フィデリティ・航空宇宙防衛関連株投信

受益者のみなさまへ
運用報告書
毎々、格別のお引き立てにあずかり、厚くお礼申し上げます。
さて、
「フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 A（為替ヘッジあり）」と「フィデ
リティ･航空宇宙防衛関連株投信 B（為替ヘッジなし）」は、去る8月22日に第1期
第1期（決算日 2011年8月22日）
計算期間（2010年9月17日∼2011年8月22日）
決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
A（為替ヘッジあり）
B（為替ヘッジなし）
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
信 託 期 間 2010年9月17日から2015年8月20日まで
「フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 A（為替ヘッジあり）」と
「フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 B（為替ヘッジなし）」
は主としてマザーファンドを通じて投資を行います。下記はファン
ドの主たる投資対象である「フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド」の運用方針を含みます。
●
米国の取引所に上場
（これに準ずるものを含みます。）
されてい
る航空宇宙防衛関連企業（航空宇宙および防衛に関する設備・
部品・製品の製造、研究開発、販売などに従事していると判断
される企業）の発行する株式を主な投資対象とし、投資信託財
産の成長を図ることを目標に運用を行います。米国以外の取
引所に上場（これに準ずるものを含みます。）
されている航空宇
運 用 方 針
宙防衛関連企業の発行する株式に投資することもあります。
●
個別企業分析にあたっては、
フィデリティの世界主要拠点のア
ナリストによる企業調査結果を活かし、
ポートフォリオ・マネージャー
による「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行います。
●
資金動向、
市況動向、残存信託期間等によっては、上記のよう
な運用ができない場合もあります。
フィデリティ・航空宇宙防衛関連株投信
A（為替ヘッジあり）／B（為替ヘッジなし）
実質外貨建資産については、 実質外貨建資産については、
原則として為替ヘッジを行い、 原則として為替ヘッジを行いま
為替リスクの低減を図ることを せん。
基本とします。
ベ ビ ー フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド受益
ファンド 証券を主要な投資対象とします。
主要運用対象
組 入 制 限
米国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）
されている航空宇宙防衛関連企業（航空宇宙および
マザー
防衛に関する設備・部品・製品の製造、研究開発、販
ファンド
売などに従事していると判断される企業）の発行する
株式を主な投資対象とします。
ベ ビ ー 株式への実質投資割合には制限を設けません。
ファンド 外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
マ ザ ー 株式への投資割合には制限を設けません。
ファンド 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
毎年8月20日
（ただし休業日の場合は翌日以降の最初の営業日）
分 配 方 針 に決算を行い、収益分配方針に基づき分配を行います。ただし、
必ず分配を行うものではありません。
パソコンからご利用の方
www.fidelity.co.jp/fij/
携帯からご利用の方
www.fidelity.co.jp/m/
■当期の分配金のお知らせ
１万口当たり
分配金（税込）
基準価額をご確認いただけます｡
A（為替ヘッジあり）
B（為替ヘッジなし）
0円
0円
〈当運用報告書の記載内容に関するお問合せ先〉
フィデリティ投信株式会社 カスタマー・コミュニケーション部
東京都港区虎ノ門4丁目3番1号 城山トラストタワー
電話番号：03-4560-6391
受付時間：営業日の午前9時∼午後5時
お客様の口座内容などに関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお尋ね下さい。
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ａ(為替ヘッジあり)
Ａ(為替ヘッジあり)
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な種
類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用実績」
と、「投資期間毎の累積リターン（税引前の収益分配金を
再投資したもの）
」についてご説明します。
設定来の運用実績
〈A（為替ヘッジあり）〉
（円）
14,000
13,000
累積投資額（基準価額）
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
10/9/17
（設定時）
10/12/13
11/3/9
■設定来の運用実績
11/6/3
11/8/22
■累積リターン
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資し
Ａ(為替ヘッジあり) 過去6ヶ月間 過去1年間 過去3年間
たと仮定した場合の推移を示しています。フィデリティ・
ファンド
△17.85％
−
−
設定来
0.40％
航空宇宙防衛関連株投信 Ａ(為替ヘッジあり)に設定時の
10,000円で投資し、収益分配金が出た場合は、そのすべて
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
を再投資にまわします。その結果、グラフは2011年８月22
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資する
日にお客さまの累積投資額は10,040円になったことを示
ことにより算出しています。ただし、申込手数料および収
しています。ただし、申込手数料および収益分配金にかか
益分配金にかかる税金は考慮しておりません。
る税金は考慮しておりません。
− 1 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ｂ(為替ヘッジなし)
Ｂ(為替ヘッジなし)
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な種
類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用実績」
と、「投資期間毎の累積リターン（税引前の収益分配金を
再投資したもの）
」についてご説明します。
設定来の運用実績
〈B（為替ヘッジなし）〉
（円）
14,000
13,000
累積投資額（基準価額）
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
0
10/9/17
（設定時）
10/12/13
11/3/9
■設定来の運用実績
11/6/3
11/8/22
■累積リターン
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資し
Ｂ(為替ヘッジなし) 過去6ヶ月間 過去1年間 過去3年間
たと仮定した場合の推移を示しています。フィデリティ・
ファンド
△24.77％
−
−
設定来
△10.64％
航空宇宙防衛関連株投信 Ｂ(為替ヘッジなし)に設定時の
10,000円で投資し、収益分配金が出た場合は、そのすべて
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
を再投資にまわします。その結果、グラフは2011年８月22
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資する
日にお客さまの累積投資額は8,936円になったことを示し
ことにより算出しています。ただし、申込手数料および収
ています。ただし、申込手数料および収益分配金にかかる
益分配金にかかる税金は考慮しておりません。
税金は考慮しておりません。
− 2 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信
当
期
の
市
場
環
境
当期（2010年９月17日∼2011年８月22日）の米国株式相場は、期初から2010年
11月中旬までは、FOMC（米連邦公開市場委員会）によるQE２（量的金融緩和第
２弾）観測の高まりや、米大手自動車会社の再上場などが好感され、上昇基調で
推移しました。その後は、アイルランドや南欧の財政不安などから相場は下落し
ました。2010年12月から2011年３月中旬にかけては、ISM製造業景況指数などの
景気指標が概ね市場予想を上回ったことや、オバマ大統領が一般教書演説におい
て、法人税率の引き下げや、財政再建策等を示したことなどが好感され相場は上
昇しました。2011年３月11日に東日本大震災が発生すると、世界的なリスク回避
傾向から相場は下落しましたが、その後は、FOMCにおいて、QE２終了後に、保
有米国債券償還金の再投資を行うことが決定されると反発しました。2011年５月
から2011年６月下旬までは、欧州財政懸念の再燃や冴えない景気指標などから相
場は下落しました。2011年６月下旬には、割安感から押し目買いが優勢となり相
場は反発しました。以後、2011年７月下旬までは、景気指標が概ね良好であった
ことが好感された一方、米連邦債務上限の引き上げが嫌気され、一進一退の展開
となりました。2011年７月下旬から2011年８月中旬には、大手格付け会社による
米国国債の格下げなどが嫌気され、大幅に下落しました。その後は、FOMCにお
いて超低金利政策の2013年までの継続が表明された一方、2011年８月のフィラデ
ルフィア連銀製造業景況指数が市場予想を下回ったことなどから相場は乱高下
し、期末を迎えました。
なお、当期のドル／円相場は約11.59％の円高・ドル安(１ドル＝85.67円→76.77
円)となりました。
（為替はWMR使用。）
− 3 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信
■受益者のみなさまへ
受益者のみなさま、フィデリティ・航空宇宙防衛関連株
投信にご投資いただき、誠にありがとうございます。
このたび、第１期(2010年９月17日∼2011年８月22日)決算
を迎えましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
■基準価額の推移
Ａ(為替ヘッジあり)
Ｂ(為替ヘッジなし)
（指数）
140
（指数）
140
累積投資額（基準価額）
累積投資額（基準価額）
130
130
120
120
110
110
100
100
90
90
80
10/12/13
10/9/17
（設定日）
＊設定日を100として指数化
11/3/9
11/6/3
80
10/12/13
10/9/17
（設定日）
＊設定日を100として指数化
11/8/22
（期末）
※当ファンドはベンチマークを設定しておりません。
11/3/9
11/6/3
11/8/22
（期末）
※当ファンドはベンチマークを設定しておりません。
■運用経過
Ａ(為替ヘッジあり)
Ｂ(為替ヘッジなし)
当期の累積リターンは＋0.40％となりました。
当期の累積リターンは△10.64％となりました。なお、
為替ヘッジを行っていませんので、米ドルの対円相場の変
動が基準価額に反映されます。当期の米ドル／円相場は円
高ドル安となったため、基準価額にはマイナスに作用しま
した。
以下に、当期のマザーファンドの運用についてご説明し
ます。
− 4 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信
■今後の市場見通し及び投資方針
Ａ(為替ヘッジあり) Ｂ(為替ヘッジなし)共通
当ファンドは、フィデリティ・航空宇宙防衛関連株マ
当ファンドにつきましては、引き続きフィデリティ・
ザーファンド受益証券を組入れることにより、実質的な運
航空宇宙防衛関連株マザーファンド受益証券を組入れる
用を当該マザーファンドにおいて行っています。以下は、
ことにより、実質的な運用を当該マザーファンドにて行
フィデリティ・航空宇宙防衛関連株マザーファンドについ
います。
て記載しています。
当期は、商業用の航空産業が改善しました。一方で、防
当ファンドは主として、米国の取引所に上場（これに準
衛産業のファンダメンタルズは悪化しました。古くなった
ずるものを含みます）されている株式のうち、航空宇宙防
航空機より燃費の良いジェット機への変更が、航空機メー
衛関連企業（航空宇宙および防衛に関する設備・部品・製
カーにとってプラスに働きました。さらに航空機関連の
品の製造、研究開発、販売などに従事していると判断され
サービスを提供する企業や部品を生産する企業にとって
る企業）の発行する株式に投資を行います。銘柄選択にあ
も同様にプラスに働きました。
たっては、フィデリティの世界主要拠点のアナリストによ
一方、防衛産業は不安定な状況におかれました。米国政
る企業調査結果を活かし、ポートフォリオ・マネージャー
府が、今般の景気悪化を受け、防衛関連支出が景気にどの
による「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を
ような影響を及ぼすかについて模索しているためです。
行います。
当ファンドは、航空産業が、産業サイクルの中で、引き
以下、フィデリティ・航空宇宙防衛関連株マザーファン
ドの当期の運用実績についてご説明いたします。
にあると考えております。このような状況下、航空産業銘
当期のファンドの運用実績を分析すると、以下の銘柄が
パフォーマンスに大きな影響を与えました。
プラスに貢献した主な銘柄
・TRANSDIGM GROUP INC及び、
続き、製品やサービスの需要を高めていくべき初期の段階
柄を保有することは、将来的に恩恵をうけると思われま
す。すべての段階で魅力的なリターンを得られるとは考え
ていませんが、良好な業績により恩恵を受ける可能性が高
いと考えています。
原油価格と世界経済の減速懸念については注意深く見
ESTERLINE TECHNOLOGIES CORP
守っていきます。航空機の利用が減り、新しい航空機への
マイナスに作用した主な銘柄
需要が低下する可能性があるためです。
・TEXTRON INC及び、DIGITALGLOBE INC
銘柄構築の観点からは、当ファンドは引き続き、航空産
業の発展から恩恵を受ける銘柄を選別していきます。
− 5 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信
一方、注意すべき点は、防衛関連株の見通しです。特に
■収益分配金
中東での活動が低下した場合、米国政府の債務削減が防衛
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行い
関連支出を削減する圧力となると考えられます。このよう
ます。
な困難な状況下でも、当ファンドは、引き続き、リターン
・分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入
や、業績が良好であり、かつ割安な銘柄を選別していきま
と売買益（評価益を含みます。
）等の全額とします。
す。防衛産業は、現在、将来の勝ち組と負け組みの区別が
・収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等
判り難くなっています。当ファンドは、むしろ、このよう
を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもので
な環境により、リスクに見合った以上のリターンを得られ
はありません。
る銘柄を選別する機会が増えていると考えています。
・留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の
なお、当ファンドは、長期的な投資信託財産の成長を追
判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
求することを主目的としております。お客様におかれまし
ては、長期的な展望で当ファンドにご投資くださいますよ
当期につきましては、長期的な投資信託財産の成長を追
求する観点から無分配とさせていただきます。
う、お願い申し上げます。
2011年８月22日
− 6 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信
■ ポートフォリオの概略（マザーファンド・ベース）
（2011年8月22日現在）
【組入上位10銘柄】
【組入上位5業種】
銘 柄
国
業 種
比 率
1 UNITED TECHNOLOGIES CORP
アメリカ
航空宇宙・防衛
20.7%
2
アメリカ
航空宇宙・防衛
13.5%
3 PRECISION CASTPARTS CORP
BOEING CO
アメリカ
航空宇宙・防衛
7.7%
4
GOODRICH B F CO
アメリカ
航空宇宙・防衛
6.2%
5
RAYTHEON COMPANY
アメリカ
航空宇宙・防衛
5.1%
6 ROCKWELL COLLINS INC
アメリカ
航空宇宙・防衛
4.9%
7 HONEYWELL INTERNATIONAL INC
アメリカ
航空宇宙・防衛
4.8%
8 ESTERLINE TECHNOLOGIES CORP
アメリカ
航空宇宙・防衛
4.3%
9
アメリカ
航空宇宙・防衛
3.7%
アメリカ
航空宇宙・防衛
3.4%
TEXTRON INC
10 TRANSDIGM GROUP INC
航空宇宙・防衛 94.3%
金属・鉱業 1.7%
家庭用耐久財 1.4%
電気設備 1.0%
化学 0.7%
0
20
40
60
80
100（％）
上位10銘柄合計： 74.6%
【資産別組入状況】
【国別組入状況】
（発行体の国籍ベース）
株式
現金・その他
99.1%
ドイツ
1.0%
0.9%
スイス
0.7%
ブラジル
1.3%
その他市場
0.8%
オランダ
1.7%
現金･その他
0.9%
アメリカ
93.7%
＊）当頁のグラフ、表にある比率は、フィデリティ・航空宇宙防衛関連株マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
また、それぞれの項目を四捨五入して表示しています。なお、表示桁数未満の処理方法の違いから他頁の比率と異なる場合があります。
業種はMSCI/S&P GICS※に準じて表示しています。
※MSCI/S&P GICSとは、スタンダード&プアーズがMSCI Inc.と共同で作成した世界産業分類基準（Global Industry Classification Standard＝
GICS）です。
− 7 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ａ(為替ヘッジあり)
《フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ａ(為替ヘッジあり）
》
■設定以来の運用実績
基
決
算
期
(設定日)
2010年９月17日
１期(2011年８月22日)
準
（分配落）
価
額
税 込
分配金
株式組入
比 率 等
期 中
騰落率
株
式
先物比率
円
10,000
円
−
％
−
％
−
％
−
百万円
1,910
10,040
0
0.4
96.7
−
600
（注１）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
（注２）当ファンドは、マザーファンドを組入れますので、「株式組入比率等」「株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注３）新株予約権証券の組入がある場合には、「株式組入比率等」に含みます。
（注４）株式先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額等の推移
年
2010年９月17日
準 価 額
騰落率
円
％
10,000
−
９月末
10月末
11月末
12月末
2011年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
10,280
10,837
10,744
11,193
11,671
11,944
12,082
12,333
12,253
2.8
8.4
7.4
11.9
16.7
19.4
20.8
23.3
22.5
98.5
95.7
101.6
98.2
98.0
98.8
97.7
99.5
97.8
−
−
−
−
−
−
−
−
−
６月末
７月末
12,412
12,006
24.1
20.1
98.1
95.3
−
−
10,040
0.4
96.7
−
月
日
(設定日)
(期
基
株式組入
比 率 等
株
式
先物比率
％
−
％
−
末)
2011年８月22日
純 資 産
総
額
（注）騰落率は設定日比です。
− 8 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ａ(為替ヘッジあり)
■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
(ａ) 信
(投
(販
目
報
会
会
託
信
売
(受
託
当
銀
期
酬
社)
社)
189円
（109）
（77）
行)
（3）
(ｂ) 売 買
(株
委
託
手
数
料
式)
10
（10）
(ｃ) 有 価
(株
証
券
取
引
税
式)
1
（1）
(ｄ) 保
管
費
(ｅ) そ
の 他
合
の
用
諸
計
費
等
8
用
10
219
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
（a）信 託 報 酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の売買委託手数料
（b）売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
（c）有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
（d）保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、このファン
ドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンド
に対応するものを含みます。
（注２）
（e)その他の諸費用には、投資信託財産に関する租税および信託事務の処理
に要する諸費用等を含みます。また、①投資信託振替制度に係る手数料お
よび費用、②有価証券届出書、有価証券報告書、半期報告書および臨時報
告書の作成、印刷および提出に係る費用、③目論見書の作成、印刷および
交付に係る費用、④投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤
運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対
してする公告に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解
約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファ
ンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれ
ます。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2010年９月17日から2011年８月22日まで）
設
数
千口
2,840,027.217
口
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド
定
金
額
千円
2,874,368
解
数
千口
2,194,024.428
口
約
金
額
千円
2,483,869
（注）金額の単位未満は切捨て。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
当
期
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
(ａ) 期 中 の 株 式 売 買 金 額
13,684,012千円
項
目
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
(ｃ) 売 買 高 比 率 (ａ)／(ｂ)
3,863,489千円
3.54
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末(決算日の属する月については決算日)の仲値で換算した邦貨金額の合計です。
− 9 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ａ(為替ヘッジあり)
■利害関係人との取引状況等（2010年９月17日から2011年８月22日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細（2011年８月22日現在）
●
親投資信託残高
種
類
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド
当
期
口
数
千口
646,002.789
評
末
価 額
千円
586,182
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
(2011年８月22日現在)
評
当
期
価 額
千円
586,182
26,167
612,350
末
比
率
％
95.7
4.3
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、８月22日における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝76.73円、１カナダ・ドル＝77.48円、１イギリス・ポンド＝126.45円、１ユーロ＝110.23円です。
（注２）フィデリティ・航空宇宙防衛関連株マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産（1,433,397千円）の投資信託財産総額（1,448,022千円）に対する比率は、
99.0％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 10 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ａ(為替ヘッジあり)
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
■損益の状況
(2011年８月22日現在)
項
目
当
(Ａ) 資
産
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド(評価額)
未
(Ｂ) 負
未
未
収
586,182,930
605,854,445
591,435,191
580,692,296
1,770,209
未 払 信 託 報 酬
そ の 他 未 払 費 用
8,503,006
469,680
(Ｃ) 純 資 産 総 額 ( Ａ − Ｂ )
元
本
払
解
約
項
円
1,192,037,375
金
債
金
金
払
入
当期(自2010年９月17日 至2011年８月22日)
期 末
目
当
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
(Ｄ) 追 加 信 託 差 損 益 金
( 売 買 損 益 相 当 額 )
(Ｅ) 計
(Ｆ) 収
期
円
△1,694,767
343,164,278
△344,859,045
△29,582,405
△31,277,172
33,653,582
(33,653,582)
( Ｃ ＋ Ｄ )
益
分
配
金
2,376,410
0
600,602,184
598,225,774
次期繰越損益金(Ｅ＋Ｆ)
追 加 信 託 差 損 益 金
2,376,410
33,653,582
次 期 繰 越 損 益 金
(Ｄ) 受 益 権 総 口 数
2,376,410
598,225,774口
( 配 当 等 相 当 額 )
( 売 買 損 益 相 当 額 )
(851,236)
(32,802,346)
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,040円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
1,910,917,602円
期中追加設定元本額
1,053,846,477円
期中一部解約元本額
2,366,538,305円
（注２）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
118,335円
委託者報酬
8,384,671円
繰
越
損
益
金
△31,277,172
（注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｄ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
390,186円
委託者報酬
27,643,661円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する
費用として、純資産総額に対して年率0.35％以内の率を乗じて得た額を委
託者報酬の中から支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（0円、本ファンドに帰
属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用
を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（2,376,410円）
及び分配準備積立金（0円）より分配対象収益は2,376,410円（１口当たり
0.003972円）でありますが、分配は行っておりません。
− 11 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ｂ(為替ヘッジなし)
《フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ｂ(為替ヘッジなし）
》
■設定以来の運用実績
基
決
算
期
(設定日)
2010年９月17日
準
（分配落）
価
額
税 込
分配金
株式組入
比 率 等
期 中
騰落率
株
式
先物比率
円
10,000
円
−
％
−
％
−
％
−
百万円
2,650
8,936
0
△10.6
99.0
−
799
１期(2011年８月22日)
（注１）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
（注２）当ファンドは、マザーファンドを組入れますので、「株式組入比率等」「株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注３）新株予約権証券の組入がある場合には、「株式組入比率等」に含みます。
（注４）株式先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額等の推移
年
2010年９月17日
準 価 額
騰落率
円
％
10,000
−
９月末
10月末
11月末
12月末
2011年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
10,059
10,266
10,597
10,676
11,224
11,444
11,757
11,871
11,596
0.6
2.7
6.0
6.8
12.2
14.4
17.6
18.7
16.0
100.5
98.6
97.1
100.9
97.4
99.0
96.6
99.9
98.6
−
−
−
−
−
−
−
−
−
６月末
７月末
11,727
10,912
17.3
9.1
98.7
99.1
−
−
8,936
△10.6
99.0
−
月
日
(設定日)
(期
基
株式組入
比 率 等
株
式
先物比率
％
−
％
−
末)
2011年８月22日
純 資 産
総
額
（注）騰落率は設定日比です。
− 12 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ｂ(為替ヘッジなし)
■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
(ａ) 信
(投
(販
目
報
会
会
託
信
売
(受
託
当
銀
期
酬
社)
社)
181円
（105）
（74）
行)
（3）
(ｂ) 売 買
(株
委
託
手
数
料
式)
10
（10）
(ｃ) 有 価
(株
証
券
取
引
税
式)
1
（1）
(ｄ) 保
管
費
(ｅ) そ
の 他
合
の
用
諸
計
費
等
8
用
10
211
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
（a）信 託 報 酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の売買委託手数料
（b）売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
（c）有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
（d）保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、このファン
ドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンド
に対応するものを含みます。
（注２）
（e)その他の諸費用には、投資信託財産に関する租税および信託事務の処理
に要する諸費用等を含みます。また、①投資信託振替制度に係る手数料お
よび費用、②有価証券届出書、有価証券報告書、半期報告書および臨時報
告書の作成、印刷および提出に係る費用、③目論見書の作成、印刷および
交付に係る費用、④投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤
運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対
してする公告に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解
約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファ
ンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれ
ます。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2010年９月17日から2011年８月22日まで）
設
数
千口
3,115,624.400
口
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド
定
金
額
千円
3,139,523
解
数
千口
2,234,681.455
口
約
金
額
千円
2,568,666
（注）金額の単位未満は切捨て。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
当
期
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
(ａ) 期 中 の 株 式 売 買 金 額
13,684,012千円
項
目
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
(ｃ) 売 買 高 比 率 (ａ)／(ｂ)
3,863,489千円
3.54
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末(決算日の属する月については決算日)の仲値で換算した邦貨金額の合計です。
− 13 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ｂ(為替ヘッジなし)
■利害関係人との取引状況等（2010年９月17日から2011年８月22日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細（2011年８月22日現在）
●
親投資信託残高
種
類
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド
当
期
口
数
千口
880,942.945
評
末
価 額
千円
799,367
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
(2011年８月22日現在)
評
当
期
価 額
千円
799,367
30,348
829,715
末
比
率
％
96.3
3.7
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、８月22日における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝76.73円、１カナダ・ドル＝77.48円、１イギリス・ポンド＝126.45円、１ユーロ＝110.23円です。
（注２）フィデリティ・航空宇宙防衛関連株マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産（1,433,397千円）の投資信託財産総額（1,448,022千円）に対する比率は、
99.0％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 14 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ｂ(為替ヘッジなし)
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
■損益の状況
(2011年８月22日現在)
項
目
当
当期(自2010年９月17日 至2011年８月22日)
期 末
項
目
当
円
(Ａ) 資
産
829,715,982
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株
マザーファンド(評価額)
799,367,628
未
収
入
金
30,348,354
債
30,237,428
金
18,004,411
酬
11,592,657
そ の 他 未 払 費 用
640,360
(Ｂ) 負
未
未
払
払
解
信
約
託
報
(Ｃ) 純 資 産 総 額 ( Ａ − Ｂ )
元
894,636,299
次 期 繰 越 損 益 金
△95,157,745
益
権
総
口
(Ｅ) 計
(Ｆ) 収
799,478,554
本
(Ｄ) 受
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
(Ｄ) 追 加 信 託 差 損 益 金
( 売 買 損 益 相 当 額 )
数
894,636,299口
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
8,936円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
2,650,184,852円
期中追加設定元本額
684,410,588円
期中一部解約元本額
2,439,959,141円
（注２）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
161,343円
委託者報酬
11,431,314円
（注３）投資信託財産計算規則第55条の６に規定する元本の欠損金額は以下の通り
です。
元本の欠損
95,157,745円
期
円
△73,996,482
201,990,772
△275,987,254
△38,988,581
△112,985,063
17,827,318
(17,827,318)
( Ｃ ＋ Ｄ )
益
分
配
金
△95,157,745
0
次期繰越損益金(Ｅ＋Ｆ)
追 加 信 託 差 損 益 金
△95,157,745
17,827,318
( 配 当 等 相 当 額 )
( 売 買 損 益 相 当 額 )
繰
越
損
益
金
(635,701)
(17,191,617)
△112,985,063
（注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｄ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
514,267円
委託者報酬
36,433,339円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する
費用として、純資産総額に対して年率0.35％以内の率を乗じて得た額を委
託者報酬の中から支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（0円、本ファンドに帰
属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用
を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（635,701円）及
び分配準備積立金（0円）より分配対象収益は635,701円（１口当たり
0.000711円）でありますが、分配は行っておりません。
− 15 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
運 用 報 告 書
《第１期》
決算日 2011年８月22日
（計算期間：2010年９月17日から2011年８月22日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●
運 用 方 針
●
●
米国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている航空宇宙防衛関連企業（航空宇宙および防衛
に関する設備・部品・製品の製造、研究開発、販売などに従事していると判断される企業）の発行する株式を
主な投資対象とし、投資信託財産の成長を図ることを目標に運用を行います。米国以外の取引所に上場（これ
に準ずるものを含みます。）されている航空宇宙防衛関連企業の発行する株式に投資することもあります。
個別企業分析にあたっては、フィデリティの世界主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、ポート
フォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行います。
資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
主要運用対象
米国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。
）されている航空宇宙防衛関連企業（航空宇宙および防衛に
関する設備・部品・製品の製造、研究開発、販売などに従事していると判断される企業）の発行する株式を主な
投資対象とします。
組 入 制 限
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
− 16 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
■当期の市場環境
■運用経過
３頁をご参照ください。
当期（2010年９月17日∼2011年８月22日）のファンドの
累積リターンは△9.26％となりました。
以下、５頁をご参照ください。
■基準価額の推移
■今後の市場見通し及び投資方針
５∼６頁をご参照ください。
（指数）
140
基準価額
130
120
110
100
90
80
10/12/13
10/9/17
（設定日）
＊設定日を100として指数化
11/3/9
11/6/3
11/8/22
（期末）
※当ファンドはベンチマークを設定しておりません。
− 17 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
■設定以来の運用実績
基
決
算
準 価
期
(設定日)
2010年９月17日
額
期 中
騰落率
株式組入
比 率 等
株
式
先物比率
円
10,000
％
−
％
−
％
−
百万円
4,561
9,074
△9.3
99.1
−
1,385
１期(2011年８月22日)
（注１）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
（注２）新株予約権証券の組入がある場合には、「株式組入比率等」に含みます。
（注３）株式先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額等の推移
年
月
日
(設定日)
(期
基
準 価 額
騰落率
株式組入
比 率 等
株
式
先物比率
円
10,000
％
−
％
−
％
−
９月末
10月末
10,066
10,288
0.7
2.9
100.4
98.4
−
−
11月末
12月末
10,636
10,728
6.4
7.3
96.8
100.3
−
−
2011年１月末
２月末
３月末
４月末
11,291
11,521
11,847
11,972
12.9
15.2
18.5
19.7
96.7
97.9
96.6
99.6
−
−
−
−
５月末
６月末
11,710
11,852
17.1
18.5
98.1
98.0
−
−
７月末
11,050
10.5
98.1
−
9,074
△9.3
99.1
−
2010年９月17日
末)
2011年８月22日
純 資 産
総
額
（注）騰落率は設定日比です。
− 18 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
買 委
(ａ) 売
(株
(ｂ) 有 価 証
(株
(ｃ) 保
管
(ｄ) そ の 他
合
目
託 手
当
数
料
式)
券 取 引 税
式)
費
用
等
の 諸 費 用
計
期
10円
（10）
1
（1）
8
−
20
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
（a）売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
（b）有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
（c）保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）
（d)その他の諸費用には、投資信託財産に関する租税および信託事務の処理
に要する諸費用等を含みます。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
■売買及び取引の状況（2010年９月17日から2011年８月22日まで）
●
株 式
買
株
外国
アメリカ
付
数
百株
18,116.15
(20.36)
カナダ
2,265
イギリス
1,764
イスラエル
ユーロ
ドイツ
36
75.35
金
売
額
千アメリカ･ドル
84,133
(−)
千カナダ･ドル
1,652
千イギリス･ポンド
772
千イスラエル･シュケル
699
千ユーロ
378
株
付
数
百株
14,213.64
2,265
1,734
36
45.21
金
額
千アメリカ･ドル
74,562
千カナダ･ドル
1,824
千イギリス･ポンド
871
千イスラエル･シュケル
667
千ユーロ
228
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）（ ）内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
(ａ) 期 中 の 株 式 売 買 金 額
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
(ｃ) 売 買 高 比 率 (ａ)／(ｂ)
当
期
13,684,012千円
3,863,489千円
3.54
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末(決算日の属する月については決算日)の仲値で換算した邦貨金額の合計です。
− 19 −
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
■当期中の主要な売買銘柄（2010年９月17日から2011年８月22日まで）
●
株 式
当
買
銘
期
付
柄
株
売
数
金
千株
額
平均単価
千円
銘
柄
千株
214.1 1,259,711
BOEING CO
147.9
786,255
50.9
543,165
58.289
364,720
6,257 GOODRICH B F CO
84.8
325,826
3,842 HONEYWELL INTERNATIONAL INC
ROCKWELL COLLINS INC
65.253
323,546
4,958 TRANSDIGM GROUP INC
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
84.183
319,530
GOODRICH B F CO
RAYTHEON COMPANY
TEXTRON INC
TRANSDIGM GROUP INC
ESTERLINE TECHNOLOGIES CORP
数
円
UNITED TECHNOLOGIES CORP
PRECISION CASTPARTS CORP
付
株
5,883 UNITED TECHNOLOGIES CORP
金
額
平均単価
千円
円
158.704 1,066,633
6,720
5,316 BOEING CO
105.4
620,362
5,885
41.1
495,308
12,051
44.506
316,903
7,120
63.61
288,744
4,539
43.7
281,500
6,441
3,795 RAYTHEON COMPANY
61.558
246,927
4,011
10,671 PRECISION CASTPARTS CORP
144.867
277,907
1,918 ESTERLINE TECHNOLOGIES CORP
42.722
244,104
5,713
51
269,764
5,289 ROCKWELL COLLINS INC
45.6
230,759
5,060
55.33
259,817
4,695 BE AEROSPACE INC
75.7
228,582
3,019
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等（2010年９月17日から2011年８月22日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細（2011年８月22日現在）
下記は、フィデリティ・航空宇宙防衛関連株マザーファンド全体（1,526,945.734千口）の内容です。
● 外国株式
上場、登録株式
当
銘
柄
（アメリカ・・・ＮＡＳＤＡＱ）
BE AEROSPACE INC
GARMIN LTD
株
期
評
数
末
価
外貨建金額
業
額
邦貨換算金額
百株
千アメリカ･ドル
161.59
494
千円
37,915 航空宇宙・防衛
40
124
9,514 家庭用耐久財
IROBOT CORP
52.94
137
10,545 家庭用耐久財
HAYNES INTL INC
21.96
105
8,101 金属・鉱業
44
253
（アメリカ・・・ニューヨーク証券取引所）
ALLIANT TECHSYSTEMS INC
− 20 −
19,463 航空宇宙・防衛
種
ＧＩＣＳ
等
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
当
銘
柄
株
期
末
評
数
価
外貨建金額
業
額
邦貨換算金額
百株
千アメリカ･ドル
425
2,445
CARPENTER TECHNOLOGY
44.32
193
CYTEC INDUSTRIES INC
30.17
124
9,528 化学
20
114
8,819 航空宇宙・防衛
137.83
1,123
86,191 航空宇宙・防衛
48.17
334
25,647 航空宇宙・防衛
BOEING CO
GENERAL DYNAMICS CORPORATION
GOODRICH B F CO
LOCKHEED MARTIN CORP
MOOG INC CL A
PRECISION CASTPARTS CORP
千円
187,639 航空宇宙・防衛
14,854 金属・鉱業
112.69
406
31,171 航空宇宙・防衛
98
1,396
107,115 航空宇宙・防衛
TEXTRON INC
442.82
673
51,679 航空宇宙・防衛
UNITED TECHNOLOGIES CORP
553.96
3,736
286,698 航空宇宙・防衛
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
205.73
867
66,599 航空宇宙・防衛
RAYTHEON COMPANY
232.42
926
71,102 航空宇宙・防衛
ROCKWELL COLLINS INC
196.53
889
68,235 航空宇宙・防衛
AMETEK INC NEW
52
181
13,912 電気設備
COPA HOLDINGS SA CL A
18
109
8,416 航空宇宙・防衛
142.73
280
21,552 航空宇宙・防衛
DIGITALGLOBE INC
AIR LEASE CORP CL A
94
198
15,254 航空宇宙・防衛
302.93
299
22,988 航空宇宙・防衛
101
226
17,405 航空宇宙・防衛
126.08
784
60,202 航空宇宙・防衛
HEICO CORP
54.83
242
18,582 航空宇宙・防衛
SIFCO
14.48
27
2,084 航空宇宙・防衛
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC
75.69
359
27,609 航空宇宙・防衛
AERCAP HOLDINGS NV
EMBRAER S A SPON ADR
ESTERLINE TECHNOLOGIES CORP
TRANSDIGM GROUP INC
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
73
618
3,922.87
17,676
1,356,321
−
<97.9％>
29
（イギリス・・・ロンドン）
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
千イギリス･ポンド
30
17
30
17
2,196
1
−
<0.2％>
ユーロ（ドイツ・・・XETRA）
MTU AERO ENGINES GMBH
小
計
ユーロ計
合
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
株数、
金額
銘柄数<比率>
株数、
金額
銘柄数<比率>
47,487 航空宇宙・防衛
2,196 航空宇宙・防衛
千ユーロ
30.14
126
30.14
126
13,977
1
−
<1.0％>
30.14
126
13,977
1
−
<1.0％>
3,983.01
−
1,372,495
31
−
<99.1％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 21 −
13,977 航空宇宙・防衛
種
ＧＩＣＳ
等
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株マザーファンド
■投資信託財産の構成
項
(2011年８月22日現在)
目
株
式
当
期
評 価 額
千円
1,372,495
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
末
比
率
％
94.8
75,527
1,448,022
5.2
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、８月22日における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝76.73円、１カナダ・ドル＝77.48円、１イギリス・ポンド＝126.45円、１ユーロ＝110.23円です。
（注２）当期末における外貨建資産（1,433,397千円）の投資信託財産総額（1,448,022千円）に対する比率は、99.0％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
■損益の状況
(2011年８月22日現在)
項
目
(Ａ) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株 式 ( 評 価 額 )
未
収
入
金
未
収
配
当
金
(Ｂ) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(Ｃ) 純 資 産 総 額 ( Ａ − Ｂ )
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(Ｄ) 受 益 権 総 口 数
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
当
当期(自2010年９月17日 至2011年８月22日)
期 末
項
円
1,500,131,189
42,353,142
1,372,495,429
81,289,998
3,992,620
114,549,928
61,388,351
53,161,577
1,385,581,261
1,526,945,734
△141,364,473
1,526,945,734口
9,074円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
4,561,102,454円
期中追加設定元本額
1,394,549,163円
期中一部解約元本額
4,428,705,883円
（注２）当ファンドの当期末元本額の内訳は以下の通りです。
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ａ(為替ヘッジあり)
646,002,789円
フィデリティ･航空宇宙防衛関連株投信 Ｂ(為替ヘッジなし)
880,942,945円
（注３）投資信託財産計算規則第55条の６に規定する元本の欠損金額は以下の通り
です。
元本の欠損
141,364,473円
(Ａ) 配
受
受
目
当
当
等
収
取
配
当
取
利
益
金
息
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
期
円
47,389,430
47,363,459
25,971
379,566,887
売
買
益
871,073,478
売
買
損
△491,506,591
等
△2,730,535
(Ｄ) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
424,225,782
(Ｃ) 信
託
報
酬
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
(Ｆ) 解
約
差
損
益
58,239,923
金
△623,830,178
(Ｇ) 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ )
△141,364,473
次期繰越損益金(Ｇ)
△141,364,473
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｆ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
− 22 −