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CONTENTS～ P1-3 特集【ありがとうファンドの 10 年
ありがとうファンド 月次レポート Arigato Fund Monthly Report 2014 年 7 月 第 119 号 ＜基準日 2014 年 6 月 30 日＞ ありがとうファンド 10 周年に先立ち会社に お祝いのお花を送っていただきました。 今月のレポートから 3 回に分けて ありがとうファンドの 10 年を振り返ります。 第 1 回は創業編です。ぜひご覧ください。 ～CONTENTS～ P1-3 P4 P5-7 P8 P9 別紙 特集【ありがとうファンドの 10 年（第１回）】 運用状況のご報告等 組み入れファンドの運用状況 39 コンシェル（ありがとう投信からのお知らせ） 定期定額購入の奨め セミナー案内（１０周年パーティ他） ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人 投資信託協会会員 2014 年 7 月 月次レポート 愛称：ファンドの宝石箱 ありがとうファンド 追加型投信／内外／株式／ファンド・オブ・ファンズ 第 119 号 1000 円からの資産運用 基準日 2014 年 6 月 30 日 皆さまのありがとうファンドは、この 8 月末で運用開始から 10 周年となります。 ご案内の通り、９月６日には記念パーティを開催いたしますので、ぜひご参加いただきたいと思いま すが、それに先立ち今月から 3 カ月にわたり、 『ありがとうファンドの運用 10 年を振り返る』誌上座 談会をお届けいたします。 参加者は、ＣＩＯ（最高投資責任者）の岡、ファンドマネージャーの川元、そしてエグゼクティブ・ アドバイザーの村山の 3 名です。 岡： それでは、川元さんに運用環境、時代背景などを振り返ってもらいながら、ありがとうファンドの歩みをた どっていきましょうか。 川元： ではまず 2004 年、運用開始の頃の世界の株式市場の様子ですが、21 世紀に入って IT バブルが崩壊し、2003 年に底値を付けた後、緩やかな上昇を始めていたのがこの時期で す。日本株市場も同様に底値から回復していましたが、この時は円高が進んだこともあって、 相場は弱含みが続いていました。世間ではプロ野球再編問題が注目を集め、ライブドアと楽 天が新規参入を争っていました。新潟県中越地震が起きたのも、この年でした。 岡： こうした社会情勢の中で、長期投資と直販を看板に掲げる弊社が創業に至ったわけで すが、私たちはその頃はこの会社にいませんでしたので、創業時からのメンバーである村山さん、その経緯など を聞かせてください。 村山： 会社設立の数年前に、のちに一緒に会社を設立する税理士、会計士の方々と、海外 の運用事業の視察に行きました。その時は、後になって投信会社の設立でご一緒するとは、 想像もしていませんでした。 実は、会社設立時の予定では、私は社長になるとは思っていませんでした。社長になる予 定だった方の都合が悪くなって、突然、社長就任を依頼されたのです。すぐ承諾したのです が、あれが人生最大の過ちだったのか、それとも最高の幸運だったのか･･･。 いずれにせよ、おっちょこちょいであることは間違いないですね。 会社が設立されたのが 2004 年の 3 月 9 日です。それから投信の認可申請の準備、申請となって約 3 か月後 の 7 月に金融庁から投信認可（当時は認可制度）をいただきました。決定までいろいろ苦労もあったので、認可 が下りるまでとんでもなく長い時間が掛かったと思っていたのですが、あとから考えると、驚くほどの速さで認可を いただいたことになりました。その頃は、勢いがついているというか、「次へ、次へ」という気持ちが強くて、認可が 下りた時には「やっと始まるか。長かったな」という感じでした。 認可後も、猛烈なスピードでファンドの設定の準備をしました。直販ですから、販売の準備もしなければならな い。先ほど申し上げたように、勢いでどんどん進んでいく感じでしたね。 岡： そうして産声を上げたありがとうファンド、当初設定時は純資産が約 1 億 6 千万円、顧客 数が百名余りという規模だったのですね。組入ファンドも、初めは 2 本からのスタートでした。 村山： 実は、ありがとうファンドの設定時に、会社としてファンドを購入しています。かなり大き な金額を買いましたので、設定時の純資産はそれを除くともっと小さかったのです。 ファンドを販売してくれる会社もない直販で、しかも営業部隊もないわけですから、よくお客 ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポー トです。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信 託の取得を希望される方は、必ず目論見書の内容をご確認の上、ご自身の判断でお申し込みください。 1 Arigato Fund Monthly Report 様が集まってくれたと思います。その後も継続してお客様も純資産も増えていくのは、不思議な奇跡のように感 じました。 海外の同業者に、ありがとう投信のことを説明すると驚かれます。特に、日本の投信業界の実情を知っている 人ほど驚きますね。コストが低くて長期の継続投資に耐えるファンドを投資対象として探しましたが、ほとんどあり ませんでした。仕方なく、運用対象が 2 本のファンドのファンド・オブ・ファンズとしてスタートしました。 10 年経って、投信のコストや運用の良し悪しに対する社会の敏感度は、格段に上がっています。その流れが もっと強くなってほしいですね。 川元： 日本の株式市場が大きく動いたのは 2005 年 8 月、いわゆる「郵政選挙」のときでした。 国会で郵政民営化法案が否決されるとともに衆議院が解散されると、株価は急上昇を始めた のです。小泉自民党が劇的な勝利を収め、改革機運の盛りあがりと共に、株価の上昇は 2006 年の初めまで続きます。 岡： 日本では 15 年以上も続いていた沈滞ムードに飽きてうんざりしていたところでしたから、 これで本当に世の中が変わるかも！という雰囲気でしたね。 村山： 2005 年の日本株の上昇は衝撃的でした。ただ、これはちょっと期待先行の部分がありました。最近のア ベノミクスに対する期待相場とよく似ています。アベノミクスの展開の今後が、小泉改革の時と同じになるかどうか は別問題ですが･･･。 そのころ、以前から外国資産のファンドも組み入れたいと思っていましたが、たまたまシカ ゴのハリスという会社のファンドを見つけて、組み入れることにしました。世界的な評価も極め て高い会社です。ありがとうファンドの愛称の「ファンドの宝石箱」にふさわしいファンドだと思 います。今は、ありがとうファンドのかなりの資産が海外資産に投資されていますが、これがそ のスタートになりました。 また、この年には、アメリカでハリケーン・カトリーナが大被害をもたらしました。これが原油 価格を高騰させ、米国経済に打撃を与えたのですが、住居を失った多くの貧しい世帯を救おうという動きが出ま した。それがのちのサブプライム・ローン問題につながったのではないかと思います。 そう考えると、のちの金融危機の根っこは思った以上に深くて複雑ですし、時間をかけて広がっていったのだと 思います。 川元： 2006 年が明けてすぐに、ライブドア・ショックが起こりました。人気株であったライブドアがその後上場廃 止になり、日本株は大きく下落しますが、世界的な株高の流れに乗る形で、徐々に回復して行きます。事件の方 は、村上ファンドを巻き込んで、世間を騒がせました。 岡： この当時、BRICs という言葉が、社会一般にまで浸透してきていましたね。それほど新興 国の経済発展に世界中の注目が集まっており、それらの諸国の株価はまだ大きく上昇し続け ていました。 村山： BRICｓという言葉が象徴するのは、グローバル化の本当の進展ということだと思います。 特に、中国やインドなど巨大な人口規模の経済が発展することで、世界経済の中での既存の 部分と急激に伸びていく部分のバランスが短期間で崩れました。 人間の体で考えても、体の一部分が急激に発達すれば、バランスを取るのが難しくなります。新興国の発展 には、世界経済が伸びるというプラスの面と、安定性が下がるというマイナスの面と両方あると思います。 ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポー トです。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信 託の取得を希望される方は、必ず目論見書の内容をご確認の上、ご自身の判断でお申し込みください。 2 Arigato Fund Monthly Report 川元： 2007 年に入り、2 月の末に、上海株式市場の株価が急落する上海ショックが起こります。急落は連鎖的 に世界中に拡がりました。振り返ってみれば、世界の金融市場が変調を来しつつあるというサインだったのでしょ う。そして、米国のサブプライム問題が次第に表面化し、少しずつ世界の金融市場に波及し始めます。8 月には サブプライム・ローンの焦げ付きに端を発するパリバ・ショックが起こり、米国でも日本でも、株価は下落基調に 入って行きました。 岡： 上海ショックは、これといった原因、理由がなく下げが始まって連鎖したのでしたね。そう いう意味でも、これは確かに不吉な予兆だったのかも知れません。 とはいえ、この頃はまだ、新興国の経済は好況に沸いており、サブプライム問題は先進国 の問題だから無関係だということを意味する「デカップリング」という表現が使われていました。 まあ、それらの新興国の株価も、このあと 2007 年末から 2008 年半ばにかけて、次々とピーク アウトして行ったわけですが。 川元： フランスでサルコジ大統領、韓国で李明博大統領、といずれも市場経済重視派のリーダーが現れたこと を見ても、世界経済が未だ好況の余波の中にあり、危機感の広まりがほとんど無かったことを感じさせますね。 岡： ちなみに、ありがとうファンドの基準価額も、この 2007 年の夏に、13,982 円というこれまでのところの設定来 高値をつけています。 川元： ところが、2008 年は 1 月から、株式市場は世界的な急落に見舞われます。先進国は 一旦落ち着きを取り戻したものの、9 月 15 日のリーマン・ブラザーズの破たんで、世界中の金 融市場が大暴落を起こすのです。リーマン・ショックの到来です。 村山： 先ほど、グローバル化が本当に進展することで巨大な新興国経済が出現し、市場の 不安定化につながったと言いましたが、もっと大きな不安定化の要因は、巨大化したヘッジ ファンドの存在でした。しかも、大手の金融機関のなかに、内製化されたヘッジファンド的運 用が行われていたので、火薬庫が巨大化してあちこちにあるような状態になっていました。 厄介なことに、それらの火薬庫は皆、導火線がつながっていました。一つが火を吹けば、たちまち連鎖して皆 が爆発してしまう。のちになって、アメリカを中心に金融規制が強まっていくのも、その連鎖を断ち切れなかった 反省があるからです。 リーマン・ショックの時の経済危機は、かつての大恐慌に対比されるほどの規模の大きなも のでした。その後始末は、まだすべてはついていません。ただ、今になってみると、その頃多 くの方が感じたかもしれない「この世の終わり」ではなかったということは言えるのではないで しょうか？ しぶとく生き抜くことが大事だと、つくづく思います。そして、積み立ての継続投資が効果を 持つことも、はっきりしたと思います。 川元： そのころの世界は、北京オリンピックの興奮、未だ冷めやらぬ中にありました。この年の中国は、5 月に四 川大地震にも見舞われています。 岡： 私がこの 2008 年の 8 月、川元さんは同じ年の 12 月に、この会社に加わったのでしたね。 ＜以下、第2部（来月の月次レポート）へ続きます。＞ ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポー トです。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信 託の取得を希望される方は、必ず目論見書の内容をご確認の上、ご自身の判断でお申し込みください。 3 Arigato Fund Monthly Report 【6 月の市況と運用状況等】 6 月のマーケットでは、新たにイラク情勢も不安定 になるなど、地政学的リスクが引き続き意識される投 資環境でした。 とはいえ、実体経済の指標は先進国を中心に比較 的良い数字が多くなっており、企業業績もあらかた予 想通り順調ということで、全体としては 5 月下旬の騰 勢を引き継ぐ形になっています。 日本でも、4 月の消費税上げの影響からの回復が 今のところ順調にきており、日本株市場も、今年初め の戻り高値の水準にジワジワと近づくような、総じて しっかりした動きとなりました。 こうした中、皆さまのありがとうファンドでは、今月も 組み入れファンドの売買は行いませんでした。安心し てファンドを持ち続けていただけるような下げに強い 運用を実現するために、リスク軽減のための一定比 率のキャッシュ保持を引き続き意識しているためです が、チャンスと考えればいつでもすぐに買いに動ける よう、その準備も怠りありません。 なお、下にある表では口座数が 2 月末同様に大き く減少していますが、今回も、長くお取引も残高も全 くないお客様でお取引を継続される意思がない方々 の口座を、270 件余り閉鎖したことによるものです。 【6 月のありがとうファンド】 ＜運用成績等＞ ありがとうファンドは＋2.5％。 [14/5/30～14/6/30] 対応する時期の TOPIX（日本）は＋4.4％、MSCI･WI（先進国）は＋1.8％、MSCI･EM（新興国）は＋1.1％、 ドル円は 0.4％の円高。 [14/5/29～14/6/27] * MSCI ：モルガン･スタンレー･キャピタル･インターナショナル。世界で広く使われている株価指数を算出している会社。 騰落率はドルベースの net 指数で計算。 基準価額 13,546円 純資産総額 106億90百万円 受益権総口数 78億92百万口 口座数 5,057 ■組入れファンドの比率 ■基準価額・純資産総額の推移 基準価額 25,000 純資産・口数 500億 純資産総額 20,000 400億 基準価額 総口数 15,000 300億 10,000 200億 5,000 100億 0 2004/9 1ヶ月 +2.5% 2007/9 積立割合 49.8% 2010/9 6ヶ月 +1.0% 1年 +18.7% 0億 2016/9 2013/9 3年 +54.4% 5年 +65.6% コモンズ 5.6% キャピタル 11.6% < 2014年6月末現在 > CASH 6.3% さわかみ 12.6% トヨタG 8.3% ハリス 8.0% 社会貢献 16.0% NCｴﾏｰｼﾞﾝ ｸﾞ NCﾖｰﾛｯﾊﾟ 7.9% 6.6% TMA長期 16.9% ■各ファンドの合計の資産配分状況 海外株式 海外株式 < 2014年6月初現在 > <先進国> 30.8% 国内株式 50.4% 設定来 +35.5% <新興国> 6.9% その他 （現金等） 11.9% 年率複利（※） 3.13% ※「年率複利」とは、設定から現在まで運用を行った結果を、複利で換算した場合に何％でまわっていたかで表したものです。 過去の実績値であって将来の成績を保証するものではなく、また個々のお客様ごとの購入時期によって運用結果は異なります。 ■組入れ各ファンドの寄与度（円） ありがとうファンド = +100 +80 +60 +40 +20 +0 -20 + 330 円 左のグラフは、今月のありがとうファンドの基準価額の騰落について、 組入れている各ファンドがおよそどれくらい影響したかを表したものです。 ありがとうファンドへの組入れ比率が高いほど、プラスもマイナスも大きく 影響するので、この大小がそのファンドの成績の良し悪しを そのまま 表しているわけではありません。 ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポー トです。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信 託の取得を希望される方は、必ず目論見書の内容をご確認の上、ご自身の判断でお申し込みください。 4 組入れファンドの運用状況（基準日:2014 年 6 月 30 日） Arigato Fund Monthly Report 各ファンドの基準価額等推移のグラフは、組入れ開始時を 100 として指数化しており、対比しているインデックスは弊社が独自の判断で用いているものです。 また、組入れ企業の業種構成のグラフは、各ファンドからのデータをもとに、およその配分傾向等をご覧いただくために弊社の責任で集計したものです。 日本の元祖長期投資 『さわかみファンド』 現金等 12.6% 組入れ企業の業種構成 2.9% 国内株 97.1% ありがとうファンドに おける投資割合 騰落率 1ヶ月 +4.4% 1年 +18.7% ファンド内の 資産配分状況 3年 +43.7% 組入来 +41.0% 基準価額等推移 250 水産・農林 鉱業 建設 製造業 電気・ガス 運輸・情通 商業 金融・保険 不動産 サービス TOPIX 200 さわかみ 150 100 50 0 0% 50% 100% 2004 2006 2008 2010 2012 2014 株式組入上位5銘柄 運用の基本スタンスは長期投資。日本の生活 者のために円ベースでの長期的な成長を図 る。 日本に長期投資を根付かせることを目指して いるファンドで、その志は私たちと共通のも のです。パフォーマンス面では『上昇相場に 強い』特性があり、今後に期待しています。 銘 柄 コード 業 種 国内株 99.8% ありがとうファンドに おける投資割合 騰落率 1ヶ月 +5.9% 1年 +6.3% ファンド内の 資産配分状況 3年 +81.8% 組入来 +84.8% 組入比率 トヨタ自動車 7203 輸送用機器 自動車販売シェ ア世界トップ 級、ハイ ブ リッド車に 強み 5.29% 2 ブ リヂストン 5108 ゴム製品 世界トップ クラ スのタイ ヤメーカ ー 4.33% 3 国際石油開発帝石 1605 4 花王 4452 5 日本特殊陶業 5334 2006年に国際石油開発と帝国石油が経営統合、資 鉱業 3.19% 源開発の国内最大手 トイ レタリー国内首位、化粧品2位の大手化学、世界 化学 2.71% 29ヶ国地域に展開 ガラ ス・土石 自動車関連のセラ ミックス製部品など 、NGKブ ラ ン 2.70% 製品 ドのスパークプ ラ グは世界シェ アトップ ※ 上記比率は、純資産総額に対する 比率です。 トヨタグループの安定と成長 『トヨタグループ株式ファンドF』 組入れ企業の業種構成 8.3% 現金等 0.2% 事業内容 1 基準価額等推移 250 水産・農林 鉱業 建設 製造業 電気・ガス 運輸・情通 商業 金融・保険 不動産 サービス TOPIX 200 トヨタG 150 100 50 0 0% 50% 100% 2004 2006 2008 2010 2012 2014 マザーファンド株式組入上位5銘柄 トヨタ自動車ほか、トヨタグループの株式に 投資。現在はトヨタ自動車約50%を筆頭に、 20社程度に集中投資。 日本を代表する企業グループであるトヨタグ ループの安定感と成長力とに対する投資。リ スクは高めですが、ありがとうファンド内の ポジション調整等でコントロールしていきま す。 銘 柄 トヨタ自動車 7203 2 デン ソー 6902 3 豊田自動織機 6201 4 アイ シン 精機 7259 5 豊田通商 8015 投資で社会に貢献 『社会貢献ファンド』 現金等 16.0% 国内株 95.8% 騰落率 1ヶ月 +4.5% 1年 +17.1% ファンド内の 資産配分状況 3年 +56.4% 業 種 組入来 +46.7% 事業内容 組入比率 自動車販売シェ ア世界トップ 級、ハイ ブ リッド車に 50.34% 強み トヨタ自工から独立、世界でも有数の自動車用システ 輸送用機器 18.14% ムサプ ラ イ ヤー トヨタグループ の源流、産業車両･ｶｰｴｱｺﾝ用ｺﾝﾌﾟﾚｯ 輸送用機器 7.23% ｻｰ等で世界首位 自動車部品製造大手、自動変速機のシェ アは世界 輸送用機器 5.04% トップ クラ ス トヨタグループ の世界戦略を 支援する 総合商社で 卸売業 4.38% 日本の7大商社の一角 ※ 個別銘柄の保有比率は、現物株式の組み入れ＝100％ とした各銘柄の比率です。 輸送用機器 組入れ企業の業種構成 4.2% ありがとうファンドに おける投資割合 コード 1 基準価額等推移 250 水産・農林 鉱業 建設 製造業 電気・ガス 運輸・情通 商業 金融・保険 不動産 サービス TOPIX 200 社会貢献 150 100 50 0 0% 50% 100% 2004 2006 2008 2010 2012 2014 マザーファンド株式組入上位5銘柄 日本のSRI（社会的責任投資）の先駆け。ビジ ネスを通じて社会に貢献し将来の収益が維持 向上すると考えられる日本企業を選別。 厳選した企業について本質的価値を見極め、 価値ある銘柄を安い株価で組入れるので、こ のファンドのパフォーマンス自体が「下げに 強い」ものになっています。 銘 柄 コード 業 種 1 マキタ 6586 機械 2 サトーホールディン グス 6287 機械 3 オークマ 6103 機械 4 イ ーグル工業 6486 機械 5 トヨタ自動車 7203 輸送用機器 事業内容 組入比率 電動工具の業界最大手、海外に積極展開し30ヶ国 4.1% 以上に子会社 自動認識システムの開発・製販の「バーコードの 4.1% SATO」のサトー、グループ 企業の持ち 株会社 NC旋盤やマシニン グセン ターなど の工作機械製 4.1% 造、1898年製麺機の製造販売で創業 メカ ニカ ルシール・特殊バルブ 等の部品メーカ ー、 4.1% 世界トップ 級 自動車販売シェ ア世界トップ 級、ハイ ブ リッド車に 4.1% 強み ※ 構成比は、現物株式ポートフォ リオに占める 比率です。 ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポー トです。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信 託の取得を希望される方は必ず目論見書の内容をご確認の上ご自身の判断でお申込ください。 5 組入れファンドの運用状況（基準日:2014 年 6 月 30 日） Arigato Fund Monthly Report 各ファンドの基準価額等推移のグラフは、組入れ開始時を 100 として指数化しており、対比しているインデックスは弊社が独自の判断で用いているものです。 また、組入れ企業の業種構成のグラフは、各ファンドからのデータをもとに、およその配分傾向等をご覧いただくために弊社の責任で集計したものです。 ダイナミックな資産配分 『TMA長期投資ファンド』 現金等 16.9% 17.8% 国内株 57.1% 先進国株 25.1% ファンド内の 資産配分状況 ありがとうファンドに おける投資割合 騰落率 1ヶ月 +3.7% 1年 +25.1% 3年 +67.1% 組入来 +42.7% 組入れ企業の業種構成 基準価額等推移 250 水産・農林 鉱業 建設 製造業 電気・ガス 運輸・情通 商業 金融・保険 不動産 サービス MSCI WI 200 TMA長期 150 100 50 0 0% 50% 100% 2004 2006 2008 2010 2012 2014 マザーファンド株式組入上位5銘柄 銘 柄 銘柄選択のキーワードは「エネルギー」 「食」「わくわく生活」と、切り口がちょっ と変わっています。 また、大きな市場の流れを予測し、海外の株 式・債券も含めダイナミックにアセット・ア ロケーションを動かして行くのが特徴です。 国 1 キーエン ス 日本 2 リン ナイ 日本 3 エア・ウォ ーター 日本 4 シマノ 日本 5 ミスミグループ 本社 日本 業 種 先進国株 94.1% ありがとうファンドに おける投資割合 騰落率 1ヶ月 -0.1% 1年 +19.4% ファンド内の 資産配分状況 3年 +81.0% 組入来 +57.4% 基準価額等推移 250 エネルギー 素材 資本財・サ 一般消費財 生活必需品 ヘルスケア 金融 情報技術 電気通信サ 公益事業 MSCI EUROPE 200 NCヨロ 150 100 50 0 0% 50% 100% 2004 2006 2008 マザーファンド株式組入上位5銘柄 ファンドの主要テーマは、企業の持続的成 長。徹底した個別リサーチにより企業を選別 しており、直近の欧州危機にも揺るがない収 益基盤を持つ保有銘柄群。 結果として世界的な優良企業への投資が中心 となっていますが、そのためファンドの安定 感も高いです。 銘 柄 国 1 INDITEX 2 L'OREAL 3 CAPITA PLC 4 LINDE AG 5 NOVO NORDISK A/S-B 11.5% 新興国株 83.3% ありがとうファンドに おける投資割合 騰落率 1ヶ月 +2.3% 1年 +28.0% ファンド内の 資産配分状況 3年 +45.8% 組入来 +40.2% 業 種 組入比率 基準価額等推移 MSCI EM 200 NCエマ 150 100 50 0 50% 銘 柄 TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR 2 CHINA MOBILE LTD 3 TENARIS SA-ADR 5 事業内容 250 0% 4 2014 一般消費財・ 日本ではZARAで有名、世界のﾌｧｯｼｮﾝ･ｱﾊﾟﾚﾙのﾘｰ 6.4% サービ ス ﾃﾞｨﾝｸﾞｶﾝﾊﾟﾆｰの一つ フラ ン スの化粧品会社、世界130ヵ国以上に展開し フラ ン ス 生活必需品 5.4% 売上は世界トップ 級 資本財・サー 英国最大のアウトソーシン グ会社、私企業から公的 イ ギリス 5.1% ビス 分野まで広く手掛ける 産業･医療用ガスとプ ラ ン トの2部門を 持つ総合ｶﾞ ドイ ツ 素材 4.4% ｽ･ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ会社 世界的ヘルスケア企業、糖尿病領域トップ でイ ン ス デン マーク ヘルスケア 4.0% リン 世界シェ ア49% ※ 比率は、マザーファ ン ドにおける 純資産総額に占める 割合です。 エネルギー 素材 資本財・サ 一般消費財 生活必需品 ヘルスケア 金融 情報技術 電気通信サ 公益事業 1 2012 スペイ ン 100% 2004 マザーファンド株式組入上位5銘柄 徹底したボトムアップ･アプローチにより新興 国の株式に集中投資。 新興国投資において世界有数の運用実績を持 つ会社による運用で、個別企業の質や価値を 重視しているため、リスクの高い市場への投 資でありながら、ファンドのリスク自体は比 較的低く抑えられています。 2010 (資産配分状況、業種構成は2014/5/30現在) 新興国の経済成長 『ニッポンコムジェスト･エマージングマーケッツ･ファンドSA』 現金等 先進国株 組入れ企業の業種構成 7.9% 5.2% 組入比率 FA用各種セン サーを 中心に自動制御・計測機器な 4.1% ど を 製造、大阪本社 ガス器具等熱エネルギー機器で業界首位、世界16 3.7% か国・地域に展開 大同ほくさんと共同酸素が合併した産業ガスメー 基礎素材 3.5% カ ー、国内2位 主に自転車部品と釣具の製造、自転車部品メー 機械 3.5% カ ーとしては世界最大 FA・金型用部品が中核、高品質・低コスト・短納期の 商社 3.5% QCTモデルで成長 ※ 比率は、マザーファ ン ドにおける 純資産総額に占める 割合です。 安定成長重視 『ニッポンコムジェスト･ヨーロッパ･ファンドSA』 現金等 組入れ企業の業種構成 6.6% 新興国株1.4% 4.5% 事業内容 産業用エレク トロ ニクス 建設・住宅・ 不動産 CHINA LIFE INSURANCE CO-H HUTCHISON WHAMPOA LIMITED 国 台湾 2006 2008 2010 2012 2014 (資産配分状況、業種構成は2014/5/30現在) 業 種 情報技術 事業内容 世界最大の半導体専業ICファ ン ドリーメーカ ー 組入比率 6.1% 電気通信 サービ ス 移動体通信事業の中国国営企業、携帯電話の契約 中国 4.1% 者数は世界最大級 油井管、ラ イ ン パイ プ など エネルギー向けで世界 アルゼン チン エネルギー 4.1% 的な鋼管メーカ ー 中国北京に本社を 置く生命保険会社、中国各地に 中国 金融 4.0% 代理店網を 形成 資本財・サー 長江実業グループ 傘下のコン グロ マリット、世界最 香港 3.5% ビス 大の港湾事業など 、世界56ヶ国で事業展開 ※ 比率は、マザーファ ン ドにおける 純資産総額に占める 割合です。 ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポー トです。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信 託の取得を希望される方は必ず目論見書の内容をご確認の上ご自身の判断でお申込ください。 6 組入れファンドの運用状況（基準日:2014 年 6 月 30 日） Arigato Fund Monthly Report 各ファンドの基準価額等推移のグラフは、組入れ開始時を 100 として指数化しており、対比しているインデックスは弊社が独自の判断で用いているものです。 また、組入れ企業の業種構成のグラフは、各ファンドからのデータをもとに、およその配分傾向等をご覧いただくために弊社の責任で集計したものです。 世界中に割安投資 『ALAMCO 8.0% ハリス グローバル バリュー株ファンド2007』 現金等 新興国株 2.1% 0.0% 組入れ企業の業種構成 先進国株 97.9% ファンド内の 資産配分状況 ありがとうファンドに おける投資割合 騰落率 1ヶ月 -0.3% 1年 +23.5% 3年 +76.6% 組入来 +78.3% 基準価額等推移 MSCI KOKUSAI 200 ハリス 150 100 50 0 0% 50% 100% 2004 マザーファンド株式組入上位5銘柄 日本を除く世界中の株式を対象とし、割安時 に、大型株中心に厳選投資。 企業の本来的価値を見極めたうえで、それよ りも数段割安な時のみを狙って株式を購入 し、本来価値近辺にまで株価が上昇したらす ぐに売却するという徹底したバリュー投資を 実践、信頼性は高いです。 銘 柄 1 2 95.4% ファンド内の 資産配分状況 ありがとうファンドに おける投資割合 騰落率 1ヶ月 +3.8% 1年 +11.3% 3年 +55.4% 組入来 +52.0% スイ ス スイ ス GENERAL MOTORS CO アメリカ 4 CNH INDUSTRIAL NV イ タリア 5 ALLIANZ SE ドイ ツ 2006 2008 2010 2012 2014 (資産配分状況、業種構成、組入れ銘柄は2014/5/30現在) 業 種 事業内容 組入比率 世界最大級の金融総合グループ の持株会社、1856 4.1% 年創業 世界20ヶ国以上に展開する 大手プ ラ イ ベートバン 各種金融 4.0% キン グサービ ス会社 自動車・自動 世界最大級の自動車会社、2009年チャプ ター12申 3.9% 車部品 請、国有化を 経て復活 伊フィアット社傘下と米CNH社が合併、農機・建機で 資本財 3.8% 世界上位 1890年創業、世界70ヶ国以上で生損保・銀行等の金 保険 3.8% 融サービ スを 展開 ※ 構成比は、現物株式ポートフォ リオに占める 比率です。 各種金融 組入れ企業の業種構成 4.6% 国内株 国 CREDIT SUISSE GROUP AG-REG JULIUS BAER GROUP LTD 3 世代をつなぐ厳選投資 『コモンズ30ファンド』 現金等 5.6% 基準価額は分配金込み 250 エネルギー 素材 資本財・サ 一般消費財 生活必需品 ヘルスケア 金融 情報技術 電気通信サ 公益事業 基準価額等推移 250 水産・農林 鉱業 建設 製造業 電気・ガス 運輸・情通 商業 金融・保険 不動産 サービス TOPIX 200 コモンズ 150 100 50 0 0% 50% 100% 2004 2006 2008 2010 2012 2014 今月の5銘柄 『見えない価値』を意識しながら企業との対 話を重視して徹底したリサーチを行い、30年 の長期的目線をもとに選別した30銘柄程度に 集中投資。 市況を見て現金比率を変更することもありま すが、投資環境の悪い時も銘柄選択の力で乗 り切る、純粋なボトムアップ運用が持ち味。 銘 柄 コード ヤマトホールディン グス 9064 コモン ズの視点 母ネコが子ネコを やさしく運ぶよ うに大切に 「クロ ネコヤマトの宅急便」で親しまれる 宅配便業界のトップ 。大型物流拠点を 構築、電子商取引業者からの需要、B2B（企業間）の 物流需要の取り込みなど 総合物流企業へと変貌していきます。国内の当日配送エリアは拡大の方向、アジアへの生鮮食品の輸出 増加など も期待されます。 リン ナイ ( 2014年6月 ) / シスメックス ( 2014年5月 ) / ディスコ ( 2014年4月 ) / 資生堂 ( 2014年 3月 ) その他４銘柄 ※ その他４銘柄のカ ッコ内は、ありがとうファ ン ド月次レポートへのコメン ト掲載履歴です。 世界的な長期投資の老舗による運用 『キャピタル・インターナショナル･USグロースアンドインカム･ファンド』 現金等 組入れ企業の業種構成 基準価額等推移 11.6% 10.0% 先進国株 90.0% ありがとうファンドに おける投資割合 騰落率 1ヶ月 +1.8% 1年 +27.8% ファンド内の 資産配分状況 3年 - 組入来 +113.9% 250 エネルギー 素材 資本財・サ 一般消費財 生活必需品 ヘルスケア 金融 情報技術 電気通信サ 公益事業 S&P500 200 キャピタル 150 100 50 0 0% 50% 100% 2004 株式組入上位5銘柄 豊富な実績に基づき、『グロースとインカム （企業の利益と配当の持続・成長）』に焦点 を当てて運用。主たる投資対象は米国株式。 米投信御三家の一つキャピタル社の旗艦ファ ンドであるICAと同じコンセプトで運用され、 直販で資金の出入りがおだやかな弊社の長期 運用とピッタリ共鳴しました。 銘 柄 国 業 種 AMGEN アメリカ ヘルスケア 2 VERIZON COMMUNICATIONS アメリカ 電気通信 サービ ス 3 ORACLE アメリカ 情報技術 4 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL アメリカ 生活必需品 GILEAD SCIENCES 2008 2010 2012 2014 (資産配分状況、業種構成、組入れ銘柄は2014/5/31現在) 1 5 2006 アメリカ ヘルスケア 事業内容 DNA組換えや分子生物学的技術を 軸とした世界的 バイ オ医薬品メーカ ー 世界最大級の電気通信事業者、150か国以上に展 開、NYダウ30採用銘柄 世界2位のソフトウェ ア会社、データベース管理ソフト は世界トップ クラ ス 180ケ国以上に展開する 世界最大のタバコメーカ ー 組入比率 4.3% 4.2% 3.6% 3.5% 世界第2位のバイ オ製薬会社、感染症治療のための 3.1% 抗ウイ ルス剤中心、「タミフル」の開発も ※ 上記比率は、純資産総額に対する 比率です。 ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポー トです。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信 託の取得を希望される方は必ず目論見書の内容をご確認の上ご自身の判断でお申込ください。 7 Arigato Fund Monthly Report 39 コンシェル ～このコーナーではお客様の声や Q&A、大切なお取引に関するお知らせ、サービスのご紹介やセミナーのご案内などを掲載致します～ 取引残高報告書発送のお知らせ 2014 年 4 月 1 日～6 月 30 日までにお取引のあったお客様に｢取引残高報告書｣を送付致します。｢取引残高報告書｣ は四半期（1～3 月、4～6 月、7～9 月、10～12 月）毎に、その期間のお取引の明細と、四半期末時点でのお預かり 残高口数及び評価額をご報告する重要な書類になります。お手元に届きましたらご確認の程宜しくお願い申し上げ ます。（報告書は両面印刷です） ※期間中にお取引がない場合でも、前回の発送から 1 年を経過する場合には発送致します。 【お取引の明細と預り金の残高明細】 ＝ 期間中のお取引の明細が記載されています。 【投資信託受益権等の残高明細】 ＝ 6 月末時点のお預かり残高等が記載されています。 「数量」 → 6 月 30 日現在保有されているファンドの残高口数です。 「基準価額」 → 6 月 30 日現在の基準価額です。 「評価額」 → 6 月 30 日現在でお預かりしている残高の評価金額です。 「取得単価」 → 6 月 30 日現在の平均取得単価です。 一般口座のお客様は表示されません。 「個別元本」 → 6 月 30 日現在の個別元本です。 スポット購入時の口座変更について 10 月 1 日より、ファンド買付時（スポット購入）にお客様からお振込み頂いています当社シティバンク 銀行の口座を三井住友銀行へ変更する予定です。 変更に伴い、お客様一人一人に入金口座を設定する予定です。新たな入金口座、変更の日時等は、今月 お送りいたします書類をご覧ください。 なお、9 月末までは従来通りシティバンク銀行へお振込みください。 定期定額購入につきましては、従来通り変更はございません。 セミナーのお知らせ（別紙セミナー案内をご覧下さい） 毎月購入サービスのスケジュール 新規申込・ 口座変更 金額変更・ 中止 引落日 ファン ド購入日 （ 約定日） 平成26年8月分 受付終了 7月25日（金） 8 月6 日（水） 8月18日（月） 平成26年9月分 8月5日（火） 8月27日（水） 9 月8 日（月） 9月19日（金） 平成26年10月分 9月4日（木） 9月24日（水） 1 0 月6 日（月） 10月17日（金） 今後のスケジュールになります。各締切日に間に合わない場合、翌月の取扱いとなりますのでご了承下さい。 ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人 投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポート です。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信託の 取得を希望される方は必ず目論見書の内容をご確認の上ご自身の判断でお申込ください。 8 Arigato Fund Monthly Report ≪定期定額購入の奨め≫ ～時間分散を有効に活用しましょう～ 企業の持つ本来の価値は、長期的に上昇していくものと考えます。相場の上下動に左右さ れず、心穏やかに資産運用を継続するために、定期定額購入は有効に機能しています。 定期定額購入を継続した場合の平均取得単価と損益の状況は以下の通りです。 Arigato Fund Monthly Report Arigato Fund Monthly Report Arigato Fund Monthly Report Arigato Fund Monthly Report Arigato Fund Monthly Report Arigato Fund Monthly Report ～ありがとうファンドのリスク及び手数料等について～ リスク 当ファンドは、ファンドオブファンズであり、国内外の投資信託証券などの値動きの ある証券に投資します。また、外貨建て投資信託証券に投資する場合には為替 の変動もあります。なお、投資信託証券の組入証券の発行会社の倒産や財務状 況の悪化等の影響により、価額が下落し、損失を被ることがあります。したがって、 ご投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落によ り、損失を被り、投資元本が割り込むことがあります。ファンドに投資することに伴う リスクはお客様のご負担となりますし、ファンドへの投資による損益も全てお客様に 帰属します。また元本及び利息の保証はなく、預金保険の対象でもありません。 申込手数料 ありません。 換金手数料 ありません。 信託財産留保金 ありません。 信託報酬 ファンド純資産総額に年 0.972％（税抜 0.9％）の率を乗じて得た額とします。 [実質的信託報酬 信託財産の純資産総額に対し年 1.7％±0.25％(概算)］ ※当ファンドは他のファンドを投資対象としており、投資対象ファンドにおける所定 の信託報酬を含めてお客様が実質的に負担する信託報酬を算出しております。 その他費用 当ファンドに組み入れるファンドを売買する際に発生する売買委託手数料および これにかかる消費税相当額などの実費が投資信託財産より控除されます。 ※実費の額は、今後組み入れファンドの追加や変更があった場合、変動してくる ものであるため事前に料率、上限額等を表示することができません。 ※リスク・費用等の詳細につきましては、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい。目論見書のご請 求はありがとう投信株式会社まで。【〒110-0005 東京都台東区上野 3-19-4 TEL 03-5807-9710】 ありがとう投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 304 号 一般社団法人 投資信託協会会員 このレポートはありがとうファンドの運用状況等を開示するための情報提供を目的として、ありがとう投信株式会社が作成したレポー トです。信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資信 託の取得を希望される方は必ず目論見書の内容をご確認の上ご自身の判断でお申込ください。 9 東京メトロ神保町駅から地上に出ると、昭和初期に流行したスク ラッチタイルの學士會館旧館が目に飛び込んできます。約 90 年 前に建てられたこの建物は、当時では極めて珍しい耐震・耐火の 鉄骨鉄筋コンクリート造りの建造物だったようです。 大変長い歴史があるこの場所で、 「ありがとうファンド 10 周年記 念パーティー」を開催させていただきます。ここまで来ることが できましたのも、全国のお客様のご支援のおかげです。 有形文化財にも登録されている學士會館。 この会ではありがとうファンドの 10 年の歩みを振り返るとともに、これからのビジョンについてお客様と 共有していければと考えております。日頃ありがとうファンドを支えていただいているお客様への感謝の気 持ちを込めて、現在社員一同準備を進めております。 詳細は裏面を！ 当日会場には、軽食とお飲み物を準備しております。 ゲストとの歓談の時間、お客様同士の楽しいひと時をどうぞお過ごしください。 10 周年記念パーティー実行委員長からの一言 複数のファンドを組み合わせ投資しているありがとうファンドですが、今回初めて、全 ファンドの関係者が一堂に会します。懇談の時間などに直接お話しいただけますので、 それぞれに『長期投資を続ける秘訣』などを尋ねてまわってみるのも面白いのでは。会 場にてお会いできることを楽しみにしております！ 10 周年記念パーティー実行委員長 岡 大 本会におきましてありがとう投信が設定、運用、販売を行う投資信託の勧誘を行うことがあります。投資信託は値動 きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動します。その結果、購入時の価額を下回ることもあります。ま た、投資信託へご投資の際は、信託報酬等所定の費用がかかります。各投資信託のリスク、費用等については投資信 託説明書（交付目論見書）に詳しく記載されております。ご購入に際しては、必ずありがとう投信が提供する投資信 託説明書（交付目論見書）を十分お読みいただき、内容をご確認のうえご自身でご判断ください。 2014 年 9 月 6 日(土) 12:00-15:00 (受付 11：30～) 10 周年記念パーティースタート タイム スケジュール ありがとうファンド the 10-year history （ファンドの 10 年を振り返ります） 12:00～15:00 宝石箱の輝きをあなたに！～組入先関係者からの“チョット良い話”～ ありがとうファンドのこれから 【組入ファンドからの主な参加者】 （敬称略、一部会社名・肩書略） 澤上篤人（さわかみ投信（株）代表取締役会長） 速水禎（朝日ライフ AM（株）資産運用部リサーチ運用グループチーフ FM） 山中修（朝日ライフ AM（株）取締役副社長執行役員） 平山賢一（東京海上 AM（株）運用本部運用戦略部チーフ FM／チーフストラテジスト） 鍋島宣総（日本コムジェスト（株）代表取締役） 渡邉敬（日本コムジェスト（株）マーケティング部） 伊井哲朗（コモンズ投信（株）代表取締役社長兼最高運用責任者） 参加者 渋澤健（コモンズ投信（株）取締役会長） 髙村孝（キャピタルインターナショナル（株）シニアバイスプレジデント） 他 【設立発起人】 石塚 久美雄 （むらずみ経営グループ 代表取締役会長） 他 【ありがとう投信】 岡大（代表取締役 CIO） 川元由喜子（投信企画運用部ファンドマネージャー） 村山甲三郎（エグゼクティブアドバイザー） 他 会場 學士會館 202 号室 （東京都千代田区神田錦町 3-28） 東京メトロ半蔵門線神保町駅 A9 出口徒歩 1 分他 （東京駅からタクシー10 分） 事前のお申込が必要です。 （申込先着受付順） ホームページ経由またはお電話でお申込いただけます。 お申込 ※同伴者も含めお一人様ずつお申込ください。 ※お電話にてお申込の方はご紹介者のお名前をお知らせください。 参加費 2,000 円（参加費は当日会場にて現金でお支払いください。） ※高校生まで無料（保護者同伴の場合） お申込み お問合 ※原則ありがとうファンドを保有されているお客様を対象としております。 ※代表のお客様がファンドを保有されていれば、ファンドをお持ちでないご家族・ご友人の方も 参加可能です。 ※同伴者も含めお一人様ずつお申込ください。 ※同伴者の方は、ご紹介者のお名前をメールフォーム記入欄にご入力ください。 ※お電話にてお申込の方はその旨お伝えください。 時代が求める価値ある企業の成長から果実を得る長期投資家にとって、この言葉は今後その存在感を増 していくことになります。投資運用業においては、世界のマネーがその流れを大きく変える現象を指し、 昨年半ばあたりから海外のマスメディアを中心に使われる機会が多くなってきました。債券から株式へ。 マネーの流れは、時代の変化の中で、大きくその動きを変えようとしているのかもしれません。どんな 時代においても、長期投資家である私たちは、物事の価値を見極めることに注力します。 “グレートロー テーション”のまっただ中にあって、私たちは何を思い、どう動き、そしてどう動かないのか。 開催日 開催時間 7/5(土 ) 13:30-15:30 （大分） 7/6(日 ) 13:30-15:30 （佐賀） 講師 会場 仲木威雄 大 分 県 中 小 企 業 会 館 6F 中 会 議 室 （さわかみ投信取締役販売本部長） 大 分 市 金 池 町 3-1-64 岡大 サ ン シ テ ィ オ フ ィ ス 5FＢ ホ ー ル （ 弊 社 代 表 取 締 役 CIO） 佐 賀 市 神 野 東 2-1-3 村山甲三郎 エグゼクティブ・アドバイザー セミナー Murayama’s eye -長期投資羅針盤- ～世界のマーケットを読み解く～ 何年も前からお話ししてきた大変動の時代が始まりました。リーマンショックを経て見えてきたも のがあると思います。それは「変動」 「変化」です。それがどんなものか？すべてを見通すことは不 可能ですが、見えていることはあるはずです。それを一緒に考えてみませんか？ありがとうファン ドの現状と見通しもお伝えします。 開催日 開催時間 講師 会場 ＴＫＰ渋谷カンファレンスセンター 7/27(日 ) 10:30-12:00 （渋谷） 残席 3 講師：村山甲三郎（むらやま 村山甲三郎 ミ ー テ ィ ン グ ル ー ム 1C （エグゼクティブアドバイザー） 渋 谷 区 渋 谷 2-17-3 渋 谷 東 宝 ビ ル １ F こうざぶろう） 1952 年東京都青梅市生まれ。邦銀勤務の後、1985 年からゴールドマンサックス証券で外国債券営業部長、1994 年 からＣＩＢＣウッドガンディー証券で営業本部長。1999 年から米国運用会社の在日代表を務め、2004 年ありがとう投 信の設立に参加。代表取締役兼運用責任者を経て、2009 年より現職。一橋大学経済学部・社会学部卒。米国コーネル大 学経営学修士。 ◇各セミナーのお申込みは、お電話またはホームページからお願いいたします。 本セミナーにおきましてありがとう投信が設定、運用、販売を行う投資信託の勧誘を行うことがあります。投資信託は値動きのある有価 証券等に投資しますので基準価額は変動します。その結果、購入時の価額を下回ることもあります。また、投資信託へご投資の際は、信 託報酬等所定の費用がかかります。各投資信託のリスク、費用等については投資信託説明書（交付目論見書）に詳しく記載されておりま す。ご購入に際しては、必ずありがとう投信が提供する投資信託説明書（交付目論見書）を十分お読みいただき、内容をご確認のうえご 自身でご判断ください。 新シリーズセミナー 第３回 ≪３９コンシェルジュサービス≫ 事例で学ぶ『身近に潜む法律問題！』 第3回 知らないとまずい！ お金にまつわるトラブル事例と対策 昨年より開催してまいりました「事例で学ぶ相続問題！シリーズ」は、おかげさまで皆様から大変ご好評を頂いて終了 致しました。この度、新たに身近に潜む法律問題を学んでいく新セミナーシリーズを開催することになりました。講師には お馴染みのオレンジ法律事務所の弁護士宇田川高史先生をお招きして事例を交えながら、様々な法律問題について 基礎から皆様と一緒に学んでいく予定です。参加者には法律相談を初回無料で受けられる特典もございます。 お席に限りがあるのでお申込みはお早めに！皆様のご参加を心よりお待ちしております。 法律問題は私達が日々生活していく上で誰もが無視することができない問題です。家族の問題、隣人との関係、マイ ホームに関すること、交通事故などのアクシデント、ネットショッピングでのトラブルや違法コピー違法ダウンロード問題、 SNS 上での炎上や名誉棄損、金銭の貸し借り、職場でのトラブルなど、私達の身の回りには様々な問題が存在していま す。ますます複雑化している現代社会において、法律を知っているか知らないかで人生が変わってしまうことがあると言 っても決して過言ではありません。これからは私達一般市民もリーガルマインドを身につける必要性が今までよりも高ま ってきていると言えるでしょう。 今回のセミナーでは、身近に潜んでいる法律問題について事例をもとに全４回のシリーズで皆様と学んでいく予定で す。セミナーに参加頂くことで、これからの人生の“転ばぬ先の杖”として、様々なトラブルやアクシデントを予防したり、 事前に回避できたり、仮にトラブルに巻き込まれたとしても冷静な対応をしていける知識を身につけて頂ければと思って おります。皆様のご参加を心よりお待ち申し上げております。 【第 3 回 セミナー開催概要】 テーマ 日時 知らないとまずい！お金にまつわるトラブル事例と対策 ～金銭貸借、クレジット、消費者ローン、保証人、過払金返還～ 2014 年 8 月 16 日（土） 10：00～11：30 セミナー終了後に無料法律相談のご希望を承ります。 10 名 定員 お申込みは弊社の口座をお持ちのお客様限定 （ご家族ご友人の方も参加可能） 会場 ありがとう投信株式会社 本社 ６F セミナールーム 備考 ご参加のお申込みは前日までにお願い致します。 終了後に懇親会（ランチしながら講師と歓談）を開催予定です。 （希望者のみ別途申込要、実費負担） 講師 オレンジ法律事務所 宇田川 高史 弁護士 【講師プロフィール】 オレンジ法律事務所 弁護士 宇田川 高史 出身地：東京都北区 出身校：慶應義塾大学 司法修習：60 期 趣味：ゴルフ・スポーツ観戦・映画鑑賞 ≪39 コンシェルジュサービス≫とは？ お客様のアフターフォローの一環として、弊社の設立発起人の税理士・会計 士ネットワークを生かして、税金・法律・年金等に関する専門家とお客様を橋渡 しするサービスです。具体的には、まずは専門家の先生を招いてのセミナーや 無料相談会の開催、ホームページやレポートでの情報発信等を予定しておりま す。専門家の先生にご相談するのはちょっと気が引けると感じているお客様には 特に本サービスをご活用して頂ければ幸いです。 【主な相談内容】法律全般、税金全般、年金全般に関する相談など ＜主催・お申込み・お問い合わせ＞ 完全事前申込制 ありがとう投信 カスタマーサービス部 電話 フリーコール 0800-888-3900 携帯・ＰＨＳからは 03-5807-9710 （平日 8：30～17:30、土日祝年末年始を除く） お申込みはホームページ「セミナー情報」又は お電話にてお申し込み下さい。 本セミナーにおきましてありがとう投信が設定、運用、販売を行う投資信託の勧誘を行うことがあります。投資信託は値動きのある有価証券等に投資 しますので基準価額は変動します。その結果、購入時の価額を下回ることもあります。また、投資信託へご投資の際は、信託報酬等所定の費用がか かります。各投資信託のリスク、費用等については投資信託説明書（交付目論見書）に詳しく記載されております。ご購入に際しては、必ずありがとう投 信が提供する投資信託説明書（交付目論見書）を十分お読みいただき、内容をご確認のうえご自身でご判断ください。 （目論見書の請求先：東京都台東区上野 3-19-4 サカイビル 5F TEL：03-5807-9710）