2014年3月期 決算説明資料

リゾートトラスト株式会社（証券コード
リゾートトラスト株式会社（証券コード4681
（証券コード4681）
4681）
2014年３月期
2014年３月期 決算説明資料
介護付有料老人ホーム「トラストガーデン等々力」（2014年4月1日 開業）
※ 本資料には、将来の業績に係る記述が含まれています。
こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実
性を内包する物です。将来の業績は、経営環境の変化等により異なる
可能性があることにご留意ください。
リゾートトラスト株式会社 経営企画・ＩＲ部
経営企画・ＩＲ部
1
2014年３月期の主な動き
年３月期の主な動き No.1/3
1. 新中期経営計画｢
新中期経営計画｢Next40｣
Next40｣発表（2013
発表（2013年４月１日）
2013年４月１日）
2.シニアライフ事業施設の展開拡大、
2.シニアライフ事業施設の展開拡大、関西圏での取得と東京での新規展開
シニアライフ事業施設の展開拡大、関西圏での取得と東京での新規展開発表
関西圏での取得と東京での新規展開発表
（2013年４月
2013年４月11
年４月11日）
11日）
みかげ
・介護付有料老人ホーム｢
・介護付有料老人ホーム｢トラストグレイス御影｣
トラストグレイス御影｣※旧クラブ・アンクラージュ御影 （神戸市灘区）を
取得、及び｢
取得、及び｢トラストグレイス㈱ ｣※旧㈱アンクラージュ を連結子会社化（2013
を連結子会社化（2013年５月
2013年５月30
年５月30日）
30日）
とどろき
・有料老人ホーム｢
有料老人ホーム｢トラストガーデン等々力｣
トラストガーデン等々力｣（東京都世田谷区）開業予定（2014
（東京都世田谷区）開業予定（2014年春）
2014年春）
3.｢
3.｢リゾーピア箱根｣（神奈川県）リニューアルオープン（2013
（神奈川県）リニューアルオープン（2013年４月
2013年４月25
年４月25日）
25日）
4.「
4.「メガソーラー那須白河」
メガソーラー那須白河」（福島県）新設工事 ７月着工（2013
７月着工（2013年５月
2013年５月13
年５月13日公表）
13日公表）
5.2014年３月期
5.2014年３月期 増配予定発表（2013
増配予定発表（2013年５月
2013年５月13
年５月13日）
13日）
6.第
6.第21回「リゾートトラストレディス」開催
21回「リゾートトラストレディス」開催 （2013年５月
2013年５月31
年５月31日～６月２日
31日～６月２日 於 関西ゴルフ倶楽部）
7.｢
7.｢ホテルトラスティ金沢 香林坊｣
香林坊｣（石川県）グランドオープン（2013
（石川県）グランドオープン（2013年６月９日）
2013年６月９日）
8.三井物産㈱とメディカルヘルスケア
8.三井物産㈱とメディカルヘルスケアI
三井物産㈱とメディカルヘルスケアI T分野で提携、合弁会社
T分野で提携、合弁会社
｢㈱ iMedical（アイ・メディカル）
iMedical（アイ・メディカル）｣
（アイ・メディカル）｣設立 （2013年６月
2013年６月27
年６月27日）
27日）
2
2014年３月期の主な動き
年３月期の主な動き No.2/3
9.通販サイト
9.通販サイト｢
通販サイト｢リゾートトラスト オンラインショップ｣
オンラインショップ｣（http://www.resorttrusthttp://www.resorttrust-shop.com）を
shop.com）を
開設、通販事業を本格スタート（2013
開設、通販事業を本格スタート（2013年
2013年7月３日）
10.グランドハイメディック倶楽部
10.グランドハイメディック倶楽部｢
グランドハイメディック倶楽部｢ハイメディック・ミッドタウン｣会員権販売開始
（2013年
2013年7月４日）
11.2018年満期円貨建転換社債型新株予約権付社債の発行
11.2018年満期円貨建転換社債型新株予約権付社債の発行
（2013年
2013年7月29日
29日 ※決議、条件決定は2013
決議、条件決定は2013年
2013年7月11日）
11日）
12.神奈川県箱根町強羅で新規ホテル用地取得を発表（
12.神奈川県箱根町強羅で新規ホテル用地取得を発表（2013
神奈川県箱根町強羅で新規ホテル用地取得を発表（2013年８月８日公表）
2013年８月８日公表）
13.｢
13.｢障害者雇用職場改善有効事例｣
障害者雇用職場改善有効事例｣において、平成25
において、平成25年度の最優秀賞「厚生労働大臣賞」
25年度の最優秀賞「厚生労働大臣賞」
を受賞（2013
賞（2013年
2013年9月）、 2014年
2014年1月31日に
31日に天皇皇后両陛下が
日に天皇皇后両陛下が東京本社・
天皇皇后両陛下が東京本社・ 東京事務
東京事務
支援センターを
支援センターをご視察
ンターをご視察
14.業
14.業績予想の上方修正を発表（
上方修正を発表（2013
を発表（2013年
2013年10月
10月15日）
15日）
15.「トラストグレイス御影」
15.「トラストグレイス御影」11
「トラストグレイス御影」11月
11月1日より新規
より新規入居
新規入居者
入居者募集開始（
募集開始（2013
開始（2013年
2013年10月
10月31日公表）
31日公表）
16.株
16.株式分割（1株につき
株につき２株
つき２株へ
２株への分割
の分割、2013年
2013年12月
12月31日
31日基準日）、
基準日）、
株式分割に伴う配
伴う配当予想の修正（増配）（
修正（増配）（下
（増配）（下期分割後
期分割後15
割後15円
15円→16円）及び
16円）及び
株主優待制度の
待制度の一
度の一部変更、
変更、ならびに
ならびに2018
びに2018年満期円貨建転換社債型新株予約権付社債の
2018年満期円貨建転換社債型新株予約権付社債の
転換価額調整
転換価額調整を発表
価額調整を発表 （2013年
2013年11月
11月12日公表）
12日公表）
3
2014年３月期の主な動き
年３月期の主な動き No.3/3
17.
17.賃貸商業
賃貸商業ビル｢ＲＴ ＷＶ ＳＡＫＡＥ （アールティーウーブ
（アールティーウーブサカエ
サカエ）」（名古屋
）」（名古屋市中区）取得
名古屋市中区）取得
（2013年
2013年11月
11月29日）
29日）
18.トラストガーデン㈱
18.トラストガーデン㈱が
トラストガーデン㈱が介護付有料老人ホーム 「遊雅 東嶺町」 （東京都大田区）を取得
（2014年１月
2014年１月20
年１月20日公表）
20日公表）
19.｢
19.｢エクシブ鳥羽別邸
クシブ鳥羽別邸」（三
ブ鳥羽別邸」（三重
」（三重県）会員権販売開始（2014
県）会員権販売開始（2014年１月
2014年１月20
年１月20日）
20日）
20.通期業
20.通期業績
通期業績予想を上方修正（
上方修正（2014年２月
2014年２月13
年２月13日）
13日）
21.会員
21.会員制
会員制リゾートホテル『
リゾートホテル『芦屋浜ベイ
芦屋浜ベイコート倶楽部（仮称
ート倶楽部（仮称）
仮称）』につき、
つき、
潮芦屋海洋町フリーゾーン事業にお
潮芦屋海洋町フリーゾーン事業における
町フリーゾーン事業における事業者に決定（
ける事業者に決定（2014
事業者に決定（2014年３月７日）
2014年３月７日）
22. ４月1
４月1日付組織変更
日付組織変更にて
組織変更にて実
にて実施の3
施の3本部体制
本部体制、
体制、コンプライアンス管理
ンプライアンス管理部新設を公表
管理部新設を公表
（2014年
2014年3月14日）
14日）
23.賃貸
23.賃貸オフィス
賃貸オフィスビ
オフィスビル「リゾートトラスト御堂筋ビ
ル「リゾートトラスト御堂筋ビル」を取得（
堂筋ビル」を取得（2014
ル」を取得（2014年３月
2014年３月25
年３月25日
25日 大阪市）
4
2015年３月期の主な動き
年３月期の主な動き
1.介護付有料老人ホーム「トラストガーデン等々力」（東京都世田谷区）開業（
1.介護付有料老人ホーム「トラストガーデン等々力」（東京都世田谷区）開業（2014
介護付有料老人ホーム「トラストガーデン等々力」（東京都世田谷区）開業（2014年４月１日）
2014年４月１日）
2.「メガソーラー那須白河」
「メガソーラー那須白河」（福島県西白河
福島県西白河郡
西白河郡西郷村）を
郷村）を運
）を運営開始（2014
営開始（2014年
2014年4月１日）
3.介護付有料老人ホーム 「遊雅 東嶺町」 （東京都大田区）を運
（東京都大田区）を運営開始（2014
営開始（2014年５月１日
2014年５月１日）
年５月１日）
4. 2015年３月期
2015年３月期 増配予定発表（2014
増配予定発表（2014年５月
2014年５月15
年５月15日
15日）
5.第
5.第22回「リゾートトラストレディス」開催
22回「リゾートトラストレディス」開催 （2014年５月
2014年５月30
年５月30日～６月１日
30日～６月１日 於 関西ゴルフ倶楽部）
関西ゴルフ倶楽部）
6. 「ダンロップ・スリクソン福島オープンゴルフトーナ
ップ・スリクソン福島オープンゴルフトーナメント」開催
（2014年
2014年7月31日～
31日～8
日～8月3日 於グランディ那須白河ゴルフクラブ
於グランディ那須白河ゴルフクラブ）
5
決算ハイライト（４決算ハイライト（４-３月）
（百万円）
2014年3月
実績
売上高
2014年3月
修正計画
(2月発表)
計画比
2013年3月
前年実績
前期比
116,824
114,400
+2.1%
105,311
+10.9%
営業利益
15,119
14,400
+5.0%
12,054
+25.4%
経常利益
16,731
15,800
+5.9%
12,976
+28.9%
当期利益
8,605
8,500
+1.2%
7,127
+20.7%
2014年
年1月より販売開始した「エクシブ鳥羽別邸」などのホテル会員権やメディカル会員権の販売が
月より販売開始した「エクシブ鳥羽別邸」などのホテル会員権やメディカル会員権の販売が
好調に推移しました。また、ホテル稼働
好調に推移しました。また、ホテル稼働もベイコートをはじめとした各施設で堅調で、前年を上回る水
稼働もベイコートをはじめとした各施設で堅調で、前年を上回る水
準で推移。対前年同期比では、増収増益となりました。そして、2月に発表した修正計画との対比に
準で推移。対前年同期比では、増収増益となりました。そして、 月に発表した修正計画との対比に
おいても、同様の要因により売上高＋2.1%、営業利益＋
、営業利益＋5.0％となりました。
おいても、同様の要因により売上高＋
、営業利益＋ ％となりました。
6
決算ハイライト（１決算ハイライト（１-３月）
（百万円）
2014年1-3月
実績
売上高
2014年1-3月
修正計画
（2月発表）
計画比
2013年1－3月
前年実績
前期比
28,294
25,900
+9.2%
24,764
+14.3%
営業利益
792
100
+692.1%
707
+11.9%
経常利益
1,018
100
+918.3%
1,171
△13.1%
当期利益
△ 60
△ 200
+139百万円
△ 43
△17百万円
2014年１月に販売開始した「エクシブ鳥羽別邸」の販売が好調の反面、メディカル
年１月に販売開始した「エクシブ鳥羽別邸」の販売が好調の反面、メディカル会員権の販売は
年１月に販売開始した「エクシブ鳥羽別邸」の販売が好調の反面、メディカル会員権の販売は
前年より減少いたしましたが、対修正計画比及び前期比では、売上、営業利益ともに上回りました。
前年より減少いたしましたが、対修正計画比及び前期比では、売上、営業利益ともに上回りました。
7
事業別 売上高（４売上高（４-３月）
60,000
(百万円）
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2014年3月実績
会員権
ホテルレストラン
会員権
2014年3月実績
2014年3月修正計画
（2月発表）
ゴルフ
ホテルレストラン
メディカル
2013年3月前年実績
（百万円）
その他
ゴルフ
メディカル
その他
計
32,171
57,784
8,623
17,341
904
116,824
30,500
57,550
8,640
16,810
900
114,400
+5.5%
+0.4%
△0.2%
+3.2%
+0.5%
+2.1%
2013年3月前年実績
28,418
54,765
8,671
12,698
757
105,311
前期比
+13.2%
+5.5%
△0.6%
+36.6%
+19.3%
+10.9%
2014年3月修正計画
（2月発表）
計画比
8
事業別 営業利益（４営業利益（４-３月）
(百万円）
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2014年3月実績
会員権
ホテルレストラン
会員権
2014年3月実績
2014年3月修正計画
（2月発表）
ゴルフ
ホテルレストラン
2013年3月前年実績
メディカル
ゴルフ
（百万円）
その他
メディカル
その他
計
5,839
4,733
549
3,743
253
15,119
2014年3月修正計画
（2月発表）
5,600
4,450
550
3,420
380
14,400
計画比
+4.3%
+6.4%
△0.1%
+9.5%
△33.4%
+5.0%
2013年3月前年実績
3,951
4,826
617
2,334
323
12,054
+47.8%
△1.9%
△11.0%
+60.3%
△21.8%
+25.4%
前期比
9
事業別 売上高（１売上高（１-３月）
(百万円）
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2014年1-3月実績
会員権
会員権
2014年1-3月実績
2014年1-3月修正計画
（2月発表）
計画比
2013年1－3月前年実績
前期比
2014年1-3月修正計画
（2月発表）
ホテルレストラン
ホテルレストラン
ゴルフ
ゴルフ
2013年1－3月前年実績
メディカル
その他
メディカル
(百万円）
その他
計
9,123
13,033
1,414
4,421
301
28,294
7,452
12,799
1,431
3,889
297
25,869
+22.4%
+1.8%
△1.2%
+13.7%
+1.4%
+9.4%
6,632
12,550
1,437
3,953
191
24,764
+37.6%
+3.8%
△1.6%
+11.9%
+57.8%
+14.3%
10
事業別 営業利益（１営業利益（１-３月）
(百万円）
1,000
800
600
400
200
0
△ 200
△ 400
△ 600
△ 800
2014年1-3月実績
会員権
ホテルレストラン
会員権
2014年1-3月修正計画
（2月発表）
ゴルフ
ホテルレストラン
メディカル
ゴルフ
2013年1－3月前年実績
その他
（百万円）
メディカル
その他
計
2014年1-3月実績
932
△ 395
△ 238
520
△ 26
792
2014年1-3月修正計画
（2月発表）
693
△ 679
△ 238
197
99
73
+34.5% +284百万円
+0.1%
+164.3% △126百万円
+983.2%
計画比
2013年1－3月前年実績
前期比
△ 21
△3
△ 213
+954百万円 △392百万円
△24百万円
866
80
707
△39.9% △107百万円
+11.9%
11
会員権契約状況（４会員権契約状況（４-３月）
（単位　億円）
2014年3月
実績
2014年3月
修正計画
（2月発表）
計画増減
2013年3月
前年実績
前年増減
※ 販売進捗率
（累計契約高）
－
－
－
－
－
―
－
+67
18.8%
7
+13
88.8%
18
+11
91.6%
XIV
関 東 （ 計 画 ）
XIV
鳥
邸
67
XIV
軽 井 沢 パ セ オ
21
羽
別
50
+17
48
+2
2015年３月
計画
83
124
12
XIV 軽 井 沢 Ｓ Ｖ ム セオ
29
XIV 山 中 湖 Ｓ Ｖ
29
30
△0
17
+12
87.0%
17
XIV
有
馬
離
宮
63
59
+4
67
△4
91.4%
16
XIV
箱
根
離
宮
30
28
+2
16
+14
－
13
他
エ
ク
シ
ブ
94
95
△1
86
+8
－
146
ブ 計
333
309
+24
211
+122
－
412
東 京 ベ イ コ ー ト
61
53
+8
115
△54
－
12
サ ン メ ン バ ー ズ FLEX
3
3
+0
3
+0
－
3
ク
ー
2
1
+0
1
+1
－
0
会員権セグメント計
399
367
+33
330
+70
－
フ
21
22
△1
25
△4
－
14
ハ イ メ デ ィ ッ ク
54
49
+5
50
+4
－
39
474
437
+37
405
+70
－
479
全
ゴ
合
エ
ル
ク
シ
ー
ル
ザ
計
※ 当初総契約高（回収予定額）に対する進捗率
※
426
※2015年3月期よりセグメント区分が変更になりますが、旧セグメント区分にて表記しております
12
ホテル会員権販売（売上高）（４ホテル会員権販売（売上高）（４-３月）
（単位　億円）
2014年3月
実績
XIV
関 東 （ 計 画 ）
XIV
鳥
XIV
軽 井 沢 パ セ オ
羽
別
邸
XIV 軽 井 沢 Ｓ Ｖ ム セ オ
XIV
山
中
湖
Ｓ
Ｖ
XIV
有
馬
離
宮
XIV
箱
根
離
宮
他
エ
ク
シ
ブ
エ
ク
シ
ブ
小
計
繰 延 売 上 （ XIV 関 東 ）
繰 延売 上（ XIV鳥 羽別 邸）
全
エ
ク
シ
ブ
計
東 京 ベ イ コ ー ト
サ ン メ ン バ ー ズ FLEX
小
そ
計
の
他
会 員 権 セ グ メ ン ト 計
63
21
29
27
55
27
78
300
△ 36
264
52
2
318
4
322
2014年3月
修正計画
（2月発表）
計画増減
46
+17
48
+2
27
52
25
79
277
△ 25
252
46
2
300
5
305
△0
+3
+2
△1
+23
△ 11
+12
+6
+0
+18
△1
+17
2013年3月
前年実績
前年増減
7
18
15
58
14
68
180
180
99
2
281
4
284
+63
+13
+11
+12
△3
+13
+10
+121
△ 36
+84
△ 47
+0
+38
△0
+38
2015年３月
計画
79
117
12
16
14
12
126
376
△ 45
△ 67
264
11
2
277
3
※ 280
※2015年3月期よりセグメント区分が変更になりますが、旧セグメント区分にて表記しております
13
会員権契約状況（１会員権契約状況（１-３月）
（単位　億円）
2014年1-3月
実績
XIV
鳥
羽
別
邸
XIV
軽 井 沢 パ セ オ
67
4
2014年1-3月
修正計画
（2月発表）
計画増減
50
+17
10
+2
2013年1-3月
前年実績
－
前年増減
販売累計
（累計契約高）
+67
18.8%
1
+3
88.8%
4
+4
91.6%
XIV 軽 井 沢 Ｓ Ｖ ム セ オ
8
XIV 山 中 湖 Ｓ Ｖ
4
4
△0
4
+0
87.0%
10
12
7
+4
18
△7
91.4%
10
+2
3
+9
－
XIV
有
馬
離
宮
XIV
箱
根
離
宮
他
エ
ク
シ
ブ
21
22
△1
21
△0
－
計
126
15
102
+24
51
+75
－
7
+8
24
△9
－
サ ン メ ン バ ー ズ FLEX
1
1
+0
1
+0
－
ク
ー
0
0
+0
0
+0
－
会員権セグメント計
142
4
109
+33
76
+66
5
△1
4
△0
－
－
12
7
+5
15
△2
－
158
121
+37
95
+64
－
全
エ
ク
シ
ブ
東 京 ベ イ コ ー ト
ゴ
ル
ー
ル
ザ
フ
ハ イ メ デ ィ ッ ク
合
計
14
ホテル会員権販売（売上高）（１ホテル会員権販売（売上高）（１-３月）
（単位　億円）
2014年1-3月
実績
XIV
鳥
羽
別
XIV
軽 井 沢 パ セ オ
XIV
軽 井 沢 Ｓ Ｖ ム セ オ
XIV
山
中
湖
Ｓ
邸
Ｖ
XIV
有
馬
離
宮
XIV
箱
根
離
宮
他
エ
ク
シ
ブ
全
エ
ク
シ
ブ
計
繰 延 売 上 （ XIV 鳥 羽 別 邸 ）
全
エ
東
京
ク
ベ
シ
イ
ブ
コ
ー
計
ト
サ ン メ ン バ ー ズ FLEX
小
そ
計
の
他
会 員 権 セ グ メ ン ト 計
63
4
8
4
9
11
17
116
△ 36
79
13
1
92
△1
91
2014年1-3月
修正計画
（2月発表）
計画増減
46
+17
10
+2
4
6
9
18
92
△ 25
67
7
1
74
0
75
△0
+3
+2
△1
+23
△11
+12
+6
+0
+18
△1
+17
2013年1－3月
前年実績
－
1
4
4
15
3
17
43
－
43
21
1
65
2
66
前年増減
+63
+3
+4
+0
△6
+8
+1
+72
△36
+36
△8
+0
+28
△3
+25
15
ホテルレストラン事業・業態別売上（４ホテルレストラン事業・業態別売上（４-３月）
年会費収入
11.4%
保証金償却収入
その他
5.0%
5.2%
ベイコート
7.1%
トラスティ
8.2%
エクシブ
55.3%
サンメンバーズ
7.8%
(百万円)
2014年3月
実績
エ
ク
シ
ブ
サンメンバ ーズ
ト
ラ
ス
テ
ィ
ベ
イ
コ
ー
ト
年 会 費 収 入
保 証金 償却 収入
そ
合
の
他
計
31,941
4,492
4,764
4,095
6,562
2,916
3,011
57,784
2014年3月
修正計画
（2月発表）
32,148
4,449
4,703
4,040
6,504
2,915
2,786
57,550
2013年3月
前年実績
31,669
3,937
3,884
3,727
6,338
2,808
2,398
54,765
2015年3月
計画
※
32,331
4,643
4,959
4,173
6,627
2,859
2,716
58,310
※2015年3月期よりセグメント区分が変更になりますが、旧セグメント区分にて表記しております
16
運営状況（４-３月）
運営状況（４ ３月）
宿泊者数
(千人)
2011年３月
実績
エクシブ
サンメンバーズ
トラスティ
ベイコート
2012年３月
実績
1,684
416
380
86
1,775
405
382
94
2013年3月
実績
1,816
428
472
109
2014年3月
実績
1,816
475
559
124
2014年3月
修正計画
（2月発表）
1,834
473
552
121
稼働率
2015年３月
計画
1,825
487
581
125
（％）
2011年３月
実績
エクシブ
サンメンバーズ
トラスティ
ベイコート
2012年３月
実績
52.9
57.5
83.5
32.3
53.6
56.0
83.2
35.9
2013年３月
実績
53.3
59.3
85.7
41.4
2014年3月
実績
53.7
62.8
87.1
48.3
2014年3月
修正計画
（2月発表）
54.2
63.1
86.5
47.0
消費単価
2015年３月
計画
53.8
63.9
88.1
48.6
（円）
2011年３月
実績
エクシブ
サンメンバーズ
トラスティ
ベイコート
2012年３月
実績
16,915
9,619
8,359
36,096
17,373
9,503
8,193
34,611
2013年３月
実績
17,430
9,198
8,218
34,014
2014年3月
実績
17,586
9,457
8,514
32,854
2014年3月
修正計画
（2月発表）
17,527
9,405
8,519
33,134
＜シニアレジデンス運営状況＞
居室数合計（期末時点）
17,709
9,524
8,523
33,364
（％）
2011年３月
実績
全施設平均入居率（期末時点）
2015年３月
計画
2012年３月
実績
84.7
438
88.6
438
トラストグレイス御影・・・2013年５月取得（一般棟・介護棟）
トラストガーデン等々力・・・2014年4月開業　遊雅東嶺町・・・2014年5月取得
2013年３月
実績
89.6
528
2014年3月
実績
76.6
813
2014年3月
修正計画
（2月発表）
81.1
813
2015年３月
計画
81.8
902
17
ホテルレストラン事業・業態別売上（１-３月）
ホテルレストラン事業・業態別売上（１ ３月）
その他
6.8%
保証金償却収入
5.7%
年会費収入
12.7%
ベイコート
7.6%
エクシブ
50.1%
トラスティ
8.9%
サンメンバーズ
8.2%
(百万円)
2014年1-3月
実績
エ
ク
シ
ブ
サ ンメ ンバ ーズ
ト
ラ ス
テ ィ
ベ イ コ ー ト
年 会 費 収 入
保 証 金 償 却 収入
そ
合
の
他
計
6,536
1,069
1,156
994
1,650
737
888
13,033
2014年1-3月
修正計画
（2月発表）
6,743
1,026
1,095
939
1,592
736
664
12,799
2013年1－3月
前年実績
6,702
810
947
934
1,599
706
851
12,550
18
運営状況（１
運営状況（１-３月）
＜ホテル運営状況＞
宿泊者数
2013年1－3月
前年実績
エクシブ
サンメンバーズ
トラスティ
ベイコート
385
92
116
28
2014年1-3月
実績
370
111
139
31
稼働率
2013年1－3月
前年実績
エクシブ
サンメンバーズ
トラスティ
ベイコート
46.3
60.8
85.5
42.3
2014年1-3月
実績
45.0
59.6
85.9
48.9
消費単価
2013年1－3月
前年実績
エクシブ
サンメンバーズ
トラスティ
ベイコート
17,376
8,718
8,156
33,294
2014年1-3月
実績
17,636
9,596
8,300
31,939
（千人）
2014年1-3月
修正計画
（２月発表）
388
109
131
28
（％）
2014年1-3月
修正計画
（２月発表）
47.1
60.8
83.4
43.7
（円）
2014年1-3月
修正計画
（２月発表）
17,352
9,374
8,307
33,049
19
会員数の推移
155,679
160,000
（名）
149,426
144,225
150,000
136,202
139,203
133,686
140,000
129,589
123,248
130,000
120,000
110,000
100,000
90,000
80,000
2007年3月期
2008年３月期
2009年３月期
2010年3月期
2011年3月期
2012年3月期
2013年３月期
2014年3月期
（名）
ベイコート
エクシブ
サンメンバーズ
ゴルフ
メディカル
クルーザー
合計
2013年３月末
8,209
67,232
36,688
28,574
8,235
488
149,426
2014年３月末
8,424
70,431
36,124
29,712
10,523
465
155,679
2014年３月期増減
+215
+3,199
△564
+1,138
+2,288
△23
+6,253
2013年３月期増減
+1,114
+2,432
△741
+1,146
+1,252
△2
+5,201
20
エクシブ鳥羽別邸 完成予想図
（2016年春開業予定
2016年春開業予定 ）
21
連結貸借対照表
（百万円）
2013年３月期末 2014年3月期末
（前期）
（当期）
流動資産
現金及び預金
売上債権
営業貸付金
有価証券
商品・原材料・貯蔵品
販売用不動産
仕掛販売用不動産
繰延税金資産
その他
固定資産
有形固定資産
無形固定資産
投資その他の資産
114,012
29,443
4,247
23,423
28,399
1,266
12,489
7,374
4,283
3,085
139,849
99,601
3,142
37,104
113,907
46,151
5,979
23,305
15,698
1,510
5,845
8,985
4,036
2,393
186,853
119,967
3,104
63,781
2013年３月期末 2014年3月期末
（前期）
（当期）
増減
△104 流動負債
+16,708 仕入債務
+1,732 借入金
△118 一年内社債
△12,700 未払金
+244 前受金
△6,644 その他
+1,611 固定負債
△247 社債・長期借入金
△691 長期預り保証金
+47,004 新株予約権付社債
+20,366 その他
△38 負債合計
+26,677 純資産合計
株主資本
自己株式
その他の包括利益累計額合計
新株予約権
少数株主持分
資産合計
253,861
300,761
+46,900
負債・純資産合計
35,186
893
8,277
1,100
12,797
744
11,373
145,529
31,085
105,161
9,283
180,716
73,145
71,556
△ 5,679
395
287
6,585
253,861
48,532
913
7,839
1,675
22,308
3,354
12,442
170,810
39,993
103,924
15,064
11,827
219,343
81,418
77,313
△ 4,366
1,465
133
6,872
300,761
増減
+13,346
+19
△437
+575
+9,510
+2,610
+1,068
+25,280
+8,908
△1,236
+15,064
+2,543
+38,627
+8,273
+5,756
+1,313
+1,070
△153
+287
+46,900
22
連結キャッシュ・フロー計算書
（百万円）
2013年3月期末
（前期）
2014年3月期末
（当期）
営業活動によるキャッシュ・フロー
21,338
24,773
投資活動によるキャッシュ・フロー
△ 15,958
△ 33,747
財務活動によるキャッシュ・フロー
11,447
22,221
0
1
現金及び現金同等物の増減額
16,828
13,248
現金及び現金同等物期末残高
38,716
51,965
換算差額
23
2015年３月期
2015年３月期計画
年３月期計画
主な増減要因
2014年３月期
実績
2015年３月期
計画
百万円
百万円
売上高
116,824
114,600
△1.9%
営業利益
15,119
《12.9%》
15,200
《13.3%》
+0.5%
16,731
《14.3%》
15,900
《13.9%》
△5.0%
8,605
《7.4%》
9,800
《8.6%》
+13.9%
《対売上高比（%）》
経常利益
《対売上高比（%）》
当期純利益
《対売上高比（%）》
1株当たり当期純利益（円）
※
88.39
100.66
【中間】1株配当（円）
※
15.00
18.00
16.00
18.00
31.00
36.00
【期末】1株配当（円）
【年間】1株配当（円）
※
増減率
2014年１月１日をもって、１株につき２株の割合で株式分割を行っております。
※1株あたり当期純利益と１株配当につき、当該株式分割が2014年3月期の期首に
行われたと仮定して算定しております。
◆売上高
・ホテル会員権契約高
2013年度：
年度：399億
億⇒2014年度計画：
年度計画：426億
億
年度：
年度計画：
・ 未開業繰延売上（鳥羽：2014.1月～、関東：
月～、関東：2014秋頃～）
秋頃～）
未開業繰延売上（鳥羽：
月～、関東：
2013年度：△
年度：△36億
年度計画：△
億
年度：△ 億⇒2014年度計画
年度計画：△112億
：△
・年会費、保証金償却収入（会員数増加）
・｢トラストグレイス御影｣
年5月取得）
月取得）
トラストグレイス御影｣入居者増（2013年
入居者増（
・｢トラストガーデン等々力｣
年4月～）
月～）
トラストガーデン等々力｣開業（2014年
開業（
・｢遊雅東嶺町
年5月～）
月～）
遊雅東嶺町｣
東嶺町｣運営開始（2014年
運営開始（
・名古屋商業ビル通期稼動（2013年
・名古屋商業ビル通期稼動（
年11月取得）
月取得）
・大阪御堂筋ビル通期稼動（2014年３月取得）
年３月取得）
・大阪御堂筋ビル通期稼動（
◆営業利益
・ 未開業繰延利益（鳥羽：2014.1月～、関東：
月～、関東：2014秋頃～）
秋頃～）
未開業繰延利益（鳥羽：
月～、関東：
2013年度：△
年度：△11億
億
⇒
2014年度計画
年度計画：△
：△33億
億
年度：△
年度計画：△
・年会費、保証金償却収入（会員数増加）
・ 施設営繕費（2013年度：照明ＬＥＤ化実施、
年度：照明ＬＥＤ化実施、2014年度なし）
年度なし）
施設営繕費（
年度：照明ＬＥＤ化実施、
◆経常利益
（営業外収益）
・2013年度クリニック貸倒引当金戻し（
年度クリニック貸倒引当金戻し（2014年度なし）
年度なし）
年度クリニック貸倒引当金戻し（
◆当期純利益
（特別損失）
・2013年度クリニック出資金評価損（
年度クリニック出資金評価損（2014年度なし）
年度なし）
年度クリニック出資金評価損（
（法人税）
・2014年度法人税率低下
年度法人税率低下
24
未開業物件の繰延による影響
≪未竣工物件の計上方法≫
登録料
不動産売上・不動産原価
契約時に「売上」に計上
ホテル開業時まで繰延べとなる
（単位：億円）
事業年度
2012年度実績
未開業物件 契約高
繰延（不動産売上・利益）
XIV鳥羽別邸
（ＲＨ①）
ＲＨ③
繰延実現（+）
繰延(△)
繰延実現（+）
繰延(△)
繰延実現（+）
影響額（開示数値に含む）
売上高
開示数値（計上数値）
（参考）繰延影響額を除いた数値
売上高
売上
利益
△ 36
△ 36
△ 11
△ 11
-
2012年度実績
連結業績ハイライト
1,300
（XIV鳥羽別邸）66億
（XIV鳥羽別邸）124億
（ＸＩＶ関東）83億
利益
-
繰延(△)
2014年度計画
1,053
1,053
営業利益
2013年度実績
売上高
120
120
（参考）繰延影響除く連結売上高
1,250
1,168
1,204
200
営業利益
151
162
売上
利益
△ 67
△ 45
△ 112
△ 20
△ 13
△ 33
（参考）2015年度
イメージ
売上
利益
+104
+31
△（未定）
△（未定）
-
-
△（未定）
△（未定）
別途、開業時
には不動産取
得税や開業経
費を計上（通常
のＸＩＶで△5∼
△10億規模）
鳥羽別邸
2016.3開業予定
開業時へ
ＸＩＶ関東
（ＲＨ②）
売上
2013年度実績
（未定）
（未定）
2014年度計画
売上高
営業利益
1,153
1,265
営業利益
152
185
繰延の影響を除けば、
増収増益基調
（参考）繰延除く連結営業利益
180
1,200
160
1,150
連結売上高
1,100
1,050
120
1,000
100
2012年度実績
2013年度実績
2014年度計画
連結営業利益
140
2012年度実績
2013年度実績
2014年度計画
25
2015年
2015年３月期セグメント別計画（売上高）
３月期セグメント別計画（売上高）
2014年
2014年4月1日付け組織変更に伴い、2015
日付け組織変更に伴い、2015年
2015年3月期以降のセグメント区分を変更いたします。
月期以降のセグメント区分を変更いたします。
従来のゴルフセグメントの内、ホテル付帯
、ホテル付帯ゴルフ場及びゴルフレストラン運営部分をＨＲセグメントへ
従来のゴルフセグメントの内
、ホテル付帯ゴルフ場及びゴルフレストラン運営部分をＨＲセグメントへ、
ゴルフ場及びゴルフレストラン運営部分をＨＲセグメントへ、
他のゴルフ場運営とゴルフ会員権販売部分を会員権セグメントへ変更いたします。
他のゴルフ場運営とゴルフ会員権販売部分を会員権セグメントへ変更いたします。
<売上高>
（百万円）
（従来区分）
2014年3月期
実績
（新区分）
2014年3月期
実績
区分変更
による影響額
（新区分）
2015年３月期
計画
会員権
32,171
+4,103
会員権
36,274
31,920
△12.0%
ホテルレストラン
57,784
+4,519
ホテルレストラン
62,303
62,900
+1.0%
ゴルフ
8,623
△8,623
メディカル
17,341
メディカル
17,341
18,100
+4.4%
904
1,680
+85.8%
116,824
114,600
△1.9%
その他
合計
904
116,824
-
主な増減要因（新区分）
◆会員権
・ホテル会員権契約高
2013年度：
2013年度：399
年度：399億
399億⇒2014年度計画：
2014年度計画：426
年度計画：426億
426億
・未開業繰延売上（鳥羽：2014
未開業繰延売上（鳥羽：2014年
2014年1月～、関東：2014
月～、関東：2014年秋頃～）
2014年秋頃～）
2013年度実績：
2013年度実績：△
年度実績：△36億
36億⇒2014年度計画
2014年度計画：△
年度計画：△112
：△112億
112億
◆ホテルレストラン
・「ホテルトラスティ金沢香林坊」通期稼動（2013
「ホテルトラスティ金沢香林坊」通期稼動（2013年
2013年6月～）
・「メガソーラー那須白河」運営開始（
・「メガソーラー那須白河」運営開始（2014
運営開始（2014年
2014年4月～）
・年会費収入増
その他
合計
◆メディカル
・「トラストグレイス御影」入居者増（2013
「トラストグレイス御影」入居者増（2013年
2013年5月取得）
・「トラストガーデン等々力」開業（2014
「トラストガーデン等々力」開業（2014年
2014年4月～）
・「遊雅東嶺町」運営開始（2014
「遊雅東嶺町」運営開始（2014年
2014年5月～）
・年会費収入増（2013
年会費収入増（2013年度期中増加会員数
2013年度期中増加会員数2,288
年度期中増加会員数2,288名）
2,288名）
・会員権販売 2013年度
2013年度実績：
年度実績：2,553
実績：2,553本
2,553本⇒2014年度計画
2014年度計画：
年度計画：1,872本
1,872本
◆その他
・名古屋商業ビル通期稼動（2013
名古屋商業ビル通期稼動（2013年
2013年11月取得）
11月取得）
・大阪御堂筋ビル通期稼動（2014
大阪御堂筋ビル通期稼動（2014年
2014年3月取得）
26
2015年３月期
2015年３月期セグメント別計画（営業利益）
年３月期セグメント別計画（営業利益）
2014年
2014年4月1日付け組織変更に伴い、2015
日付け組織変更に伴い、2015年
2015年3月期以降のセグメント区分を変更いたします。
月期以降のセグメント区分を変更いたします。
従来のゴルフセグメントの内、ホテル付帯
、ホテル付帯ゴルフ場及びゴルフレストラン運営部分をＨＲセグメントへ
従来のゴルフセグメントの内
、ホテル付帯ゴルフ場及びゴルフレストラン運営部分をＨＲセグメントへ、
ゴルフ場及びゴルフレストラン運営部分をＨＲセグメントへ、
他のゴルフ場運営とゴルフ会員権販売部分を会員権セグメントへ変更いたします。
他のゴルフ場運営とゴルフ会員権販売部分を会員権セグメントへ変更いたします。
<営業利益>
（百万円）
（従来区分）
2014年3月期
実績
（新区分）
2014年3月期
実績
区分変更
による影響額
（新区分）
2015年３月期
計画
会員権
5,839
+373
会員権
6,212
5,730
△7.8%
ホテルレストラン
4,733
+176
ホテルレストラン
4,909
5,350
+9.0%
549
△549
メディカル
3,743
3,580
△4.4%
253
540
+113.3%
15,119
15,200
+0.5%
ゴルフ
メディカル
その他
合計
3,743
253
15,119
-
主な増減要因（新区分）
◆会員権
・ホテル会員権契約高
2013年度実績：
2013年度実績：399
年度実績：399億
399億⇒2014年度計画：
2014年度計画：426
年度計画：426億
426億
・未開業繰延利益（鳥羽：
・未開業繰延利益（鳥羽：2014
鳥羽：2014年
2014年1月～、関東：2014
月～、関東：2014年秋頃～）
2014年秋頃～）
2013年度実績：△
2013年度実績：△11
年度実績：△11億
11億⇒2014年度計画：△
2014年度計画：△33
年度計画：△33億
33億
◆ホテルレストラン
・「ホテルトラスティ金沢香林坊」通期稼動（2013
「ホテルトラスティ金沢香林坊」通期稼動（2013年
2013年6月～）
・施設営繕費 2013年度：照明ＬＥＤ化実施（
2013年度：照明ＬＥＤ化実施（2014
年度：照明ＬＥＤ化実施（2014年度はなし）
2014年度はなし）
その他
合計
◆メディカル
・「トラストグレイス御影」入居者増（2013
「トラストグレイス御影」入居者増（2013年
2013年5月取得）
・年会費収入増（2013
2013年度期中増加会員数
・年会費収入増（
2013年度期中増加会員数2,288
年度期中増加会員数2,288名）
2,288名）
・会員権販売 2013年度実績：
2013年度実績：2,553
年度実績：2,553本
2,553本⇒2014年度計画：
2014年度計画：1,872
年度計画：1,872本
1,872本
◆その他
・名古屋商業ビル通期稼動（2013
・名古屋商業ビル通期稼動（2013年
2013年11月取得）
11月取得）
・大阪御堂筋ビル通期稼動（2014
大阪御堂筋ビル通期稼動（2014年
2014年3月取得）
27
http://www.resorttrust.co.jp/
（証券コード：4681）
28