファンド 794,750,764円 MHAM6資産バランスファンド(年1回決算型)87,145円 AMPグローバルREITファンド(みずほSMA専用) 12,112,217円 託 期 報 繰 差 越 酬 損 損 益 益 金 77,855 金 △424,903,533 (D+E+F+G) 708,122,351 次 期 繰 越 損 益 金(H) 708,122,351 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め て表示しています。 (注3)(F)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加 設定した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注4)(G)解約差損益金とあるのは中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 - - 101 CS5_16217636_38_os7みずほ_MHAM6資産バランスF_MHAMGREITMF(1万口).indd 101 2016/06/30 11:29:10