2013年1月

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／海外／株式
信 託 期 間
無期限
運 用 方 針
信託財産の成長を目的に積極的な
運用を行います。
当ファンド
シュローダーＢＲＩ
Ｃｓ株式マザーファ
ンド受益証券としま
す。
シュローダー
ＢＲＩＣｓ株式
マザーファンド
ブラジル、ロシア、
インドおよび中国の
株式とします。
当ファンドの
シュローダー
ＢＲＩＣｓ株式
マザーファンド
組入上限比率
制限を設けません。
シュローダー
ＢＲＩＣｓ株式
マザーファンドの
株 式 お よ び
外貨建資産の
組入上限比率
制限を設けません。
主要投資対象
組 入 制 限
分 配 方 針
シュローダー
ＢＲＩＣｓ株式ファンド
運用報告書
第26期（決算日　2012年10月30日）
第27期（決算日　2013年１月30日）
毎決算時（毎年１月、４月、７月
および10月の各30日、ただし当該
日が休業日の場合は翌営業日）
に、利子・配当収入と売買益（評
価損益を含みます。）等から、基
準価額の水準等を勘案し行いま
す。
「自動けいぞく投資コース」の場
合、分配金は税金を差し引いた
後、自動的に無手数料で再投資さ
れます。
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げま
す。
さて、「シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド」
は、2013年１月30日に第27期の決算を行いました。
ここに、謹んで過去６ヵ月間の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し
上げます。
当運用報告書に関するお問い合わせ先
・投資信託営業部　電話番号　03-5293-1323
・受　付　時　間　9:00～17:00(土・日・祝日は除く)
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内１－８－３
丸の内トラストタワー本館21階
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
最近５作成期の運用実績
準 価 額
参 考 指 数（注） 株 式 株 式
投資信託 純資産
作成期
決
算
期
期 中 組 入 先 物 証券比率 総 額
(分配落) 課税前 期 中
騰落率 比 率 比 率
分配金 騰落率
円
円
％
％
％
％
％ 百万円
10
18期（2010年11月１日） 6,189
70
2.0 28,516.05
1.9
97.4
－
1.1 45,685
基
第 作成期
第 作成期 第 作成期 第 作成期 第 作成期
11
12
13
14
19期（2011年１月31日）
6,131
70
0.2
28,352.26
△ 0.6
97.7
－
0.9 42,728
20期（2011年５月２日）
6,379
80
5.3
29,779.96
5.0
97.7
－
0.7 41,673
21期（2011年８月１日）
5,773
70
△ 8.4
26,749.63
△10.2
97.3
－
0.6 35,849
22期（2011年10月31日）
5,059
50
△11.5
23,524.27
△12.1
97.5
－
0.3 30,123
23期（2012年１月30日）
4,956
50
△ 1.0
23,554.56
0.1
97.7
－
0.1 28,153
24期（2012年５月１日）
5,029
65
2.8
23,774.24
0.9
96.8
－
－ 26,966
25期（2012年７月30日）
4,512
50
△ 9.3
20,795.53
△12.5
96.9
－
－ 23,401
26期（2012年10月30日）
4,779
50
7.0
22,502.91
8.2
97.5
－
－ 23,460
27期（2013年１月30日）
5,878
50
24.0
28,097.90
24.9
98.0
－
－ 27,216
（注１）基準価額、課税前分配金は１万口当り。
（注２）基準価額の騰落率は課税前分配金込み。
（注３）株式組入比率にはオプション証券等を含みます。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、株式組入比率、株式先物比率、投資信託証券比率は、実質組入比率を記載しております。
（注）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数（米ドルベース）＊を委託会社が独自に円換算し、記載しており
ます。
＊ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数に関する著作権、およびその他知的所有権はＭＳＣＩ（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナ
ル）Inc.に帰属しております。ＭＳＣＩ Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するものではなく、ＭＳＣＩ Inc.は当指数の利用に伴う
如何なる責任も負いません。
ＭＳＣＩ Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものでなく、ＭＳＣＩ Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用することは
禁じられております。
1
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
過去６ヵ月間の基準価額と市況等の推移
決算期
年
月
日
基
準
価
額
騰 落 率
（期首）2012年７月30日
円
4,512
％
－
７月末
８月末
９月末
（期末）2012年10月30日
（期首）2012年10月30日
10月末
第27期
11月末
12月末
（期末）2013年１月30日
4,530
4,523
4,646
4,829
4,779
4,753
4,920
5,432
5,928
0.4
0.2
3.0
7.0
－
△ 0.5
3.0
13.7
24.0
第26期
数（注） 株
組
騰 落 率 比
％
20,795.53
－
式 株
入 先
率 比
％
96.9
式 投資信託
物 証券比率
率
％
％
－
－
20,902.35
20,738.77
21,684.23
22,502.91
22,502.91
22,382.39
23,125.98
25,584.30
28,097.90
96.6
96.8
97.4
97.5
97.5
97.2
97.4
97.3
98.0
－
－
－
－
－
－
－
－
－
参
考
指
0.5
△ 0.3
4.3
8.2
－
△ 0.5
2.8
13.7
24.9
－
－
－
－
－
－
－
－
－
（注１）基準価額は１万口当り。
（注２）期末基準価額は課税前分配金込み、騰落率は期首比。
（注３）株式組入比率にはオプション証券等を含みます。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、株式組入比率、株式先物比率、投資信託組入比率は、実質組入比率を記載しております。
（注）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数（米ドルベース）＊を委託会社が独自に円換算し、記載しており
ます。
＊ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数に関する著作権、およびその他知的所有権はＭＳＣＩ（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナ
ル）Inc.に帰属しております。ＭＳＣＩ Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するものではなく、ＭＳＣＩ Inc.は当指数の利用に伴う
如何なる責任も負いません。
ＭＳＣＩ Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものでなく、ＭＳＣＩ Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用することは
禁じられております。
2
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
過去６ヵ月間（第26期～第27期）の運用経過等
（2012年７月31日から2013年１月30日まで）
＜投資環境・運用概況＞
市況について
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➨ᮇ
㸶
㸵㸭
㸷
➨ᮇ
㸭㸯
㸯㸭
・当作成期、世界の株式市場は、好調に推移しました。
・欧州危機への政策対応に進展がみられたことに加え、ＥＣＢ（欧州中央銀行）やＦＲＢ（米連邦準備制度理
事会）による積極的な金融緩和策などで投資家心理が好転したことを背景に、株式市場は反発しました。11
月、米国ではオバマ大統領の再選決定後、各種減税措置が失効する「財政の崖」の行方に投資家の焦点が集
まったものの、2013年１月１日に回避策が合意に至り、目先の懸念が後退したことで株式市場は底堅く推移
しました。その他、中国の経済指標が景気の安定化を示す内容となったことも好感されました。
・ＢＲＩＣｓ株式市場も先進国情勢の落ち着きに伴う世界的なリスク選好の回復を追い風として、非常に好調
となりました。株式市場別では、インドは燃料補助金の助成、小売業の外資規制緩和や国営企業の実質民営
化など、景気浮揚にむけて相次ぎ打ち出された構造改革が好感されました。中国は輸出、製造業、不動産市
場などの主要指標が景気安定化を示唆する内容となりました。習近平新政権の発足に伴う政治面での不透明
感の後退や、構造改革への期待感が支援材料となりました。ロシアは外需減退などから、７－９月期は経済
成長の鈍化がみられた一方で、消費や労働市場などの経済指標は改善しました。公共料金の値上げや穀物不
作によるインフレ圧力の上昇などが相場の重しとなったものの、期を通しては好調に推移しました。ブラジ
ルは銀行や電力をはじめ、様々な分野での政府の政策介入が相場の重しとなりました。経済成長関連の指標
が悪化したものの、製造業や景況感指数などは底堅い内容となりました。しかしながら、政府による景気拡
大を優先した政策により、インフレ圧力が高まることとなりました。
3
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
当ファンドが主要運用対象としているシュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンドの運用について
・当作成期、ロシアは株価に割安感があり配当性向が高まっていることから、組入比率を引き上げました。
・中国は企業収益見通しが低下しているため、政権交代後の空白期に一時的に組入比率を引き下げたものの、
高位組み入れを維持しています。
・ブラジルは、株価に割安感がある一方で収益見通しが弱含んでおり、政策動向に対する懸念が継続している
ため、組入比率を引き下げました。
・インドは株価に割高感があることから、低位組み入れを維持しているものの、政策対応に進展がみられたこ
とから、組入比率を若干引き上げました。
組入上位銘柄※
ᅜ㸭ᆅᇦู⤌ධ≧ἣͤ
2013年１月30日現在
順位
銘柄
１ CHINA CONSTRUCTION BANK-H
２ IND & COMM BK OF CHINA - H
３ LUKOIL OAO-SPON ADR
４ SBERBANK-SPONSORED ADR
５ TENCENT HOLDINGS LTD
６ CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
７ ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR
８ CNOOC LTD
９ HDFC BANK LTD
10 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H
国／地域
業種
中国
銀行
中国
ロシア
ロシア
中国
中国
ブラジル
中国
インド
中国
銀行
エネルギー
銀行
ソフトウェア・サービス
エネルギー
銀行
エネルギー
銀行
保険
投資比率(％)
5.91
4.23
4.23
4.18
4.05
3.67
3.65
3.59
3.16
3.00
※ベビーファンドベース。投資比率は、マザーファンドの投資比率
と当ファンドが保有するマザーファンド比率より算出しておりま
す。
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㸣
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㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
＊キャッシュ等は未収金・未払い金を含みます。
※国／地域、業種につきましては委託会社の分類に基づいて表記しております。
4
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
＜基準価額と収益分配金＞
当作成期首4,512円でスタートした基準価額は、5,978円（課税前分配金込み）で当作成期（第27期）末を迎え、
32.5％の上昇となりました。収益分配金につきましては、第26期（2012年10月30日）、第27期（2103年１月30
日）共に、１万口当り50円（税込み）とさせていただきました。なお、留保益については、特に制限を設けず、
当社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
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㸷
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作 成 期 首
(第25期末：2012年７月30日)
作
期中最安値
円
基準価額
（第26期～第27期の課税前分配金込み）
㸭㸯
成
㸯㸭
期
末
騰
落率
(第27期末：2013年１月30日)
(作成期首比)
円
円
％
期中最高値
円
4,512
4,476
5,978
5,978
32.5
20,795.53
20,461.88
28,097.90
28,097.90
26.0
％
参考指数
※基準価額、参考指数の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
＜パフォーマンス分析＞
・当作成期、国別配分および銘柄選択が共にマイナス寄与しました。
・国別では、好調となったインドの低位組み入れが、マイナス寄与となりました。
・銘柄選択では、ブラジルのLojas Renner（小売り）やCCR（運輸）、ロシアのSberbank（銀行）やPolymetal
International（素材）がプラス寄与した一方で、インドのTata Consultancy（ソフトウェア）やHDFC Bank
（銀行）、中国のChina Telecom（通信）やCNOOC（エネルギー）などがマイナス寄与しました。
・市場が上昇した中、ファンドのキャッシュ保有もマイナス寄与しました。
＜今後の見通しと運用方針＞
当面、2012年10月以降の株式市況の上昇基調が続くことが予想されるものの、先進諸国経済では解決すべき構
造的な課題が山積しており、ユーロ圏が抱える財政統合や銀行システム問題など抜本的な構造改革は、2013年
5
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
秋のドイツの総選挙後まで進展しないとみています。一方、ＥＣＢによる景気刺激策などが、相場の短期的な
下支え要因となっています。世界的に潤沢な流動性環境に加え、日本政府による追加金融緩和観測も追い風と
なっています。
中長期的には、引き続きＢＲＩＣｓ市場に対して良好な見通しを維持しています。ＢＲＩＣｓ諸国では、先進
諸国のように過剰債務を抱えておらず、健全なファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）が続いています。更
に、先進諸国を上回る経済成長が期待され、株価も魅力的な水準にあるため、投資妙味があると考えています。
しかしながら、2012年に相場の重しとなった多くの危機的要因は緩和されたとみられる一方、短期的には先進
諸国の情勢に左右されることが予想されます。当面、２月に控える米国の財政協議やユーロ圏の財政統合問題
などが注目されます。中国では成長安定化の兆候に加え、新政権の発足による政治的不安の後退が支援材料と
なっているものの、当局による構造改革に関しては依然として不透明感が漂っています。
今後も株価水準に着目した運用戦略を維持していきます。ロシアは個人消費にけん引された底堅い経済成長が
期待され、株価に割安感があり配当性向が上昇しつつあることから、高位組み入れを維持していきます。更に、
原油市況の改善も支援材料となると思われます。中国は、経済に安定化の兆候がみられつつあり、インフラ投
資や通貨供給の増加が景気回復を後押しすると期待されます。一方、既得権益からの抵抗が予想される中、ど
の程度踏み込んだ改革を実施できるかが焦点となっています。ブラジルは、製造や消費の分野で様々な景気刺
激策の効果が出始めており、当局は成長促進に向けた介入を継続的に実施していくとみられます。株価が割安
な水準にあり、企業収益の改善も期待される一方で、追加金融緩和によるインフレ上昇が懸念されることもあ
り、今後の政策動向を注視していきます。インドでは、経済指標の弱さや構造改革の先行き不透明感を背景に、
低位組み入れとしていきます。改革の進展は、概ね市場に好感されている一方、今後、投資が促進され、経済
成長が加速するためには持続的な進展が不可欠となります。
１万口（元本10,000円）当りの費用の明細
項
(a) 信
（投
（販
（受
目
託
信
売
託
報
会
会
銀
酬
社）
社）
行）
第26期～第27期
48円
(23)
(23)
( 2)
(b) 売 買 委 託 手 数 料
（株
式）
3
( 3)
(c) 有 価 証 券 取 引 税
（株
式）
2
( 2)
(d) 保
合
管
費
用
計
等
（注１）費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追
加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便
法により算出した結果です。
(a）信託報酬＝平均基準価額×信託報酬率
(b）売買委託手数料、(c）有価証券取引税、(d）保管費用等は、
各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したもの
です。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、こ
のファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のう
ち、このファンドに対応するものを含みます。
4
57
6
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
親投資信託受益証券の設定、解約状況
株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
（2012年７月31日から2013年１月30日まで）
第
26
設
口
数 金
千口
シュローダーＢＲＩＣｓ株式
マ ザ ー フ ァ ン ド
325,354
期
定
～
第 27 期
解
約
額 口
数 金
額
千円
千口
千円
365,148 3,509,730 3,838,803
（注）単位未満は切捨て。
第26期～第27期
シュローダーＢＲＩＣｓ株式
マ ザ ー フ ァ ン ド
(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額
12,494,788千円
(b) 期中の平均組入株式時価総額
23,066,095千円
(c) 売 買 高 比 率(a)／(b)
0.54
項
目
（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
主要な売買銘柄
<シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンドの主要な売買銘柄>
株　式
（2012年７月31日から2013年１月30日まで）
第
26
買
銘
柄
TATA MOTORS LTD
CHINA TELECOM CORP LTD-H
BRF - BRASIL FOODS SA
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
LUPIN LTD
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN
SBERBANK OF RUSSIA-GDR REG S
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
VALE SA-SP ADR
BANCO BRADESCO-ADR
株
数
千株
924
6,916
232
3,404
198
506
166
580
98
96
期
～
第
27
期
付
売
付
金
額 平均単価
銘
柄
株
数 金
額 平均単価
千円
円
千株
千円
円
392,280
424 CHINA MOBILE LTD
1,045
894,491
855
3,918
473,393
120
324,912
46 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H
311,127
1,336 CNOOC LTD
2,410
424,578
176
213,150
62 DR. REDDY'S LABORATORIES
146
378,562
2,591
175,252
881 BAIDU INC - SPON ADR
44
351,412
7,891
170,742
337 GAZPROM OAO-SPON ADR
443
345,674
780
156,832
941 CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF
323
322,423
996
150,026
258 BANCO BRADESCO-ADR
199
264,843
1,328
142,932
1,449 LENOVO GROUP LTD
3,870
239,280
61
134,638
1,389 COMPANHIA DE BEBIDAS-PRF ADR
71
238,689
3,352
（注１）金額は受渡代金。
（注２）単位未満は切捨て。ただし、株数が千株に満たない場合は小数表示。
利害関係人との取引状況等
当作成期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
7
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
組入資産の明細
<シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンドの組入有価証券明細表>
下記はシュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド全体（20,506,170千口）の内容です。
外国株式
作成期首
(第25期末)
銘
金
額
比 率>
金
額
比 率>
数 株
百株
2,190
968
646
2,298
1,232
2,309
2,233
2,336
－
411
449
5,112
6,854
4,034
－
10,729
154
－
753
443
338
7,811
－
1,966
53,273
20
百株
1,201
262
1,078
1,197
1,357
－
2,486
7,381
4,334
3,236
2,557
25,091
10
成
期
末
27 期 末 ）
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
3,938
357,719
－
－
－
－
7,621
692,234
1,637
148,736
3,309
300,618
2,109
191,561
5,395
490,108
654
59,429
－
－
2,219
201,597
7,467
678,252
10,932
992,962
3,242
294,558
12,528
1,137,955
6,103
554,343
1,438
130,683
1,818
165,215
2,994
272,020
175
15,924
2,250
204,400
－
－
170
15,453
12,679
1,151,652
88,686
8,055,427
－
<29.2％>
千ブラジルレアル
千円
4,876
223,017
－
－
4,850
221,793
6,408
293,055
9,983
456,527
10,473
478,961
12,312
563,058
12,279
561,541
11,029
504,382
－
－
10,001
457,360
82,215
3,759,697
－
<13.6％>
第
柄
株
（アメリカ）
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
TELEF BRASIL-ADR
TIM PARTICIPACOES SA-ADR
COMPANHIA DE BEBIDAS-PRF ADR
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
VALE SA-SP PREF ADR
VALE SA-SP ADR
BRF - BRASIL FOODS SA-ADR
BAIDU INC - SPON ADR
MINDRAY MEDICAL INTL LTD-ADR
BANCO BRADESCO-ADR
ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR
GERDAU SA -SPON ADR
SBERBANK-SPONSORED ADR
GAZPROM OAO-SPON ADR
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
ROSNEFT OJSC-REG S GDR
MAGNIT OJSC-SPON GDR REGS
GLOBALTRA-SPONS GDR REG S
MAIL.RU GROUP-GDR REGS
SBERBANK-SPONSORED ADR
MAGNIT (RUB)
LUKOIL OAO-SPON ADR
株
数
・
小
計
銘 柄 数 <
（ブラジル）
VALE SA-PREF A
PETROBRAS - PETROLEO BRAS
VALE SA
CIA HERING
LOJAS RENNER S.A.
BRF - BRASIL FOODS SA
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
CCR SA
BR MALLS PARTICIPACOES SA
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF
BR PROPERTIES SA
株
数
・
小
計
銘 柄 数 <
作
（
数
百株
2,055
－
－
1,634
840
1,722
1,105
2,746
289
－
575
4,087
6,236
3,681
8,748
6,298
120
2,011
667
116
671
－
9
1,891
45,507
20
百株
1,279
－
1,236
1,729
1,244
2,328
2,551
5,990
4,234
－
3,775
24,367
9
業
種
等
電気通信サービス
電気通信サービス
電気通信サービス
食品・飲料・タバコ
エネルギー
エネルギー
素材
素材
食品・飲料・タバコ
ソフトウェア・サービス
ヘルスケア機器・サービス
銀行
銀行
素材
銀行
エネルギー
エネルギー
エネルギー
食品・生活必需品小売り
運輸
ソフトウェア・サービス
銀行
食品・生活必需品小売り
エネルギー
素材
エネルギー
素材
小売
小売
食品・飲料・タバコ
エネルギー
運輸
不動産
公益事業
不動産
8
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
作成期首
(第25期末)
銘
金
額
比 率>
金
額
比 率>
金
額
比 率>
金
額
比 率>
数 株
百株
1,293
1,293
1
百株
88,100
－
18,610
38,700
6,025
25,200
4,140
－
－
22,780
9,270
73,630
3,756
200,671
41,120
184,334
－
22,480
21,974
4,920
－
765,710
16
百株
4,128
－
1,221
9,487
11,379
2,409
1,523
－
2,192
－
32,342
7
877,710
54
成
期
末
27 期 末 ）
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千英ポンド
千円
1,007
144,168
1,007
144,168
－
< 0.5％>
千香港ドル
千円
85,405
1,000,094
9,019
105,613
69,482
813,638
－
－
－
－
66,026
773,169
32,496
380,534
18,199
213,118
13,827
161,922
48,864
572,199
39,081
457,647
83,446
977,156
94,214
1,103,254
137,409
1,609,066
15,334
179,565
98,401
1,152,277
3,836
44,928
42,549
498,253
69,806
817,437
－
－
14,967
175,264
942,369
11,035,142
－
<40.0％>
千インドルピー
千円
473,598
809,853
76,941
131,569
112,166
191,805
502,890
859,943
274,280
469,018
167,897
287,104
12,241
20,932
110,660
189,229
167,802
286,942
257,090
439,625
2,155,570
3,686,024
－
<13.4％>
－
26,680,461
－
<96.8％>
第
柄
株
（イギリス）
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
株
数
・
小
計
銘 柄 数 <
（香港）
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
PETROCHINA CO LTD-H
CHINA MOBILE LTD
LENOVO GROUP LTD
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H
CHINA OVERSEAS LAND & INVEST
HENGAN INTL GROUP CO LTD
CHINA TELECOM CORP LTD-H
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN
WEICHAI POWER CO LTD-H
CNOOC LTD
TENCENT HOLDINGS LTD
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H
IND & COMM BK OF CHINA - H
ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC-H
BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H
CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICE
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN
株
数
・
小
計
銘 柄 数 <
（インド）
ICICI BANK LTD
RELIANCE INFRASTRUCTURE LTD
RELIANCE INDUSTRIES LTD
HDFC BANK LTD
ITC LTD
MAHINDRA & MAHINDRA LTD
DR. REDDY'S LABORATORIES
LUPIN LTD
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
TATA MOTORS LTD
株
数
・
小
計
銘 柄 数 <
株
数
・
合
計
銘 柄 数 <
作
（
数
百株
907
907
1
百株
90,760
8,140
8,160
－
－
27,060
4,185
43,540
5,370
23,380
12,194
51,830
3,526
206,631
11,980
169,074
1,490
24,510
22,850
－
5,065
719,745
18
百株
3,942
1,483
1,270
7,707
8,988
1,868
63
1,852
1,247
8,449
36,875
10
827,402
58
業
種
素材
エネルギー
エネルギー
電気通信サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
素材
不動産
家庭用品・パーソナル用品
電気通信サービス
保険
公益事業
資本財
エネルギー
ソフトウェア・サービス
銀行
自動車・自動車部品
銀行
資本財
小売
保険
小売
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
銀行
公益事業
エネルギー
銀行
食品・飲料・タバコ
自動車・自動車部品
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ソフトウェア・サービス
自動車・自動車部品
（注１）邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）邦貨換算金額欄の<　>内は、このファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）株式および評価額の表示単位未満は切捨て。ただし、株数が千株に満たない場合は小数表示。
9
等
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
<親投資信託残高>
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
作 成 期 首
（ 第 25 期 末 ）
口
数
千口
23,690,546
作
（
口
成
27
数
千口
20,506,170
期
末
期
末
）
評
価
額
千円
27,574,647
第
（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。
投資信託財産の構成
（2013年１月30日現在）
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
27
価
額
千円
27,574,647
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
73,616
27,648,263
項
目
第
評
期
末
比
率
％
99.7
0.3
100.0
（注１）金額の単位未満は切捨て。
（注２）シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（27,267,486千円）の投資信託財産総額
（27,752,571千円）に対する比率は98.3％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝90.83円、１ブラ
ジルレアル＝45.73円、１英ポンド＝143.07円、１香港ドル＝11.71円、１インドルピー＝1.71円です。
10
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
自　2012年７月31日 自　2012年10月31日
至　2012年10月30日 至　2013年１月30日
(2012年10月30日現在)(2013年１月30日現在)
項
目
(A) 資
産
シュローダーＢＲＩＣｓ
株式マザーファンド(評価額)
未
収
入
第 26 期 末
第 27 期 末
23,883,936,594円
27,648,263,041円
23,826,328,665
27,574,647,842
金
57,607,929
73,615,199
債
423,629,366
431,380,496
未払収益分配金
245,457,164
231,528,510
(B) 負
未
払
解
約
金
57,607,929
73,615,199
未 払 信 託 報 酬
117,798,177
123,606,882
その他未払費用
2,766,096
2,629,905
(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
23,460,307,228
27,216,882,545
元
49,091,432,811
46,305,702,195
次 期 繰 越 損 益 金 △25,631,125,583
本
△19,088,819,650
(D) 受 益 権 総 口 数
49,091,432,811口
46,305,702,195口
１万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
4,779円
5,878円
［元本増減－第26期から第27期］
期首(第25期末)元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
51,869,656,573円
1,101,983,751円
6,665,938,129円
項
目
(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(B) 信 託 報 酬 等
(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前 期 繰 越 損 益 金
(E) 追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(F) 計 (Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収 益 分 配 金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分配準備積立金
繰 越 損 益 金
第
26
期
1,669,071,118円
1,733,016,436
△　63,945,318
△　120,564,273
1,548,506,845
△17,550,134,347
△ 9,384,040,917
(　3,131,388,214)
(△12,515,429,131)
△25,385,668,419
△　245,457,164
△25,631,125,583
△ 9,384,040,917
(　3,131,970,420)
(△12,516,011,337)
7,473,386,691
△23,720,471,357
第
27
期
5,422,247,615円
5,567,130,150
△　144,882,535
△　126,236,787
5,296,010,828
△15,144,455,174
△ 9,008,846,794
(　3,035,507,824)
(△12,044,354,618)
△18,857,291,140
△　231,528,510
△19,088,819,650
△ 9,008,846,794
(　3,035,672,601)
(△12,044,519,395)
6,794,032,829
△16,874,005,685
（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換
えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消
費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託
の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引い
た差額分をいいます。
項
目
第
26
期
第
27
期
(a) 配当等収益(費用控除後)
210,657,837円
53,442,818円
(b) 有価証券等損益額(費用控除後)
0円
0円
(c) 信託約款に規定する収益調整金 3,131,970,420円 3,035,672,601円
(d) 信託約款に規定する分配準備積立金 7,508,186,018円 6,972,118,521円
(e) 分配対象収益(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ) 10,850,814,275円 10,061,233,940円
(１ 万 口 当 り)
2,210円
2,172円
(f) 収 益 分 配 金 額
245,457,164円
231,528,510円
(１ 万 口 当 り)
50円
50円
（注）当ファンドは、マザーファンドにおいて外貨建資産の運用の指図権限をシュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッ
ドに委託しております。その費用として、委託者報酬のうち、販売会社へ支払う手数料を除いた額より、運用権限委託契約に定められ
た報酬額を支払っております。
11
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
収益分配金のお知らせ
第
１万口当り分配金（税込み）
26 期
50円
末
第
27 期
50円
末
＜分配原資の内訳＞
（単位：円、１万口当り、税込み）
第
26
当期分配金
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
期
第
27
期
50
50
42
7
2,160
11
38
2,122
（注）「当期の収益」、「当期の収益以外」は小数点以下切捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
金）」があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配
金）、残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
＜お知らせ＞
弊社が加入している社団法人投資信託協会において、平成25年１月４日付で、一般社団法人投資信託協会に名
称が変更したことに伴い、投資信託約款に所要の変更を行いました。
（2013年１月４日より適用）
12
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
〈シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド　第７期〉
【計算期間　2011年８月２日から2012年７月30日まで】
以下は、シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンドが主要投資対象としているシュローダーＢＲＩＣｓ
株式マザーファンドの仕組みです。
信
託
決
運
期
算
用
方
間
無期限
日
毎年７月30日（当該日が休業日の場合は翌営業日）。
針
信託財産の成長を目的に積極的な運用を行います。
主 要 投 資 対 象
組
13
入
制
限
ブラジル、ロシア、インドおよび中国の株式とします。
株
式
制限を設けません。
外 貨 建 資 産
制限を設けません。
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
最近５期の運用実績
基
決
算
準
期
３期(2008年７月30日)
４期(2009年７月30日)
５期(2010年７月30日)
６期(2011年８月１日)
７期(2012年７月30日)
円
15,496
11,011
11,997
12,064
10,038
価 額
期
中
騰落率
％
△ 3.4
△28.9
9.0
0.6
△16.8
参 考 指 数（注）
株式組入 株式先物 投資信託 純 資 産
期
中 比
率 比
率 証券比率 総
額
騰落率
％
％
％
％
百万円
37,427.46
△ 6.4
90.3
－
5.0
87,100
25,936.94
△30.7
93.9
－
2.1
52,799
27,981.82
7.9
95.3
－
1.4
49,085
26,749.63
△ 4.4
95.6
－
0.6
36,475
20,795.53
△22.3
95.4
－
－
23,780
（注１）基準価額は１万口当り。
（注２）株式組入比率にはオプション証券等を含みます。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
（期　首）
2011年８月１日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2012年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
（期　末）
2012年７月30日
基 準 価 額
騰 落 率
円
％
12,064
－
10,667
△11.6
9,284
△23.0
10,725
△11.1
9,651
△20.0
9,583
△20.6
10,455
△13.3
11,859
△ 1.7
11,375
△ 5.7
11,137
△ 7.7
9,583
△20.6
9,680
△19.8
参考指数（注）
株式組入 株式先物 投資信託
率 比
率 証券比率
騰 落 率 比
％
％
％
％
26,749.63
－
95.6
－
0.6
23,336.94
△12.8
97.6
－
0.5
20,304.59
△24.1
97.1
－
0.3
23,524.27
△12.1
96.1
－
0.3
21,010.88
△21.5
97.5
－
0.3
20,790.32
△22.3
96.7
－
0.3
23,016.73
△14.0
97.2
－
0.1
26,192.52
△ 2.1
97.7
－
－
24,708.78
△ 7.6
96.5
－
－
23,967.69
△10.4
95.1
－
－
20,237.61
△24.3
96.6
－
－
20,027.12
△25.1
97.5
－
－
10,038
20,795.53
△16.8
△22.3
95.4
－
－
（注１）基準価額は１万口当り。
（注２）騰落率は期首比。
（注３）株式組入比率にはオプション証券等を含みます。
（注）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数（米ドルベース）＊を委託会社が独自に円換算し、記載しており
ます。
＊ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数に関する著作権、およびその他知的所有権はＭＳＣＩ（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナ
ル）Inc.に帰属しております。ＭＳＣＩ Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するものではなく、ＭＳＣＩ Inc.は当指数の利用に伴う如
何なる責任も負いません。
ＭＳＣＩ Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものでなく、ＭＳＣＩ Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用することは禁
じられております。
14
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
当期中の運用経過等
（2011年８月２日から2012年７月30日まで）
＜投資環境・運用概況＞
市況について
ཧ⪃ᣦᩘࡢ᥎⛣
ᮇ㤳
㸷
㸭㸯
㸰
㸱
㸲
㸳
㸴
㸵
ᙜᮇᮎ
・当期、株式市場は、世界的に低調に推移しました。
・期初の2011年８月には米国の財政赤字問題を背景に、米長期国債の格付けが引下げられたことで投資家心理
が冷え込み、株式市場の価格変動性が高まりました。更に、年末にかけては、欧州債務危機が周辺国から主
要国へ波及したことで、世界的な株安の連鎖に繋がりました。2012年１月～２月、ＥＣＢ（欧州中央銀行）
による流動性供給措置やギリシャのユーロ圏離脱懸念の後退などを受けて市場心理が改善し、株式市況は大
幅な反発をみせました。その後、３月中旬以降はユーロ圏債務危機の再燃や米景気回復への期待後退などが
重しとなり、株式市場は世界的に不安定な展開となりました。６月、ＥＵ（欧州連合）首脳会議において、
スペインの金融機関への直接的な資金注入などの支援策で合意に至るなど、ユーロ危機への政策対応に進展
が見られたことを好感し、株式市場は上昇に転じました。しかしながら、７月にはスペイン国債の利回りが
大幅に上昇（価格は下落）するなど欧州債務危機への警戒感が再燃しました。
・このような状況下、エマージング株式市場は、リスク回避姿勢の強まりや現地通貨の下落が重しとなり、低
調に推移しました。株式市場別では、中国はインフレ圧力の低下に伴う対象を絞った金融緩和策が好感され
たものの、景気減速を示唆する経済指標の発表が嫌気され、非常に低調となりました。ブラジルは、通貨レ
アルの下落や商品関連銘柄の弱含みが株価の下落要因となったほか、海外資本の流入を規制するＩＯＦ（金
融取引税）などが嫌気されました。経済環境が悪化したことをうけ、規制緩和、金融緩和や減税など景気拡
大を目的とした措置が発表されました。ロシアは、2011年末の議会選挙をめぐる不正疑惑をきっかけとする
政情不安の拡大が嫌気されました。また、原油価格の下落や通貨ルーブルの下落が株価の押下げ要因となり
ました。インドは、巨額の財政および貿易赤字、インフレ圧力、政情不安、通貨ルピーの下落などの相次ぐ
懸念材料を背景に低調となりました。
15
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
運用について
・当期、原油市況の下落による影響が懸念されたことから、ロシアを低位組入れとしました。
・中国は株価の割安感やインフレ懸念の後退などから、高位組入れを維持しました。
・ブラジルは、株価は割安な水準で取引されているものの、企業業績が弱含みを見せていることから、組入れ
比率を引下げました。
・エネルギーの輸入依存度が高いインドは原油市況の下落の恩恵を受けているものの、株価の割高感や景気減
速懸念を背景に低位組入れを維持しました。
16
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
＜基準価額と収益分配金＞
期首12,064円でスタートした基準価額は、10,038円で当期（第７期）末を迎え、16.8％の下落となりました。
ᇶ‽౯㢠ࡢ᥎⛣
෇
ᮇ㤳
㸷
㸭㸯
㸰
㸱
㸲
㸳
㸴
㸵
期
期
首
期中最安値
円
期中最高値
円
円
円
基準価額
12,064
8,510
12,155
10,038
参考指数
26,749.63
18,451.70
26,821.37
20,795.53
ᙜᮇᮎ
末
騰 落 率
（期首比）
％
△16.8
％
△22.3
※基準価額、参考指数の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
＜パフォーマンス分析＞
・当期、銘柄選択がプラス寄与しました。
・ブラジルのCEMIG（公益事業）、CCR（運輸）、Ultrapar（エネルギー）や、中国のChina Mobile（電気通信
サービス）、Tencent Holdings（ソフトウェア・サービス）、China Overseas Land and Investment（不動
産）などの銘柄がプラス寄与した一方、ロシアの銘柄がマイナス寄与しました。
＜今後の見通しと運用方針＞
最近の経済指標は、世界景気の失速を示唆する内容が相次ぎ発表されています。更に、ユーロ危機の深刻化に
より、資金豊富な企業の投資意欲が減退しています。ＥＵ首脳会議で欧州債務危機を回避するための政策で合
意に至ったことが市場心理の改善に繋がったものの、具体的な政策導入には様々な課題を抱えているなど、債
務問題は今後も継続する見通しであることがエマージング株式市場の重しとなると思われます。
先進諸国に起因する様々な要因により、ＢＲＩＣｓ株式市場も下振れ圧力に晒されていることから、当面は慎
重な運用スタンスが必要と考えています。ＢＲＩＣｓ株式市場は、株価の割安感や良好な企業収益などを背景
17
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
に、健全なファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）を維持しています。また、インフレ圧力の後退に伴う金
融緩和の動きの広がりが今年後半のＢＲＩＣｓ諸国における経済成長の下支えとなることが期待されます。一
方、現状では、世界的にリスク回避の動きが加速し、為替市場では安全資産とされる米ドルが選好されている
ことが商品市場やエマージング株式市場の重しとなっています。
米経済が多くの課題を抱える中、米ドルの上昇相場は短期的なものに留まることが予想される一方、現状のＢ
ＲＩＣｓ諸国の通貨には割安感があるとみています。他方、商品価格の下落基調は、エネルギー輸出に依存し
ているロシアなどの市場を圧迫することが懸念されます。
今後の中国は景気が減速しつつある一方で、商品市況の落ち着きに伴いインフレ圧力は後退しており、追加金
融緩和期待が広がっているほか、株価が割安な水準にあることから、高位組入れを維持していきます。ロシア
はＢＲＩＣｓ市場の中で最も株価が割安な水準にあるものの、原油市況の下落が市場の重しとなっているほか、
政情不安を受けて資金流出が継続していることから、組入れ比率を引下げていきます。ブラジルは企業業績の
伸びに対する懸念や、当局による介入や保護主義的な政策への警戒感を背景に、組入れ比率を引下げていきま
す。インドはインフレ圧力後退により利上げ観測は後退し、輸入依存度の高い原油の価格下落が追い風となる
一方、株価の割高感や景気減速懸念から、低位組入れを維持していきます。
１万口（元本10,000円）当りの費用の明細
項
目
(a) 売 買 委 託 手 数 料
（株
式）
（投 資 信 託 証 券）
(b) 有 価 証 券 取 引 税
（株
式）
（投 資 信 託 証 券）
(c) 保
合
管
費
用
計
等
当
期
13円
(13)
( 0)
(a）売買委託手数料、(b）有価証券取引税、(c）保管費用等は、期
中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したもの
です。
（注）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
7
( 7)
( 0)
16
36
18
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
売買及び取引の状況
(1）株　式
（2011年８月２日から2012年７月30日まで）
買
株
外
ア
メ
リ
カ
ブ
ラ
ジ
ル
イ
ギ
リ
ス
港
イ
ン
数
百株
22,797
金
売
額
千米ドル
41,846
株
百株 千ブラジルレアル
8,782
24,064
(　9,156)
(　－)
百株
千英ポンド
1,293
1,404
百株
千香港ドル
210,803
345,628
百株
千インドルピー
35,127
1,888,919
国
香
付
ド
付
数
金
額
百株
千米ドル
38,278
67,024
(　97)
(　256)
百株 千ブラジルレアル
29,626
38,513
百株
－
百株
547,072
百株
28,557
千英ポンド
－
千香港ドル
583,502
千インドルピー
1,929,534
（注１）金額は受渡代金。
（注２）単位未満は切捨て。
（注３）（　）内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
(2）オプション証券等
証
外国
ア
メ
リ
買
券
付
数
証券
291,314
カ
金
額
千米ドル
835
証
売
券
数
証券
4,271,845
付
金
額
千米ドル
10,959
（注１）金額は受渡代金。
（注２）単位未満は切捨て。
(3）投資信託証券
買
外国
口
付
数
口
－
（アメリカ）
ISHARES MSCI BRAZIL
金
売
額
千米ドル
－
口
数
口
37,708
付
金
（注１）金額は受渡代金。
（注２）単位未満は切捨て。
株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
(a) 期 中 の 株 式 売
(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式
(c) 売
買
高
比
目
買 金 額
時 価 総 額
率(a)／(b)
（注１）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注２）単位未満は切捨て。
19
当
期
26,804,946千円
25,987,090千円
1.03
額
千米ドル
2,431
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
主要な売買銘柄
(1）株　式
（2011年８月２日から2012年７月30日まで）
当
期
付
売
付
金
額 平均単価
銘
柄
株
数 金
額 平均単価
千円
円
千株
千円
円
2,088
741,869
355
756,928
848 CHINA SHENHUA ENERGY CO - H
628,828
1,375 PING AN INSURANCE GROUP CO-H
1,241
738,870
595
565,707
248 GAZPROM OAO-SPON ADR
689
578,574
838
448,486
329 ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR
416
568,552
1,365
392,053
1,161 IND & COMM BK OF CHINA - H
12,562
555,431
44
373,741
1,458 VALE SA-SP PREF ADR
313
547,010
1,742
358,536
82 CHINA MOBILE LTD
597
477,591
799
354,174
358 PDG REALTY SA
1,511
471,247
311
352,554
2,662 PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
234
452,952
1,932
335,856
1,717 ICICI BANK LTD
327
415,339
1,267
買
銘
柄
株
SBERBANK-SPONSORED ADR
ICICI BANK LTD
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H
ITC LTD
MAHINDRA & MAHINDRA LTD
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
WEICHAI POWER CO LTD-H
COMPANHIA DE BEBIDAS-PRF ADR
TENCENT HOLDINGS LTD
数
千株
892
457
2,278
1,361
337
256
4,368
989
132
195
（注１）金額は受渡代金。
（注２）単位未満は切捨て。ただし、株数が千株に満たない場合は小数表示。
(2）オプション証券等
（2011年８月２日から2012年７月30日まで）
当
期
買
銘
付
金
柄
MERRILL-CW12 SBERBANK-CLS
売
付
金
額
銘
柄
千円
64,024 MERRILL-CW12 SBERBANK-CLS
額
千円
859,673
（注１）金額は受渡代金。
（注２）単位未満は切捨て。
(3）投資信託証券
（2011年８月２日から2012年７月30日まで）
当
期
買
銘
柄
－
口
付
数 金
口
－
売
額
銘
千円
－ ISHARES MSCI BRAZIL
柄
口
付
数 金
額
口
千円
37,708
188,302
（注１）金額は受渡代金。（償還分は含まれておりません。）
（注２）単位未満は切捨て。
20
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
組入資産の明細
(1）外国株式
期首(前期末)
銘
柄
株
（アメリカ）
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
TELEF BRASIL-ADR
TIM PARTICIPACOES SA-ADR
COMPANHIA DE BEBIDAS-PRF ADR
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
VALE SA-SP PREF ADR
VALE SA-SP ADR
BRF - BRASIL FOODS SA-ADR
BAIDU INC - SPON ADR
MINDRAY MEDICAL INTL LTD-ADR
BANCO BRADESCO-ADR
ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR
GERDAU SA -SPON ADR
INFOSYS LTD ADR
GAZPROM OAO-SPON ADR
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
URALKALI-SPON GDR-REG S
SEVERSTAL - GDR REG S
ROSNEFT OJSC-REG S GDR
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR
NOVOLIPET STEEL-GDR REG S
MAGNIT OJSC-SPON GDR REGS
GLOBALTRA-SPONS GDR REG S
MAIL.RU GROUP-GDR REGS
SBERBANK-SPONSORED ADR
LUKOIL OAO-SPON ADR
MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR
小
計
株
銘
数
柄
・
数
（ブラジル）
VALE SA-PREF A
PETROBRAS - PETROLEO BRAS
VALE SA
CIA HERING
LOJAS RENNER S.A.
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
CCR SA
BR MALLS PARTICIPACOES SA
PDG REALTY SA
21
金
<比
額
率>
数 株
当
期
末
評
価
額
数
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
百株
1,626
1,825
－
1,237
1,506
4,653
5,372
1,748
1,560
247
－
7,006
9,724
4,675
452
17,627
356
722
1,402
3,177
1,035
383
－
－
－
－
1,791
722
百株
2,190
968
646
2,298
1,232
2,309
2,233
2,336
－
411
449
5,112
6,854
4,034
－
10,729
154
－
－
－
－
－
753
443
338
7,811
1,966
－
千米ドル
4,194
2,282
1,505
9,155
2,522
4,604
4,049
4,295
－
5,087
1,333
7,867
10,966
3,642
－
10,155
1,750
－
－
－
－
－
2,399
847
949
8,827
11,296
－
千円
329,088
179,034
118,132
718,282
197,873
361,195
317,649
337,013
－
399,136
104,615
617,216
860,341
285,769
－
796,722
137,298
－
－
－
－
－
188,271
66,502
74,458
692,488
886,197
－
68,851
22
53,273
20
97,734
－
7,667,287
<32.2％>
百株 千ブラジルレアル
1,201
4,419
262
545
1,078
4,047
1,197
4,766
1,357
8,200
2,486
11,970
7,381
12,990
4,334
10,527
－
－
千円
171,483
21,173
157,058
184,947
318,173
464,471
504,033
408,458
－
百株
1,516
1,844
927
－
1,630
－
2,781
3,912
14,192
業
種
等
電気通信サービス
電気通信サービス
電気通信サービス
食品・飲料・タバコ
エネルギー
エネルギー
素材
素材
食品・飲料・タバコ
ソフトウェア・サービス
ヘルスケア機器・サービス
銀行
銀行
素材
ソフトウェア・サービス
エネルギー
エネルギー
素材
素材
エネルギー
食品・生活必需品小売り
素材
食品・生活必需品小売り
運輸
ソフトウェア・サービス
銀行
エネルギー
素材
素材
エネルギー
素材
小売
小売
エネルギー
運輸
不動産
耐久消費財・アパレル
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
株
（ブラジル）
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF
数 株
百株
4,450
当
期
末
評
価
額
数
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
百株 千ブラジルレアル
3,236
12,773
MRV ENGENHARIA
3,943
－
－
BR PROPERTIES SA
MAGAZINE LUIZA SA
－
1,582
2,557
－
6,214
－
小
計
株
数
銘
柄
・
数
小
計
株
数
銘
柄
・
数
－ 耐久消費財・アパレル
額
36,778
25,091
76,457
2,966,560
率>
10
10
－
<12.5％>
百株
－
百株
1,293
千英ポンド
1,132
千円
139,733 素材
金
額
－
1,293
1,132
139,733
<比
率>
－
1
－
< 0.6％>
百株
63,240
百株
88,100
千香港ドル
59,908
PETROCHINA CO LTD-H
36,860
－
－
CHINA MOBILE LTD
23,850
18,610
165,442
LENOVO GROUP LTD
等
241,132 不動産
－ 小売
金
（香港）
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
種
千円
495,627 公益事業
<比
（イギリス）
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
業
千円
605,669 エネルギー
－ エネルギー
1,672,627 電気通信サービス
20,640
38,700
21,517
217,538 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H
6,215
6,025
12,080
122,130 素材
CHINA OVERSEAS LAND & INVEST
34,520
25,200
45,259
457,570 不動産
－
4,140
30,118
304,498 家庭用品・パーソナル用品
TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO
2,900
－
－
－ 食品・飲料・タバコ
POLY HONG KONG INVESTMENTS
1,090
－
－
－ 不動産
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
12,410
－
－
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN
5,520
22,780
36,721
HENGAN INTL GROUP CO LTD
WEICHAI POWER CO LTD-H
－ 保険
371,252 公益事業
－
9,270
20,950
95,560
73,630
112,212
TENCENT HOLDINGS LTD
2,534
3,756
86,012
CHINA MENGNIU DAIRY CO
5,320
－
－
－ 食品・飲料・タバコ
ZTE CORP-H
2,625
－
－
－ テクノロジー・ハードウェアおよび機器
CHINA SHENHUA ENERGY CO - H
20,880
－
－
－ エネルギー
PARKSON RETAIL GROUP LTD
23,635
－
－
－ 小売
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
245,601
200,671
99,131
1,002,219 銀行
CNOOC LTD
211,806 資本財
1,134,464 エネルギー
869,585 ソフトウェア・サービス
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H
29,940
41,120
41,531
419,880 自動車・自動車部品
IND & COMM BK OF CHINA - H
309,954
184,334
78,157
790,174 銀行
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H
24,000
－
－
－ 素材
BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS
32,310
22,480
30,033
303,636 小売
FRANSHION PROPERTIES
86,860
－
－
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H
－
21,974
54,715
CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICE
CHANGSHA ZOOMLION HEAVY IN-H
－
15,515
4,920
－
1,815
－
小
計
株
数
銘
柄
（インド）
ICICI BANK LTD
RELIANCE INDUSTRIES LTD
・
数
－ 不動産
553,171 保険
18,354 小売
－ 資本財
金
額
1,101,979
765,710
895,606
9,054,580
<比
率>
23
16
－
<38.1％>
百株
2,832
3,940
百株 千インドルピー
4,128
383,188
1,221
88,048
千円
547,958 銀行
125,909 エネルギー
22
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
株
数 株
（インド）
BHARAT HEAVY ELECTRICALS
HDFC BANK LTD
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE
TATA STEEL LTD
INFOSYS LTD
LARSEN & TOUBRO LTD
ITC LTD
MAHINDRA & MAHINDRA LTD
DR. REDDY'S LABORATORIES
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
小
計
合
計
株
銘
株
銘
数
柄
数
柄
・
数
・
数
百株
778
8,841
1,385
3,822
909
1,361
－
－
372
1,527
金
<比
金
<比
額
率>
額
率>
当
25,771
10
1,233,382
65
期
末
評
価
額
数
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
百株 千インドルピー
千円
－
－
－
9,487
554,620
793,107
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
11,379
290,125
414,880
2,409
165,638
236,862
1,523
247,062
353,299
2,192
268,678
384,210
32,342
7
877,710
54
1,997,363
－
－
－
業
種
等
資本財
銀行
銀行
素材
ソフトウェア・サービス
資本財
食品・飲料・タバコ
自動車・自動車部品
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ソフトウェア・サービス
2,856,229
<12.0％>
22,684,392
<95.4％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）邦貨換算金額欄の<　>内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）株式および評価額の表示単位未満は切捨て。ただし、株数が百株に満たない場合は小数表示。
(2）外国オプション証券等
期
銘
柄
証
首(前期末)
券
数
当
証
券
数
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額
（アメリカ）
MERRILL-CW12 SBERBANK-CLS
証券
3,980,531
証券
－
千米ドル
－
千円
－
証
銘
3,980,531
1
－
－
－
－
－
<－％>
合
計
券 数 ・ 金 額
柄 数 <比 率>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）<　>内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注３）単位未満は切捨て。
(3）外国投資信託証券
銘
期
口
柄
（アメリカ）
ISHARES MSCI BRAZIL
合
計
口
銘
数
柄
・
金
数 <比
額
率>
首(前期末)
数
当
口
数
期
外 貨 建 金 額
口
37,708
口
－
千米ドル
－
千円
－
37,708
1
－
－
－
－
－
<－％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）<　>内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注３）単位未満は切捨て。
23
末
邦貨換算金額
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
投資信託財産の構成
（2012年７月30日現在）
項
株
当
目
評
式
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
期
価
額
千円
22,684,392
末
比
率
％
95.0
1,193,966
23,878,358
5.0
100.0
（注１）金額の単位未満は切捨て。
（注２）当期末における外貨建純資産（23,577,710千円）の投資信託財産総額（23,878,358千円）に対する比率は98.7％です。
（注３）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝78.45円、１ブラジルレ
アル＝38.80円、１英ポンド＝123.38円、１香港ドル＝10.11円、１インドルピー＝1.43円
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2012年７月30日現在
(A)
(B)
(C)
(D)
項
目
資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株
式(評価額)
未
収
入
金
未
収
配
当
金
未
収
利
息
負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
受 益 権 総 口 数
１万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減］
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
当
期
末
24,352,183,010円
1,036,130,307
22,684,392,121
605,334,089
26,326,148
345
571,352,615
523,787,755
47,564,860
23,780,830,395
23,690,546,903
90,283,492
23,690,546,903口
10,038円
30,235,543,910円
1,058,306,305円
7,603,303,312円
［当マザーファンドの当期末における元本の内訳］
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
23,690,546,903円
当期　自　2011年８月２日　至　2012年７月30日
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
項
目
配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
そ の 他 収 益 金
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)
当
期
828,460,066円
827,878,591
300,384
281,091
△6,533,457,067
2,196,371,431
△8,729,828,498
△　41,140,631
△5,746,137,632
6,239,457,079
35,959,087
△　438,995,042
90,283,492
90,283,492
（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換え
によるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消
費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託
の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引い
た差額分をいいます。
（注４）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約
の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
24