2007年（平成19年）2月期 第3四半期業績説明会

２００７年（平成１９年）２月期
第３四半期業績説明会
２００７年１月１１日
株式会社アデランス
1
1.
本資料における将来の予想等に関する各数値は、現時
点で入手可能な情報に基づく弊社の判断や仮定による
ものであり、リスクおよび不確実性が含まれております。
従って、実際の業績等は、予想数値とは異なる可能性が
あります。
2.
記載金額は表示単位未満切捨て、比率は小数第一位未
満を四捨五入で表示しております。
3.
本資料における３ヵ月毎の数値は、概算値を表示してお
り、実際の数値と異なる可能性があります。
2
２００７年２月期第３四半期連結業績
（２００６年３月1日∼１１月３０日）
3
１．第３四半期連結業績
【２００６年３月∼１１月の概況】 〔９ヵ月〕
〇 増収減益。
〇 アデランスが大幅な減収減益、フォンテーヌは、
増収減益。
〇 海外は、欧米とも増収増益。
【２００６年９月∼１１月の概況】 〔３ヵ月〕
○ アデランスが減収減益。フォンテーヌは、売上
が 前年並みで減益。
○ 海外は、北米が増収減益。欧州が増収増益。
（単位：百万円、％）
2006年2月期
第3四半期 〔９ヵ月〕
（05年3月∼05年11月）
販管費
売上高
売上原価
売上総利益
広告宣伝費
（うち単体）
人件費
研究開発費
合計
営業利益
経常利益
経常利益率
当期利益
連結子会社（社）
53,242
9,548
43,693
9,557
（6,995）
14,826
624
37,505
6,187
6,973
13.1%
3,839
27
2007年2月期
第3四半期 〔９ヵ月〕
（06年3月∼06年11月）
53,387
9,667
43,719
10,028
（7,017）
15,199
1,130
38,908
4,810
5,177
9.7%
3,735
30
増減
前年比
（％）
144
118
26
471
（22）
373
505
1,403
-1,377
-1,795
-3.4
-104
3
0.3
1.2
0.1
4.9
（0.3）
2.5
81.0
3.7
-22.3
-25.8
-2.7
-
2007年2月期
計画（※）
74,000
13,400
60,600
12,760
（9,050）
20,230
1,510
51,800
8,800
9,200
12.4％
5,900
31
進捗率
（％）
72.1
72.1
72.1
78.6
（77.5）
75.1
74.8
75.1
54.7
56.3
63.3
-
※ 2006年10月12日の公表数値
4
２．第３四半期単体業績
【２００６年３月∼１１月の概況】 〔９ヵ月〕
○ 減収減益。
○ 新規売上が、男女とも前年を大幅に下回る。
リピート売上は、堅調に推移。
【２００６年９月∼１１月の概況】 〔３ヵ月〕
○ 減収減益。
○ 新規売上は、男女とも回復には至らず前年を
下回る。リピート売上は、堅調に推移。
（単位：百万円、％）
2006年2月期
第3四半期 〔９ヵ月〕
（05年3月∼05年11月）
2007年2月期
第3四半期 〔９ヵ月〕
（06年3月∼06年11月）
増減
前年比
（％）
2007年2月期
計画（※）
進捗率
（％）
33,195
31,313
-1,882
-5.7
43,500
72.0
5,658
5,652
-6
-0.1
7,700
73.4
27,537
25,661
-1,875
-6.8
35,800
71.7
広告宣伝費
6,995
7,017
22
0.3
9,050
77.5
人件費
7,305
7,099
-205
-2.8
9,260
76.7
715
22,744
1,223
22,756
507
11
70.9
0.1
1,550
30,300
78.9
75.1
営業利益
4,792
2,904
-1,887
-39.4
5,500
52.8
経常利益
7,482
5,485
-1,996
-26.7
8,200
66.9
22.5%
17.5%
5.0
-
18.9％
-
5,070
4,920
-150
-3.0
6,300
78.1
売上高
売上原価
売上総利益
販管費
研究開発費
合計
経常利益率
当期利益
※ 2006年10月12日の公表数値
5
３．第３四半期連結売上高
連結売上高：５３３億８７百万円
（2006年3月∼11月）〔9ヵ月〕
連結売上高〔9ヵ月〕（単位：億円）
600
前年比：０．３％（１億４４百万円）増収
○日本（６社）：４．５％（１８億５８百万円）減収 300
○北米（１０社）：１９．２％（１７億４０百万円）増収
○欧州（１１社）：１１．１％（２億６８百万円）増収
0
○アジア（４社）：１．８％（６百万円）減収
520.1
532.4
533.8
2005年度
2006年度
2007年度
通期計画進捗率：７２．１％
地域別売上高〔9ヵ月〕（単位：億円）
連結売上高：１７３億２５百万円
500
408.6
（2006年9月∼11月）〔3ヵ月〕 ※概算値
前年比：２．８％（４億９２百万円）減収
○日本（６社）：５．８％（７億９９百万円）減収
○北米（１０社）：９．６％（２億９９百万円）増収
○欧州（１１社）：１１．１％（８３百万円）増収
○アジア社（４社）：１８．５％（２４百万円）減収
413.8
395.2
250
0
88.6
19.3
3.4
2005年度
日本
90.7
24.2
3.5
2006年度
北米
欧州
108.1
26.9
3.4
2007年度
アジア
6
４．第３四半期連結営業利益
連結営業利益：４８億１０百万円
（2006年3月∼11月）〔9ヵ月〕
連結営業利益〔9ヵ月〕（単位：億円）
70
前年比：２２．３％（１３億７７百万円）減益
○日本（６社）：２３．３％（１８億９６百万円）減益
35
○北米（１０社）：４億００百万円増益（黒字転換）
○欧州（１１社）：６６．１％（９１百万円）増益
○アジア（４社）：３２．５％（２億６６百万円）減益
61.8
50.8
48.1
0
2005年度
通期計画進捗率：５４．７％
連結営業利益：1３億８２百万円
（2006年9月∼11月）〔3ヵ月〕 ※概算値
2006年度
2007年度
地域別営業利益〔9ヵ月〕（単位：億円）
90
前年比：３６．４％（７億９１百万円）減益
81.4
79.5
45
○日本（６社）：２８．０％（６億６５百万円）減益
○北米（１０社）：１億７９百万円減益（営業損失）
0
○欧州（１１社）：７０．４％（３０百万円）増益
○アジア（４社）：３２．２％（１億０５百万円）減益
62.4
0.08
-6.1
6.9
1.3 8.1
-2.4
2005年度 -29.6
2006年度-26.6
1.5
2.2
5.5
2007年度-23.7
-45
日本
北米
欧州
アジア
消去
7
５．第３四半期地域別業績〔単体①〕
売上高（2006年3月∼11月〔9ヵ月〕）
３１３億１３百万円：５．７％（１８億８２百万円）減収
通期計画進捗率７２．０％
男性売上：
１１２億４２百万円/７．２％（８億７４百万円）減収
＜うち新規：１６．７％（５億１７百万円）減収＞
女性売上：
１４９億３０百万円/５．８％（９億２５百万円）減収
＜うち新規：１５．５％（１０億９２百万円）減収＞
2007年2月期 売上高
（億円）
140.0
20.0%
70.0
0.0%
0.0
-20.0%
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
売上高
前年同期比
2007年2月期 男性売上
(億円）
60.0
40.0%
20.0%
概況（2006年9月∼11月〔3ヵ月〕）
○ 新TVCMを投入も男女とも新規売上が前年を下回る。
○ リピートは堅調に推移。
30.0
0.0%
-20.0%
0.0
-40.0%
第1四半期
新規
売上高（2006年9月∼11月〔3ヵ月〕）
９６億５３百万円：８．２％（８億６１百万円）減収
男性売上：
３２億３４百万円/１４．５％（５億４６百万円）減収
＜うち新規：２８．３％（３億１９百万円）減収＞
女性売上：
４７億５３百万円/４．９％（２億４５百万円）減収
＜うち新規：１４．３％（３億４０百万円）減収＞
第2四半期
ﾘﾋﾟｰﾄ
第3四半期
新規前年同期比
第4四半期
ﾘﾋﾟｰﾄ前年同期比
2007年2月期 女性売上
(億円）
60.0
20.0%
30.0
0.0%
0.0
-20.0%
第1四半期
新規
第2四半期
ﾘﾋﾟｰﾄ
第3四半期
新規前年同期比
第4四半期
ﾘﾋﾟｰﾄ前年同期比
※ グラフの第1四半期∼第3四半期は実績、第4四半期は計画
8
５．第３四半期地域別業績〔単体②〕
販管費（2006年3月∼11月〔9ヵ月〕）
２２７億５６百万円：０．１％（１１百万円）増加
（億円）
2007年2月期 販管費
100.0
広告宣伝費：０．３％ （２２百万円） 増加
人件費：２．８％（２億０５百万円）減少
研究開発費：７０．９％（５億０７百万円）増加
8.0%
6.0%
4.0%
50.0
2.0%
0.0%
営業利益（2006年3月∼11月〔9ヵ月〕）
２９億０４百万円：３９．４％（１８億８７百万円）減益
概況（2006年9月∼11月〔3ヵ月〕）
○ 広告宣伝費：男性向け広告宣伝費の減少。
〇 研究開発費：毛髪再生医療に関する研究開発費が増加。
○ 営業利益：減収により減益。
0.0
-2.0%
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
広告宣伝費
その他
（億円）
人件費
販管費前年同期比
2007年2月期 営業利益
30.0
0.0%
-15.0%
-30.0%
販管費（2006年9月∼11月〔3ヵ月〕）
７４億１５百万円：１．３％（１億００百万円）減少
広告宣伝費：５．３％ （１億２７百万円）減少
人件費：４．４％（１億０２百万円）増加
研究開発費：４２．８（１億１８百万円）増加
営業利益（2006年9月∼11月〔3ヵ月〕）
４億１１百万円：６２．５％（６億８５百万円）減益
15.0
-45.0%
-60.0%
0.0
-75.0%
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
営業利益
前年同期比
※ グラフの第1四半期∼第3四半期は実績、第4四半期は計画
9
６．第３四半期地域別業績〔ﾌｫﾝﾃｰﾇ社〕
売上高（2006年3月∼11月〔9ヵ月〕）
８０億５０百万円：０．４％（３２百万円）増収
〔主要３ルートの売上高〕
美 容：１６億０５百万円：０．６％（９百万円）減収
百貨店：４４億００百万円：０．３％（１３百万円）減収
直営店：１２億０４百万円：２．１％（２４百万円）増収
営業利益（2006年3月∼11月〔9ヵ月〕）
７億５８百万円：７．９％（６４百万円）減益
2007年2月期 売上高
（億円）
2.0%
40.0
1.0%
0.0%
-1.0%
20.0
-2.0%
-3.0%
0.0
-4.0%
第1四半期
美容
直営店
売上高前年同期比
概況（2006年9月∼11月〔3ヵ月〕）
○ 新商品効果もあり主要３ルート全て売上が前年を上回
るも、売上原価や広告宣伝費の増加で増収減益。
（億円）
売上高（2006年9月∼11月〔3ヵ月〕）
３１億９７百万円：１．５％（４７百万円）増収
〔主要３ルートの売上高〕
美 容：７億７０百万円：７．６％（５４百万円）増収
百貨店：１６億９０百万円：０．０２％（０．４百万円）増収
直営店：４億４９百万円：３．５％（１５百万円）増収
営業利益（2006年9月∼11月〔3ヵ月〕）
５億６３百万円：９．１％（５６百万円）減益
第2四半期
第3四半期
百貨店
その他
2007年2月期 営業利益
7.5
30.0%
20.0%
5.0
10.0%
2.5
0.0%
-10.0%
0.0
第1四半期
第2四半期
第3四半期
-2.5
-20.0%
-30.0%
営業利益
前年同期比
10
７．第３四半期地域別業績〔北米〕
売上高（2006年1月∼9月〔9ヵ月〕）
１０８億１８百万円：１９．２％（１７億４０百万円）増収
通期計画進捗率：７４．５％
【現地通貨：１１．７％（９,７６７千ドル）増収】
営業利益（2006年1月∼9月〔9ヵ月〕）
１億５４百万円：４億００百万円増益（黒字転換）
通期計画進捗率２７．６％
【現地通貨：３,５９７千ドル増益（黒字転換）】
概況（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕）
〇 北米全体で増収減益。
○ 内部的要因によりボズレー〔BOS〕社は減収（現地通貨
ベース）。
○ かつら販売会社は、新商品やエクステション等の販売増
加により増収増益。
〇 円安により、２億１３百万円の増収。
売上高（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕） ※ 概算値
３４億２２百万円：９．６％（２億９９百万円）増収
【現地通貨：２．７％（７７５千ドル）増収】
営業損失（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕） ※ 概算値
７７百万円：１億７９百万円減益
【現地通貨：１，６０８千ドル減益（営業損失）】
2007年2月期 売上高
（百万ﾄﾞﾙ）
50.0
20.0%
15.0%
25.0
10.0%
5.0%
0.0
0.0%
第1四半期
第2四半期
BOS社
（百万ﾄﾞﾙ）
その他
第3四半期
第4四半期
売上高前年同期比
2007年2月期 営業利益
4.0
300.0%
3.0
150.0%
2.0
1.0
0.0%
0.0
-1.0
-2.0
-150.0%
第1四半期 第2四半期 第３四半期 第４四半期
営業利益
-300.0%
前年同期比
※ グラフの第1四半期∼第3四半期は実績、第4四半期は計画
11
８．第３四半期地域別業績〔欧州〕
売上高（2006年1月∼9月〔9ヵ月〕）
２６億９５百万円：１１．１％（２億６８百万円）増収
通期計画進捗率：７５．９％
【現地通貨：４．６％（８２１千ユーロ）増収】
営業利益（2006年1月∼9月〔9ヵ月〕）
２億２９百万円：６６．１％（９１百万円）増益
通期計画進捗率：７５．０％
【現地通貨：５６．４％（５７２千ユーロ）増益】
2007年2月期 売上高
（百万ﾕｰﾛ）
15.0%
10.0
10.0%
5.0%
0.0%
5.0
-5.0%
-10.0%
0.0
-15.0%
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
概況（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕）
○欧州全体で増収増益。
○カマフレックス･フランス〔ＣＸＦ〕社（フランス）は、販管費
の削減により増益。
〇トレンド〔ＴＨＳ〕社（イギリス）は、仲介貿易の実施、販管
費の削減などにより増収増益。
○カールMルンド〔CML〕社(スウェーデン）は、卸売り部門
が好調で増収も、売上原価の増加で減収。
〇円安により、４８百万円の増収。
売上高
（百万ﾕｰﾛ）
前年同期比
2007年2月期 営業利益
1.0
30000.0%
20000.0%
0.5
10000.0%
0.0
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
売上高（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕） ※ 概算値
８億３４百万円：１１．１％（８３百万円）増収
【現地通貨：４．７％（２５６千ユーロ）増収】
営業利益（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕） ※ 概算値
７３百万円：７０．４％（３０百万円）増益
【現地通貨：６０．５％（１９０千ユーロ）増益】
-0.5
0.0%
-10000.0%
営業利益
前年同期比
※ グラフの第1四半期∼第3四半期は実績、第4四半期は計画
12
９．第３四半期地域別業績〔アジア〕
売上高（2006年1月∼9月〔9ヵ月〕）
３億４６百万円：１．８％（６百万円）減収
営業利益（2006年1月∼9月〔9ヵ月〕）
５億５３百万円：３２．５％（２億６６百万円）減益
概況（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕）
○アジア全体で減収減益。
○アデランス台湾は、広告宣伝を抑制したため減収。
○アデランス・タイ〔ＡＴＬ〕社は、フォンテーヌに対する売
上（連結会社内取引）の減少により、減益。
2007年2月期 売上高
（億円）
2.0
30.0%
1.0
0.0%
0.0
-30.0%
第1四半期
第2四半期
売上高
売上高（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕） ※ 概算値
１億０６百万円：１８．５％（２４百万円）減収
第3四半期
前年同期比
2007年2月期 営業利益
（億円）
3.0
25.0%
2.0
0.0%
アデランス台湾業績（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕） ※ 概算値
1.0
-25.0%
売上高： ９３百万円／１５．６％（１７百万円）減収
【現地通貨：１９．４％（６，３１６千台湾ドル）減収
0.0
営業利益（2006年7月∼9月〔3ヵ月〕） ※ 概算値
２億２３百万円：３２．２％（１億０５百万円）減益
営業損失：１３百万円／１２百万円（赤字幅の拡大）
【現地通貨：３,５８８千台湾ドル（赤字幅の拡大）】
-50.0%
第1四半期
第2四半期
営業利益
第3四半期
前年同期比
13
２００７年２月期 第３四半期
事業動向
14
2007年2月期 第3四半期
■概況■
¾ 事業動向
¾ 市場環境
¾ 関連事業
サムソン社と資本・業務提携を締結（9/27）
15
2007年2月期 第3四半期
◇国内：単体動向◇
¾ 男性部門
・ 宣伝 / 商品 / 対策と取り組み
・ 見通し
ピンポイント体験キャンペーン
「あきのモテ髪キャンペーン」
¾ ヘアトランス･プラント（毛髪移植）
バイタルヘアを紹介する動画配信を
10月から当社ホームページで展開中
16
2007年2月期 第3四半期
◇国内：単体動向◇
¾ 女性部門
・ 宣伝 / 商品 / 対策と取り組み
・ 見通し
・ フォンテーヌ
50歳代∼70歳代の幅広い年代層を
ターゲットとしたテレビCMを11月から放送中
インターネットの商品紹介ページを
9月末からテレビCMでアピール開始
百貨店で定期的に開催されている
フォンテーヌ社の展示試着会
17
2007年2月期 第3四半期
◇海外/動向と取り組み見通し
¾北米
BOS社が減収減益（現地通貨ベース）
¾欧州
欧州全体で増収増益
¾アジア
アデランス・マレーシア社を設立し、マレーシア
市場へ進出
18