Comments
Description
Transcript
会社名 ナティクシス・アセット・マネジメント株式会社 所在地 100
ナティクシス・アセット・マネジメント㈱ 会社名 ナティクシス・アセット・マネジメント株式会社 所在地 〒 100-0011 東京都千代田区内幸町２－２－３ 日比谷国際ビル４階 電話 03-3501-7501(代) ファックス 03-3501-7220 ＨＰアドレス 代表者 代表取締役 ミシェル ルディエ 金融商品取引業登録番号 関東財務局長(金商)第425号 登録年月日 平成19年９月30日 協 会 会 員 番 号 011-00178 業 務 開 始 年 月 昭和62年５月 資 本 金 １億円 作 成 担 当 者 総務部 電 話 03-3501-7506 １．業の種別 投資運用業 １．法第２条第８項第12号イに係る業務 ３．法第２条第８項第14号に係る業務 投資助言・代理業 ①．法第２条第８項第11号に係る業務 第一種・第二種業 １．法第28条第１項に係る業務 ２．主な営業所、子法人等、提携企業 区分 名称 該当なし ②．法第２条第８項第12号ロに係る業務 ４．法第２条第８項第15号に係る業務 ②．法第２条第８項第13号に係る業務 ２．法第28条第２項に係る業務 所在地 ３．主な株主 株主名 議決権 保有比率 株主名 ナティクシス・グローバル・アセット・ 100.00％ マネジメント・パーティシペイションズ・ワン ％ ％ ％ ４．財務状況（直近３年度分） 投資顧問部門収益 決算期 25年12月期 1,699 24年12月期 1,125 23年12月期 981 全体収益 2,715 2,125 1,995 議決権 保有比率 ％ ％ ％ ％ 経常損益 131 157 38 （単位：百万円） 当期純損益 純資産額 67 549 108 482 ▲18 374 ５．組織（証券業または信託業務を営む場合、①～③については投資顧問部門に従事している実質 人数を記載） ①役職員総数 30 名 名 ②運用業務従事者数 3.5 内 ファンド・マネージャー数 1.5 名、平均経験年数 20 年 ８ ヵ月 内 投信併営会社の場合の 投資顧問部門専任者 名、平均経験年数 年 ヵ月 投顧・投信部門兼任者 名、平均経験年数 年 ヵ月 内 調査スタッフ数 ２ 名、平均経験年数 16 年 ０ ヵ月 ③日本証券アナリスト協会検定会員数 ６ 名 名 CFA協会認定証券アナリスト数 ２ － － 434 (1) ／ 2014/09/17 13:41 (2014/08/07 11:22) ／ wk_14037092_092_【一任】ナティクシス・アセット・マネジメント.doc ナティクシス・アセット・マネジメント㈱ ＜組織図＞ 株主総会 監 査 役 取締役会 取締役社長 代表取締役 運 用 部 総 務 部 代表取締役 業 務 部 ６．投資運用契約に係る資産の金融商品取引行為の状況（直近１年度分） １．対象期間 平成25年１月１日～平成25年12月31日 ２．金融商品取引行為に係る取引の割合 相手方の商号 取引額の割合 会員自らが顧客の相手方となった取引 . ％ 下記①に該当する . ％ 法人との取引 . ％ 備 考 . ％ 下記②に該当する バークレイズ 49.3％ 法人との取引 ステート・ストリート 12.3％ . ％ . ％ 下記③に該当する . ％ 法人との取引 . ％ . ％ . ％ . ％ ①顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引法施行令第15条の16に規定する親法人 等・子法人等 ②顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、その取引額が年間の顧客のために行った金融商品取 引行為に係る取引総額の10％以上である法人 ③顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引業等に関する内閣府令第126条第３号 に規定する関係外国法人等に該当する法人 － － 435 (2) ／ 2014/09/17 13:41 (2014/08/07 11:22) ／ wk_14037092_092_【一任】ナティクシス・アセット・マネジメント.doc ナティクシス・アセット・マネジメント㈱ ７．契約資産 ①契約資産状況（平成26年３月末現在） （金額単位：百万円） 投資運用 件数 投資助言 金額 件数 金額 法 国 3 310,669 私的年金 44 326,411 - - その他 - - - - 計 47 637,080 0 0 個人 - - - - 国内 計 47 637,080 0 0 年金 - - - - その他 - - - - 人 公的年金 内 法 人 海 計 外 0 0 0 0 - - - 0 0 0 0 47 637,080 0 0 計 総合計 - - 個人 海外 - 注：投資助言契約欄は、顧客資産の額を前提とした契約のみ記入する。なお、全投資助言契約件数は、１件。 ②海外年金内訳（運用＋助言） 米国 - 件 - 百万円 - 百万円 欧州 - アジア - 件 件 - 百万円 - 百万円 その他 - 件 ③投資対象別運用状況（平成26年３月末現在） 国内 株式特化 国内 債券特化 国内 その他 件数 1 - 金額 104,593 - （金額単位：百万円） 海外 株式特化 海外 債券特化 - 13 21 - 263,334 124,674 グローバル 株式特化 グローバル 債券特化 グローバル その他 5 5 1 1 15,096 62,800 10,988 55,596 海外 その他 ④契約規模別分布状況（平成26年３月末現在） 10億円未満 件数 構成比(％) 金額 構成比(％) （金額単位：百万円） 10～50億円 50～100億円 未満 未満 100～500億円 500～1,000億円 未満 未満 1,000億円以上 9 21 4 10 1 2 19.1 44.7 8.5 21.3 2.1 4.3 2,130 50,494 29,849 222,810 55,596 276,201 0.3 7.9 4.7 35.0 8.7 43.4 － － 436 (3) ／ 2014/09/17 13:41 (2014/08/07 11:22) ／ wk_14037092_092_【一任】ナティクシス・アセット・マネジメント.doc ナティクシス・アセット・マネジメント㈱ ８．運用の特色（投資哲学、運用スタイル等） ナティクシスの資産運用部門の子会社グループは、伝統的資産運用からオルタナティブ運用まで、得意分野において各々独 自の運用プロセス・スタイルを持つマルチブティック型組織です。 ナティクシス・グローバル・アセット・マネジメント・グループ ルーミス･セイレス･ア ンド･ カンパニー L.P. ナティ クシス・ アセット・ マネジメント AEWキ ャピタル・ マネジメント L.P. （米国、ボストン） （フランス、パリ） （米国、ボストン） ハリス･アソシエイツ L.P. ナティ クシス・ アセット・ マネジメント株式会社 オーロラ･インベストメント･ マネジメント LLC （米国、シカゴ） （日本） （米国、シカゴ） アルファ･シンプレッ クス･ グループS.A. オシア ム H2O・ アセッ ト・ マネジメントLLP （米国、ボストン) （フランス、パリ） （英国、ロンドン） 上記を含め米国、欧州、アジアに20社以上の運用関連会社で組成されております。 （上記は概念図であり正確な資本関係を反映しているものではありません。） 代表的な運用は下記の通りです。 債券運用 ルーミス・セイレス・アンド・カンパニー L.P. ＊市場モメンタムにとらわれることなく、リサーチを主導としたトータル・リターン戦略を目指します。 ＊幅広く割安な投資機会を探求し、ベンチマーク運用、絶対収益型運用において目標超過収益に対し柔軟な運用対応をします。 ＊創業時(1926年)より独自の信用リスク分析を展開し社債投資にバイアスを強調した方針を貫いております。 株式運用 ハリス・アソシエイツ L.P. ＊企業調査主導のファンダメンタル分析による、ボトムアップ運用を目指します。 ＊一貫した運用哲学・プロセス － 企業（株価）の本質的価値とその成長に着目します。 － 分散投資基準を厳守しつつ本質的価値に対し著しく割安な銘柄へ投資することによりリスクを考慮しつつ高いパフォー マンスを追及します。 オシアム ＊オシアム社はミニマム・バリアンス(最小分散ポートフォリオ)を始めとするスマート･ベータ戦略に特化した運用会社です。 ＊リサーチ･ベースのシステマチックで透明性のある運用手法が特長です。 オルタナティブ運用 オーロラ・インベストメント・マネジメント LLC ＊1988年より旗艦ファンドである多戦略分散型ファンド・オブ・ヘッジファンズの運用を開始。 ＊ヘッジファンド業界の広範なネットワークを通じ、定性分析を軸に継続的に卓越した運用力を発揮する可能性のあるファ ンドを選択。 ＊ボトムアップのファンド選定とトップダウンの戦略配分によるアセット・アロケーションが特長。 アルファ・シンプレックス・グループ S.A. ＊1999年リスク管理と行動ファイアンスの権威であるMIT教授のアンドリュー・ローが設立。 ＊定量モデルを駆使した絶対収益型運用戦略に特化。流動性を確保したヘッジファンド複製、グローバルマクロ、CTA等の運 用を行います。 H2Oアセットマネジメント ＊1996年より同じグローバル債券運用チームのヘッドを含む運用者が2010年独立しナティクシス運用グループ入りしました。 ＊運用チームのグローバル債券運用と絶対収益型運用の長年の経験に基づき、高い流動性と透明性を持った絶対収益型グロー バル・マクロ運用を提供します。 AEWキャピタルマネジメント ＊1981年設立以来、リサーチ主導のアプローチで私募不動産、REIT運用を行う不動産運用会社。 ＊北米と欧州及びアジア拠点を通じ、実物不動産とREITのグローバル運用を行います。 ９．投資に関する意思決定プロセス 債券運用 ルーミス・セイレス・アンド・カンパニー L.P. トップダウンとボトムアップの融合・統一を基本方針にしています。マクロ経済分析を定期的に行うと同時にセクター別分析、 またトレーダー・チームとの共同作業においての割高/割安分析、リスク分析を合流させ最良の投資アイディアを案出します。 ポートフォリオの構築においては個別銘柄別のボトムアップ・アプローチ分析や目標期間リターン分析が加わり、顧客別ガイド ラインの遵守を前提に運用執行体制を整備します。更に、このプロセスにおいてはリサーチ部門、トレーダー部門、ポートフォ リオ・マネジャー部門の間で繰り返し議論がなされコンセンサスが蓄積されることにより最終的には特定の個人・役職員による ものでなくチームによる意思決定が行われます。 － － 437 (4) ／ 2014/09/17 13:41 (2014/08/07 11:22) ／ wk_14037092_092_【一任】ナティクシス・アセット・マネジメント.doc ナティクシス・アセット・マネジメント㈱ 株式運用 ハリス・アソシエイツ L.P. 企業調査主導のファンダメンタル分析によるボトムアップ運用を基本とし、一貫した運用哲学・プロセスを特徴としています。 米国内株、米国外株に係る運用者並びにアナリストにより毎週開催される調査委員会で、買い付け候補銘柄を決定します。企業 のビジネスが魅力的で成長企業であること、徹底した継続的調査が済んでいること、経営陣の質が高く且つ経営陣が株主を重視 していること、本質的価値に対して著しく割安であること、これらを確認することによって最終候補銘柄が決定されます。ポー トフォリオの構築は、買い付け候補銘柄の中で本質的価値から三割以上割安な銘柄をその度合いに基づいてウェイト付けし、銘 柄分散を考慮して行います。リスク管理は、ターゲット価格である本質的価値に達すれば必ず売却することと割安度合いの高い ものに絞ることにより行っています。また、本質的価値の成長が見込まれる企業のみに投資することにより、バリュー・トラッ プに陥らないことを心がけています。 オシアム スマート・ベータ戦略は、従来型の時価総額ベースの指数のバイアスや制約を排除し、より効率的なポートフォリオを達成する ためシステマチックな投資プロセスを活用します。最小分散(ミニマム・バリアンス)戦略は最も確立されたスマート・ベータ戦 略の一つであり、ポートフォリオのリスクを抑えるだけではなく、低ボラティリティ・アノマリーの存在から収益を上げること が可能と考えます。時価総額加重平均指数の構成銘柄をユニバースとし、規模・流動性のフィルターにより選定された流動性の 高い大型株を過去のボラティリティと相関により銘柄を選択・配分することでボラティリティを最小化し効率的なポートフォリ オの構築を図ります。 オルタナティブ運用 オーロラ・インベストメント・マネジメント LLC 一貫性のあるリターンを達成する為、ヘッジファンド業界におけるネットワークを通じ、優位性を持った運用者を選定、ボトムアップ の運用会社選択とトップダウンの戦略配分によってアクティブにアセットアロケーションを行います。運用者レベル、戦略レベルでの 分散によってアルファの源泉を分散、個別の運用者リスクや単一戦略の不振によるダウンサイドリスクの低減に努めます。 アルファ・シンプレックス・グループ S.A. アンドリュー・ロー教授の適合性市場仮説に基づき、リスクプレミアム、ボラティリティ、資産間の相関など変化する市場環境に 適応するマルチストラテジーモデルを使用し、高い流動性と透明性を持つ絶対収益型運用を行います。代表的な運用であるヘッジ ファンド複製では、3,000超のヘッジファンドデータソースから、回帰分析テクニックによりヘッジファンドベータを特定。流動性 の高い先物及びフォワードのロングショートポジションを構築し、ヘッジファンドのリターンの複製の運用を行います。 H2O アセット マネジメント LLP 絶対収益型運用において、グローバルの市場均衡に注目し長期的にトップダウンアプローチで収益機会を見出します。グローバ ルの金利、為替、クレジット、株式を投資の全ユニバースとし、ディレクショナル、レラティブバリュー、個別・テーマ戦略の 投資戦略を取ります。ポートフォリオの特性によって、運用戦略の配分や投資ユニバースの範囲（株式が含まれる/含まれな い）を決定します。収益機会の分散が最も安定したリスク調整後リターンであると考え、リスク低減のため、資産クラスのみな らず、投資戦略、投資ホライゾン、運用者の専門性などあらゆるレベルでの分散を図り絶対リターンを追求します。 AEW キャピタル マネジメント L.P. 30年近くの市場サイクルの経験を持ち、地域特性に精通し豊富な不動産投資成功実績を持つ運用チームによって、市場知識・経 験とリサーチに基づく戦略を融合させたREIT運用と私募不動産運用を行います。 グローバルREIT運用では、個別銘柄選択を収益の主源泉とし、同種間でバリューの観点から魅力ある銘柄にフォーカス、バ リュー銘柄に投資することで、ダウンサイドリスクを限定的にし、将来価値を上げる分散ポートフォリオを構築します。更に国 別配分、地域配分により付加価値を狙います。 私募不動産運用では、北米、欧州、アジアのグローバル拠点を通じ、集合集宅、シニア住宅、商業ビル、オフィスビル、物流ビ ル、ホテル等を投資対象とし、コア、バリューアッディド、オポチュニスティック等の運用を行います。リサーチチームのトッ プダウンアプローチに運用チームの市場見通し、市場状況の変化予測、市場リスクアセスメントを合わせ、広範な案件ソーシン グネットワークと入念なデューデリジェンス・審査を通じ物件を取得、アセットマネジメントによって価値の最大化を図りま す。ローカルマーケット、資本市場の状況・見通し、過去パフォーマンス、将来収益計画等の要因から出口戦略を決定し投資目 的の最大化を目指します。 10．運用受託報酬・投資助言報酬 報酬につきましては運用対象資産、投資スタイル、受託形態、受託金額等により異なりますので、標準報酬を基準に、お客様と 協議の上決定させていただきます。 11．その他、特記事項 ナティクシス・アセット・マネジメント株式会社は、属するグループの親会社であるナティクシスとの関係をより明確に示す 目的で、2007年8月にイクシス・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社より社名変更いたしました。 ナティクシス Natixis ナティクシスは、グループ・ケス・デパルニュ(Groupe Caisse d’Epargne)及びグループ・バンク・ポピュレール(Groupe Banque Populaire）が、両行のアセット・マネジメント部門、投資銀行部門、プロジェクト・ファイナンス部門及びその他のバンキン グ部門を統合することにより2006年11月に設立されました。更に2009年8月に両行が合併し、新会社BPCEとしてその事業を承 継しフランス第2位の銀行となりました。引続きナティクシスの親会社はBPCEであり、ナティクシス・グローバル・アセッ ト・マネジメント・グループの関係も今まで通り継続され、今日に至っております。 － － 438 (5) ／ 2014/09/17 13:41 (2014/08/07 11:22) ／ wk_14037092_092_【一任】ナティクシス・アセット・マネジメント.doc 南都投資顧問㈱ 会社名 南都投資顧問株式会社 所在地 〒 630-8115 奈良県奈良市大宮町六丁目２番地の１ 電話 0742-35-8751 ファックス 0742-35-5080 ＨＰアドレス 代表者 代表取締役 高 木 邦 夫 金融商品取引業登録番号 近畿財務局長(金商)第46号 登録年月日 平成19年９月30日 協 会 会 員 番 号 020-00006 業 務 開 始 年 月 昭和61年11月21日 資 本 金 1.2億円 作 成 担 当 者 総務部長 内 田 典 行 電 話 0742-35-8751 １．業の種別 投資運用業 １．法第２条第８項第12号イに係る業務 ３．法第２条第８項第14号に係る業務 投資助言・代理業 ①．法第２条第８項第11号に係る業務 第一種・第二種業 １．法第28条第１項に係る業務 ②．法第２条第８項第12号ロに係る業務 ４．法第２条第８項第15号に係る業務 ２．法第２条第８項第13号に係る業務 ２．法第28条第２項に係る業務 ２．主な営業所、子法人等、提携企業 区分 名称 所在地 ３．主な株主 株主名 南都商事 南都信用保証 南都リース 南都コンピュータ 南都ディーシーカード ４．財務状況（直近３年度分） 投資顧問部門収益 決算期 26年３月期 76 25年３月期 80 24年３月期 85 議決権 保有比率 27.0％ 14.0％ 14.0％ 14.0％ 13.0％ 全体収益 株主名 南都カードサービス 南都銀行 経常損益 76 80 85 4 11 18 議決権 保有比率 13.0％ 5.0％ ％ ％ ％ （単位：百万円） 当期純損益 純資産額 2 388 6 385 9 379 ５．組織（証券業または信託業務を営む場合、①～③については投資顧問部門に従事している実質 人数を記載） ①役職員総数 11 名 ②運用業務従事者数 ２ 名 名、平均経験年数 ４ 年 ６ ヵ月 内 ファンド・マネージャー数 ２ 内 投信併営会社の場合の 投資顧問部門専任者 名、平均経験年数 年 ヵ月 投顧・投信部門兼任者 名、平均経験年数 年 ヵ月 内 調査スタッフ数 ０ 名、平均経験年数 ０ 年 ０ ヵ月 ③日本証券アナリスト協会検定会員数 ２ 名 CFA協会認定証券アナリスト数 ０ 名 － － 439 (1) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/07 13:54) ／ wk_14037092_093_【一任】南都投資顧問.doc 南都投資顧問㈱ ＜組織図＞ 株主総会 取締役会 監査役 代表取締役 取締役 運 営 総 用 業 務 部 部 部 ６．投資運用契約に係る資産の金融商品取引行為の状況（直近１年度分） １．対象期間 平成25年４月１日～平成26年３月31日 ２．金融商品取引行為に係る取引の割合 相手方の商号 取引額の割合 会員自らが顧客の相手方となった取引 . ％ 下記①に該当する . ％ 法人との取引 . ％ 備 考 . ％ 下記②に該当する 東海東京証券 43.6％ 法人との取引 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 34.9％ 岡三証券 11.0％ . ％ . ％ 下記③に該当する . ％ 法人との取引 . ％ . ％ ①顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引法施行令第15条の16に規定する親法人 等・子法人等 ②顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、その取引額が年間の顧客のために行った金融商品取 引行為に係る取引総額の10％以上である法人 ③顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引業等に関する内閣府令第126条第３号 に規定する関係外国法人等に該当する法人 － － 440 (2) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/07 13:54) ／ wk_14037092_093_【一任】南都投資顧問.doc 南都投資顧問㈱ ７．契約資産 ①契約資産状況（平成26年３月末現在） （金額単位：百万円） 投資運用 件数 投資助言 金額 法 国 公的年金 件数 - 金額 - - - - - - - その他 15 17,721 - - 計 15 17,721 0 0 個人 - - - - 国内 計 15 17,721 0 0 年金 - - - - その他 - - - - 人 私的年金 内 法 人 海 計 外 0 0 0 0 - - - - 0 0 0 0 15 17,721 0 0 個人 海外 計 総合計 注：投資助言契約欄は、顧客資産の額を前提とした契約のみ記入する。なお、全投資助言契約件数は、0件。 ②海外年金内訳（運用＋助言） 米国 - 件 - 百万円 欧州 - 件 - 百万円 アジア - 件 - 百万円 その他 - 件 - 百万円 ③投資対象別運用状況（平成26年３月末現在） 国内 株式特化 国内 債券特化 国内 その他 件数 8 3 金額 6,723 6,000 （金額単位：百万円） 海外 株式特化 海外 債券特化 4 - - 4,998 - - グローバル 株式特化 グローバル 債券特化 グローバル その他 - - - - - - - - 海外 その他 ④契約規模別分布状況（平成26年３月末現在） 10億円未満 件数 構成比(％) 金額 構成比(％) （金額単位：百万円） 10～50億円 50～100億円 未満 未満 100～500億円 500～1,000億円 未満 未満 1,000億円以上 7 8 - - - - 46.7 53.3 0.0 0.0 0.0 0.0 2,719 15,002 - - - - 15.3 84.7 0.0 0.0 0.0 0.0 － － 441 (3) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/07 13:54) ／ wk_14037092_093_【一任】南都投資顧問.doc 南都投資顧問㈱ ８．運用の特色（投資哲学、運用スタイル等） １．国内株式・債券等において、収益性・成長性・流動性の観点から総合的に 判断し、高パフォーマンスが期待される銘柄に厳選して投資する。 ２．市場動向に関わらず絶対収益を追求するため、組入れ比率を機動的に調整 することにより、毎期安定した収益の確保を目指す。 ９．投資に関する意思決定プロセス 投資方針会議 基本的な投資方針は、月１回および随時の社内会議をもって決定する。 また、本会議は以下の３つの委員会から構成される。 １．投資政策委員会 運用計画を決定するとともに、マクロ経済動向について当面の 見通しを定める。 ２．投資戦略委員会 市場動向についての見通し、当面の運用スタンスを決定する。 ３．業務管理委員会 個別ファンド毎の運用状況の分析・検討を行う。 10．運用受託報酬・投資助言報酬 （１）投資顧問料率 ① 投資一任契約に係る業務の報酬体系（この他に消費税をご負担いただきます。） 有 価 証 券 投 資 資 産 の 額 一 般 料 率 ２億円までの金額 年間顧問料 （一律） 1,500,000 円 ２億円超 ３億円までの金額（一律） 2,000,000 円 ３億円超 ５億円までの金額（一律） 3,000,000 円 ５億円超 １０億円までの金額 0.4% １０億円超 ２０億円までの金額 0.3% ２０億円超 ５０億円までの金額 0.2% ５０億円超 １００億円までの金額 0.15% １００億円超の金額 0.1% 債の １０億円までの金額 （一律） 2,500,000 円 券場 １０億円超 ３０億円までの金額 0.2% の合 ３０億円超 ５０億円までの金額 0.15% みの ５０億円超の金額 0.1% の料 運率 用 （イ） 最小契約資産額は３０百万円とする。 （ロ） 報酬料率は累積方式とし、原則として前払いとする。 （ハ） 契約期間中に契約資産を増額する場合の追加報酬は、日割計算によるものとする。 （ニ） 投資対象、運用方法等に個別の事情がある場合は、顧客と協議のうえ、報酬料率を決定することができる。 － － 442 (4) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/07 13:54) ／ wk_14037092_093_【一任】南都投資顧問.doc 南都投資顧問㈱ ② 年金投資一任契約に係る業務の報酬体系（この他に消費税をご負担いただきます。） 元 一 般 料 本 平 均 残 高 料 １０億円までの金額 0.42% １０億円超２０億円までの金額 0.27% ２０億円超３０億円までの金額 0.22% ３０億円超５０億円までの金額 0.2% ５０億円超１００億円までの金額 0.15% １００億円超の金額 0.12% 率 率 債の １０億円までの金額 0.25% 券場 １０億円超 ３０億円までの金額 0.2% の合 ３０億円超 ５０億円までの金額 0.15% みの ５０億円超 １００億円までの金額 の料 １００億円超の金額 0.1% 0.084% 運率 用 (イ) 報酬料率は累積方式とする。 (ロ) 報酬は、毎年５月末日（前年１０月から当年３月までの６か月分）及び １１月の末日（当年４月から９月までの６か月分）に支払うものとする。 (ハ) 投資対象、運用方法等に個別の事情がある場合は、顧客と協議のうえ、 報酬料率を決定することができる。 ③ 成功報酬型投資一任契約に係る業務の報酬体系（この他に消費税をご負担いただきます。） 運用収益の２０％ (イ) 最小契約資産額は３０百万円とする。 (ロ) 運用収益は運用資産の評価損益及び実現損益から信託報酬を控除した後の金額とする。 (ハ) 投資顧問料は後払いとする。 (ニ) 投資対象、運用方法等に個別の事情がある場合は顧客と協議のうえ、報酬料を決定する ことができる。 (ホ) 千円未満は切捨てとする。 ※ 別途助言報酬体系あり。 （２）最小契約資産額 ３０百万円。(但し、年金を除く投資一任契約に適用する。) － － 443 (5) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/07 13:54) ／ wk_14037092_093_【一任】南都投資顧問.doc 日興アセットマネジメント㈱ 会社名 日興アセットマネジメント株式会社 所在地 〒 107-6242 東京都港区赤坂九丁目７番１号 ミッドタウン・タワー 電話 03-6447-6686 ファックス 03-6447-6852 ＨＰアドレス http://www.nikkoam.com 代表者 代表取締役 村上 雅彦 金融商品取引業登録番号 関東財務局長(金商)第368号 登録年月日 平成19年９月30日 協 会 会 員 番 号 011-00615 業 務 開 始 年 月 昭和60年５月31日 資 本 金 173.63億円 作 成 担 当 者 経営管理部 電 話 03-6447-6686 １．業の種別 投資運用業 ①．法第２条第８項第12号イに係る業務 ③．法第２条第８項第14号に係る業務 投資助言・代理業 ①．法第２条第８項第11号に係る業務 第一種・第二種業 １．法第28条第１項に係る業務 ②．法第２条第８項第12号ロに係る業務 ４．法第２条第８項第15号に係る業務 ２．法第２条第８項第13号に係る業務 ②．法第28条第２項に係る業務 ２．主な営業所、子法人等、提携企業 区分 名称 所在地 営業所 大阪支店 大阪市北区角田町８番１号 営業所 福岡支店 福岡市博多区博多駅前一丁目３番３号 Nikko Asset Management Europe Ltd 1 London Wall, London EC2Y 5AD, U.K. 子会社 Nikko Asset Management Americas, Inc. 535 Madison Avenue, 25th Floor, New York, NY 10022, U.S.A. 子会社 Nikko Asset Management Asia Limited 12 Marina View, #18-02, Asia Square Tower 2, Singapore 018961 子会社 Tyndall Investment Management Limited Level 31, 420 George Street, Sydney, NSW 2000, Australia 子会社 Tyndall Investment Management New Zealand Limited Level 9, Vero Centre, 48 Shortland Street, Auckland 1010, New Zealand 子会社 ３．主な株主 株主名 三井住友信託銀行株式会社 ４．財務状況（直近３年度分） 投資顧問部門収益 決算期 26年３月期 2,432 25年３月期 1,839 24年３月期 1,951 議決権 保有比率 91.3％ 全体収益 65,678 54,771 58,724 株主名 DBS Bank Ltd. 経常損益 8,116 4,265 4,965 議決権 保有比率 7.2％ （単位：百万円） 当期純損益 純資産額 544 45,531 2,827 46,408 2,570 44,729 ５．組織（証券業または信託業務を営む場合、①～③については投資顧問部門に従事している実質 人数を記載） 名 ①役職員総数 483 ②運用業務従事者数 99 名 内 ファンド・マネージャー数 36 名、平均経験年数 20 年 5 ヵ月 内 投信併営会社の場合の 投資顧問部門専任者 － 名、平均経験年数 － 年 － ヵ月 投顧・投信部門兼任者 36 名、平均経験年数 20 年 5 ヵ月 名、平均経験年数 16 年 2 ヵ月 内 調査スタッフ数 23 ③日本証券アナリスト協会検定会員数 165 名 名 CFA協会認定証券アナリスト数 13 － － 444 (1) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/27 20:09) ／ wk_14037092_094_【一任】日興アセットマネジメント.doc 日興アセットマネジメント㈱ ＜組織図＞ ６．投資運用契約に係る資産の金融商品取引行為の状況（直近１年度分） １．対象期間 平成25年4月1日～平成26年3月31日 ２．金融商品取引行為に係る取引の割合 相手方の商号 取引額の割合 会員自らが顧客の相手方となった取引 0.9％ 下記①に該当する . ％ 法人との取引 . ％ 備 考 自己設定投信の直販分 . ％ 下記②に該当する . ％ 法人との取引 . ％ . ％ . ％ . ％ 下記③に該当する . ％ 法人との取引 . ％ . ％ ①顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引法施行令第15条の16に規定する親法人 等・子法人等 ②顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、その取引額が年間の顧客のために行った金融商品取 引行為に係る取引総額の10％以上である法人 ③顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引業等に関する内閣府令第126条第３号 に規定する関係外国法人等に該当する法人 － － 445 (2) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/27 20:09) ／ wk_14037092_094_【一任】日興アセットマネジメント.doc 日興アセットマネジメント㈱ ７．契約資産 ①契約資産状況（平成26年３月末現在） （金額単位：百万円） 投資運用 件数 投資助言 金額 件数 金額 法 国 7 544,728 - 私的年金 80 315,967 - - その他 5 13,939 2 986,664 計 92 874,634 2 986,664 - - - - 計 92 874,634 2 986,664 年金 2 121,452 1 587,819 その他 20 1,099,537 3 9,092 計 22 1,220,989 4 596,910 - - - - 22 1,220,989 4 596,910 114 2,095,623 6 1,583,574 人 公的年金 内 個人 国内 法 人 海 外 個人 海外 計 総合計 - 注：投資助言契約欄は、顧客資産の額を前提とした契約のみ記入する。なお、全投資助言契約件数は、 6 件。 ②海外年金内訳（運用＋助言） 米国 1 件 587,819 百万円 欧州 2 件 121,452 百万円 アジア - 件 - 百万円 その他 - 件 - 百万円 ③投資対象別運用状況（平成26年３月末現在） 国内 株式特化 国内 債券特化 56 3 金 額 1,323,351 25,941 件数 国内 その他 （金額単位：百万円） 海外 株式特化 海外 債券特化 1 5 3 392 262,315 160,795 グローバル 株式特化 グローバル 債券特化 グローバル その他 4 17 2 23 11,402 57,228 10,928 243,270 海外 その他 ④契約規模別分布状況（平成26年３月末現在） 10億円未満 件数 構成比(％) 金額 構成比(％) （金額単位：百万円） 10～50億円 50～100億円 未満 未満 100～500億円 500～1,000億円 未満 未満 1,000億円以上 38 38 14 12 6 6 33.3 33.3 12.3 10.5 5.3 5.3 20,821 99,421 99,133 268,808 406,875 1,200,565 1.0 4.7 4.7 12.8 19.4 57.3 － － 446 (3) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/27 20:09) ／ wk_14037092_094_【一任】日興アセットマネジメント.doc 日興アセットマネジメント㈱ ８．運用の特色（投資哲学、運用スタイル等） （1）運用哲学 当社では、運用会社としての高度な専門性をベースにお客様のあらゆるニーズに応える、多様な投資対象、投資スタイルを 持った商品の提供を第一と考えております。 この理念の下、 ・長期的かつグローバルな視点と明確な投資基準 ・綿密な調査に基づいたファンダメンタルズ分析と高度な計量分析 ・高い専門性と一貫した運用プロセス を投資の哲学とし、適切なリスク・コントロールの下、安定的な付加価値の創出を目指します。 （2）当社の運用の特色 ＜インハウス運用＞ 国内外の株式・債券の伝統的運用や急速に拡大を続けるオルタナティブ運用を含め、様々な運用スタイルを備えたインハウ ス運用は、当社の運用の中核を成しています。高度な調査分析能力や長年にわたり蓄積された経験・ノウハウに基づく運用 体制の下、中長期的な観点から優れた運用パフォーマンスの実現に努めております。 インハウス運用体制における当社の特徴は以下の点にあります。 (a) 各種リサーチを重視した運用付加価値の獲得 当社のインハウス運用は、社内専任の企業調査アナリスト、クレジットアナリストおよびエコノミストで構成される調査分 析体制と、クオンツアナリストによるクオンツ分析・運用支援体制を有します。 （企業調査） 企業調査アナリストチームはセクターアナリストとスタイルアナリストから構成されます。個別の企業の調査において は、企業の経営戦略の分析を重視し、当社独自の収益予想を踏まえて銘柄を推奨します。企業調査アナリストは徹底した ボトムアップ取材に基づくファンダメンタルズ分析により、超過収益の拡大、パフォーマンス向上に貢献します。 （債券調査） 社内専任のクレジットアナリストチームが、自社開発を含む各種モデルやツールを利用して、緻密なクレジット分析を実 践しております。クレジットアナリストは国内外の発行体を幅広くカバーし、個別銘柄分析および市場環境分析により、 多角的に銘柄の発掘を行っております。 （マクロ経済調査） 社内専任のエコノミストチームが、海外のグループ運用会社からの投資情報等も駆使して、マクロ経済分析や各種市況全 般の見通しを策定しております。 （クオンツ分析） 社内専任のクオンツアナリストチームが、最新の学術的理論に基づく運用意思決定支援を目的とした各種定量分析モデル や、運用支援ツールの開発・設計を行っております。運用プロセスに直結した高度なクオンツ技術は、当社の様々な運用 戦略に反映されております。 (b) 運用部門と調査部門の一体化 企業調査アナリストやクレジットアナリストの調査分析結果を運用スタイルや運用手法、運用プロセスと直結させ、ファン ドマネジャーとアナリストとが一体化した密接な連携体制をとることを目的に、各種アナリスト機能を株式・債券の運用部 門に内包する組織形態を採用しております。 (c) グローバル運用支援体制の確立 広く世界に収益機会を追求すべく、東京に加え、ロンドン、ニューヨーク、シンガポール、シドニー、オークランド等にグ ループ運用会社を配置して、グローバルな調査・運用体制を構築しております。これらグループ運用会社のスタッフは、 チーフ・インベストメント・オフィサー（CIO）以下、現地の有力資産運用会社の出身者が多くを占め、高度な専門性を有し ております。 (d) 運用における透明性・一貫性の確保 投資の意思決定プロセスや資産毎の運用スタイルに則った組織体制を編成し、個々の役割と責任を明確にするとともに、運 用における透明性・一貫性の確保を図っております。 ９．投資に関する意思決定プロセス ◇ PLAN ＜運用方針の策定＞ 投資委員会 （ 国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針の決定） 各運用部門 （ 個別資産に係る具体的な運用方針の策定） 株式運用委員会 債券運用委員会 ◇ DO ＜運用の実行＞ ファンドマネジャー 資産配分策定部門 （ ポートフォリオの構築・管理 ） （ 具体的資産配分の決定） トレーディング部門 （ 売買執行 ） ◇ CHECK ＜運用成果の分析・評価＞ 運用分析会議 クレ ジット分析会議（債券運用のみ） － － 447 (4) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/27 20:09) ／ wk_14037092_094_【一任】日興アセットマネジメント.doc 日興アセットマネジメント㈱ 10．運用受託報酬・投資助言報酬 ①特化型（国内外株式）運用の場合 契約金額 料率 10億円までの分 年率0.810％（税抜0.750％） 10億円超 20億円までの分 年率0.756％（税抜0.700％）を加算 20億円超 30億円までの分 年率0.648％（税抜0.600％）を加算 30億円超 50億円までの分 年率0.540％（税抜0.500％）を加算 50億円超 100億円までの分 年率0.486％（税抜0.450％）を加算 100億円超 200億円までの分 年率0.432％（税抜0.400％）を加算 200億円超の分 但し、最低報酬金額は14,000,000円 年率0.378％（税抜0.350％）を加算 ②特化型（国内債券）運用の場合 契約金額 料率 30億円までの分 年率0.378％（税抜0.350％） 30億円超 100億円までの分 年率0.324％（税抜0.300％）を加算 100億円超 200億円までの分 年率0.270％（税抜0.250％）を加算 200億円超の分 但し、最低報酬金額は10,000,000円 年率0.216％（税抜0.200％）を加算 ③特化型（転換社債および新株予約権付社債・外貨建債券）運用の場合 契約金額 料率 30億円までの分 年率0.486％（税抜0.450％） 30億円超 100億円までの分 年率0.432％（税抜0.400％）を加算 100億円超 200億円までの分 年率0.378％（税抜0.350％）を加算 200億円超の分 但し、最低報酬金額は14,000,000円 年率0.324％（税抜0.300％）を加算 ④バランス型運用の場合 契約金額 料率 10億円までの分 年率0.810％（税抜0.750％） 10億円超 20億円までの分 年率0.756％（税抜0.700％）を加算 20億円超 30億円までの分 年率0.648％（税抜0.600％）を加算 30億円超 50億円までの分 年率0.540％（税抜0.500％）を加算 50億円超 100億円までの分 年率0.486％（税抜0.450％）を加算 100億円超 200億円までの分 年率0.432％（税抜0.400％）を加算 200億円超の分 但し、最低報酬金額は14,000,000円 年率0.378％（税抜0.350％）を加算 ⑤その他料率 契約資産額×固定料率 但し、料率は契約資産規模・提供するサービス等により個別協議のうえ決定します。又、契約資産額のない 場合は、報酬の具体的金額を提供するサービス等により個別協議のうえ決定します。 但し、具体的な金額・料率等は契約資産規模や当社が提供するサービス等に応じ、個別協議のうえ決定しま す。その他成功報酬型料率による場合もあります。 ※料率は消費税率込みの料率を表示しています。（原則、報酬の計算は括弧内の消費税率抜きの料率（又は 定額）により算出し、別途消費税を計算し加算いたします。 － － 448 (5) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/08/27 20:09) ／ wk_14037092_094_【一任】日興アセットマネジメント.doc 日興グローバルラップ㈱ 会社名 日興グローバルラップ株式会社 所在地 〒 103-0016 東京都中央区日本橋小網町９－２ 電話 03-4577-8800 ファックス 03-3808-1212 ＨＰアドレス http://www.wrap.co.jp 代表者 代表取締役社長 對間 久文 金融商品取引業登録番号 関東財務局長(金商)第449号 登録年月日 平成19年９月30日 協 会 会 員 番 号 011-01135 業 務 開 始 年 月 平成16年４月 資 本 金 14億9,900万円 作 成 担 当 者 コンプライアンス オフィサー 電 話 03-4577-8800 １．業の種別 投資運用業 １．法第２条第８項第12号イに係る業務 ３．法第２条第８項第14号に係る業務 投資助言・代理業 ①．法第２条第８項第11号に係る業務 第一種・第二種業 １．法第28条第１項に係る業務 ２．主な営業所、子法人等、提携企業 区分 名称 該当なし ②．法第２条第８項第12号ロに係る業務 ４．法第２条第８項第15号に係る業務 ２．法第２条第８項第13号に係る業務 ２．法第28条第２項に係る業務 所在地 ３．主な株主 株主名 ＳＭＢＣ日興証券株式会社 ４．財務状況（直近３年度分） 投資顧問部門収益 決算期 26年３月期 1,333 25年３月期 937 24年３月期 1,071 議決権 保有比率 株主名 100％ ％ ％ ％ ％ 全体収益 1,333 937 1,071 議決権 保有比率 ％ ％ ％ ％ ％ 経常損益 507 138 210 （単位：百万円） 当期純損益 純資産額 303 7,620 81 7,316 96 7,235 ５．組織（証券業または信託業務を営む場合、①～③については投資顧問部門に従事している実質 人数を記載） ①役職員総数 48 名 ②運用業務従事者数 20 名 名、平均経験年数 21 年 ６ ヵ月 内 ファンド・マネージャー数 13.5 うち、投信併営会社の場合の 投資顧問部門専任者 名、平均経験年数 年 ヵ月 投顧・投信部門兼任者 名、平均経験年数 年 ヵ月 内 調査スタッフ数 4.5 名、平均経験年数 ９ 年 ９ ヵ月 ③日本証券アナリスト協会検定会員数 14 名 CFA協会認定証券アナリスト数 １ 名 － － 449 (1) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/07/31 15:59) ／ wk_14037092_095_【一任】日興グローバルラップ.doc 日興グローバルラップ㈱ ＜組織図＞ ６．投資運用契約に係る資産の金融商品取引行為の状況（直近１年度分） １．対象期間 平成25年４月１日～平成26年３月31日 ２．金融商品取引行為に係る取引の割合 相手方の商号 取引額の割合 備 会員自らが顧客の相手方となった取引 . ％ 該当なし 下記①に該当する . ％ 該当なし 法人との取引 . ％ 考 . ％ 下記②に該当する . ％ 法人との取引 . ％ 該当なし . ％ . ％ . ％ 下記③に該当する . ％ 法人との取引 . ％ 該当なし . ％ ①顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引法施行令第15条の16に規定する親法人 等・子法人等 ②顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、その取引額が年間の顧客のために行った金融商品取 引行為に係る取引総額の10％以上である法人 ③顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引業等に関する内閣府令第126条第３号 に規定する関係外国法人等に該当する法人 － － 450 (2) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/07/31 15:59) ／ wk_14037092_095_【一任】日興グローバルラップ.doc 日興グローバルラップ㈱ ７．契約資産 ①契約資産状況（平成26年３月末現在） （金額単位：百万円） 投資運用 件数 投資助言 金額 件数 金額 法 国 - - 私的年金 - - - - その他 - - 26 816,902 計 0 0 26 816,902 個人 - - - - 国内 計 0 0 26 816,902 年金 - - - - その他 3 13,155 - - 人 公的年金 内 法 人 海 計 - - 13,155 0 0 - - - - 海外 計 3 13,155 0 0 3 13,155 26 816,902 外 3 個人 総合計 注：投資助言契約欄は、顧客資産の額を前提とした契約のみ記入する。なお、全投資助言契約件数は、27件。 ②海外年金内訳（運用＋助言） 米国 - 件 - 百万円 欧州 - 件 - 百万円 アジア - 件 - 百万円 その他 - 件 - 百万円 ③投資対象別運用状況（平成26年３月末現在） 国内 株式特化 国内 債券特化 件数 - - 金額 - - 国内 その他 （金額単位：百万円） 海外 株式特化 海外 債券特化 - - - - - - グローバル 株式特化 グローバル 債券特化 グローバル その他 - - - 3 - - - 13,155 海外 その他 ④契約規模別分布状況（平成26年３月末現在） 10億円未満 件数 構成比(％) 金額 構成比(％) （金額単位：百万円） 10～50億円 50～100億円 未満 未満 100～500億円 500～1,000億円 未満 未満 1,000億円以上 - 1 2 - - - 0.0 33.3 66.7 0.0 0.0 0.0 - 2,371 10,874 - - - 0.0 18.0 82.0 0.0 0.0 0.0 － － 451 (3) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/07/31 15:59) ／ wk_14037092_095_【一任】日興グローバルラップ.doc 日興グローバルラップ㈱ ８．運用の特色（投資哲学、運用スタイル等） 投資哲学 当社の広義かつ普遍的投資哲学は、お客様に対して中長期の投資を通じ最大限のリスク調整後リ ターンをお届けすることです。その目的を達成するため、投資対象の選択と組み合わせ、そして 資産相互間の相関に格別の配慮を払っています。これまで単一のスタイルあるいは戦略が継続し て成果をあげ続けたことはありません。当社は、多層的分散ポートフォリオこそが最も効率的な 投資戦略であり、市場の方向性に賭ける投資は決して最良の投資ではないと確信しています。 運用会社としての特色 当社は、「グローバルリーチ」と「ローカルプレゼンス」を特徴とする資産運用・投資助言会社 です。マルチマネジャー方式を採用し、多岐に亘る総合的投資戦略を提供しています。 当社は、以下の 3 つの「コア・アクティビティー」に全社を挙げて注力します。 1) これまでの経験を基に確立したプロセスを通じ、お客様に対して能動的に、先進的ポート フォリオの提案を行うこと。 2）資産クラス、セクター、国、通貨、スタイル、運用者、の 6 階層に分類し、分散投資を行 うことで、お客様の資金を効率的にマネージすること。 3）投資機会の激増とともにクラス分類の高度化・多様化が進んでいる非伝統的資産市場にお いても選別的に参入していくことで、着実にビジネス基盤を拡大・発展させていくこと。 ９．投資に関する意思決定プロセス 投資一任運用 1) 社内規程で定める各委員会のうち、顧客の投資方針等を鑑み、担当分野が合致する委員会 においてポートフォリオの運用計画を策定。 2）ポートフォリオマネジャーは顧客の投資方針等を確認し、その資産の性格・規模およびリ スク許容度等を十分考慮し、かつ1)の運用計画に基づき、最適なポートフォリオを構築。 （なお、外部運用会社に再委託もしくは助言を受ける、または投資信託を利用する場合も ある） 3）投資環境等の変化に応じ、ポートフォリオを随時変更、その最適性確保を目指す。 4）1)の委員会でパフォーマンス評価および外部運用会社のモニタリングを実施。 投資助言 1) 資産配分 ① クオンツリサーチチームおよび運用チームが資産配分の助言案を策定。 ② 投資政策委員会において起案された助言案を討議し、助言内容を決定。 ③ クオンツリサーチチーム、運用チームおよびプロセスマネジメント チームはモニタリ ングを行い、投資政策委員会で、モニタリング結果を報告。その結果を踏まえ、必要に 応じ、①の助言案を再策定。 2）運用会社およびファンドの評価・選定 ① ファンドリサーチチームが運用会社およびファンドの調査・評価を実施。 ② ①の評価を、運用評価委員会に諮り、評価を決定。 ③ ファンドリサーチチームおよびプロセスマネジメント チームはモニタリングを行い、 運用評価委員会で、モニタリング結果を報告。その結果を踏まえ、必要に応じ、①の調 査・評価を再度実施。 － － 452 (4) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/07/31 15:59) ／ wk_14037092_095_【一任】日興グローバルラップ.doc 日興グローバルラップ㈱ 10．運用受託報酬・投資助言報酬 顧客との協議により、個別に決定いたします。 11．その他、特記事項 当社の設立、合併および商号変更 当社は、株式会社日興コーディアルグループ（持株会社として 2008 年 4 月まで存続。以下同 じ。）の 100％子会社として 2002 年 12 月に設立された投資顧問会社です。2006 年 12 月、同 じく日興コーディアルグループの 100％子会社であった株式会社グローバル・ラップ・コンサル ティング・グループ(1998 年 2 月設立)との合併に伴い、旧社名である日興コーディアル・アドバ イザーズ株式会社から現社名である日興グローバルラップ株式会社に商号変更しました。 なお、当社は 2009 年 10 月より、日興コーディアル証券株式会社（現ＳＭＢＣ日興証券株式会 社。以下同じ。）の 100％子会社となっております。 国内で初めてのラップ口座、セパレートリー・マネージド・アカウント（SMA）を展開 当社は米国で発展してきたラップ口座やセパレートリー・マネージド・アカウント（以下 「SMA」という。）を、我が国の状況に合わせて改良し、日本初のラップ口座や SMA を提供し ました。 2008 年 4 月、当社の営む投資運用業務のうち日興ＳＭＡプレミアポートおよび日興ファンド ラップ一任型の事業について、一元的かつ効率的な事業体制を構築するため、吸収分割の方式に より日興コーディアル証券株式会社が当該事業を承継する再編を行いました。吸収分割後は、同 社に対して投資助言を行うなどして、引き続きラップ口座や SMA の品質向上に寄与すべく、た ゆまぬ努力を重ねております。 米国マネー・マネジメント協会メンバー 2004 年 4 月、SMA の業界組織である米国マネー・マネジメント協会（MMI）のインターナ ショナルメンバー第１号となりました。 － － 453 (5) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/07/31 15:59) ／ wk_14037092_095_【一任】日興グローバルラップ.doc ニッセイアセットマネジメント㈱ 会社名 ニッセイアセットマネジメント株式会社 所在地 〒 100-8219 東京都千代田区丸の内一丁目６番６号 日本生命丸の内ビル 電話 03-5533-4000 ファックス 03-5533-4099 ＨＰアドレス http://www.nam.co.jp/ 代表者 代表取締役社長 宇治原 潔 金融商品取引業登録番号 関東財務局長(金商)第369号 登録年月日 平成19年９月30日 協 会 会 員 番 号 010-00092 業 務 開 始 年 月 平成10年４月 資 本 金 100億円 作 成 担 当 者 企画総務部長 久下真司 電 話 03-5533-4000 １．業の種別 投資運用業 ①．法第２条第８項第12号イに係る業務 ③．法第２条第８項第14号に係る業務 投資助言・代理業 ①．法第２条第８項第11号に係る業務 第一種・第二種業 １．法第28条第１項に係る業務 ②．法第２条第８項第12号ロに係る業務 ４．法第２条第８項第15号に係る業務 ２．法第２条第８項第13号に係る業務 ②．法第28条第２項に係る業務 ２．主な営業所、子法人等、提携企業 区分 名称 所在地 〒541－0042大阪府大阪市中央区今橋２－４－10 営業所 大阪営業所 Nippon Life 子法人 Global Investors 65 Chulia Street, #27-05 OCBC Centre, Singapore, 049513 Singapore Limited 提携企業 Putnam U.S. HoldingsⅠ, LLC One Post Office Square, Boston, MA 02109, U.S.A. ３．主な株主 株主名 日本生命保険相互会社 Putnam U.S. HoldingsⅠ, LLC ４．財務状況（直近３年度分） 投資顧問部門収益 決算期 平成26年３月期 7,513 平成25年３月期 5,758 平成24年３月期 4,740 議決権 保有比率 株主名 90％ 10％ 全体収益 19,950 15,497 14,693 議決権 保有比率 ％ ％ 経常損益 3,575 1,292 733 （単位：百万円） 当期純損益 純資産額 2,139 40,474 574 38,080 344 37,076 ５．組織（証券業または信託業務を営む場合、①～③については投資顧問部門に従事している実質 人数を記載） 名 ①役職員総数 413 ②運用業務従事者数 165 名 名、平均経験年数 13 年 ５ ヵ月 内 ファンド・マネージャー数 122 内 投信併営会社の場合の 投資顧問部門専任者 名、平均経験年数 年 ヵ月 投顧・投信部門兼任者 122 名、平均経験年数 13 年 ５ ヵ月 名、平均経験年数 13 年 ６ ヵ月 内 調査スタッフ数 25 ③日本証券アナリスト協会検定会員数 191 名 CFA協会認定証券アナリスト数 16 名 － － 454 (1) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/09/11 14:34) ／ wk_14037092_096_【一任】ニッセイアセットマネジメント.doc ニッセイアセットマネジメント㈱ 〈組織図〉 株主総会 監査役会 取締役会 リスク管理 委員会 ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ 委員会 内部監査 委員会 経営会議 社 長 業務監査部 ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ・ﾘｽｸ 管理統括部門 経営企画管理部門 企画総務部 経営企画室 大阪営業所 法務・ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ部 ﾘｽｸ管理統括部 人事室 運用部門 債券運用部 クレジット調査室 株式運用部 総務室 不動産運用室 広報室 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄ部門 ファンド投資部 業務・ｼｽﾃﾑ管理部門 投資管理部 法人営業部門 法人営業部 投資信託営業部門 投資信託営業部 ファンド管理室 大阪法人営業部 投資信託 ｸﾗｲｱﾝﾄｻｰﾋﾞｽ室 外部運用部 投資信託計理室 法人企画部 コールセンター 海外業務部 トレーディング部 商品開発部 投資信託企画部 システム開発部 投資調査室 投資信託企画室 投資信託 ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄｻｰﾋﾞｽ室 システム企画室 運用戦略部 システム開発室 運用戦略室 ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙﾃｸﾉﾛｼﾞｰ 運用室 保険資産運用部 運用ｿﾘｭｰｼｮﾝ部 運用企画部 ６．投資一任契約に係る資産の金融商品取引行為の状況（直近１年度分） １．対象期間 平成25年４月１日～平成26年３月31日 ２．金融商品取引行為に係る取引の割合 相手方の商号 取引額の割合 会員自らが顧客の相手方となった取引 下記①に該当する法 備 考 . ％ 日本生命保険相互会社 0.0％ 人との取引 . ％ . ％ 下記②に該当する法 ビー・エヌ・ピー・パリバ銀行 30.7％ 人との取引 バークレイズ銀行 24.1％ BBH 12.1％ ステート・ストリート銀行 12.0％ 下記③に該当する法 . ％ 人との取引 . ％ . ％ . ％ ①顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引法施行令第15条の16に規定する親法人 等・子法人等 ②顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、その取引額が年間の顧客のために行った金融商品取 引行為に係る取引総額の10％以上である法人 ③顧客のために行う金融商品取引行為の相手方となった法人で、金融商品取引業等に関する内閣府令第126条第３号 に規定する関係外国法人等に該当する法人 － － 455 (2) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/09/11 14:34) ／ wk_14037092_096_【一任】ニッセイアセットマネジメント.doc ニッセイアセットマネジメント㈱ ７．契約資産 ①契約資産状況（平成26年３月末現在） （金額単位：百万円） 投資運用 件数 投資助言 金額 件数 金額 法 国 3 134,577 私的年金 349 1,762,201 - - その他 12 51,858 1 1,063,848 計 364 1,948,636 1 1,063,848 - - - - 364 1,948,636 1 1,063,848 年金 - - - - その他 57 1,308,438 5 13,131 計 人 公的年金 内 個人 国内 計 - - 法 人 海 1,308,438 5 13,131 - - - - 海外 計 57 1,308,438 5 13,131 421 3,257,074 6 1,076,979 外 57 個人 総合計 注：投資助言契約欄は、顧客資産の額を前提とした契約のみ記入する。なお、全投資助言契約件数は、10件。 ②海外年金内訳（運用＋助言） 米国 - 件 - 百万円 欧州 - 件 - 百万円 アジア - 件 - 百万円 その他 - 件 - 百万円 ③投資対象別運用状況（平成26年３月末現在） 国内 株式特化 国内 債券特化 件数 47 39 金額 279,995 257,012 国内 その他 （金額単位：百万円） 海外 株式特化 海外 債券特化 6 57 80 20,037 424,592 898,209 グローバル 株式特化 グローバル 債券特化 グローバル その他 27 10 8 147 276,851 159,753 63,883 876,743 海外 その他 ④契約規模別分布状況（平成26年３月末現在） 10億円未満 件数 構成比(％) 金額 構成比(％) （金額単位：百万円） 10～50億円 50～100億円 未満 未満 100～500億円 500～1,000億円 未満 未満 1,000億円以上 74 194 69 74 10 - 17.6 46.1 16.4 17.6 2.4 0.0 38,392 456,876 480,111 1,630,057 651,638 - 1.2 14.0 14.7 50.0 20.0 0.0 － － 456 (3) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/09/11 14:34) ／ wk_14037092_096_【一任】ニッセイアセットマネジメント.doc ニッセイアセットマネジメント㈱ ８．運用の特色（投資哲学、運用スタイル等） ○アクティブ運用 市場の非効率性を発見し、資産の市場価格と適正価格の乖離を捉えることにより超過収益を獲得します。 ○徹底したリサーチ 徹底した調査・分析と洞察力を収益機会の源泉とします。 ○規律ある運用 継続性・一貫性のある運用と徹底したリスク管理により安定的に運用目的を達成します ９．投資に関する意思決定プロセス ■ 組織的で一貫性のある意思決定プロセスを、明確な責任体制のもとで継続し、ニッセイアセットマネジメント としての責任ある運用を行います。 運 用 計 画 （P LAN ） ① 投 資 環 境 と市 場 見 通 し ② ア セ ッ ト・ア ロ ケ ー シ ョン 方 針 ③各資産の投資方針 投資政策委員会 ※ 必 要 に 応 じ 、臨 時 投 資 政 策 委 員 会 を 開 催 投 資 の 実 行 (DO ) 投 資 政 策 委 員 会 を 踏 ま え た 個 々 フ ァ ン ド 毎 の ポ ー トフ ォ リオ 構 築 トレ ー デ ィン グ 部 に よ る 効 率 的 で 最 良 の 売 買 執 行 運 用 評 価 （S E E） ① ア セ ッ ト・ア ロ ケ ー シ ョ ン の 運 用 実 績 評 価 ②各資産の運用実績評価 投資政策委員会 ① リス ク 及 び パ フ ォ ー マ ン ス に 関 す る 分 析 ・評 価 ② 法 令 ・ガ イ ド ラ イ ン 等 の 順 守 状 況 の チ ェ ッ ク 結 果 ③ 証 券 会 社 ・銀 行 等 へ の 発 注 実 績 ④再委託先等選定時評価及び定期評価の実施状況についての検証 考査会議 機関の名称 投資政策 委員会 (月３回、必要に応 じて適宜開催) 考査会議 （月次） 内 容 主要メンバー 以下の内容を協議（評価事項は報告） ・投資環境と市場見通し ・ｱｾｯﾄｱﾛｹｰｼｮﾝ方針 ・各資産の投資方針 ・ｱｾｯﾄｱﾛｹｰｼｮﾝの運用実績評価 ・各資産の運用実績評価 運用部門担当役員、運用部門部長、各運用室長 以下の内容を報告 ・ﾘｽｸ及びﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽに関する分析・評価結果 ・法令・ｶﾞｲﾄﾞﾗｲﾝ等の遵守状況ﾁｪｯｸ結果 ・証券会社・銀行等への発注実績（四半期毎） ・再委託先等選定時評価及び定期評価の実施状況に ついての検証結果等 常勤取締役、常勤監査役、リスク管理統括部長、運用 部門の各部長、外部運用部長、ファンド投資部長、ト レーディング部長、企画総務部長、法務･ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ部 長、業務監査部長（必要に応じて、運用部門の担当部 長、室長又は運用担当者の出席を求める） 10．運用受託報酬・投資助言報酬 標準料率基本テーブル 投資資産額 10億円まで 10億円超20億円まで 20億円超30億円まで 30億円超50億円まで 50億円超100億円まで 100億円超200億円まで 200億円超300億円まで 300億円超500億円まで 500億円超 国内債券 特化型 0.250％ 0.200％ 0.200％ 0.150％ 0.100％ 0.084％ 0.077％ 0.074％ 0.070％ 特化型料率 国内株式特 外国債券 化型 特化型 0.450％ 0.450％ 0.350％ 0.350％ 0.300％ 0.300％ 0.250％ 0.250％ 0.200％ 0.200％ 0.150％ 0.150％ 0.140％ 0.140％ 0.130％ 0.130％ 0.125％ 0.125％ 外国株式 特化型 0.480％ 0.380％ 0.330％ 0.300％ 0.230％ 0.180％ 0.165％ 0.155％ 0.150％ バランス型料率 0.420％ 0.270％ 0.220％ 0.200％ 0.150％ 0.120％ 0.110％ 0.105％ 0.100％ 表示は消費税抜きであり、実際の投資顧問料は、上記料率に基づき算出した総額に消費税率を乗じて算出します。 上記は代表的な商品の料率を記載したものであり、全商品の料率を網羅したものではありません。また、特段の事情がある場合 は、お客様との個別協議の上決定致します。 － － 457 (4) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/09/11 14:34) ／ wk_14037092_096_【一任】ニッセイアセットマネジメント.doc ニッセイアセットマネジメント㈱ 11．その他、特記事項 私達は、日本生命グループの資産運用力を結集した資産運用会社です。 【強力な情報収集体制】 〇業界最大規模のリサーチグループが、幅広いセクターについて企業訪問等を行い、情報を収集致します。 〇ニッセイグループの海外拠点ネットワーク、海外運用会社との戦略的提携などにより、グローバルな情報 収集を実現しております。 〇NLGISは、当社の現地法人です。 〇NII、NSAM Europe、NIPは日本生命の海外グループ会社です。 ※NLGIS：Nippon Life Global Investors Singapore Limited ※NII:NLI International Inc. ※NSAM Europe:Nissay Schroders Asset Management Europe Limited ※NIP:NLI International Plc 【株式投資における徹底したリサーチ】 〇下記のプロセスに基づき株式の中長期的な評価・分析を行います。 企業の構造変化、成長性、市場の過小評価、等に着目 SVS※を用いて企業の課題、業績予想のカギとなる項目を明確化 中長期的な経営ビジョン、重要な戦略について取材 長期の経営戦略に基づく投資、回収、企業のサステナビリティ（ESG）を中心に予想 ディスカウント・キャッシュフロー（DCF）法による評価 ※SVS(Shareholders‘ Value System)とは、企業調査からバリュエーション評価・株価レーティング付与までの私達の企 業評価プロセス全体を指すもので、「株価は一株当たり株主価値で合理的に説明できる」という私達の株式投資に対す る考え方に基づいています。 【プロダクトライン】 〇公的年金・私的年金・事業法人・機関投資家など幅広いお客様を対象に質の高い投資一任サービス、 投資助言サービスを行っております。 ■投資顧問の主な商品ラインナップ ●市場型(コア) ●クレジット投資 ●変動利付国債 ●物価連動国債 ●ラダー型 ●パッシブ ●市場型(コア) ●割安型(バリュー) ●配当利回り追求 ●集中投資 ●クオンツ ●ESG投資 ●パッシブ ●市場型(コア) ●エマージング ●クオンツ ●パッシブ ●マルチアセット ●債券アロ ケーション ●市場型(コア) (国債・アグリゲート) ●為替ヘッジ付き ●エマージング ●ハイイールド ●パッシブ ●スチュワードシップファンド ●CTA ●REIT(日本・グローバル・米国) ●メザニン運用 弊社のホームページ・アドレス http://www.nam.co.jp － － 458 (5) ／ 2014/09/17 13:42 (2014/09/11 14:34) ／ wk_14037092_096_【一任】ニッセイアセットマネジメント.doc