Comments
Description
Transcript
New Scenery after the Storm
New Scenery after the Storm In-Stat Conference, Phoenix, 1999 Invited Talk 解 説 １９９６年から９８年に及んだ嵐の如き半導体大不況は、講演時点の９９年にはようやく終息したが、 嵐の前後で半導体業界には大きな構造転換が起こっていた。市場も、製品も、ビジ ネス・モデルも大転換をきたし、経営者はこれからのかじ取りを模索していた。 また、嵐の中で多くの経営者が業績不振の責めを受けて、半導体分野から離れるケースが見られ たが、私もその中のひとりであり、この当時は本社の研究開発部門に属していた。 今回の嵐をもたらした大きな要因として、過剰投資にもとづく価格低下があることを上げ、その背景 について述べている。過去の巨大不況の事例も分析の上、「不況のマグニチュード」という概念を提 唱し、「半導体市場の中長期予測は不可能である」という見解を示した。 また、嵐の後の新しい景色として、四つの側面（ 製品、市場、地域、製造）からこれを論じ、 すべての面で過去の単純延長にはないことを示した。 嵐の前後で世界各地でハイテク分野の振興に注力している地域を「ポスト・シリコンバレー」としてと りあげ、これからの新しい動向として紹介している。 将来ビジョンでは、これまでの持論を踏まえてデジタル・コンシューマ製品がこれからの中心となり、 ノマディック・スタイルが広がることを述べている。また、将来の大きな市場ポテン シャルとして言語処理分野を上げた。 嵐の後の新しい景色 この当時の日立における私のタイトルは取締役・本社技師長である。この前年に半導体の分野から離れ、本社の研究・開 発部門に移っていた。（この背景については第１展示室第１７話をご参照ください）。この講演は９６年から９８年にわたる 嵐のような半導体不況の後で、市場、技術、ビジネス・モデルなど半導体産業構造がどのよ うに変わったかについて述べたものである。 ダイナミックなブーム（ＤＲＡＭブーム）は風と共に去りぬ・・・あちこちに新しい景色が見える。 半導体はどこへ向かうのか？ 映画のタイトルを踏まえて、当時の半導体関係者がおかれたやるせない雰囲気を表現した。 ●半導体の嵐 ●新しい景色： １．製品構造の変化 ２．市場構造の変化 ●台頭するポスト・シリコンバレー ●将来展望 ３．地域的市場の変化 ４．製造部門における変化 半導体不況のマグニチュード ９６年から９８年にわたる半導体不況を「嵐」として、その大きさ（マグニチュード）を定量化する方法を提案した。９５年時点 における予測と実績との差異をとり、３年間の合計をマグニチュード（Ｍ）と定義した。マグニチュードは失われた市場の大 きさである。半導体の投資判断をするとき、向う３年間の市場予測に基づくことから、これ がずれることは経営判断の間違いにつながる。 マグニチュードを比べれば 半導体分野においては過去に３回の大不況を経験した。それらを比べてみると、７５年不況ではＭ４．３、その次の８５年 不況ではＭ２３であり、今回の９６年不況ではＭ２７０となる。（相対比較をする場合は、初期値でノーマライズする）。いず れにしても今回の不況は超弩級であるといえよう。このような事実に基づくならば「半導体市 場の中長期予測は不可能である」という教訓につながる。 今回不況の主な要因 不況の要因はサプライサイドとデマンドサイドの双方にある。 サプライサイドとしては「９５年メンタリティーの後遺症」即ち、もの不足にならぬように、過剰な投資が行われたこと。そして シュリンク・ショック（チップ・シュリンクによる増産効果）である。 デマンドサイドとしてはパソコンのローエンへのドシフトとアジア経済の落ち込み（金融危機）である。 ９５年メンタリティーとは ◇半導体市場は９７年に２００Ｂ＄を超え、２０００年には３３０Ｂ＄に達するだろう ◇向こう１０年間に、シリコンサイクル は来ないだろう ◇２０００年までに４００の工場が必要だ ◇技術者と投資のための資本は著しく不足 するだろう。 ９５年にはこのようなことを誰も疑っていなかった。群集心理の現象だったのかも知れない。 マーフィーのゴルフの法則 ゴルフ： もし我々が間違いから学ぶとすれば、ゴルファーは地上で最も学んだ人である。 半導体： もし我々が間違いから学ぶとすれば、半導体の人々は地上で最も学んだ人である。 ゴルフではラウンドごとに間違いを起こすが、半導体においてもシリコンサイクルの度に間違いを起こしてきた。 シュリンクショックのインパクト １６ＭビットＤＲＡＭで日本勢は先行組であったが、９６年以降マイクロンがシュリンク版で先行し、世界を驚かせた。各社で も競ってシュリンク版の開発に着手した。６４Ｍの場合も当初予定していたシュリンク版の開発を大幅に前倒しした。これに よって、「投資なきＤＲＡＭ増産」ができるようになり、過剰供給に陥ったのだ。価格は垂直 降下の如く下がって行った。 ＰＣのローエンド・シフト １５００＄以下のローエンドＰＣの比率は９５年の２８％から９８年には４３％に増え、２００１年には５９％になるだろうと予測 されている。これによって、トータルの台数は増えても、メモリーの消費量はそれほど増えなかった。 需給のアンバランスをもたらす要因となったのである。 アジア経済の後退 ９７年に始まったアジアの金融危機によって、域内各国のＧＤＰは例外なく落ち込んだ。９７年にはかろうじてプラス成長で あったが、９８年年にはすべてマイナス成長となった。韓国経済はＩＭＦ（国際通貨基金）の管理下に置 かれた。ニューズウイークの９８年１０月１２日号では「アジアの受難」として取り上げられた。 ●半導体の嵐 ●新しい景色： １．製品構造の変化 ２．市場構造の変化 ●台頭するポスト・シリコンバレー ●将来展望 ３．地域的市場の変化 ４．製造部門における変化 製品構成の変化 嵐の直前の１９９５年と嵐がほぼ収束した９８年における製品構成の変化を示している。DRAMを中心とするメモリの比率 が３６％から１８％へと半減しているのが最大の特徴。（その中でフラッシュのみが１％から２％へと増大）。これに対してマ イコンを中心としたロジック系が３２％から５３％へと急増し、製品構成が大転換したことを 示している。 DRAMメーカーの心の内は 右図は１６Mビットと６４MビットDRAMの価格の推移である。９６年１Qに５０＄であった１６Mの価格は９９年１Qには３＄ま で低下。６４Mの価格は９７年１Qの５５＄から９９年１Qには１０＄まで急落した。DRAMメーカーの経営者の心境はハム レットに似たような心境であった。「DRAMビジネスに留まるべきか、抜け出すべきか、それが問 題じゃ」。 システムLSI：ボードからチップへのパラダイム転換 チップの集積度の向上によって、これまでボード上に集積されていた機能はすべてチップ上に集積することが可能になる。 図に示すように、別チップになっていたCPU、フラッシュメモリ、DRAM、ASIC、画像LSI,音声LSIなどは１チップになってしま う。これがシステムLSIであり、SoC、システム・オンシリコン、システムレベル・インテグレイションなどとも呼ばれ、今後の大 きな動向となる。 システムLSIの背景 なぜシステムLSIに向かうのか？ それには市場と技術の二つの側面がある。 市場のニーズ ：デジタル・コンシューマ分野の台頭、より高性能でより低価格の要求、携帯性のための低消費電力 技術のシード ：微細化技術、集積度（数百万ゲート）の向上、IPコアの集積、EDAツールの進歩 システムLSIの利点：３Dグラフィックエンジンのケース 図に示すのは３Dグラフィック用のシステムLSIである。ボードに構成した場合と比較すれば性能は４倍、消費電力は１／５、 チップ数は１／４、トータルのピン数は１／３となっている。 これによって価格性能比は大幅に改善、小型化が進み、電池寿命は長くなる。 ●半導体の嵐 ●新しい景色： １．製品構造の変化 ２．市場構造の変化 ●台頭するポスト・シリコンバレー ●将来展望 ３．地域的市場の変化 ４．製造部門における変化 デジタルｺﾝｼｭｰﾏ市場の立ち上がり 通信市場、コンピュータ市場、コンシューマ市場の製品はデジタル化の進展によって小型・軽量化が進み、「デジタル・コン シューマ製品」に収束していくだろう。 半導体技術の進化によってこの傾向はさらに助長される。これからのエレクトロニクス市場の中心はデジタル・コンシュー マ製品になるだろうと予測する。 メガトレンド PCによって生み出された「ダウンサイジング」のトレンドに代わって、デジタル・コンシューマ製品は「ノマディック・トレンド」 を生むだろう。その中心は携帯電話、PDA、H／PC（Handheld PC)などの携帯性の高い、インテリジェントな情報端末であ る。H／PCはマイクロソフトが新しく開発したWindows CE搭載のハンドヘルドPCであり、９６年 のコムデックスでデビューした。 デジタル ノマド ノマディック時代の到来を予想した最初の講演は９４年のIn-Stat講演（第６展示室にあり）であった。このコンセプトをベー スにして執筆したのが「デジタル・ノマド」（デビッド・マナーズとの共著）であり、９７年に出版された。 一 時 期 ス コットラ ン ドの IT／マ ネジ メ ント部門のベス ト セラー第 ３位にラ ンクされた。翌年（９８年）には中国 語 版 「遊牧上班族」と日本語版「デジタル遊牧民」が出版された。 応用面のトレンド：ポストPC市場の台頭 １９９５年から２００４年までの応用分野のトレンドを示す。最大セグメントのPCは９５年の３１％から漸減し、０４年には２ ５％になる。一方、デジタル・コンシューマ製品は９５年の１１％から０４年には２１％まで増大する。 ポストPCに位置づけられるのはデジタル・コンシューマ製品である。 デジタル・コンシューマ市場 １９９５年から２００４年までのデジタル・コンシューマ製品向け半導体市場のトレンドを示す。この間の平均年間成長率は 半導体トータルが１０％であるが、デジタル・コンシューマ分野の半導体は１８％と予想される。０１年までは携帯電話が市 場の牽引役であり、その後はデジタル・テレビである。その他、DVD、H／PC、デジタル・ビデ オカメラ、カーナビ、デジカメ、テレビ・ゲームなどが続く。 携帯電話の加入者数の予測 １９９４年から向こう１０年間の携帯電話の加入者数の予測を示す。９４年時点ではアナログ方式が主流であるが、今後ア ナログの伸びはなく、デジタルが大躍進する。中でもその中心はGSM（欧州方式）であり、０５年には８億件に達する。 CDMA方式がそれに続き０５年には２億件となる。PDCは日本の方式であるが、この時点です でにガラパゴス化の予想がなされている。 デジタル放送の動向 米国、欧州、日本におけるデジタル放送の動向を示す。衛星を使ったデジタル放送は３地域とも９６年には スタートしていた。地上波を使った方式は米国と欧州では９９年から始まり、日本では０３年から始まる計画 となっている。表の中には画素数とフレーム周波数の標準化の状況が示されている。 カーナビ市場の動向 カーナビの普及が始まったのは日本からである。道路が入り組んで住所がわかりにくいという背景がニーズを生んだので ある（必要は発明の母）。講演をおこなった９９年において日本では約２千万台が普及しており、世界市場の過半を占めて いた。それ以降は米国、欧州の伸びが大きくなると予想される。また、OSとしてはWindows CEのシェアの急増が予想され ていた。 新型のTVゲーム機 当時、ゲーム機業界はソニー、セガ、任天堂によって占められていた。新型の導入時期は任天堂が最も早く、 セガ、ソニーの順で続いた。性能（ポリゴン／秒）は後発機ほど高くなっており、任天堂を基準にすれば、セガは１５倍、ソ ニーは約４００倍となっている。これはCPU性能やメモリー容量の増強によるものである。ソニーのPS２ は大ブレイクして、ゲーム機は半導体の大市場になった。 さよならパソコン これは日経マルティメディアの特集記事であるが、パソコンの時代が終わって、モバイル機器やゲーム機などがブレイク するといった内容である。表紙の写真はセガの「ドリームキャスト」が発売された時のものである。右の表にはPCに続く可 能性を持つ情報端末を列記している。ここに記されているものは、その後１０年間でほとんど 実現され、現在はスマホにほぼ集約されている。 ●半導体の嵐 ●新しい景色： １．製品構造の変化 ２．市場構造の変化 ●台頭するポスト・シリコンバレー ●将来展望 ３．地域的市場の変化 ４．製造部門における変化 地域的市場動向：日本市場の縮小 この時期、地域別の市場動向は大きな構造転換が進行中であった。特に目立ったのは日本市場の縮小傾向。９０年には ４０％近くを占め世界トップであったが、２０００年にはシェアが半減し、４地域で最低となった。代わって台頭したのが、ア ジア地域。中でも中国市場は年率１５％成長の勢いで拡大した（右図）。この傾向はこの後も 続き、今日アジア市場は世界の過半を占めている。 ●半導体の嵐 ●新しい景色： １．製品構造の変化 ２．市場構造の変化 ●台頭するポスト・シリコンバレー ●将来展望 ３．地域的市場の変化 ４．製造部門における変化 ファブレスとファンドリーの成長 ９０年代の半ば以降、ファブレスとファンドリーは目覚ましい躍進を遂げた。 この間の半導体全 体の平均伸 び率は １０％で あったが、 ファブレスは２１％、ファンドリーは２８％の高成長を成 し遂げた。垂直統合から水平分業へと、ビジネス・モデルの大転換が始まったのである。 ファンドリーの投資動向 図の棒グラフの青はファンドリーの売上推移であり、赤は投資額を示している。９４年から９７年にいたる平均伸び率は売 上が２８％であるのに対し、投資は６６％であり、投資意欲が極めて旺盛であることを示す。９７年には売り上げが約７B＄、 投資額は約５．５B＄に達した。同期間の半導体全体の売上成長率は１０％、投資伸び率 は１５％であった。 投資額の動向 ９５年から９８年に至る半導体業界全体の投資額のトレンドを示す。９５年から９６年にかけて投資が膨らんだが、その後、 急ブレーキのような形で減少に転じている。右上の図は地域別の比率を示している。９５年から９８年にかけて比率が減 少したのは日本と韓国（いずれもDRAM中心）であり、増大したのは米国（ロジック中心）と台湾（ファンドリー）である。 ３００ｍｍウエーハ生産はどうなるか 図は３００ｍｍウエーハの生産を始める会社数を示している。これまでの予想では９９年の初めからパイロット生産が始ま ると見られていたが、講演当時の見方は２０００年中頃からのスタートと見られている。 フレキシブル生産工場 「半導体の市場予測は不可能」ということを教訓として生まれたのがフレキシブル生産工場のアイデアである。能力をいき なりフル稼働状態（２万枚／月）まで持って行かず、７千枚／月の単位で増減できるようにしておき、市況に応じて増減す る。投資効率は３００ｍｍウエーハ・ラインをフル稼働した場合には及ばないが、２００ｍｍ ウエーハよりは高くできる。 ●半導体の嵐 ●新しい景色： １．製品構造の変化 ２．市場構造の変化 ●台頭するポスト・シリコンバレー ●将来展望 ３．地域的市場の変化 ４．製造部門における変化 ポスト・シリコンバレーの台頭 世界の各地で「ハイテク・センター」を目指すポスト・シリコンバレーが台頭しつつある。これは情報化時代が生み出す新し い雇用と富を求めての動きだ。米国ではオースチン、ボストン、シアトル、欧州ではケンブリッジ、ヘルシンキ、テル・アビブ、 アジアではシンガポール、バンガロール、新竹（台湾）などである。 システムLSI設計拠点：アルバセンター ポスト・シリコンバレーを目ざす一つがスコットランドのリビングストンにあるアルバセンターである。英国およびスコットラン ド政府から１５０M＄の支援を得て設立された産官学のプロジェクト。システムLSI大学やIP交換所、 設計サー ビス な ど で ５年内に５ ００ ０人を雇用する計画。地域の大学が連携してシステムLSI設計のための修士 コースを設けている。 シンガポールのシンクロトロン ポストシリコンバレーを目指すもう一つの例がシンガポールである。シンクロトロンを設置して研究や企業の活動を支援す る計画。機器はオックスフォード・インスツルメンツのヘリオス２で２０本のX線源があり、１０本は研究用、１０本は企業向 けとなっている。建設中の建物は１周が５０ｍ、高さは９ｍである。 ●半導体の嵐 ●新しい景色： １．製品構造の変化 ２．市場構造の変化 ●台頭するポスト・シリコンバレー ●将来展望 ３．地域的市場の変化 ４．製造部門における変化 将来ビジョン これからのエレクトロニクスの発展方向を三つの視点から見ている。技術面ではマルティメディアの進展であり、 あらゆる情報のデジタル化が加速されよう。市場構造はデジタル・コンシューマ製品が中心になって行く。電子機器の携 帯化が進み、ノマディック・ライフ・スタイルが広がって行くだろう。人々は時間や場所の制約から解放される。 コンピュータと人間：コンピュータはいつ人間の頭脳に勝てるか チェッカーでは９４年にコンピュータが勝ち、オセロとチェスでは９７年にコンピュータが勝った。将棋は２０２０年頃、また碁 では２０５０年頃と予想されていた。しかし、コンピュータの進歩は予想を上回っており、将棋ではすでにコンピュータがプロ のトップクラスとの対戦成績で上回りつつある。２０４０年代にはロボット知能が人知を上回 ると予想されており、“Singularity“と称されている。 言葉の壁への挑戦：新しいビジネス・チャンスの到来 １９９８年のビジネス・ウイークの特集記事“Let‘s Talk !”では、言語処理技術こそ次の大市場（Next Big Thing)という位置 づけで特集を組んでいる。その時には、パソコンが一家に一台といった感じで普及するだろうと予想している。・・・これは その通り！ また、ポータブル通訳機によって人々は言葉の壁を乗り越えるだろう。・・・しかし、これはなお見果てぬ夢の ままだ。