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運用報告書 - 東海東京証券
当ファンドの仕組みは次の通りです。 商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合 信 託 期 間 信託期間は無期限です。 主としてラッセル 日本株式マザーファンド、ラッセル 外 国株式マザーファンド、ラッセル 日本債券マザーファンド 運 用 方 針 およびラッセル 外国債券マザーファンドの受益証券に投資 を行い、信託財産の長期的成長をめざします。 各ベビー ファンド 下記のマザーファンドの受益証券を主要運用 対象とします。なお、株式、公社債等他の有 価証券または金融商品に直接投資を行う場合 があります。ラッセル 外国債券マザーファ ンドを通じて投資する外国債券に係る部分に ついては、為替ヘッジを行うことを基本とし ます。 わが国の取引所に上場（これに準ずるものを 主要運用対象 ラッセル 日本株式 含みます。）されている株式を主要運用対象 マザーファンド とします。 追加型投信／内外／資産複合 ラッセル 外国株式 日本を除く世界先進各国の市場において取引 マザーファンド されている株式を主要運用対象とします。 ラッセル 日本債券 日本の市場において取引されている公社債を マザーファンド 主要運用対象とします。 ラッセル 外国債券 日本を除く世界先進各国の市場において取引 マザーファンド されている公社債を主要運用対象とします。 マザーファンドの受益証券以外の投資信託証 券への実質投資割合は、信託財産の純資産総 額の5％以内とします。また、信託財産の純 資産総額に対する株式および外貨建資産への 実質投資割合は以下のとおりです。 各ベビー 安定型：株式45％以内、外貨建資産へは制限 ファンド を設けません。 安定・成長型：株式70％以内、外貨建資産 85％以内 成長型：株式95％以内、外貨建資産75％以内 株式への投資割合には制限を設けません。投 資信託証券への投資割合は、信託財産の純資 ラッセル 日本株式 産総額の5％以内とします。外貨建資産への マザーファンド 投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以 内とします。 株式への投資割合には制限を設けません。投 ラッセル 外国株式 資信託証券への投資割合は、信託財産の純資 産総額の5％以内とします。外貨建資産への マザーファンド 投資割合へは制限を設けません。 組 入 制 限 株式（新株引受権証券および新株予約権証券 を含みます）への投資割合は取得時において 信託財産の純資産総額の30％以内とします。 新株引受権証券および新株予約権証券への投 ラッセル 日本債券 資割合は取得時において信託財産の純資産総 マザーファンド 額の5％以内とします。投資信託証券への投 資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内 とします。外貨建資産への投資割合は、信託 財産の純資産総額の30％以内とします。 株式（新株引受権証券および新株予約権証券 を含みます）への投資割合は取得時において 信託財産の純資産総額の30％以内とします。 新株引受権証券および新株予約権証券への投 ラッセル 外国債券 資割合は取得時において信託財産の純資産総 マザーファンド 額の5％以内とします。投資信託証券への投 資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内 とします。外貨建資産への投資割合には制限 を設けません。 年1回（11月18日。ただし、休業日の場合は翌営業日）決算 を行い、経費控除後の利子・配当収入と売買益（評価益を 分 配 方 針 含みます）等の全額を対象に、基準価額水準等を勘案して 分配金額を決定します。 CS5_14061801_01_os7ラッセル_GバランスF_表紙のみ.indd 1 運用報告書 第9期 （決算日 2014年11月18日） 受益者のみなさまへ 平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げま す。 さて、ご購入いただいております「ラッセル グローバル・バランス・ファンド（安定型／安 定・成長型／成長型）」は去る2014年11月18日に 第9期の決算を行いましたので、期中の運用状況 をご報告申し上げます。 今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申 し上げます。 ラッセル・インベストメント株式会社 〒107-0052東京都港区赤坂7－3－37 プラース・カナダ ホームページ http://www.russell.com/jpin/ <運用報告書に関するお問い合わせ先> 投資信託部 <電話番号> 0120-055-887 受付時間は営業日の午前9時～午後5時 2014/12/16 14:46:16 ────────── 目次 ────────── ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定型 最近5期の運用実績 ………………………………………………………………………………………… 当期中の基準価額と市況等の推移 ………………………………………………………………………… 運用経過 ……………………………………………………………………………………………………… 1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 …………………………………………………………… 親投資信託受益証券の設定、解約状況 …………………………………………………………………… 親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 …………………………………… 利害関係人との取引状況等 ………………………………………………………………………………… 第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況 ……………………………………… 委託会社による自社が設定する投資信託の受益証券の自己取得および処分の状況 ………………… 組入資産明細 ………………………………………………………………………………………………… 投資信託財産の構成 ………………………………………………………………………………………… 資産、負債、元本および基準価額の状況 ………………………………………………………………… 損益の状況 …………………………………………………………………………………………………… 復興特別所得税について …………………………………………………………………………………… お知らせ ……………………………………………………………………………………………………… 1 1 2 3 4 4 4 6 6 6 7 7 7 8 8 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定・成長型 最近5期の運用実績 ………………………………………………………………………………………… 当期中の基準価額と市況等の推移 ………………………………………………………………………… 運用経過 ……………………………………………………………………………………………………… 1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 …………………………………………………………… 親投資信託受益証券の設定、解約状況 …………………………………………………………………… 親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 …………………………………… 利害関係人との取引状況等 ………………………………………………………………………………… 第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況 ……………………………………… 委託会社による自社が設定する投資信託の受益証券の自己取得および処分の状況 ………………… 組入資産明細 ………………………………………………………………………………………………… 投資信託財産の構成 ………………………………………………………………………………………… 資産、負債、元本および基準価額の状況 ………………………………………………………………… 損益の状況 …………………………………………………………………………………………………… 復興特別所得税について …………………………………………………………………………………… お知らせ ……………………………………………………………………………………………………… 9 9 10 11 12 12 12 14 14 14 15 15 15 16 16 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 成長型 最近5期の運用実績 ………………………………………………………………………………………… 当期中の基準価額と市況等の推移 ………………………………………………………………………… 運用経過 ……………………………………………………………………………………………………… 1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 …………………………………………………………… 親投資信託受益証券の設定、解約状況 …………………………………………………………………… 親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 …………………………………… 利害関係人との取引状況等 ………………………………………………………………………………… 第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況 ……………………………………… 委託会社による自社が設定する投資信託の受益証券の自己取得および処分の状況 ………………… 組入資産明細 ………………………………………………………………………………………………… 投資信託財産の構成 ………………………………………………………………………………………… 資産、負債、元本および基準価額の状況 ………………………………………………………………… 損益の状況 …………………………………………………………………………………………………… 復興特別所得税について …………………………………………………………………………………… お知らせ ……………………………………………………………………………………………………… 17 17 18 19 20 20 20 22 22 22 23 23 23 24 24 各マザーファンドの運用経過（2013年11月19日から2014年11月18日まで） ラッセル ラッセル ラッセル ラッセル 日本株式マザーファンド 外国株式マザーファンド 日本債券マザーファンド 外国債券マザーファンド ラッセル ラッセル ラッセル ラッセル 日本株式マザーファンド 外国株式マザーファンド 日本債券マザーファンド 外国債券マザーファンド ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… 25 34 50 50 各マザーファンドの直近決算の状況 CS5_14061801_02_os7ラッセル_GバランスF_目次のみ.indd 1 ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… 58 70 90 98 2014/12/16 14:46:18 （安定型） ◆最近5期の運用実績 決 算 期 5期(2010年11月18日) 6期(2011年11月18日) 7期(2012年11月19日) 8期(2013年11月18日) 9期(2014年11月18日) 基 準 価 額 (分配落) 税込み 期 中 分配金 騰落率 円 円 ％ 9,920 0 4.8 9,921 0 0.0 10,854 0 9.4 12,246 0 12.8 13,266 0 8.3 各資産区分の参考指数騰落率 Ａ Ｂ ％ 4.1 △15.2 8.4 66.0 14.6 ％ 0.9 △10.8 21.4 59.8 28.5 Ｃ ％ 2.5 2.2 2.1 2.1 2.2 Ｄ ％ 3.0 3.4 6.5 0.4 6.5 株式組入 株式先物 債券組入 債券先物 純資産 比 率 比 率 比 率 比 率 総 額 ％ 24.6 22.4 23.4 24.1 24.3 ％ 1.8 1.1 1.5 1.0 1.8 ％ ％ 67.1 15.2 76.4 5.9 75.3 3.8 73.7 △ 4.5 72.5 3.7 百万円 255 274 361 256 231 （注1）基準価額の騰落率は分配金込み。 （注2）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記 載しております。 （注3）株式組入比率には、オプション証券等を含みます。 （注4）株式先物比率、債券先物比率は買建比率－売建比率。 （注5）当ファンドの運用方針に合った適切なベンチマークが存在しないため、各資産区分の参考指数騰落率を記載しています。各資産区分 の参考指数騰落率欄のＡ欄は日本株式：TOPIX（配当込み）、Ｂ欄は外国株式：MSCI KOKUSAI（配当込み、円換算ベース）、Ｃ欄は日 本債券：NOMURA-BPI総合指数、Ｄ欄は外国債券（ヘッジあり）：シティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）を 基に算出したものです。 （注6）TOPIXは、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、公表、利用などTOPIXに関するすべての権利およびTOPIXの商 標に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。また、これらの情報は信頼のおける情報源から得たものでは ありますが、株式会社東京証券取引所はその確実性および完結性に責任を負うものではありません。 （注7）MSCI KOKUSAIインデックスに関する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属しており、その許諾なしにコピーを含め 電子的、機械的な一切の手段その他、あらゆる形態を用い、インデックスの全部または一部を複製、配付、使用することは禁じられ ています。またこれらの情報は信頼のおける情報源から得たものでありますが、その確実性および完結性をMSCI Inc.は何ら保証する ものではありません。 （注8）NOMURA-BPI総合指数は、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表す投資収益指数です。 NOMURA-BPIは、野村證券株式会社が作成している指数で、当該指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会 社に帰属しています。また、野村證券株式会社は、当該インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、 ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。 （注9）シティ世界国債インデックスは、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが開発した、世界主要国の国債の総合投資利回 りを各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。 ◆当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 (期 首) 2013年11月18日 11月末 12月末 2014年 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 (期 末) 2014年11月18日 基 準 円 12,246 12,310 12,358 12,301 12,400 12,434 12,398 12,582 12,737 12,826 12,934 13,018 13,037 価 額 騰落率 ％ － 0.5 0.9 0.4 1.3 1.5 1.2 2.7 4.0 4.7 5.6 6.3 6.5 13,266 8.3 各 資 産 区 分 の 参 考 指 数 騰 落 率 株式組入 株式先物 債券組入 債券先物 比 率 比 率 比 率 比 率 Ａ Ｂ Ｃ Ｄ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ － － － － 24.1 1.0 73.7 △4.5 1.4 2.9 0.2 △0.1 24.5 1.0 74.6 2.3 5.0 8.0 △0.3 △0.8 24.5 0.9 69.4 1.3 △ 1.6 1.0 0.5 0.8 22.8 0.9 71.4 △0.5 △ 2.3 6.7 0.7 1.2 23.4 1.1 70.9 △0.0 △ 2.1 8.0 0.5 1.5 23.6 1.1 72.1 △3.2 △ 5.3 8.6 0.6 2.3 23.2 0.9 71.2 △3.4 △ 2.2 10.3 0.9 3.2 23.7 1.1 70.3 △1.4 3.0 11.5 1.2 3.7 23.6 1.1 69.9 △4.9 5.2 11.2 1.4 4.1 23.6 1.3 71.1 6.3 4.3 15.3 1.7 5.8 23.6 0.9 70.9 1.2 9.0 18.2 1.8 5.5 24.0 1.1 69.7 4.7 9.6 21.9 2.3 6.6 23.5 1.5 69.3 5.1 14.6 28.5 2.2 6.5 24.3 1.8 72.5 3.7 （注1）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。 （注2）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記 載しております。 （注3）株式先物比率、債券先物比率は買建比率－売建比率。 － － 1 CS5_14061801_03_os7ラッセル_GバランスF_運用実績（安定型）.indd 1 2014/12/16 14:46:20 （安定型） ◆運用経過 １．基準価額の推移 当ファンドの基準価額は、前期末の12,246円 から8.3％上昇して、13,266円となりました。 <基準価額の推移> (円) 14,000 13,500 ＜基準価額の変動要因＞ ・当ファンドは、主としてラッセル 日本株式 マザーファンド、ラッセル 外国株式マザー ファンド、ラッセル 日本債券マザーファン ドおよびラッセル 外国債券マザーファンド （以下、総称して「各マザーファンド」）の 受益証券への投資を通じて日本株式、外国株 式、日本債券および外国債券（注）等に投資し ます。したがって、基準価額はマザーファン ドに組み入れられた各資産の市況変動の影響 を受けました。 ・当期は、日本株式、外国株式および外国債券 （ヘッジあり）（注）が上昇しプラス寄与とな りなりました。また、日本債券はほぼニュー トラルとなりました。 ・各マザーファンドの日々の基準価額の動きの 違い等により、基本資産配分割合からの乖離 が生じますが、日々のリバランスや追加解約 に対応した売買等により、基本資産配分割合 からの乖離が小さくなるように運用致しまし た。 ・各資産の詳細な変動要因、および運用会社構 成につきましては、各マザーファンドの頁に おいてご説明いたします。 （注）ラッセル 外国債券マザーファンドを通じて投資する 外国債券に対する為替ヘッジは当ファンドで行います。 ＜資産配分割合の状況＞（2014年11月18日現在） 基本資産 配分割合 当期末資産 配分割合 外国債券 日本債券 (為替ヘッジあり) 13,000 12,500 12,000 11,500 11,000 11/18 ・ 2013 1/18 ・ 2014 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 <各資産区分の参考指数の推移> 140 130 120 110 100 90 80 70 11/18 ・ 2013 日本株式 外国株式 1/18 ・ 2014 日本債券 外国債券（ヘッジあり） 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 （注１）各資産区分の参考指数は、期首を100として指数化してい ます。 （注２）各 資 産 区 分 の 参 考 指 数 は 、 日 本 株 式 は TOPIX （ 配 当 込 み）、外国株式はMSCI KOKUSAI（配当込み、円換算ベー ス）、日本債券はNOMURA-BPI総合指数、外国債券（ヘッジ あり）はシティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッ ジ・円ベース）を基に算出したものです。 <各資産区分の寄与度> ファンド 全体 日本株式 外国株式 日本債券 外国債券 日本株式 外国株式 現金等 15.0％ 10.0％ 5.0％ 70.0％ － 15.6％ 10.6％ 4.9％ 69.0％ △0.0％ (ヘッジあり) -10.0％ -5.0％ 0.0％ 5.0％ 10.0％ 15.0％ 20.0％ ※各資産区分の寄与度は、各資産区分の当期収益率と基本資産配分 割合を元に簡便計算したものです。 当期収益率は各マザーファンドの基準価額の騰落率（外国債券に ついては為替ヘッジの損益を加味しています。）を用いていま す。 － － 2 CS5_14061801_04_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（安定型）.indd 2 2014/12/16 14:46:21 （安定型） ２．収益分配金および留保益の運用 長期的な信託財産の成長を追及する目的に鑑み、今回は収益の分配を行わないことといたしました。な お、収益分配金に充てなかった利益につきましては、信託財産内に留保し、その全額を当ファンドの運用 方針に基づき引き続き運用させていただきます。これにより受益者の皆様には、より効率的な資産運用を 享受していただけるものと存じます。 （分配原資の内訳） （単位：円、1万口当たり・税引き前） 第 9 期 当期分配金 0 当期の収益 － 当期の収益以外 － 翌期繰越分配対象額 3,420 （注1）当期の収益および当期の収益以外は、小数点以下切捨てのため、合計額が当期分配金と一致しない場合があります。 （注2）円未満は切捨て。 ３．各マザーファンドの運用経過 各マザーファンドの運用経過につきましては、後記「各マザーファンドの運用経過」の頁をご覧下さい。 ４．ファンドの性格及び今後の運用方針 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定型は、基本資産配分割合からの乖離幅が±5％以内に 収まるように管理しています。なお、基本資産配分割合については、委託会社の裁量により±10％以内の 範囲で変更することがあります。各マザーファンドの特徴は、第一に、ラッセル・インベストメント グ ループ（注）が、世界中で数多くの運用会社を綿密に調査・分析することによって選び抜いた、優れた運用 会社に運用を委託していることです。次に、複数の運用スタイル、運用会社に分散投資し、特定の運用ス タイルだけに依存せず、長期的に安定した運用成果を目指していることです。また、相場見通しに基づい てスタイルへの配分を変化させることはありません。今後も、長期的に安定した運用成果の実現に努めて 参りたいと存じます。引き続きご愛顧賜りますよう、お願い申し上げます。 （注）ラッセル・インベストメント グループは、年金、金融機関および個人など様々な投資者の皆様を対象に、グローバルに総合的 な資産運用ソリューションを提供しています。グローバルに行う運用会社調査をもとに、資産運用、オルタナティブ投資、確定 拠出年金サービス、資産運用コンサルティング、売買執行管理、株式インデックスの開発など幅広く業務を行っており、当グ ループが提供するファンドの運用資産総額は約30兆円※となっています。（※2014年9月末現在、為替換算レート：109.69円／米 ドル。運用資産総額にはオーバーレイ運用を含みます。） ◆1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 項 目 当 期 (a) 信 託 報 酬 163円 （投 信 会 社） ( 95) （販 売 会 社） ( 54) （受 託 銀 行） ( 14) (b) 売 買 委 託 手 数 料 5 （株 式） ( 4) （投 資 証 券） ( 0) （先物・オプション） ( 1) (c) 有 価 証 券 取 引 税 1 （株 式） ( 1) （投 資 証 券） ( 0) (d) 保 管 費 用 等 8 合 計 177 （注1）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、 追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡 便法により算出した結果です。 (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率 (b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税、(d)保管費用等は、 期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除し たものです。 （注2）(b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税および(d)保管費用 等は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金 額のうち、当ファンドに対応するものです。 （注3）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 － － 3 CS5_14061801_04_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（安定型）.indd 3 2014/12/16 14:46:22 （安定型） ◆親投資信託受益証券の設定、解約状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 設 口 ラッセル ラッセル ラッセル ラッセル 定 数 千口 3,952 953 809 10,064 日本株式マザーファンド 外国株式マザーファンド 日本債券マザーファンド 外国債券マザーファンド 金 解 額 千円 5,588 1,753 1,057 28,563 口 数 千口 9,093 4,829 2,101 24,043 約 金 額 千円 13,213 8,644 2,723 66,410 （注）単位未満は切捨て。 ◆親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 当 期 項 目 ラッセル 日本株式マザーファンド ラッセル 外国株式マザーファンド (a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額 85,062,981千円 68,439,491千円 (b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 38,454,365千円 34,725,950千円 (c) 売 買 高 比 率(a)／(b) 2.21 1.97 （注1）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 （注2）単位未満は切捨て。 ◆利害関係人との取引状況等（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） (1) 当ファンドにおける利害関係人との取引状況 当 区 分 為 期 買付額等 Ａ 替 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 2,196 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 2,168 － ％ － （注1）金額の単位未満は切捨て。 （注2）－印は取引なし。 (2) 親投資信託における利害関係人との取引状況 ラッセル 日本株式マザーファンド 当 区 株 投 株 式 分 資 先 証 物 取 期 買付額等 Ａ 式 券 引 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 37,619 1,908 334 － 12,950 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ 5.1 － － うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 47,443 11,155 446 － 13,670 － Ｄ Ｃ ％ 23.5 － － 平均保有割合 0.1％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 － － 4 CS5_14061801_05_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定型）.indd 4 2014/12/16 14:46:24 （安定型） ラッセル 外国株式マザーファンド 当 区 株 投 株 為 式 分 資 先 証 物 取 期 買付額等 Ａ 式 券 引 替 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 24,815 1,648 584 32 32,952 － 60,202 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ 6.6 5.5 － － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 43,624 19,702 569 194 31,704 － 79,644 － ％ 45.2 34.1 － － 平均保有割合 0.1％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 ラッセル 日本債券マザーファンド 当 区 公 債 分 社 券 先 物 取 期 買付額等 Ａ 債 引 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 66,719 － 2,508 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 67,368 － 2,261 － ％ － － 平均保有割合 0.1％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 ラッセル 外国債券マザーファンド 当 区 分 公 社 債 債 券 先 物 取 引 債券オプション取引 そ の 他 先 物 取 引 為 替 期 買付額等 Ａ うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 12,393 － 20,584 － 1 － 10,201 － 78,879 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － － － － － うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 12,296 － 19,419 － 5 － 26,485 － 81,439 － Ｄ Ｃ ％ － － － － － 平均保有割合 1.5％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 － － 5 CS5_14061801_05_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定型）.indd 5 2014/12/16 14:46:24 （安定型） (3) 当ファンドにおける売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 期中における該当事項はありません。 (4) 親投資信託における売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 項 目 売 買 委 託 手 数 料 総 額 (A) う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額 (B) (B)／(A) 当 期 82千円 15千円 19.2％ （注1）売買委託手数料総額は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 ＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、「ラッセル・インプリメンテーショ ン・サービシーズ・インク」を利害関係人に準ずるものとみなして開示します。 ◆第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 期中における該当事項はありません。 ◆委託会社による自社が設定する投資信託の受益証券の自己取得および処分の状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） ◎自社による当ファンドの設定・解約状況 期中における該当事項はありません。 ◆組入資産明細（2014年11月18日現在） 親投資信託残高 ラッセル 日本株式マザーファンド 首 数 千口 27,207 ラッセル ラッセル ラッセル 外国株式マザーファンド 日本債券マザーファンド 外国債券マザーファンド 15,221 9,821 68,696 種 期 口 類 当 口 期 数 評 千口 22,066 末 価 11,346 8,529 54,716 24,471 11,288 172,204 額 千円 36,140 （注）単位未満は切捨て。 なお、親投資信託の組入資産等の詳細については、後記「各マザーファンドの運用経過」の頁を ご覧下さい。 － － 6 CS5_14061801_05_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定型）.indd 6 2014/12/16 14:46:24 （安定型） ◆投資信託財産の構成（2014年11月18日現在） 項 当 目 評 ラッセル 日本株式マザーファンド ラッセル 外国株式マザーファンド ラッセル 日本債券マザーファンド ラッセル 外国債券マザーファンド コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 価 期 額 千円 36,140 24,471 11,288 172,204 1,517 245,620 末 比 率 ％ 14.7 10.0 4.6 70.1 0.6 100.0 （注1）評価額の単位未満は切捨て。 （注2）ラッセル 外国株式マザーファンドにおいて、当期末における外貨建て純資産（28,332,260千円）の投資信託財産総額（31,199,475千 円）に対する比率は90.8％です。 （注3）ラッセル 外国債券マザーファンドにおいて、当期末における外貨建て純資産（10,312,564千円）の投資信託財産総額（11,176,940千 円）に対する比率は92.3％です。 （注4）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2014年11月18日における邦貨 換算レートは1米ドル＝116.57円、1カナダドル＝103.25円、1メキシコペソ＝8.58円、1ブラジルレアル＝44.69円、1ユーロ＝145.25 円、1英ポンド＝182.35円、1スイスフラン＝120.91円、1スウェーデンクローネ＝15.69円、1ノルウェークローネ＝17.20円、1デン マーククローネ＝19.51円、1チェココルナ＝5.25円、1ポーランドズロチ＝34.39円、1オーストラリアドル＝101.67円、1ニュージー ランドドル＝92.53円、1香港ドル＝15.03円、1シンガポールドル＝89.87円、1マレーシアリンギット＝34.81円、1タイバーツ＝3.55 円、100韓国ウォン＝10.64円、1新台湾ドル＝3.80円、1イスラエルシェケル＝30.44円、1南アフリカランド＝10.48円です。 ◆資産、負債、元本および基準価額の状況 (A) (B) (C) (D) 項 目 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 ラッセル 日本株式マザーファンド(評価額) ラッセル 外国株式マザーファンド(評価額) ラッセル 日本債券マザーファンド(評価額) ラッセル 外国債券マザーファンド(評価額) 未 収 入 金 負 債 未 払 金 未 払 解 約 金 未 払 信 託 報 酬 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) ◆損益の状況 （2014年11月18日現在） 当 期 末 417,120,908円 1,411,679 36,140,647 24,471,328 11,288,179 172,204,231 171,604,844 185,403,006 183,859,976 100,093 1,442,937 231,717,902 174,665,467 57,052,435 174,665,467口 13,266円 （注1）期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額お よび1万口当たりの純資産額は下記の通りです。 期首元本額 209,111,330円 期中追加設定元本額 21,768,377円 期中一部解約元本額 56,214,240円 1万口当たりの純資産額 13,266円 （注2）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は下記の通 りです。 受託者報酬 120,241円 委託者報酬 1,322,696円 (A) (B) (C) (D) (E) (F) (G) (H) 当期（自2013年11月19日 至2014年11月18日） 項 目 当 期 配 当 等 収 益 282円 受 取 利 息 282 有 価 証 券 売 買 損 益 19,884,200 売 買 益 52,045,347 売 買 損 △32,161,147 信 託 報 酬 等 △ 2,872,131 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 17,012,351 前 期 繰 越 損 益 金 34,113,033 追 加 信 託 差 損 益 金 5,927,051 (配 当 等 相 当 額) ( 8,563,581) (売 買 損 益 相 当 額) (△ 2,636,530) 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 57,052,435 収 益 分 配 金 0 次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ) 57,052,435 追 加 信 託 差 損 益 金 5,927,051 (配 当 等 相 当 額) ( 8,622,467) (売 買 損 益 相 当 額) (△ 2,695,416) 分 配 準 備 積 立 金 51,125,384 （注1）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みま す。 （注2）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め て表示しています。 （注3）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追 加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 （注4）2014年11月18日における解約に伴う当期純利益金額分配後 の配当等収益から費用を控除した額（5,375,332円）、解約 に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費 用を控除し、繰越欠損金を補填した額（11,637,019円）、 信託約款に規定される収益調整金（8,622,467円）および分 配 準 備 積 立 金 （ 34,113,033 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 59,747,851円（1万口当たり3,420.68円）でありますが、分 配を行っておりません。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当等 収益および収益調整金相当額を充当する方法によっており ます。 － － 7 CS5_14061801_05_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定型）.indd 7 2014/12/16 14:46:24 （安定型） ＜復興特別所得税について＞ 2037年12月3 1日までは、普通分配金ならびに解約時または償還時の差益に対し、所得税15％に 2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、20.315％（所得税および復興特別所得税 15.315％、ならびに地方税5％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われます。））の税率が 適用されます。 なお、2038年1月1日以降は、普通分配金ならびに解約時または償還時の差益に対し、20％（所得 税15％および地方税5％（法人受益者は15％の源泉徴収が行われます。））の税率が適用される 予定です。 復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきまして は、お申し出頂ければ再度、送付させて頂きますので、その旨を販売会社までお申し出下さい。 ※税法が改正された場合等は、上記の内容が変更になる場合があります。 ※税制の詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。 お知らせ 委託会社が受益者に対してする公告を、原則として電子公告の方法により行い、委託会社のホームページ （http://www.russell.com/jpin/）に掲載するようにするため、所要の約款変更を行いました。 （2014年5月30日） － － 8 CS5_14061801_05_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定型）.indd 8 2014/12/16 14:46:24 （安定・成長型） ◆最近5期の運用実績 決 算 期 5期(2010年11月18日) 6期(2011年11月18日) 7期(2012年11月19日) 8期(2013年11月18日) 9期(2014年11月18日) 基 準 価 (分配落) 税込み 分配金 円 円 8,572 0 8,209 0 9,045 0 11,697 0 13,011 0 額 期 中 騰落率 ％ 4.3 △ 4.2 10.2 29.3 11.2 各資産区分の参考指数騰落率 Ａ Ｂ ％ 4.1 △15.2 8.4 66.0 14.6 ％ 0.9 △10.8 21.4 59.8 28.5 Ｃ ％ 2.5 2.2 2.1 2.1 2.2 Ｄ ％ 3.0 3.4 6.5 0.4 6.5 株式組入 株式先物 債券組入 債券先物 純資産 比 率 比 率 比 率 比 率 総 額 ％ 48.4 45.5 46.8 47.4 47.7 ％ 3.5 2.2 3.0 2.0 3.5 ％ 43.9 51.1 49.9 49.3 47.6 ％ 9.6 3.9 2.5 △2.9 2.4 百万円 1,152 1,221 1,464 1,036 702 （注1）基準価額の騰落率は分配金込み。 （注2）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記 載しております。 （注3）株式組入比率には、オプション証券等を含みます。 （注4）株式先物比率、債券先物比率は買建比率－売建比率。 （注5）当ファンドの運用方針に合った適切なベンチマークが存在しないため、各資産区分の参考指数騰落率を記載しています。各資産区分 の参考指数騰落率欄のＡ欄は日本株式：TOPIX（配当込み）、Ｂ欄は外国株式：MSCI KOKUSAI（配当込み、円換算ベース）、Ｃ欄は日 本債券：NOMURA-BPI総合指数、Ｄ欄は外国債券（ヘッジあり）：シティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）を 基に算出したものです。 （注6）TOPIXは、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、公表、利用などTOPIXに関するすべての権利およびTOPIXの商 標に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。また、これらの情報は信頼のおける情報源から得たものでは ありますが、株式会社東京証券取引所はその確実性および完結性に責任を負うものではありません。 （注7）MSCI KOKUSAIインデックスに関する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属しており、その許諾なしにコピーを含め 電子的、機械的な一切の手段その他、あらゆる形態を用い、インデックスの全部または一部を複製、配付、使用することは禁じられ ています。またこれらの情報は信頼のおける情報源から得たものでありますが、その確実性および完結性をMSCI Inc.は何ら保証する ものではありません。 （注8）NOMURA-BPI総合指数は、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表す投資収益指数です。 NOMURA-BPIは、野村證券株式会社が作成している指数で、当該指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会 社に帰属しています。また、野村證券株式会社は、当該インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、 ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。 （注9）シティ世界国債インデックスは、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが開発した、世界主要国の国債の総合投資利回 りを各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。 ◆当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 (期 首) 2013年11月18日 11月末 12月末 2014年 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 (期 末) 2014年11月18日 基 準 円 11,697 11,823 12,001 11,768 11,854 11,869 11,759 11,973 12,213 12,340 12,408 12,604 12,598 価 額 騰落率 ％ － 1.1 2.6 0.6 1.3 1.5 0.5 2.4 4.4 5.5 6.1 7.8 7.7 13,011 11.2 各 資 産 区 分 の 参 考 指 数 騰 落 率 株式組入 株式先物 債券組入 債券先物 比 率 比 率 比 率 比 率 Ａ Ｂ Ｃ Ｄ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ － － － － 47.4 2.0 49.3 △2.9 1.4 2.9 0.2 △0.1 47.6 1.9 50.1 1.5 5.0 8.0 △0.3 △0.8 47.9 1.7 47.7 0.9 △ 1.6 1.0 0.5 0.8 46.6 1.9 47.8 △0.3 △ 2.3 6.7 0.7 1.2 47.4 2.2 47.0 0.0 △ 2.1 8.0 0.5 1.5 47.3 2.2 48.0 △2.0 △ 5.3 8.6 0.6 2.3 47.1 1.9 47.4 △2.1 △ 2.2 10.3 0.9 3.2 47.7 2.2 46.6 △0.9 3.0 11.5 1.2 3.7 47.2 2.2 46.7 △3.1 5.2 11.2 1.4 4.1 47.2 2.6 47.3 4.0 4.3 15.3 1.7 5.8 47.2 1.9 47.7 0.8 9.0 18.2 1.8 5.5 46.9 2.1 47.4 3.1 9.6 21.9 2.3 6.6 47.1 2.9 45.8 3.3 14.6 28.5 2.2 6.5 47.7 3.5 47.6 2.4 （注1）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。 （注2）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記 載しております。 （注3）株式先物比率、債券先物比率は買建比率－売建比率。 － － 9 CS5_14061801_06_os7ラッセル_GバランスF_運用実績（安定成長型）.indd 9 2014/12/16 14:46:26 （安定・成長型） ◆運用経過 １．基準価額の推移 当ファンドの基準価額は、前期末の11,697円 から11.2％上昇して、13,011円となりました。 <基準価額の推移> (円) 13,500 13,000 ＜基準価額の変動要因＞ ・当ファンドは、主としてラッセル 日本株式 マザーファンド、ラッセル 外国株式マザー ファンド、ラッセル 日本債券マザーファン ドおよびラッセル 外国債券マザーファンド （以下、総称して「各マザーファンド」）の 受益証券への投資を通じて日本株式、外国株 式、日本債券および外国債券（注）等に投資し ます。したがって、基準価額はマザーファン ドに組み入れられた各資産の市況変動の影響 を受けました。 ・当期は、日本株式、外国株式および外国債券 （ヘッジあり）（注）が上昇しプラス寄与とな りなりました。また、日本債券はほぼニュー トラルとなりました。 ・各マザーファンドの日々の基準価額の動きの 違い等により、基本資産配分割合からの乖離 が生じますが、日々のリバランスや追加解約 に対応した売買等により、基本資産配分割合 からの乖離が小さくなるように運用致しまし た。 ・各資産の詳細な変動要因、および運用会社構 成につきましては、各マザーファンドの頁に おいてご説明いたします。 （注）ラッセル 外国債券マザーファンドを通じて投資する 外国債券に対する為替ヘッジは当ファンドで行います。 ＜資産配分割合の状況＞（2014年11月18日現在） 基本資産 配分割合 当期末資産 配分割合 外国債券 日本債券 (為替ヘッジあり) 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 11/18 ・ 2013 1/18 ・ 2014 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 <各資産区分の参考指数の推移> 140 130 120 110 100 90 80 70 11/18 ・ 2013 日本株式 外国株式 1/18 ・ 2014 日本債券 外国債券（ヘッジあり） 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 （注１）各資産区分の参考指数は、期首を100として指数化してい ます。 （注２）各 資 産 区 分 の 参 考 指 数 は 、 日 本 株 式 は TOPIX （ 配 当 込 み）、外国株式はMSCI KOKUSAI（配当込み、円換算ベー ス）、日本債券はNOMURA-BPI総合指数、外国債券（ヘッジ あり）はシティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッ ジ・円ベース）を基に算出したものです。 <各資産区分の寄与度> ファンド 全体 日本株式 外国株式 日本債券 外国債券 日本株式 外国株式 現金等 30.0％ 20.0％ 5.0％ 45.0％ － 30.7％ 20.8％ 4.8％ 43.7％ △0.0％ (ヘッジあり) -10.0％ -5.0％ 0.0％ 5.0％ 10.0％ 15.0％ 20.0％ ※各資産区分の寄与度は、各資産区分の当期収益率と基本資産配分 割合を元に簡便計算したものです。 当期収益率は各マザーファンドの基準価額の騰落率（外国債券に ついては為替ヘッジの損益を加味しています。）を用いていま す。 － － 10 CS5_14061801_07_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（安定成長型）.indd 10 2014/12/16 14:46:28 （安定・成長型） ２．収益分配金および留保益の運用 長期的な信託財産の成長を追及する目的に鑑み、今回は収益の分配を行わないことといたしました。な お、収益分配金に充てなかった利益につきましては、信託財産内に留保し、その全額を当ファンドの運用 方針に基づき引き続き運用させていただきます。これにより受益者の皆様には、より効率的な資産運用を 享受していただけるものと存じます。 （分配原資の内訳） （単位：円、1万口当たり・税引き前） 第 9 期 当期分配金 0 当期の収益 － 当期の収益以外 － 翌期繰越分配対象額 3,832 （注1）当期の収益および当期の収益以外は、小数点以下切捨てのため、合計額が当期分配金と一致しない場合があります。 （注2）円未満は切捨て。 ３．各マザーファンドの運用経過 各マザーファンドの運用経過につきましては、後記「各マザーファンドの運用経過」の頁をご覧下さい。 ４．ファンドの性格及び今後の運用方針 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定・成長型は、基本資産配分割合からの乖離幅が±5％ 以内に収まるように管理しています。なお、基本資産配分割合については、委託会社の裁量により±10％ 以内の範囲で変更することがあります。各マザーファンドの特徴は、第一に、ラッセル・インベストメン ト グループ（注）が、世界中で数多くの運用会社を綿密に調査・分析することによって選び抜いた、優れ た運用会社に運用を委託していることです。次に、複数の運用スタイル、運用会社に分散投資し、特定の 運用スタイルだけに依存せず、長期的に安定した運用成果を目指していることです。また、相場見通しに 基づいてスタイルへの配分を変化させることはありません。今後も、長期的に安定した運用成果の実現に 努めて参りたいと存じます。引き続きご愛顧賜りますよう、お願い申し上げます。 （注）ラッセル・インベストメント グループは、年金、金融機関および個人など様々な投資者の皆様を対象に、グローバルに総合的 な資産運用ソリューションを提供しています。グローバルに行う運用会社調査をもとに、資産運用、オルタナティブ投資、確定 拠出年金サービス、資産運用コンサルティング、売買執行管理、株式インデックスの開発など幅広く業務を行っており、当グ ループが提供するファンドの運用資産総額は約30兆円※となっています。（※2014年9月末現在、為替換算レート：109.69円／米 ドル。運用資産総額にはオーバーレイ運用を含みます。） ◆1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 項 目 当 期 (a) 信 託 報 酬 163円 （投 信 会 社） ( 98) （販 売 会 社） ( 52) （受 託 銀 行） ( 13) (b) 売 買 委 託 手 数 料 8 （株 式） ( 7) （投 資 証 券） ( 0) （先物・オプション） ( 1) (c) 有 価 証 券 取 引 税 1 （株 式） ( 1) （投 資 証 券） ( 0) (d) 保 管 費 用 等 6 合 計 178 （注1）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、 追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡 便法により算出した結果です。 (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率 (b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税、(d)保管費用等は、 期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除し たものです。 （注2）(b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税および(d)保管費用 等は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金 額のうち、当ファンドに対応するものです。 （注3）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 － － 11 CS5_14061801_07_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（安定成長型）.indd 11 2014/12/16 14:46:28 （安定・成長型） ◆親投資信託受益証券の設定、解約状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 設 口 ラッセル ラッセル ラッセル ラッセル 定 数 千口 25,953 7,457 2,312 21,852 日本株式マザーファンド 外国株式マザーファンド 日本債券マザーファンド 外国債券マザーファンド 金 解 額 千円 37,643 13,675 3,015 61,944 口 数 千口 109,981 62,099 16,918 95,920 約 金 額 千円 161,645 112,972 21,995 265,504 （注）単位未満は切捨て。 ◆親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 当 期 項 目 ラッセル 日本株式マザーファンド ラッセル 外国株式マザーファンド (a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額 85,062,981千円 68,439,491千円 (b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 38,454,365千円 34,725,950千円 (c) 売 買 高 比 率(a)／(b) 2.21 1.97 （注1）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 （注2）単位未満は切捨て。 ◆利害関係人との取引状況等（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） (1) 当ファンドにおける利害関係人との取引状況 当 区 分 為 期 買付額等 Ａ 替 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 5,234 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 5,051 － ％ － （注1）金額の単位未満は切捨て。 （注2）－印は取引なし。 (2) 親投資信託における利害関係人との取引状況 ラッセル 日本株式マザーファンド 当 区 株 投 株 式 分 資 先 証 物 取 期 買付額等 Ａ 式 券 引 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 37,619 1,908 334 － 12,950 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ 5.1 － － うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 47,443 11,155 446 － 13,670 － Ｄ Ｃ ％ 23.5 － － 平均保有割合 0.6％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 － － 12 CS5_14061801_08_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定成長型）.indd 12 2014/12/16 14:46:30 （安定・成長型） ラッセル 外国株式マザーファンド 当 区 株 投 株 為 式 分 資 先 証 物 取 期 買付額等 Ａ 式 券 引 替 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 24,815 1,648 584 32 32,952 － 60,202 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ 6.6 5.5 － － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 43,624 19,702 569 194 31,704 － 79,644 － ％ 45.2 34.1 － － 平均保有割合 0.4％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 ラッセル 日本債券マザーファンド 当 区 公 債 分 社 券 先 物 取 期 買付額等 Ａ 債 引 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 66,719 － 2,508 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 67,368 － 2,261 － ％ － － 平均保有割合 0.3％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 ラッセル 外国債券マザーファンド 当 区 分 公 社 債 債 券 先 物 取 引 債券オプション取引 そ の 他 先 物 取 引 為 替 期 買付額等 Ａ うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 12,393 － 20,584 － 1 － 10,201 － 78,879 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － － － － － うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 12,296 － 19,419 － 5 － 26,485 － 81,439 － Ｄ Ｃ ％ － － － － － 平均保有割合 3.4％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 － － 13 CS5_14061801_08_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定成長型）.indd 13 2014/12/16 14:46:30 （安定・成長型） (3) 当ファンドにおける売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 期中における該当事項はありません。 (4) 親投資信託における売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 項 目 売 買 委 託 手 数 料 総 額 (A) う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額 (B) (B)／(A) 当 期 523千円 106千円 20.4％ （注1）売買委託手数料総額は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 ＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、「ラッセル・インプリメンテーショ ン・サービシーズ・インク」を利害関係人に準ずるものとみなして開示します。 ◆第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 期中における該当事項はありません。 ◆委託会社による自社が設定する投資信託の受益証券の自己取得および処分の状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） ◎自社による当ファンドの設定・解約状況 期中における該当事項はありません。 ◆組入資産明細（2014年11月18日現在） 親投資信託残高 ラッセル 日本株式マザーファンド 首 数 千口 215,899 ラッセル ラッセル ラッセル 外国株式マザーファンド 日本債券マザーファンド 外国債券マザーファンド 122,314 40,003 179,305 種 期 口 類 当 口 期 数 評 千口 131,871 末 価 額 千円 215,979 67,672 25,397 105,237 145,949 33,610 331,203 （注）単位未満は切捨て。 なお、親投資信託の組入資産等の詳細については、後記「各マザーファンドの運用経過」の頁を ご覧下さい。 － － 14 CS5_14061801_08_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定成長型）.indd 14 2014/12/16 14:46:30 （安定・成長型） ◆投資信託財産の構成（2014年11月18日現在） 項 当 目 評 ラッセル 日本株式マザーファンド ラッセル 外国株式マザーファンド ラッセル 日本債券マザーファンド ラッセル 外国債券マザーファンド コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 価 期 額 千円 215,979 145,949 33,610 331,203 4,878 731,619 末 比 率 ％ 29.5 19.9 4.6 45.3 0.7 100.0 （注1）評価額の単位未満は切捨て。 （注2）ラッセル 外国株式マザーファンドにおいて、当期末における外貨建て純資産（28,332,260千円）の投資信託財産総額（31,199,475千 円）に対する比率は90.8％です。 （注3）ラッセル 外国債券マザーファンドにおいて、当期末における外貨建て純資産（10,312,564千円）の投資信託財産総額（11,176,940千 円）に対する比率は92.3％です。 （注4）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2014年11月18日における邦貨 換算レートは1米ドル＝116.57円、1カナダドル＝103.25円、1メキシコペソ＝8.58円、1ブラジルレアル＝44.69円、1ユーロ＝145.25 円、1英ポンド＝182.35円、1スイスフラン＝120.91円、1スウェーデンクローネ＝15.69円、1ノルウェークローネ＝17.20円、1デン マーククローネ＝19.51円、1チェココルナ＝5.25円、1ポーランドズロチ＝34.39円、1オーストラリアドル＝101.67円、1ニュージー ランドドル＝92.53円、1香港ドル＝15.03円、1シンガポールドル＝89.87円、1マレーシアリンギット＝34.81円、1タイバーツ＝3.55 円、100韓国ウォン＝10.64円、1新台湾ドル＝3.80円、1イスラエルシェケル＝30.44円、1南アフリカランド＝10.48円です。 ◆資産、負債、元本および基準価額の状況 (A) (B) (C) (D) 項 目 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 ラッセル 日本株式マザーファンド(評価額) ラッセル 外国株式マザーファンド(評価額) ラッセル 日本債券マザーファンド(評価額) ラッセル 外国債券マザーファンド(評価額) 未 収 入 金 未 収 利 息 負 債 未 払 金 未 払 解 約 金 未 払 信 託 報 酬 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) ◆損益の状況 （2014年11月18日現在） 当 期 末 1,061,665,542円 4,770,512 215,979,919 145,949,198 33,610,659 331,203,607 330,151,644 3 358,796,132 353,780,127 64,159 4,951,846 702,869,410 540,228,988 162,640,422 540,228,988口 13,011円 （注1）期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額お よび1万口当たりの純資産額は下記の通りです。 期首元本額 886,402,642円 期中追加設定元本額 90,136,189円 期中一部解約元本額 436,309,843円 1万口当たりの純資産額 13,011円 （注2）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は下記の通 りです。 受託者報酬 396,149円 委託者報酬 4,555,697円 (A) (B) (C) (D) (E) (F) (G) (H) 当期（自2013年11月19日 至2014年11月18日） 項 目 当 期 配 当 等 収 益 1,061円 受 取 利 息 1,061 有 価 証 券 売 買 損 益 78,378,621 売 買 益 162,214,181 売 買 損 △ 83,835,560 信 託 報 酬 等 △ 10,428,505 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 67,951,177 前 期 繰 越 損 益 金 119,239,862 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 24,550,617 (配 当 等 相 当 額) ( 19,653,834) (売 買 損 益 相 当 額) (△ 44,204,451) 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 162,640,422 収 益 分 配 金 0 次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ) 162,640,422 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 24,550,617 (配 当 等 相 当 額) ( 19,839,873) (売 買 損 益 相 当 額) (△ 44,390,490) 分 配 準 備 積 立 金 187,191,039 （注1）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みま す。 （注2）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め て表示しています。 （注3）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追 加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。 （注4）2014年11月18日における解約に伴う当期純利益金額分配後 の配当等収益から費用を控除した額（13,930,115円）、解 約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から 費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（54,021,062円）、 信託約款に規定される収益調整金（19,839,873円）および 分 配 準 備 積 立 金 （ 119,239,862 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 207,030,912円（1万口当たり3,832.25円）でありますが、 分配を行っておりません。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当等 収益および収益調整金相当額を充当する方法によっており ます。 － － 15 CS5_14061801_08_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定成長型）.indd 15 2014/12/16 14:46:30 （安定・成長型） ＜復興特別所得税について＞ 2037年12月31日までは、普通分配金ならびに解約時または償還時の差益に対し、所得税15％に 2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、20.315％（所得税および復興特別所得税 15.315％、ならびに地方税5％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われます。））の税率が 適用されます。 なお、2038年1月1日以降は、普通分配金ならびに解約時または償還時の差益に対し、20％（所得 税15％および地方税5％（法人受益者は15％の源泉徴収が行われます。））の税率が適用される 予定です。 復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきまして は、お申し出頂ければ再度、送付させて頂きますので、その旨を販売会社までお申し出下さい。 ※税法が改正された場合等は、上記の内容が変更になる場合があります。 ※税制の詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。 ＜お知らせ＞ 委託会社が受益者に対してする公告を、原則として電子公告の方法により行い、委託会社のホームページ （http://www.russell.com/jpin/）に掲載するようにするため、所要の約款変更を行いました。 （2014年5月30日） － － 16 CS5_14061801_08_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（安定成長型）.indd 16 2014/12/16 14:46:30 （成長型） ◆最近5期の運用実績 決 算 期 5期(2010年11月18日) 6期(2011年11月18日) 7期(2012年11月19日) 8期(2013年11月18日) 9期(2014年11月18日) 基 準 価 (分配落) 税込み 分配金 円 円 7,337 0 6,726 0 7,466 0 10,996 0 12,595 0 額 期 中 騰落率 ％ 3.0 △ 8.3 11.0 47.3 14.5 各資産区分の参考指数騰落率 Ａ Ｂ ％ 4.1 △15.2 8.4 66.0 14.6 ％ 0.9 △10.8 21.4 59.8 28.5 Ｃ ％ 2.5 2.2 2.1 2.1 2.2 Ｄ ％ 3.0 3.4 6.5 0.4 6.5 株式組入 株式先物 債券組入 債券先物 純資産 比 率 比 率 比 率 比 率 総 額 ％ 71.4 68.6 70.1 71.3 69.3 ％ 5.1 3.3 4.4 3.0 5.5 ％ 21.4 25.6 24.7 24.1 24.3 ％ 4.2 1.8 1.2 △1.2 1.2 百万円 522 474 524 604 550 （注1）基準価額の騰落率は分配金込み。 （注2）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記 載しております。 （注3）株式組入比率には、オプション証券等を含みます。 （注4）株式先物比率、債券先物比率は買建比率－売建比率。 （注5）当ファンドの運用方針に合った適切なベンチマークが存在しないため、各資産区分の参考指数騰落率を記載しています。各資産区分 の参考指数騰落率欄のＡ欄は日本株式：TOPIX（配当込み）、Ｂ欄は外国株式：MSCI KOKUSAI（配当込み、円換算ベース）、Ｃ欄は日 本債券：NOMURA-BPI総合指数、Ｄ欄は外国債券（ヘッジあり）：シティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）を 基に算出したものです。 （注6）TOPIXは、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、公表、利用などTOPIXに関するすべての権利およびTOPIXの商 標に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。また、これらの情報は信頼のおける情報源から得たものでは ありますが、株式会社東京証券取引所はその確実性および完結性に責任を負うものではありません。 （注7）MSCI KOKUSAIインデックスに関する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属しており、その許諾なしにコピーを含め 電子的、機械的な一切の手段その他、あらゆる形態を用い、インデックスの全部または一部を複製、配付、使用することは禁じられ ています。またこれらの情報は信頼のおける情報源から得たものでありますが、その確実性および完結性をMSCI Inc.は何ら保証する ものではありません。 （注8）NOMURA-BPI総合指数は、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表す投資収益指数です。 NOMURA-BPIは、野村證券株式会社が作成している指数で、当該指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会 社に帰属しています。また、野村證券株式会社は、当該インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、 ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。 （注9）シティ世界国債インデックスは、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが開発した、世界主要国の国債の総合投資利回 りを各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。 ◆当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 （期 首） 2013年11月18日 11月末 12月末 2014年 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 （期 末） 2014年11月18日 基 準 円 10,996 11,180 11,471 11,078 11,180 11,180 11,026 11,253 11,543 11,695 11,740 12,030 11,993 価 額 騰落率 ％ － 1.7 4.3 0.7 1.7 1.7 0.3 2.3 5.0 6.4 6.8 9.4 9.1 12,595 14.5 各 資 産 区 分 の 参 考 指 数 騰 落 率 株式組入 株式先物 債券組入 債券先物 比 率 比 率 比 率 比 率 Ａ Ｂ Ｃ Ｄ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ ％ － － － － 71.3 3.0 24.1 △1.2 1.4 2.9 0.2 △0.1 71.3 2.7 24.8 0.7 5.0 8.0 △0.3 △0.8 71.8 2.4 23.5 0.4 △ 1.6 1.0 0.5 0.8 70.8 2.8 23.7 △0.1 △ 2.3 6.7 0.7 1.2 71.2 3.3 23.2 0.0 △ 2.1 8.0 0.5 1.5 71.0 3.3 23.9 △0.9 △ 5.3 8.6 0.6 2.3 70.9 2.7 23.8 △0.9 △ 2.2 10.3 0.9 3.2 71.1 3.1 23.3 △0.4 3.0 11.5 1.2 3.7 70.7 3.3 23.4 △1.4 5.2 11.2 1.4 4.1 70.5 4.1 23.5 1.8 4.3 15.3 1.7 5.8 70.8 2.8 24.0 0.4 9.0 18.2 1.8 5.5 70.4 3.3 23.9 1.4 9.6 21.9 2.3 6.6 70.0 4.6 22.8 1.5 14.6 28.5 2.2 6.5 69.3 5.5 24.3 1.2 （注1）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。 （注2）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記 載しております。 （注3）株式先物比率、債券先物比率は買建比率－売建比率。 － － 17 CS5_14061801_09_os7ラッセル_GバランスF_運用実績（成長型）.indd 17 2014/12/16 14:46:32 （成長型） ◆運用経過 １．基準価額の推移 当ファンドの基準価額は、前期末の10,996円 から14.5％上昇して、12,595円となりました。 <基準価額の推移> (円) 13,000 12,500 ＜基準価額の変動要因＞ ・当ファンドは、主としてラッセル 日本株式 マザーファンド、ラッセル 外国株式マザー ファンド、ラッセル 日本債券マザーファン ドおよびラッセル 外国債券マザーファンド （以下、総称して「各マザーファンド」）の 受益証券への投資を通じて日本株式、外国株 式、日本債券および外国債券（注）等に投資し ます。したがって、基準価額はマザーファン ドに組み入れられた各資産の市況変動の影響 を受けました。 ・当期は、日本株式、外国株式および外国債券 （ヘッジあり）（注）が上昇しプラス寄与とな りなりました。また、日本債券はほぼニュー トラルとなりました。 ・各マザーファンドの日々の基準価額の動きの 違い等により、基本資産配分割合からの乖離 が生じますが、日々のリバランスや追加解約 に対応した売買等により、基本資産配分割合 からの乖離が小さくなるように運用致しまし た。 ・各資産の詳細な変動要因、および運用会社構 成につきましては、各マザーファンドの頁に おいてご説明いたします。 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 11/18 ・ 2013 1/18 ・ 2014 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 <各資産区分の参考指数の推移> 140 130 120 110 100 90 80 70 11/18 ・ 2013 日本株式 外国株式 1/18 ・ 2014 日本債券 外国債券（ヘッジあり） 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 （注１）各資産区分の参考指数は、期首を100として指数化してい ます。 （注２）各 資 産 区 分 の 参 考 指 数 は 、 日 本 株 式 は TOPIX （ 配 当 込 み）、外国株式はMSCI KOKUSAI（配当込み、円換算ベー ス）、日本債券はNOMURA-BPI総合指数、外国債券（ヘッジ あり）はシティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッ ジ・円ベース）を基に算出したものです。 <各資産区分の寄与度> ファンド 全体 日本株式 （注）ラッセル 外国債券マザーファンドを通じて投資する 外国債券に対する為替ヘッジは当ファンドで行います。 ＜資産配分割合の状況＞（2014年11月18日現在） 基本資産 配分割合 当期末資産 配分割合 外国債券 日本債券 (為替ヘッジあり) 外国株式 日本債券 外国債券 (ヘッジあり) 日本株式 外国株式 現金等 40.0％ 35.0％ 5.0％ 20.0％ － 39.9％ 35.3％ 4.9％ 19.9％ △0.0％ -10.0％ -5.0％ 0.0％ 5.0％ 10.0％ 15.0％ 20.0％ ※各資産区分の寄与度は、各資産区分の当期収益率と基本資産配分 割合を元に簡便計算したものです。 当期収益率は各マザーファンドの基準価額の騰落率（外国債券に ついては為替ヘッジの損益を加味しています。）を用いていま す。 － － 18 CS5_14061801_10_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（成長型）.indd 18 2014/12/16 14:46:34 （成長型） ２．収益分配金および留保益の運用 長期的な信託財産の成長を追及する目的に鑑み、今回は収益の分配を行わないことといたしました。な お、収益分配金に充てなかった利益につきましては、信託財産内に留保し、その全額を当ファンドの運用 方針に基づき引き続き運用させていただきます。これにより受益者の皆様には、より効率的な資産運用を 享受していただけるものと存じます。 （分配原資の内訳） （単位：円、1万口当たり・税引き前） 第 9 期 当期分配金 0 当期の収益 － 当期の収益以外 － 翌期繰越分配対象額 3,488 （注1）当期の収益および当期の収益以外は、小数点以下切捨てのため、合計額が当期分配金と一致しない場合があります。 （注2）円未満は切捨て。 ３．各マザーファンドの運用経過 各マザーファンドの運用経過につきましては、後記「各マザーファンドの運用経過」の頁をご覧下さい。 ４．ファンドの性格及び今後の運用方針 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 成長型は、基本資産配分割合からの乖離幅が±5％以内に 収まるように管理しています。なお、基本資産配分割合については、委託会社の裁量により±10％以内の 範囲で変更することがあります。各マザーファンドの特徴は、第一に、ラッセル・インベストメント グ ループ（注）が、世界中で数多くの運用会社を綿密に調査・分析することによって選び抜いた、優れた運用 会社に運用を委託していることです。次に、複数の運用スタイル、運用会社に分散投資し、特定の運用ス タイルだけに依存せず、長期的に安定した運用成果を目指していることです。また、相場見通しに基づい てスタイルへの配分を変化させることはありません。今後も、長期的に安定した運用成果の実現に努めて 参りたいと存じます。引き続きご愛顧賜りますよう、お願い申し上げます。 （注）ラッセル・インベストメント グループは、年金、金融機関および個人など様々な投資者の皆様を対象に、グローバルに総合的 な資産運用ソリューションを提供しています。グローバルに行う運用会社調査をもとに、資産運用、オルタナティブ投資、確定 拠出年金サービス、資産運用コンサルティング、売買執行管理、株式インデックスの開発など幅広く業務を行っており、当グ ループが提供するファンドの運用資産総額は約30兆円※となっています。（※2014年９月末現在、為替換算レート：109.69円／ 米ドル。運用資産総額にはオーバーレイ運用を含みます。） ◆1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 項 目 当 期 (a) 信 託 報 酬 161円 （投 信 会 社） ( 99) （販 売 会 社） ( 50) （受 託 銀 行） ( 12) (b) 売 買 委 託 手 数 料 11 （株 式） ( 10) （投 資 証 券） ( 0) （先物・オプション） ( 1) (c) 有 価 証 券 取 引 税 2 （株 式） ( 2) （投 資 証 券） ( 0) (d) 保 管 費 用 等 5 合 計 179 （注1）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、 追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡 便法により算出した結果です。 (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率 (b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税、(d)保管費用等は、 期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除し たものです。 （注2）(b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税および(d)保管費用 等は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金 額のうち、当ファンドに対応するものです。 （注3）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 － － 19 CS5_14061801_10_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（成長型）.indd 19 2014/12/16 14:46:34 （成長型） ◆親投資信託受益証券の設定、解約状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 設 口 ラッセル ラッセル ラッセル ラッセル 定 数 千口 22,046 14,026 3,256 11,214 日本株式マザーファンド 外国株式マザーファンド 日本債券マザーファンド 外国債券マザーファンド 金 解 額 千円 32,055 26,118 4,254 31,933 口 数 千口 57,265 48,766 6,459 18,943 約 金 額 千円 85,298 89,225 8,385 52,390 （注）単位未満は切捨て。 ◆親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 当 期 項 目 ラッセル 日本株式マザーファンド ラッセル 外国株式マザーファンド (a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額 85,062,981千円 68,439,491千円 (b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 38,454,365千円 34,725,950千円 (c) 売 買 高 比 率(a)／(b) 2.21 1.97 （注1）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 （注2）単位未満は切捨て。 ◆利害関係人との取引状況等（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） (1) 当ファンドにおける利害関係人との取引状況 当 区 分 為 期 買付額等 Ａ 替 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 1,507 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 1,487 － ％ － （注1）金額の単位未満は切捨て。 （注2）－印は取引なし。 (2) 親投資信託における利害関係人との取引状況 ラッセル 日本株式マザーファンド 当 区 株 投 株 式 分 資 先 証 物 取 期 買付額等 Ａ 式 券 引 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 37,619 1,908 334 － 12,950 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ 5.1 － － うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 47,443 11,155 446 － 13,670 － Ｄ Ｃ ％ 23.5 － － 平均保有割合 0.5％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 － － 20 CS5_14061801_11_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（成長型）.indd 20 2014/12/16 14:46:37 （成長型） ラッセル 外国株式マザーファンド 当 区 株 投 株 為 式 分 資 先 証 物 取 期 買付額等 Ａ 式 券 引 替 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 24,815 1,648 584 32 32,952 － 60,202 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ 6.6 5.5 － － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 43,624 19,702 569 194 31,704 － 79,644 － ％ 45.2 34.1 － － 平均保有割合 0.5％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 ラッセル 日本債券マザーファンド 当 区 公 債 分 社 券 先 物 取 期 買付額等 Ａ 債 引 うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 66,719 － 2,508 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － － Ｄ Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 67,368 － 2,261 － ％ － － 平均保有割合 0.2％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 ラッセル 外国債券マザーファンド 当 区 分 公 社 債 債 券 先 物 取 引 債券オプション取引 そ の 他 先 物 取 引 為 替 期 買付額等 Ａ うち利害関係人 との取引状況Ｂ 百万円 百万円 12,393 － 20,584 － 1 － 10,201 － 78,879 － 売付額等 Ｃ Ｂ Ａ ％ － － － － － うち利害関係人 との取引状況Ｄ 百万円 百万円 12,296 － 19,419 － 5 － 26,485 － 81,439 － Ｄ Ｃ ％ － － － － － 平均保有割合 1.0％ ※ 平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 － － 21 CS5_14061801_11_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（成長型）.indd 21 2014/12/16 14:46:37 （成長型） (3) 当ファンドにおける売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 期中における該当事項はありません。 (4) 親投資信託における売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 項 目 売 買 委 託 手 数 料 総 額 (A) う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額 (B) (B)／(A) 当 期 516千円 118千円 22.9％ （注1）売買委託手数料総額は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 ＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、「ラッセル・インプリメンテーショ ン・サービシーズ・インク」を利害関係人に準ずるものとみなして開示します。 ◆第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 期中における該当事項はありません。 ◆委託会社による自社が設定する投資信託の受益証券の自己取得および処分の状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） ◎自社による当ファンドの設定・解約状況 期中における該当事項はありません。 ◆組入資産明細（2014年11月18日現在） 親投資信託残高 ラッセル 日本株式マザーファンド 首 数 千口 169,113 ラッセル ラッセル ラッセル 外国株式マザーファンド 日本債券マザーファンド 外国債券マザーファンド 124,910 23,501 45,220 種 期 口 類 当 口 期 数 評 千口 133,894 90,170 20,298 37,491 末 価 額 千円 219,292 194,471 26,862 117,993 （注）単位未満は切捨て。 なお、親投資信託の組入資産等の詳細については、後記「各マザーファンドの運用経過」の頁を ご覧下さい。 － － 22 CS5_14061801_11_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（成長型）.indd 22 2014/12/16 14:46:37 （成長型） ◆投資信託財産の構成（2014年11月18日現在） 項 当 目 評 ラッセル 日本株式マザーファンド ラッセル 外国株式マザーファンド ラッセル 日本債券マザーファンド ラッセル 外国債券マザーファンド コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 価 期 額 千円 219,292 194,471 26,862 117,993 9,237 567,855 末 比 率 ％ 38.6 34.2 4.7 20.8 1.7 100.0 （注1）評価額の単位未満は切捨て。 （注2）ラッセル 外国株式マザーファンドにおいて、当期末における外貨建て純資産（28,332,260千円）の投資信託財産総額（31,199,475千 円）に対する比率は90.8％です。 （注3）ラッセル 外国債券マザーファンドにおいて、当期末における外貨建て純資産（10,312,564千円）の投資信託財産総額（11,176,940千 円）に対する比率は92.3％です。 （注4）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2014年11月18日における邦貨 換算レートは1米ドル＝116.57円、1カナダドル＝103.25円、1メキシコペソ＝8.58円、1ブラジルレアル＝44.69円、1ユーロ＝145.25 円、1英ポンド＝182.35円、1スイスフラン＝120.91円、1スウェーデンクローネ＝15.69円、1ノルウェークローネ＝17.20円、1デン マーククローネ＝19.51円、1チェココルナ＝5.25円、1ポーランドズロチ＝34.39円、1オーストラリアドル＝101.67円、1ニュージー ランドドル＝92.53円、1香港ドル＝15.03円、1シンガポールドル＝89.87円、1マレーシアリンギット＝34.81円、1タイバーツ＝3.55 円、100韓国ウォン＝10.64円、1新台湾ドル＝3.80円、1イスラエルシェケル＝30.44円、1南アフリカランド＝10.48円です。 ◆資産、負債、元本および基準価額の状況 (A) (B) (C) (D) 項 目 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 ラッセル 日本株式マザーファンド(評価額) ラッセル 外国株式マザーファンド(評価額) ラッセル 日本債券マザーファンド(評価額) ラッセル 外国債券マザーファンド(評価額) 未 収 入 金 未 収 利 息 負 債 未 払 金 未 払 解 約 金 未 払 信 託 報 酬 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) ◆損益の状況 （2014年11月18日現在） 当 期 末 681,672,957円 3,604,434 219,292,718 194,471,288 26,862,394 117,993,513 119,448,608 2 131,383,857 122,034,856 5,596,048 3,752,953 550,289,100 436,924,826 113,364,274 436,924,826口 12,595円 （注1）期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額お よび1万口当たりの純資産額は下記の通りです。 期首元本額 550,098,493円 期中追加設定元本額 84,044,356円 期中一部解約元本額 197,218,023円 1万口当たりの純資産額 12,595円 （注2）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は下記の通 りです。 受託者報酬 288,695円 委託者報酬 3,464,258円 (A) (B) (C) (D) (E) (F) (G) (H) 当期（自2013年11月19日 至2014年11月18日） 項 目 当 期 配 当 等 収 益 663円 受 取 利 息 663 有 価 証 券 売 買 損 益 73,706,699 売 買 益 101,892,328 売 買 損 △ 28,185,629 信 託 報 酬 等 △ 7,335,425 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 66,371,937 前 期 繰 越 損 益 金 70,910,582 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 23,918,245 (配 当 等 相 当 額) ( 14,998,155) (売 買 損 益 相 当 額) (△ 38,916,400) 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 113,364,274 収 益 分 配 金 0 次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ) 113,364,274 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 23,918,245 (配 当 等 相 当 額) ( 15,136,172) (売 買 損 益 相 当 額) (△ 39,054,417) 分 配 準 備 積 立 金 137,282,519 （注1）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みま す。 （注2）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め て表示しています。 （注3）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追 加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。 （注4）2014年11月18日における解約に伴う当期純利益金額分配後 の配当等収益から費用を控除した額（9,601,372円）、解約 に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費 用を控除し、繰越欠損金を補填した額（56,770,565円）、 信託約款に規定される収益調整金（15,136,172円）および 分 配 準 備 積 立 金 （ 70,910,582 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 152,418,691円（1万口当たり3,488.42円）でありますが、 分配を行っておりません。 なお、分配金の計算過程においては、親投資信託の配当等 収益および収益調整金相当額を充当する方法によっており ます。 － － 23 CS5_14061801_11_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（成長型）.indd 23 2014/12/16 14:46:37 （成長型） ＜復興特別所得税について＞ 2037年12月31日までは、普通分配金ならびに解約時または償還時の差益に対し、所得税15％に 2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、20.315％（所得税および復興特別所得税 15.315％、ならびに地方税5％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われます。））の税率が 適用されます。 なお、2038年1月1日以降は、普通分配金ならびに解約時または償還時の差益に対し、20％（所得 税15％および地方税5％（法人受益者は15％の源泉徴収が行われます。））の税率が適用される 予定です。 復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきまして は、お申し出頂ければ再度、送付させて頂きますので、その旨を販売会社までお申し出下さい。 ※税法が改正された場合等は、上記の内容が変更になる場合があります。 ※税制の詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。 ＜お知らせ＞ 委託会社が受益者に対してする公告を、原則として電子公告の方法により行い、委託会社のホームページ （http://www.russell.com/jpin/）に掲載するようにするため、所要の約款変更を行いました。 （2014年5月30日） － － 24 CS5_14061801_11_os7ラッセル_GバランスF_親投資信託（成長型）.indd 24 2014/12/16 14:46:37 （ラッセル 日本株式マザーファンド） （記載は、ベビーファンドの計算期間（2013年11月19日から2014年11月18日まで）に基づいています。） ◎運用経過 １．基準価額の推移 基準価額とベンチマークの推移 18,000 当ファンドの基準価額は、前期末の14,440円 基準価額（円） 17,000 から13.4％上昇して16,378円となりました。 ベンチマーク 16,000 ＜主な変動要因＞ 15,000 ・2013年11月中旬から2014年1月中旬にかけて 14,000 は、米景気や雇用の改善が続くとの思惑から 13,000 円安が進行し、上昇しました。 12,000 11/18 1/18 ・1月中旬から2月初旬にかけては、中国の高利 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 ・ ・ 2013 2014 回り商品の債務不履行懸念やアルゼンチンペ （注）ベンチマークは期首の値をファンドの基準価額と同一になる ソが急落する等、新興国の経済に対する不安 ように指数化しています。 が高まりました。こうした中、投資家のリス ク回避姿勢が強まり、世界的に株式市場から の資金流出の流れが高まったことを受けて、日本株式も下落しました。 ・2月初旬から5月中旬にかけては、ウクライナ情勢の緊迫化や中国景気の減速懸念から下落した後、米景 気回復期待や円安進行から上昇に転じる等、好悪両材料が交錯し、値動きの荒い展開となりました。 ・5月中旬から7月末にかけては、ニューヨークダウの最高値更新や中国の経済指標の改善等を好感し、上 昇基調となりました。 ・7月末から8月中旬にかけては、アルゼンチンの債務不履行問題、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の早 期利上げ観測、オバマ米大統領のイラクへの空爆承認から世界的に株式相場が下落しました。 ・8月中旬から9月末にかけては、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）の議事要旨を受けて早期の利上げ観 測が強まり円安が急速に進行する中、内閣改造後の追加的な経済対策への期待や消費増税後の景気回復 の鈍さから日本銀行が追加金融緩和に動くとの思惑も浮上し、反騰しました。 ・10月初旬から中旬にかけては、ユーロ圏や独経済指標が低迷し欧州景気後退が懸念されたほか、中国の 景気鈍化による資源価格の下落や米国内でのエボラ出血熱の感染拡大懸念等を背景に、世界景気の先行 き不透明感が強まり急落しました。 ・10月中旬以降は、米国経済指標の改善やＥＣＢ（欧州中央銀行）の金融緩和への思惑から上場に転じま した。10月末には市場予想に反し日本銀行が追加金融緩和を決定したことに加え、ＧＰＩＦ（年金積立 金管理運用独立行政法人）が新しい運用比率の目安を発表するとの報道も好感され急騰しました。 ２．ベンチマークとの対比 当ファンドの基準価額は、当期中13.4％上昇し、ベンチマークであるＴＯＰＩＸ（配当込み）の上昇率 14.6％を1.2％ポイント下回りました。 － － 25 CS5_14061801_12_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（日本株式MF）.indd 25 2014/12/16 14:46:39 （ラッセル 日本株式マザーファンド） ＜主なプラス・マイナス要因＞ ●業種配分効果 その他金融セクターのオーバーウェイトや医薬品セクターおよび食料品セクターのアンダーウェイト 等がマイナス要因となりました。 ●銘柄選択効果 電気機器や食料品、建設セクター等における銘柄選択が不振となり、マイナス要因となりました。 なお、2014年10月末時点における過去3年間の実績トラッキング・エラー（超過収益のぶれ、年率）は 約2.0％です。 ３．外部委託先運用会社構成の変更 当期、「ラッセル 日本株式マザーファンド」において、外部委託先運用会社の入替え等および各外部 委託先運用会社の目標配分割合の変更を行い、当期末における外部委託先運用会社構成は下表の通りとな りました。 ・2014年3月27日付で、バリュー型を担当していましたゼブラ・キャピタル・マネジメント・エル・エ ル・シーに替えて、新たにグロース型としてカムイ・キャピタル株式会社を投資助言会社で採用すると ともに、外部委託先運用会社の目標配分割合を変更しました。 ・2014年10月15日付で、外部委託先運用会社の目標配分割合を変更しました。 外部委託先運用会社 新光投信株式会社 カムイ・キャピタル株式会社（投資助言）※1 運用スタイル グロース型 ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社 ラッセル・インプリメンテーション・サービシーズ・インク ニューメリック・インベスターズ・エル・エル・シー インベスコ・アセット・マネジメント株式会社※2 グロース型 バリュー型 バリュー型 マーケット・オリエンテッド型 マーケット・オリエンテッド型 目標配分割合 22％ 5％ 16％ 10％ 30％ 17％ ※1：カムイ・キャピタル株式会社の投資助言に基づき、ラッセル・インプリメンテーション・サービシーズ・インクが運用の指図を行います。 ※2：2014年4月1日付で、インベスコ投信投資顧問株式会社はインベスコ・アセット・マネジメント株式会社に商号変更いたしました。 （注）マザーファンド全体の運用効率を高めるためのキャッシュ・エクイタイゼーションや、外部委託先運用会社の変更時における資産の移 転管理および一時的な運用、委託会社が必要と判断した場合におけるマザーファンドの一部についての運用（他の運用会社からの投資 助言等に基づく運用を含みます。）等を行うため、委託会社の関連会社である「ラッセル・インプリメンテーション・サービシーズ・ インク」に運用の指図に係る権限を委託しております。 今回の外部委託先運用会社および目標配分割合の変更は、ラッセル・インベストメント グループの継 続的な運用会社調査の結果に基づくもので、マルチ・マネージャーならではの特徴です。今後も継続的に 運用会社評価およびモニタリングを行い、状況の変化等に応じて、適切な外部委託先運用会社構成の変更 を実施してまいります。 － － 26 CS5_14061801_12_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（日本株式MF）.indd 26 2014/12/16 14:46:39 （ラッセル 日本株式マザーファンド） ◆ラッセル 日本株式マザーファンドにおける主要な売買銘柄（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 株 式 買 銘 柄 株 トヨタ自動車 三井住友フィナンシャルグループ アステラス製薬 東芝 富士通 ＮＴＴドコモ ソフトバンク 三井物産 第一生命保険 三井住友トラスト・ホールディングス 付 売 数 金 額 平均単価 銘 柄 株 千株 千円 円 132.5 819,487 6,184 トヨタ自動車 179.4 762,446 4,249 三井住友フィナンシャルグループ 230.4 550,165 2,387 オリックス 1,065 480,298 450 日本たばこ産業 676 458,561 678 本田技研工業 262.7 437,806 1,666 ソニー 55 426,682 7,757 キヤノン 265.3 416,326 1,569 ヤフー 265.1 412,833 1,557 富士重工業 829 388,895 469 東京海上ホールディングス 付 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 136.1 825,616 6,066 134.5 582,473 4,330 366.9 557,293 1,518 156.2 524,654 3,358 145.8 513,824 3,524 268.8 502,904 1,870 143.5 492,342 3,430 962.5 476,763 495 140.9 445,924 3,164 137.9 426,969 3,096 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 ◆組入資産明細（2014年11月18日現在） 下記は、ベビーファンドが主要投資対象としている親投資信託「ラッセル 日本株式マザーファ ンド」全体（21,585,134千口）の内容です。 (1) 国内株式（上場株式） 銘 柄 水産・農林業（0.2％） 日本水産 マルハニチロホールディングス サカタのタネ 鉱業（0.4％） 国際石油開発帝石 石油資源開発 建設業（2.4％） ショーボンドホールディングス タマホーム 東建コーポレーション 大成建設 清水建設 鹿島建設 西松建設 戸田建設 大東建託 ＮＩＰＰＯ 前田道路 東亜建設工業 五洋建設 大林道路 住友林業 パナホーム 大和ハウス工業 積水ハウス 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 末 価 銘 額 千円 － 129 0.6 130 － － 54,210 － － 269.8 6.3 76.7 6 104,887 23,520 9.5 2.7 0.33 80 － － 50 116 12.5 2 2 33 238 － 10.1 23 188 105 － － － － 97 128 － － 1.7 － － － － 12 － － 121.6 － － － － － 76,921 59,520 － － 23,026 － － － － 9,288 － － 271,411 － 柄 きんでん 協和エクシオ 九電工 三機工業 日揮 高砂熱学工業 大氣社 東芝プラントシステム 千代田化工建設 食料品（1.3％） 日本製粉 江崎グリコ 亀田製菓 森永乳業 雪印メグミルク 伊藤ハム コカ・コーラウエスト ダイドードリンコ 伊藤園 不二製油 Ｊ－オイルミルズ 味の素 ハウス食品グループ本社 アリアケジャパン ニチレイ 日清食品ホールディングス 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 77 39 46,176 3.1 － － － 47 56,729 21 － － 46 － － 4.2 － － 95.4 37 88,689 99 39 70,083 － 91 103,740 16 55 0.4 89 5.3 6 28.8 1 130.8 2.7 12 62 2.8 1.7 － 1.3 － － － － － － 50.6 － 55.6 － 17 － － － 46 10 － － － － － － 83,338 － 124,710 － 6,613 － － － 23,322 60,600 － － 27 CS5_14061801_13_os7ラッセル_GバランスF_主要な（日本株式MF）.indd 27 2014/12/16 14:46:42 （ラッセル 日本株式マザーファンド） 銘 柄 日本たばこ産業 わらべや日洋 理研ビタミン 繊維製品（0.8％） グンゼ 東洋紡 富士紡ホールディングス 日清紡ホールディングス 帝人 三陽商会 オンワードホールディングス デサント パルプ・紙（0.3％） 王子ホールディングス 日本製紙 北越紀州製紙 レンゴー 化学（5.2％） 旭化成 昭和電工 住友化学 クレハ 日本曹達 トクヤマ セントラル硝子 ダイソー 信越化学工業 エア・ウォーター 大陽日酸 日本パーカライジング 四国化成工業 カネカ 三菱瓦斯化学 三井化学 ＪＳＲ 東京応化工業 三菱ケミカルホールディングス 日本合成化学工業 ダイセル 住友ベークライト 積水化学工業 日本ゼオン アイカ工業 宇部興産 ＡＤＥＫＡ 日油 三洋化成工業 中国塗料 太陽ホールディングス ＤＩＣ サカタインクス 東洋インキＳＣホールディングス 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 158.2 28.5 109,582 3.1 － － － 12.1 31,907 － － 101 27 182 － 22 148 41 440 － 53 － 102 21 62 12,300 75,680 － 60,314 － 30,702 15,078 70,866 89 52.1 24 33 95 17.6 23.8 38 39,330 30,360 11,709 18,658 117 270 595 － 24 63 44 10 62.6 8 250 4 5 51 154 607 37.2 6.9 92.5 5 101 306 69 83 50.7 － 19.2 13 5 2 0.8 346 5 14 － 269 202 24 － 233 24 － 38.2 － 103 － － 48 228 386 － － 353.4 － － 243 － 88 21.1 201 － － － － － 323 － － － 40,888 84,234 13,176 － 58,017 8,880 － 295,018 － 132,046 － － 29,280 160,968 124,678 － － 205,890 － － 103,761 － 98,736 49,922 33,969 － － － － － 82,042 － － 銘 柄 富士フイルムホールディングス ライオン ミルボン コーセー ポーラ・オルビスホールディングス コニシ 上村工業 小林製薬 アース製薬 日東電工 藤森工業 ＪＳＰ エフピコ ニフコ 医薬品（4.3％） アステラス製薬 大日本住友製薬 塩野義製薬 田辺三菱製薬 日本新薬 中外製薬 小野薬品工業 久光製薬 ツムラ キッセイ薬品工業 生化学工業 栄研化学 沢井製薬 ゼリア新薬工業 第一三共 キョーリン製薬ホールディングス 大塚ホールディングス 大正製薬ホールディングス 石油・石炭製品（0.8％） 昭和シェル石油 コスモ石油 ニチレキ 東燃ゼネラル石油 出光興産 ＪＸホールディングス ゴム製品（1.2％） 東洋ゴム工業 ブリヂストン 住友ゴム工業 ニッタ 住友理工 ガラス・土石製品（1.4％） 旭硝子 日本板硝子 日本電気硝子 日本コンクリート工業 東海カーボン 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 113.7 28.1 113,720 50 80 52,320 0.8 － － 1.4 － － 1.4 － － 1.7 － － 0.4 － － 1.4 － － 0.2 － － 27.3 － － 1.6 － － 1.8 － － 1.1 － － 49.1 21.7 77,143 － － 69.8 45.3 2 － 1 18.6 113.2 1.7 0.7 18.7 22.8 － － 9.6 120.1 9.5 242.5 61.5 26.8 － － 21.2 9.3 5.8 42.9 － 19.8 15 19.5 19.6 3.9 － 75.6 0.6 437,712 78,720 78,899 － － 70,808 98,208 21,779 113,942 － 38,768 28,755 136,500 38,435 6,737 － 296,276 4,518 11.4 93 2 14 17.9 523.9 － 90 － － 32.7 427.3 － 14,490 － － 66,381 186,345 － 71.1 49.7 2.2 4.1 20.8 84.6 － 13.4 － 43,451 324,187 － 35,992 － 65 188 190 － 35 76 174 215 70 34 43,320 18,618 113,520 41,650 10,574 － － 28 CS5_14061801_13_os7ラッセル_GバランスF_主要な（日本株式MF）.indd 28 2014/12/16 14:46:42 （ラッセル 日本株式マザーファンド） 銘 柄 日本碍子 日本特殊陶業 フジミインコーポレーテッド ニチアス ニチハ 鉄鋼（2.3％） 新日鐵住金 神戸製鋼所 ジェイ エフ イー ホールディングス 日新製鋼 共英製鋼 大阪製鐵 淀川製鋼所 大同特殊鋼 山陽特殊製鋼 愛知製鋼 大平洋金属 三菱製鋼 非鉄金属（0.9％） 日本軽金属ホールディングス 三菱マテリアル ＤＯＷＡホールディングス ＵＡＣＪ 古河電気工業 フジクラ リョービ アサヒホールディングス 金属製品（0.4％） ＳＵＭＣＯ 東洋製罐グループホールディングス 三和ホールディングス 三協立山 ＬＩＸＩＬグループ ノーリツ 岡部 パイオラックス 日本発條 機械（5.4％） 三浦工業 タクマ アマダ 富士機械製造 牧野フライス製作所 ＤＭＧ森精機 ディスコ 日東工器 島精機製作所 やまびこ ニューフレアテクノロジー ナブテスコ ＳＭＣ ホソカワミクロン 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 － 39 103,935 82 － － － 4.3 6,570 6 227 153,906 2.8 － － 1,805 72 147.4 13.1 － 0.7 8 － 84 6 29 － 1,103 706 89.6 12.2 31.8 － － 50 － － 28 27 334,209 124,962 211,635 12,602 60,674 － － 21,850 － － 9,660 6,642 91.5 176 88 34 436 66 120 16 302.5 289 83 － 129 61 64 7.6 50,215 105,485 77,522 － 24,639 26,535 19,712 13,300 123.8 20.3 － － 34 3 3 1.3 5.3 － 27.5 74 16.8 － － － － － － 39,517 61,346 33,448 － － － － － 2.1 － 45 4.5 19 40.8 12.5 1.3 6.8 3.1 0.1 68.8 13.1 1 － 49 124 9.6 － 73.5 9.2 32.8 － － － 44.7 5.5 － － 39,543 132,184 10,089 － 105,472 82,892 71,176 － － － 126,679 173,250 － 銘 柄 サトーホールディングス 日精樹脂工業 住友重機械工業 日立建機 クボタ アイチ コーポレーション 小森コーポレーション 荏原製作所 ダイキン工業 椿本チエイン ダイフク タダノ ＣＫＤ 平和 ＳＡＮＫＹＯ マースエンジニアリング アマノ グローリー リケン ホシザキ電機 日本精工 ＮＴＮ ジェイテクト キッツ 日立工機 マキタ 三菱重工業 ＩＨＩ 電気機器（13.5％） イビデン コニカミノルタ 日立製作所 東芝 三菱電機 安川電機 オリジン電気 山洋電気 マブチモーター 日本電産 ＪＶＣケンウッド オムロン 日東工業 日本電気 富士通 沖電気工業 アイホン セイコーエプソン ワコム アクセル ジャパンディスプレイ エレコム パナソニック 期 株 首 当 数 株 千株 2 － 84 47.1 219 1.3 13 － 46 10 74.5 － 39.6 37.2 2.5 2.5 2.9 2.6 8 13.8 6 143 41 7.9 5.2 15.5 117 188 24.3 － 249 65 127 － － 2 15.9 18 － － 2 194 313 － 0.5 69.8 232.2 46.8 － 1.1 － 期 末 数 評 価 額 千株 千円 － － 2.5 2,275 130 85,930 21.2 52,576 83 149,649 － － 10.3 11,288 146 77,380 13.4 95,059 － － 47.1 59,958 4 6,504 － － 29.9 66,617 － － － － － － － － － － 10.7 59,064 － － － － 62.5 115,312 － － － － － － 146 99,440 398 226,860 22 2.6 189 361 107 29.6 10 － － 26.7 25.9 3.1 － － 415 150 － 26.7 120.9 25 73.3 － 126 38,346 3,421 167,265 178,767 151,512 43,304 4,540 － － 199,101 5,905 16,926 － － 261,491 34,350 － 137,772 50,778 37,025 28,000 － 185,283 － － 29 CS5_14061801_13_os7ラッセル_GバランスF_主要な（日本株式MF）.indd 29 2014/12/16 14:46:42 （ラッセル 日本株式マザーファンド） 銘 柄 アンリツ ソニー ＴＤＫ ミツミ電機 アルプス電気 パイオニア 日本トリム ローランド ディー．ジー． フォスター電機 クラリオン ヒロセ電機 アルパイン アオイ電子 船井電機 横河電機 新電元工業 キーエンス シスメックス コーセル イリソ電子工業 オプテックス ウシオ電機 ファナック フクダ電子 ローム 浜松ホトニクス 新光電気工業 京セラ 太陽誘電 村田製作所 双葉電子工業 ニチコン 日本ケミコン ＫＯＡ 小糸製作所 ミツバ ＳＣＲＥＥＮホールディングス キヤノン電子 キヤノン リコー 輸送用機器（10.5％） 豊田自動織機 モリタホールディングス デンソー 三井造船 川崎重工業 日本車輌製造 日産自動車 いすゞ自動車 トヨタ自動車 日野自動車 三菱自動車工業 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 93.8 － 129.8 64 9.9 29.6 16.5 16.3 － 2.5 53.4 － 6.1 － 37.8 10.9 － 24.3 － 305 4.9 － 2.2 － － 4.8 － 27 173.8 81.9 95 193 15.5 8.8 26.2 35 0.6 － 0.3 － 51.2 20.2 － 20.2 － 7.4 1.7 － 37.4 19.8 75.2 44.8 59.8 76.5 28.8 － 61.7 46.2 20.7 8 13.7 － 9.6 11.5 － 25 0.9 － 3 － － 19.3 170 － 2.5 － 114 53.9 505 286.5 16.7 5 49.9 140 269 14 273.2 － 218 71 － － － 26.2 － 251 － 289.2 98 214.4 － 92.3 末 額 千円 － 158,624 206,312 14,539 5,647 － － 46,706 45,465 120,780 － － 24,672 39,447 125,880 128,152 493,504 170,975 － － 39,834 23,169 149,258 － 149,886 261,184 53,932 － 64,587 104,320 － 10,074 7,925 － － 35,164 － － 195,683 356,549 銘 価 － － 143,104 － 118,221 － 311,468 146,853 1,500,371 － 111,683 柄 新明和工業 ＮＯＫ カヤバ工業 太平洋工業 ケーヒン アイシン精機 マツダ ダイハツ工業 本田技研工業 スズキ 富士重工業 ヤマハ発動機 エクセディ 豊田合成 エフ・シー・シー シマノ タカタ テイ・エス テック 精密機器（1.0％） テルモ ナカニシ 東京精密 マニー ＨＯＹＡ セイコーホールディングス その他製品（1.9％） パラマウントベッドホールディングス バンダイナムコホールディングス フジシールインターナショナル 凸版印刷 大日本印刷 ピジョン リンテック イトーキ 任天堂 岡村製作所 美津濃 アデランス 電気・ガス業（1.2％） 東京電力 中部電力 関西電力 中国電力 九州電力 沖縄電力 東京瓦斯 静岡瓦斯 陸運業（2.2％） 東京急行電鉄 富士急行 東日本旅客鉄道 東海旅客鉄道 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 17 76 76,684 17.2 － － － 28 13,748 4.1 － － 7.9 7.9 12,821 5.3 － － 451 83.4 233,186 18.8 － － 162.8 117.8 433,032 71.4 － － 191.9 89.4 374,139 22.8 38.9 95,966 1 － － 2.4 － － 1.9 － － 1 － － － 5.1 6,053 1.6 － － 25.5 0.3 － 0.4 100.6 － 7 － 1.6 － 45 202 19,747 － 3,601 － 193,455 121,806 15.6 － 1 148 155 26.1 1.3 － － － 16 2.7 15.4 15.4 24.8 191 49 11.5 － 15.8 10.3 49 － 15.7 50,358 38,207 88,288 146,688 51,499 86,020 － 9,100 133,797 38,906 － 19,389 43.7 48.8 267.4 － － 3.1 － 4.5 52 9.5 105.6 17.3 68.2 － 217 － 22,984 13,447 130,416 27,334 86,409 － 140,746 － － 79 37.4 5.4 165 34 21.7 8.3 121,110 38,760 193,477 146,080 － － 30 CS5_14061801_13_os7ラッセル_GバランスF_主要な（日本株式MF）.indd 30 2014/12/16 14:46:42 （ラッセル 日本株式マザーファンド） 銘 柄 鴻池運輸 ハマキョウレックス 山九 センコー 日本梱包運輸倉庫 福山通運 セイノーホールディングス 日立物流 海運業（0.9％） 日本郵船 商船三井 川崎汽船 空運業（0.3％） 日本航空 倉庫・運輸関連業（－％） トランコム 上組 近鉄エクスプレス 情報・通信業（7.8％） ＮＥＣネッツエスアイ デジタルアーツ 新日鉄住金ソリューションズ 東北新社 ＩＴホールディングス コーエーテクモホールディングス 三菱総合研究所 ネクソン ブロードリーフ ティーガイア ニフティ プロトコーポレーション ティー・ワイ・オー フジ・メディア・ホールディングス オービック ヤフー 伊藤忠テクノソリューションズ 電通国際情報サービス 東映アニメーション ＷＯＷＯＷ エイベックス・グループ・ホールディングス 東京放送ホールディングス 日本テレビホールディングス テレビ朝日ホールディングス スカパーＪＳＡＴホールディングス テレビ東京ホールディングス 日本電信電話 ＫＤＤＩ 光通信 沖縄セルラー電話 ＮＴＴドコモ ＫＡＤＯＫＡＷＡ 東映 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 － 31.7 68,218 0.9 － － 20 － － 8 － － 4.4 － － 4 － － 90 162 172,530 4.5 － － 309 283 625 275 366 374 83,875 124,806 107,338 41.8 27.4 89,461 0.9 55 1.8 － － － － － － 2.2 － 2.3 2 14.5 178.4 0.5 74.5 48.5 6.8 2.4 1.9 － 35.4 3.4 288.9 － 1 0.7 1.3 18.6 29.9 58 2.9 122.4 8.9 92.6 70.7 28.4 1.3 58.5 10.1 8 20 50.7 20.9 － 47.4 98.4 － 46.2 20.8 － － － 286.8 60.8 － － 12.2 － － － － － 22.3 － 77.7 1.6 68.6 69.1 － － 96.8 － 113 47,780 58,051 67,611 － 83,281 170,625 － 48,510 35,110 － － － 50,190 97,827 － － 58,011 － － － － － 38,579 － 54,001 3,590 450,290 526,887 － － 180,967 － 68,026 銘 柄 ＤＴＳ スクウェア・エニックス・ホールディングス ＳＣＳＫ 富士ソフト ＮＳＤ ソフトバンク 卸売業（7.3％） 伊藤忠食品 フィールズ 双日 アルフレッサ ホールディングス ナガイレーベン 三菱食品 松田産業 第一興商 メディパルホールディングス アズワン ドウシシャ 黒田電気 マクニカ 伊藤忠商事 丸紅 長瀬産業 豊田通商 三井物産 住友商事 三菱商事 キヤノンマーケティングジャパン 阪和興業 岩谷産業 東邦ホールディングス サンリオ Ｐａｌｔａｃ 日鉄住金物産 加藤産業 イエローハット スズケン 小売業（4.1％） サンエー アスクル 日本マクドナルドホールディングス パル エディオン 大黒天物産 アルペン ＤＣＭホールディングス Ｊ．フロント リテイリング ドトール・日レスホールディングス マツモトキヨシホールディングス 三越伊勢丹ホールディングス ウエルシアホールディングス 鳥貴族 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 － 11.1 26,384 178.1 119.9 262,461 4.5 17.6 52,448 － 22.1 55,051 2.6 － － 1 28.5 228,456 0.6 2.6 204 1 1.7 3.8 2.6 3.5 89.6 1.4 2.4 2.8 1.6 327.6 708 8.5 145.7 397.1 232 217.7 16.2 35 147 22.5 29.8 － － 7.3 1.2 － － 41.3 219.2 － － － － － 51.4 － － － － 198.2 319.7 － 58.5 403.8 281 178.1 30.8 34 － － 11.2 3.3 27 9.1 － 24.6 － 58,233 37,044 － － － － － 66,768 － － － － 267,470 230,088 － 161,635 658,194 354,200 411,054 67,883 14,008 － － 34,160 4,524 11,151 21,830 － 75,399 2.3 54 2.6 1 14.2 0.4 2.2 9.2 92 18.1 1.3 － 0.4 － 20.4 － － 16.3 13.8 － － 90.7 － － － 89.6 － 5.1 82,722 － － 48,737 10,598 － － 66,845 － － － 145,241 － 38,403 － － 31 CS5_14061801_13_os7ラッセル_GバランスF_主要な（日本株式MF）.indd 31 2014/12/16 14:46:43 （ラッセル 日本株式マザーファンド） 銘 柄 セブン＆アイ・ホールディングス サンマルクホールディングス 総合メディカル コジマ ワタミ 西松屋チェーン サイゼリヤ 壱番屋 ヨンドシーホールディングス 島忠 チヨダ オークワ コメリ 青山商事 しまむら 高島屋 エイチ・ツー・オー リテイリング パルコ 丸井グループ アクシアル リテイリング イオン ユニーグループ・ホールディングス イズミ 平和堂 ヤオコー ケーズホールディングス ヤマダ電機 アークランドサカモト 王将フードサービス プレナス アークス バロー ベルク サンドラッグ 銀行業（9.6％） あおぞら銀行 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ りそなホールディングス 三井住友トラスト・ホールディングス 三井住友フィナンシャルグループ 西日本シティ銀行 千葉銀行 横浜銀行 常陽銀行 群馬銀行 七十七銀行 ふくおかフィナンシャルグループ 静岡銀行 八十二銀行 大垣共立銀行 滋賀銀行 京都銀行 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 56.6 － － 0.4 － － 0.7 － － － 70.4 20,979 0.5 － － － 56.7 58,684 1 29.6 48,692 30.3 12.4 67,208 1.2 36.9 72,877 9.5 33.6 99,422 0.7 － － 1 － － 2.5 － － 34.5 30.5 78,903 0.7 － － 105 77 80,003 24 35.7 69,615 3.2 － － 97.3 114.7 122,843 － 1.4 3,644 84.6 － － 38.7 146.8 89,694 3.5 － － 8.9 17 37,196 1.6 － － － 20 59,120 131.5 104 41,080 2.2 － － 1.7 － － 0.5 － － 3.1 4.9 12,225 3.7 21 42,546 2.1 － － 2.3 － － 50 1,859.6 365 68 170.1 389 78 84 24 20 212 628 53 29 23 7 － － 1,709.9 244 397 215 314 59 － － 51 － 298 41 － － － 37 － 1,145,462 156,648 186,470 950,192 107,074 47,554 － － 36,669 － 188,932 47,847 － － － 37,074 銘 柄 ほくほくフィナンシャルグループ 広島銀行 中国銀行 伊予銀行 沖縄銀行 みずほフィナンシャルグループ 山口フィナンシャルグループ 北洋銀行 証券、商品先物取引業（1.3％） ＳＢＩホールディングス ジャフコ 大和証券グループ本社 野村ホールディングス 岡三証券グループ 東海東京フィナンシャル・ホールディングス カブドットコム証券 保険業（3.2％） 損保ジャパン日本興亜ホールディングス ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループホールディングス 第一生命保険 東京海上ホールディングス Ｔ＆Ｄホールディングス その他金融業（2.3％） 全国保証 芙蓉総合リース 興銀リース 東京センチュリーリース Ｊトラスト 日本証券金融 リコーリース イオンフィナンシャルサービス ジャックス オリエントコーポレーション 日立キャピタル オリックス 三菱ＵＦＪリース 不動産業（1.5％） ヒューリック 野村不動産ホールディングス 飯田グループホールディングス 三井不動産 三菱地所 平和不動産 レオパレス２１ 住友不動産販売 ゴールドクレスト タカラレーベン サンフロンティア不動産 サービス業（4.1％） 日本Ｍ＆Ａセンター コシダカホールディングス 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 326 219 52,122 13 － － 8.3 － － 14 － － 1.3 － － 1,970.1 1,164.9 234,727 23 － － 270.4 121.8 55,297 39.1 3.7 48 649.9 68 70.3 108 28.1 － － 420.9 70 56.9 － 39,340 － － 299,091 66,010 47,966 － 29.2 46.7 138,535 112.8 130.3 330,962 91.3 100.3 109.1 197.8 46.1 76.1 339,721 170,754 108,861 3.1 1.7 1.3 4.8 － 17.5 1.7 45.5 20 － 19.5 525 49.8 － － － － 11.3 17.6 － － 19 54.3 42 335.7 150.2 － － － － 11,367 11,070 － － 10,887 11,728 112,182 532,252 85,914 164.3 － － － － 7.1 － 18.9 － 92.3 － 94 5.4 23.5 18 44 6.9 103.3 26 1.6 － 5.1 120,226 11,005 32,218 64,269 123,244 12,937 70,037 69,888 3,624 － 6,573 9 0.7 － － － － － － 32 CS5_14061801_13_os7ラッセル_GバランスF_主要な（日本株式MF）.indd 32 2014/12/16 14:46:43 （ラッセル 日本株式マザーファンド） 銘 柄 期 株 クックパッド ＮＥＣフィールディング 綜合警備保障 カカクコム ベネフィット・ワン エムスリー ツカダ・グローバルホールディング ディー・エヌ・エー 博報堂ＤＹホールディングス ぐるなび ケネディクス 電通 オリエンタルランド ダスキン 明光ネットワークジャパン ラウンドワン リゾートトラスト ビー・エム・エル ユー・エス・エス サイバーエージェント 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 25.8 15.5 60,217 3.2 － － 17.5 20.2 49,308 46.4 － － 0.7 － － 0.522 71.6 142,770 4.2 － － 29 － － 5.3 10.3 12,051 － 58 91,988 － 175.7 112,448 48.4 21.1 93,473 13.2 5.3 130,406 2.1 － － 0.7 － － 13.1 78 50,388 35.7 40.9 99,673 1 － － 4.4 － － 60.3 5.6 27,020 銘 期 株 柄 楽天 リブセンス Ｎ・フィールド リロ・ホールディング 西尾レントオール 乃村工藝社 トーカイ メイテック 応用地質 イオンディライト ナック 合 計 株 数 ・ 金 額 銘 柄 数 <比 率> 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 336 184.1 299,622 1.8 － － － 44.3 82,619 1.6 － － 0.7 － － 16.2 136 138,040 1.3 － － 24.8 － － － 1.8 3,200 2.4 － － 0.5 － － 千株 千株 千円 35,339 30,665 33,980,411 478 319 <96.1％> （注1）銘柄欄の（ ）内は、国内株式の評価総額に対する各業種 の比率。 （注2）評価額欄の< >内は、ベビーファンドが組入れている親投 資信託の純資産総額に対する評価額の比率。 （注3）評価額の単位未満は切捨て。 （注4）－印は組入れなし。 (2）国内投資証券 銘 期 首 単位数又は口数 口 － 319 46 51 376 792 4 柄 ＭＩＤリート投資法人 日本リテールファンド投資法人 東急リアル・エステート投資法人 野村不動産オフィスファンド投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 単位数又は口数・金額 合 計 銘 柄 数 <比 率> 当 期 単位数又は口数 評 口 118 － － － － 118 1 末 価 額 千円 32,131 － － － － 32,131 <0.1％> （注1）合計欄の< >内は、ベビーファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する投資証券評価額の比率。 （注2）評価額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は組入れなし。 (3）先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 国 株 式 Ｔ 先 Ｏ 物 Ｐ 取 Ｉ 内 引 Ｘ 当 買 建 期 額 売 百万円 1,355 末 建 額 百万円 － （注1）単位未満は切捨て。 （注2）－印は組入れなし。 － － 33 CS5_14061801_13_os7ラッセル_GバランスF_主要な（日本株式MF）.indd 33 2014/12/16 14:46:43 （ラッセル 外国株式マザーファンド） （記載は、ベビーファンドの計算期間（2013年11月19日から2014年11月18日まで）に基づいています。） ◎運用経過 基準価額とベンチマークの推移 １．基準価額の推移 23,000 当ファンドの基準価額は、前期末の17,074円 基準価額（円） 22,000 から26.3％上昇して21,567円となりました。 ベンチマーク 21,000 20,000 ＜主な変動要因＞ 19,000 ・2013年11月中旬から2014年1月中旬までは、 18,000 米国や欧州での景気回復への期待感の高まり 17,000 や堅調な企業業績等を好感して、上昇基調と 16,000 15,000 なりました。また、米国の金融緩和の縮小が 11/18 1/18 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 発表され、不透明感の後退も追い風となりま ・ ・ 2013 2014 した。 （注）ベンチマークは期首の値をファンドの基準価額と同一になる ・1月後半からは、アルゼンチンの通貨の急落 ように指数化しています。 等から新興国への不安が高まり、下落基調と なりました。 ・2月は、新興国への不安が後退し、米国等での好調な企業業績や欧州での景気回復への期待感等を背景 に持ち直しました。 ・3月は、ウクライナ情勢の緊迫化、イエレンＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）議長の金利引き上げに関 する発言、中国の景気減速観測等を嫌気して一時下落しましたが、その後、米国の堅調な経済指標等を 好感して反発しました。 ・4月は半ばにかけて、米国でこれまで上昇してきた株式が利益確定の売りで下落したこと、ウクライナ 情勢の緊迫化等を背景に一時下落しました。その後、6月初旬にかけて、ウクライナ情勢が落ち着きを 見せたことに加え、堅調な経済指標やＭ＆Ａ活動を好感して上昇しました。 ・6月初旬から7月中旬は、イラク情勢の悪化等の地政学リスクへの懸念が悪材料となる一方、ＥＣＢ（欧 州中央銀行）の利下げ等が好材料となり、相場はボックス圏で推移しました。 ・7月中旬から8月中旬は、地政学リスクへの懸念が再度高まったことやポルトガルの銀行に対する信用不 安等から、軟調に推移しました。 ・8月中旬から9月中旬は、地政学リスクが落ち着く中、欧米の金融緩和の継続観測や堅調な経済指標等を 背景に上昇しました。 ・9月中旬から10月中旬は、地政学リスクの高まりや世界景気への懸念等から下落しました。 ・10月中旬から期末にかけては、地政学リスクが落ち着きを見せ、米国での好調な企業業績や日本銀行の 追加金融緩和等を好感して上昇しました。 ２．ベンチマークとの対比 当ファンドの基準価額は、当期中26.3％上昇し、ベンチマークであるＭＳＣＩ ＫＯＫＵＳＡＩ（配当 込み、円換算ベース）の上昇率28.5％を2.2％ポイント下回りました。ただし、時価基準等の修正（注）を 行うと、ベンチマークを0.9％ポイント下回りました。 （注）時価基準等の修正：投資信託では、時差の関係で外国証券は前日の証券価格を当日の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算して 評価します。一方でＭＳＣＩ ＫＯＫＵＳＡＩなどの外国証券を含むベンチマークは現地時間当日の証券価格と当日ロンドン午 後4時時点のＷＭロイター社公表レートを使用します。この評価基準の違いにより、両者のパフォーマンスに格差が生じますが、 これを修正することを「時価基準等の修正」と呼びます。 － － 34 CS5_14061801_14_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（外国株式MF）.indd 34 2014/12/16 14:46:47 （ラッセル 外国株式マザーファンド） ＜主なプラス・マイナス要因＞ ●国別配分効果 フランスのオーバーウェイトや中国への投資等がマイナス要因となりました。 ●業種配分効果 エネルギーセクターのアンダーウェイトや情報技術セクターのオーバーウェイト等がプラス寄与とな りました。 ●銘柄選択効果 ヘルスケア、金融セクター等における銘柄選択が不振となり、マイナス要因となりました。 なお、2014年10月末時点における過去3年間の実績トラッキング・エラー（超過収益のぶれ、年率）は 約2.2％です。 ３．外部委託先運用会社構成の変更 当期、「ラッセル 外国株式マザーファンド」において、外部委託先運用会社の変更等は行いませんで した。当期末における外部委託先運用会社構成は下表の通りです。 外部委託先運用会社 マッキンリー・キャピタル・マネジメント・エル・エル・シー サステナブル・グロース・アドバイザーズ・エル・ピー ハリス・アソシエイツ・エル・ピー エムエフエス・インスティテューショナル・アドバイザーズ・インク ニューメリック・インベスターズ・エル・エル・シー 運用スタイル グロース型 グロース型 バリュー型 マーケット・オリエンテッド型 マーケット・オリエンテッド型 目標配分割合 15％ 15％ 15％ 30％ 25％ （注）マザーファンド全体の運用効率を高めるためのキャッシュ・エクイタイゼーションや、外部委託先運用会社の変更時における資産の移 転管理および一時的な運用、委託会社が必要と判断した場合におけるマザーファンドの一部についての運用（他の運用会社からの投資 助言等に基づく運用を含みます。）等を行うため、上記の外部委託先運用会社の他に委託会社の関連会社である「ラッセル・インプリ メンテーション・サービシーズ・インク」に運用の指図に係る権限を委託しております。 － － 35 CS5_14061801_14_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（外国株式MF）.indd 35 2014/12/16 14:46:47 （ラッセル 外国株式マザーファンド） ◆ラッセル 外国株式マザーファンドにおける主要な売買銘柄（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 株 式 買 銘 柄 株 APPLE INC(アメリカ) BT GROUP PLC(イギリス) EXPERIAN PLC(イギリス) AON PLC(アメリカ) BNP PARIBAS(ユーロ・フランス) AMGEN INC(アメリカ) GOLDMAN SACHS GROUP INC(アメリカ) ORACLE CORP(アメリカ) ARM HOLDINGS PLC(イギリス) CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE(カナダ) 付 売 付 数 金 額 平均単価 銘 柄 株 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 千株 千円 円 13 370,994 26,613 APPLE INC(アメリカ) 46 742,366 16,096 432 279,656 646 VISA INC-CLASS A SHARES(アメリカ) 20 463,019 22,397 151 274,476 1,815 ORACLE CORP(アメリカ) 96 403,444 4,191 31 260,226 8,292 JPMORGAN CHASE & CO(アメリカ) 63 372,918 5,839 35 257,389 7,244 NESTLE SA-REG(スイス) 42 335,085 7,822 16 229,661 13,731 INTEL CORP(アメリカ) 103 327,803 3,173 12 220,902 17,217 CONOCOPHILLIPS(アメリカ) 42 323,856 7,656 54 215,720 3,929 NATIONAL OILWELL VARCO INC(アメリカ) 39 318,678 8,030 135 211,883 1,568 DANONE(ユーロ・フランス) 41 317,256 7,583 23 208,976 8,968 PFIZER INC(アメリカ) 96 297,015 3,090 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 ◆組入資産明細（2014年11月18日現在） 下記は、ベビーファンドが主要投資対象としている親投資信託「ラッセル 外国株式マザーファ ンド」全体（14,100,230千口）の内容です。 (1) 外国株式（上場・登録株式） 銘 柄 期 首 株 数 株 （アメリカ……ニューヨーク市場） AGCO CORP AES CORP AOL INC ABBOTT LABORATORIES AECOM TECHNOLOGY CORP AETNA INC ALASKA AIR GROUP INC ALLISON TRANSMISSION HOLDING ALLSTATE CORP ALTRIA GROUP INC AMBEV SA-ADR AMERICAN ELECTRIC POWER AMERICAN EXPRESS CO AMERICAN FINANCIAL GROUP INC AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AMERICAN WATER WORKS CO INC AMERISOURCEBERGEN CORP AMERIPRISE FINANCIAL INC AMPHENOL CORP-CL A ANADARKO PETROLEUM CORP ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO AUTOLIV INC AUTOZONE INC BAKER HUGHES INC BALL CORP 百株 18 974 59 24 6 45 － － － 190 2,407 － 194 7 664 47 － 137 121 94 349 59 19 103 － 当 数 百株 － 178 － － － 112 13 39 33 － 963 61 117 － 503 － 5 40 93 47 222 － 11 106 62 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 － － 244 28,551 － － － － － － 965 112,567 71 8,313 131 15,311 219 25,642 － － 591 68,983 348 40,666 1,057 123,282 － － 2,722 317,311 － － 44 5,187 523 60,993 474 55,294 419 48,869 1,154 134,542 － － 675 78,800 691 80,600 399 46,551 業 種 等 資本財 公益事業 ソフトウェア・サービス ヘルスケア機器・サービス 資本財 ヘルスケア機器・サービス 運輸 資本財 保険 食品・飲料・タバコ 食品・飲料・タバコ 公益事業 各種金融 保険 保険 公益事業 ヘルスケア機器・サービス 各種金融 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 エネルギー 食品・飲料・タバコ 自動車・自動車部品 小売 エネルギー 素材 － － 36 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 36 2014/12/16 14:46:50 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 BANK OF NEW YORK MELLON CORP CR BARD INC BLACKROCK INC H&R BLOCK INC BOEING CO CF INDUSTRIES HOLDINGS INC CIGNA CORP CIT GROUP INC CANADIAN NATL RAILWAY CO CANADIAN NATURAL RESOURCES CAPITAL ONE FINANCIAL CORP CENTURYLINK INC CHESAPEAKE ENERGY CORP CHEVRON CORP CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC COLGATE-PALMOLIVE CO COMPUTER SCIENCES CORP CONOCOPHILLIPS CONSTELLATION BRANDS INC-A ASPEN INSURANCE HOLDINGS LTD CORE LABORATORIES N.V. CREDICORP LTD CRANE CO AMDOCS LTD DST SYSTEMS INC DTE ENERGY COMPANY DELTA AIR LINES INC DELUXE CORP WALT DISNEY CO/THE DISCOVER FINANCIAL SERVICES EVEREST RE GROUP LTD DOMTAR CORP DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC PARTNERRE LTD AXIS CAPITAL HOLDINGS LTD EOG RESOURCES INC EASTMAN CHEMICAL CO BUNGE LTD EDISON INTERNATIONAL EDWARDS LIFESCIENCES CORP ENCANA CORP ENERGIZER HOLDINGS INC ENTERGY CORP EQUIFAX INC EXELIS INC EXXON MOBIL CORP FMC CORP FAMILY DOLLAR STORES FEDEX CORP FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR FOOT LOCKER INC FRANKLIN RESOURCES INC GAMESTOP CORP-CLASS A 百株 557 － － － 146 50 91 － 183 90 35 7 44 64 － 516 26 253 169 26 － 19 93 259 5 7 114 139 493 306 62 58 147 103 396 61 － 3 136 － － 27 － 125 394 53 120 97 3 111 － 658 － 当 数 百株 281 3 6 8 25 17 23 61 197 － 77 148 － － 3 331 － － 57 80 59 10 － － 8 － 115 42 232 － 9 － 86 58 82 27 9 93 23 40 131 － 44 52 － － － 29 4 72 123 374 84 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 1,116 130,172 49 5,763 225 26,290 25 3,022 331 38,622 467 54,451 236 27,599 297 34,650 1,397 162,876 － － 624 72,830 606 70,648 － － － － 236 27,626 2,249 262,257 － － － － 543 63,400 340 39,661 814 94,931 168 19,621 － － － － 79 9,275 － － 501 58,473 251 29,363 2,103 245,223 － － 165 19,245 － － 610 71,174 671 78,290 406 47,440 267 31,133 75 8,807 833 97,211 144 16,815 504 58,858 233 27,197 － － 366 42,709 408 47,623 － － － － － － 228 26,658 68 7,988 695 81,054 677 78,930 2,107 245,712 370 43,182 業 種 等 各種金融 ヘルスケア機器・サービス 各種金融 消費者サービス 資本財 素材 ヘルスケア機器・サービス 銀行 運輸 エネルギー 各種金融 電気通信サービス エネルギー エネルギー 消費者サービス 家庭用品・パーソナル用品 ソフトウェア・サービス エネルギー 食品・飲料・タバコ 保険 エネルギー 銀行 資本財 ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 公益事業 運輸 商業・専門サービス メディア 各種金融 保険 素材 食品・飲料・タバコ 保険 保険 エネルギー 素材 食品・飲料・タバコ 公益事業 ヘルスケア機器・サービス エネルギー 家庭用品・パーソナル用品 公益事業 商業・専門サービス 資本財 エネルギー 素材 小売 運輸 食品・飲料・タバコ 小売 各種金融 小売 － － 37 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 37 2014/12/16 14:46:50 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 GENERAL DYNAMICS CORP GENERAL MOTORS CO GOLDMAN SACHS GROUP INC GRAPHIC PACKAGING HOLDING CO HDFC BANK LTD-ADR HANESBRANDS INC HARLEY-DAVIDSON INC HARRIS CORP HEALTH NET INC HEWLETT-PACKARD CO HONEYWELL INTERNATIONAL INC HUMANA INC HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE ICICI BANK LTD-SPON ADR IDACORP INC ILLINOIS TOOL WORKS INGREDION INC INTL FLAVORS & FRAGRANCES INTERNATIONAL PAPER CO ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR JPMORGAN CHASE & CO JOHNSON & JOHNSON KKR & CO LP KELLOGG CO KEYCORP KIMBERLY-CLARK CORP KROGER CO LAS VEGAS SANDS CORP LEAR CORP LINKEDIN CORP - A LORILLARD INC LOWE'S COS INC MRC GLOBAL INC MACY'S INC MANPOWERGROUP INC MARATHON PETROLEUM CORP MASTERCARD INC-CLASS A MCDONALD'S CORP MCKESSON CORP MEDTRONIC INC MERCK & CO. INC. MOHAWK INDUSTRIES INC MOLSON COORS BREWING CO -B MONSANTO CO MURPHY OIL CORP NATIONAL OILWELL VARCO INC NIKE INC -CL B NORTHROP GRUMMAN CORP NOW INC NU SKIN ENTERPRISES INC - A OCCIDENTAL PETROLEUM CORP OMNICOM GROUP ORACLE CORP 百株 － 559 111 356 － － 37 34 － 509 314 12 5 158 － 86 － 134 8 598 765 82 － － 549 82 505 148 182 39 230 511 137 174 22 147 12 123 114 245 － 60 － 196 22 539 57 109 － 46 － 162 789 当 数 百株 16 462 102 139 40 42 20 － 19 330 172 － 23 － 18 － 12 49 － 242 335 45 94 105 602 － 80 － 47 25 － 279 － 59 － 56 82 75 27 134 69 － 48 92 － 157 14 38 35 － 47 89 375 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 227 26,494 1,492 174,006 1,942 226,449 165 19,298 209 24,456 463 54,076 143 16,706 － － 97 11,315 1,234 143,909 1,669 194,657 － － 248 28,969 － － 111 12,978 － － 97 11,417 484 56,445 － － 323 37,758 2,022 235,789 492 57,466 211 24,672 686 80,034 797 92,911 － － 467 54,494 － － 444 51,784 570 66,474 － － 1,646 191,940 － － 363 42,373 － － 518 60,389 682 79,528 725 84,620 562 65,517 932 108,730 410 47,825 － － 375 43,775 1,089 126,955 － － 1,129 131,717 137 16,023 528 61,566 100 11,754 － － 408 47,563 663 77,300 1,545 180,213 業 種 等 資本財 自動車・自動車部品 各種金融 素材 銀行 耐久消費財・アパレル 自動車・自動車部品 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ヘルスケア機器・サービス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 資本財 ヘルスケア機器・サービス 資本財 銀行 公益事業 資本財 食品・飲料・タバコ 素材 素材 銀行 銀行 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 各種金融 食品・飲料・タバコ 銀行 家庭用品・パーソナル用品 食品・生活必需品小売り 消費者サービス 自動車・自動車部品 ソフトウェア・サービス 食品・飲料・タバコ 小売 資本財 小売 商業・専門サービス エネルギー ソフトウェア・サービス 消費者サービス ヘルスケア機器・サービス ヘルスケア機器・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 耐久消費財・アパレル 食品・飲料・タバコ 素材 エネルギー エネルギー 耐久消費財・アパレル 資本財 資本財 家庭用品・パーソナル用品 エネルギー メディア ソフトウェア・サービス － － 38 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 38 2014/12/16 14:46:50 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 PPG INDUSTRIES INC PACKAGING CORP OF AMERICA PARKER HANNIFIN CORP PEPSICO INC PERRIGO CO PFIZER INC PHILLIPS 66 PINNACLE FOODS INC POLARIS INDUSTRIES INC PRAXAIR INC PROCTER & GAMBLE CO QUINTILES TRANSNATIONAL HOLD RALPH LAUREN CORP RAYTHEON COMPANY REINSURANCE GROUP OF AMERICA ROCK TENN COMPANY -CL A ROCKWELL AUTOMATION INC SM ENERGY CO ST JUDE MEDICAL INC SALESFORCE.COM INC SALLY BEAUTY HOLDINGS INC SANCHEZ ENERGY CORP SAP SE-SPONSORED ADR SCHLUMBERGER LTD SOUTHWEST AIRLINES CO SPIRIT AEROSYSTEMS HOLD-CL A STARWOOD HOTELS & RESORTS STATE STREET CORP STRYKER CORP SUNCOR ENERGY INC SUPERIOR ENERGY SERVICES INC TJX COMPANIES INC T-MOBILE US INC TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR TARGET CORP TESORO CORP THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 3M CO TIFFANY & CO TIME WARNER INC TIME WARNER CABLE TYSON FOODS INC-CL A UGI CORP UNS ENERGY CORP UNION PACIFIC CORP UNITED PARCEL SERVICE-CL B UNITED RENTALS INC UNITED TECHNOLOGIES CORP UNITEDHEALTH GROUP INC VALERO ENERGY CORP VERIZON COMMUNICATIONS INC VISA INC-CLASS A SHARES VOYA FINANCIAL INC 百株 5 204 － － 68 987 43 121 69 106 49 31 － 59 － 26 26 － 346 204 304 － 209 447 308 144 391 665 － 263 － 169 172 － 124 － 256 168 126 269 128 478 187 29 － 200 － 208 10 46 319 362 － 当 数 百株 － 82 12 33 － 479 － － － 55 26 － 26 － 39 － 14 27 137 125 167 68 213 225 258 20 76 382 95 59 138 － － 203 10 77 129 80 40 216 37 204 147 － 20 103 9 129 － 222 81 165 140 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 － － 602 70,191 154 17,991 324 37,860 － － 1,452 169,297 － － － － － － 698 81,450 236 27,595 － － 461 53,768 － － 333 38,865 － － 163 19,021 135 15,825 895 104,350 783 91,303 498 58,053 107 12,558 1,440 167,884 2,152 250,898 1,008 117,503 82 9,575 584 68,083 2,891 337,115 842 98,245 204 23,892 335 39,122 － － － － 446 52,000 73 8,529 557 64,958 1,529 178,337 1,283 149,671 407 47,457 1,742 203,077 527 61,444 877 102,326 546 63,762 － － 240 28,051 1,102 128,567 101 11,856 1,389 162,008 － － 1,103 128,668 416 48,532 4,132 481,747 571 66,650 業 種 等 素材 素材 資本財 食品・飲料・タバコ 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス エネルギー 食品・飲料・タバコ 耐久消費財・アパレル 素材 家庭用品・パーソナル用品 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 耐久消費財・アパレル 資本財 保険 素材 資本財 エネルギー ヘルスケア機器・サービス ソフトウェア・サービス 小売 エネルギー ソフトウェア・サービス エネルギー 運輸 資本財 消費者サービス 各種金融 ヘルスケア機器・サービス エネルギー エネルギー 小売 電気通信サービス 半導体・半導体製造装置 小売 エネルギー 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 資本財 小売 メディア メディア 食品・飲料・タバコ 公益事業 公益事業 運輸 運輸 資本財 資本財 ヘルスケア機器・サービス エネルギー 電気通信サービス ソフトウェア・サービス 各種金融 － － 39 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 39 2014/12/16 14:46:50 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 WALGREEN CO WATERS CORP WELLPOINT INC WELLS FARGO & CO WORTHINGTON INDUSTRIES XEROX CORP YUM! BRANDS INC ASSURED GUARANTY LTD HERBALIFE LTD LYONDELLBASELL INDU-CL A ACCENTURE PLC-CL A ALLIED WORLD ASSURANCE CO ARCOS DORADOS HOLDINGS INC-A AON PLC MICHAEL KORS HOLDINGS LTD DELPHI AUTOMOTIVE PLC ACTAVIS PLC PERRIGO CO PLC （アメリカ……米国店頭市場） ACTIVISION BLIZZARD INC ALTERA CORP AMAZON.COM INC AMERICAN CAPITAL LTD AMGEN INC APPLE INC APPLIED MATERIALS INC BIOGEN IDEC INC BROCADE COMMUNICATIONS SYS CBOE HOLDINGS INC CA INC CELGENE CORP CERNER CORP CIRRUS LOGIC INC CISCO SYSTEMS INC COMCAST CORP-CLASS A COMMSCOPE HOLDING CO INC CHECK POINT SOFTWARE TECH AMDOCS LTD FLEXTRONICS INTL LTD DENTSPLY INTERNATIONAL INC DIRECTV EBAY INC ELECTRONIC ARTS INC ENDO HEALTH SOLUTIONS INC EQUINIX INC EXPEDIA INC EXPRESS SCRIPTS HOLDING CO FACEBOOK INC-A FASTENAL CO FIFTH THIRD BANCORP GILEAD SCIENCES INC GOOGLE INC-CL A GOOGLE INC-CL C 当 数 百株 47 103 308 580 242 343 239 － 36 122 298 61 1,113 87 99 395 － － 百株 － 56 114 427 － 590 － 41 － 77 177 12 － 243 17 134 19 66 396 159 － 616 146 115 1,063 41 871 170 175 50 316 96 766 9 － 74 － 1,084 193 263 431 － 84 － 57 － 166 352 34 175 28 － 149 87 31 193 151 408 107 21 － － － 4 － － 298 118 83 40 98 － 106 41 74 7 － 43 － 14 69 157 － 174 14 27 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 － － 638 74,455 1,453 169,425 2,283 266,186 － － 795 92,779 － － 101 11,876 － － 683 79,638 1,503 175,229 44 5,184 － － 2,202 256,797 122 14,331 950 110,819 488 56,908 1,014 118,308 296 308 1,031 289 2,403 4,660 240 654 － － － 41 － － 791 642 174 314 465 － 561 356 407 28 － 975 － 110 512 697 － 1,748 787 1,492 34,564 35,954 120,204 33,735 280,212 543,232 28,039 76,322 － － － 4,866 － － 92,214 74,856 20,323 36,625 54,286 － 65,405 41,537 47,555 3,378 － 113,722 － 12,902 59,756 81,341 － 203,841 91,759 173,988 業 種 等 食品・生活必需品小売り 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ヘルスケア機器・サービス 銀行 素材 ソフトウェア・サービス 消費者サービス 保険 家庭用品・パーソナル用品 素材 ソフトウェア・サービス 保険 消費者サービス 保険 耐久消費財・アパレル 自動車・自動車部品 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス 半導体・半導体製造装置 小売 各種金融 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 半導体・半導体製造装置 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 各種金融 ソフトウェア・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ヘルスケア機器・サービス 半導体・半導体製造装置 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 メディア テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ヘルスケア機器・サービス メディア ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス 小売 ヘルスケア機器・サービス ソフトウェア・サービス 資本財 銀行 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス － － 40 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 40 2014/12/16 14:46:50 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 GREEN PLAINS INC IAC/INTERACTIVECORP IDEXX LABORATORIES INC INTEL CORP KRAFT FOODS GROUP INC MEDASSETS INC MERCADOLIBRE INC MICROSOFT CORP MICROCHIP TECHNOLOGY INC MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A NAVIENT CORP OLD DOMINION FREIGHT LINE PDL BIOPHARMA INC PATTERSON-UTI ENERGY INC PILGRIM'S PRIDE CORP PRICELINE GROUP INC/THE QUALCOMM INC QUESTCOR PHARMACEUTICALS SANDERSON FARMS INC SKYWORKS SOLUTIONS INC SPIRIT AIRLINES INC STARBUCKS CORP SYMANTEC CORP SYNAPTICS INC UNITED THERAPEUTICS CORP URBAN OUTFITTERS INC VIACOM INC-CLASS B WASHINGTON FEDERAL INC WESTERN DIGITAL CORP YAHOO! INC LIBERTY GLOBAL PLC-A （アメリカ……ロンドンインターナショナル市場） SBERBANK-SPONSORED ADR 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （カナダ……トロント市場） AECON GROUP INC AIMIA INC ALIMENTATION COUCHE-TARD -B ATCO LTD -CLASS I BANKERS PETROLEUM LTD BOMBARDIER INC-B CCL INDUSTRIES INC - CL B CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE CANADIAN TIRE CORP-CLASS A COGECO CABLE INC ELEMENT FINANCIAL CORP EMPIRE CO LTD 'A' LINAMAR CORP MAGNA INTERNATIONAL INC NATIONAL BANK OF CANADA PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP QUEBECOR INC -CL B 百株 － 127 83 1,011 75 90 100 － 179 － － － 311 － － － 255 77 39 － 242 217 － 132 49 － 54 183 95 369 85 282 45,169 204 百株 － － 128 49 － － － － － － － 4 － 78 153 140 － 当 数 百株 19 － － 629 － － 52 130 98 16 260 59 － 93 137 7 87 － 20 24 51 113 355 － 4 103 29 － 42 － － 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 64 7,525 － － － － 2,153 251,056 － － － － 695 81,050 642 74,952 430 50,130 61 7,156 541 63,071 449 52,434 － － 191 22,365 423 49,411 886 103,335 615 71,725 － － 169 19,800 149 17,387 385 44,916 881 102,793 904 105,442 － － 50 5,858 319 37,293 220 25,671 － － 420 49,071 － － － － 155 102 22,215 135,144 197 － 百株 千カナダドル 42 51 108 155 118 470 － － 346 152 46 18 3 36 59 616 53 674 13 84 162 227 － － 40 255 67 786 － － － － 41 124 11,994 15,753,749 <51.8％> 千円 5,338 16,079 48,563 － 15,718 1,937 3,738 63,689 69,590 8,711 23,500 － 26,374 81,200 － － 12,826 業 種 等 エネルギー ソフトウェア・サービス ヘルスケア機器・サービス 半導体・半導体製造装置 食品・飲料・タバコ ヘルスケア機器・サービス ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 半導体・半導体製造装置 食品・飲料・タバコ 各種金融 運輸 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス エネルギー 食品・飲料・タバコ 小売 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 食品・飲料・タバコ 半導体・半導体製造装置 運輸 消費者サービス ソフトウェア・サービス 半導体・半導体製造装置 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 小売 メディア 銀行 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ソフトウェア・サービス メディア 銀行 ──── 資本財 メディア 食品・生活必需品小売り 公益事業 エネルギー 資本財 素材 銀行 小売 メディア 各種金融 食品・生活必需品小売り 自動車・自動車部品 自動車・自動車部品 銀行 エネルギー メディア － － 41 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 41 2014/12/16 14:46:51 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 SHAW COMMUNICATIONS INC-B SUPERIOR PLUS CORP TECK RESOURCES LTD-CLS B TORONTO-DOMINION BANK YELLOW MEDIA LTD 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 （メキシコ……メキシコ市場） GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 （ブラジル……サンパウロ市場） AMBEV SA 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 （ユーロ……ドイツ） UNITED INTERNET AG-REG SHARE DEUTZ AG CONTINENTAL AG MERCK KGAA SAP SE E.ON SE BAYER AG-REG DUERR AG HEIDELBERGCEMENT AG ALLIANZ SE-REG DEUTSCHE LUFTHANSA-REG DAIMLER AG-REGISTERED SHARES TUI AG LINDE AG DMG MORI SEIKI AG DEUTSCHE TELEKOM AG-REG DEUTSCHE BOERSE AG AAREAL BANK AG WINCOR NIXDORF AG LANXESS AG NORDEX SE MTU AERO ENGINES AG SYMRISE AG BRENNTAG AG OSRAM LICHT AG PROSIEBEN SAT.1 MEDIA AG-REG 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 （ユーロ……イタリア） BANCA POPOLARE DI MILANO DANIELI & CO-RSP SAIPEM SPA ENEL SPA ENI SPA TELECOM ITALIA-RSP BANCO POPOLARE SCARL 株 数 ・ 小 計 銘 柄 数 柄 金 <比 額 率> 金 <比 額 率> 金 <比 額 率> 金 <比 金 <比 期 首 株 数 株 額 率> 額 率> 百株 73 － 14 34 － 673 9 百株 557 557 1 百株 － － － 百株 81 24 7 148 176 74 198 － 38 138 127 262 － 162 140 107 90 － 63 － － 57 53 33 144 129 2,261 21 百株 2,145 26 218 157 － 4,557 226 7,330 6 当 数 百株 － 75 － 110 11 1,294 16 百株 366 366 1 百株 559 559 1 百株 － － － 175 － － 112 4 － 96 － 187 98 89 － － 49 24 － 59 63 49 103 55 － － 1,171 14 百株 － － 120 437 56 1,084 － 1,698 4 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千カナダドル 千円 － － 99 10,302 － － 629 64,998 19 2,035 4,402 454,606 － < 1.5％> 千メキシコペソ 千円 2,750 23,595 2,750 23,595 － < 0.1％> 千ブラジルレアル 千円 887 39,658 887 39,658 － < 0.1％> 千ユーロ 千円 － － － － － － 1,346 195,587 － － － － 1,252 181,863 32 4,649 － － 1,269 184,374 － － 1,150 167,110 126 18,411 1,316 191,268 － － － － 274 39,801 82 11,936 － － 228 33,164 94 13,736 341 49,636 493 71,678 233 33,911 － － － － 8,241 1,197,130 － < 3.9％> 千ユーロ 千円 － － － － 157 22,931 162 23,561 92 13,450 77 11,220 － － 489 71,164 － < 0.2％> 業 種 等 メディア 公益事業 素材 銀行 メディア ──── 銀行 ──── 食品・飲料・タバコ ──── ソフトウェア・サービス 資本財 自動車・自動車部品 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス 公益事業 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 資本財 素材 保険 運輸 自動車・自動車部品 消費者サービス 素材 資本財 電気通信サービス 各種金融 銀行 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 素材 資本財 資本財 素材 資本財 資本財 メディア ──── 銀行 資本財 エネルギー 公益事業 エネルギー 電気通信サービス 銀行 ──── － － 42 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 42 2014/12/16 14:46:51 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 （ユーロ……フランス） LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SA RALLYE SA PUBLICIS GROUPE PERNOD RICARD SA SCHNEIDER ELECTRIC SE ORANGE DASSAULT SYSTEMES SA KERING CNP ASSURANCES SANOFI SOCIETE GENERALE HAVAS SA TELEPERFORMANCE GROUPE STERIA SCA CREDIT AGRICOLE SA ZODIAC AEROSPACE BNP PARIBAS WENDEL SAFRAN SA MAUREL ET PROM PLASTIC OMNIUM LEGRAND SA TOTAL SA UBISOFT ENTERTAINMENT DANONE AIR LIQUIDE SA GROUPE EUROTUNNEL SA - REGR TECHNICOLOR - REGR 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ユーロ……オランダ） REED ELSEVIER NV KONINKLIJKE AHOLD NV AKZO NOBEL POSTNL NV AEGON NV KONINKLIJKE PHILIPS NV ING GROEP NV-CVA HEINEKEN NV HEINEKEN HOLDING NV TNT EXPRESS NV CNH INDUSTRIAL NV NN GROUP NV 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ユーロ……スペイン） ENDESA SA BANKINTER SA ACCIONA SA REPSOL SA RED ELECTRICA CORPORACION SA ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV 百株 108 － 131 132 194 － 19 64 10 166 101 52 57 30 － 59 290 － 163 114 28 269 19 131 688 44 － 115 2,995 23 百株 496 357 381 － 1,707 － 1,370 325 － 601 1,606 － 6,846 8 百株 138 － － 116 － 402 当 数 百株 71 8 115 81 106 146 21 60 － 153 53 － － － 187 － 337 10 67 － － 140 － 65 542 29 194 94 2,490 20 百株 171 － 119 440 － 444 － 107 27 － 1,843 2 3,156 8 百株 139 404 26 － 49 144 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千ユーロ 千円 994 144,405 28 4,104 663 96,334 736 107,013 661 96,147 189 27,530 112 16,375 969 140,857 － － 1,164 169,135 195 28,399 － － － － － － 195 28,338 － － 1,612 234,263 95 13,874 351 51,120 － － － － 564 81,984 － － 94 13,730 2,949 428,441 288 41,942 197 28,756 40 5,884 12,107 1,758,641 － < 5.8％> 千ユーロ 千円 321 46,635 － － 638 92,735 133 19,441 － － 1,012 147,055 － － 653 94,853 146 21,236 － － 1,180 171,459 7 1,035 4,092 594,452 － < 2.0％> 千ユーロ 千円 198 28,901 265 38,550 143 20,771 － － 342 49,766 388 56,393 業 種 等 耐久消費財・アパレル 食品・生活必需品小売り メディア 食品・飲料・タバコ 資本財 電気通信サービス ソフトウェア・サービス 耐久消費財・アパレル 保険 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 銀行 メディア 商業・専門サービス ソフトウェア・サービス 銀行 資本財 銀行 各種金融 資本財 エネルギー 自動車・自動車部品 資本財 エネルギー ソフトウェア・サービス 食品・飲料・タバコ 素材 運輸 メディア ──── メディア 食品・生活必需品小売り 素材 運輸 保険 資本財 各種金融 食品・飲料・タバコ 食品・飲料・タバコ 運輸 資本財 保険 ──── 公益事業 銀行 公益事業 エネルギー 公益事業 資本財 － － 43 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 43 2014/12/16 14:46:51 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 IBERDROLA SA 株 数 ・ 金 額 銘 柄 数 <比 率> （ユーロ……ベルギー） DELHAIZE GROUP BELGACOM SA AGEAS BPOST SA 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ユーロ……オーストリア） OMV AG ERSTE GROUP BANK AG 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ユーロ……フィンランド） UPM-KYMMENE OYJ STORA ENSO OYJ-R SHS NESTE OIL OYJ 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ユーロ……アイルランド） RYANAIR HOLDINGS PLC SMURFIT KAPPA GROUP PLC（アイルランド市場取引） SMURFIT KAPPA GROUP PLC（ロンドン市場取引） 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ユーロ……ポルトガル） SONAE 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ユーロ……その他） ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> 株 数 ・ 金 額 ユーロ計 銘 柄 数 <比 率> （イギリス……ロンドン市場） DRAGON OIL PLC ARM HOLDINGS PLC BRITISH SKY BROADCASTING GRO DIAGEO PLC BAE SYSTEMS PLC STANDARD CHARTERED PLC IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC IMI PLC KELLER GROUP PLC HSBC HOLDINGS PLC MEGGITT PLC PACE PLC PRUDENTIAL PLC RIO TINTO PLC 小 計 百株 426 1,083 4 百株 94 － 250 29 374 3 百株 81 183 265 2 百株 84 129 318 532 3 百株 － 696 － 696 1 百株 1,539 1,539 1 百株 － － － 23,925 72 百株 149 － 1,171 1,253 2,155 590 － 360 64 30 802 284 － － 当 数 百株 1,409 2,173 6 百株 － 116 － 69 186 2 百株 － 100 100 1 百株 － － － － － 百株 50 315 22 387 3 百株 － － － 百株 52 52 1 11,417 59 百株 33 753 954 897 － 334 252 － － － － － 241 98 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千ユーロ 千円 781 113,461 2,119 307,845 － < 1.0％> 千ユーロ 千円 － － 354 51,522 － － 142 20,757 497 72,279 － < 0.2％> 千ユーロ 千円 － － 204 29,648 204 29,648 － < 0.1％> 千ユーロ 千円 － － － － － － － － － < －％> 千ユーロ 千円 42 6,115 523 76,091 37 5,400 603 87,607 － < 0.3％> 千ユーロ 千円 － － － － － < －％> 千ユーロ 千円 145 21,086 145 21,086 － < 0.1％> 28,501 4,139,856 － <13.6％> 千英ポンド 千円 17 3,181 671 122,359 825 150,459 1,695 309,170 － － 312 57,055 725 132,263 － － － － － － － － － － 355 64,874 300 54,870 業 種 等 公益事業 ──── 食品・生活必需品小売り 電気通信サービス 保険 運輸 ──── エネルギー 銀行 ──── 素材 素材 エネルギー ──── 運輸 素材 素材 ──── 食品・生活必需品小売り ──── エネルギー ──── ──── エネルギー 半導体・半導体製造装置 メディア 食品・飲料・タバコ 資本財 銀行 食品・飲料・タバコ 資本財 資本財 銀行 資本財 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 保険 素材 － － 44 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 44 2014/12/16 14:46:51 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 SVG CAPITAL PLC BP PLC DS SMITH PLC TAYLOR WIMPEY PLC TESCO PLC BABCOCK INTL GROUP PLC ASTRAZENECA PLC BT GROUP PLC WILLIAM HILL PLC BURBERRY GROUP PLC NEXT PLC VEDANTA RESOURCES PLC ITV PLC CENTRICA PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS AFREN PLC BERENDSEN PLC BRITVIC PLC QUINDELL PLC QINETIQ GROUP PLC VODAFONE GROUP PLC STANDARD LIFE PLC HOME RETAIL GROUP EXPERIAN PLC MONDI PLC WHITBREAD PLC THOMAS COOK GROUP PLC 3I GROUP PLC TUI TRAVEL PLC RECKITT BENCKISER GROUP PLC WH SMITH PLC SHIRE PLC PREMIER OIL PLC GENEL ENERGY PLC SOCO INTERNATIONAL PLC AFRICAN BARRICK GOLD PLC ENQUEST PLC BANK OF GEORGIA HOLDINGS PLC WPP PLC REXAM PLC COMPASS GROUP PLC 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 （スイス……スイス電子市場） FISCHER (GEORG)-REG FORBO HOLDING AG-REG IMPLENIA AG-REG UBS AG -2ND LINE OF SHARES （スイス……ＶＩＲＴ－Ｘ市場） NOVARTIS AG-REG ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN ADECCO SA-REG 期 首 株 数 株 額 率> 当 数 百株 163 13 111 4,557 2,069 232 21 － 1,806 243 － － 320 564 153 16 － － 287 1,436 423 4,340 1,688 1,105 － 25 30 141 696 898 371 118 79 527 103 － － 100 2 1,292 137 942 31,879 44 百株 0.96 － 14 － 百株 － 471 － 1,893 － － － 2,153 368 161 35 86 1,458 － 186 11 837 42 42 － － － － － 984 － 13 － 406 495 204 － 82 － － 58 144 － － 455 － 594 14,752 31 百株 1 0.45 － 454 104 89 267 － 31 271 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千英ポンド 千円 － － 203 37,141 － － 238 43,507 － － － － － － 809 147,573 134 24,503 250 45,697 231 42,218 70 12,819 299 54,643 － － 411 75,085 25 4,662 61 11,134 41 7,572 29 5,314 － － － － － － － － － － 966 176,292 － － 60 10,965 － － 168 30,783 208 38,027 1,087 198,317 － － 361 65,879 － － － － 18 3,399 32 5,902 － － － － 581 106,110 － － 626 114,166 11,823 2,155,953 － < 7.1％> 千スイスフラン 千円 66 8,028 45 5,511 － － 762 92,202 － 885 1,723 業 種 等 各種金融 エネルギー 素材 耐久消費財・アパレル 食品・生活必需品小売り 商業・専門サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 電気通信サービス 消費者サービス 耐久消費財・アパレル 小売 素材 メディア 公益事業 エネルギー エネルギー エネルギー 商業・専門サービス 食品・飲料・タバコ ソフトウェア・サービス 資本財 電気通信サービス 保険 小売 商業・専門サービス 素材 消費者サービス 消費者サービス 各種金融 消費者サービス 家庭用品・パーソナル用品 小売 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス エネルギー エネルギー エネルギー 素材 エネルギー 銀行 メディア 素材 消費者サービス ──── 資本財 耐久消費財・アパレル 資本財 各種金融 － 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 107,073 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 208,395 商業・専門サービス － － 45 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 45 2014/12/16 14:46:51 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 HOLCIM LTD-REG NESTLE SA-REG SONOVA HOLDING AG-REG CREDIT SUISSE GROUP AG-REG LONZA GROUP AG-REG SWISS LIFE HOLDING AG-REG KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG UBS AG-REG ACTELION LTD-REG JULIUS BAER GROUP LTD SWISS RE AG CIE FINANCIERE RICHEMON-REG 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （スウェーデン……ストックホルム市場） SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A SWEDBANK AB - A SHARES NORDEA BANK AB ELEKTA AB-B SHS SVENSKA CELLULOSA AB SCA-B 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ノルウェー……オスロ市場） DNB ASA TELENOR ASA SUBSEA 7 SA FRED OLSEN ENERGY ASA YARA INTERNATIONAL ASA NORSK HYDRO ASA DNO INTERNATIONAL ASA 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （デンマーク……コペンハーゲン市場） CARLSBERG AS-B AP MOELLER-MAERSK A/S-B AP MOELLER-MAERSK A/S-A DANSKE BANK A/S ROYAL UNIBREW NKT HOLDING A/S JYSKE BANK-REG PANDORA A/S NOVOZYMES A/S-B SHARES NOVO NORDISK A/S-B 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （チェコ……プラハ市場） KOMERCNI BANKA AS 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （オーストラリア……オーストラリア市場） AMCOR LIMITED COCA-COLA AMATIL LTD 百株 269 884 57 753 － 29 160 1,110 232 703 190 269 5,137 16 百株 514 473 103 767 430 2,288 5 百株 558 318 － 99 － － 1,014 1,990 4 百株 104 0.28 0.23 － 5 － 172 － 293 69 646 7 百株 11 11 1 百株 587 1,265 当 数 百株 198 522 31 655 32 6 94 － 38 467 29 251 3,086 16 百株 － 146 － 705 313 1,165 3 百株 232 － 166 － 183 476 － 1,057 4 百株 57 2 0.54 153 － 10 － 54 － 264 543 7 百株 6 6 1 百株 － － 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千スイスフラン 千円 1,348 163,039 3,729 450,882 461 55,753 1,657 200,348 346 41,899 134 16,270 1,193 144,270 － － 428 51,758 1,982 239,754 235 28,419 2,090 252,796 17,090 2,066,407 － < 6.8％> 千スウェーデンクローネ 千円 － － 2,772 43,495 － － 5,458 85,645 5,327 83,586 13,558 212,728 － < 0.7％> 千ノルウェークローネ 千円 2,813 48,384 － － 1,320 22,714 － － 5,817 100,066 1,903 32,732 － － 11,854 203,898 － < 0.7％> 千デンマーククローネ 千円 2,954 57,643 3,529 68,855 650 12,695 2,434 47,491 － － 321 6,280 － － 2,695 52,591 － － 6,921 135,046 19,508 380,603 － < 1.3％> 千チェココルナ 千円 3,031 15,914 3,031 15,914 － < 0.1％> 千オーストラリアドル 千円 － － － － 業 種 等 素材 食品・飲料・タバコ ヘルスケア機器・サービス 各種金融 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 保険 運輸 各種金融 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 各種金融 保険 耐久消費財・アパレル ──── 銀行 銀行 銀行 ヘルスケア機器・サービス 家庭用品・パーソナル用品 ──── 銀行 電気通信サービス エネルギー エネルギー 素材 素材 エネルギー ──── 食品・飲料・タバコ 運輸 運輸 銀行 食品・飲料・タバコ 資本財 銀行 耐久消費財・アパレル 素材 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ──── 銀行 ──── 素材 食品・飲料・タバコ － － 46 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 46 2014/12/16 14:46:52 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 期 首 株 数 株 HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD CSL LTD INSURANCE AUSTRALIA GROUP FLIGHT CENTRE TRAVEL GROUP LTD DOWNER EDI LTD FAIRFAX MEDIA LTD QANTAS AIRWAYS LTD ECHO ENTERTAINMENT GROUP LTD SEVEN GROUP HOLDINGS LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （ニュージーランド……ウエリントン市場） AIR NEW ZEALAND LTD SKY NETWORK TELEVISION LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （香港……香港市場） BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE CHEUNG KONG HOLDINGS LTD HENDERSON LAND DEVELOPMENT HUTCHISON WHAMPOA LTD HYSAN DEVELOPMENT CO KERRY PROPERTIES LTD GREAT WALL MOTOR COMPANY-H SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H SWIRE PACIFIC LTD-A WHEELOCK & CO LTD PING AN INSURANCE GROUP CO-H MELCO INTERNATIONAL DEVELOP. BANK OF CHINA LTD-H SJM HOLDINGS LTD MGM CHINA HOLDINGS LTD AIA GROUP LTD SANDS CHINA LTD SWIRE PROPERTIES LTD TENCENT HOLDINGS LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （シンガポール……シンガポール市場） COMFORTDELGRO CORP LTD UOL GROUP LTD NOBLE GROUP LTD YANGZIJIANG SHIPBUILDING 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （マレーシア……クアラルンプール市場） TENAGA NASIONAL BHD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （タイ……タイ市場） KASIKORNBANK PCL-NVDR KASIKORNBANK PCL-FOREIGN 百株 － － － 129 － 2,845 － － － 4,826 4 百株 － － － － 百株 － 420 654 90 490 － 865 14,045 230 400 － 3,770 － 140 276 5,384 － － 108 26,873 13 百株 － 440 － － 440 1 百株 － － － 百株 － － 当 数 百株 84 43 372 － 255 － 918 619 71 2,362 7 百株 211 135 346 2 百株 1,260 790 510 150 － 325 － 8,306 － 240 894 － 8,290 － － 2,555 100 328 446 24,195 13 百株 770 － 560 1,380 2,710 3 百株 565 565 1 百株 510 365 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千オーストラリアドル 千円 31 3,236 338 34,414 239 24,377 － － 113 11,562 － － 165 16,799 245 24,984 46 4,728 1,181 120,105 － < 0.4％> 千ニュージーランドドル 千円 45 4,199 87 8,077 132 12,276 － < 0.0％> 千香港ドル 千円 1,532 23,028 11,020 165,638 2,634 39,591 1,484 22,308 － － 871 13,091 － － 7,077 106,373 － － 897 13,490 5,358 80,531 － － 3,133 47,098 － － － － 11,344 170,506 473 7,116 820 12,324 5,759 86,560 52,405 787,659 － < 2.6％> 千シンガポールドル 千円 200 18,061 － － 69 6,240 165 14,882 436 39,184 － < 0.1％> 千マレーシアリンギット 千円 762 26,551 762 26,551 － < 0.1％> 千タイバーツ 千円 12,138 43,089 8,687 30,838 業 種 等 小売 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 保険 消費者サービス 商業・専門サービス メディア 運輸 消費者サービス 資本財 ──── 運輸 メディア ──── 自動車・自動車部品 不動産 不動産 資本財 不動産 不動産 自動車・自動車部品 ヘルスケア機器・サービス 不動産 不動産 保険 消費者サービス 銀行 消費者サービス 消費者サービス 保険 消費者サービス 不動産 ソフトウェア・サービス ──── 運輸 不動産 資本財 資本財 ──── 公益事業 ──── 銀行 銀行 － － 47 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 47 2014/12/16 14:46:52 （ラッセル 外国株式マザーファンド） 銘 柄 JASMINE INTL PCL-FOREIGN 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 （韓国……韓国市場） SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 （台湾……台湾市場） LARGAN PRECISION CO LTD 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 （イスラエル……テルアビブ市場） BANK HAPOALIM BM BANK LEUMI LE-ISRAEL BEZEQ THE ISRAELI TELECOM CO 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 （南アフリカ……ヨハネスブルグ市場） SASOL LTD 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数 <比 株 数 ・ 金 合 計 銘 柄 数 <比 期 首 株 数 株 百株 15,118 15,118 1 百株 6 6 1 百株 － － － 百株 399 － 4,504 4,904 2 百株 － － － 164,447 385 額 率> 額 率> 額 率> 額 率> 額 率> 額 率> 当 数 百株 － 875 2 百株 3 3 1 百株 30 30 1 百株 407 510 1,543 2,461 3 百株 26 26 1 90,039 370 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千タイバーツ 千円 － － 20,825 73,928 － < 0.2％> 千韓国ウォン 千円 439,825 46,797 439,825 46,797 － < 0.2％> 千新台湾ドル 千円 6,345 24,111 6,345 24,111 － < 0.1％> 千イスラエルシェケル 千円 800 24,380 687 20,935 966 29,406 2,454 74,722 － < 0.2％> 千南アフリカランド 千円 1,368 14,342 1,368 14,342 － < 0.0％> － 26,666,651 － <87.7％> 業 種 等 電気通信サービス ──── テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ──── テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ──── 銀行 銀行 電気通信サービス ──── エネルギー ──── ──── （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）邦貨換算金額欄の< >内は、ベビーファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。 （注3）株数・評価額の単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 （注4）－印は組入れなし。 (2) 外国株式（未上場・未登録株式） 銘 （ユーロ……フランス） GDF SUEZ - STRIP VVPR 株 数 合 計 銘 柄 柄 ・ 金 数<比 期 首 株 数 株 額 率> 百株 70 70 1 当 数 百株 70 70 1 期 末 評 価 額 業 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 0.00705 1 公益事業 0.00705 1 － <0.0％> 種 等 ───── （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）邦貨換算金額欄の< >内は、ベビーファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。 （注3）株数・評価額の単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 － － 48 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 48 2014/12/16 14:46:52 （ラッセル 外国株式マザーファンド） (3) 外国投資証券 銘 期 首 当 期 末 単位数又は口数 単位数又は口数 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 口 口 千米ドル 千円 1,700 － － － 1,700 － － － 1 － － < －％> 口 口 千カナダドル 千円 － 1,800 125 12,907 － 4,300 119 12,293 － 3,300 84 8,736 － 10,200 192 19,841 － 6,700 186 19,210 － 13,500 299 30,916 － 7,600 203 21,045 － 47,400 1,210 124,950 － 7 － <0.4％> 口 口 千オーストラリアドル 千円 230,518 102,018 423 43,044 277,742 31,473 224 22,846 67,800 － － － 576,060 133,491 648 65,891 3 2 － <0.2％> 577,760 180,891 － 190,842 4 9 － <0.6％> 柄 （アメリカ） RLJ LODGING TRUST 口 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （カナダ） BOARDWALK REAL ESTATE CALLOWAY REAL ESTATE INVESTMENT CAN APARTMENT PROP REAL ESTATE COMINAR REAL ESTATE INV-TR U DREAM OFFICE REAL ESTATE H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS RIOCAN REAL ESTATE 口 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （オーストラリア） GPT GROUP DEXUS PROPERTY GROUP WESTFIELD RETAIL TRUST 口 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> 口 数 ・ 金 額 合 計 銘 柄 数 <比 率> （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）邦貨換算金額欄の< >内は、ベビーファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する各国別投資証券評価額の比率。 （注3）金額の単位未満は切捨て。 （注4）－印は組入れなし。 (4) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 外 株 式 先 物 S&P500 EMINI HANG SENG INDEX mini MSCI Emerging S&P/TSE 60 INDEX SWISS MARKET INDEX DJ EURO STOXX ASX SPI 200 INDEX FTSE 100 INDEX 取 当 買 建 国 引 期 額 売 百万円 3,340 53 － 160 129 － 110 303 末 建 額 百万円 － － 298 － － 402 － － （注1）金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）単位未満は切捨て。 （注3）－印は組入れなし。 － － 49 CS5_14061801_15_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国株式MF）.indd 49 2014/12/16 14:46:52 （ラッセル 日本債券マザーファンド） ベビーファンドが主要投資対象としている親投資信託「ラッセル 日本債券マザーファンド」の詳細について は、90頁以降をご覧下さい。 （ラッセル 外国債券マザーファンド） （記載は、ベビーファンドの計算期間（2013年11月19日から2014年11月18日まで）に基づいています。） ◎運用経過 基準価額とベンチマークの推移 １．基準価額の推移 当ファンドの基準価額は、前期末の26,289円 から19.7％上昇して31,472円となりました。 33,000 32,000 31,000 基準価額（円） ベンチマーク 30,000 29,000 ＜主な変動要因＞ 28,000 ・2013年11月中旬から2014年1月中旬までは、 27,000 米国や欧州での景気回復への期待感の高まり 26,000 や堅調な企業業績、米国の金融緩和縮小の決 25,000 11/18 1/18 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 定等を受けて、米国金利は上昇し、債券価格 ・ ・ 2013 2014 は下落しましたが、米ドルが円に対して上昇 （注）ベンチマークは期首の値をファンドの基準価額と同一になる したため、ファンドは上昇しました。 ように指数化しています。 ・1月中旬からは、アルゼンチンの通貨の急落 等から新興国への不安が高まりましたが、2月は、新興国への不安が後退し、米国等での好調な企業業 績や欧州での景気回復への期待感等を背景に景況感は持ち直しました。米国金利は、上昇後また下落し、 債券価格は下落後上昇しましたが、米ドルが若干円に対して強くなり、ファンドは緩やかに上昇しまし た。 ・3月から5月にかけては、ウクライナ情勢の悪化、中国の景気減速観測等を嫌気して、米国金利は緩やか に低下し、債券価格は上昇、一方米ドルは円に対してレンジ内で横ばいに推移し、ファンドは緩やかに 上昇しました。 ・6月から8月初旬は、イラク情勢の悪化など地政学リスクへの懸念が材料となり、またＥＣＢ（欧州中央 銀行）の金融緩和、米国金利の低下等から債券価格は上昇し、また米ドルが円に対して、強含んだこと から、ファンドは緩やかに上昇しました。 ・8月中旬から9月中旬までは、地政学リスクが落ち着き、また、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）による 量的緩和の縮小と来年度以降の利上げ観測が台頭し、米国金利は上昇、債券価格は下落しました。一方、 米ドルは円に対して急速に上昇したことからファンドは上昇しました。 ・10月初旬から11月にかけては、欧州の景気悪化が、米国に悪影響を及ぼすとの懸念から米株式相場が一 旦下落し、債券価格は上昇しました。その後、好調な企業決算を受け株価は上昇、米国金利は上昇し、 債券価格は下落しました。一方、10月末に日本銀行が追加の量的緩和策を発表後、米ドルは急激に円に 対して上昇し、ファンドは上昇しました。 － － 50 CS5_14061801_16_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（日本債券MF）.indd 50 2014/12/16 14:46:54 （ラッセル 外国債券マザーファンド） ２．ベンチマークとの対比 当ファンドの基準価額は、19.7％上昇し、ベンチマークであるシティ世界国債インデックス（除く日本、 円ベース）の上昇率19.5％を0.2％ポイント上回りました。ただし、時価基準等の修正（注）を行うと、ベ ンチマークを0.4％ポイント下回りました。 （注）時価基準等の修正：投資信託では、時差の関係で外国証券は前日の証券価格を当日の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算して 評価します。一方でシティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）などの外国証券を含むベンチマークは現地時間当日の 証券価格と当日ロンドン午後4時時点のＷＭロイター社公表レートを使用します。この評価基準の違いにより、両者のパフォー マンスに格差が生じますが、これを修正することを「時価基準等の修正」と呼びます。 ＜主なプラス・マイナス要因＞ ●金利戦略効果 イタリアのオーバーウェイト等がプラス寄与となりましたが、米国のアンダーウェイト等がマイナス 要因となり金利戦略全体ではマイナス要因となりました。 ●通貨戦略効果 米ドルのオーバーウェイト、ユーロのアンダーウェイト等がプラス寄与となりました。 ●種別配分・銘柄選択効果 事業債や資産担保証券のオーバーウェイトや個別銘柄選択がプラス寄与となりました。 （ベンチマークは国債のみのため、国債以外の債券の保有はベンチマークに対してオーバーウェイト となります。） なお、2014年10月末時点における過去3年間の実績トラッキング・エラー（超過収益のぶれ、年率）は 約1.3％です。 ３．外部委託先運用会社構成の変更 当期、「ラッセル 外国債券マザーファンド」において、外部委託先運用会社の変更等は行いませんで した。当期末における外部委託先運用会社構成は下表の通りです。 外部委託先運用会社 運用スタイル パシフィック・インベストメント・マネージメント・カンパニー 一般債重視型 コルチェスター・グローバル・インベスターズ・リミテッド マクロ・バリュー型 目標配分割合 70％ 30％ （注）マザーファンド全体の外部委託先運用会社の変更時における資産の移転管理および一時的な運用、委託会社が必要と判断した場合にお けるマザーファンドの一部についての運用（他の運用会社からの投資助言等に基づく運用を含みます。）等を行うため、上記の外部委 託先運用会社の他に委託会社の関連会社である「ラッセル・インプリメンテーション・サービシーズ・インク」に運用の指図に係る権 限を委託しております。 － － 51 CS5_14061801_16_os7ラッセル_GバランスF_運用経過（日本債券MF）.indd 51 2014/12/16 14:46:54 （ラッセル 外国債券マザーファンド） ◆ラッセル 外国債券マザーファンドにおける主要な売買銘柄（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 公社債 買 付 TREASURY BILL 2014/1/16(アメリカ) TREASURY BILL 2014/5/29(アメリカ) TREASURY BILL 2014/4/17(アメリカ) 売 付 額 銘 柄 金 額 千円 千円 910,049 TREASURY BILL 2014/1/16(アメリカ) 651,334 575,957 TREASURY BILL 2014/5/29(アメリカ) 572,646 534,833 TREASURY BILL 2014/4/17(アメリカ) 534,674 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 2024/4/30(ユーロ・スペイン) FNMA TBA 2044/1/13(アメリカ) TREASURY BILL 2014/5/8(アメリカ) FREDDIE MAC DISCOUNT NT 2014/1/23(アメリカ) TREASURY BILL 2014/8/7(アメリカ) BUONI POLIENNALI DEL TES 2024/3/1(ユーロ・イタリア) MEX BONOS DESARR FIX RT 2031/5/29(メキシコ) 487,617 398,580 328,351 326,704 325,291 311,378 301,925 銘 柄 金 FNMA TBA 2044/1/13(アメリカ) FRANCE GOVERNMENT 2018/5/25(ユーロ・フランス) TREASURY BILL 2014/8/7(アメリカ) BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 2018/1/31(ユーロ・スペイン) NEW ZEALAND GOVERNMENT 2019/3/15(ニュージーランド) BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 2018/10/31(ユーロ・スペイン) POLAND GOVERNMENT 2015/4/25(ポーランド) 397,427 378,914 324,702 263,187 247,658 215,205 210,325 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。（経過利子分は含まれておりません。） （注2）国内の現先取引によるものは含まれておりません。 （注3）単位未満は切捨て。 ◆組入資産明細（2014年11月18日現在） 下記は、ベビーファンドが主要投資対象としている親投資信託「ラッセル 外国債券マザーファ ンド」全体（3,435,112千口）の内容です。 (1) 公社債 (A) 債券種類別開示 外国（外貨建）公社債 当 区 ア メ カ メ 期 末 残存期間別組入比率 組 入 う ち Ｂ Ｂ 格 額 面 金 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 比 率 以下組入比率 5 年 以 上 2 年 以 上 2 年 未 満 千米ドル 千米ドル 千円 ％ ％ ％ ％ ％ カ 20,176 21,216 2,473,230 22.9 － 11.8 8.2 2.8 評 分 リ ナ キ ユ ド イ フ オ シ ー イ タ リ ラ ン ラ ン 額 千カナダドル 2,225 229,776 2.1 － 1.9 0.1 0.1 千メキシコペソ 千メキシコペソ コ 72,624 80,685 692,285 6.4 － 5.0 1.4 － ロ ツ ア ス ダ 133,207 884,629 583,390 63,376 1.2 8.2 5.4 0.6 － － － － 1.2 6.9 3.6 － － 1.2 0.6 0.6 － 0.1 1.2 － ダ 千カナダドル 2,100 価 千ユーロ 907 5,267 3,380 420 千ユーロ 917 6,090 4,016 436 － － 52 CS5_14061801_17_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国債券MF）.indd 52 2014/12/16 14:46:56 （ラッセル 外国債券マザーファンド） 当 区 ユ イ 分 額 面 金 額 ー ロ ス ペ イ ン ベ ル ギ ー オーストリア 千ユーロ 5,100 560 820 ルクセンブルク アイルランド スロベニア そ の 他 695 1,900 500 2,555 千英ポンド 2,695 ギ リ ス 期 評 価 額 組 入 うちＢＢ格 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 比 率 以下組入比率 千ユーロ 千円 ％ ％ 5,885 854,937 7.9 － 733 106,555 1.0 － 980 142,430 1.3 － 695 2,235 572 2,808 千英ポンド 2,905 末 残存期間別組入比率 5年以上 2年以上 2年未満 ％ ％ ％ 7.2 0.4 0.3 1.0 － － 1.1 － 0.2 101,044 324,700 83,101 407,899 0.9 3.0 0.8 3.8 － － － － 0.9 1.9 0.8 2.2 － － － 1.1 － 1.1 － 0.5 529,816 4.9 － 4.1 0.5 0.3 千スウェーデンクローネ 千スウェーデンクローネ ス ウ ェ ー デ ン 1,135 17,820 0.2 － － 0.2 － 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ ノ ル ウ ェ ー 14,250 15,209 1,000 261,602 2.4 － 1.6 0.8 － 千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ ポ ー ラ ン ド 3,370 3,742 128,707 1.2 － 0.3 － 0.9 千オーストラリアドル 千オーストラリアドル オーストラリア 8,199 8,503 864,588 8.0 － 3.4 2.6 2.0 652,278 6.0 － 0.5 5.5 － 千ニュージーランドドル 千ニュージーランドドル ニュージーランド 6,690 7,049 千マレーシアリンギット 千マレーシアリンギット マ レ ー シ ア 4,374 4,397 153,091 1.4 － 0.5 0.4 0.6 千タイバーツ イ 18,130 千タイバーツ 19,238 68,296 0.6 － 0.6 － － 千南アフリカランド 千南アフリカランド 南 ア フ リ カ 11,300 10,030 合 計 － － 105,121 9,861,890 1.0 91.2 － － 0.9 57.5 0.0 23.6 － 10.1 タ （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）組入比率は、ベビーファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の比率。 （注3）額面金額・評価額の単位未満は切捨て。 （注4）－印は組入れなし。 － － 53 CS5_14061801_17_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国債券MF）.indd 53 2014/12/16 14:46:56 （ラッセル 外国債券マザーファンド） (B) 個別銘柄開示 外国（外貨建）公社債 当 銘 (アメリカ) FED REPUBLIC OF BRAZIL REPUBLIC OF SLOVENIA REPUBLIC OF SLOVENIA TSY INFL IX N/B TSY INFL IX N/B TSY INFL IX N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B AMERICAN MUN PWR-OHIO BAB RIVERSIDE CALIF ELEC BAB WASHINGTON QUEBEC PROVINCE 1MALAYSIA SUKUK GLOBAL B BK NEDERLANDSE GEMEENTEN CAISSE D'AMORT DETTE SOC CAISSE D'AMORT DETTE SOC EXPORT-IMPORT BK KOREA FN ARM 594245 FNMA PASS THRU 467116 KOREA DEVELOPMENT BANK NEDER FINANCIERINGS MAAT AIRCRAFT FINANCE CO LTD ALLEGHENY TECH BAIDU INC BANK OF SCOTLAND PLC CAISSE FRANCAISE DE FIN CITIGROUP INC DEXIA CREDIT LOCAL SA NY FORDO 2014-B A2 HANA BANK IMPAC 2003-9F A1 JPMORGAN CHASE + CO KOREA HYDRO & NUCLEAR PO LEEK 18A A2D OMFIT 2014-2A A PETROBRAS GLOBAL FINANCE SEMT 2003-4 2A1 SLMA 2006-B A4 SLMA 2013-B A1 VERIZON COMMUNICATIONS 小計 (カナダ) ONTARIO PROVINCE ONTARIO PROVINCE ONTARIO PROVINCE QUEBEC PROVINCE QUEBEC PROVINCE QUEBEC PROVINCE 柄 種 類 期 利 国債証券 地方債証券 特殊債券(除く金融債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) 地方債証券 率 額 面 金 額 ％ 7.875 4.125 5.25 1.375 0.125 0.125 1.0 0.875 1.625 2.0 2.5 2.75 2.5 2.375 5.375 4.25 3.625 3.375 7.734 7.455 6.79 2.75 3.928 1.375 1.125 3.375 4.0 2.508 3.73 3.0 1.5 1.5198 5.95 2.75 5.25 5.25 6.01 2.25 0.47 4.375 1.152 0.7521 1.0149 0.4931 2.47 3.1146 0.507 0.4141 0.8047 1.7641 千米ドル 380 600 300 100 200 1,500 1,220 1,340 410 250 100 300 200 420 460 460 1,300 100 400 300 300 300 300 300 300 100 200 3 1,000 300 400 300 200 200 400 400 181 800 400 300 10 600 300 391 200 300 87 416 345 500 2.1 3.15 3.5 3.0 5.0 5.0 千カナダドル 100 400 500 700 200 100 末 評 価 額 償還年月日 外貨建金額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 387 45,182 2015/3/7 631 73,613 2019/2/18 325 37,943 2024/2/18 117 13,673 2020/1/15 203 23,729 2022/7/15 1,507 175,732 2023/1/15 1,231 143,549 2016/10/31 1,347 157,070 2016/12/31 410 47,834 2019/8/31 249 29,083 2021/8/31 102 11,897 2023/8/15 312 36,369 2023/11/15 203 23,676 2024/5/15 421 49,119 2024/8/15 621 72,503 2031/2/15 564 65,754 2039/5/15 1,442 168,186 2044/2/15 106 12,358 2044/5/15 564 65,767 2033/2/15 388 45,283 2030/10/1 368 43,001 2040/7/1 304 35,521 2021/8/25 305 35,579 2015/6/4 300 34,997 2018/3/19 301 35,189 2017/1/30 105 12,296 2024/3/20 212 24,797 2021/1/29 3 437 2030/6/1 1,039 121,205 2018/1/1 297 34,703 2022/9/14 401 46,807 2018/2/12 300 34,971 2020/3/29 202 23,549 2021/1/15 200 23,323 2019/6/9 436 50,940 2017/2/21 435 50,792 2017/2/16 182 21,269 2015/1/15 811 94,647 2019/1/30 400 46,642 2017/3/15 312 36,374 2024/9/30 9 1,132 2033/7/25 600 70,004 2017/2/15 299 34,945 2017/5/22 408 47,627 2038/9/21 200 23,321 2024/9/18 285 33,327 2020/3/17 82 9,613 2033/7/20 412 48,046 2024/3/15 345 40,325 2022/7/15 510 59,507 2016/9/15 2,473,230 千カナダドル 101 10,466 2018/9/8 416 42,995 2022/6/2 526 54,375 2024/6/2 711 73,422 2023/9/1 244 25,221 2038/12/1 123 12,752 2041/12/1 － － 54 CS5_14061801_17_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国債券MF）.indd 54 2014/12/16 14:46:57 （ラッセル 外国債券マザーファンド） 当 銘 柄 (カナダ) INSTIT CREDITO OFFICIAL 小計 (メキシコ) MEX BONOS DESARR FIX RT MEX BONOS DESARR FIX RT MEX BONOS DESARR FIX RT 小計 (ユーロ) (ドイツ) DEUTSCHLAND I/L BOND SCGA 2014-1 A (イタリア) BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI INFL IX BANCA CARIGE SPA BANCA CARIGE SPA BANCO POPOLARE SC GIOVC 2011-1 A MONTE DEI PASCHI SIENA MONTE DEI PASCHI SIENA SUNRI 2014-1 A (フランス) FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRENCH TREASURY NOTE FRENCH TREASURY NOTE (オランダ) NETHERLANDS GOVERNMENT SNS BANK NV (スペイン) BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO GENERALITAT DE CATALUNYA AYT CEDULAS CAJAS IX AYT CEDULAS CAJAS V BANCO POPULAR ESPANOL BANKIA SA (ベルギー) BELGIUM KINGDOM BELGIUM KINGDOM (オーストリア) REPUBLIC OF AUSTRIA REPUBLIC OF AUSTRIA (ルクセンブルク) BAVARIAN SKY SA ECAR 2014-1 A SILVA 4 A (アイルランド) IRISH TREASURY 種 類 期 利 特殊債券(除く金融債券) 国債証券 末 評 価 額 償還年月日 外貨建金額 邦貨換算金額 ％ 千カナダドル 千カナダドル 千円 4.53 100 102 10,541 2016/3/17 229,776 千メキシコペソ 千メキシコペソ 7.75 16,650 18,259 156,663 2017/12/14 7.5 20,974 23,189 198,964 2027/6/3 7.75 35,000 39,237 336,658 2031/5/29 692,285 千ユーロ 千ユーロ 率 額 面 金 額 国債証券 普通社債券(含む 投資法人債券) 0.1 0.428 100 807 108 808 15,706 117,500 2023/4/15 2023/12/11 国債証券 4.0 4.5 3.5 5.0 4.75 2.1 3.75 3.875 3.5 0.682 3.125 5.0 1.145 390 1,800 300 850 300 370 100 200 200 102 100 300 254 447 2,147 319 1,048 358 434 105 220 208 102 101 339 255 65,036 311,886 46,450 152,311 52,089 63,061 15,344 32,003 30,343 14,899 14,747 49,270 37,183 2020/9/1 2024/3/1 2030/3/1 2040/9/1 2044/9/1 2021/9/15 2016/11/25 2018/10/24 2019/3/14 2048/4/23 2015/6/30 2018/2/9 2031/5/27 4.0 1.0 1.75 4.0 4.5 3.25 2.25 2.5 50 400 600 300 700 500 530 300 56 413 633 407 1,034 611 545 312 8,241 60,090 92,079 59,254 150,314 88,841 79,171 45,396 2018/4/25 2018/11/25 2024/11/25 2038/10/25 2041/4/25 2045/5/25 2016/2/25 2016/7/25 国債証券 普通社債券(含む 投資法人債券) 0.5 2.125 120 300 121 314 17,634 45,741 2017/4/15 2017/8/30 国債証券 4.4 3.8 4.95 3.75 4.75 4.125 3.5 1,200 3,100 300 100 100 200 100 1,445 3,573 328 101 116 217 103 209,998 519,086 47,747 14,696 16,875 31,531 15,001 2023/10/31 2024/4/30 2020/2/11 2015/3/31 2018/12/4 2017/3/30 2015/12/14 国債証券 4.25 4.25 410 150 519 213 75,486 31,068 2022/9/28 2041/3/28 国債証券 4.0 3.65 140 680 150 830 21,812 120,617 2016/9/15 2022/4/20 0.286 0.406 0.306 280 235 179 280 235 179 40,738 34,254 26,051 2021/8/20 2021/9/18 2021/10/20 5.4 900 1,208 175,470 2025/3/13 普通社債券(含む 投資法人債券) 国債証券 地方債証券 普通社債券(含む 投資法人債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) 国債証券 － － 55 CS5_14061801_17_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国債券MF）.indd 55 2014/12/16 14:46:57 （ラッセル 外国債券マザーファンド） 当 銘 柄 (アイルランド) BILK 6 A DEPFA ACS BANK DEPFA ACS BANK GERMAN POSTAL PENSIONS (スロベニア) REPUBLIKA SLOVENIJA (その他) CZECH REPUBLIC CZECH REPUBLIC REPUBLIC OF POLAND SLOVAKIA GOVERNMENT SLOVAKIA REPUBLIC SOUTH AFRICA UNITED MEXICAN STATES COUNCIL OF EUROPE COM BK AUSTRALIA UROPA 2007-1 A2B 小計 (イギリス) KINGDOM OF SPAIN REPUBLIC OF ITALY UK TSY UK TSY UK TSY ALBA 2011-1 A1 BPCE SA CREDIT SUISSE LONDON DRVUK 2 A ECARA 3 A EHMU 2007-1 A 小計 (スウェーデン) SWEDISH GOVERNMENT SWEDBANK HYPOTEK AB 小計 (ノルウェー) NORWEGIAN GOVERNMENT NORWEGIAN GOVERNMENT NORWEGIAN GOVERNMENT RENTEN BANK 小計 (ポーランド) POLAND GOVERNMENT POLAND GOVERNMENT 小計 (オーストラリア) AUSTRALIAN GOVERNMENT AUSTRALIAN GOVERNMENT AUSTRALIAN GOVERNMENT AUSTRALIAN GOVERNMENT AFRICAN DEVELOPMENT BANK BK NEDERLANDSE GEMEENTEN EUROFIMA EUROFIMA EUROPEAN BK RECON & DEV EUROPEAN INVESTMENT BANK EUROPEAN INVESTMENT BANK 種 類 期 利 率 額 面 金 額 末 評 価 額 償還年月日 外貨建金額 邦貨換算金額 千ユーロ 千円 200 29,070 2029/7/25 301 43,849 2015/1/15 213 31,077 2016/11/14 311 45,232 2016/1/18 ％ 0.428 4.375 3.875 3.375 千ユーロ 200 300 200 300 国債証券 4.375 500 572 83,101 2021/1/18 国債証券 5.0 4.125 5.625 0.421 4.375 4.5 3.625 1.125 3.0 0.23 50 360 160 300 110 90 500 400 400 185 58 430 189 299 121 94 553 415 464 182 8,464 62,486 27,510 43,548 17,637 13,726 80,359 60,284 67,433 26,448 3,685,272 2018/6/11 2020/3/18 2018/6/20 2016/11/16 2017/5/15 2016/4/5 2029/4/9 2018/10/22 2022/5/3 2040/10/10 5.25 6.0 4.25 3.25 3.5 3.006 1.35813 0.95963 0.926 0.97319 0.71338 千英ポンド 100 100 400 700 200 198 300 200 200 239 57 千英ポンド 113 119 503 749 224 200 301 200 200 239 54 20,621 21,753 91,733 136,695 40,870 36,511 55,003 36,480 36,508 43,751 9,886 529,816 2029/4/6 2028/8/4 2040/12/7 2044/1/22 2045/1/22 2051/5/25 2017/3/6 2016/7/15 2023/1/25 2022/3/18 2044/6/15 9,183 8,637 2019/3/12 2017/12/20 普通社債券(含む 投資法人債券) 特殊債券(除く金融債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) 国債証券 普通社債券(含む 投資法人債券) 4.25 3.75 千スウェーデンクローネ 千スウェーデンクローネ 500 585 500 550 3.75 2.0 3.0 3.5 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ 3,020 3,397 3,490 3,512 3,040 3,291 4,700 5,007 国債証券 5.0 5.75 千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ 2,630 2,744 740 997 国債証券 4.75 6.0 5.25 4.5 5.25 6.75 5.625 6.25 0.5 6.5 6.0 千オーストラリアドル 千オーストラリアドル 500 516 390 419 710 782 800 865 800 868 500 551 900 943 300 332 700 495 150 169 690 773 国債証券 普通社債券(含む 投資法人債券) 17,820 国債証券 特殊債券(除く金融債券) 特殊債券(除く金融債券) 58,437 60,412 56,617 86,136 261,602 2021/5/25 2023/5/24 2024/3/14 2018/10/5 94,398 34,309 128,707 2016/4/25 2029/4/25 52,552 42,620 79,606 87,954 88,296 56,040 95,921 33,788 50,368 17,246 78,673 2016/6/15 2017/2/15 2019/3/15 2020/4/15 2022/3/23 2018/3/2 2016/10/24 2018/12/28 2023/11/21 2019/8/7 2020/8/6 － － 56 CS5_14061801_17_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国債券MF）.indd 56 2014/12/16 14:46:57 （ラッセル 外国債券マザーファンド） 当 銘 柄 (オーストラリア) APLLO 2013-1 A GE CAP AUSTRALIA FUNDING STADSHYPOTEK AB 小計 (ニュージーランド) NEW ZEALAND GOVERNMENT NEW ZEALAND GOVERNMENT NEW ZEALAND INDEX LINKED INTER-AMERICAN DEVEL BK QUEENSLAND TREASURY CORP RENTEN BANK 小計 (マレーシア) MALAYSIAN GOVERNMENT MALAYSIAN GOVERNMENT MALAYSIAN GOVERNMENT MALAYSIAN GOVERNMENT MALAYSIAN GOVERNMENT 小計 (タイ) THAILAND GOVERNMENT BOND THAILAND GOVERNMENT BOND 小計 (南アフリカ) REPUBLIC OF SOUTH AFRICA REPUBLIC OF SOUTH AFRICA REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 小計 合計 種 類 期 利 率 額 面 金 額 ％ 千オーストラリアドル 3.5817 659 7.0 600 4.25 500 普通社債券(含む 投資法人債券) 6.0 5.0 － 6.0 7.125 7.485 千ニュージーランドドル 1,910 2,540 620 640 480 500 国債証券 3.172 4.262 3.394 4.048 4.181 千マレーシアリンギット 1,225 539 1,190 920 500 国債証券 3.65 3.625 千タイバーツ 8,210 9,920 国債証券 8.25 6.75 6.5 千南アフリカランド 300 5,930 5,070 国債証券 特殊債券(除く金融債券) 末 評 価 額 償還年月日 外貨建金額 邦貨換算金額 千オーストラリアドル 千円 661 67,224 2044/6/24 614 62,507 2015/7/16 509 51,786 2017/10/10 864,588 千ニュージーランドドル 2,034 188,258 2017/12/15 2,658 246,023 2019/3/15 621 57,500 2025/9/20 672 62,230 2017/12/15 516 47,800 2017/9/18 545 50,465 2017/12/15 652,278 千マレーシアリンギット 1,218 42,429 2016/7/15 545 19,004 2016/9/15 1,185 41,272 2017/3/15 934 32,547 2021/9/30 512 17,838 2024/7/15 153,091 千タイバーツ 8,715 30,941 2021/12/17 10,522 37,355 2023/6/16 68,296 千南アフリカランド 312 3,273 2017/9/15 5,746 60,226 2021/3/31 3,971 41,621 2041/2/28 105,121 9,861,890 （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）単位未満は切捨て。 (2) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 外 債 券 先 物 CAN 10Y BOND US 5YR NOTE LONG GILT EURO-BTP EURO-OAT EURO-BOBL US 10YR NOTE US LONG BOND AUST 10Y AUST 3Y BOND そ の 他 先 物 90DAY EURO$ 90DAY STERLING 取 取 当 買 国 引 期 建 額 百万円 末 売 建 額 百万円 － 362 169 762 190 18 － 444 － － 340 － － － － 815 191 － 50 33 980 － 3,921 3,619 引 （注1）金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）単位未満は切捨て。 （注3）－印は組入れなし。 － － 57 CS5_14061801_17_os7ラッセル_GバランスF_主要な（外国債券MF）.indd 57 2014/12/16 14:46:57 ラッセル 日本株式マザーファンド 以下は、ベビーファンドが主要投資対象としている親投資信託「ラッセル 日本株式マザーファン ド」の計算期間（2013年4月19日から2014年4月18日まで）における内容です。 ◆最近5期の運用実績 決 算 期 11期（2010年4月19日) 12期（2011年4月18日) 13期（2012年4月18日) 14期（2013年4月18日) 15期（2014年4月18日) 基 準 価 額 期 中 騰 落 率 円 ％ 10,191 19.8 9,016 △11.5 9,038 0.2 12,657 40.0 13,861 9.5 ベ ン チ マ ー ク 株式組入 株式先物 純 資 産 期 中 比 率 比 率 総 額 騰 落 率 ％ ％ ％ 百万円 1,205.06 16.2 94.4 5.3 57,351 1,060.84 △12.0 93.9 6.2 40,345 1,063.73 0.3 94.5 5.4 37,375 1,490.71 40.1 95.1 4.7 48,096 1,588.56 6.6 94.7 4.6 37,969 （注1）株式先物比率は買建比率－売建比率。 （注2）ベンチマークはＴＯＰＩＸ（配当込み）です。 （注3）ＴＯＰＩＸは、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、公表、利用などＴＯＰＩＸに関するすべての権利およ びＴＯＰＩＸの商標に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。また、これらの情報は信頼のおける情報源 から得たものではありますが、株式会社東京証券取引所はその確実性および完結性に責任を負うものではありません。 ◆当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基 （期 首） 2013年 4月18日 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 11月末 12月末 2014年 1月末 2月末 3月末 （期 末） 2014年 4月18日 準 円 12,657 13,210 12,983 12,949 13,029 12,731 13,924 13,904 14,667 15,095 14,386 14,215 14,175 価 額 騰 落 率 ％ － 4.4 2.6 2.3 2.9 0.6 10.0 9.9 15.9 19.3 13.7 12.3 12.0 13,861 9.5 ベ ン チ マ ー ク 株式組入 株式先物 率 比 率 騰 落 率 比 ％ ％ ％ 1,490.71 － 95.1 4.7 1,546.69 3.8 95.8 4.6 1,507.80 1.1 96.6 3.3 1,507.70 1.1 95.0 4.9 1,504.94 1.0 96.9 3.0 1,471.25 △ 1.3 95.1 4.6 1,598.95 7.3 96.0 4.2 1,599.21 7.3 95.2 4.4 1,685.49 13.1 95.9 4.2 1,746.17 17.1 95.5 4.1 1,636.79 9.8 94.9 4.5 1,625.22 9.0 95.2 4.2 1,628.52 9.2 94.7 4.4 1,588.56 6.6 94.7 4.6 （注1）騰落率は期首比です。 （注2）株式先物比率は買建比率－売建比率。 － － 58 CS5_14061801_18_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（運用実績）.indd 58 2014/12/16 14:46:59 ラッセル 日本株式マザーファンド ◎運用経過 １．基準価額の推移 マザーファンドの基準価額は、前期末の 12,657円から9.5％上昇して13,861円となりま した。 基準価額とベンチマークの推移 17,000 16,000 基準価額（円） ベンチマーク 15,000 14,000 ＜主な変動要因＞ 13,000 ・2013年4月下旬から5月中旬にかけては、野田 12,000 前首相が衆院解散を表明後、政権交代の思惑 11,000 と自民党の安倍総裁の金融緩和を求める発言 4/18 6/18 8/18 10/18 12/18 2/18 4/18 ・ ・ から円安基調となり上昇しました。衆院選後 2013 2014 は、安倍首相が物価上昇率目標の設定や日本 （注）ベンチマークは期首の値をファンドの基準価額と同一になる ように指数化しています。 銀行との政策協定に言及。黒田日本銀行新総 裁が異例とも言える金融緩和策を導入。円安 進行は加速し、さらに上昇に拍車をかけました。 ・5月中旬から6月にかけては、中国の景気後退懸念から市場参加者の心理はリスク回避に傾き、金利上昇 とＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の量的緩和縮小懸念等も追い討ちをかけて、株価指数先物の売り等 により下落に転じました。 ・7月から8月にかけては、7月21日の参院選までは、ねじれ国会解消への期待から上昇基調となりました。 しかし、選挙後は材料出尽くしとの見方や経済指標の悪化、通貨安による新興国の景気減速懸念も嫌気 され下落しました。その後も、米量的緩和策の縮小時期や国内の消費増税議論等、重要イベントを前に 方向感に乏しい展開となりました。 ・9月から2014年1月中旬にかけては、国内外の経済指標の改善や2020年夏季東京五輪の開催決定、ＧＤＰ （国内総生産）の上方修正等が好感されて再び上昇に転じました。ＦＲＢが量的金融緩和の縮小を先送 りしたことやシリアへの米軍事介入が回避されたことも買い安心感に繋がりました。 ・1月中旬以降は、中国の高利回り商品の債務不履行懸念やアルゼンチンペソが急落する等、新興国の経 済に対する不安が高まりました。こうしたなか、投資家のリスク回避姿勢が強まり、世界的に株式市場 からの資金流出の流れが高まり、日本株式も下落しました。 ２．ベンチマークとの対比 マザーファンドの基準価額は、当期中9.5％上昇し、ベンチマークであるＴＯＰＩＸ（配当込み）の上 昇率6.6％を2.9％ポイント上回りました。 ＜主なプラス・マイナス要因＞ ●業種配分効果 不動産や電気・ガス、陸運セクターのアンダーウェイト等がプラス寄与となりました。 ●銘柄選択効果 サービスや輸送用機器、機械セクター等における銘柄選択が好調となり、プラス寄与となりました。 － － 59 CS5_14061801_19_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（運用経過）.indd 59 2014/12/16 14:47:01 ラッセル 日本株式マザーファンド ◆1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 項 目 当 期 (a) 売 買 委 託 手 数 料 21円 （株 式） (20) （投 資 証 券） ( 0) （先物・オプション） ( 1) (b) 保 管 費 用 等 0 合 計 21 （注1）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、 追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡 便法により算出した結果です。 (a）売買委託手数料、(b）保管費用等は、期中の各金額を 各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。 （注2）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 ◆期中の売買状況（自 2013年4月19日 至 2014年4月18日） (1）株 式 買 国内 株 上 場 付 数 千株 43,106 ( 2,143) 金 額 千円 42,769,160 ( －) 売 株 付 数 千株 金 53,705 額 千円 55,817,624 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）単位未満は切捨て。 （注3）（ ）内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 （注4）－印は取引なし。 (2) 投資証券 国 ＭＩＤリート投資法人 アドバンス・レジデンス投資法人 日本プロロジスリート投資法人 日本リテールファンド投資法人 オリックス不動産投資法人 プレミア投資法人 東急リアル・エステート投資法人 グローバル・ワン不動産投資法人 野村不動産オフィスファンド投資法人 内 ケネディクス不動産投資法人 大和証券オフィス投資法人 トップリート投資法人 ジャパン・ホテル・リート投資法人 ジャパンエクセレント投資法人 合 計 口 数 ・ 金 額 買 単位数又は口数 口 152 145 107 ( 32) 461 226 74 104 97 ( 43) 134 83 114 66 546 13 2,322 ( 75) 付 金 額 千円 35,621 29,477 29,625 ( －) 90,846 27,957 29,224 59,509 58,465 ( －) 57,684 32,917 41,785 30,147 24,669 6,782 554,712 ( －) 売 単位数又は口数 口 153 145 付 金 額 千円 34,405 29,885 139 28,951 418 － 15 133 86,183 － 5,964 77,491 140 57,238 64 83 141 － 546 13 29,519 37,512 57,161 － 25,241 6,861 1,990 476,417 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）（ ）内は増資割当等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 （注4）－印は取引なし。 － － 60 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 60 2014/12/16 14:47:03 ラッセル 日本株式マザーファンド (3）先物取引の種類別取引状況 国内 種 類 買 新 規 買 付 額 百万円 17,322 別 株 式 先 物 取 引 決 建 済 額 百万円 18,139 売 新 規 売 付 額 百万円 － 決 建 済 額 百万円 － （注1）単位未満は切捨て。 （注2）－印は取引なし。 ◆株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（自 2013年4月19日 至 2014年4月18日） 項 目 当 期 (a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額 98,586,785千円 (b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 41,062,394千円 (c) 売 買 高 比 率 (a)／(b) 2.40 （注1）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 （注2）単位未満は切捨て。 ◆主要な売買銘柄（自 2013年4月19日 至 2014年4月18日） 株 式 買 銘 付 売 付 数 金 額 平均単価 銘 柄 株 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 千株 千円 円 162.1 845,165 5,213 トヨタ自動車 197.8 1,218,553 6,160 370.2 707,379 1,910 オリックス 563.8 820,986 1,456 114.4 691,076 6,040 ソニー 399.8 773,870 1,935 760.1 582,413 766 ＫＤＤＩ 138.2 741,223 5,363 570.395 557,533 977 野村ホールディングス 981.8 721,938 735 87.2 533,657 6,119 三井住友フィナンシャルグループ 141.9 654,237 4,610 138.2 486,429 3,519 日本電信電話 122.9 640,362 5,210 238.688 460,315 1,928 東京海上ホールディングス 189 578,733 3,062 371.5 455,204 1,225 ヤフー 730.005 575,964 788 114.1 436,279 3,823 ジェイ エフ イー ホールディングス 239.2 560,919 2,344 柄 株 ＫＤＤＩ ソニー トヨタ自動車 野村ホールディングス ヤフー ソフトバンク 日本たばこ産業 ＮＴＴドコモ 関西電力 本田技研工業 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 ◆組入資産明細（2014年4月18日現在） (1）国内株式（上場株式） 銘 柄 水産・農林業（－％） マルハニチロホールディングス サカタのタネ 鉱業（1.1％） 国際石油開発帝石 石油資源開発 建設業（3.7％） ショーボンドホールディングス 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 末 価 額 千円 75 3.6 － － － － 0.539 8.1 216.9 17.7 315,589 64,516 12.5 9.5 42,940 銘 柄 タマホーム 東建コーポレーション 大成建設 清水建設 長谷工コーポレーション 西松建設 前田建設工業 戸田建設 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 － 25.6 0.5 － － 89 146 76 － 110.4 78 53 34 － － 116 末 価 額 千円 20,249 － 42,275 41,040 72,864 19,292 － 39,440 － － 61 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 61 2014/12/16 14:47:03 ラッセル 日本株式マザーファンド 銘 柄 大東建託 ＮＩＰＰＯ 前田道路 五洋建設 住友林業 パナホーム 大和ハウス工業 積水ハウス 関電工 きんでん 九電工 日揮 高砂熱学工業 大氣社 東芝プラントシステム 東洋エンジニアリング 千代田化工建設 食料品（2.4％） 日本製粉 三井製糖 江崎グリコ 山崎製パン 森永乳業 雪印メグミルク コカ・コーラウエスト コカ・コーライーストジャパン ダイドードリンコ 伊藤園 日清オイリオグループ 不二製油 Ｊ－オイルミルズ 味の素 アリアケジャパン 日本たばこ産業 わらべや日洋 理研ビタミン 繊維製品（0.9％） 東洋紡 富士紡ホールディングス 日清紡ホールディングス 帝人 住江織物 ホギメディカル ＴＳＩホールディングス オンワードホールディングス デサント パルプ・紙（0.3％） 王子ホールディングス 日本製紙 北越紀州製紙 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 15.4 5.2 24 11 21 － － 470 23.7 － 20 － 104 132 33 － 12 － 28 65 － 48 － 45 11.6 － 127.5 77.2 125 78.7 210 － － 29 末 額 千円 52,572 16,731 － 158,860 － － 228,228 － － 61,295 39,744 160,965 － 166,520 117,892 － 41,673 － 24 － － 35 14.5 55.1 － 13.4 153.6 17 10.7 49 44 3.8 108.8 － － 70 － 44 14 150 － 16.9 2.5 － 114.7 － － － － － 106.6 5.6 12.1 39,480 － 58,916 16,968 56,700 － 30,758 5,675 － 264,039 － － － － － 344,211 10,477 28,640 － 118 36 218 － － － 30 151 357 － 29 166 146 2.2 59.5 23 132 59,262 － 24,795 42,164 45,406 11,704 40,103 15,456 103,752 140 23.6 37.5 93 17.8 26.5 41,292 34,959 12,879 銘 価 柄 レンゴー 化学（6.3％） 旭化成 昭和電工 住友化学 クレハ 日本曹達 東ソー トクヤマ セントラル硝子 東亞合成 電気化学工業 信越化学工業 エア・ウォーター 大陽日酸 日本パーカライジング 四国化成工業 カネカ 三菱瓦斯化学 三井化学 ＪＳＲ 東京応化工業 三菱ケミカルホールディングス 日本合成化学工業 ダイセル 住友ベークライト 積水化学工業 日本ゼオン アイカ工業 日立化成 リケンテクノス ＡＤＥＫＡ 日油 花王 三洋化成工業 日本ペイント 太陽ホールディングス ＤＩＣ サカタインクス 東洋インキＳＣホールディングス 富士フイルムホールディングス ライオン ミルボン ファンケル ポーラ・オルビスホールディングス ノエビアホールディングス コニシ 小林製薬 アース製薬 日本農薬 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 43 35 192 339 － － 37 118 89 51 52 290 99.4 10 248 5 4 67 262 747 17.4 25.9 24.5 17 122 367 186 118 4.3 65.7 － 22.2 30 － 19 24 2.9 577 4 182 149.5 68 1.9 － 3.9 － 1.9 5.1 0.8 11 87 501 494 25 － － 63 － － － 62.6 － 215 － － 48 336 552 48.1 14.1 129.3 23 － 285 － 108 46 － 9 16 － 5.9 － － － － － － 101 － － 4.8 － 10.2 － － － － 末 価 額 千円 18,445 60,030 71,142 192,166 12,575 － － 20,475 － － － 383,112 － 179,525 － － 29,472 200,592 136,344 88,023 33,106 54,952 16,468 － 113,145 － 104,220 101,154 － 4,878 17,888 － 21,552 － － － － － － 277,649 － － 5,390 － 19,573 － － － － － － 62 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 62 2014/12/16 14:47:03 ラッセル 日本株式マザーファンド 銘 柄 日東電工 きもと 藤森工業 ＪＳＰ エフピコ ニフコ 医薬品（3.1％） アステラス製薬 大日本住友製薬 塩野義製薬 日本新薬 科研製薬 小野薬品工業 久光製薬 持田製薬 参天製薬 ツムラ キッセイ薬品工業 生化学工業 栄研化学 沢井製薬 ゼリア新薬工業 オンコセラピー・サイエンス 第一三共 キョーリン製薬ホールディングス 大塚ホールディングス 大正製薬ホールディングス 石油・石炭製品（0.7％） コスモ石油 ニチレキ 出光興産 ＪＸホールディングス ゴム製品（1.0％） 横浜ゴム 東洋ゴム工業 ブリヂストン 住友ゴム工業 ニッタ 東海ゴム工業 ガラス・土石製品（1.1％） 旭硝子 日本板硝子 日本電気硝子 日本コンクリート工業 東海カーボン ノリタケカンパニーリミテド 日本碍子 日本特殊陶業 ニチアス ニチハ 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 55.9 － － 12.4 － － 4.1 － － 6.6 － － 3 － － 39.7 45.5 135,863 － 25 58 9 3 17.6 26 － － 132.9 4.8 2.2 2.2 11.5 － 0.008 47.4 22.3 105.8 7.7 126.2 － 36.3 － － － 13.1 6.6 11 89 8.6 － 21.4 22.8 17.9 － － － 87.6 1.7 143,741 － 65,666 － － － 56,854 47,586 51,205 222,856 20,829 － 34,240 147,288 37,339 － － － 257,719 12,903 126 － 17.1 746.9 100 3 14.1 390.7 19,200 2,973 30,568 201,601 148 － 20.8 39.7 4.5 23.5 101 83 21.6 66.8 9.5 － 93,627 63,827 77,068 94,054 19,893 － － － 300 － 54 8 102 105 34 － 74 187 77 107 84 － － 42 89 34.2 43,068 26,367 41,734 45,582 28,140 － － 101,346 63,724 39,227 銘 柄 鉄鋼（2.2％） 新日鐵住金 神戸製鋼所 ジェイ エフ イー ホールディングス 日新製鋼 東京製鐵 共英製鋼 大阪製鐵 淀川製鋼所 山陽特殊製鋼 大平洋金属 シンニッタン 非鉄金属（0.7％） 日本軽金属ホールディングス 三井金属鉱業 三菱マテリアル 住友金属鉱山 ＤＯＷＡホールディングス 大阪チタニウムテクノロジーズ 住友電気工業 フジクラ リョービ 金属製品（0.6％） ＳＵＭＣＯ 東洋製罐グループホールディングス 三和ホールディングス 三協立山 ＬＩＸＩＬグループ ノーリツ 岡部 東プレ パイオラックス 機械（5.2％） 三浦工業 アマダ アイダエンジニアリング 富士機械製造 牧野フライス製作所 ＤＭＧ森精機 ディスコ ナブテスコ ＳＭＣ 瑞光 サトーホールディングス 小松製作所 住友重機械工業 日立建機 巴工業 クボタ 新東工業 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 末 価 額 千円 1,917 400 273.1 77 177.7 4.8 1.4 19 32 － 15.5 1,406 307 139.1 38 － 17.9 － － 21 32 － 390,868 40,524 272,914 41,534 － 33,204 － － 9,324 15,296 － － 178 75 163 － － 104.4 85 57 91.5 － － 45 112 5.6 － 65 121 12,352 － － 65,250 97,104 11,194 － 30,420 38,357 － 90.5 － － 55.7 6.2 3.8 6.4 1 110.6 25.3 74 16.6 － － － － － 92,904 39,923 46,768 35,706 － － － － － 1.6 77 25.9 6.5 28 19.9 16.1 － 15.4 1 4.1 39.3 129 55.3 3.3 268 16.1 － 183 － 17.9 － 64.9 12.5 59.8 11.2 － － 20.2 155 40.8 － 221 － － 142,008 － 15,984 － 83,656 79,000 133,354 283,752 － － 43,450 70,370 78,213 － 297,687 － － － 63 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 63 2014/12/16 14:47:04 ラッセル 日本株式マザーファンド 銘 柄 小森コーポレーション 荏原製作所 ダイキン工業 椿本チエイン ダイフク ＣＫＤ 平和 マースエンジニアリング ダイコク電機 アマノ マックス グローリー セガサミーホールディングス リケン ホシザキ電機 ＮＴＮ ジェイテクト キッツ マキタ 三菱重工業 ＩＨＩ 電気機器（15.2％） イビデン コニカミノルタ ミネベア 日立製作所 東芝 三菱電機 安川電機 日本電産 ＪＶＣケンウッド 日東工業 メルコホールディングス 日本電気 富士通 電気興業 セイコーエプソン ワコム アルバック アクセル ジャパンディスプレイ アンリツ 日立国際電気 ソニー ＴＤＫ ミツミ電機 アルプス電気 パイオニア 日本トリム ローランド ディー．ジー． 期 株 首 当 数 株 千株 54.7 － 59 101 － 4.9 43.1 5.5 7.5 8.3 6 2.1 63.2 33 21.7 291 42.7 20.6 20 90 － 32.4 － 333 320 190 101 － 19.8 38.4 2.1 － － 639 － 191.9 0.986 4.2 48.7 － 104 － 193.3 44.8 36.7 － 64.3 － 44.4 期 末 数 評 価 額 千株 千円 11.6 15,033 78 46,644 25 154,125 － － 74.5 91,858 － － － － － － － － 6.5 6,435 － － － － － － － － 10.8 45,792 － － － － － － 15.5 82,925 － － 464 191,632 26.4 78 － 304 282 192 116 26.7 － 17.6 3.2 280 173 54 31.3 183.5 － 43.8 70.7 － 25 163.7 36 18.2 4.8 － 10.4 35.6 52,034 74,334 － 230,736 119,568 222,720 155,440 157,823 － 37,452 5,027 82,040 107,087 34,020 88,860 126,982 － 72,094 57,196 － 29,975 316,268 166,860 12,903 5,534 － 60,736 133,500 銘 柄 アルパイン 横河電機 新電元工業 キーエンス シスメックス ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ オプテックス 日本セラミック 図研 ファナック フクダ電子 ローム 浜松ホトニクス 新光電気工業 太陽誘電 村田製作所 双葉電子工業 ニチコン 日本ケミコン ミツバ 大日本スクリーン製造 キヤノン電子 キヤノン リコー 輸送用機器（10.0％） トヨタ紡織 ユニプレス 豊田自動織機 モリタホールディングス デンソー 東海理化電機製作所 三井造船 川崎重工業 日本車輌製造 日産自動車 いすゞ自動車 トヨタ自動車 日野自動車 三菱自動車工業 新明和工業 トピー工業 ＮＯＫ カヤバ工業 ケーヒン アイシン精機 マツダ 本田技研工業 スズキ 富士重工業 ヤマハ発動機 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 － 42.9 152.1 149.8 24 52 17.2 15.4 29 44.4 2.2 － 53.1 46.6 1.4 － 52.5 － 6.5 － 1.1 2 20.3 32.9 87.3 70.8 20.8 96.8 74.4 73.2 20.2 10.7 8.2 10.9 15.2 10.4 36 28 19 27 － 188 6.7 － 138.6 168.3 544 461.3 11.3 － 34.9 11 34.5 16.8 487 － 26 209 － 271.4 189 － 24 41 － － 12.2 7.5 275 234.1 3.1 267 － － 7.1 11.9 － 34.7 4.4 － 276 － 166 258 188 44.8 7.9 87 － 17.2 30 8.8 － 518 211.5 40.8 173.6 47.6 末 価 額 千円 56,113 217,359 22,672 619,927 141,192 － 78,101 － － － 10,000 156,768 324,618 68,050 95,892 96,300 18,148 8,434 8,848 42,795 88,172 － 542,935 531,878 － 13,759 55,513 － 164,998 7,968 － 102,948 － 149,234 158,154 1,046,032 66,796 8,334 83,085 － 30,134 12,780 12,513 － 235,172 724,810 116,239 489,725 79,587 － － 64 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 64 2014/12/16 14:47:04 ラッセル 日本株式マザーファンド 銘 柄 エクセディ 愛三工業 タカタ 精密機器（1.3％） テルモ ナカニシ マニー オリンパス タムロン ＨＯＹＡ 日本電産コパル シチズンホールディングス セイコーホールディングス その他製品（1.6％） パラマウントベッドホールディングス フジシールインターナショナル 凸版印刷 大日本印刷 クリナップ ピジョン 岡村製作所 美津濃 アデランス 電気・ガス業（0.8％） 東京電力 中部電力 関西電力 中国電力 北陸電力 東北電力 九州電力 北海道電力 沖縄電力 電源開発 東京瓦斯 静岡瓦斯 陸運業（2.3％） ＳＢＳホールディングス 東京急行電鉄 富士急行 東日本旅客鉄道 西日本旅客鉄道 東海旅客鉄道 ハマキョウレックス 山九 センコー 日本梱包運輸倉庫 福山通運 セイノーホールディングス 日立物流 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 5.6 － 17.6 － － 14.7 末 額 千円 － － 35,779 銘 価 － 0.2 0.9 9.7 － 118.1 3 23.9 － 51 － － － 16.4 90.3 － － 128 107,763 － － － 43,115 276,679 － － 48,512 － 4.6 249 201 － 16.8 － 8 6.1 25.8 13.5 210 163 6.5 23.1 49 － － 82,689 46,237 149,310 153,057 6,142 108,685 40,474 － － 52.3 145.8 57.2 27.3 29.5 44.9 36.1 33.3 3 13.2 336 13 52 47.7 145.1 － － － 73.4 － － － － － 20,228 56,524 137,264 － － － 78,758 － － － － － － － 91 75.8 33.7 38.8 2.6 49 26 36.1 29 154 5.7 1.2 165 71 37.3 － 9.2 － 81 － 16.7 － 183 － 2,037 104,610 74,124 279,526 － 108,652 － 31,995 － 28,557 － 180,621 － 柄 海運業（0.6％） 日本郵船 商船三井 川崎汽船 空運業（0.4％） 日本航空 倉庫・運輸関連業（－％） トランコム 住友倉庫 上組 近鉄エクスプレス 情報・通信業（7.0％） ＮＥＣネッツエスアイ デジタルアーツ 新日鉄住金ソリューションズ ＩＴホールディングス グリー コーエーテクモホールディングス ネクソン ブロードリーフ ティーガイア ビットアイル ニフティ プロトコーポレーション 野村総合研究所 フジ・メディア・ホールディングス オービック ヤフー 伊藤忠テクノソリューションズ 電通国際情報サービス 東映アニメーション 東京放送ホールディングス 日本テレビホールディングス テレビ朝日ホールディングス スカパーＪＳＡＴホールディングス テレビ東京ホールディングス ＭＸモバイリング 日本電信電話 ＫＤＤＩ 光通信 ＮＴＴドコモ エムティーアイ ＧＭＯインターネット 東映 ＤＴＳ スクウェア・エニックス・ホールディングス ＳＣＳＫ 富士ソフト ＮＳＤ ソフトバンク 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 末 価 額 千円 648 146 788 188 103 584 55,084 36,977 124,392 66 30 152,400 2.2 13 89 6.8 － － － － － － － － 27.7 － － 65.3 － 215.6 21.2 － 16.6 38.1 0.044 4.6 8.5 0.776 0.66 1.551 18.3 5.2 2.4 22.4 44.7 3.7 1.155 － 2.8 143.3 44.9 － 0.8 － － 26 7.4 137.8 52.8 11.5 9.1 － 18.5 50 16.3 21.9 14.5 154.5 5.7 41.8 － － － － － 23.6 － 172.7 － － － － 25.7 － 93.8 16.8 － 75 68.8 19.1 158.8 5.7 51.2 66 － 172.6 17.6 － 30.8 24.2 37,906 44,400 38,533 34,799 14,761 190,807 4,776 69,889 － － － － － 39,954 － 83,586 － － － － 39,038 － 49,995 27,064 － 403,875 370,763 152,227 250,745 2,901 47,308 37,422 － 300,841 45,777 － 37,329 184,476 － － 65 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 65 2014/12/16 14:47:04 ラッセル 日本株式マザーファンド 銘 柄 卸売業（7.7％） フィールズ 双日 アルフレッサ ホールディングス あい ホールディングス ＵＫＣホールディングス ナガイレーベン 三菱食品 松田産業 第一興商 メディパルホールディングス 黒田電気 マクニカ 伊藤忠商事 丸紅 ヨンドシーホールディングス 長瀬産業 豊田通商 三井物産 山善 住友商事 三菱商事 キヤノンマーケティングジャパン 阪和興業 岩谷産業 ワキタ 東邦ホールディングス サンリオ Ｐａｌｔａｃ 日鉄住金物産 オートバックスセブン 加藤産業 イエローハット スズケン 小売業（3.2％） サンエー アスクル 日本マクドナルドホールディングス パル エディオン 大黒天物産 アルペン ＤＣＭホールディングス Ｊ．フロント リテイリング ドトール・日レスホールディングス マツモトキヨシホールディングス ウエルシアホールディングス セブン＆アイ・ホールディングス クリエイト・レストランツ・ホールディングス サンマルクホールディングス 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 末 価 銘 額 千円 8.7 315.6 6.6 － － 3.7 10.2 7.7 26.6 43.6 11.4 2.4 418.5 849 4.4 23.4 202.7 402 14.1 225.1 295.9 63.2 54 － 4 4.7 43.5 7.8 － － 5.7 8.4 － 34 238.6 － 39 1.1 － － － － － － － 252.7 773 － － 118.5 373.6 － 205.5 195.1 11 38 159 － 2.8 23.5 － 31 36.4 － － 1.5 47,430 39,846 － 66,339 1,873 － － － － － － － 294,900 534,143 － － 312,247 549,192 － 274,342 359,959 15,664 14,630 98,580 － 5,574 76,022 － 10,788 56,929 － － 5,647 3 55 4.7 17.4 22.1 0.9 15 35.8 － 7.2 16.1 4.6 59.6 1.1 2.2 － 45.7 － － 14.2 － － 56.6 52 35.7 － － 31.8 － － － 122,476 － － 8,207 － － 39,450 34,840 61,368 － － 122,239 － － 柄 総合メディカル コジマ コーナン商事 ワタミ 壱番屋 ヨンドシーホールディングス 上新電機 島忠 大塚家具 ＡＯＫＩホールディングス コメリ 青山商事 高島屋 エイチ・ツー・オー リテイリング パルコ 丸井グループ ユニーグループ・ホールディングス イズミ 平和堂 ヤオコー ゼビオ ヤマダ電機 アークランドサカモト 王将フードサービス ミニストップ アークス バロー サンドラッグ 銀行業（9.5％） 足利ホールディングス あおぞら銀行 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ りそなホールディングス 三井住友トラスト・ホールディングス 三井住友フィナンシャルグループ 西日本シティ銀行 千葉銀行 横浜銀行 常陽銀行 群馬銀行 七十七銀行 ふくおかフィナンシャルグループ 静岡銀行 スルガ銀行 八十二銀行 大垣共立銀行 滋賀銀行 京都銀行 ほくほくフィナンシャルグループ 広島銀行 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 1.4 － － － 70.4 24,076 8.5 － － 1.4 － － 33.7 26.7 114,142 － 36.1 66,135 11 － － 12.2 10.8 23,770 － 21 21,105 8.3 35.1 46,086 2.5 － － 39.4 33.6 86,318 33 73 69,715 － 100 74,600 27.4 － － 47.2 47.1 40,270 275.6 107.9 69,487 8 － － 11.1 － － 1.8 － － 7.2 － － 46.17 315.6 120,874 9.9 7.7 15,323 1.3 － － 1.3 － － 15.4 － － 12.1 － － 6.4 － － － 376 2,110.4 594.9 255 267.6 614 77 129 96 150 128 733 53 27 60 41 29 52 733 103 108.7 － 1,832.6 186.8 320 218.5 567 161 107 － － 210 612 43 － － － － － 292 － 47,393 － 1,037,251 91,158 140,480 902,842 133,245 102,235 53,607 － － 95,760 256,428 41,925 － － － － － 56,356 － － － 66 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 66 2014/12/16 14:47:04 ラッセル 日本株式マザーファンド 銘 柄 中国銀行 伊予銀行 みずほフィナンシャルグループ 山口フィナンシャルグループ 北洋銀行 証券、商品先物取引業（1.0％） ＳＢＩホールディングス ジャフコ 野村ホールディングス 岡三証券グループ 保険業（2.4％） ＮＫＳＪホールディングス ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループホールディングス ソニーフィナンシャルホールディングス 第一生命保険 東京海上ホールディングス Ｔ＆Ｄホールディングス その他金融業（2.3％） 芙蓉総合リース 興銀リース 東京センチュリーリース 日本証券金融 リコーリース イオンフィナンシャルサービス アコム ジャックス 日立キャピタル オリックス 三菱ＵＦＪリース ＮＥＣキャピタルソリューション 不動産業（0.8％） ヒューリック 野村不動産ホールディングス サムティ 一建設 東急不動産ホールディングス 三井不動産 三菱地所 平和不動産 ダイビル 大京 テーオーシー 住友不動産販売 ゴールドクレスト 東急リバブル 飯田産業 タカラレーベン エリアリンク タクトホーム 期 株 首 当 期 末 数 株 数 評 価 額 千株 千株 千円 33 － － 43 － － 3,139.8 1,802.4 364,084 47 － － 334.1 220.4 89,262 56.3 － 523.7 － 33.8 17.8 302 70 42,588 76,807 187,844 56,840 － 40.5 105,138 74.8 118.1 271,511 49.5 0.993 63.3 105.4 － 252.9 － 97.5 － 356,336 － 118,657 15.2 5.7 44.4 24.6 13 58.6 11.59 29 87.4 844.9 795.1 4 － － － 19.7 － 63.7 － 43 － 409.4 89.4 － － － － 11,563 － 161,033 － 19,479 － 598,952 46,309 － 263.7 32.8 0.093 2.9 － 3 50 － 6.7 176 11.8 12.11 21.3 150 34.1 － 1.207 0.076 62 － － － 153 － － 7.7 － － － 13.3 － － － 114.9 15.5 － 83,080 － － － 118,575 － － 12,335 － － － 43,158 － － － 34,010 1,844 － 銘 柄 エヌ・ティ・ティ都市開発 サービス業（4.6％） 日本Ｍ＆Ａセンター コシダカホールディングス テンプホールディングス リニカル クックパッド シミックホールディングス ＮＥＣフィールディング 綜合警備保障 カカクコム エムスリー ベストブライダル ディー・エヌ・エー 博報堂ＤＹホールディングス イーピーエス アミューズ 電通 オリエンタルランド ダスキン 明光ネットワークジャパン ラウンドワン リゾートトラスト ビー・エム・エル もしもしホットライン サイバーエージェント 楽天 リブセンス Ｎ・フィールド リロ・ホールディング エイチ・アイ・エス カナモト 乃村工藝社 トーカイ セコム メイテック アサツー ディ・ケイ イオンディライト 合 計 株 数 ・ 金 額 銘 柄 数 <比 率> 期 株 首 当 期 数 株 数 評 千株 千株 0.37 － 11.8 2.3 7.6 17.4 13.2 3.3 6.1 － 46.2 0.724 0.028 19.5 1.54 0.206 3.4 64.1 15.5 5.7 2.1 19.1 56.8 3.6 3.9 0.581 420.2 4.8 － 3 9.8 11 － 2.7 － 40 － 8.5 千株 43,871 466 － － － － 21 － － 32.3 46.4 103.6 － 8.7 － － － 43.1 11.6 － － 56.8 54 － － 54.3 241.8 － 2.4 － － － 138.5 － 14.5 － 6.2 － 千株 35,415 327 末 価 額 千円 － － － － － 45,696 － － 71,189 69,924 155,918 － 15,755 － － － 183,390 182,700 － － 44,304 85,914 － － 209,869 320,143 － 44,880 － － － 108,445 － 86,376 － 13,795 － 千円 35,949,421 <94.7％> （注1）銘柄欄の（ ）内は、国内株式の評価総額に対する各業種 の比率。 （注2）評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。 （注3）評価額の単位未満は切捨て。 （注4）－印は組入れなし。 － － 67 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 67 2014/12/16 14:47:05 ラッセル 日本株式マザーファンド (2）国内投資証券 銘 期 首 単位数又は口数 口 123 柄 ＭＩＤリート投資法人 日本リテールファンド投資法人 オリックス不動産投資法人 プレミア投資法人 東急リアル・エステート投資法人 野村不動産オフィスファンド投資法人 大和証券オフィス投資法人 トップリート投資法人 合 計 単位数又は口数・金額 銘 柄 数 <比 率> 当 期 単位数又は口数 評 口 122 末 価 額 千円 28,060 － － － 29 － 27 － 43 226 59 － 70 － 66 8,780 28,860 23,659 － 31,500 － 30,393 179 3 586 6 151,252 <0.4％> （注1）合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。 （注2）評価額の単位未満は切捨て。 （注3）－印は組入れなし。 (3）先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 国 株 式 Ｔ 先 Ｏ 当 別 物 Ｐ 買 建 内 引 Ｘ 取 Ｉ 期 額 百万円 末 売 建 額 百万円 1,739 － （注1）単位未満は切捨て。 （注2）－印は組入れなし。 ◆投資信託財産の構成（2014年4月18日現在） 項 当 目 株 評 式 投 資 証 券 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 期 価 額 千円 35,949,421 151,252 2,127,514 38,228,187 末 比 率 ％ 94.0 0.4 5.6 100.0 （注）評価額の単位未満は切捨て。 － － 68 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 68 2014/12/16 14:47:05 ラッセル 日本株式マザーファンド ◆資産、負債、元本および基準価額の状況 ◆損益の状況 （2014年4月18日現在） 項 目 (A) 資 当 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 株 投 式(評価額) 資 未 未 証 収 収 未 券(評価額) 入 配 収 当 利 期 末 38,215,285,717円 1,227,407,716 151,252,800 296,137,637 金 363,501,733 息 1,513 差 入 委 託 証 拠 金 227,562,918 (B) 負 未 未 払 払 解 約 債 245,614,856 金 241,492,610 金 4,122,246 (C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 37,969,670,861 元 本 27,393,729,599 次 期 繰 越 損 益 金 10,575,941,262 (D) 受 益 権 総 口 当 取 等 配 目 収 当 当 益 金 受 取 利 息 そ の 他 収 益 金 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 (C) 先 物 取 引 等 取 引 損 益 取 引 益 取 引 損 (D) そ の 他 費 用 (E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) 35,949,421,400 金 当期（自2013年4月19日 至2014年4月18日） 項 (A) 配 受 数 27,393,729,599口 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 13,861円 （注1）期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額お よび1万口当たりの純資産額は下記の通りです。 期首元本額 38,000,662,027円 期中追加設定元本額 2,188,080,136円 12,795,012,564円 期中一部解約元本額 1万口当たりの純資産額 13,861円 （注2）元本額の内訳は以下の通りです。 ラッセル 日本株式ファンドⅠ－2（適格機関投資家限定） 15,027,250,612円 ラッセル 日本株式ファンドⅡ（適格機関投資家限定） 4,636,781,123円 ラッセル 日本株式ファンドⅠ－3（適格機関投資家限定） 4,425,879,463円 ラッセル 日本株式マルチ・マネージャー・ファンド（確定拠出年金向け） 2,969,528,660円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定型 23,191,285円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定・成長型 165,225,136円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 成長型 145,873,320円 (F) (G) (H) (I) 前 追 解 次 期 繰 越 損 益 金 加 信 託 差 損 益 金 約 差 損 益 金 計 (Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ) 期 繰 越 損 益 金(Ｉ) 期 776,533,559円 774,909,467 863,020 761,072 3,275,901,054 6,667,281,966 △ 3,391,380,912 274,831,628 620,112,248 △ 345,280,620 △ 5,387 4,327,260,854 10,095,631,453 812,100,672 △ 4,659,051,717 10,575,941,262 10,575,941,262 （注1）(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末 の評価換えによるものを含みます。 （注2）(D)その他費用には費用に対する消費税等相当額を含めて表 示しています。 （注3）(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追 加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。 （注4）(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約 価額を差引いた差額分をいいます。 ＜お知らせ＞ 委託会社が受益者に対してする公告を、原則として電子公告の方法により行い、委託会社のホームページ （http://www.russell.com/jpin/）に掲載するようにするため、所要の約款変更を行いました。（2014年5月 30日） － － 69 CS5_14061801_20_os7ラッセル_GバランスF_日本株式MF（１万口）.indd 69 2014/12/16 14:47:05 ラッセル 外国株式マザーファンド 以下は、ベビーファンドが主要投資対象としている親投資信託「ラッセル 外国株式マザーファン ド」の計算期間（2013年4月19日から2014年4月18日まで）における内容です。 ◆最近5期の運用実績 決 算 期 11期（2010年4月19日） 12期（2011年4月18日） 13期（2012年4月18日） 14期（2013年4月18日） 15期（2014年4月18日） 基 準 価 額 期 中 騰 落 率 円 ％ 9,882 39.7 10,435 5.6 10,199 △ 2.3 14,137 38.6 18,204 28.8 ベ ン チ マ ー ク 株式組入 株式先物 純 資 産 期 中 比 率 比 率 総 額 騰 落 率 ％ ％ ％ 百万円 1,185.20 41.0 94.1 5.5 43,821 1,187.02 0.2 94.3 4.4 34,305 1,177.76 △ 0.8 93.5 5.4 31,382 1,607.54 36.5 93.7 2.3 35,555 2,063.23 28.3 94.1 3.4 42,673 （注1）株式組入比率は、オプション証券等を含みます。 （注2）株式先物比率は買建比率－売建比率。 （注3）ベンチマークは、MSCI KOKUSAI（配当込み、円換算ベース）です。 （注4）MSCI KOKUSAIインデックスに関する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属しており、その許諾なしにコピーを含め 電子的、機械的な一切の手段その他、あらゆる形態を用い、インデックスの全部または一部を複製、配付、使用することは禁じられ ています。またこれらの情報は信頼のおける情報源から得たものでありますが、その確実性および完結性をMSCI Inc.は何ら保証する ものではありません。 ◆当期中の基準価額と市況等の推移 基 準 年 月 日 （期 首） 2013年 4月18日 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 11月末 12月末 2014年 1月末 2月末 3月末 （期 末） 2014年 4月18日 円 14,137 14,605 15,657 14,731 15,408 15,186 15,839 16,607 17,611 18,462 17,556 18,198 18,256 価 額 騰 落 率 ％ － 3.3 10.8 4.2 9.0 7.4 12.0 17.5 24.6 30.6 24.2 28.7 29.1 18,204 28.8 ベ ン チ マ ー ク 株式組入 株式先物 率 比 率 騰 落 率 比 ％ ％ ％ 1,607.54 － 93.7 2.3 1,667.42 3.7 94.4 1.6 1,740.99 8.3 95.3 1.3 1,664.24 3.5 93.3 2.9 1,742.97 8.4 94.4 1.4 1,702.56 5.9 94.7 1.5 1,782.95 10.9 93.1 3.6 1,859.96 15.7 93.1 3.6 1,976.64 23.0 93.5 3.1 2,075.88 29.1 94.9 2.0 1,940.44 20.7 93.9 2.9 2,050.54 27.6 93.5 4.5 2,075.72 29.1 94.0 4.2 2,063.23 28.3 94.1 3.4 （注1）騰落率は期首比です。 （注2）株式先物比率は買建比率－売建比率。 － － 70 CS5_14061801_21_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（運用実績）.indd 70 2014/12/16 14:47:07 ラッセル 外国株式マザーファンド ◎運用経過 １．基準価額の推移 マザーファンドの基準価額は、前期末の 14,137円から28.8％上昇して18,204円となりま した。 基準価額とベンチマークの推移 19,000 18,000 基準価額（円） ベンチマーク 17,000 16,000 15,000 ＜主な変動要因＞ ・2013年4月下旬からは、米国の底堅い経済指 14,000 標等を好感して上昇となりましたが、5月中 13,000 4/18 6/18 8/18 10/18 12/18 2/18 4/18 旬から6月末にかけては米国の量的緩和の縮 ・ ・ 2013 2014 小観測や中国の景気悪化への懸念等を背景に、 （注）ベンチマークは期首の値をファンドの基準価額と同一になる 下落基調となりました。 ように指数化しています。 ・7月以降は、米国の量的緩和の縮小の時期を 主な材料に相場は変動し、欧州や中国の景気 回復等が好材料となる一方で、米国の財政協議の膠着等が悪材料となって、ボックス圏で推移しました。 ・9月は、予想外の米国の量的緩和の縮小見送りやシリア情勢の落ち着き等を受けて上昇しましたが、月 末にかけては、米国の予算協議の膠着等を嫌気して下落しました。 ・10月から2014年1月中旬までは、米国や欧州での景気回復への期待感の高まりや堅調な企業業績等を好 感して、上昇基調となりました。また、米国の量的緩和の縮小が発表され、不透明感の後退も追い風と なりました。 ・1月後半からは、アルゼンチンの通貨の急落等から新興国への不安が高まり、下落基調となりました。 ・2月は、新興国への不安が後退し、米国等での好調な企業業績や欧州での景気回復への期待感等を背景 に持ち直しました。 ・3月は、ウクライナ情勢の緊迫化、イエレンＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）議長の金利引き上げに関 する発言、中国の景気減速観測等を嫌気して一時下落しましたが、その後、米国の堅調な経済指標等を 好感して反発しました。 ・4月は、米国でこれまで上昇してきた株式が利益確定の売りで下落したことやウクライナ情勢の緊迫化 等を背景に、軟調な展開となりました。 ２．ベンチマークとの対比 マザーファンドの基準価額は、当期中28.8％上昇し、ベンチマークであるＭＳＣＩ ＫＯＫＵＳＡＩ （配当込み、円換算ベース）の上昇率28.3％を0.5％ポイント上回りました。ただし、時価基準等の修正（注） を行うと、ベンチマークを0.3％ポイント上回りました。 （注）時価基準等の修正：投資信託では、時差の関係で外国証券は前日の証券価格を当日の対顧客電信売買相場の仲値で円換算して評 価します。一方でＭＳＣＩ ＫＯＫＵＳＡＩなどの外国証券を含むベンチマークは現地時間当日の証券価格と当日ロンドン午後 4時時点のＷＭロイター社公表レートを使用します。この評価基準の違いにより、両者のパフォーマンスに格差が生じますが、 これを修正することを「時価基準等の修正」と呼びます。 － － 71 CS5_14061801_22_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（運用経過）.indd 71 2014/12/16 14:47:08 ラッセル 外国株式マザーファンド ＜主なプラス・マイナス要因＞ ●国別配分効果 オーストラリアやカナダのアンダーウェイト等がプラス寄与となりました。 ●業種配分効果 一般消費財・サービス、情報技術のオーバーウェイト等がプラス寄与となりました。 ●銘柄選択効果 情報技術、素材セクター等が好調でプラス寄与となりました。 － － 72 CS5_14061801_22_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（運用経過）.indd 72 2014/12/16 14:47:08 ラッセル 外国株式マザーファンド ◆1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 項 目 当 期 (a) 売 買 委 託 手 数 料 12円 （株 式） (11) （投 資 証 券） ( 0) （先物・オプション） ( 1) (b) 有 価 証 券 取 引 税 7 （株 式） ( 7) （投 資 証 券） ( 0) (c) 保 管 費 用 等 12 合 計 31 （注1）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、 追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡 便法により算出した結果です。 (a)売買委託手数料、(b)有価証券取引税、(c)保管費用等は、 期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除し たものです。 （注2）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 ◆期中の売買状況（自 2013年4月19日 至 2014年4月18日） (1) 株 式 買 株 ア メ リ 外 カ カ ナ メ ダ キ シ ユ ド タ リ 3,181 ( 7) ア 24,489 2,937 ( 364) 4,736 ( 1,514) 2,133 ( 710) ラ ン ス オ ラ ン ダ ー ス ペ イ ン ベ ル ギ ー ー ロ イ ギ ス ス ス ト リ ル ク セ ン ブ ル フ ィ ン ラ ン ア イ ル ラ ン ポ ル ト ガ そ の リ イ ウ ェ ー デ 557 ツ フ オ 4,267 ( 30) コ イ イ 付 数 百株 31,437 ( 3,785) ア ク ド ド ル 他 274 ( 180) 20 1,908 112 1,539 179 ス 34,559 ( 2,359) ス 1,653 ( 21) ン 1,630 国 ル ウ ェ ー 1,282 デ ン マ ー ク 943 ( 349) ェ コ － 売 額 千米ドル 142,375 ( 4,312) 千カナダドル 12,586 ( －) 千メキシコペソ 4,494 千ユーロ 9,511 ( 30) 2,463 9,001 ( 50) 4,169 ( 1,259) 2,455 ( 88) 655 ノ チ 金 2,059 726 ( 2) 178 2,141 145 157 453 千英ポンド 16,710 ( 903) 千スイスフラン 9,634 ( 54) 千スウェーデンクローネ 14,833 千ノルウェークローネ 9,836 千デンマーククローネ 16,751 ( 6,636) 千チェココルナ － 株 付 数 百株 35,300 ( 585) 2,622 － 3,320 ( －) 24,487 ( 1,510) 2,144 ( 72) 2,937 金 額 千米ドル 162,418 ( 4,041) 千カナダドル 12,982 千メキシコペソ － 千ユーロ 11,452 ( 55) 2,488 ( 1,238) 7,391 ( 34) 4,510 4,995 ( 2,227) 536 ( －) 350 ( －) 20 1,455 377 1,539 285 3,960 ( 64) 1,644 ( 23) 563 ( 2) 179 1,450 870 183 714 千英ポンド 27,625 13,247 ( 3,944) ( 1,140) 千スイスフラン 1,582 12,813 ( －) ( 368) 千スウェーデンクローネ 1,733 21,739 千ノルウェークローネ 1,825 21,187 千デンマーククローネ 1,043 21,371 ( 69) ( 6,636) 千チェココルナ 10 4,682 － － 73 CS5_14061801_23_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（１万口）.indd 73 2014/12/16 14:47:10 ラッセル 外国株式マザーファンド 買 株 外 オ ー ス ト ラ リ ア ニ ュ ー ジ ー ラ ン ド 数 百株 7,695 ( 62) 3,642 港 12,706 ( 54) ル 3,260 ア 1,358 タ イ 664 韓 国 － ル 10,430 香 シ マ 国 イ ン ガ レ ポ ー ス ラ ー シ エ 付 金 額 千オーストラリアドル 3,340 ( 6) 千ニュージーランドドル 706 千香港ドル 63,682 ( 272) 千シンガポールドル 495 千マレーシアリンギット 1,631 千タイバーツ 10,992 千韓国ウォン － 千イスラエルシェケル 11,013 売 株 付 金 額 千オーストラリアドル 7,112 ( 6) 千ニュージーランドドル 1,421 385 千香港ドル 6,879 31,985 ( －) ( 272) 千シンガポールドル 3,530 482 千マレーシアリンギット 3,644 1,270 千タイバーツ 37,916 29,098 千韓国ウォン 0.5 67,893 千イスラエルシェケル 4,512 5,865 数 百株 10,377 ( －) （注1）金額は受渡し代金。 （注2）単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 （注3）（ ）内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 （注4）－印は取引なし。 (2) 投資証券 外 ア メ リ カ ALTISOURCE RESIDENTIAL CORP DUPONT FABROS TECHNOLOGY RLJ LODGING TRUST SPIRIT REALTY CAPITAL INC 小 計 口 数 ・ 金 額 カ ナ ダ BOARDWALK REALE ESTATE GRANITE REAL ESTATE INVESTMENT 小 イ 小 オ H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS RIOCAN REAL ESTATE 計 口 数 ・ 金 額 ギ リ ス HAMMERSON PLC 計 口 数 ・ 金 額 ー ス ト ラ リ ア MIRVAC GROUP CFS RETAIL PROPERTY TRUST GROP 国 GPT GROUP DEXUS PROPERTY GROUP WESTFIELD RETAIL TRUST FEDERATION CENTRES 小 計 口 数 ・ 金 額 買 付 単位数又は口数 金 額 口 千米ドル 3,300 94 ( 3,600) ( 108) 3,700 85 1,700 42 4,200 38 12,900 260 ( 3,600) ( 108) 口 千カナダドル 3,900 231 600 24 20,700 463 2,300 59 27,500 780 口 千英ポンド 10,965 63 10,965 63 口 千オーストラリアドル 62,600 98 78,200 164 84,000 325 557,300 604 456,100 1,379 63,900 152 1,302,100 2,724 売 単位数又は口数 口 付 金 額 千米ドル 3,600 109 3,700 1,700 4,200 91 41 37 13,200 280 口 千カナダドル － － － － 13,400 281 5,200 132 18,600 413 口 千英ポンド － － － － 口 千オーストラリアドル 62,600 102 338,827 698 69,100 250 758,200 809 195,400 587 － － 1,424,127 2,448 （注1）金額は受渡し代金。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 （注3）（ ）内は増資割当等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 （注4）－印は取引なし。 － － 74 CS5_14061801_23_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（１万口）.indd 74 2014/12/16 14:47:11 ラッセル 外国株式マザーファンド (3) 先物取引の種類別取引状況 種 類 別 外国 株 式 先 物 取 引 買 新 規 買 付 額 百万円 18,337 決 建 済 額 百万円 19,053 売 新 規 売 付 額 百万円 10,081 建 済 決 額 百万円 11,254 （注1）外国の取引金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。 （注2）単位未満は切捨て。 ◆株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（自 2013年4月19日 至 2014年4月18日） 項 目 (a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額 (b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 (c) 売 買 高 比 率 (a)／(b) 当 期 54,679,247千円 37,560,938千円 1.45 （注1）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 （注2）単位未満は切捨て。 ◆主要な売買銘柄（自 2013年4月19日 至 2014年4月18日） 株 式 買 銘 柄 APPLE INC(アメリカ) AON PLC(アメリカ) WELLPOINT INC(アメリカ) ORACLE CORP(アメリカ) PFIZER INC(アメリカ) MCKESSON CORP(アメリカ) FRANKLIN RESOURCES INC(アメリカ) TESCO PLC(イギリス) GOOGLE INC-CL A(アメリカ) GOLDMAN SACHS GROUP INC(アメリカ) 株 付 売 付 数 金 額 平均単価 銘 柄 株 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 千株 千円 円 9 451,474 49,547 APPLE INC(アメリカ) 7 389,440 53,333 36 292,876 8,072 BOEING CO(アメリカ) 28 329,324 11,543 33 269,210 8,060 PFIZER INC(アメリカ) 99 287,338 2,893 47 270,635 5,647 69 251,808 3,633 JPMORGAN CHASE & CO(アメリカ) 84 251,078 2,966 NATIONAL OILWELL VARCO INC(アメリカ) 35 268,695 7,677 17 242,883 13,966 GOOGLE INC-CL A(アメリカ) 3 268,553 85,526 34 242,855 6,957 CISCO SYSTEMS INC(アメリカ) 105 244,979 2,318 435 241,226 554 NESTLE SA-REG(スイス) 33 227,429 6,760 2 221,558 94,400 MAGNA INTERNATIONAL INC(カナダ) 27 218,872 7,959 13 217,070 16,308 BAE SYSTEMS PLC(イギリス) 307 218,326 710 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。 （注2）金額の単位未満は切捨て。 － － 75 CS5_14061801_23_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（１万口）.indd 75 2014/12/16 14:47:11 ラッセル 外国株式マザーファンド ◆組入資産明細（2014年4月18日現在） (1) 外国株式（上場・登録株式） 銘 柄 期 首 株 数 株 （アメリカ……ニューヨーク市場） ADT CORP/THE AES CORP AT&T INC ABBOTT LABORATORIES ABBVIE INC AECOM TECHNOLOGY CORP AETNA INC AFFILIATED MANAGERS GROUP ALASKA AIR GROUP INC ALTRIA GROUP INC AMBEV SA-ADR AMEREN CORPORATION AMERICAN ELECTRIC POWER AMERICAN EXPRESS CO AMERICAN FINANCIAL GROUP INC AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AMERICAN WATER WORKS CO INC AMERIPRISE FINANCIAL INC AMPHENOL CORP-CL A ANADARKO PETROLEUM CORP ANHEUSER-BUSCH INBEV SPN ADR ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO ARROW ELECTRONICS INC AUTOLIV INC AUTOZONE INC AVNET INC BANK OF NEW YORK MELLON CORP BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B BIO-RAD LABORATORIES-A BLACKROCK INC BOEING CO CF INDUSTRIES HOLDINGS INC CIT GROUP INC CVS CAREMARK CORP CANADIAN NATL RAILWAY CO CANADIAN NATURAL RESOURCES CAREFUSION CORP CENTURYLINK INC CHARLES RIVER LABORATORIES CHESAPEAKE ENERGY CORP CHEVRON CORP COCA-COLA CO/THE COCA-COLA ENTERPRISES COLGATE-PALMOLIVE CO COMERICA INC COMPANHIA DE BEBIDAS-PRF ADR COMPUTER SCIENCES CORP CONAGRA FOODS INC CONOCOPHILLIPS CONSTELLATION BRANDS INC-A COOPER TIRE & RUBBER ASPEN INSURANCE HOLDINGS LTD 百株 144 737 123 44 307 137 － － 18 57 － 16 153 196 80 479 157 119 148 94 104 － 79 101 － 101 598 50 4 － 138 37 － 241 189 － 223 － 55 － 107 110 246 267 64 362 158 110 216 169 72 － 当 数 百株 － 943 － － 77 13 89 47 34 － 1,752 93 － 194 － 665 47 97 103 99 － 402 － － 19 － 557 － － 9 37 23 26 3 366 227 － 123 7 229 43 － － 569 － － － － 167 169 － 116 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 － － 1,344 137,900 － － － － 373 38,336 42 4,332 603 61,853 884 90,665 315 32,405 － － 1,361 139,617 381 39,092 － － 1,680 172,345 － － 3,382 346,883 214 22,012 1,035 106,200 975 100,062 981 100,691 － － 1,810 185,677 － － － － 1,031 105,758 － － 1,881 192,928 － － － － 292 30,043 473 48,537 564 57,905 120 12,376 22 2,268 2,080 213,316 922 94,605 － － 423 43,428 39 4,098 645 66,154 536 55,033 － － － － 3,811 390,862 － － － － － － － － 1,248 128,049 1,368 140,330 － － 515 52,876 業 種 等 商業・専門サービス 公益事業 電気通信サービス ヘルスケア機器・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 資本財 ヘルスケア機器・サービス 各種金融 運輸 食品・飲料・タバコ 食品・飲料・タバコ 公益事業 公益事業 各種金融 保険 保険 公益事業 各種金融 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 エネルギー 食品・飲料・タバコ 食品・飲料・タバコ テクノロジー・ハードウェアおよび機器 自動車・自動車部品 小売 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 各種金融 保険 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 各種金融 資本財 素材 銀行 食品・生活必需品小売り 運輸 エネルギー ヘルスケア機器・サービス 電気通信サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス エネルギー エネルギー 食品・飲料・タバコ 食品・飲料・タバコ 家庭用品・パーソナル用品 銀行 食品・飲料・タバコ ソフトウェア・サービス 食品・飲料・タバコ エネルギー 食品・飲料・タバコ 自動車・自動車部品 保険 － － 76 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 76 2014/12/16 14:47:13 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 CREDICORP LTD CRANE CO AMDOCS LTD DST SYSTEMS INC DTE ENERGY COMPANY DELTA AIR LINES INC DELUXE CORP WALT DISNEY CO/THE DISCOVER FINANCIAL SERVICES EVEREST RE GROUP LTD DOMTAR CORP DOW CHEMICAL CO/THE DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC PARTNERRE LTD AXIS CAPITAL HOLDINGS LTD EOG RESOURCES INC ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD BUNGE LTD EDISON INTERNATIONAL ENERGIZER HOLDINGS INC EQUIFAX INC NABORS INDUSTRIES LTD EXELIS INC EXXON MOBIL CORP FMC CORP FAMILY DOLLAR STORES FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR FOOT LOCKER INC FRANKLIN RESOURCES INC GAMESTOP CORP-CLASS A GENERAL ELECTRIC CO GENERAL MOTORS CO GOLDMAN SACHS GROUP INC GRAPHIC PACKAGING HOLDING CO HANESBRANDS INC HARLEY-DAVIDSON INC HERTZ GLOBAL HOLDINGS INC HEWLETT-PACKARD CO HOLLYFRONTIER CORP HOME DEPOT INC HONEYWELL INTERNATIONAL INC HUMANA INC HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE HUNTSMAN CORP ICICI BANK LTD-SPON ADR ILLINOIS TOOL WORKS INGRAM MICRO INC-CL A INGREDION INC INTL BUSINESS MACHINES CORP INTL FLAVORS & FRAGRANCES INTERNATIONAL PAPER CO ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR JPMORGAN CHASE & CO JOHNSON & JOHNSON JUNIPER NETWORKS INC 百株 45 77 27 － － 363 186 581 13 54 － － 158 15 158 61 － － 50 22 125 － 130 216 120 35 51 － 112 － 230 215 160 293 35 40 349 576 150 43 332 121 22 － 170 157 － 109 30 144 63 584 867 173 － 当 数 百株 19 － － 5 13 32 101 433 － 50 55 24 265 99 329 123 20 17 199 － 125 91 356 53 120 97 111 27 581 49 － 672 171 230 － 37 － 574 － － 314 － 29 42 102 － 41 6 － 116 22 598 484 92 255 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 269 27,687 － － － － 47 4,869 99 10,214 108 11,078 519 53,314 3,466 355,475 － － 803 82,361 527 54,112 116 11,990 1,396 143,207 1,022 104,866 1,528 156,712 1,262 129,457 102 10,529 136 13,990 1,121 115,057 － － 863 88,505 225 23,152 668 68,561 537 55,166 924 94,842 551 56,540 1,057 108,397 122 12,526 3,122 320,195 203 20,838 － － 2,283 234,168 2,697 276,668 229 23,492 － － 252 25,941 － － 1,832 187,951 － － － － 2,928 300,304 － － 301 30,940 104 10,733 454 46,568 － － 124 12,786 40 4,195 － － 1,103 113,186 100 10,256 942 96,704 2,676 274,436 917 94,136 641 65,820 業 種 等 銀行 資本財 ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 公益事業 運輸 商業・専門サービス メディア 各種金融 保険 素材 素材 食品・飲料・タバコ 保険 保険 エネルギー 消費者サービス 食品・飲料・タバコ 公益事業 家庭用品・パーソナル用品 商業・専門サービス エネルギー 資本財 エネルギー 素材 小売 食品・飲料・タバコ 小売 各種金融 小売 資本財 自動車・自動車部品 各種金融 素材 耐久消費財・アパレル 自動車・自動車部品 運輸 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 エネルギー 小売 資本財 ヘルスケア機器・サービス 資本財 素材 銀行 資本財 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 食品・飲料・タバコ ソフトウェア・サービス 素材 素材 銀行 銀行 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 － － 77 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 77 2014/12/16 14:47:13 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 KELLOGG CO KEYCORP KIMBERLY-CLARK CORP KOHLS CORP KROGER CO LAS VEGAS SANDS CORP LEAR CORP LENDER PROCESSING SERVICES LINKEDIN CORP - A LOWE'S COS INC MRC GLOBAL INC MACY'S INC MANPOWERGROUP INC MARATHON OIL CORP MARATHON PETROLEUM CORP MARRIOTT VACATIONS WORLD MASTERCARD INC-CLASS A MCDONALD'S CORP MCKESSON CORP MEDTRONIC INC MERCK & CO. INC. MOHAWK INDUSTRIES INC MONSANTO CO NATIONAL OILWELL VARCO INC NIKE INC -CL B NORTHROP GRUMMAN CORP NV ENERGY INC OCCIDENTAL PETROLEUM CORP OCWEN FINANCIAL CORP OMNICOM GROUP ORACLE CORP PNC FINANCIAL SERVICES GROUP PACKAGING CORP OF AMERICA PEPSICO INC PFIZER INC PHILIP MORRIS INTERNATIONAL PINNACLE WEST CAPITAL POLARIS INDUSTRIES INC PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO PRAXAIR INC PROCTER & GAMBLE CO PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP PULTEGROUP INC RAYTHEON COMPANY RED HAT INC REINSURANCE GROUP OF AMERICA RESOLUTE FOREST PRODUCTS ROCK TENN COMPANY -CL A ROCKWELL AUTOMATION INC SAFEWAY INC ST JUDE MEDICAL INC SALESFORCE.COM INC SALLY BEAUTY HOLDINGS INC SANCHEZ ENERGY CORP SAP AG-SPONSORED ADR 百株 － － － 15 243 106 25 5 － 290 － 402 － 96 125 25 24 142 － 263 81 80 196 604 83 107 359 － 38 231 － － － 44 1,234 125 1 80 116 114 130 － 268 － 222 － 78 － 28 7 399 － 249 － 209 当 数 百株 117 1,019 107 － 465 256 62 － 67 511 149 166 25 － 165 － 118 137 118 245 － 60 154 292 55 131 － 22 － 162 1,150 32 199 － 1,087 － － 69 － 100 49 22 － 46 － 21 － 56 26 － 239 213 304 164 209 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 782 80,209 1,381 141,699 1,206 123,719 － － 2,059 211,152 1,963 201,364 518 53,197 － － 1,185 121,607 2,394 245,582 417 42,799 943 96,778 192 19,766 － － 1,483 152,134 － － 874 89,703 1,378 141,389 2,032 208,479 1,435 147,171 － － 819 84,060 1,747 179,189 2,406 246,814 411 42,172 1,598 163,970 － － 212 21,793 － － 1,154 118,423 4,609 472,739 268 27,489 1,336 137,056 － － 3,288 337,258 － － － － 939 96,384 － － 1,326 136,074 400 41,092 86 8,895 － － 460 47,234 － － 163 16,771 － － 554 56,836 341 35,065 － － 1,497 153,576 1,197 122,770 806 82,686 494 50,726 1,672 171,543 業 種 等 食品・飲料・タバコ 銀行 家庭用品・パーソナル用品 小売 食品・生活必需品小売り 消費者サービス 自動車・自動車部品 ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 小売 資本財 小売 商業・専門サービス エネルギー エネルギー 消費者サービス ソフトウェア・サービス 消費者サービス ヘルスケア機器・サービス ヘルスケア機器・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 耐久消費財・アパレル 素材 エネルギー 耐久消費財・アパレル 資本財 公益事業 エネルギー 銀行 メディア ソフトウェア・サービス 銀行 素材 食品・飲料・タバコ 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 食品・飲料・タバコ 公益事業 耐久消費財・アパレル 公益事業 素材 家庭用品・パーソナル用品 公益事業 耐久消費財・アパレル 資本財 ソフトウェア・サービス 保険 素材 素材 資本財 食品・生活必需品小売り ヘルスケア機器・サービス ソフトウェア・サービス 小売 エネルギー ソフトウェア・サービス － － 78 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 78 2014/12/16 14:47:13 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 SCHLUMBERGER LTD SHERWIN-WILLIAMS CO/THE JM SMUCKER CO/THE SOUTHWEST AIRLINES CO STARWOOD HOTELS & RESORTS STATE STREET CORP STRYKER CORP SUNCOR ENERGY INC TJX COMPANIES INC TARGET CORP TESORO CORP THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 3M CO TIFFANY & CO TIME WARNER INC TIME WARNER CABLE TYSON FOODS INC-CL A UGI CORP UNITED PARCEL SERVICE-CL B UNITED TECHNOLOGIES CORP UNIVERSAL CORP/VA VALERO ENERGY CORP VECTREN CORPORATION VERIZON COMMUNICATIONS INC VISA INC-CLASS A SHARES WAL-MART STORES INC WALGREEN CO WATERS CORP WELLPOINT INC WELLS FARGO & CO WHIRLPOOL CORP XEROX CORP YUM! BRANDS INC ASSURED GUARANTY LTD HERBALIFE LTD LYONDELLBASELL INDU-CL A ACCENTURE PLC-CL A ALLIED WORLD ASSURANCE CO ARCOS DORADOS HOLDINGS INC-A AON PLC MICHAEL KORS HOLDINGS LTD DELPHI AUTOMOTIVE PLC PERRIGO CO PLC （アメリカ……米国店頭市場） ALTERA CORP AMAZON.COM INC AMERICAN CAPITAL LTD AMGEN INC APPLE INC APPLIED MATERIALS INC AUTODESK INC BIOGEN IDEC INC BROCADE COMMUNICATIONS SYS CBOE HOLDINGS INC CA INC 当 数 百株 412 9 36 223 493 743 － 223 169 158 125 279 200 176 138 48 378 － 214 245 26 168 － 47 407 48 268 122 － 856 － 292 223 － － 87 292 50 1,235 － － 456 － 百株 447 － － 474 351 665 114 297 169 124 － 234 164 77 345 67 385 169 188 208 － 308 21 269 340 － － 103 286 663 6 1,045 229 130 67 122 306 52 － 362 29 233 83 171 42 508 153 64 1,311 115 43 610 － 143 159 － 498 199 82 883 － 38 391 170 － 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 4,474 458,826 － － － － 1,113 114,181 2,723 279,249 4,363 447,525 899 92,260 1,090 111,869 992 101,732 744 76,389 － － 2,802 287,369 2,259 231,679 667 68,421 2,250 230,793 914 93,829 1,642 168,389 772 79,219 1,845 189,299 2,469 253,279 － － 1,724 176,878 84 8,655 1,280 131,309 7,074 725,507 － － － － 1,147 117,711 2,631 269,829 3,246 332,929 96 9,933 1,194 122,489 1,751 179,589 310 31,848 369 37,858 1,129 115,806 2,414 247,639 547 56,159 － － 2,980 305,603 260 26,744 1,569 160,995 1,179 121,002 548 － 730 2,306 4,344 1,676 － 1,128 380 888 － 56,223 － 74,868 236,512 445,518 171,957 － 115,753 38,974 91,109 － 業 種 等 エネルギー 素材 食品・飲料・タバコ 運輸 消費者サービス 各種金融 ヘルスケア機器・サービス エネルギー 小売 小売 エネルギー 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 資本財 小売 メディア メディア 食品・飲料・タバコ 公益事業 運輸 資本財 食品・飲料・タバコ エネルギー 公益事業 電気通信サービス ソフトウェア・サービス 食品・生活必需品小売り 食品・生活必需品小売り 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ヘルスケア機器・サービス 銀行 耐久消費財・アパレル ソフトウェア・サービス 消費者サービス 保険 家庭用品・パーソナル用品 素材 ソフトウェア・サービス 保険 消費者サービス 保険 耐久消費財・アパレル 自動車・自動車部品 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 半導体・半導体製造装置 小売 各種金融 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 半導体・半導体製造装置 ソフトウェア・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 各種金融 ソフトウェア・サービス － － 79 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 79 2014/12/16 14:47:14 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 CELGENE CORP CERNER CORP CISCO SYSTEMS INC CHECK POINT SOFTWARE TECH AMDOCS LTD FLEXTRONICS INTL LTD DENTSPLY INTERNATIONAL INC DIRECTV MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD EBAY INC EQUINIX INC EXPEDIA INC FACEBOOK INC-A FASTENAL CO GILEAD SCIENCES INC GOOGLE INC-CL A GOOGLE INC-CL C INTEL CORP INTUIT INC INTUITIVE SURGICAL INC KRAFT FOODS GROUP INC LIBERTY GLOBAL INC-A MEDASSETS INC MERCADOLIBRE INC MICROSOFT CORP MICROCHIP TECHNOLOGY INC MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A ON SEMICONDUCTOR CORPORATION ORACLE CORP PDL BIOPHARMA INC PATTERSON-UTI ENERGY INC PILGRIM'S PRIDE CORP PROSPECT CAPITAL CORP QUALCOMM INC SLM CORP SIGNATURE BANK SPIRIT AIRLINES INC STARBUCKS CORP SYMANTEC CORP SYNAPTICS INC SYNOPSYS INC TAKE TWO INTERACTIVE SOFTWRE TIVO INC UNITED THERAPEUTICS CORP URBAN OUTFITTERS INC VIACOM INC-CLASS B WASHINGTON FEDERAL INC WESTERN DIGITAL CORP YAHOO! INC WARNER CHILCOTT PLC-CLASS A VISTAPRINT NV （アメリカ……ロンドンインターナショナル市場） SBERBANK-SPONSORED ADR 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> 当 数 百株 17 158 1,362 80 － － 208 183 587 534 － 6 － 340 183 23 － 1,210 111 31 133 55 67 119 213 192 315 － 1,006 249 － － － 425 125 94 － 292 684 － － － － 2 － 81 67 30 － 403 291 百株 80 307 305 74 244 995 193 232 － 266 66 8 166 294 153 15 36 903 － － 75 － － 149 208 179 166 305 － 187 165 149 38 222 － － 178 198 － 132 26 108 111 56 98 54 141 95 319 － － 303 43,361 201 282 42,697 200 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 1,132 116,094 1,658 170,062 708 72,667 498 51,164 1,135 116,403 937 96,119 876 89,867 1,754 179,959 － － 1,466 150,343 1,193 122,417 57 5,944 980 100,546 1,478 151,603 1,073 110,118 823 84,470 1,976 202,645 2,441 250,397 － － － － 428 43,934 － － － － 1,287 132,078 832 85,342 847 86,934 575 58,985 291 29,901 － － 157 16,127 544 55,821 333 34,150 41 4,243 1,808 185,467 － － － － 1,001 102,678 1,395 143,086 － － 825 84,653 97 10,003 221 22,715 131 13,466 542 55,640 350 35,943 454 46,570 309 31,782 869 89,188 1,160 119,011 － － － － 246 227,825 － 業 種 等 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ヘルスケア機器・サービス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ヘルスケア機器・サービス メディア 半導体・半導体製造装置 ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 小売 ソフトウェア・サービス 資本財 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 半導体・半導体製造装置 ソフトウェア・サービス ヘルスケア機器・サービス 食品・飲料・タバコ メディア ヘルスケア機器・サービス ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 半導体・半導体製造装置 食品・飲料・タバコ 半導体・半導体製造装置 ソフトウェア・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス エネルギー 食品・飲料・タバコ 各種金融 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 各種金融 銀行 運輸 消費者サービス ソフトウェア・サービス 半導体・半導体製造装置 ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 小売 メディア 銀行 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 ソフトウェア・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス 25,241 銀行 23,363,505 <54.7％> ───── － － 80 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 80 2014/12/16 14:47:14 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 （カナダ……トロント市場） AECON GROUP INC AGRIUM INC ALIMENTATION COUCHE-TARD -B ATCO LTD -CLASS I BANK OF MONTREAL BANKERS PETROLEUM LTD CI FINANCIAL CORP CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE CANAM GROUP INC CANFOR CORP DOLLARAMA INC DUNDEE CORP-CL A EMPIRE CO LTD 'A' FINNING INTERNATIONAL INC IGM FINANCIAL INC LINAMAR CORP MAGNA INTERNATIONAL INC PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP ROGERS COMMUNICATIONS INC-B ROYAL BANK OF CANADA SHAW COMMUNICATIONS INC-B STANTEC INC TORONTO-DOMINION BANK TRANSCONTINENTAL INC-CL A WEST FRASER TIMBER CO LTD WESTERN FOREST PRODUCTS INC YELLOW MEDIA LTD 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 （メキシコ……メキシコ市場） GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 （ユーロ……ドイツ） FRESENIUS SE & CO KGAA UNITED INTERNET AG-REG SHARE CONTINENTAL AG MERCK KGAA SAP AG BAYER AG-REG BEIERSDORF AG DUERR AG FRESENIUS MEDICAL CARE AG & ALLIANZ SE-REG DEUTSCHE LUFTHANSA-REG AURUBIS AG DAIMLER AG-REGISTERED SHARES TUI AG LINDE AG DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED DMG MORI SEIKI AG SUEDZUCKER AG DEUTSCHE TELEKOM AG-REG DEUTSCHE BOERSE AG AAREAL BANK AG WINCOR NIXDORF AG 期 首 株 数 株 額 率> 額 率> 百株 － 79 － － 103 － 38 129 － － 9 － 13 － 44 － 162 32 80 67 － － 25 － － － － 782 12 百株 － － － 百株 43 － 4 109 83 213 10 17 86 136 494 7 371 － 175 88 － － 98 97 16 － 当 数 百株 113 － 69 54 － 233 － 194 30 196 － 46 － 10 － 31 49 － － － 26 64 － 30 40 1,222 50 2,457 17 百株 557 557 1 百株 － 11 6 138 128 198 － － － 122 509 － 212 317 162 － 140 24 － 90 38 63 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千カナダドル 千円 206 19,241 － － 614 57,267 294 27,449 － － 133 12,414 － － 1,870 174,223 42 3,920 478 44,602 － － 75 7,061 － － 29 2,730 － － 163 15,258 529 49,322 － － － － － － 69 6,432 414 38,565 － － 49 4,577 192 17,922 279 26,066 121 11,313 5,564 518,370 － <1.2％> 千メキシコペソ 千円 4,791 37,568 4,791 37,568 － <0.1％> 千ユーロ 千円 － － 34 4,877 110 15,699 1,597 226,249 741 105,058 1,861 263,692 － － － － － － 1,454 206,027 953 134,966 － － 1,429 202,504 383 54,289 2,326 329,492 － － 299 42,442 36 5,128 － － 481 68,179 121 17,265 303 43,019 業 種 等 資本財 素材 食品・生活必需品小売り 公益事業 銀行 エネルギー 各種金融 銀行 素材 素材 小売 各種金融 食品・生活必需品小売り 資本財 各種金融 自動車・自動車部品 自動車・自動車部品 エネルギー 電気通信サービス 銀行 メディア 商業・専門サービス 銀行 商業・専門サービス 素材 素材 メディア ───── 銀行 ───── ヘルスケア機器・サービス ソフトウェア・サービス 自動車・自動車部品 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 家庭用品・パーソナル用品 資本財 ヘルスケア機器・サービス 保険 運輸 素材 自動車・自動車部品 消費者サービス 素材 各種金融 資本財 食品・飲料・タバコ 電気通信サービス 各種金融 銀行 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 － － 81 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 81 2014/12/16 14:47:14 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 MTU AERO ENGINES AG FREENET AG GSW IMMOBILIEN AG BRENNTAG AG OSRAM LICHT AG PROSIEBEN SAT.1 MEDIA AG-REG 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （ユーロ……イタリア） DANIELI & CO-RSP SAIPEM SPA MEDIOLANUM SPA CEMENTIR HOLDING SPA BANCA IFIS SPA TELECOM ITALIA SPA TELECOM ITALIA-RSP GTECH SPA BANCO POPOLARE SCARL FIAT INDUSTRIAL 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （ユーロ……フランス） LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SA RALLYE SA PUBLICIS GROUPE MICHELIN (CGDE) PERNOD RICARD SA RENAULT SA SCHNEIDER ELECTRIC SA AIR FRANCE-KLM VALEO SA DASSAULT SYSTEMES SA KERING SANOFI SOCIETE GENERALE TELEPERFORMANCE ZODIAC AEROSPACE BNP PARIBAS SAFRAN SA PLASTIC OMNIUM GDF SUEZ LEGRAND SA TOTAL SA UBISOFT ENTERTAINMENT VINCI SA DANONE AIR LIQUIDE SA GROUPE EUROTUNNEL SA - REGR TECHNICOLOR - REGR 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （ユーロ……オランダ） REED ELSEVIER NV KONINKLIJKE AHOLD NV AKZO NOBEL AEGON NV 百株 － 173 148 85 － － 2,460 20 百株 36 235 － － － 4,860 3,280 168 1,220 1,656 11,458 7 百株 113 15 195 25 106 1 198 36 54 32 76 33 － 47 59 381 － 16 － 302 169 113 － 716 47 － － 2,744 21 百株 496 585 414 23 当 数 百株 89 － － 33 7 33 2,328 19 百株 40 218 724 150 38 1,291 7,486 － － － 9,950 7 百株 118 12 88 33 147 5 194 128 － 19 100 202 118 － 299 258 183 － 162 255 39 － 5 825 49 467 115 3,829 23 百株 496 － 291 1,676 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千ユーロ 千円 619 87,790 － － － － 439 62,218 30 4,365 103 14,624 13,330 1,887,892 － <4.4％> 千ユーロ 千円 68 9,744 410 58,096 462 65,488 104 14,842 58 8,305 110 15,641 517 73,262 － － － － － － 1,732 245,381 － <0.6％> 千ユーロ 千円 1,694 240,004 44 6,283 566 80,175 302 42,844 1,264 179,144 38 5,507 1,278 181,107 141 20,049 － － 172 24,442 1,502 212,782 1,526 216,248 509 72,183 － － 740 104,850 1,406 199,141 910 128,982 － － 323 45,803 1,160 164,362 194 27,567 － － 29 4,213 4,350 616,173 484 68,547 433 61,460 60 8,577 19,138 2,710,454 － <6.4％> 千ユーロ 千円 744 105,365 － － 1,562 221,324 1,065 150,910 業 種 等 資本財 電気通信サービス 不動産 資本財 資本財 メディア ───── 資本財 エネルギー 保険 素材 各種金融 電気通信サービス 電気通信サービス 消費者サービス 銀行 資本財 ───── 耐久消費財・アパレル 食品・生活必需品小売り メディア 自動車・自動車部品 食品・飲料・タバコ 自動車・自動車部品 資本財 運輸 自動車・自動車部品 ソフトウェア・サービス 耐久消費財・アパレル 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 銀行 商業・専門サービス 資本財 銀行 資本財 自動車・自動車部品 公益事業 資本財 エネルギー ソフトウェア・サービス 資本財 食品・飲料・タバコ 素材 運輸 メディア ───── メディア 食品・生活必需品小売り 素材 保険 － － 82 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 82 2014/12/16 14:47:14 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 KONINKLIJKE PHILIPS NV ING GROEP NV-CVA HEINEKEN NV CNH INDUSTRIAL NV 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 （ユーロ……スペイン） ENDESA SA GAS NATURAL SDG SA REPSOL SA BANCO SANTANDER SA RED ELECTRICA CORPORACION SA ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV GRIFOLS SA DURO FELGUERA SA ENCE ENERGIA Y CELULOSA SA BANCO SANTANDER SA-RTS 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 （ユーロ……ベルギー） DELHAIZE GROUP KBC GROEP NV BARCO N.V. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV SOLVAY SA AGEAS 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 （ユーロ……オーストリア） OMV AG ERSTE GROUP BANK AG CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG ANDRITZ AG 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 （ユーロ……フィンランド） HUHTAMAKI OYJ STORA ENSO OYJ-R SHS ELISA OYJ NESTE OIL OYJ 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 （ユーロ……アイルランド） KERRY GROUP PLC-A SMURFIT KAPPA GROUP PLC 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 （ユーロ……その他） ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 株 数 ・ 金 小 計 銘 柄 数<比 株 数 ・ 金 ユーロ計 銘 柄 数<比 （イギリス……ロンドン市場） ABERDEEN ASSET MGMT PLC DRAGON OIL PLC 期 首 株 数 株 額 率> 額 率> 額 率> 額 率> 額 率> 額 率> 額 率> 額 率> 百株 4 606 380 － 2,510 7 百株 107 41 8 2,163 66 35 146 167 － 2,163 4,898 9 百株 15 － 6 23 3 160 209 5 百株 － 180 － 98 279 2 百株 15 － － － 15 1 百株 117 824 941 2 百株 105 105 1 25,624 75 百株 1,098 295 当 数 百株 － 1,127 280 1,952 5,823 6 百株 － － － － － 398 15 － 107 － 520 3 百株 － 148 － － － 179 328 2 百株 135 183 65 － 384 3 百株 － 168 281 19 468 3 百株 － 676 676 1 百株 － － － 24,310 67 百株 － 202 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千ユーロ 千円 － － 1,132 160,329 1,443 204,377 1,583 224,194 7,530 1,066,501 － <2.5％> 千ユーロ 千円 － － － － － － － － － － 1,191 168,742 57 8,177 － － 23 3,257 － － 1,272 180,177 － <0.4％> 千ユーロ 千円 － － 654 92,732 － － － － － － 550 77,954 1,205 170,687 － <0.4％> 千ユーロ 千円 431 61,102 450 63,852 89 12,705 － － 972 137,659 － <0.3％> 千ユーロ 千円 － － 125 17,832 553 78,454 28 3,995 708 100,281 － <0.2％> 千ユーロ 千円 － － 1,143 161,983 1,143 161,983 － <0.4％> 千ユーロ 千円 － － － － － <－％> 47,034 6,661,020 － <15.6％> 千英ポンド 千円 － － 121 20,939 業 種 等 資本財 各種金融 食品・飲料・タバコ 資本財 ───── 公益事業 公益事業 エネルギー 銀行 公益事業 資本財 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 資本財 素材 銀行 ───── 食品・生活必需品小売り 銀行 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 食品・飲料・タバコ 素材 保険 ───── エネルギー 銀行 不動産 資本財 ───── 素材 素材 電気通信サービス エネルギー ───── 食品・飲料・タバコ 素材 ───── エネルギー ───── ───── 各種金融 エネルギー － － 83 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 83 2014/12/16 14:47:14 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 ARM HOLDINGS PLC BARRATT DEVELOPMENTS PLC BRITISH SKY BROADCASTING GRO CRODA INTERNATIONAL PLC DIAGEO PLC BAE SYSTEMS PLC BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GO-AHEAD GROUP PLC STANDARD CHARTERED PLC IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC KELLER GROUP PLC COMPASS GROUP PLC MEGGITT PLC PACE PLC ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC RIO TINTO PLC SVG CAPITAL PLC BP PLC DS SMITH PLC BG GROUP PLC TAYLOR WIMPEY PLC TESCO PLC GLAXOSMITHKLINE PLC BABCOCK INTL GROUP PLC ASTRAZENECA PLC BT GROUP PLC BARCLAYS PLC WILLIAM HILL PLC BURBERRY GROUP PLC NEXT PLC ITV PLC HALFORDS GROUP PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS BERENDSEN PLC BRITVIC PLC QINETIQ GROUP PLC STANDARD LIFE PLC HOME RETAIL GROUP EXPERIAN PLC WHITBREAD PLC 3I GROUP PLC TUI TRAVEL PLC RECKITT BENCKISER GROUP PLC WH SMITH PLC SHIRE PLC TALKTALK TELECOM GROUP GENEL ENERGY PLC SOCO INTERNATIONAL PLC AFRICAN BARRICK GOLD PLC WPP PLC STOCK SPIRITS GROUP PLC IMI PLC VODAFONE GROUP PLC 百株 780 674 563 174 1,451 1,423 56 － 595 － － 1,019 1,002 309 153 － － 480 － 95 5,694 － 143 － 99 － 357 2,494 261 18 － 205 － 61 － － 412 － 806 － － － 997 399 103 － 275 － － － 863 － 360 7,000 当 数 百株 910 － 887 － 1,548 － － 9 590 184 34 942 － 285 － 10 130 298 304 － 4,557 3,921 － 232 － 2,006 － 669 293 84 5,052 273 52 － 21 267 486 1,311 1,457 931 24 871 803 371 133 327 － 367 116 59 741 57 315 3,846 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千英ポンド 千円 889 153,068 － － 789 135,948 － － 2,831 487,469 － － － － 19 3,390 782 134,783 463 79,719 37 6,418 866 149,145 － － 114 19,627 － － 34 5,944 55 9,518 143 24,732 96 16,654 － － 501 86,393 1,135 195,570 － － 282 48,613 － － 741 127,615 － － 215 37,132 423 72,884 547 94,307 940 161,973 123 21,254 116 20,090 － － 22 3,886 199 34,429 107 18,542 495 85,343 303 52,208 1,006 173,273 98 17,034 330 56,879 338 58,350 1,826 314,538 145 25,090 957 164,777 － － 339 58,415 48 8,409 15 2,631 936 161,177 16 2,810 470 80,970 823 141,818 業 種 等 半導体・半導体製造装置 耐久消費財・アパレル メディア 素材 食品・飲料・タバコ 資本財 食品・飲料・タバコ 運輸 銀行 食品・飲料・タバコ 資本財 消費者サービス 資本財 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 食品・飲料・タバコ 素材 各種金融 エネルギー 素材 エネルギー 耐久消費財・アパレル 食品・生活必需品小売り 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 商業・専門サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 電気通信サービス 銀行 消費者サービス 耐久消費財・アパレル 小売 メディア 小売 エネルギー エネルギー 商業・専門サービス 食品・飲料・タバコ 資本財 保険 小売 商業・専門サービス 消費者サービス 各種金融 消費者サービス 家庭用品・パーソナル用品 小売 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 電気通信サービス エネルギー エネルギー 素材 メディア 食品・飲料・タバコ 資本財 電気通信サービス － － 84 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 84 2014/12/16 14:47:15 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 BABCOCK INTL GROUP-NIL RTS 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （スイス……チューリッヒ市場） NOVARTIS AG-REG ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN ADECCO SA-REG CREDIT SUISSE GROUP AG-REG （スイス……スイス電子市場） FISCHER (GEORG)-REG OC OERLIKON CORP AG-REG ASCOM HOLDING AG-REG KUONI REISEN HLDG-REG(CAT B) GIVAUDAN-REG IMPLENIA AG-REG CIE FINANCIERE RICHEMON-BR A AUTONEUM HOLDING AG （スイス……ＶＩＲＴ－Ｘ市場） OC OERLIKON CORP AG-REG NOVARTIS AG-REG ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN ADECCO SA-REG HOLCIM LTD-REG NESTLE SA-REG SONOVA HOLDING AG-REG CREDIT SUISSE GROUP AG-REG LONZA GROUP AG-REG SWISS LIFE HOLDING AG-REG KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG UBS AG-REG ACTELION LTD-REG JULIUS BAER GROUP LTD SWISS RE AG CIE FINANCIERE RICHEMON-REG 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （スウェーデン……ストックホルム市場） SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A SWEDBANK AB - A SHARES ELEKTA AB-B SHS SVENSKA CELLULOSA AB SCA-B MEDA AB-A SHS 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （ノルウェー……オスロ市場） DNB ASA TELENOR ASA FRED OLSEN ENERGY ASA STATOIL ASA YARA INTERNATIONAL ASA KONGSBERG AUTOMOTIVE HOLDING SPAREBANK 1 SMN DNO INTERNATIONAL ASA 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> 当 数 百株 － 30,730 34 百株 149 103 422 889 百株 89 36,078 44 百株 － － － － － － － － 6 － 319 － 2 24 58 3 － 14 － 1 37 － － － 158 1,095 52 － － 26 188 586 135 746 203 － 5,121 16 百株 － 352 767 917 － 2,038 3 百株 558 318 99 401 84 － － 857 2,319 6 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千英ポンド 千円 37 6,472 20,794 3,580,257 － <8.4％> 千スイスフラン 千円 － － － － － － － － 業 種 等 商業・専門サービス ───── 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 商業・専門サービス 各種金融 185 34 96 121 － 90 － 29 21,561 4,033 11,143 14,156 － 10,525 － 3,460 資本財 資本財 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 消費者サービス 素材 資本財 耐久消費財・アパレル 自動車・自動車部品 － － 97 724 89 2,271 216 1,562 201 1,591 924 6,218 57 713 753 2,071 62 534 － － 141 1,679 1,141 2,039 239 2,058 703 2,854 148 1,093 333 2,935 5,214 28,908 20 － 百株 千スウェーデンクローネ 223 1,923 352 5,948 913 7,756 372 6,763 72 810 1,934 23,201 5 － 百株 千ノルウェークローネ 558 5,580 － － 54 1,066 － － － － 124 72 73 370 966 1,930 1,776 9,020 5 － － 84,103 263,643 181,322 184,674 721,731 82,873 240,494 62,077 － 194,972 236,689 238,961 331,309 126,953 340,743 3,355,431 <7.9％> 千円 29,867 92,375 120,462 105,033 12,582 360,321 <0.8％> 千円 95,648 － 18,281 － － 1,236 6,349 33,091 154,608 <0.4％> 資本財 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 商業・専門サービス 素材 食品・飲料・タバコ ヘルスケア機器・サービス 各種金融 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 保険 運輸 各種金融 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 各種金融 保険 耐久消費財・アパレル ───── 銀行 銀行 ヘルスケア機器・サービス 家庭用品・パーソナル用品 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ───── 銀行 電気通信サービス エネルギー エネルギー 素材 自動車・自動車部品 銀行 エネルギー ───── － － 85 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 85 2014/12/16 14:47:15 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 （デンマーク……コペンハーゲン市場） CARLSBERG AS-B AP MOELLER-MAERSK A/S-B AP MOELLER-MAERSK A/S-A GN STORE NORD A/S JYSKE BANK-REG PANDORA A/S NOVOZYMES A/S-B SHARES NOVO NORDISK A/S-B 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （チェコ……プラハ市場） KOMERCNI BANKA AS 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （オーストラリア……オーストラリア市場） AUST AND NZ BANKING GROUP AMCOR LIMITED WESTPAC BANKING CORP TELSTRA CORP LTD BEACH ENERGY LTD COCA-COLA AMATIL LTD BHP BILLITON LTD CSL LTD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL BORAL LTD FLIGHT CENTRE TRAVEL GROUP LTD LEIGHTON HOLDINGS LTD LEND LEASE GROUP QANTAS AIRWAYS LTD MINERAL RESOURCES LTD BC IRON LTD EVOLUTION MINING LTD SEVEN GROUP HOLDINGS LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （ニュージーランド……ウエリントン市場） AIR NEW ZEALAND LTD MERIDIAN ENER-PARTLY PAID SH 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （香港……香港市場） CHEUNG KONG HOLDINGS LTD HENDERSON LAND DEVELOPMENT HYSAN DEVELOPMENT CO GREAT WALL MOTOR COMPANY-H SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H SUN HUNG KAI PROPERTIES SWIRE PACIFIC LTD-A WHEELOCK & CO LTD TECHTRONIC INDUSTRIES CO TENCENT HOLDINGS LTD PING AN INSURANCE GROUP CO-H MELCO INTERNATIONAL DEVELOP. SJM HOLDINGS LTD MGM CHINA HOLDINGS LTD 百株 92 0.5 0.19 211 － － 327 92 725 6 百株 22 22 1 百株 69 683 72 180 － 1,041 234 30 44 － 100 － 157 1,342 － － － － 3,958 11 百株 － － － － 百株 230 640 330 1,515 13,581 550 － 590 － － － 3,770 － 1,124 当 数 百株 104 － － － 172 13 259 355 904 5 百株 11 11 1 百株 － － － － 258 － － － － 231 27 44 － － 228 97 239 214 1,338 8 百株 1,005 1,216 2,221 2 百株 1,000 194 410 － 14,045 － 35 330 430 174 1,459 3,160 2,260 1,208 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千デンマーククローネ 千円 5,596 106,170 － － － － － － 5,258 99,748 446 8,461 6,237 118,328 8,366 158,705 25,904 491,414 － <1.2％> 千チェココルナ 千円 5,393 27,831 5,393 27,831 － <0.1％> 千オーストラリアドル 千円 － － － － － － － － 43 4,184 － － － － － － － － 134 12,886 147 14,078 87 8,344 － － － － 267 25,613 46 4,418 21 2,035 177 16,955 925 88,517 － <0.2％> 千ニュージーランドドル 千円 208 18,316 142 12,579 350 30,895 － <0.1％> 千香港ドル 千円 13,690 181,118 900 11,909 1,406 18,605 － － 11,489 152,004 － － 319 4,227 1,103 14,603 1,036 13,710 9,143 120,971 8,764 115,951 7,915 104,726 5,152 68,171 3,593 47,545 業 種 等 食品・飲料・タバコ 運輸 運輸 ヘルスケア機器・サービス 銀行 耐久消費財・アパレル 素材 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ───── 銀行 ───── 銀行 素材 銀行 電気通信サービス エネルギー 食品・飲料・タバコ 素材 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 銀行 素材 消費者サービス 資本財 不動産 運輸 商業・専門サービス 素材 素材 資本財 ───── 運輸 公益事業 ───── 不動産 不動産 不動産 自動車・自動車部品 ヘルスケア機器・サービス 不動産 不動産 不動産 耐久消費財・アパレル ソフトウェア・サービス 保険 消費者サービス 消費者サービス 消費者サービス － － 86 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 86 2014/12/16 14:47:15 ラッセル 外国株式マザーファンド 銘 柄 期 首 株 数 株 百株 1,878 24,208 10 百株 200 10 440 180 － 830 4 百株 － 3,644 3,644 1 百株 － 37,916 37,916 1 百株 7 7 1 百株 － － － － － － 181,288 382 AIA GROUP LTD 株 数 ・ 金 額 銘 柄 数<比 率> （シンガポール……シンガポール市場） COMFORTDELGRO CORP LTD SINGAPORE AIRLINES LTD UOL GROUP LTD NOBLE GROUP LTD SEMBCORP INDUSTRIES LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （マレーシア……クアラルンプール市場） TENAGA NASIONAL BHD SAPURAKENCANA PETROLEUM BHD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （タイ……タイ市場） KASIKORNBANK PCL-FOREIGN JASMINE INTL PCL-FOREIGN 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （韓国……韓国市場） SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> （イスラエル……テルアビブ市場） BANK HAPOALIM BM BANK LEUMI LE-ISRAEL BEZEQ THE ISRAELI TELECOM CO ISRAEL DISCOUNT BANK-A 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数<比 率> 株 数 ・ 金 額 合 計 銘 柄 数<比 率> 小 計 当 数 百株 5,384 30,090 13 百株 － － 280 － 280 560 2 百株 1,358 － 1,358 1 百株 664 － 664 1 百株 6 6 1 百株 463 1,295 2,745 1,413 5,917 4 158,097 397 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千香港ドル 千円 21,025 278,172 85,541 1,131,718 － <2.7％> 千シンガポールドル 千円 － － － － 177 14,538 － － 151 12,383 328 26,922 － <0.1％> 千マレーシアリンギット 千円 1,613 51,077 － － 1,613 51,077 － <0.1％> 千タイバーツ 千円 12,748 40,668 － － 12,748 40,668 － <0.1％> 千韓国ウォン 千円 909,680 90,149 909,680 90,149 － <0.2％> 千イスラエルシェケル 千円 903 26,649 1,773 52,312 1,693 49,970 887 26,186 5,258 155,118 － <0.4％> － 40,165,397 － <94.1％> 業 種 等 保険 ───── 運輸 運輸 不動産 資本財 資本財 ───── 公益事業 エネルギー ───── 銀行 電気通信サービス ───── 半導体・半導体製造装置 ───── 銀行 銀行 電気通信サービス 銀行 ───── ───── （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。 （注3）株数・評価額の単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 （注4）－印は組入れなし。 (2) 外国株式（未上場・未登録株式） 銘 （ユーロ……フランス） GDF SUEZ - STRIP VVPR 株 数 合 計 銘 柄 柄 ・ 金 数<比 期 首 株 数 株 額 率> 百株 70 70 1 当 数 百株 70 70 1 期 末 評 価 額 業 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千ユーロ 千円 0.00705 0.998 公益事業 0.00705 0.998 － <0.0％> 種 等 ───── （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）邦貨換算金額の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。 （注3）株式・評価額の単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 － － 87 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 87 2014/12/16 14:47:15 ラッセル 外国株式マザーファンド (3) 外国投資証券 銘 柄 （アメリカ） ALTISOURCE RESIDENTIAL CORP 口 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （カナダ） BOARDWALK REALE ESTATE GRANITE REAL ESTATE INVESTMENT H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS RIOCAN REAL ESTATE 口 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （イギリス） HAMMERSON PLC 口 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> （オーストラリア） CFS RETAIL PROPERTY TRUST GROP GPT GROUP DEXUS PROPERTY GROUP WESTFIELD RETAIL TRUST FEDERATION CENTRES 口 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 <比 率> 口 数 ・ 金 額 合 計 銘 柄 数 <比 率> 期 首 当 期 末 単位数又は口数 単位数又は口数 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 口 口 千米ドル 千円 － 3,300 96 9,854 － 3,300 96 9,854 － 1 － <0.0％> 口 口 千カナダドル 千円 － 3,900 240 22,436 － 600 24 2,316 － 7,300 172 16,088 2,900 － － － 2,900 11,800 438 40,841 1 3 － <0.1％> 口 口 千英ポンド 千円 － 10,965 62 10,732 － 10,965 62 10,732 － 1 － <0.0％> 口 口 千オーストラリアドル 千円 260,627 － － － 176,218 191,118 731 70,043 235,642 34,742 38 3,673 － 260,700 815 78,082 － 63,900 152 14,552 672,487 550,460 1,738 166,351 3 4 － <0.4％> 675,387 576,525 － 227,780 4 9 － <0.5％> （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別投資証券評価額の比率。 （注3）金額の単位未満は切捨て。 （注4）－印は組入れなし。 (4) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 外 株 式 先 物 S&P500 EMINI HANG SENG INDEX mini MSCI Emerging S&P/TSE 60 INDEX SWISS MARKET INDEX DJ EURO STOXX ASX SPI 200 INDEX FTSE 100 INDEX 取 当 買 建 国 引 期 額 売 百万円 2,543 30 － 61 67 － 65 135 末 建 額 百万円 － － 430 － － 1,030 － － （注1）金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）単位未満は切捨て。 （注3）－印は組入れなし。 － － 88 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 88 2014/12/16 14:47:15 ラッセル 外国株式マザーファンド ◆投資信託財産の構成（2014年4月18日現在） 項 当 目 株 投 資 証 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 投 資 信 託 財 産 総 評 式 券 他 額 期 額 千円 40,165,398 227,780 2,936,441 43,329,619 価 末 比 率 ％ 92.7 0.5 6.8 100.0 （注1）評価額の単位未満は切捨て。 （注2）当期末における外貨建純資産（41,751,146千円）の投資信託財産総額（43,329,619千円）に対する比率は96.4％です。 （注3）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2014年4月18日における邦貨換 算レートは1米ドル＝102.55円、1カナダドル＝93.15円、1メキシコペソ＝7.84円、1ユーロ＝141.62円、1英ポンド＝172.17円、1スイ スフラン＝116.07円、1スウェーデンクローネ＝15.53円、1ノルウェークローネ＝17.14円、1デンマーククローネ＝18.97円、1チェコ コルナ＝5.16円、1オーストラリアドル＝95.69円、1ニュージーランドドル＝88.04円、1香港ドル＝13.23円、1シンガポールドル＝ 81.90円、1マレーシアリンギット＝31.66円、1タイバーツ＝3.19円、100韓国ウォン＝9.91円、1イスラエルシェケル＝29.50円です。 ◆資産、負債、元本および基準価額の状況 (A) (B) (C) (D) 項 目 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 株 式(評価額) 投 資 証 券(評価額) 未 収 入 金 未 収 配 当 金 未 収 利 息 差 入 委 託 証 拠 金 負 債 未 払 金 未 払 解 約 金 そ の 他 未 払 費 用 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) ◆損益の状況 （2014年4月18日現在） 当 期 末 49,573,092,856円 2,005,746,785 40,165,398,547 227,780,067 6,710,132,461 45,476,831 1,138 418,557,027 6,899,651,602 6,891,701,299 533,450 7,416,853 42,673,441,254 23,441,220,292 19,232,220,962 23,441,220,292口 18,204円 （注1）期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額お よび1万口当たりの純資産額は下記の通りです。 期首元本額 25,151,686,628円 期中追加設定元本額 1,809,626,835円 期中一部解約元本額 3,520,093,171円 1万口当たりの純資産額 18,204円 （注2）元本額の内訳は以下の通りです。 ラッセル 外国株式ファンドⅠ－2（適格機関投資家限定） 17,900,603,538円 ラッセル 外国株式ファンドⅡ（適格機関投資家限定） 1,435,119,165円 ラッセル 外国株式ファンドⅠ－4Ａ（為替ヘッジあり）（適格機関投資家限定） 627,302,648円 ラッセル 外国株式ファンドⅠ－4Ｂ（為替ヘッジなし）（適格機関投資家限定） 2,271,953,988円 ラッセル 外国株式マルチ・マネージャー・ファンド（確定拠出年金向け） 1,012,534,459円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定型 11,843,509円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定・成長型 84,086,371円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 成長型 97,776,614円 (A) (B) (C) (D) (E) (F) (G) (H) (I) 当期（自2013年4月19日 至2014年4月18日） 項 目 当 期 配 当 等 収 益 711,228,344円 受 取 配 当 金 696,716,849 受 取 利 息 626,799 そ の 他 収 益 金 13,884,696 有 価 証 券 売 買 損 益 9,209,675,314 売 買 益 10,605,949,293 売 買 損 △ 1,396,273,979 先物取引等取引損益 152,441,085 取 引 益 761,068,394 取 引 損 △ 608,627,309 そ の 他 費 用 △ 29,608,343 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) 10,043,736,400 前 期 繰 越 損 益 金 10,404,198,053 追 加 信 託 差 損 益 金 1,062,864,888 解 約 差 損 益 金 △ 2,278,578,379 計 (Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ) 19,232,220,962 次 期 繰 越 損 益 金(Ｉ) 19,232,220,962 （注1）(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末 の評価換えによるものを含みます。 （注2）(D)その他費用には費用に対する消費税等相当額を含めて表 示しています。 （注3）(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追 加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。 （注4）(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約 価額を差引いた差額分をいいます。 ＜お知らせ＞ 委託会社が受益者に対してする公告を、原則とし て電子公告の方法により行い、委託会社のホーム ページ（http://www.russell.com/jpin/）に掲載す るようにするため、所要の約款変更を行いました。 （2014年5月30日） － － 89 CS5_14061801_24_os7ラッセル_GバランスF_外国株式MF（組入）.indd 89 2014/12/16 14:47:15 ラッセル 日本債券マザーファンド 以下は、ベビーファンドが主要投資対象としている親投資信託「ラッセル 日本債券マザーファン ド」の計算期間（2013年11月19日から2014年11月18日まで）における内容です。 ◆最近5期の運用実績 決 算 期 10期（2010年11月18日） 11期（2011年11月18日） 12期（2012年11月19日） 13期（2013年11月18日） 14期（2014年11月18日） 中 ベンチマーク 期 中 債券組入 債券先物 純 資 産 基準価額 期 率 比 率 総 額 騰 落 率 騰 落 率 比 円 ％ ％ ％ ％ 百万円 12,037 3.5 329.58 2.5 92.7 0.6 14,863 12,367 2.7 336.88 2.2 89.4 2.4 12,045 12,594 1.8 343.91 2.1 92.4 1.7 11,853 12,897 2.4 351.11 2.1 97.3 0.6 11,717 13,234 2.6 359.01 2.2 96.1 2.8 11,353 （注1）ベンチマークは、NOMURA-BPI総合指数です。 （注2）NOMURA-BPI総合指数は、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表す投資収益指数です。 NOMURA-BPIは、野村證券株式会社が作成している指数で、当該指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会 社に帰属しています。また、野村證券株式会社は、当該インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、 ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。 （注3）債券先物比率は買建比率－売建比率。 ◆当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基 （期 首） 2013年11月18日 11月末 12月末 2014年 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 （期 末） 2014年11月18日 準 円 12,897 12,928 12,861 12,965 12,998 12,973 12,995 13,039 13,088 13,112 13,160 13,176 13,240 価 額 騰 落 率 ％ － 0.2 △0.3 0.5 0.8 0.6 0.8 1.1 1.5 1.7 2.0 2.2 2.7 13,234 2.6 ベ ン チ マ ー ク 債券組入 債券先物 率 比 率 騰 落 率 比 ％ ％ ％ 351.11 － 97.3 0.6 351.85 0.2 96.4 1.5 350.09 △0.3 96.6 1.4 352.78 0.5 98.1 1.0 353.61 0.7 96.8 1.3 352.80 0.5 97.5 0.3 353.31 0.6 97.4 1.3 354.39 0.9 97.6 0.9 355.41 1.2 97.2 0.5 356.01 1.4 97.7 1.0 357.15 1.7 97.9 0.6 357.41 1.8 96.7 1.4 359.08 2.3 96.1 3.4 359.01 2.2 96.1 2.8 （注1）騰落率は期首比です。 （注2）債券先物比率は買建比率－売建比率。 － － 90 CS5_14061801_25_os7ラッセル_GバランスF_日本債券MF（運用実績）.indd 90 2014/12/16 14:47:17 ラッセル 日本債券マザーファンド ◎運用経過 １．基準価額の推移 当ファンドの基準価額は、前期末の12,897円 から2.6％上昇して13,234円となりました。 基準価額とベンチマークの推移 13,400 13,300 13,200 基準価額（円） ベンチマーク 13,100 ＜主な変動要因＞ 13,000 ・2013年11月中旬から2014年1月中旬までは、 12,900 米国や欧州での景気回復への期待感の高まり 12,800 や堅調な企業業績、米国の金融緩和の縮小の 12,700 11/18 1/18 3/18 5/18 7/18 9/18 11/18 決定等を受けて、日本金利は上昇し、債券価 ・ ・ 2013 2014 格は下落し、ファンドは下落しました。 （注）ベンチマークは期首の値をファンドの基準価額と同一になる ・1月後半からは、アルゼンチンの通貨の急落 ように指数化しています。 等から新興国への不安が高まりましたが、2 月は新興国への不安が後退し、米欧の景況感 の回復もあって海外の金利は上昇しました。一方、日本国債は日本銀行が量的緩和を継続し、金利は緩 やかに低下、債券価格は上昇し、ファンドは緩やかに上昇しました。 ・3月から5月にかけては、ウクライナ情勢の悪化、中国の景気減速観測等を嫌気して、日本金利は緩やか に低下し、債券価格は上昇、ファンドは上昇しました。 ・6月から8月初旬は、イラク情勢の悪化等の地政学リスクへの懸念が材料となる一方、ＥＣＢ（欧州中央 銀行）の金融緩和等から、米欧金利とともに日本金利も低下、債券価格は上昇し、ファンドは緩やかに 上昇しました。 ・8月中旬から9月中旬は、地政学リスクが落ち着き、また、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）による量的 緩和の縮小と来年度以降の利上げ観測が台頭し、米国金利は上昇しましたが、日本では日本銀行の量的 緩和継続から金利は横ばいで推移し、その結果ファンドは上昇しました。 ・10月初旬から11月にかけては、欧州の景気悪化が、米国に悪影響を及ぼすとの懸念から日本株式相場が 一旦下落し、債券価格は上昇しました。その後、好調な企業決算により景況感は持ち直しましたが、10 月末に日本銀行が追加の量的緩和策を発表し、金利は低下、債券価格は上昇、ファンドは上昇しました。 － － 91 CS5_14061801_26_os7ラッセル_GバランスF_日本債券MF（運用経過）.indd 91 2014/12/16 14:47:21 ラッセル 日本債券マザーファンド ２．ベンチマークとの対比 当ファンドの基準価額は、2.6％上昇し、ベンチマークであるＮＯＭＵＲＡ―ＢＰＩ総合指数の上昇率 2 . 2％を0.4％ポイント上回りました。 ＜主なプラス・マイナス要因＞ ●金利戦略効果 機動的なデュレーション調整や長期債等のオーバーウェイトがプラス寄与となりました。 ●種別配分・銘柄選択効果 事業債のオーバーウェイトがプラス寄与となりました。 ●個別銘柄選択 事業債の個別銘柄選択がプラス寄与となりました。 なお、2014年10月末時点における過去3年間の実績トラッキング・エラー（超過収益のぶれ、年率）は 約0.2％です。 ３．外部委託先運用会社構成の変更 当期、「ラッセル 日本債券マザーファンド」において、外部委託先運用会社の変更等は行いませんで した。当期末における外部委託先運用会社構成は下表の通りです。 外部委託先運用会社 株式会社りそな銀行 ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社 運用スタイル 広範囲型 広範囲型 目標配分割合 50％ 50％ （注）マザーファンド全体の外部委託先運用会社の変更時における資産の移転管理および一時的な運用、委託会社が必要と判断した場合にお けるマザーファンドの一部についての運用（他の運用会社からの投資助言等に基づく運用を含みます。）等を行うため、上記の外部委 託先運用会社の他に委託会社の関連会社である「ラッセル・インプリメンテーション・サービシーズ・インク」に運用の指図に係る権 限を委託しております。 － － 92 CS5_14061801_26_os7ラッセル_GバランスF_日本債券MF（運用経過）.indd 92 2014/12/16 14:47:21 ラッセル 日本債券マザーファンド ◆1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 項 目 (a) 売 買 委 託 手 数 料 （先物・オプション） (b) 保 管 費 用 等 合 計 当 （注1）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む。） は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記 の簡便法により算出した結果です。 (a)売買委託手数料、(b)保管費用等は期中の各金額を、各 月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。 （注2）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 期 0円 (0) 0 0 ◆期中の売買状況（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） (1）公社債 買 国 内 国 債 証 付 額 千円 券 64,574,744 社債券（投資法人債券を含む） 2,144,598 売 付 額 千円 65,266,891 ( 20,000) 2,101,994 （注1）金額は受渡し代金。（経過利子分は含まれておりません。） （注2）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。 （注3）（ ）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。 （注4）単位未満は切捨て。 (2）先物取引の種類別取引状況 種 類 別 国内 債 券 先 物 取 引 買 新 規 買 付 額 百万円 2,508 決 建 済 額 百万円 2,261 売 新 規 売 付 額 百万円 － 建 済 決 額 百万円 － （注1）金額は受渡し代金。 （注2）単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 ◆主要な売買銘柄（自 2013年11月19日 至 2014年11月18日） 公社債 買 銘 柄 付 金 第317回 利付国債（10年） 第315回 利付国債（10年） 第313回 利付国債（10年） 第319回 利付国債（10年） 第333回 利付国債（10年） 第105回 利付国債（20年） 第312回 利付国債（10年） 第120回 利付国債（5年） 第468回 国庫短期証券 第113回 利付国債（5年） 売 額 千円 4,562,000 4,415,586 3,936,628 2,838,046 2,474,566 1,510,910 1,291,019 1,232,346 1,209,962 1,121,533 銘 第315回 利付国債（10年） 第313回 利付国債（10年） 第317回 利付国債（10年） 第333回 利付国債（10年） 第312回 利付国債（10年） 第319回 利付国債（10年） 第105回 利付国債（20年） 第468回 国庫短期証券 第113回 利付国債（5年） 第310回 利付国債（10年） 柄 付 金 額 千円 4,651,900 4,430,096 4,382,604 2,408,173 2,369,608 2,063,989 1,517,625 1,189,974 1,086,720 1,053,855 （注1）金額は受渡し代金。（経過利子分は含まれておりません。） （注2）国内の現先取引によるものは含まれておりません。 （注3）単位未満は切捨て。 － － 93 CS5_14061801_27_os7ラッセル_GバランスF_日本債券MF（１万口）.indd 93 2014/12/16 14:47:23 ラッセル 日本債券マザーファンド ◆組入資産明細（2014年11月18日現在） (1) 公社債 (A) 債券種類別開示 国内（邦貨建）公社債 当 区 分 額 面 金 額 評 千円 7,899,000 国 債 証 券 ( 1,194,000) 普 通 社 債 券 2,477,000 (含む投資法人債券) ( 2,477,000) 10,376,000 合 計 ( 3,671,000) 価 期 額 組 入 比 率 千円 8,376,069 ( 1,232,221) 2,537,159 ( 2,537,159) 10,913,229 ( 3,769,380) ％ 73.8 (10.9) 22.3 (22.3) 96.1 (33.2) 末 残 存 期 間 別 組 入 比 率 うちＢＢ格 以下組入比率 5 年 以 上 2 年 以 上 2 年 未 満 ％ ％ ％ ％ － 51.6 11.0 11.1 (－) ( 6.7) ( －) ( 4.1) － 8.0 12.5 1.8 (－) ( 8.0) (12.5) ( 1.8) － 59.7 23.6 12.9 (－) (14.8) (12.5) ( 5.9) （注1）（ ）内は非上場債で内書きです。 （注2）組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。 （注3）額面金額・評価額の単位未満は切捨て。 （注4）－印は組入れなし。 (B) 個別銘柄開示 国内（邦貨建）公社債 銘 柄 当 利 国債証券 第491回 国庫短期証券 第332回 利付国債（2年） 第333回 利付国債（2年） 第336回 利付国債（2年） 第337回 利付国債（2年） 第341回 利付国債（2年） 第99回 利付国債（5年） 第103回 利付国債（5年） 第105回 利付国債（5年） 第106回 利付国債（5年） 第110回 利付国債（5年） 第113回 利付国債（5年） 第116回 利付国債（5年） 第118回 利付国債（5年） 第120回 利付国債（5年） 第7回 利付国債（40年） 第291回 利付国債（10年） 第313回 利付国債（10年） 第315回 利付国債（10年） 第317回 利付国債（10年） 率 ％ － 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.4 0.3 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 1.7 1.3 1.3 1.2 1.1 額 面 期 額 評 千円 470,000 100,000 160,000 180,000 240,000 10,000 100,000 56,000 40,000 200,000 100,000 95,000 55,000 380,000 240,000 130,000 80,000 145,000 94,000 170,000 金 価 額 千円 470,062 100,077 160,136 180,185 240,266 10,014 100,714 56,371 40,185 200,962 100,814 95,779 55,223 381,208 240,691 132,817 83,323 154,870 99,910 179,707 末 償 還 年 月 日 2015/5/14 2015/9/15 2015/10/15 2016/1/15 2016/2/15 2016/6/15 2016/9/20 2017/3/20 2017/6/20 2017/9/20 2018/3/20 2018/6/20 2018/12/20 2019/6/20 2019/9/20 2054/3/20 2018/3/20 2021/3/20 2021/6/20 2021/9/20 － － 94 CS5_14061801_28_os7ラッセル_GバランスF_日本債券MF（組入）.indd 94 2014/12/16 14:47:25 ラッセル 日本債券マザーファンド 銘 柄 当 利 国債証券 第318回 利付国債（10年） 第319回 利付国債（10年） 第321回 利付国債（10年） 第324回 利付国債（10年） 第325回 利付国債（10年） 第328回 利付国債（10年） 第330回 利付国債（10年） 第332回 利付国債（10年） 第333回 利付国債（10年） 第334回 利付国債（10年） 第335回 利付国債（10年） 第14回 利付国債（30年） 第20回 利付国債（30年） 第33回 利付国債（30年） 第40回 利付国債（30年） 第41回 利付国債（30年） 第42回 利付国債（30年） 第43回 利付国債（30年） 第48回 利付国債（20年） 第51回 利付国債（20年） 第98回 利付国債（20年） 第113回 利付国債（20年） 第114回 利付国債（20年） 第117回 利付国債（20年） 第119回 利付国債（20年） 第121回 利付国債（20年） 第123回 利付国債（20年） 第125回 利付国債（20年） 第127回 利付国債（20年） 第128回 利付国債（20年） 第130回 利付国債（20年） 第136回 利付国債（20年） 第138回 利付国債（20年） 第146回 利付国債（20年） 第147回 利付国債（20年） 第148回 利付国債（20年） 第149回 利付国債（20年） 第150回 利付国債（20年） 小 計 普通社債券(含む投資法人債券) 第495回 関西電力株式会社社債 第473回 東北電力株式会社社債 率 ％ 1.0 1.1 1.0 0.8 0.8 0.6 0.8 0.6 0.6 0.6 0.5 2.4 2.5 2.0 1.8 1.7 1.7 1.7 2.5 2.0 2.1 2.1 2.1 2.1 1.8 1.9 2.1 2.2 1.9 1.9 1.8 1.6 1.5 1.7 1.6 1.5 1.5 1.4 額 0.746 0.597 面 期 額 評 千円 80,000 730,000 140,000 208,000 100,000 70,000 130,000 80,000 70,000 120,000 50,000 80,000 50,000 174,000 20,000 30,000 190,000 40,000 30,000 10,000 310,000 160,000 93,000 20,000 20,000 500,000 90,000 70,000 210,000 200,000 134,000 70,000 100,000 70,000 185,000 40,000 110,000 70,000 7,899,000 金 100,000 35,000 価 額 千円 84,030 771,836 147,026 215,388 103,509 71,243 134,264 81,117 70,876 121,318 50,000 95,662 60,530 195,100 21,488 31,501 199,568 41,983 34,168 11,155 361,956 186,712 108,467 23,311 22,428 567,325 104,657 82,368 237,696 226,082 149,229 75,533 106,048 75,666 196,336 41,654 114,235 71,271 8,376,069 100,199 35,286 末 償 還 年 月 日 2021/9/20 2021/12/20 2022/3/20 2022/6/20 2022/9/20 2023/3/20 2023/9/20 2023/12/20 2024/3/20 2024/6/20 2024/9/20 2034/3/20 2035/9/20 2040/9/20 2043/9/20 2043/12/20 2044/3/20 2044/6/20 2020/12/21 2021/6/21 2027/9/20 2029/9/20 2029/12/20 2030/3/20 2030/6/20 2030/9/20 2030/12/20 2031/3/20 2031/3/20 2031/6/20 2031/9/20 2032/3/20 2032/6/20 2033/9/20 2033/12/20 2034/3/20 2034/6/20 2034/9/20 2021/9/17 2021/4/23 － － 95 CS5_14061801_28_os7ラッセル_GバランスF_日本債券MF（組入）.indd 95 2014/12/16 14:47:25 ラッセル 日本債券マザーファンド 銘 柄 当 利 普通社債券(含む投資法人債券) 第426回 九州電力株式会社社債 第430回 九州電力株式会社社債 第316回 北海道電力株式会社社債 第317回 北海道電力株式会社社債 第9回 株式会社長谷工コーポレーション無担保社債 第41回 鹿島建設株式会社無担保社債 第5回 東海ゴム工業株式会社無担保社債 第51回 株式会社東芝無担保社債 第37回 石川島播磨重工業株式会社無担保社債 第1回 日本生命2010基金特定目的会社特定社債 第1回 明治安田生命2013基金特定目的会社特定社債 第55回 日産自動車株式会社無担保社債 第48回 伊藤忠商事株式会社無担保社債 第16回 イオン株式会社無担保社債 第23回 株式会社三井住友銀行無担保社債 第17回 ポケットカード株式会社無担保社債 第65回 アコム株式会社無担保社債 第1回 あいおいニッセイ同和損害保険株式会社無担保社債 第4回 イオンモール株式会社無担保社債 第82回 近畿日本鉄道株式会社無担保社債 第19回 山陽電気鉄道株式会社無担保社債 第42回 ソフトバンク株式会社無担保社債 第15回 ゼネラル・エレクトリック・キャピタル・コーポレーション 第15回 ルノー円貨社債 第16回 ルノー円貨社債 小 合 率 ％ 1.064 0.54 1.164 1.139 0.44 0.71 0.288 1.22 0.74 0.88 0.82 0.415 1.9 1.01 1.61 0.62 0.7 1.809 0.8 0.34 0.96 1.467 2.215 1.09 1.27 額 計 計 期 額 評 千円 37,000 20,000 50,000 35,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 200,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 2,477,000 10,376,000 面 金 価 額 千円 37,745 19,949 51,597 35,549 99,787 101,282 100,355 102,933 101,432 100,502 101,629 100,731 105,101 103,029 107,191 99,908 100,794 215,476 102,081 100,059 101,228 101,515 109,869 100,692 101,238 2,537,159 10,913,229 末 償 還 年 月 日 2024/2/23 2021/10/25 2020/6/25 2023/11/24 2019/11/5 2018/7/19 2018/2/28 2017/12/15 2017/10/13 2015/8/5 2018/8/8 2018/3/20 2017/11/20 2018/11/21 2020/12/17 2019/11/21 2020/2/28 2022/9/27 2019/7/25 2017/6/13 2017/3/8 2017/3/1 2020/11/20 2016/6/6 2017/6/6 （注）額面金額・評価額の単位未満は切捨て。 (2) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 国 柄 別 内 債 券 先 物 取 引 海外市場ＪＧＢ（ＳＧＸ）ｍｉｎｉ 当 買 期 建 額 百万円 321 末 売 建 額 百万円 － （注1）単位未満は切捨て。 （注2）－印は組入れなし。 － － 96 CS5_14061801_28_os7ラッセル_GバランスF_日本債券MF（組入）.indd 96 2014/12/16 14:47:25 ラッセル 日本債券マザーファンド ◆投資信託財産の構成（2014年11月18日現在） 項 公 当 目 社 評 債 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 期 価 額 千円 10,913,229 末 比 率 ％ 86.3 1,732,131 12,645,360 13.7 100.0 （注）評価額の単位未満は切捨て。 ◆資産、負債、元本および基準価額の状況 ◆損益の状況 （2014年11月18日現在） (A) (B) (C) (D) 項 目 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 公 社 債(評価額) 未 収 入 金 未 収 利 息 前 払 費 用 差 入 委 託 証 拠 金 負 債 未 払 金 未 払 解 約 金 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 当 期 末 12,645,196,340円 425,739,745 10,913,229,250 1,272,760,090 19,984,520 7,495,105 5,987,630 1,291,344,078 1,267,344,080 23,999,998 11,353,852,262 8,579,038,214 2,774,814,048 8,579,038,214口 13,234円 （注1）期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額お よび1万口当たりの純資産額は下記の通りです。 期首元本額 9,085,461,598円 期中追加設定元本額 1,039,890,284円 期中一部解約元本額 1,546,313,668円 1万口当たりの純資産額 13,234円 （注2）元本額の内訳は以下の通りです。 ラッセル 日本債券ファンドⅠ－1（適格機関投資家限定） 5,215,454,369円 ラッセル 日本債券ファンドⅠ－2（適格機関投資家限定） 204,438,569円 ラッセル 日本債券ファンドⅡ（適格機関投資家限定） 1,956,756,012円 ラッセル 日本債券ファンドⅢ（適格機関投資家限定） 1,148,164,363円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定型 8,529,681円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定・成長型 25,397,204円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 成長型 20,298,016円 当期（自2013年11月19日 至2014年11月18日） (A) (B) (C) (D) (E) (F) (G) (H) (I) 項 目 配 当 等 収 益 受 取 利 息 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 先物取引等取引損益 取 引 益 取 引 損 そ の 他 費 用 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金 追 加 信 託 差 損 益 金 解 約 差 損 益 金 計 (Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ) 次 期 繰 越 損 益 金(Ｉ) 当 期 112,108,268円 112,108,268 176,842,090 213,377,260 △ 36,535,170 2,585,655 3,868,515 △ 1,282,860 △ 156,000 291,380,013 2,632,484,438 315,737,129 △ 464,787,532 2,774,814,048 2,774,814,048 （注1）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引 等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。 （注2）損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の 追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた 差額分をいいます。 （注3）損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の 際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。 ＜お知らせ＞ 委託会社が受益者に対してする公告を、原則とし て電子公告の方法により行い、委託会社のホーム ページ（http://www.russell.com/jpin/）に掲載す るようにするため、所要の約款変更を行いました。 （2014年5月30日） － － 97 CS5_14061801_28_os7ラッセル_GバランスF_日本債券MF（組入）.indd 97 2014/12/16 14:47:25 ラッセル 外国債券マザーファンド 以下は、ベビーファンドが主要投資対象としている親投資信託「ラッセル 外国債券マザーファン ド」の計算期間（2013年3月14日から2014年3月13日まで）における内容です。 ◆最近5期の運用実績 中 ベンチマーク 期 中 債券組入 債券先物 純 資 産 基準価額 期 率 比 率 総 額 騰 落 率 騰 落 率 比 円 ％ ％ ％ ％ 百万円 10期（2010年3月15日） 19,333 9.2 304.90 0.6 94.9 7.0 14,885 決 算 期 11期（2011年3月14日） 12期（2012年3月13日） 13期（2013年3月13日） 14期（2014年3月13日） 18,410 20,059 24,988 27,873 △ 4.8 9.0 24.6 11.5 286.02 305.25 365.34 412.14 △ 6.2 6.7 19.7 12.8 94.0 109.3 99.4 96.7 1.2 4.9 5.8 △2.0 13,864 12,788 12,567 10,340 （注1）債券先物比率は買建比率－売建比率。 （注2）ベンチマークは、シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）です。 （注3）シティ世界国債インデックスは、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが開発した、世界主要国の国債の総合投資利回 りを各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。 ◆当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基 （期 首） 2013年 3月13日 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 11月末 12月末 2014年 1月末 2月末 （期 末） 2014年3月13日 準 価 額 騰 落 率 円 ％ 24,988 － ベ ン チ マ ー ク 債券組入 債券先物 率 比 率 騰 落 率 比 ％ ％ ％ 365.34 － 99.4 5.8 24,549 26,173 26,409 25,123 25,307 25,154 25,461 26,086 26,985 27,792 27,234 27,448 △ 1.8 4.7 5.7 0.5 1.3 0.7 1.9 4.4 8.0 11.2 9.0 9.8 359.29 383.82 386.24 374.62 376.01 371.73 381.13 385.18 401.78 412.03 401.46 409.32 △ 1.7 5.1 5.7 2.5 2.9 1.7 4.3 5.4 10.0 12.8 9.9 12.0 96.5 94.0 96.0 91.7 95.6 95.1 98.4 93.7 98.0 93.9 95.1 94.6 11.7 10.9 7.7 1.0 △ 1.2 13.7 △ 8.1 △ 0.9 3.1 1.8 △ 0.8 △ 0.1 27,873 11.5 412.14 12.8 96.7 △ 2.0 （注1）騰落率は期首比です。 （注2）債券先物比率は買建比率－売建比率。 － － 98 CS5_14061801_29_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（運用実績）.indd 98 2014/12/16 14:47:27 ラッセル 外国債券マザーファンド ◎運用経過 １．基準価額の推移 当ファンドの基準価額は、前期末の24,988円 から11.5％上昇して27,873円となりました。 基準価額とベンチマークの推移 29,000 28,000 基準価額（円） ベンチマーク 27,000 26,000 ＜主な変動要因＞ 25,000 ・2013年3月から5月上旬にかけては、キプロス 支援の合意や米国の底堅い経済指標等を好感 24,000 して金利は横ばいで推移したが、日本銀行が 23,000 3/13 1/13 5/13 7/13 9/13 11/13 3/13 量的緩和を発表、対ドルで円安が進行し、 ・ ・ 2013 2014 ファンドは上昇しました。 （注）ベンチマークは期首の値をファンドの基準価額と同一になる ・5月中旬から6月末にかけてはＦＲＢ（米連邦 ように指数化しています。 準備制度理事会）の量的緩和の縮小が示唆さ れ、米金利が急騰、債券価格は下落、対ドルでの円高が進行し、ファンドも下落しました。 ・7月以降は、米国の量的金融緩和の縮小の時期を主な材料に相場は変動し、欧州や中国の景気回復等が あった一方、9月は予想外の米国の金融緩和の縮小見送りやシリア情勢の落ち着き等の綱引きで、米国 金利はボックス圏で推移し、ファンドも横ばいの動きとなりました。 ・10月から2014年1月中旬までは、米国や欧州での景気回復への期待感の高まりや堅調な企業業績等を好 感して、金利はやや上昇、債券価格は下落しましたが、対ドルで円安が徐々に進行し、ファンドも上昇 しました。 ・1月後半から2月にかけては、アルゼンチンの通貨の急落等から新興国への不安が高まった一方、米国等 での好調な企業業績や欧州での景気回復への期待があったものの、3月は、ウクライナ情勢の悪化、イ エレンＦＲＢ議長の金利引き上げに関する発言、中国の景気減速観測等をうけて、米国金利はボックス 圏で推移、通貨もこう着状態に陥りファンドも横ばいで推移しました。 ２．ベンチマークとの対比 当ファンドの基準価額は、11.5％上昇し、ベンチマークであるシティ世界国債インデックス（除く日本、 円ベース）の上昇率12.8％を1.3％ポイント下回りました。ただし、時価基準等の修正（注）を行うと、ベ ンチマークを1.2％ポイント下回りました。 （注）時価基準等の修正：投資信託では、時差の関係で外国証券は前日の証券価格を当日の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算して 評価します。一方でシティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）などの外国証券を含むベンチマークは現地時間当日の 証券価格と当日ロンドン午後4時時点のＷＭロイター社公表レートを使用します。この評価基準の違いにより、両者のパフォー マンスに格差が生じますが、これを修正することを「時価基準等の修正」と呼びます。 － － 99 CS5_14061801_30_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（運用経過）.indd 99 2014/12/16 14:47:29 ラッセル 外国債券マザーファンド ＜主なプラス・マイナス要因＞ ●金利戦略効果 ドイツ、イタリア等のアンダーウェイト、ニュージーランドのオーバーウェイト等がマイナス要因と なりました。 ●通貨戦略効果 ユ一ロのアンダーウェイト等がマイナス要因となりました。 ●種別配分・銘柄選択 エマージング債等への種別配分はマイナス要因となりましたが、事業債等の個別銘柄選択はプラス寄 与となりました。 （ベンチマークは国債のみのため、国債以外の債券の保有はベンチマークに対してオーバーウェイトと なります。） なお、2014年2月末時点における過去3年間の実績トラッキング・エラー（超過収益のぶれ、年率）は約 1.6％です。 ◆1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細 項 目 当 期 (a) 売 買 委 託 手 数 料 2円 （先物・オプション） ( 2) (b) 保 管 費 用 等 19 合 計 21 （注1）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、 追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡 便法により算出した結果です。 (a)売買委託手数料、(b)保管費用等は、期中の各金額を各 月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。 （注2）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 ◆期中の売買状況（自 2013年3月14日 至 2014年3月13日） (1) 公社債 買 国 内 外 メ リ 殊 債 券 国 債 証 券 102,597 券 － 券 37,774 社債券(投資法人債券を含む) 3,636 ナ メ キ シ 方 債 証 カ 特 カ ダ 地 特 コ 国 殊 債 方 債 証 殊 債 債 証 券 券 券 ユ ー ド イ 額 千円 － 千米ドル 特 地 ア 付 ツ 国 タ リ ア フ ラ ン ス ロ イ 国 債 証 券 特 殊 債 券 国 債 証 券 国 債 証 券 社債券(投資法人債券を含む) 千カナダドル 223 103 千メキシコペソ 112,566 千ユーロ 4,128 199 5,750 7,260 － 売 付 額 千円 135,520 千米ドル 112,691 ( 6,700) 622 ( 100) 35,611 ( 3,194) 8,974 ( 557) 千カナダドル － － 千メキシコペソ 80,911 (115,000) 千ユーロ 5,946 926 5,634 3,740 206 － － 100 CS5_14061801_30_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（運用経過）.indd 100 2014/12/16 14:47:29 ラッセル 外国債券マザーファンド 買 付 ユ 外 額 千ユーロ 74 596 311 12,128 310 オ ラ ン ダ ス ペ イ ン ー ベ オ ル ー ル ク ア ギ ス セ イ ス ト ン ル ロ リ ブ ラ ン ベ ロ そ ル ニ イ ギ 券 － 社債券(投資法人債券を含む) 310 ー ア 国 国 券 券 796 558 ク 社債券(投資法人債券を含む) 600 国 債 証 券 社債券(投資法人債券を含む) 国 債 証 券 国 債 証 券 特 殊 債 券 441 316 398 463 503 社債券(投資法人債券を含む) 222 ド ア の 他 リ 国 債 証 券 特 殊 債 券 社債券(投資法人債券を含む) 国 債 証 券 地 方 債 証 券 ス 特 国 特 殊 債 債 債 殊 債 証 証 証 債 券 券 千英ポンド 4,546 － 社債券(投資法人債券を含む) ス ウ ェ ー デ ン 国 債 証 券 社債券(投資法人債券を含む) ノ ル ウ ェ ー 国 デ ン マ ー ク 社債券(投資法人債券を含む) ポ ー ラ ン ド 国 債 証 券 ア 国 特 債 殊 証 債 券 券 オ ー ス ト ラ リ 債 証 券 856 千スウェーデンクローネ 566 528 千ノルウェークローネ 6,749 千デンマーククローネ 1,526 千ポーランドズロチ 6,140 千オーストラリアドル 2,487 1,345 社債券(投資法人債券を含む) ニ ュ ー ジ ー ラ ン ド 国 特 債 殊 証 債 券 券 国 マ レ ー シ ア 国 債 証 券 南 ア フ リ カ 国 債 証 券 1,633 千ニュージーランドドル 5,342 76 千マレーシアリンギット 2,948 千南アフリカランド 15,189 売 付 額 千ユーロ 125 － － 6,333 441 412 ( 100) － ( 200) 208 1,066 － ( 32) 1,880 － － 363 1,066 2,429 ( 17) 千英ポンド 10,068 221 － ( 22) 千スウェーデンクローネ － － 千ノルウェークローネ 1,825 千デンマーククローネ － 千ポーランドズロチ 11,578 千オーストラリアドル 1,448 1,365 － ( 185) 千ニュージーランドドル 4,683 1,234 千マレーシアリンギット 1,852 千南アフリカランド 4,900 （注1）金額は受渡し代金。（経過利子分は含まれておりません。） （注2）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。 （注3）（ ）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。 （注4）単位未満は切捨て。 （注5）－印は取引なし。 － － 101 CS5_14061801_30_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（運用経過）.indd 101 2014/12/16 14:47:29 ラッセル 外国債券マザーファンド (2) 先物取引の種類別取引状況 種 類 別 外 国 債 券 先 物 取 引 その他先物取引 買 新 規 買 付 額 百万円 15,635 30,100 決 建 済 額 百万円 15,762 38,100 売 新 規 売 付 額 百万円 11,302 － 建 済 決 額 百万円 10,351 － （注1）外国の取引金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。 （注2）単位未満は切捨て。 （注3）－印は取引なし。 (3) オプションの種類別取引状況 銘 柄 別 外 国 債券オプション取引 買 建 売 建 コール・ プット別 新規買付額 決 済 額 権 利 行 使 権 利 放 棄 新規売付額 決 済 額 権利被行使 義 務 消 滅 コ ー ル プ ッ ト 百万円 0.092925 － 百万円 － － 百万円 － － 百万円 0.090835 － 百万円 2 1 百万円 － － 百万円 0.83824 1 百万円 1 0.904009 （注1）外国の取引金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。 （注2）単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 （注3）－印は取引なし。 ◆主要な売買銘柄（自 2013年3月14日 至 2014年3月13日） 公社債 買 銘 柄 付 金 TREASURY BILL 2013/8/22(アメリカ) TREASURY BILL 2014/1/16(アメリカ) TREASURY BILL 2013/7/5(アメリカ) TREASURY BILL 2014/5/29(アメリカ) TREASURY BILL 2014/1/23(アメリカ) BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 2018/1/31(ユーロ・スペイン) FNMA TBA 2043/5/13(アメリカ) FNMA TBA 2044/1/13(アメリカ) TREASURY BILL 2013/12/12(アメリカ) BUONI POLIENNALI DEL TES 2018/6/1(ユーロ・イタリア) 売 額 千円 1,079,612 930,532 871,348 575,957 542,963 451,428 432,406 398,580 384,174 381,393 銘 柄 TREASURY BILL 2014/2/6(アメリカ) TREASURY BILL 2013/8/22(アメリカ) TREASURY BILL 2013/7/5(アメリカ) TREASURY BILL 2014/1/16(アメリカ) FNMA TBA 2043/4/11(アメリカ) TREASURY BILL 2014/1/23(アメリカ) FNMA TBA 2043/5/13(アメリカ) FNMA TBA 2044/1/13(アメリカ) BUONI POLIENNALI DEL TES 2018/6/1(ユーロ・イタリア) TREASURY BILL 2013/12/12(アメリカ) 付 金 額 千円 1,262,641 1,071,935 896,236 671,817 506,323 501,825 431,951 397,427 386,354 384,175 （注1）金額は受渡し代金。ただし、外貨建資産の金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値によ り邦貨換算した金額の合計です。（経過利子分は含まれておりません。） （注2）国内の現先取引によるものは含まれておりません。 （注3）単位未満は切捨て。 － － 102 CS5_14061801_30_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（運用経過）.indd 102 2014/12/16 14:47:29 ラッセル 外国債券マザーファンド ◆組入資産明細（2014年3月13日現在） (1) 公社債 (A) 債券種類別開示 外国（外貨建）公社債 区 ア 分 メ カ メ ユ イ リ ナ 額 面 金 額 カ ダ キ シ コ ー ロ ド イ ツ イ タ リ ア フ ラ ン ス オ ラ ン ダ ス ペ イ ン ベ ル ギ ー オーストリア ルクセンブルク アイルランド スロベニア そ の 他 ギ リ ス 千米ドル 24,145 千カナダドル 1,600 千メキシコペソ 54,484 千ユーロ 860 2,540 4,990 1,160 6,800 510 1,440 567 1,840 900 4,053 千英ポンド 1,709 当 期 末 残存期間別組入比率 評 価 額 組 入 うちＢＢ格 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 比 率 以下組入比率 5 年 以 上 2 年 以 上 2 年 未 満 千米ドル 千円 ％ ％ ％ ％ ％ 24,737 2,543,265 24.6 － 7.5 5.5 11.6 千カナダドル 1,636 151,410 1.5 － 1.3 0.2 － 千メキシコペソ 60,488 469,998 4.5 － 3.8 － 0.7 千ユーロ 986 140,964 1.4 － 0.7 0.4 0.3 2,802 400,512 3.9 － 3.4 0.5 － 5,354 765,265 7.4 － 2.2 3.4 1.7 1,178 168,497 1.6 － 0.8 0.4 0.4 7,417 1,060,047 10.3 － 3.4 5.5 1.4 604 86,360 0.8 － 0.8 － － 1,617 231,136 2.2 － 1.4 0.9 － 567 81,139 0.8 － 0.8 － － 2,076 296,828 2.9 － 1.7 － 1.1 958 136,996 1.3 － 0.7 0.6 － 4,198 600,115 5.8 － 1.4 1.6 2.8 千英ポンド 1,838 313,979 3.0 － 2.5 0.5 － 千スウェーデンクローネ 千スウェーデンクローネ ス ウ ェ ー デ ン ノ ル ウ ェ ー デ ン マ ー ク ポ ー ラ ン ド オーストラリア 1,000 千ノルウェークローネ 9,570 千デンマーククローネ 1,500 千ポーランドズロチ 4,840 千オーストラリアドル 12,644 1,102 千ノルウェークローネ 9,787 千デンマーククローネ 1,520 千ポーランドズロチ 5,048 千オーストラリアドル 12,848 17,805 0.2 － 0.1 0.1 － 169,122 1.6 － 0.8 0.8 － 29,108 0.3 － － － 0.3 171,088 1.7 － 0.3 － 1.4 1,197,525 11.6 － 6.2 3.4 2.0 813,226 7.9 － 5.0 2.3 0.6 59,946 0.6 － － 0.6 － 97,686 10,002,028 0.9 96.7 － － 0.9 45.8 0.0 26.6 － 24.3 千ニュージーランドドル 千ニュージーランドドル ニュージーランド 8,870 9,249 千マレーシアリンギット 千マレーシアリンギット マ レ ー シ ア 1,904 1,913 千南アフリカランド 千南アフリカランド 南 ア フ リ カ 12,170 10,250 合 計 － － （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。 （注3）額面金額・金額の単位未満は切捨て。 （注4）－印は組入れなし。 － － 103 CS5_14061801_31_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（組入）.indd 103 2014/12/16 14:47:31 ラッセル 外国債券マザーファンド (B) 個別銘柄開示 外国（外貨建）公社債 当 銘 (アメリカ) FED REPUBLIC OF BRAZIL REPUBLIC OF KOREA REPUBLIC OF SLOVENIA TREASURY BILL TREASURY BILL TREASURY BILL TREASURY BILL TSY INFL IX N/B TSY INFL IX N/B TSY INFL IX N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B US TREASURY N/B AMERICAN MUN PWR-OHIO BAB RIVERSIDE CALIF ELEC BAB WASHINGTON QUEBEC PROVINCE 1MALAYSIA SUKUK GLOBAL B BK NEDERLANDSE GEMEENTEN CAISSE D'AMORT DETTE SOC EXPORT-IMPORT BK KOREA FHR 4273 PF FN ARM 594245 FNMA PASS THRU 467116 FNR 2011-53 FT KOREA DEVELOPMENT BANK NEDER FINANCIERINGS MAAT ALLEGHENY TECH BANK OF SCOTLAND PLC CAISSE FRANCAISE DE FIN CITIGROUP INC DEXIA CREDIT LOCAL DEXIA CREDIT LOCAL DEXIA CREDIT LOCAL SA NY HYPOTHEKENBANK FRANKFURT IMPAC 2003-9F A1 JPMORGAN CHASE + CO LEEK 18A A2D PETROBRAS GLOBAL FINANCE ROSNEFT FINANCE SA SEMT 2003-4 2A1 SLMA 2006-B A4 SLMA 2013-B A1 VERIZON COMMUNICATIONS 小 計 (カナダ) ONTARIO PROVINCE ONTARIO PROVINCE QUEBEC PROVINCE QUEBEC PROVINCE 柄 種 類 国債証券 地方債証券 特殊債券(除く金融債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) 地方債証券 期 利 率 額 面 金 額 ％ 7.875 5.75 4.125 － － － － 1.375 0.125 0.125 0.25 1.25 2.5 4.25 7.734 7.455 6.79 2.75 3.928 1.375 1.125 4.0 0.5545 2.508 3.73 0.7355 3.0 1.5 5.95 5.25 5.25 6.01 0.7161 2.75 2.25 4.005 1.1555 0.75585 0.50585 3.1133 7.5 0.504 0.42285 0.8045 1.77285 千米ドル 380 60 600 1,600 1,900 1,600 300 100 200 1,500 100 1,710 100 810 400 300 300 300 300 300 300 200 272 3 1,000 482 300 400 200 400 400 181 2,200 1,100 500 200 11 600 417 300 300 98 500 417 500 2.1 3.15 3.0 5.0 千カナダドル 100 400 700 200 末 評 価 額 償還年月日 外貨建金額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 405 41,704 2015/3/7 60 6,199 2014/4/16 615 63,258 2019/2/18 1,599 164,487 2014/4/17 1,899 195,323 2014/5/29 1,599 164,464 2014/7/17 299 30,832 2014/8/21 117 12,120 2020/1/15 200 20,563 2022/7/15 1,474 151,633 2023/1/15 100 10,290 2015/2/28 1,736 178,524 2015/9/30 98 10,139 2023/8/15 902 92,827 2039/5/15 515 52,965 2033/2/15 376 38,749 2030/10/1 332 34,147 2040/7/1 296 30,465 2021/8/25 310 31,891 2015/6/4 297 30,632 2018/3/19 301 30,972 2017/1/30 210 21,611 2021/1/29 272 27,978 2043/11/15 3 399 2030/6/1 1,051 108,059 2018/1/1 485 49,922 2041/6/25 291 30,014 2022/9/14 398 41,000 2018/2/12 211 21,707 2021/1/15 445 45,768 2017/2/21 441 45,376 2017/2/16 189 19,434 2015/1/15 2,201 226,299 2014/4/29 1,102 113,378 2014/4/29 500 51,415 2019/1/30 200 20,627 2014/6/13 10 1,087 2033/7/25 600 61,704 2017/2/15 431 44,321 2038/9/21 298 30,688 2020/3/17 328 33,734 2016/7/18 98 10,158 2033/7/20 490 50,468 2024/3/15 418 43,020 2022/7/15 514 52,893 2016/9/15 2,543,265 千カナダドル 100 9,309 2018/9/8 406 37,587 2022/6/2 683 63,218 2023/9/1 228 21,135 2038/12/1 － － 104 CS5_14061801_31_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（組入）.indd 104 2014/12/16 14:47:31 ラッセル 外国債券マザーファンド 当 銘 柄 (カナダ) QUEBEC PROVINCE INSTIT CREDITO OFFICIAL 小 計 (メキシコ) MEX BONOS DESARR FIX RT MEX BONOS DESARR FIX RT MEX BONOS DESARR FIX RT MEX BONOS DESARR FIX RT 小 計 (ユーロ) (ドイツ) BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND DEUTSCHLAND I/L BOND (イタリア) BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI DEL TES BUONI POLIENNALI INFL IX (フランス) FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRANCE GOVERNMENT FRENCH TREASURY NOTE FRENCH TREASURY NOTE (オランダ) NETHERLANDS GOVERNMENT BK NEDERLANDSE GEMEENTEN SNS BANK NV (スペイン) BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO GENERALITAT DE CATALUNYA INSTIT CRDT OFCL BANCO BILBAO VIZCAYA ARG BANKIA SA (ベルギー) BELGIUM KINGDOM BELGIUM KINGDOM (オーストリア) REPUBLIC OF AUSTRIA 種 類 特殊債券(除く金融債券) 国債証券 期 利 末 評 価 額 償還年月日 外貨建金額 邦貨換算金額 ％ 千カナダドル 千カナダドル 千円 5.0 100 114 10,623 2041/12/1 4.53 100 103 9,537 2016/3/17 151,410 千メキシコペソ 千メキシコペソ 6.0 9,610 9,869 76,682 2015/6/18 10.0 10,000 12,887 100,135 2024/12/5 7.5 24,674 26,722 207,631 2027/6/3 7.75 10,200 11,010 85,548 2031/5/29 469,998 千ユーロ 千ユーロ 率 額 面 金 額 国債証券 3.25 4.25 2.0 6.25 3.25 0.1 210 240 100 140 70 100 218 279 104 200 80 103 31,216 39,876 14,905 28,621 11,572 14,772 2015/7/4 2018/7/4 2023/8/15 2024/1/4 2042/7/4 2023/4/15 国債証券 4.5 3.5 4.0 5.5 4.5 5.0 2.1 200 100 730 200 100 840 370 220 106 793 234 109 931 405 31,543 15,238 113,426 33,517 15,685 133,137 57,964 2018/2/1 2018/6/1 2020/9/1 2022/9/1 2023/5/1 2040/9/1 2021/9/15 国債証券 3.75 1.0 4.0 4.5 3.25 2.25 2.5 700 1,400 300 700 400 1,190 300 771 1,406 347 875 402 1,236 315 110,248 201,088 49,601 125,058 57,512 176,676 45,079 2017/4/25 2018/11/25 2038/10/25 2041/4/25 2045/5/25 2016/2/25 2016/7/25 国債証券 特殊債券(除く金融債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) 3.25 1.0 260 600 270 596 38,663 85,262 2015/7/15 2019/3/19 2.125 300 311 44,571 2017/8/30 5.5 4.5 3.75 5.85 5.4 4.4 4.95 4.5 4.25 3.5 500 1,700 1,400 300 200 1,400 300 700 200 100 566 1,880 1,514 360 233 1,524 318 708 207 103 80,962 268,693 216,473 51,454 33,404 217,951 45,451 101,192 29,612 14,850 2017/7/30 2018/1/31 2018/10/31 2022/1/31 2023/1/31 2023/10/31 2020/2/11 2014/7/8 2015/3/30 2015/12/14 国債証券 4.25 4.25 360 150 425 178 60,814 25,545 2022/9/28 2041/3/28 国債証券 4.0 480 524 74,895 2016/9/15 国債証券 地方債証券 特殊債券(除く金融債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) － － 105 CS5_14061801_31_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（組入）.indd 105 2014/12/16 14:47:32 ラッセル 外国債券マザーファンド 当 銘 柄 (オーストリア) REPUBLIC OF AUSTRIA REPUBLIC OF AUSTRIA (ルクセンブルク) ECAR 2014-1 A SILVA 4 A (アイルランド) IRISH TREASURY DEPFA ACS BANK GERMAN POSTAL PENSIONS (スロベニア) REPUBLIC OF SLOVENIA REPUBLIKA SLOVENIJA (その他) CZECH REPUBLIC CZECH REPUBLIC REPUBLIC OF POLAND SLOVAKIA GOVERNMENT BOND SLOVAKIA REPUBLIC SOUTH AFRICA COUNCIL OF EUROPE ABBEY NATL TREASURY SERV COM BK AUSTRALIA LLOYDS BANK PLC MERRILL LYNCH UROPA 2007-1 A2B 小 計 (イギリス) KINGDOM OF SPAIN REPUBLIC OF ITALY UK TSY UK TSY UK TSY ALBA 2011-1 A1 BPCE SA ECARA 3 A 小 計 (スウェーデン) SWEDISH GOVERNMENT SWEDBANK HYPOTEK AB 小 計 (ノルウェー) NORWEGIAN GOVERNMENT NORWEGIAN GOVERNMENT RENTEN BANK 小 計 (デンマーク) NYKREDIT REALKREDIT DANMARK 小 計 (ポーランド) POLAND GOVERNMENT POLAND GOVERNMENT 小 計 種 類 期 利 率 額 面 金 額 末 評 価 額 償還年月日 外貨建金額 邦貨換算金額 千ユーロ 千円 101 14,516 2018/10/19 991 141,724 2022/4/20 ％ 1.15 3.65 千ユーロ 100 860 普通社債券(含む 投資法人債券) 0.626 0.524 300 267 300 267 42,879 38,260 2021/9/18 2021/10/20 国債証券 普通社債券(含む 投資法人債券) 5.4 4.375 3.375 1,040 500 300 1,247 513 315 178,355 73,331 45,142 2025/3/13 2015/1/15 2016/1/18 国債証券 4.7 4.375 400 500 426 531 61,001 75,994 2016/11/1 2021/1/18 国債証券 5.0 4.125 5.625 0.32 4.375 4.5 1.125 3.125 3.0 1.107 0.587 0.431 50 350 140 300 110 90 400 500 400 400 1,100 213 58 404 166 298 122 95 405 503 434 400 1,100 207 8,354 57,855 23,855 42,661 17,532 13,634 57,893 72,013 62,081 57,283 157,290 29,659 3,967,865 2018/6/11 2020/3/18 2018/6/20 2016/11/16 2017/5/15 2016/4/5 2018/10/22 2014/6/30 2022/5/3 2015/6/16 2014/8/25 2040/10/10 5.25 6.0 4.75 4.25 4.5 2.9825 1.32063 － 千英ポンド 100 100 100 280 300 229 300 300 千英ポンド 100 108 121 317 356 233 300 299 17,204 18,500 20,829 54,302 60,826 39,825 51,246 51,245 313,979 2029/4/6 2028/8/4 2038/12/7 2040/12/7 2042/12/7 2051/5/25 2017/3/6 2022/3/18 特殊債券(除く金融債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) 国債証券 普通社債券(含む 投資法人債券) 国債証券 普通社債券(含む 投資法人債券) 4.25 千スウェーデンクローネ 千スウェーデンクローネ 500 567 3.75 500 535 9,162 2019/3/12 8,642 2017/12/20 17,805 国債証券 特殊債券(除く金融債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) 国債証券 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ 3.75 2,480 2,659 2.0 2,390 2,225 3.5 4,700 4,902 2.0 2.0 千デンマーククローネ 千デンマーククローネ 900 911 600 608 5.5 5.75 千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ 4,100 4,221 740 826 45,952 38,453 84,716 169,122 2021/5/25 2023/5/24 2018/10/5 17,459 11,648 29,108 2015/1/1 2015/1/1 143,075 28,012 171,088 2015/4/25 2029/4/25 － － 106 CS5_14061801_31_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（組入）.indd 106 2014/12/16 14:47:32 ラッセル 外国債券マザーファンド 当 銘 (オーストラリア) AUSTRALIAN GOVERNMENT AUSTRALIAN GOVERNMENT AUSTRALIAN GOVERNMENT AFRICAN DEVELOPMENT BANK ASIAN DEVELOPMENT BANK BK NEDERLANDSE GEMEENTEN COUNCIL OF EUROPE EUROFIMA EUROFIMA EUROPEAN BK RECON & DEV EUROPEAN INVESTMENT BANK EUROPEAN INVESTMENT BANK EUROPEAN INVESTMENT BANK EUROPEAN INVESTMENT BANK KFW KFW QUEENSLAND TREASURY RENTEN BANK APLLO 2013-1 A GE CAP AUSTRALIA FUNDING STADSHYPOTEK AB 小 計 (ニュージーランド) NEW ZEALAND GOVERNMENT NEW ZEALAND GOVERNMENT NEW ZEALAND GOVERNMENT NEW ZEALAND GOVERNMENT NEW ZEALAND INDEX LINKED INTER-AMERICAN DEVEL BK QUEENSLAND TREASURY CORP RENTEN BANK 小 計 (マレーシア) MALAYSIAN GOVERNMENT MALAYSIAN GOVERNMENT 小 計 (南アフリカ) REPUBLIC OF SOUTH AFRICA REPUBLIC OF SOUTH AFRICA REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 小 計 合 計 柄 種 類 期 率 額 面 金 額 5.25 4.5 4.5 5.25 5.0 6.75 5.75 5.625 6.25 0.5 6.125 6.5 6.0 6.25 6.0 5.5 6.0 5.5 3.565 7.0 4.25 千オーストラリアドル 30 890 1,400 800 800 500 500 960 300 700 390 150 610 100 500 900 500 700 814 600 500 6.0 6.0 5.0 6.0 － 6.0 7.125 7.485 千ニュージーランドドル 660 920 4,900 200 570 640 480 500 国債証券 3.172 4.262 千マレーシアリンギット 1,365 539 国債証券 8.25 6.75 6.5 千南アフリカランド 300 6,800 5,070 国債証券 特殊債券(除く金融債券) 普通社債券(含む 投資法人債券) 国債証券 特殊債券(除く金融債券) 利 末 評 価 額 償還年月日 外貨建金額 邦貨換算金額 千オーストラリアドル 32 3,028 2019/3/15 931 86,795 2020/4/15 1,353 126,168 2033/4/21 829 77,353 2022/3/23 821 76,537 2022/3/9 550 51,317 2018/3/2 507 47,283 2014/9/16 1,015 94,658 2016/10/24 328 30,606 2018/12/28 437 40,737 2023/11/21 419 39,138 2017/1/23 166 15,544 2019/8/7 662 61,703 2020/8/6 109 10,242 2021/6/8 527 49,119 2016/1/19 948 88,435 2016/7/25 524 48,914 2015/10/14 743 69,298 2020/3/9 810 75,520 2044/6/24 626 58,421 2015/7/16 501 46,696 2017/10/10 1,197,525 千ニュージーランドドル 679 59,706 2015/4/15 985 86,652 2017/12/15 5,092 447,704 2019/3/15 218 19,247 2021/5/15 540 47,514 2025/9/20 667 58,705 2017/12/15 518 45,592 2017/9/18 547 48,102 2017/12/15 813,226 千マレーシアリンギット 1,362 42,685 2016/7/15 550 17,261 2016/9/15 59,946 千南アフリカランド 304 2,903 2017/9/15 6,226 59,338 2021/3/31 3,719 35,443 2041/2/28 97,686 10,002,028 （注1）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）額面金額・評価額の単位未満は切捨て。 － － 107 CS5_14061801_31_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（組入）.indd 107 2014/12/16 14:47:32 ラッセル 外国債券マザーファンド (2) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 外 債 券 先 物 CAN 10Y BOND US 5YR NOTE LONG GILT EURO-BTP EURO-OAT EURO-BOBL EURO-BUND US 10YR NOTE US LONG BOND AUST 10Y AUST 3Y BOND そ の 他 先 物 90DAY EURO$ 3MO EURO EUR 90DAY STERLING 当 別 買 建 国 引 取 取 期 額 売 百万円 末 建 額 百万円 － 380 － 585 192 107 － － 122 － － 289 － 298 － － － 122 153 － 150 587 3,586 497 1,357 － － － 引 （注1）金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注2）単位未満は切捨て。 （注3）－印は組入れなし。 ◆投資信託財産の構成（2014年3月13日現在） 項 公 当 目 社 評 債 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 期 価 額 千円 10,002,029 590,926 10,592,955 末 比 率 ％ 94.4 5.6 100.0 （注1）評価額の単位未満は切捨て。 （注2）当期末における外貨建て純資産（10,302,026千円）の投資信託財産総額（10,592,955千円）に対する比率は97.3％です。 （注3）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2014年3月13日における邦貨換 算レートは1米ドル＝102.81円、1カナダドル＝92.52円、1メキシコペソ＝7.77円、1ユーロ＝142.92円、1英ポンド＝170.82円、1ス ウェーデンクローネ＝16.15円、1ノルウェークローネ＝17.28円、1デンマーククローネ＝19.15円、1ポーランドズロチ＝33.89円、1 オーストラリアドル＝93.20円、1ニュージーランドドル＝87.92円、1香港ドル＝13.24円、1シンガポールドル＝81.20円、1マレーシ アリンギット＝31.33円、100韓国ウォン＝9.65円、1南アフリカランド＝9.53円です。 － － 108 CS5_14061801_31_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（組入）.indd 108 2014/12/16 14:47:32 ラッセル 外国債券マザーファンド ◆資産、負債、元本及び基準価額の状況 ◆損益の状況 （2014年3月13日現在） 項 目 (A) 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 当 期 末 19,629,557,299円 302,945,391 公 社 債(評価額) 未 収 入 金 未 収 利 息 前 払 費 用 差 入 委 託 証 拠 金 (B) 負 債 未 払 金 未 払 解 約 金 そ の 他 未 払 費 用 (C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (D) 受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 10,002,029,085 9,066,189,100 102,965,902 19,996,476 135,431,345 9,288,729,828 9,270,452,058 16,868,105 1,409,665 10,340,827,471 3,710,028,624 6,630,798,847 3,710,028,624口 27,873円 （注1）期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額お よび1万口当たりの純資産額は下記の通りです。 5,029,534,673円 期首元本額 期中追加設定元本額 724,558,022円 期中一部解約元本額 2,044,064,071円 1万口当たりの純資産額 27,873円 （注2）元本額の内訳は以下の通りです。 ラッセル 外国債券ファンドⅠ－2（適格機関投資家限定） 1,789,963,203円 ラッセル 外国債券ファンドⅡＡコース（為替ヘッジあり）（適格機関投資家限定） 771,193,221円 ラッセル 外国債券ファンドⅡＢコース（為替ヘッジなし）（適格機関投資家限定） 184,877,307円 ラッセル 外国債券ファンドⅢＡコース（為替ヘッジあり）（適格機関投資家限定） 586,553,892円 ラッセル 外国債券ファンドⅢＢコース（為替ヘッジなし）（適格機関投資家限定） 157,902,868円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定型 55,033,423円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 安定・成長型 127,838,865円 ラッセル グローバル・バランス・ファンド 成長型 36,665,845円 当期（自2013年3月14日 至2014年3月13日） 項 (A) 配 受 目 当 等 収 取 利 当 益 息 そ の 他 収 益 金 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 (C) 先 物 取 引 等 取 引 損 益 取 引 益 取 引 損 (D) そ の 他 費 用 (E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) (F) (G) (H) (I) 前 追 解 次 期 繰 越 損 益 金 加 信 託 差 損 益 金 約 差 損 益 金 計 (Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ) 期 繰 越 損 益 金(Ｉ) 期 420,385,159円 419,897,750 487,409 878,294,924 2,718,766,973 △1,840,472,049 14,351,541 170,103,061 △ 155,751,520 △ 8,127,745 1,304,903,879 7,538,307,803 1,122,334,182 △3,334,747,017 6,630,798,847 6,630,798,847 （注1）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引 等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。 （注2）損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の 追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた 差額分をいいます。 （注3）損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の 際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。 ＜お知らせ＞ 委託会社が受益者に対してする公告を、原則とし て電子公告の方法により行い、委託会社のホーム ページ（http://www.russell.com/jpin/）に掲載す るようにするため、所要の約款変更を行いました。 （2014年5月30日） － － 109 CS5_14061801_31_os7ラッセル_GバランスF_外国債券MF（組入）.indd 109 2014/12/16 14:47:32