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外国為替保証金取引
これから始めるFX 株式会社SBI証券 2008.10 商号等：株式会社SBI証券(金融商品取引業者) 登録番号：関東財務局長(金商)第44号 加入協会：日本証券業協会、(社)金融先物取引業協会 ご注意：本セミナーは、外国為替保証金取引への理解を深める目的で行われております。お取引をされる場合の最終判断は、 1 お客様御自身でなさるようにお願い致します。 目次 Ⅰ.外国為替の基礎知識 Ⅱ.外国為替保証金取引(FX)の基礎知識 Ⅲ.外国為替取引は危険？ Ⅳ.外国為替保証金取引の使い方 Ⅴ.外国為替相場の読み方 Ⅵ.WEB発注方法と注文パターンのご紹介 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 2 Ｉ ．外国為替の基礎知識 1. 外国為替とは？ ◆ 二国間の通貨を交換するための比率(レート) 例：米国と日本 米国の１ドルを日本の円に交換するといくらか？ ドル･円レート＝106.00の場合 ⇒ 1ドル受け取るのに106円00銭払う必要がある(ドル買い円売り) ⇒ 106円00銭受け取るのに1ドル払う必要がある(ドル売り円買い) ◆ 国のインデックス 通貨は、国の強さを表す指標でもある 強い ⇒ 経済的、政治的、軍事的 3 Ｉ ．外国為替の基礎知識 世界各国の外国為替市場 銀行間取引がメインの外国為替には、取引所があるわけではなく、外国為 替銀行のディーリングルームが多い都市名を便宜的に市場名としている 4 Ｉ ．外国為替の基礎知識 ２．円高？ドル安？ ・交換の基準となる通貨が慣習的に決まっている ・通貨ペア名の最初に来る通貨が基準となる 従って、厳密に言えば｢米ドル･円｣と｢円･米ドル｣は異なるもの ｢米ドル･円｣＝106.00 ⇒ ｢円･米ドル｣＝0.9434(@100円) ・基準通貨を中心に考えると･･･、 ⇒ 数字が大きくなれば｢高い｣、小さくなれば｢安い｣ 5 Ｉ ．外国為替の基礎知識 例1：米ドル･円 ⇒ 米ドルを基準に値段を決めている 数字が大きくなれば、基準となる米ドルが｢高い｣＝円安(101.00⇒116.00) 数字が小さくなれば、基準となる米ドルが｢安い｣＝円高(116.00⇒101.00) ｢米ドル･円｣ 116.00 101.00 数字が小さく なれば、｢ドル安 ･円高｣ 6 Ｉ ．外国為替の基礎知識 例2：ユーロ･米ドル ⇒ ユーロを基準に値段を決めている 数字が大きくなれば、基準となるユーロが｢高い｣＝米ドル安(1.3170⇒1.4970) 数字が小さくなれば、基準となるユーロが｢安い｣＝米ドル高(1.4970⇒1.3170) ｢ユーロ･米ドル｣ 1.4970 1.3170 数字が小さく なれば、｢ユーロ安 ・ドル高｣ 7 Ｉ ．外国為替の基礎知識 ３.外国為替用語 ◆ スポット･レート(＝Spot Rate) ・スポット(Spot)を直訳すると｢直物(じきもの)｣ ・銀行間取引の中心をなす、2営業日後に決済(受渡)する取引に使われるレート ・ニュースなどで表示されるレートもスポット･レート スポット・レート ・SBI証券では、銀行間市場からリアルタイムレートを取っている ・銀行間取引に近いレートでの取引が、いつでもできる環境が整っている 8 Ｉ ．外国為替の基礎知識 ◆ ビッド・アスク(＝Bid･Ask) レートを提示する側が、 ・｢ビッド｣＝買いますよ、というレート(顧客側が売れるレート) ・｢アスク｣＝売りますよ、というレート(顧客側が買えるレート、 オファーとも言う) ビッド アスク ツー・ウェイ ・｢売りたい｣、あるいは、｢買いたい｣、とい う意思表示をしなくても、ビッド･アスクの 両方のレートが表示されている ・売りたい人にも買いたい人にもフェアな レート提示方法 ◆ ツー･ウェイ(＝Two Way) レート提示側が顧客が買いたいのか売りたいのかに関係なく、ビッドとアスクを 9 同時に提示するレート提示方式 例：ビッド＝107.02 アスク＝107.04 Ｉ ．外国為替の基礎知識 ◆ 相対取引(あいたいとりひき) ・市場取引： 取引所を介して、買い手・売り手を探す ⇒ 外国為替もシカゴIMMや東京金融先物取引所にて上場されている ・相対取引： 外国為替銀行を中心としたプライス･メーカーが ビッドとアスクを常に提示してくれる 外国為替取引では、市場取引のシェアは1％未満に過ぎず相対取引が中心 ・ SBI証券外国為替保証金取引は、相対取引 ・ プライス･メーカー(顧客の取引相手)は、SBI証券 10 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 ■ 外国為替保証金取引(ＦＸ)とは 外国為替保証金取引(FX)とは様々な国の通貨に投資をして、その為替差 益や金利収入(スワップポイント)から収益を狙う金融商品である。 ■ 外貨預金との違い 外貨に投資するという点はFXと外貨預金は同じだが、外貨預金との大きな 違いは保証金取引という点にある。保証金取引とは一定の保証金を取引業 者に預けることでその預けた保証金の何倍もの額の通貨を売買できる取引 のことを指す。たとえば米ドル-円でFXを行う場合、当社では10万円の保証 金で、約10.6倍の1万米ドル(約106万円)の取引が可能。 11 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 FXの特徴 1. レバレッジが効く FXは保証金取引という仕組みのため、少ない手元資金で大きな額の取引 を行うことができ、少ない手元資金で大きな収益を期待することができる。 FXはハイリスクではあるが、ハイリターンも狙える金融商品である。 2. 買い、売り両方から取引開始可能 新規買い、新規売りどちらからも取引が可能なので円安局面、円高局面両 方で利益を狙うことが可能。 3. 身近な投資対象 テレビでも毎日発表される米ドルなどの通貨に投資することができ、非常に 身近な投資対象である。 4. 24時間取引可能 FXは個人投資家の方でも昼夜問わず原則24時間取引が可能。平日のお 昼にはなかなかお時間が取れない方でも自由な時間にいつでもお取引で きることも大きな魅力である。 12 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 ■ FX取引で得られる収益 ＦＸには為替の動きによって｢為替差益｣を得る方法と通貨の金利差から得られる｢スワップポイント｣があります。 例：米ドル – 円の通貨ペアの場合 円安(ドル高) 為替の動き スワップポイント 例：米ドル金利 1％・円金利 0.1％の場合 為替差益 購入 米ドル 円 (金利1％) (金利0.1％) 円と比較して金利が 米ドルより金利が低 高いドルを購入 い円を購入 為替差損 スワップポイントを スワップポイントを 受け取ることができる 支払うことになる 円高(ドル安) 米ドルを買って円を売る取引の場合、円安ドル高に動くこと FXでは高金利通貨を取引した際、金利差による利益を得るこ で為替差益を得ることができます。 とができます。この金利差分をスワップポイントといいます。 例えば1ドルが110円のとき、米ドルを買った場合、もし120円 例えば低金利通貨の円を売り、高金利通貨の米ドルを買う(米 (円安ドル高)になれば、1米ドルあたり10円の差益が得られま ドル−円の買建)ことで金利収入を得ることができます。 す。ただし、反対に100円(円高ドル安)になったら、1ドルあ たり10円の為替差損を被ることになります。 13 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 ■ 取引手数料 取引の度に発生する費用です。ＳＢＩ証券の 手数料は取引単位に応じた体系となっています。 ＳＢＩ証券の手数料体系 取引単位 手数料 1取引単位あたり 無料！ ■ ＳＢＩ証券の取扱通貨スプレッド一覧 通貨ペア 改定後 通貨ペア 改定後 米ドル-円 2銭∼ 香港ドル-円 2銭∼ ユーロ-円 4銭∼ ウォン-円 2銭∼ ポンド-円 8銭∼ 南アランド-円 6銭∼ 豪ドル-円 4銭∼ SGPドル-円 5銭∼ NZドル-円 5銭∼ メキシコぺソ-円 4銭∼ カナダドル-円 5銭∼ ユーロ-米ドル 0.0004米ドル∼ スイスフラン-円 7銭∼ ポンド-米ドル 0.0007米ドル∼ 人民元-円 2銭∼ 豪ドル-米ドル 0.0005米ドル∼ スプレッドとは、通貨を売買する際の買値と売値の差をあらわします。 例えば、１ドル＝106円10銭ー12銭と提示されていた場合、1ドル106円12銭で買うことができ、1ドル106円10銭で売ることができま す。従って、往復の売買を行うと、手数料として2銭発生いたします。 ※相場や市場の状況等により、買値と売値のスプレッド幅が広くなる可能性があります。なお、実際の取引レートは外国為替保証金取引サイ トをご確認ください。 (2008年7/7現在) 14 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 ◆ レバレッジ(てこの原理) レバレッジという言葉は小さい力で大きなものを動かす｢てこの原理｣ 例：10万円の証拠金で1万ドルの取引 ⇒ レバレッジ10倍のケース 1万ドル 大きな金額の 少ない資金 10万円 取引 翌日１ドルが1円上がって101円になっていた場合、レバレッジ１倍の時は 1,000円の利益であるが、レバレッジ10倍の時は1万円の利益になる 15 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 スワップポイント FXでは高金利通貨を取引した際、金利差による利益を得ることができ、この金利差 分をスワップポイントと呼ぶ。例えば低金利通貨の円を売り、高金利通貨の米ドルを 買う(米ドル−円の買建)ことで金利収入を得ることが可能。保有するだけで利益の 出るスワップポイントはFXの大きな魅力の１つ。 例：スワップポイント53円/日のとき1万米ドルの買いポジションを30日間保有するこ とで合計1590円のスワップポイントを受け取ることができる。(2008年7/7現在) ※当社の外国為替証拠金取引では、スワップポイントは日々円貨で受払いされる。 16 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 ■ 取扱通貨ペア 通貨ペア 取引単位 スプレッド 1取引単位あたりの 取引保証金 米ドル – 円 1万米ドル単位 2銭∼ 10万円 ユーロ − 円 1万ユーロ単位 4銭∼ 10万円 ポンド – 円 1万ポンド単位 8銭∼ 20万円 豪ドル − 円 1万豪ドル単位 4銭∼ 5万円 ＮＺドル – 円 1万ＮＺドル単位 5銭∼ 5万円 カナダドル – 円 1万カナダドル単位 5銭∼ 5万円 スイスフラン − 円 1万スイスフラン単位 7銭∼ 5万円 香港ドル – 円 10万香港ドル単位 2銭∼ 10万円 人民元 – 円 10万人民元単位 2銭∼ 10万円 ウォン − 円 1,000万ウォン単位 2銭∼ 10万円 南アランド – 円 10万南アランド単位 6銭∼ 10万円 SGPドル – 円 1万SGPドル単位 5銭∼ 5万円 メキシコペソ – 円 10万メキシコペソ単位 4銭∼ 10万円 ユーロ – 米ドル 1万ユーロ単位 0.0004米ドル∼ 10万円 ポンド – 米ドル 1万ポンド単位 0.0007米ドル∼ 20万円 豪ドル – 米ドル 1万豪ドル単位 0.0005米ドル∼ 10万円 ※スワップポイントは日々変動いたしますので、上記は将来のスワップポイントを保証するものではございません。 最新のスワップポイントは、外国為替保証金取引サイトをご確認ください。 スプレッドは一般的に、世界主要通貨である米ドルに対し、ポンド、NZドル等は相対的に取引が少ないのでスプレッドが大きくなります。 (2008年7/7現在) 17 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 お取引までの流れ 1. ログイン後の当社ウェブサイト｢ホーム＞サービスガイド＞各種口座開設｣画面から｢外国為替保証金取引口座開設｣画面へお進みください。 2． 外国為替保証金取引約款・外国為替保証金取引の契約締結前交付書面を十分ご確認・ご理解のうえ、お申し込みください。 ※未成年口座のお客様は外国為替保証金取引口座の開設は受付しておりません。 3． 当社にてお申し込み確認後、社内審査を行わせていただきます。 ※当社が必要と認めたお客様には、電話によるヒアリング審査を行います。 4.審査を通過されたお客様に、口座開設が完了した旨を、｢メッセージボックス(当社からのお知らせ)｣へご連絡いたします。 ※通常、2･3日程度でお取引いただけるようになります。 保証金の入金 ログイン後の当社ウェブサイト｢口座管理＞出金･振替指示｣画面にて｢為替保証金取引/必要保証金へ振替｣をご選択いただき、 指示可能金額の範囲内で、保証金への入金(振替)のお手続きをしてください。 ログイン方法 ログイン後の当社ウェブサイトTOPページ右側の｢外国為替保証金取引｣ボタンを押下すると、 ｢外国為替保証金取引サイト｣が立ち上がり、お取引いただけます。 18 II．外国為替保証金取引(ＦＸ)の基礎知識 リスク管理 FXは少額の保証金をもとに取引を行うため、相場の急激な変動が生ずると、 損失額は預託した保証金を超えることもあります。当社ではお客様の意に反 した相場展開となった場合でも、リアルタイムにチェックを入れ、保証金維持 率が30％を下回った場合は反対売買を実行(強制ロスカット)しますので、お 預けいただいた保証金以上の損失をお客様が極力被らないようにしておりま す。また、保証金率が100％、50％を各々割れた時点でもアラーム通知を行 います。 ※上記の場合であっても、相場の急激な変動により、預託保証金を超える損 失が発生する可能性があります。 ※本取引は元本及び利益が保証されるものではありません。 ※本取引は取引額(約定代金)に対して少額の取引保証金をもとに取引を行うため、取引保証金に比 べ多額の利益を得ることもありますが、その一方で短期間のうちに多額の損失を被る可能性がありま す。 ※本取引は、通貨等の価格又は金融指標の数値の変動により損失が生ずるおそれがあり、かつその 損失の額が預託した保証金の額を上回ることがあります。 ※スワップポイントは金利情勢の変化等により変動しますので、将来にわたって保証されるものでは ありません。 ※未成年口座のお客様は外国為替保証金取引口座の開設は受付しておりません。 19 III. 外国為替取引は危険？ 市場リスク(１) ◆ 変動リスク ⇒ 変動幅は、それほど大きくない 月間平均変動幅 ドル・円 ユーロ・円 ポンド・円 豪ドル・円 60ヶ月(2003年1月∼2007年12月) 4円51銭 5円71銭 8円79銭 4円34銭 180ヶ月(1993年1月∼ 2007年12月) 5円48銭 6円34銭 9円46銭 4円66銭 年間平均変動幅 10年間(1997年∼2007年) ドル・円 ユーロ・円 ポンド・円 豪ドル・円 19円11銭 23円82銭 17円76銭 16円12銭 30年間(1977年∼2007年) 32円21銭 29円24銭 58円29銭 30円81銭 ◆ 他市場商品との比較 月間平均変動幅 ドル・円 日経225種平均 東京金 60ヶ月(2003年1月∼ 2007年12月) 3.9％ 6.7％ 6.4％ 120ヶ月(1998年1月∼ 2007年12月) 4.7％ 8.5％ 6.6％ 240ヶ月(1988年1月∼ 2007年12月) 4.7％ 8.6％ 6.0％ 360ヶ月(1978年1月∼ 2007年12月) 4.3％ 7.5％ 6.8％ 20 III. 外国為替取引は危険？ 市場リスク(２) ◆ 流動性リスク ⇒ 主要通貨【注】は、市場規模が巨大でリスクは非常に少ない 【巨大な理由】 ・外国為替銀行、輸出入企業、機関投資家、国家機関等、取引参加者が多い ・国のインデックスとも言えるものである ・世界中で一日に3,000億ドル以上とも言われる取引規模がある ・世界各国の銀行が24時間レートを提示している 【 注】 主要通貨： 米ドル、日本円、ユーロ、英ポンド、スイスフラン、カナダドル、豪ドル等 主要通貨以外(エマージングカレンシー)の場合の注意点 1971年以前の日本と同じように、国内の輸出企業を助成するなどの目的で為替レートを政府が管理 している場合、その管理されたレートと市場筋が見込む実勢レートとが大幅に異なってしまうことがあ る。政府の管理に限界が来た時、大幅、かつ急激な変動が生ずる場合がある(例：1998年の韓国、イ ンドネシア、2005年7月の中国、2006年のタイ)。 また、国の経済状況が極端に悪化した場合、政府から市場閉鎖命令が出る可能性はある。 21 III. 外国為替取引は危険？ 信用リスク(１) 決済リスク ・外国為替取引は、二営業日後に取引相手と定めたレートで通貨の交換を行なう取引 二営業日後に取引相手がその約束を守らなかった場合、あらためて 為替取引を行わなければならず、為替差損が発生する可能性がある 信用リスク(２) 預入金リスク(保証金取引の場合) ・外国為替保証金取引の場合、保証金を取引相手に預け入れることになる 保証金を預ける先が倒産したり、出金が出来ないリスクがある SBI証券 外国為替保証金取引 【市場リスク】 ⇒ 限定される ・ 一定以上の損失が発生すると、ストップロスが自動的に発動される(注) 【信用リスク】 ⇒ 少ない ・ 経営の健全性が第三者である監査法人により調査され、定期的に公開されている ・ 預け入れた保証金が信託されている (注)大幅な変動が短期に生じた場合は、追加保証金が必要になる場合があります。 22 IV．外国為替保証金取引の使い方 １. スワップ・ポイント狙い ･･･ 通貨ペア同士の金利差を狙う 外国為替取引では、相対的に金利の高い通貨を買うと、スワップポイントが受け取れる スワップポイント⇒通貨同士の金利差相当額を為替レートに引き直した物 【スワップポイントの大きい通貨を探す】 プライスボード上に、その日の朝適用されたスワップポイントが表示されているの で、これを参考に探す 通貨ペア スワップポイント 売 / 買(円) 南アランド‐円 -480/380 ポンド- 円 -270/255 米ドル - 円 -63/53 ユーロ- 円 -157/146 豪ドル - 円 -192/180 ＮＺドル - 円 -178/168 カナダドル - 円 -77/67 スイスフラン - 円 -50/43 ユーロ- 米ドル -74/64 ・ポンドを１枚買うと、１日当り255円のスワップポイントを 受け取れるが、豪ドル･円では180円であり、スワップポイ ントだけを考えるとポンド･円の方が効率が良い。 しかし、保証金必要額がポンド･円=20万円、豪ドル･円=5 万円であるため、ポンド･円1枚より豪ドル･円4枚の方が 180円×4＝720円で資金効率は良い。 ・また、各通貨ペアでスポットレートの変動リスクが違うた め、それらを総合して考える必要がある (2008年7/7現在) 23 IV．外国為替保証金取引の使い方 【スワップ･ポイント狙いの留意点】 1. スワップ･ポイントは、通貨ペア両国の日々の金利市場実勢に従って変動する。 プライスボード上部タブ [投資情報] ⇒ [SW履歴] で過去の推移を確認できる 2. スワップ･ポイント狙いで高金利通貨を買うということは、その通貨のスポットレートが 下落すると為替差損が生ずる 3. 土日のスワップ･ポイントは、その直前の木曜の朝にまとめて付く 米ドル･円のスワップポイント１日分が-63円/53円の時、 木曜日は3日分の-189円/159円が表示されている 4. 日本の祝日が入る場合、日本の営業日に付くため木曜以外も必ずしも1日分ではない 5. 二営業日後がニューヨーク市場休場の場合、売り買いともにスワップポイントがゼロ となるなどイレギュラーがある プライスボード上部タブ [投資情報] ⇒[取引日カレンダー]でスワップ日数を確認できる 24 IV．外国為替保証金取引の使い方 【銀行の外貨預金との比較】 条件： 期間1年間、スポットレートおよびスワップポイントの変動が無かったと仮定 ◆ 銀行外貨預金 実勢レート102円00銭 1万豪ドル 金利7.0％ 預入時： TTS104円00銭 元本104万円 満期時： TTB100円00銭 元本100万円＋金利700豪ドル 為替売買手数料：4万円 金利：70,000円 差引 +30,000円 ◆ 外国為替保証金取引 実勢レート102円00-04銭 1万豪ドル スワップ・ポイント1日当り180円(2008年7月7現在) 購入時：102円04銭 1万豪ドル 必要保証金：5万円 売却時：102円00銭 為替差損：400円 手数料：無料 スワップ･ポイント：65,700円 差引 +65,300円 外国為替保証金取引の場合、購入から売却までにストップロスが発動されてしまう場合がありえる。 しかし、最低限の必要保証金ではなく、元本相当を預け入れればその心配も無い。また、スポットレー トの変動リスクは、銀行外貨預金でも外国為替保証金取引でも同じ。 25 IV．外国為替保証金取引の使い方 ２. 外貨建て資産の為替ヘッジ ① 外国債券･外国株式の為替リスクヘッジ ⇒ 外国債券･株式･投信を購入した後、円高になった場合、為替評価損が発生する 円高になりそうな場合、投資外貨額に対して売りポジションを作ることで保有している外国 債券･株式･投信での為替差損相当を外国保証金取引の収益でヘッジすることができる ② 輸出入債権の為替リスクヘッジ 輸出･輸入先の国の通貨や米ドルでの契約を行った場合、 １)実際に輸出して代金を受け取る時点で円高となっていた場合、 ２)実際に輸入して代金を支払う時点で円安になっていた場合、 ⇒ 為替差損が発生する 契約時点で、１)輸出金額相当分の外貨売りポジション、 ２)輸入金額相当分の外貨買いポジション、 を外国保証金取引にて持つことで為替差損を回避できる 26 IV．外国為替保証金取引の使い方 ３. アクティブ・トレーディング ① 短期売買から、長期保有までポジションの保有期間を自由に選べる ② 夜間や休日も取引できる ⇒土日とNY午後5時から5時半のロールオーバー時間を除く24時間、いつでも取引できる ③ 売りからも買いからも入れる(注) ⇒ 一方の通貨の｢買い｣は、もう一方の通貨の｢売り｣ ｢米ドル･円の売り｣＝｢米ドルの売り｣でもあり｢円の買い｣でもある 株式では入りにくい下げ相場でも、為替では売りも買いも同意義なのでチャンス (注)高金利通貨を売り建てすると、スワップポイントはお客様の支払いとなります。 27 V．外国為替相場の読み方 (各種予測手法) １． テクニカル分析 ・基本的な分析方法は、株式相場や商品先物相場と同じ ・世界的に見るとテクニカル分析を使用して取引するファンドや投資家が多い 【外国為替テクニカル分析の注意点】 ① 銀行間取引が中心のため、取引高は不明 ⇒ シカゴCME等の出来高情報はあるが、銀行間取引の1％にも満たない ② 厳密な寄付、高値、安値、終値はわからない ⇒ ロウソク足は、東京9時を寄付とし、ニューヨークの午後5時を終値とすることが多い 28 V．外国為替相場の読み方 (各種予測手法) ２． ファンダメンタル分析(米ドル・円の場合) ・機関投資家を中心に長期的な予測を行うために使われることが多い ① 日米の経済情勢(景気格差) ・・・ GDP、鉱工業生産、小売売上高、失業率 ② 日米政府、中央銀行の政策 ・・・ 自由放任の米国、小うるさい日本 ③ 日米の金利動向 ・・・ 金利の高い通貨は、一般的に買われやすい 【外国為替ファンダメンタル分析の注意点】 ①価格の相対性：売買の材料は、二国間を相対的に見なければならない 例：日本経済が良くても、アメリカがもっと良ければ円売り材料になる ②注目材料の変化：外国為替の値段を決定する要因は、広範囲、かつ、短期間に変わる ３．ニュース 政局にかかわるニュース、地政学的リスクに関するニュースは影響度大 ただし、ニュースで売買するのは短期トレーダーが中心で、中長期で見る投資家や 29 実需筋の動向にはあまり影響を与えないため、影響度も短期にとどまることが多い V．外国為替相場の読み方 (各種予測手法) ４．需給分析 テクニカル、ファンダメンタル両者にかかわる分析 ・実需筋･機関投資家の需給状況 ⇒ 貿易収支、対外対内証券投資 (下図参照) ・大型の企業買収案件等の特殊要因 ⇒ 短期的に影響 日本の貿易収支(国際収支ベース) 20,000 日本の対外対内証券投資(国際収支ベース) 275.00 60,000 275.00 貿 易 収 支 ( 国 際 収 支 ベ ー ス） 資 本 収 支 ( 国 際 収 支 ベ ー ス ） 18,000 250.00 250.00 40,000 16,000 225.00 225.00 14,000 20,000 200.00 200.00 12,000 10,000 175.00 8,000 150.00 0 175.00 150.00 -20,000 6,000 125.00 125.00 4,000 -40,000 100.00 100.00 日本銀行 統計データより引用 左軸：日本の黒字(億円) 右軸：米ドル･円レート 赤色線＝6ヶ月移動平均線 Nov- Sep-06 Jan-05 May- Mar-04 Jul-02 Nov- Sep-01 Jan-00 May- Mar-99 Jul-97 Nov- Sep-96 Jan-95 May- Mar-94 Jul-92 Nov- Sep-91 Jan-90 May- Mar-89 Jul-87 75.00 Nov- -60,000 Sep-86 Feb-06 Mar-05 May- Apr-04 Jun-02 Aug- Jul-01 Sep-99 Nov- Oct-98 Dec- Jan-96 Feb-95 Mar-94 May- Apr-93 Jun-91 Aug- Jul-90 Sep-88 Nov- Oct-87 Dec- 75.00 Jan-85 0 Jan-85 2,000 日本銀行 統計データより引用 左軸：対外証券投資(百万㌦) 右軸：米ドル･円レート 赤色線＝6ヶ月移動平均線 30 参照：外為市場で注目される主な経済統計 米国 経済統計 統計期間 発表元 発表時期 雇用統計 月次 労働省 翌月第1週の金曜日 GDP 月次 商務省 1.4.7.10月下旬に速報値。その翌月に 改定値、翌々月に確報値 経常収支・貿易収支・財政収支 月次 商務省 翌月20日前後 消費者物価指数(CPI) 月次 厚生労働省 翌月中旬 ミシガン大学消費者信頼感指数 月次 ミシガン大学 当月中旬 住宅着工件数 月次 商務省 翌月第3週 鉱工業生産 月次 FRB 翌月15日前後 小売売上高 月次 商務省 翌月第2週 新規失業保険申請件数 月次 厚生労働省 毎週木曜日 ベージュブック ー FRB 年8回開かれるFOMCの2週間前 対内証券投資状況(TICデータ) 月次 財務省 翌々月の中旬 GDP 四半期 Eurostat 3.6.9.12月中旬に速報値 消費者物価指数(CPI) 月次 Eurostat 翌月中旬 経常収支・財政収支 月次 ECB 翌々月下旬 ECB月報 月次 ECB 毎月1回目の定例理事会の1週間後 GDP 四半期 内閣府 6.9.12.3月の10日前後 経常収支 月次 財務省 2ヶ月後の中旬 消費者物価指数(CPI) 月次 総務省 26日を含む週の金曜日 鉱工業生産 月次 経済産業省 翌月下旬 日銀短観 四半期 日本銀行 4.7.10.12月の中旬 ユーロ圏 日本 ※FRB＝連邦準備制度理事会、Eurostat＝欧州委員会統計局 31 Ⅵ.WEB発注方法と注文パターンのご紹介 1.新規注文―通常注文 ①プルダウンから取引する通貨ペアをご選択くだ さい。 ②注文パターンは｢通常｣をご選択ください。 ③新規注文の新規買、新規売をご選択ください。 ④執行条件を成行、指値、逆指値からご選択くだ さい。 ⑤指値、逆指値を選択された場合のみ注文価格 をご入力ください。 ⑥取引単位をご入力ください。 ⑦注文の有効期間をご選択ください。 ⑧｢お取引注意事項｣をご確認の上、取引パスワー ドをご入力ください。 ⑨｢注文確認画面へ｣ボタンを押下してください。 ⑩注文確認画面にて、ご注文内容に誤りがない かをご確認いただき｢注文発注｣ボタンを押下して ください。 ⑪これで新規注文は終了です。(注文受付画面) 32 Ⅵ.WEB発注方法と注文パターンのご紹介 2.新規注文―IFD注文 ②注文パターンは｢IFD｣をご選択ください。 ③新規注文の新規買、新規売をご選択ください。 ④新規注文の執行条件を指値、逆指値からご選択ください。 ⑤新規注文の注文価格をご入力ください。 ⑥決済注文の執行条件を指値、逆指値からご選択ください。 ⑦決済注文の注文価格をご入力ください。 ※IFD注文とは “新規建の売買注文の発注”と“その注文が約 定(成立)した場合にその建玉を決済する注文の発注予約”を同 時に行う注文方法です。予約した決済注文は、新規注文の約 定後、自動的に発注されます。 ･ IFD注文の2つの注文は、同一の売買区分及び同一の取引 枚数(単位数)です。 ･ IFD注文は2つの注文が1セットとなるためキャンセルする際 は、最初の新規注文が取消されると、同時に決済予約注文も 取消になります。 33 Ⅵ.WEB発注方法と注文パターンのご紹介 3.新規注文―OCO注文 ②注文パターンは｢OCO｣をご選択ください。 ③新規注文1の新規買、新規売をご選択ください。 ④新規注文1の執行条件を指値、逆指値からご選択ください。 ⑤新規注文1の注文価格をご入力ください。 ⑥新規注文2の新規買い、新規売り、執行条件、注文価格をご 選択ください。 ※OCO注文とは 2つの注文を同時に出して一方の注文が 成立した場合に、他方の注文を自動的に取消される注文方 法です。 ･ OCO注文の2つの注文は、同一の売買区分及び同一の 取引枚数(単位数)です。 ･ OCO注文は2つの注文が1セットとなるのでキャンセルす る際は、同時に両方が取消されます。 34 Ⅵ.WEB発注方法と注文パターンのご紹介 4.新規注文―IFDOCO注文 ②注文パターンは｢IFDOCO｣をご選択ください。 ③ 新規注文の新規買、新規売をご選択ください。 ④新規注文の執行条件を指値、逆指値からご選択ください。 ⑤新規注文の注文価格をご入力ください。 ⑥決済注文1の注文価格をご入力ください。 ⑦決済注文2の注文価格をご入力ください。 ※IFDOCO注文とは “新規の売買注文の発注”と“その注文 が約定(成立)した場合にその建玉を決済する2つの注文の 発注予約”を同時に行う注文方法です。 予約した決済注文は、新規注文の約定後、自動的に発注さ れ、一方の決済注文が成立した場合は、もう一方の決済注 文は取消されます。 ･ IFDOCO注文の各注文は、同一の売買区分及び同一の 取引枚数(単位数)です。 ･ IFDOCO注文は2つの注文が1セットとなるためキャンセル する際は、最初の新規注文が取消されると、同時に決済予 約注文も取消になります。 35 Ⅵ.WEB発注方法と注文パターンのご紹介 5.決済注文(個別決済と一括決済) ①｢建玉一覧｣画面にて決済する建 玉をお選びください。 ②個別決済する際は該当建玉の ｢決済売｣を、一括決済する際は｢一 括｣をクリックしてください。 ①注文パターンをご選択ください。 ①注文パターンをご選択ください。 ②執行条件を成行、指値、逆指値からご選択ください。 ②執行条件を成行、指値、逆指値からご選択ください。 ③指値、逆指値を選択された場合のみ注文価格をご 入力ください。 ③指値、逆指値を選択された場合のみ注文価格をご入力ください。 ④以下省略 ④取引単位をご入力し、決済する建玉を｢建単価の低い順｣｢建単 価の高い順｣｢建玉を選択｣からお選びください。 ⑤以下省略 36 Ⅵ.WEB発注方法と注文パターンのご紹介 6.注文訂正 ①注文照会画面から該当注文の｢訂正｣をクリックしてください。 ①｢訂正価格｣をご入力ください。 ②｢お取引注意事項｣をご確認の上、 取引パスワードをご入力ください。 ③｢注文確認画面へ｣ボタンを押下 してください。 37 Ⅵ.WEB発注方法と注文パターンのご紹介 7.注文取消 ①注文照会画面から取消したい注文の｢取消｣をクリックしてください。 ①｢お取引注意事項｣をご確認 の上、取引パスワードをご入力 ください。 ②｢注文取消｣ボタン を押下して ください。 38 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 1.新規注文(通常注文) ①外国為替保証金メインメニューより、 ｢新規注文｣を選択。 ②｢新規注文｣画面にて、お取引したい通 貨ペア・取引を選択し、｢選択｣ボタン を押 下してください。 ③｢注文入力｣画面にて、執行条件・価格・ 数量・期間を入力してください。 ｢お取引注意事項｣をご確認の上、｢取引 パスワード｣を入力し、｢注文確認｣ボタン を押下してください。 ④｢注文確認｣画面にて、注文内容を確認 し、よろしければ｢注文発注｣ボタン を押下 してください。 ご注文内容を変更する場合は、｢戻る｣を クリックしてください。 39 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 2.新規注文(IFD注文、OCO注文、IFDOCO注文) ・注文入力画面の ｢注文パターン｣プル ダウンから｢IFD｣を 選び、｢選択｣ボタン を押下(※)してくださ い。注文入力画面が IFD注文入力画面に 切り替わります。・ IFD1の執行条件・価 格及びIFD2の執行 条件・価格、数量並 びに期間を入力して ください。 ・注文入力画面の｢注文パター ン｣プルダウンからOCOを選び、 ｢選択｣ボタン を押下(※)してくだ さい。注文入力画面が｢OCO｣ 注文入力画面に切り替わりま す。 ・OCO1の執行条件・価格、及 びOCO2の取引を選択し、｢次 へ｣ボタンを押下してください。 ・次画面にて、OCO2の価格、 及び数量、期間を入力してくだ さい。 ※｢選択｣ボタンを押下しないと、入力画面が切り替わらず、ご発注いただけませんので、ご注意ください。 ・注文入力画面の｢注文パ ターン｣プルダウンから IFDOCOを選び、｢選択｣ボ タンを押下(※)してください。 注文入力画面が｢IFDOCO｣ 注文入力画面に切り替わり ます。 ・IFDOCO1の執行条件・価 格、及びIFDOCO2・ IFDOCO3の価格、数量、 期間を入力してください。 40 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 3.決済注文(個別決済−通常注文) ①外国為替保証金メインメニューより、｢決済 注文｣を選択。 ②｢決済注文｣画面にて、決済したい建玉の ｢通貨ペア｣及び｢取引｣の種類を選択してくだ さい。 ③｢決済建玉指定｣画面にて、決済注文を発 注したい建玉の｢決済売｣もしくは｢決済買｣を クリックしてください。建日をクリックすると、該 当建玉の詳細がご確認いただけ、そこから決 済注文画面に進む事も可能です。 ④｢注文入力｣画面にて、執行条件・価格・数 量・期間を入力してください。 ｢お取引注意事項｣をご確認の上、｢取引パス ワード｣を入力し｢注文確認｣ボタン を押下して ください。 ⑤｢注文確認｣画面にて、注文内容を確認し、 よろしければ｢注文発注｣ボタン を押下してくだ さい。 ご注文内容を変更する場合は、｢戻る｣をクリッ クしてください。 ｢指定建玉詳細｣をクリックすると、指定した建 玉の詳細がご確認いただけます。 41 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 4.決済注文(個別決済−OCO注文) ①｢決済建玉指定｣画面にて、決済注文 を発注したい建玉の｢決済売｣もしくは｢決 済買｣をクリックしてください。 建日をクリックすると、該当建玉の詳細が ご確認いただけ、そこから決済注文画面 に進む事も可能です。 ②｢注文入力｣画面の｢注文パターン｣プ ルダウンから｢OCO｣を選択し、｢選択｣ボ タンを押下してください。※｢選択｣ボタン を押下しないと、入力画面が切り替わら ず、ご発注いただけませんので、ご注意く ださい。 ③OCO1･2の価格及び数量・期間を入力 してください。 ④｢お取引注意事項｣をご確認の上、｢取 引パスワード｣を入力し、｢注文確認｣ボタ ンを押下してください。 ⑤｢注文確認｣画面にて、注文内容を確 認し、よろしければ｢注文発注｣ボタン を押 下してください。 ご注文内容を変更する場合は、｢戻る｣を クリックしてください。 42 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 5.決済注文(一括決済−通常注文) ①｢決済注文｣画面にて、決済したい建 玉の｢通貨ペア｣及び｢取引｣の種類を 選択してください。 ②｢決済建玉指定｣画面にて、｢一括決 済｣をクリックしてください。 ③｢注文入力｣画面にて、執行条件・価 格・数量し、決済する建玉の順位を｢建 単価安い順｣｢建単価高い順｣から選択 してください。 ｢期間｣を指定し、｢お取引注意事項｣を ご確認の上、｢取引パスワード｣を入力 し｢次へ｣ボタン を押下してください。 ④｢注文確認｣画面にて、注文内容を確 認し、よろしければ｢注文発注｣ボタン を 押下してください。 ご注文内容を変更する場合は、｢戻る｣ をクリックしてください。 ｢指定建玉詳細｣をクリックすると、指定 した建玉の詳細がご確認いただけます。 43 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 6.決済注文(一括決済−OCO注文) ①｢決済注文｣画面にて、決済したい建玉の｢通貨 ペア｣及び｢取引｣の種類を選択してください。 ②｢決済建玉指定｣画面にて、｢一括決済｣をクリッ クしてください。 ③注文入力画面の｢注文パターン｣プルダウンか らOCOを選び、｢選択｣ボタン を押下(※)してくださ い。注文入力画面が｢OCO｣注文入力画面に切り 替わります。 ④OCO1･2の価格、決済注文を発注する数量を 入力し、決済する建玉の順位を｢建単価安い順｣ ｢建単価高い順｣から選択してください。 ｢期間｣を指定し、｢お取引注意事項｣をご確認の 上、｢取引パスワード｣を入力し｢次へ｣ボタン を押 下してください。 ⑤｢注文確認｣画面にて、注文内容を確認し、よろ しければ｢注文発注｣ボタン を押下してください。 ご注文内容を変更する場合は、｢戻る｣をクリック してください。 ｢指定建玉詳細｣をクリックすると、指定した建玉 の詳細がご確認いただけます。 ※｢選択｣ボタンを押下しないと、入力画面が切り替わらず、ご発注いただけませんので、ご注意ください。 44 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 7. 注文訂正・ 取消(注文訂正) ①外国為替保証金メインメニューよ り、｢注文訂正/取消｣を選択。 ②｢注文訂正/取消｣画面にて、注文 訂正をしたい注文の通貨ペア名を クリックしてください。 注文一覧は、｢通貨ペア｣｢注文パター ン｣より絞り込む事が可能です。 ③注文詳細画面にて｢注文訂正｣の ラジオボタンにチェックを入れ、｢選 択｣ボタンを押下してください。 ④｢注文入力(訂正)｣画面にて、訂 正したい価格を入力してください。 ｢お取引注意事項｣をご確認の上、 ｢注文確認｣ボタン を押下してくださ い。 ⑤｢注文確認｣画面にて、注文内容 を確認し、よろしければ｢注文発注｣ ボタンを押下してください。 ご注文内容を変更する場合は、｢戻 る｣をクリックしてください。 45 Ⅶ.モバイル発注方法と注文パターンのご紹介 8. 注文訂正・ 取消(注文取消) ①外国為替保証金メイン メニューより、｢注文訂正/ 取消｣を選択。 ②｢注文訂正/取消｣画面 にて、取消をしたい注文 の通貨ペア名をクリックし てください。 注文一覧は、｢通貨ペア｣ ｢注文パターン｣より絞り 込む事が可能です。 ③注文詳細画面にて｢注 文取消｣のラジオボタン にチェックを入れ、｢選択｣ ボタンを押下してください。 ④｢注文取消｣画面にて、 ｢お取引注意事項｣をご確 認の上、｢取引パスワー ド｣を入力し、｢注文取消｣ ボタンを押下してください。 46 本資料の免責事項 ・本情報は投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたもので、個々の投資家の特定の投資目 的、または要望を考慮しているものではありません。外国為替保証金取引により生ずる差損益金については、為 替相場の変動及び取引市場環境の変化、為替レートやスワップポイントの変動、カバー先等の信用状況の低下、 その他の要因によって変化する可能性があり、他、システムリスク、情報リスク、信用リスク等も内在し、預託保証 金額を上回る損失を被る可能性があります。また、実際の取引金額に比べ、少額な保証金で多額な取引を行うこ とができるため、大きな利益が期待できる半面、相場が予想に反した場合、短期間のうちに元本割れ若しくは元本 を上回る大きな損失を被る可能性もあります。 ・過去の実績は必ずしも将来の成果を示唆するものではありません。投資に関する最終決定は投資家ご自身の 判断と責任でなされるようお願いします。本情報は、エフ・エックス・プラットフォーム株式会社が信頼できると判断 した情報源からの情報に基づいて作成したものですが、正確性、完全性を保証するものではありません。万一、 本情報に基づいてお客様が損害を被ったとしてもエフ･エックス･プラットフォーム株式会社及び株式会社SBI証券 は一切その責任を負うものではありません。 ・本資料は著作権によって保護されており、エフ･エックス･プラットフォーム株式会社が作成しております。無断で 転用、複製又は販売等を行うことは固く禁じます。 ・本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行うことがあります。これらの商品等への ご投資には、各商品等に所定の手数料等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等に よる損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、当該商品等の契約締結 前交付書面や目論見書またはお客様向け資料をよくお読みください。 47 外国為替保証金取引のリスク情報等 ･ 外国為替保証金取引は、1取引単位は1万∼1000万通貨単位で必要最低証拠金額は5万円∼20万円になります。(取引保 証金の額の約10倍∼20倍の取引が可能です。) ･ 本取引は元本及び利益が保証されるものではありません。 ･ 本取引は、取引額(約定代金)に対して少額の取引保証金をもとに取引を行うため、 取引保証金に比べ多額の利益を 得ることもありますが、その一方で短期間のうちに多額の損失を被る可能性があります。 ･ 本取引は、通貨等の価格又は金融指標の数値の変動により損失が生ずるおそれがあり、かつその損失の額が預託した保 証金の額を上回ることがあります。 ･ スワップポイントは金利情勢の変化等により変動しますので、将来にわたり保証されるものではありません。 ･ 取引レートは2Way方式で買値と売値は同じでなく差があります。 ･ＳＢＩ 証券の手数料体系は 取引単位に応じた体系となっています。 ・ＳＢ Ｉ 証券の取扱通貨スプレッド 一覧 通貨ペア 改定後 通貨ペア 取引単位 手数料 1取引単位あたり 無料！ 改定後 通貨ペア 改定後 米ドル-円 2銭∼ NZドル-円 5銭∼ 香港ドル-円 2銭∼ ユーロ-円 4銭∼ 5銭∼ ウォン-円 2銭∼ ポンド-円 8銭∼ 7銭∼ 南アランド-円 6銭∼ ポンド-米ドル 0.0007米ドル∼ 豪ドル-円 4銭∼ カナダドル-円 スイスフラン円 人民元-円 通貨ペア メキシコぺソ円 ユーロ-米ドル 2銭∼ SGPドル-円 5銭∼ 豪ドル-米ドル 0.0005米ドル∼ ※相場や市場の状況等により、買値と売値のスプレッド幅が広くなる可能性があります。 改定後 4銭∼ 0.0004米ドル∼ (2008年7/7現在) なお、実際の取引レートは外国為替保証金取引サイトをご確認ください。 商号等：株式会社SBI証券(金融商品取引業者) 登録番号：関東財務局長(金商)第44号 加入協会：日本証券業協会、(社)金融先物取引業協会 48 http://www.sbisec.co.jp 49