最新の月報 2016.11

当レポートは13枚組です。
【マンスリーレポート】 2016 年 11 月 30 日 現在
月次改訂
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
2016 / 11
追加型投信/海外/不動産投信
運用状況等
基準価額の推移
12,000
80,000
11,000
70,000
10,000
9,000
60,000
8,000
50,000
7,000
40,000
6,000
30,000
5,000
4,000
20,000
3,000
10,000
2,000
1,000
07/06/13
0
09/06/13
11/06/13
純資産総額(百万円)【右目盛】
13/06/13
基準価額【左目盛】
15/06/13
基準価額（分配金再投資）【左目盛】
・基準価額、基準価額（分配金再投資）は設定日を10,000として指数化しています。
・基準価額および基準価額（分配金再投資）は、信託報酬控除後の値です。
・信託報酬率については、後記の「ファンドの費用・税金」に記載しています。
・基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
ファンドの現況
基準 価 額
純資 産 総額 (百万 円 )
設定 来 高値
設定 来 安値
2016/11/30
4,636円
3,792
前月末
4,424円
3,669
基準価額
10,142円
1,781円
日付
2007/06/18
2009/03/10
過去1ヵ月
5.03%
過去3ヵ月
-5.32%
前月末比
+212円
+122
騰落率
ファン ド
過去6ヵ月
-12.60%
過去1年
-15.82%
過去3年
12.23%
設定来
-33.96%
・ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。また、ファンドの騰落率と実際の投資者利回りとは異なります。
・設定来のファンドの騰落率は、10,000を起点として計算しています。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
■基準価額および分配金は１万口当たりです。
※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。
1
<260237>
【マンスリーレポート】 2016 年 11 月 30 日 現在
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
分配金実績（税引前）
第1 1 0 期
10
第1 0 4 期
10
第98期
10
第92期
10
第86期
10
第80期
10
(16/11/14)
円
(16/05/12)
円
(15/11/12)
円
(15/05/12)
円
(14/11/12)
円
(14/05/12)
円
第109期
10
第103期
10
第9 7 期
10
第9 1 期
10
第8 5 期
10
第7 9 期
10
(16/10/12)
円
(16/04/12)
円
(15/10/13)
円
(15/04/13)
円
(14/10/14)
円
(14/04/14)
円
第1 0 8 期
10
第1 0 2 期
10
第96期
10
第90期
10
第84期
10
第78期
10
設定 来累 計
1,390 円
(16/09/12) 第1 0 7 期
円
10
(16/03/14) 第1 0 1 期
円
10
(15/09/14)
第95期
円
10
(15/03/12)
第89期
円
10
(14/09/12)
第83期
円
10
(14/03/12)
第77期
円
10
(16/08/12)
円
(16/02/12)
円
(15/08/12)
円
(15/02/12)
円
(14/08/12)
円
(14/02/12)
円
第106期
10
第100期
10
第9 4 期
10
第8 8 期
10
第8 2 期
10
第7 6 期
10
(16/07/12)
円
(16/01/12)
円
(15/07/13)
円
(15/01/13)
円
(14/07/14)
円
(14/01/14)
円
第1 0 5 期
10
第99期
10
第93期
10
第87期
10
第81期
10
第75期
10
(16/06/13)
円
(15/12/14)
円
(15/06/12)
円
(14/12/12)
円
(14/06/12)
円
(13/12/12)
円
・運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。
資産配分
通貨別比率
短期
金融資産
0.19%
オーストラリ
ア・リート
45.11%
45.0%
英ポンド
23.69%
55.0%
ヨーロッパ・
リート
54.70%
オーストラリア
ドル
45.21%
ユーロ
31.10%
・比率はＲＥＩＴ評価額に対する割合です。
【内側】 基本投資割合
【外側】 現在の資産配分
・比率は純資産総額に対する各マザーファンド受益証券の割合です。
【参考】為替市況の推移
（円）
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
07/06/13
（円）
260
120
240
110
220
100
200
90
180
80
160
70
140
09/06/13
11/06/13
ユーロ【左目盛】
13/06/13
（円）
120
60
100
50
07/06/13
15/06/13
英ポンド【右目盛】
09/06/13
11/06/13
13/06/13
15/06/13
オーストラリアドル
・三菱東京UFJ銀行が公表している対顧客電信売買相場の仲値です。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
■基準価額および分配金は１万口当たりです。
※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。
2
<260237>
【マンスリーレポート】 2016 年 11 月 30 日 現在
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
基準価額騰落要因
（単位：円）
日付
第90期
第91期
第92期
第93期
第94期
第95期
第96期
第97期
第98期
第99期
第100期
第101期
第102期
第103期
第104期
第105期
第106期
第107期
第108期
第109期
第110期
2015/03/12
2015/04/13
2015/05/12
2015/06/12
2015/07/13
2015/08/12
2015/09/14
2015/10/13
2015/11/12
2015/12/14
2016/01/12
2016/02/12
2016/03/14
2016/04/12
2016/05/12
2016/06/13
2016/07/12
2016/08/12
2016/09/12
2016/10/12
2016/11/14
基準 価額
（ 分配 落後 ）
5,693
5,887
5,829
5,899
5,705
5,993
5,432
5,587
5,611
5,455
5,091
4,784
5,265
5,128
5,224
5,103
4,795
4,901
4,798
4,490
4,365
前 期比
為 替要 因
▲ 187
194
▲ 58
70
▲ 194
288
▲ 561
155
24
▲ 156
▲ 364
▲ 307
481
▲ 137
96
▲ 121
▲ 308
106
▲ 103
▲ 308
▲ 125
▲ 107
▲ 70
255
128
▲ 158
88
▲ 233
21
▲ 21
▲ 56
▲ 276
▲ 145
171
▲ 241
▲ 26
▲ 138
▲ 279
22
28
▲ 60
141
ﾖ ｰﾛｯ ﾊﾟ ・
ｵｰｽﾄﾗﾘ ｱ ・
その 他
REIT
R EI T
（ 信 託 報 酬等 ）
▲ 35
▲ 31
▲4
246
33
▲5
▲ 200
▲ 98
▲5
▲ 23
▲ 21
▲4
▲ 28
8
▲6
174
40
▲4
▲ 237
▲ 75
▲6
111
38
▲5
41
18
▲4
▲ 121
35
▲4
▲ 63
▲9
▲6
▲ 242
95
▲5
232
96
▲8
119
▲1
▲4
4
133
▲5
11
21
▲5
▲ 119
107
▲7
134
▲ 37
▲3
▲ 12
▲ 105
▲4
▲ 155
▲ 78
▲5
▲ 92
▲ 160
▲4
分配 金
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
▲ 10
・上表の要因分析は、組入不動産投資信託証券の値動き、為替変動の影響等が基準価額に与えた影響をご理解いただくために簡便的に計算した概算値であり、
その正確性、完全性等を保証するものではありません。
・変動要因分析は決算期間で行っております。
【参考】為替要因の内訳
（単位：円）
日付
第90期
第91期
第92期
第93期
第94期
第95期
第96期
第97期
第98期
第99期
第100期
第101期
第102期
第103期
第104期
第105期
第106期
第107期
第108期
第109期
第110期
2015/03/12
2015/04/13
2015/05/12
2015/06/12
2015/07/13
2015/08/12
2015/09/14
2015/10/13
2015/11/12
2015/12/14
2016/01/12
2016/02/12
2016/03/14
2016/04/12
2016/05/12
2016/06/13
2016/07/12
2016/08/12
2016/09/12
2016/10/12
2016/11/14
内
ユーロ
▲ 102
▲8
81
62
▲ 31
24
▲ 15
▲8
▲ 50
5
▲ 60
▲6
2
▲ 50
7
▲ 54
▲ 84
4
22
▲ 12
17
内
英ポン ド
▲ 15
▲ 54
107
44
▲ 14
49
▲ 79
▲ 26
33
▲ 33
▲ 110
▲ 72
11
▲ 89
23
▲ 48
▲ 166
▲8
33
▲ 75
59
内
豪ド ル
10
▲8
67
22
▲ 114
15
▲ 138
55
▲5
▲ 29
▲ 107
▲ 67
158
▲ 102
▲ 56
▲ 36
▲ 29
23
▲ 27
27
65
内
その他
その他通 貨 （ 通貨 要因 ）
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
▲1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3
0
0
0
0
0
0
・為替要因の内訳は、各通貨の騰落が基準価額に与えた影響をご理解いただくために計算した概算値です。
・その他（通貨要因）は、円転・送回金処理等に伴い発生した各通貨の損益を合算したものです。
・四捨五入のため、上表の為替要因と内訳の合計が相違することがあります。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
■基準価額および分配金は１万口当たりです。
※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。
3
<260237>
【マンスリーレポート】 2016 年 11 月 30 日 現在
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
ヨーロッパ・リート・マザーファンド
運用状況等
基準価額の推移
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
07/06/13
09/06/13
11/06/13
13/06/13
基準価額
15/06/13
ベンチマーク
・基準価額は設定日、ベンチマークはベビーファンドの設定日翌営業日を10,000として指数化しています。
ベンチマークはＳ＆ＰヨーロッパＲＥＩＴインデックス（配当込み、円換算ベース）です。
Ｓ＆ＰヨーロッパＲＥＩＴインデックスとは、Ｓ＆Ｐダウ・ジョーンズ・インデックスLLCが有するＳ＆Ｐヨーロッパ株価指数の採用銘柄の中から、不動産投資信託
（ＲＥＩＴ）及び同様の制度に基づく銘柄の浮動株修正時価総額に基づいて算出される指数です。Ｓ＆ＰヨーロッパＲＥＩＴインデックス（配当込み、円換算ベー
ス）とは、Ｓ＆ＰヨーロッパＲＥＩＴインデックス（配当込み）をもとに、委託会社が計算したものです。
Ｓ＆ＰヨーロッパＲＥＩＴインデックスはS&P Dow Jones Indices LLC（「SPDJI」）の商品であり、これを利用するライセンスが三菱ＵＦＪ国際投信株式会社に付
与されています。Standard & Poor’sⓇおよびS&PⓇはStandard & Poor’s Financial Services LLC（「S&P」）の登録商標で、Dow JonesⓇはDow Jones
Trademark Holdings LLC（「Dow Jones」）の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンスがSPDJIに、特定目的での利用を許諾するサブライセンス
が三菱ＵＦＪ国際投信株式会社にそれぞれ付与されています。 当ファンドは、SPDJI、Dow Jones、S&Pまたはそれぞれの関連会社によってスポンサー、保
証、販売、または販売促進されているものではなく、これら関係者のいずれも、かかる商品への投資の妥当性に関するいかなる表明も行わず、Ｓ＆Ｐヨー
ロッパＲＥＩＴインデックスの誤り、欠落、または中断に対して一切の責任も負いません。
騰落率
ファン ド
ベン チマ ー ク
差
過去1ヵ月
3.61%
3.88%
-0.28%
過去3ヵ月
-5.74%
-5.92%
0.17%
過去6ヵ月
-18.18%
-17.96%
-0.22%
過去1年
-25.56%
-25.54%
-0.02%
過去3年
3.76%
5.30%
-1.54%
設定来
-28.46%
-24.93%
-3.53%
・設定来（各期間の騰落率）はベビーファンドの運用期間に応じたものです。
運用資産構成
実質 外国 ＲＥ Ｉ Ｔ 組入 比率
2016/11/30
98.41%
前月末
99.04%
前月末比
-0.63%
・比率は純資産総額に対する割合です。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
■基準価額および分配金は１万口当たりです。
※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。
4
<260237>
【マンスリーレポート】 2016 年 11 月 30 日 現在
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
ヨーロッパ・リート・マザーファンド
組入上位10ヵ国
ベルギー
6.09%
用途別構成比率
アイルランド
1.83%
ドイツ
1.67%
イタリア
0.63%
イギリス
43.23%
スペイン
6.22%
工業用
7.54%
ヘルスケア
2.54%
オフィス
10.39%
フランス
17.93%
専門・その他
投資型
1.75%
住宅用
1.03%
店舗用
47.58%
各種・分散
投資型
29.17%
オランダ
22.40%
・比率はＲＥＩＴ評価額に対する割合です。
・国名は投資対象銘柄の主要取引所国を表しています。
・比率はＲＥＩＴ評価額に対する割合です。
・ＧＩＣＳ（世界産業分類基準）に基づいて、弊社の分類で表示しています。
ＲＥＩＴ組入上位15銘柄
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
銘柄
UNIBAIL-RODAMCO SE
LAND SECURITIES GROUP PLC
KLEPIERRE
BRITISH LAND CO PLC
HAMMERSON PLC
GECINA SA
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA
SEGRO PLC
FONCIERE DES REGIONS
DERWENT LONDON PLC
SHAFTESBURY PLC
ICADE
INTU PROPERTIES PLC
GREAT PORTLAND ESTATES PLC
COFINIMMO
（ ＲＥＩＴ組入銘柄数： 55 銘柄）
国名
ファンド
オランダ
18.19%
イギリス
7.95%
フランス
6.36%
イギリス
6.25%
イギリス
4.38%
フランス
4.30%
スペイン
3.86%
イギリス
3.55%
フランス
3.19%
イギリス
2.72%
イギリス
2.60%
フランス
2.53%
イギリス
2.51%
イギリス
2.11%
ベルギー
1.83%
ベンチマーク
18.46%
8.11%
6.46%
6.37%
4.48%
4.37%
3.93%
3.60%
3.21%
2.76%
2.64%
2.57%
2.54%
2.16%
1.87%
・比率は純資産総額に対する割合です。
・国名は投資対象銘柄の主要取引所国を表しています。
【参考】為替市況の推移
（円）
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
07/06/13
（円）
09/06/13
11/06/13
ユーロ【左目盛】
13/06/13
260
240
220
200
180
160
140
120
100
15/06/13
英ポンド【右目盛】
・三菱東京UFJ銀行が公表している対顧客電信売買相場の仲値です。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
■基準価額および分配金は１万口当たりです。
※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。
5
<260237>
【マンスリーレポート】 2016 年 11 月 30 日 現在
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
オーストラリア・リート・マザーファンド
運用状況等
基準価額の推移
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
07/06/13
09/06/13
11/06/13
13/06/13
基準価額
15/06/13
ベンチマーク
・基準価額、ベンチマークはベビーファンドの設定日を10,000として指数化しています。
ベンチマークはＳ＆Ｐ／ＡＳＸ 200 Ａ−ＲＥＩＴ Ｉｎｄｅｘ（配当込み、円換算ベース）です。
Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ 200 Ａ−ＲＥＩＴ Ｉｎｄｅｘとは、Ｓ＆Ｐダウ・ジョーンズ・インデックスLLCが公表している指数で、オーストラリア証券取引所の上場不動産投資信
託の値動きを示す代表的な指数の１つです。Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ 200 Ａ−ＲＥＩＴ Ｉｎｄｅｘ（配当込み、円換算ベース）とは、Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ 200 Ａ−ＲＥＩＴ Ｉｎｄｅｘ（配
当込み）をもとに、委託会社が計算したものです。
Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ 200 Ａ−ＲＥＩＴ ＩｎｄｅｘはS&P Dow Jones Indices LLC（「SPDJI」）の商品であり、これを利用するライセンスが三菱ＵＦＪ国際投信株式会社に
付与されています。Standard & Poor’sⓇおよびS&PⓇはStandard & Poor’s Financial Services LLC（「S&P」）の登録商標で、Dow JonesⓇはDow Jones
Trademark Holdings LLC（「Dow Jones」）の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンスがSPDJIに、特定目的での利用を許諾するサブライセンス
が三菱ＵＦＪ国際投信株式会社にそれぞれ付与されています。 当ファンドは、SPDJI、Dow Jones、S&Pまたはそれぞれの関連会社によってスポンサー、保
証、販売、または販売促進されているものではなく、これら関係者のいずれも、かかる商品への投資の妥当性に関するいかなる表明も行わず、Ｓ＆Ｐ／ＡＳ
Ｘ 200 Ａ−ＲＥＩＴ Ｉｎｄｅｘの誤り、欠落、または中断に対して一切の責任も負いません。
騰落率
ファン ド
ベン チマ ー ク
差
過去1ヵ月
7.03%
7.01%
0.02%
過去3ヵ月
-4.36%
-5.06%
0.70%
過去6ヵ月
-2.65%
-2.33%
-0.32%
過去1年
2.63%
3.29%
-0.67%
過去3年
33.54%
35.96%
-2.42%
設定来
-26.50%
-22.49%
-4.01%
・設定来（各期間の騰落率）はベビーファンドの運用期間に応じたものです。
運用資産構成
実質 外国 ＲＥ Ｉ Ｔ 組入 比率
内 現物
内 先物
2016/11/30
99.91%
98.47%
1.44%
前月末
99.90%
97.51%
2.39%
前月末比
0.02%
0.96%
-0.94%
・比率は純資産総額に対する割合です。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
■基準価額および分配金は１万口当たりです。
※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。
6
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【マンスリーレポート】 2016 年 11 月 30 日 現在
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
オーストラリア・リート・マザーファンド
組入上位10ヵ国
用途別構成比率
工業用
10.77%
オフィス
11.46%
専門・その他
投資型
2.85%
店舗用
47.83%
各種・分散
投資型
27.10%
オーストラリア
100.00%
・比率はＲＥＩＴ評価額に対する割合です。
・ＧＩＣＳ（世界産業分類基準）に基づいて、弊社の分類で表示しています。
・比率はＲＥＩＴ評価額に対する割合です。
・国名は投資対象銘柄の主要取引所国を表しています。
ＲＥＩＴ組入上位15銘柄
銘柄
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
SCENTRE GROUP
WESTFIELD CORP
GOODMAN GROUP
STOCKLAND
VICINITY CENTRES
DEXUS PROPERTY GROUP
GPT GROUP
MIRVAC GROUP
INVESTA OFFICE FUND
IRON MOUNTAIN INC-CDI
CHARTER HALL GROUP
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA
CHARTER HALL RETAIL REIT
BWP TRUST
CROMWELL PROPERTY GROUP
（ ＲＥＩＴ組入銘柄数： 18 銘柄）
国名
ファンド
オーストラリア
20.28%
オーストラリア
15.77%
オーストラリア
9.36%
オーストラリア
9.23%
オーストラリア
8.42%
オーストラリア
7.83%
オーストラリア
7.68%
オーストラリア
6.84%
オーストラリア
2.38%
オーストラリア
2.15%
オーストラリア
1.68%
オーストラリア
1.38%
オーストラリア
1.25%
オーストラリア
1.25%
オーストラリア
1.07%
ベンチマーク
20.59%
16.01%
9.51%
9.37%
8.55%
7.96%
7.80%
6.94%
2.41%
2.18%
1.71%
1.40%
1.27%
1.27%
1.08%
・比率は純資産総額に対する割合です。
・国名は投資対象銘柄の主要取引所国を表しています。
【参考】為替市況の推移
120
110
100
90
（円）
80
70
60
50
07/06/13
09/06/13
11/06/13
13/06/13
15/06/13
オーストラリアドル
・三菱東京UFJ銀行が公表している対顧客電信売買相場の仲値です。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
■基準価額および分配金は１万口当たりです。
※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。
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【マンスリーレポート】 2016 年 11 月 30 日 現在
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
運用担当者コメント
「三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）」の運用状況
当月末の基準価額（分配金再投資）は、前月末比5.03％の上昇となりました。欧豪ＲＥＩＴ市況に関して、11月に行われた米国の大統領選挙に
てトランプ氏が当選し、今後の米国の政策が財政拡張的になるとの思惑から、米国の長期金利が上昇し、それにつれて欧州の長期金利も上昇
したことなどが嫌気され、ヨーロッパＲＥＩＴは下落しました。一方、オーストラリアＲＥＩＴは米国の大統領選挙後の先進国を中心とする株式市場が
堅調に推移したことが好感されて、上昇しました。
当月末時点の組入比率は、ヨーロッパ・リート・マザーファンドは概ね55％程度、オーストラリア・リート・マザーファンドは概ね45％程度と基本配
分比率に準じた結果となりました。今後も同比率を維持する方針です。
なお、当月の収益分配金は1万口当たり10円とさせていただきました。
ヨーロッパ・リート・マザーファンド
（1）市況と運用状況【長期金利の上昇などを受けてＲＥＩＴ市況は下落】
11月（10月28日∼11月29日）のヨーロッパＲＥＩＴ市況は下落しました。米大統領選挙の結果を受けた長期金利の上昇などにより、ＲＥＩＴ市況は
下落しました。
為替市況につきましては、対円でユーロは4.04％上昇、英ポンドは9.94％上昇しました。
基準価額は3.61％上昇（10月31日∼11月30日）しました。この期間のベンチマークは3.88％上昇しており、ファンドはベンチマークに対して
0.28％のマイナスとなりました。このマイナスの要因は主に、ファンドとベンチマークの為替評価の違いによるものであり、これを除くとファンドは
ベンチマークとほぼ同水準の運用成果となっています。
（2）今後の運用方針【流動性等を考慮しポートフォリオを構築】
Ｓ＆ＰヨーロッパＲＥＩＴインデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざして、運用を行います。
オーストラリア・リート・マザーファンド
（1）市況と運用状況【資源価格の上昇などを受けてＲＥＩＴ市況は上昇】
11月（10月28日∼11月29日）のＳ＆Ｐ／ＡＳＸ 200 Ａ−ＲＥＩＴ Ｉｎｄｅｘ（配当込み、現地通貨ベース）は、1.22％の上昇となりました。月前半は、
豪州長期金利の上昇などを受けて下落しました。月後半は、資源価格の上昇などを受けて株式市況が堅調に推移するなか、ＲＥＩＴ市況は上
昇しました。
基準価額は7.03％上昇（10月31日∼11月30日）しました。この期間のベンチマークは7.01％上昇（ＲＥＩＴ市況プラス1.22％、為替市況プラス
5.72％）しており、ファンドはベンチマークとほぼ同水準の運用成果となっています。
（2）今後の運用方針【全銘柄を指数の比率に準じ投資する基本方針を継続】
ベンチマークであるＳ＆Ｐ／ＡＳＸ 200 Ａ−ＲＥＩＴ Ｉｎｄｅｘ（配当込み、円換算ベース）への連動をめざし、指数の比率に準じて指数構成全銘柄
への投資を行います。なお対象インデックスとの連動を維持するため、不動産投信指数先物取引を利用することがあります。
■コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。
■また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行われない場合があります。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。
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<260237>
収益分配金に関する留意事項
投資信託から分配金が支払われるイメージ
●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産
から支払われますので、分配金が支払われると、その金
額相当分、基準価額は下がります。
分配金
投 資 信託 の 純資 産
●分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場
合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準
は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益
調整金です。分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合
1 0 ,5 0 0 円
前期決算日から基準価額が下落した場合
1 0 ,5 5 0 円
期中収益 分 配金1 0 0 円
( ① + ② )5 0 円
*50円
1 0 ,5 0 0 円
1 0 ,4 5 0 円
*500円
(③ + ④ )
*500円
(③ + ④ )
*450円
(③ + ④ )
1 0 ,4 0 0円
配当等収益 分配金1 0 0 円
① 2 0円
* 8 0円
1 0 ,3 0 0円
* 4 2 0円
(③ + ④ )
前 期決算日
*分配対象額
500円
当期決算 日
分配 前
*50円を
取崩し
前期決算日
当期決算日
分配後
*分配対象額
450円
*分配対象額
500円
当期決算日
分配前
*80円を
取崩し
当期決算日
分配後
*分配対象額
420円
※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。
分配準備積立金：当期の①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益のうち、当期分配金として支払わな
かった残りの金額をいいます。信託財産に留保され、次期以降の分配金の支払いに充当できる分配対象額となります。
収 益 調 整 金 ：追加型投資信託で追加設定が行われることによって、既存の受益者への収益分配可能額が薄まらないようにするため
に設けられた勘定です。
●投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する
場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合
普 通分 配 金
元 本払 戻 金
( 特別分配金)
投資 者 の
購入 価 額
分配 金
支払 後
(当初個別元本)
基準価額
分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合
※元本払戻金(特別分配金)は
実質的に元本の一部払戻し
とみなされ､その金額だけ個
別元本が減少します。
また､元本払戻金(特別分配
金)部分は非課税扱いとなり
ます。
元 本払 戻 金
( 特別分配金)
投 資者 の
購 入価 額
(当初個別元本)
個別 元本
個別元本
普
通
分
配
金
分 配金
支 払後
基準 価額
：個別元本(投資者のファンドの購入価額)を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金（特別分配金）：個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
（注）普通分配金に対する課税については、投資信託説明書（交付目論見書）をご参照ください。
購入時手数料に関する留意事項
お客さまにご負担いただく購入時手数料の具体例は以下の通りです。販売会社によっては金額指定、口数指定どちらかのみのお取扱
いになる場合があります。くわしくは、販売会社にご確認ください。
［金額を指定して購入する場合］
［口数を指定して購入する場合］
購入金額に購入時手数料を加えた額が指定金額となるよう購入
口数を計算します。例えば、100万円の金額指定でご購入いただ
く場合、100万円の中から購入時手数料（税込）をご負担いただき
ますので、100万円全額が当該ファンドの購入金額となるもので
はありません。
例えば、基準価額10,000円（1万口当たり）の時に100万口ご購入
いただく場合、購入時手数料＝（10,000円÷1万口）×100万口×
手数料率（税込）となり、100万円と購入時手数料の合計額をお
支払いいただくことになります。
9
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三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
ファンドの目的・特色
■ファンドの目的
欧州各国およびオーストラリアの不動産投資信託証券を実質的な主要投資対象とし、基本投資割合に沿った投資を行い、値上がり益の獲得を
めざします。
■ファンドの特色
特色１ 欧州およびオーストラリアの不動産投資信託証券（リート）への投資を行います。
・運用は主にヨーロッパ・リート・マザーファンドおよびオーストラリア・リート・マザーファンドへの投資を通じて行います。
特色２ 基本投資割合に沿った資産構成とします。
・各マザーファンドへの基本投資割合については70％程度を上限に、委託会社が欧州およびオーストラリアのリート市場規模を勘案して決定
し、原則として年1回見直しを行います。見直しにあたっては、各リート市場の配当利回り等を勘案する場合があります。なお、欧州またはオー
ストラリアのリート市場の規模が大きく変動した場合、ならびに純資産総額が運用に支障をきたす水準となったとき等、やむを得ない事情が発
生した際は、随時基本投資割合を見直すことがあります。
・実質的な組入外貨建資産については原則として為替ヘッジを行わないため、為替相場の変動による影響を受けます。
特色３ 毎月12日（休業日の場合は翌営業日）に決算を実施し、分配を行います。
・分配対象額は、経費等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
・分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことが
あります。また、分配金額は運用実績に応じて変動します。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
■ファンドの仕組み
・運用は主に各マザーファンドへの投資を通じて、欧州各国およびオーストラリアの不動産投資信託証券へ実質的に投資するファミリーファンド
方式により行います。
市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
投資リスク
■基準価額の変動要因
ファンドの基準価額は、組み入れている有価証券等の価格変動による影響を受けますが、これらの運用により信託財産に生じた
損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。
したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込
むことがあります。
投資信託は預貯金と異なります。
ファンドの基準価額の変動要因として、主に以下のリスクがあります。
価格変動 一般に、不動産投資信託証券の価格は保有不動産等の価値やそこから得られる収益の増減等により変動するた
め、ファンドはその影響を受け組入不動産投資信託証券の価格の下落は基準価額の下落要因となります。
リスク
為替変動
組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いませんので、為替変動の影響を大きく受けます。
リスク
信用
リスク
組入有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれ
らに関する外部評価の悪化があった場合等には、当該組入有価証券等の価格が下落することやその価値がなくな
ること、または利払い・償還金の支払いが滞ることがあります。
流動性
リスク
有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十分
な流動性の下での取引を行えない場合または取引が不可能となる場合、市場実勢から期待される価格より不利な
価格での取引となる可能性があります。また、不動産投資信託証券は、株式と比べ市場規模が小さく、一般的に取
引量も少ないため、流動性リスクも高い傾向にあります。
■その他の留意点
・ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリングオフ）の適用はありません。
・ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行います。そのため、ファンドが投資対象とするマザーファンドを共有する他のベビーファンドの
追加設定・解約によってマザーファンドに売買が生じた場合などには、ファンドの基準価額に影響する場合があります。
・対象指数との連動性を保つために特定の銘柄に集中投資することがあります。そのため、当該銘柄の影響を大きく受ける場合があります。
ご購入の際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
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三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
手続・手数料等
■お申込みメモ
購入単位
購入価額
販売会社が定める単位／販売会社にご確認ください。
購入申込受付日の翌々営業日の基準価額
※基準価額は1万口当たりで表示されます。基準価額は委託会社の照会先でご確認ください。
換金単位
販売会社が定める単位／販売会社にご確認ください。
換金価額
換金申込受付日の翌々営業日の基準価額
換金代金
原則として、換金申込受付日から起算して6営業日目から販売会社においてお支払いします。
申込不可日
次のいずれかに該当する日には、購入・換金はできません。
・ロンドン、フランクフルト、パリ、アムステルダム、オーストラリアの各金融商品取引所の休業日の前営業日
・ロンドン、フランクフルト、パリ、アムステルダム、シドニーの各銀行の休業日の前営業日
※具体的な日付については、委託会社のホームページ（「ファンド関連情報」内の「お申込み不可日一覧」）をご覧く
ださい。
申込締切時間
原則として、午後3時までに販売会社が受付けたものを当日の申込分とします。
換金制限
ファンドの資金管理を円滑に行うため、大口の換金のお申込みに制限を設ける場合があります。
購入・換金申込受付
の中止及び取消し
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換
金のお申込みの受付を中止すること、およびすでに受付けた購入・換金のお申込みの受付を取消すことがありま
す。
信託期間
無期限（2007年6月13日設定）
繰上償還
受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合等には、信託期間を繰上げて償還となることがあります。
決算日
毎月12日（休業日の場合は翌営業日）
収益分配
毎月の決算時に分配を行います。
販売会社との契約によっては、収益分配金の再投資が可能です。
課税関係
課税上は、株式投資信託として取扱われます。個人受益者については、収益分配時の普通分配金ならびに換金時
および償還時の譲渡益に対して課税されます。ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）およびジュニアＮＩＳＡ（未成年者少額
投資非課税制度）の適用対象です。税法が改正された場合等には、変更となることがあります。くわしくは投資信託
説明書（交付目論見書）をご覧ください。
ご購入の際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
11
<260237>
三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
手続・手数料等
■ファンドの費用
お客さまが直接的に負担する費用
購入時手数料
購入価額に対して、上限2.16％（税抜2％）（販売会社が定めます）
（購入される販売会社により異なります。くわしくは、販売会社にご確認ください。）
信託財産留保額
ありません。
お客さまが信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用
（信託報酬）
日々の純資産総額に対して、年率0.972％（税抜 年率0.9％）をかけた額
※上場投資信託（リート）は市場の需給により価格形成されるため、上場投資信託の費用は表示しておりません。
監査法人に支払われるファンドの監査費用・有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料・有価
証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用・その他信託事務の処理にかかる諸費用等につ
その他の費用・
いてもファンドが負担します。
手数料
※上記の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または上限額等を記載することは
できません。
※運用管理費用（信託報酬）および監査費用は、日々計上され、毎決算時または償還時にファンドから支払われます。
※上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。
なお、ファンドが負担する費用（手数料等）の支払い実績は、交付運用報告書に開示されていますのでご参照ください。
本資料のご利用にあたっての注意事項等
●本資料は、三菱ＵＦＪ国際投信が作成した資料です。投資信託をご購入の場合は、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を
必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。●本資料の内容は作成時点のものであり、将来予告なく変更されることがあります。●本資料は信頼できると判断
した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性等を保証するものではありません。●本資料中のグラフ・数値等は、過去の実績・状況であり、将
来の市場環境等や運用成果等を示唆・保証するものではありません。また税金・手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありま
せん。●投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。銀行等の登録金融機関でご購入い
ただいた投資信託は、投資者保護基金の補償の対象ではありません。●投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い委託会社が運用を行います。
●委託会社（ファンドの運用の指図等）
三菱ＵＦＪ国際投信株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第404号
加入協会：一般社団法人 投資信託協会
一般社団法人 日本投資顧問業協会
●受託会社（ファンドの財産の保管・管理等）
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
＜ホームページアドレス＞ http://www.am.mufg.jp/
＜お客さま専用フリーダイヤル＞ 0120−151034
（受付時間 営業日の9：00∼17：00）
ご購入の際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
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2016 年 11 月 30 日 現在
販売会社情報一覧表
ファンド名称：三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
登録番号等
商号
株式会社 ＳＢＩ証券
髙木証券株式会社
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
楽天証券株式会社
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関
金融商品取引業者
関東財務局長（金商）第44号
近畿財務局長（金商）第20号
関東財務局長（登金）第33号
関東財務局長（金商）第195号
13
日本証券業
協会
○
○
○
○
一般社団法人
一般社団法人
一般社団法人
日本
第二種
金融先物
投資顧問業
金融商品
取引業協会
協会
取引業協会
○
○
○
○
○
○
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